49 عقود الإيجار شرح مكتب KPMG

1
معيار 49
معيار المحاسبة المصري رقم (49)
عقود التأجير

2
معيار 49
نظرة عامة علي معیار 49

3
Effective date
معيار 49
تاریخ التطبیق
1 ینایر 2020
القوائم المالیة السنویة
31 دیسمبر 2020
تاریخ الإصدار
ابریل 2019
2019 2019 2020 Mar Jun Sep Dec
القوائم المالیة الدوریة
التطبیق المبكر مسموح بھ
تاریخ السریان ھو
بدایة الفترة المالیة التي الغي
فیھا قانون 95 واصدر فیھا
قانون 176
‏(مع الاخذ في الاعتبار فترة
توفیق الأوضاع)‏
استثناء
عقود التأجیر التمویلي وفقاً‏ لقانون 95 الملغي
وعقود التأجیر وفقاً‏ لقانون 176 الجدید

4
معيار 49
نموذج واحد للمستأجر للمحاسبة عن عقود التأجیر
قائمة المركز المالي
الأصول
=
أصل حق الانتفاع ‏(بالأصول المؤجرة)‏
الالتزامات
=
التزامات مدفوعات عقد الایجار
قائمة الأرباح أو الخسائر
مصروفات عقد التأجیر
الاھلاك
+
الفائدة
‏=اجمالي مصروفات عقد التأجیر المحملة

5
معيار 49
التعریف والاستثناءات

6
معيار 49
تعريف عقد التأجير
هو عقد،‏ أو جزء من عقد يحول الحق في استخدام أصل
العقد)‏
لفترة من الزمن بمقابل.‏
‏(الأصل محل
العقد یمثل أو یتضمن عقد تأجیر إذا كان ینقل حق السیطرة علي استخدام أصل محدد
لفترة من الزمن بمقابل

7
معيار 49
تحدید عقد التأجیر؟
ھل یوجد أصل محدد؟
لا
ھل
نعم
یحصل المستأجر بشكل كبیر على ما یقارب جمیع العوائد
الاقتصادیة للأصل خلال فترة التأجیر؟
لا
لا یتضمن العقد
عقد تأجیر
نعم
ھل
المستأجر یوجھ استخدام
الأصل المؤجر؟
لا
نعم
العقد ھو أو یتضمن
تأجیر على عقد

8
معيار 49
ھل یوجد أصل محدد؟
حقوق
الاستبدال الأساسیة
للمؤجر علي الأصل
ھل یوجد قدرة عملیة للمؤجر لاستبدال الأصول طوال فترة
الاستخدام؟
نعم
ھل ھناك عوائد الاقتصادیة للمؤجر من ممارسة حقھ في
استبدال الأصل؟
نعم
لا
لا
یوجد أصل محدد
لا یوجد أصل محدد

9
معيار 49
تحدید ما إذا كان استخدام جزء من الطاقة الإنتاجیة لأصل تمثل أصل محدد
ھل
یمثل ما یقارب معظم الطاقة الإنتاجیة للأصل؟
ھل لا
ممكن تمییزھا
بطبیعتھا
الملموسة
‏(مثلاً‏ كابل ألیاف بصریة)‏
‏(مثلاً‏ طابق في مبني)‏
لا
نعم
نعم
لا یمكن تحدید الأصل
یمكن تحدید الأصل

10
معيار 49
المنافع الاقتصادیة للأصل
عقد مكتب ‏.یقوم
المستأجر بتأجیر
من الباطن 25
من المساحة.‏
٪
عقد متجر بیع
بالتجزئة ‏.الإیجار =
مبلغ ثابت+‏‎20‎ من
الایرادات.‏
٪
عقد استئجار
سیارة ‏.تقتصر على
میل في
السنة وداخل البلد
20,000
استئجار طائرة لمدة
عامین ‏.مشاركة
الوصول والاستخدام
مع أطراف آخري.‏
+
=
المخرجات الرئیسة للأصل
المنافع الأخرى للأصل
كل المنافع الاقتصادیة الرئیسیة للأصل
n/a n/a n/a

