AKuNTanINDONESIA

AKuNTanINDONESIA
plus
Laporan dari pertemuan dewan standar dunia di London
29 September – 1 Oktober 2014
Amortisasi Goodwill: Akankah
diadopsi kembali oleh IASB?
untuk kegiatan World Standard Setters Meeting (WSS) dan
International Forum of Accounting Standard meeting (IFASS).
Oleh:
Ersa Tri Wahyuni, SE.,
M.Acc., Ak., CA., CPMA. *
Perdebatan sengit apakah goodwill sebaiknya
diamortisasi atau diturunkan nilainya (impairment)
sudah berlangsung selama lebih dari dua dekade.
Ketika FASB menghapuskan amortisasi goodwill tahun
2001 banyak riset akademik saat itu yang menunjukkan
bahwa angka amortisasi goodwill tidak memiliki relevansi
terhadap nilai perusahaan di pasar modal. IASB mengambil
langkah serupa pada tahun 2002 ketika menerbitkan IFRS
3 Business Combination, amortisasi goodwill maksimum
20 tahun dihapuskan dan diganti dengan tes penurunan
goodwill setiap tahun. Perdebatan tersebut kembali muncul
dalam diskusi antar dewan standar akuntansi dunia yang
berkumpul di London tanggal 29 September – 1 Oktober
Post Implementation Review (PIR) IFRS 3 Business
Combination
IFRS 3 Business Combination dikeluarkan IASB sejak 2004
menggantikan IAS 22 dan sejak saat itu sering mengalami
perubahan dengan amandemen signifikan pada tahun 2008.
Sejak tahun 2004 amortisasi goodwill dan metode pooling of
interest sudah dihapuskan. Pada periode tersebut Indonesia
masih menerapkan IAS 22 (yang diadopsi menjadi PSAK 22
Akuntansi Penggabungan Usaha) dan baru mengadopsi
IFRS 3 pada tahun 2011. PSAK 22 yang diterbitkan sejak
1994 mewajibkan goodwill diamortisasi selama dua tahun,
dengan adopsi IFRS 3 maka amortisasi goodwill di Indonesia
dihentikan sejak tahun 2011.
Dalam proses penyusunan IFRS, IASB melakukan
review standar beberapa tahun setelah mereka berlaku
efektif (lihat kotak 1). IFRS 3 termasuk standar kontroversial
dan memiliki banyak isu implementasi di berbagai negara,
semisal di Jepang yang sampai saat ini masih melakukan
amortisasi goodwill dan juga di beberapa negara lain seperti
Perancis yang mengeluh proses amortisasi goodwill terlalu
berat. Pada Januari 2014, IASB memutuskan melakukan
konsultasi publik untuk mereview IFRS 3 ini. Undangan ini
Kotak 1 Proses Penyusunan Standar di IASB
Research Programme Standards Programme Review Programme
Research
Discussion
Paper*
Proposal
Exposure
Draft*
Published
IFRS
Post-implementation
review*
64
akuntan indonesia | oktober-NOVEMBER 2014

disambut antusias oleh dewan standar Jepang, Italia dan
juga dewan standar akuntansi Uni Eropa, yang kemudian
memutuskan melakukan riset bersama untuk menanyakan
konstituen mereka mengenai implementasi IFRS 3.
IASB menerima 93 surat komentar dari seluruh dunia ketika
kegiatan konsultasi publik ditutup pada akhir Mei 2014. IASB
juga melakukan “outreach” meeting di berbagai kota di dunia
untuk mendiskusikan IFRS 3 dengan para konstituen. Dalam
proses outreach ini, IASB melakukan 30 kegiatan yang terdiri
dari seminar, focus group discussion, maupun teleconference.
Argumen Penurunan Nilai VS Amortisasi untuk Goodwill
Hasil dari kegiatan review ini kemudian dilaporkan IASB
baik di dalam situs mereka maupun dipaparkan dalam
pertemuan WSS di London tersebut. Dalam kegiatan PIR ini,
IASB menanyakan banyak pertanyaan kepada konstituen
seperti misalnya apakah ada kesulitan untuk menggunakan
definisi “business” dalam IFRS 3, atau apakah ada kesulitan
untuk memisahkan aset takberwujud lainnya dari goodwill,
dan sebagainya. Namun mengenai perlakukan akuntansi
goodwill nampaknya menjadi perdebatan yang paling alot.
IASB menerima berbagai argumen dari kedua belah pihak yang
mendukung model penurunan nilai maupun yang menolak
dan lebih mendukung model amortisasi. Diskusi mengenai
goodwill juga mendominasi perdebatan dalam WSS dan IFASS.
