SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5 - 6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. – 31.12.<strong>2012</strong> 2 (8) Sijoitusrahasto Russian Prosperity Fund Euro Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättyvä tilikausi oli rahaston kolmastoista. Rahasto on sijoittanut varansa sääntöjensä mukaisesti venäläisiin ja Venäjän lähimarkkinoiden sijoituskohteisiin. Sijoituspolitiikassa ei vuoden aikana tapahtunut muutoksia. Salkunhoitajan katsaus on julkaistu sijoittajille lähetetyssä Rahastoyhtiön vuosikatsauksessa. Rahasto ei vuoden aikana käyttänyt johdannaisia eikä tehnyt lainaussopimuksia. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Rahaston säännöt 18.8.1998. Viimeisin sääntömuutos vahvistettiin 10.5.<strong>2012</strong> ja astui voimaan 18.6.<strong>2012</strong>. Rahastoa hallinnoi <strong>Seligson</strong> & <strong>Co</strong> Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajana toimii Jonathan Aalto ja Veera Siltaoja. Rahastoyhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.4.<strong>2012</strong> hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahastojen edustajiston kokous 19.4.<strong>2012</strong> valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio max. 2,5 % / 0 % Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Tuottosidonnainen palkkio (A-osuudet) 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk A-osuus 1 % + 0,4 % = 1,4 % vuodessa K-osuus kansainvälisillä pääomamarkkinoilla toimiville sijoittajille 2,5 % + 0,4 % = 2,9 % vuodessa 15 % siitä kokonaistuotosta, joka ylittää vertailuindeksin tuoton kalenterivuosittain. Tuottosidonnainen palkkio ei voi kuitenkaan ylittää kolmea prosenttia rahaston arvosta. Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus K-osuus miljoonaa euroa 31.12.2010 98,3073 93,8625 199,6 3 888 31.12.2011 75,8011 71,2988 113,5 3 871 31.12.<strong>2012</strong> 90,8908 85,5309 198,4 4 127 Rahaston kulut ja tunnusluvut Juoksevat kulut, % 1,52 Tuottosidonnainen palkkio, % 1,58 Kaupankäyntikulut, % 0,73 # Kokonaiskulut (TKA), % 4,02 Salkun kiertonopeus, % 77,67 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % A: 7,01 K: 8,10 Sharpen mittari A: 1,21 K: 1,24 # Kaupankäyntikulu on arvio, koska osakekauppa tehdään Venäjällä pääsääntöisesti nettokauppana ilman erikseen mainittavaa välityspalkkiota. Arvioitu luku on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden oletetut euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Tulevaisuuden näkymät Vuosi <strong>2012</strong> oli vuoden alun pessimistisistä tunnelmista huolimatta hyvä sijoitusvuosi. <strong>Seligson</strong> & <strong>Co</strong>:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden <strong>2012</strong> aikana positiiviset. Vuoteen 2013 lähdetään erityisesti osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös <strong>Seligson</strong> & <strong>Co</strong>:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 24 356 185,74 euroa. Rahastossa on vain kasvuosuuksia eli rahasto ei jaa tuottoa.