11
معيار 49
توجیھ في الحق
استخدام الأصل
من یتخذ القرارات الخاصة باستخدام الأصل
‏(كیف ولأي غرض)‏ طوال فترة الاستخدام
القرارات یجب أن تكون محددة مسبقاً‏
المؤجر
‏(المورد)‏
أخرى
ھل تم تصمیم
الأصل بطریقة
محددة مسبقاً‏
لكیفیة وغرض
استخدام المستأجر
ھل للمستأجر الحق في
توجیھ أو تشغیل الأصل
طول
فترة الاستخدام
المستأجر
‏(العمیل)‏
العقد لا یتضمن عقد تأجیر
العقد عقد تأجیر أو یتضمن عقد تأجیر
مع مراعاة حقوق الحمایة للمؤجر

12
معيار 49
خیار الإعفاء من الاعتراف
‏(للمستأجر فقط)‏
عقود تأجیر قصیرة الأجل
عقود التأجیر التي یكون فیھا الأصل
محل العقد ذا قیمة صغیرة
المؤجر
•
/
لكل عقد تأجیر علي حدي
ویحدد في بدایة العقد
الثبات في التطبیق لفئات الأصول
المتماثلة ‏(طبیعة استخدام)‏
ویعاد التقییم إذا حدث تغیر في شروط
العقد
بناء علي قیمتھ جدیداً‏ ‏(حتي ولو كان الأصل
المستأجر مستعمل)‏
تحدیده یجب أن یكون مطلق ولا یتأثر
التقییم بحجم أو طبیعة أو ظروف المستأجر
أو مدي حاجتھ الیھ
عدم ارتباطھ بدرجة كبیرة بأصول أخري
•
•
•
•
•
•
یتم الاعتراف بدفعات الایجار
بعتبرھا مصروف بالقسط الثابت علي عمر العقد أو بأي أساس منتظم أخر یعبر عن نمط منفعة الایجار

13
معيار 49
المعالجات المحاسبیة لعقود التأجیر

14
معيار 49
أولاً‏ دفاتر المستأجر

15
دفاتر المستأجر
– القیاس الأولي
قیاس التزام عقد التأجیر
القیمة الحالیة
القیمة الحالیة
للمبالغ المتوقع
سدادھا في نھایة
عقد الایجار
لدفعات
+ =
الایجار
التزام عقد
التأجیر
المدخلات الرئیسیة
مدة الایجار
مدفوعات
الایجار
سعر الخصم

16
دفاتر المستأجر
– القیاس الأولي
مدة الایجار
مدة الایجار =
المدة غیر القابلة للإلغاء
+
الفترات المشمولة بخیار التجدید لمدد أخري إذا
كان المستأجر متأكد بصورة معقولة من
ممارسة الخیار
+
الفترات المشمولة بخیار إنھاء عقد التأجیر
إذا كان المستأجر متأكد بصورة معقولة بعدم
ممارسة ھذا الخیار

17
دفاتر المستأجر
– القیاس الأولي
مدفوعات الایجار
مدفوعات الایجار
دفعات الایجار الثابتة
‏(أوتتضمن أي دفعات
ایجار ثابتة في جوھرھا)‏
غرامات انھاء عقد
الایجار ‏(إذا كان
المستأجر متأكد بصورة
معقولة من ممارسة
الانھاء)‏
سعر ممارسة خیار
الشراء ‏(إذا كان
المستأجر متأكد
بصورة معقولة من
ممارسة الخیار)‏
المدفوعات الذي یتوقع
المستأجر دفعھا مقابل
ضمانات القیمة
المتبقیة ‏(مثل ضمان دفع فرق
القیمة العادلة للأصل في نھایة
العقد إذا تغیرت عن مبلغ محدد)‏
مدفوعات الایجار
المتغیرة والتي تعتمد
علي مؤشر أو معدل
سوقي
‏(حیث تقاس أولیاً‏
باستخدام المؤشر أو المعدل
في تاریخ بدایة العقد)‏