Mereka yang mendukung penurunan nilai goodwill
beragumen bahwa informasi penurunan nilai lebih relevan
daripada informasi mengenai amortisasi yang merupakan
alokasi sistematis dari goodwill. Informasi penurunan
nilai goodwill lebih relevan karena menunjukkan apakah
akuisisi yang dilakukan sukses atau tidak. Bila akuisisinya
berhasil dan sinergi dari akuisisi (yang tercermin dalam
nilai goodwill) memang terasa manfaatnya, maka goodwill
harusnya tidak diturunkan nilainya. Bila goodwill sampai
turun nilainya di awal-2 tahun setelah akuisisi, informasi
itu juga berharga karena berarti manajemen mengakui
mereka melakukan kesalahan (akuisisinya kurang sukses)
dan perusahaan bisa “move on”. Riset-riset akademik
mengenai informasi penurunan nilai juga memiliki nilai
relevansi atas harga saham perusahaan.
Sementara mereka yang mendukung amortisasi goodwill
juga memberikan sederetan argumen yang tak kalah kuatnya.
Beberapa argument pendukung amortisasi adalah:
1. Asumsi-asumsi dari tes penurunan nilai terlalu optimistik
sehingga sering tes penurunan nilai dilakukan
sudah terlambat. Bila akuisisi dianggap tidak berhasil,
maka harga saham perusahaan setelah akuisisi akan turun
dengan cepat sehingga penurunan nilai goodwill sudah
“terserap” informasinya di pasar modal. Ketika perusahaan
melakukan tes penurunan nilai, informasi yang dihasilkan
sudah terlambat untuk pengambilan keputusan.
2. Umur ekonomis goodwill dapat diestimasi, sama
dengan umur aset takberwujud lainnya.
3. Amortisasi goodwill membuat laporan keuangan perusahaan
lebih dapat dibandingkan terutama perusahaan
yang berkembang secara organik dibandingkan perusahaan
yang berkembang karena sering melakukan akuisisi.
Perusahaan yang jarang mengakuisisi tidak bisa membukukan
goodwill yang dihasilkan secara internal, sedangkan
perusahaan yang rajin mengakuisisi bisa membukukan
goodwill. Goodwill yang didapatkan dari akuisisi bila tidak
diamortisasi sebenarnya lama kelamaan akan bercampur
dengan goodwill yang dihasilkan internal.
4. Goodwill mencerminkan profit di masa depan yang
akan dihasilkan dari akuisisi. Karena profit masa depan
tersebut sudah diakui pada saat kini, seharusnya dapat
tercermin dalam angka profit seiring berjalannya
waktu. Bila goodwill tidak diamortisasi dan perusahaan
menganggap goodwill tidak pernah turun nilainya maka
goodwill tidak pernah memberikan efek kepada profit.
Amortisasi goodwill mengurangi volatilitas angka profit
bila dibandingkan dengan model penurunan nilai.
istimewa
Suasana rapat IFASS tanggal 1 Oktober 2014
Djohan Pinnarwan (kiri) bersama delegasi dar Korea Selatan.
akuntan indonesia | oktober-NOVEMBER 2014 65

5. Bila goodwill bisa diamortisasi, bukan berarti goodwill tidak
boleh diturunkan nilainya bila memang kenya taannya
memang demikian. Ketika dulu IAS 22 mewajibkan
goodwill diamortisasi, IAS 36 Impairment of Asset juga
mengijinkan perusahaan melakukan penurunan nilai.
Riset yang dilakukan oleh Jepang, Italia dan EFRAG juga
menguatkan argumen pendukung model amortisasi goodwill.
Hasil riset mereka dipresentasi dalam rapat IFASS dan
mendapatkan banyak komentar dari para peserta rapat. Kesimpulan
riset mereka serupa dengan dengan argumen di
atas plus mereka juga menekankan biaya untuk melakukan
tes penurunan nilai setiap tahun cukup signifikan dan proses
penurunan nilai sangat kompleks sehingga biaya yang dikeluarkan
tidak seimbang dengan nilai informasi yang dihasilkan.
Hasil riset mengusulkan agar amortisasi goodwill kembali diadopsi
dan juga standar mengenai penurunan nilai diperkuat
terutama pada bagian pengungkapan.
Beberapa peserta rapat WSS berfoto di depan ruruntuhan tembok
Romawi sebelum makan malam.
istimewa
Isu Goodwill di Indonesia
Diskusi mengenai goodwill memunculkan banyak pertanyaan
untuk Indonesia yang dapat dijadikan bahan riset
para akademisi dan mendukung proses adopsi IFRS di Indonesia.