18
دفاتر المستأجر
– القیاس الأولي
معدل الخصم
معدل الخصم الضمني في عقد الایجار أو معدل الاقتراض الإضافي للمستأجر
القیمة العادلة لأصل عقد التأجیر
التكالیف المباشرة الأولیة
القیمة الحالیة لمدفوعات الایجار
القیمة الحالیة لمدفوعات ضمانات
القیمة المتبقیة
السعر الضمني في
عقد الایجار

19
دفاتر المستأجر
– القیاس الأولي
قیاس أصل حق الانتفاع Asset) (ROU
أصل
‏(حق الانتفاع)‏
=
مبلغ التزام
عقد التأجیر
التكالیف
الأولیة
المتكبدة
دفعات عقد
التأجیر
المدفوعة
مقدماً‏
تكالیف تفكیك
وأزالة الأصل
محل العقد
حوافز ایجار
مستلمة

20
دفاتر المستأجر
– القیاس اللاحق
• التزامات عقد الایجار
التكلفة المستھلكة باستخدام سعر الفائدة الضمني
•
أصل حق الانتفاع
‏(نموذج التكلفة)‏
تطبیق متطلبات الاھلاك الواردة في معیار المحاسبة المصري
(10) رقم الأصول الثابتة وإھلاكھا
اھلاك الأصل من تاریخ بدایة عقد التأجیر الي نھایة العمر
الإنتاجي للأصل او نھایة مدة عقد التأجیر ایھما أقل ‏(مع
الاخذ في الاعتبار خیار الشراء ان وجد)‏
تطبیق متطلبات معیار المحاسبة المصري رقم
اضمحلال قیمة الأصول
(31)
•
•
أصل حق الانتفاع
‏(نموذج القیمة العادلة)‏
نموذج القیمة العادلة وفقا لمعیار رقم 34 ‏«الاستثمار العقاري»‏
وذلك لصنادیق الاستثمار العقاري فقط

21
أثر تعديل المعيار ابلقوائم المالية للمستأجر
(49)
معیار المحاسبة المصري رقم (20)
معیار المحاسبة المصري رقم
قائمة المركز المالي
أصول
لا یسجل أصل
قائمة المركز المالي
أصول
عرض أصول ‏"حق الانتفاع"‏
الأصول الأخرى
بشكل منفصل عن
التزامات
یسجل التزامات الإیجار المستحق فقط
التزامات
عرض التزامات عقد التأجیر بشكل منفصل عن
الالتزامات الأخرى
قائمة الدخل
مصروف الإیجار ‏(متغیر نتیجة فصل الفائدة)‏
الإھلاك + الفائدة
قائمة الدخل
مصروف الإیجار
‏(قسط ثابت)‏

22
حالة عملية
/
مدة عقد الإیجار 5
سنوات
قیمة القسط السنوي
1000,000
یستحق في 31
دیسمبر من كل عام
لا تجدید لا خیار معدل الخصم % 7
إعادة شراء
العمر الإنتاجي 20
عاماً‏

23
قيود اليومية
1 ینایر مدین دائن
4,100,197 حق الانتفاع ‏(القیمة الحالیة للأصل المؤجر لمدة 5
أصول أخرى سنویاً‏ بمعدل خصم %7)
سنوات
-
1000,000 x
31
التزامات عقد التأجیر 4,100,197
دیسمبر
مصروف الإستھلاك 820,039
أصول أخرى - حق الانتفاع 820,039
مصروف الفائدة 287,014
اجمالي المحمل على قائمة الدخل 1,107,053
التزامات عقد التأجیر ‏(سداد أصل القسط)‏ 712,986
‏(سداد القسط +
الفائدة)‏
1,000,000 712,986 + 287,014
النقدیة