Konon ketika Indonesia berencana untuk mengadopsi
IFRS 3, beberapa perusahaan yang hendak melakukan
akuisisi pada tahun 2010 memutuskan untuk memundurkan
proses akuisisi mereka di tahun 2011. Konon pula perusahaan-perusahaan
di Indonesia sangat kesulitan untuk
melakukan tes penurunan nilai goodwill setiap tahun. Riset
mengenai goodwill yang pernah saya lakukan di Indonesia
menunjukkan bahwa hanya segelintir perusahaan saja yang
memiliki angka goodwill besar (lebih dari 5% dari total asset).
Hal ini berbeda dengan perusahaan-perusahaan di Amerika
Serikat yang gemar melakukan akuisisi sehingga nilai goodwill
cukup signifikan dalam neraca mereka.
Kombinasi bisnis di Indonesia juga banyak yang dilakukan
di dalam satu grup atau yang dikenal dengan Business
Combination Under Common Control (BCUCC). Indonesia memiliki
PSAK 38 untuk mengatur masalah ini yang diturunkan
dari standar akuntansi Amerika Serikat dan saat ini belum dicabut
oleh DSAK-IAI karena tidak ada padanannya dalam IFRS.
IASB memahami kebutuhan ini karena juga disuarakan oleh
banyak negara dan saat ini sedang memulai riset mengenai
BCUCC. Indonesia terlibat aktif dalam diskusi BCUCC yang
dilakukan oleh IASB dalam diskusi tertutup dengan anggota
Emerging Economic Group (EEG) di London. Dalam diskusi EEG
berikutnya di Jakarta bulan Desember mendatang, IASB, Indonesia
dan negara-negara anggota EEG lainnya akan kembali
mendiskusikan masalah ini.
Refleksi Penulis
Sebagai dosen yang mengajarkan mata kuliah akun tansi
keuangan, sangat sulit bagi saya menjawab pertanyaan kritis
mahasiswa mengapa suatu kebijakan akuntansi dapat masuk
keluar standar akuntansi. Apakah asumsi-asumsi yang digunakan
untuk menghapus suatu kebijakan akuntansi sekarang
sudah tidak relevan lagi? Bila ada suatu kebijakan akuntansi
yang sudah dihapus kemudian masuk lagi apakah berarti dewan
standar akuntansi dulunya melakukan kesalahan?
Bukan hanya mengenai amortisasi goodwill yang sepertinya
sekarang mendapatkan banyak pendukung untuk
diadopsi kembali, ada juga beberapa kebijakan akuntansi
yang diadopsi kembali oleh IASB setelah sebelumnya dihapus.
Contohnya adalah pengukuran menggunakan model
ekuitas yang kembali lagi diizinkan tahun 2014 untuk laporan
keuangan tersendiri, setelah dihapus oleh IASB pada
tahun 2008. Model ekuitas diadopsi kembali karena di beberapa
negara (seperti Brazil), regulasi UU nya mewajibkan
penggunaan model ekuitas, sehingga bila model ekuitas
tidak tersedia maka laporan keuangan tersendiri perusahaan-perusahaan
di Brazil terancam tidak sesuai dengan
IFRS. Dengan demikian untuk pengukuan investasi anak
perusahaan pada laporan keuangan tersendiri saat ini IAS
27 Separate Financial Statament kembali memiliki tiga opsi:
menggunakan metode biaya, metode ekuitas dan metode
nilai wajar sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.
Wakil ketua DSAK-IAI, Djohan Pinnarwan yang juga menghadiri
rangkaian kegiatan di London menjawab kegundahan
hati saya dalam diskusi kami di sela-sela rehat kopi, “Ersa, penyusunan
standar akuntansi adalah proses politik. Mahasiswa
harus memahami hal ini.” Saya setuju sekali dengan pendapat
Pak Djohan, lagipula standar akuntansi adalah institutusi sosial
yang kehadirannya dipengaruhi oleh para pemangku kepentingan
yang terlibat dalam proses. Sebutlah misalnya amortisasi
goodwill akan kembali diadopsi lagi dua tahun kedepan
oleh IASB, siapa yang menjamin sepuluh tahun kemudian kita
akan kembali mendebatkan hal yang sama bahwa amortisasi
goodwill harus dihapus dari standar?*
* Ersa Tri Wahyuni adalah Technical Advisor IAI dan dosen akuntansi
Universitas Padjadjaran Bandung yang saat ini sedang menempuh
program doktor di Manchester Business School, University of
Manchester, Inggris.
66
akuntan indonesia | oktober-NOVEMBER 2014