24
قيود اليومية
2
4
ملخص المحاسبة عن عقد
بیان
بدایة العقد
الإستئجار:‏
نھایة السنة
الأولى
نھایة السنة
الثانیة
نھایة السنة
الثالثة
نھایة السنة
الرابعة
نھایة السنة
الخامسة
الإجمالى
5,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
مدفوعات لإیجار النقدیة
مصروف الإیجار المعترف بھ
:
65,421
126,561
183,702
237,105
287,014
مصروف الفائدة
820,039
820,039
820,039
820,039
820,039
مصروف
الإستھلاك
5,000,000
885,460
946,600
1,003,741
1,057,144
1,107,053
إجمالي مصروف العام
قائمة المیزانیة
0
820,040
1,640,079
2,460,118
3,280,158
4,100,197
إنتفاع حق أصل -
(0)
(934,579)
(1,808,018)
(2,624,316)
(3,387,211)
(4,100,197)
إلتزامات
عقد التأجیر

25
قيود اليومية
ملخص المحاسبة عن عقد -
الإستئجار
تابع:‏
سعر الخصم
مصروف
الفائدة
رصید الإلتزام
قبل سداد
القسط
قسط الإیجار
سداد أصل
المدیونیة
الإلتزام رصید
4,100,197
7%
3,387,211
712,986
1,000,000
4,387,211
287,014
2,624,316
762,895
1,000,000
3,624,316
237,105
1,808,018
816,298
1,000,000
2,808,018
183,702
934,579
873,439
1,000,000
1,934,579
126,561
(0)
934,579
1,000,000
1,000,000
65,421

26
أثر ذلك على القوائم المالية
قائمة الدخل
قائمة المركز المالي
الفائدة
الإھلاك
الأقساط المستحقة
التزامات
أصول
بالرغم من زیادة أصول الشركة بقیمة
الأصول المؤجرة إلا أن ھناك زیادة
في التزامات عقد الایجار
•
•
حتي ولو كانت أقساط الایجار ثابتة
إلا أن مصروفات الایجار متغیر

27
أثر ذلك على المؤشرات المالية
المؤشرات المالیة قائمة المركز المالي قائمة الدخل
EBITDA إجمال الأصول Gearing
(debt-to-equity ratio)
EPS
(in early years)
صافي الأصول

28
معيار 49
اثنياً‏ دفاتر المؤجر

29
يجب على المؤجر تصنيف عقد التأجير
ھل العقد یحول بصورة جوھریة ما یقارب كافة المخاطر والمنافع العائدة
لملكیة الأصل محل العقد
نعم
لا
عقد تأجیر تمویلي
عقد تأجیر تشغیلي

الحالات التي تؤدي الى تصنيف العقد الي عقد أتجير تمويلي ابلنسبة للمؤجر
عقد تأجیر تمویلي
نعم نعم نعم نعم نعم نعم نعم نعم
تحول ملكیة الأصل محل العقد في نھایة مدة عقد التأجیر
لا
للمستأجر الخیار لشراء الأصل محل العقد
لا
تغطي مدة عقد التأجیر الجزء الأكبر من العمر الاقتصادي للأصل
لا
القیمة الحالیة لدفعات الإیجار،‏ في بدایة عقد التأجیر،‏ على الأقل ما یقارب كافة القیمة العادلة للأصل محل العقد
لا
الأصل محل العقد ذو طبیعة متخصصة إلى حد أن المستأجر فقط ھو من یستطیع استخدامھ بدون تعدیلات كبیرة
لا
المستأجر یتحمل خسائر المؤجر المرتبطة بالإلغاء
لا
یتحمل المستأجر الأرباح أو الخسائر الناتجة من تقلبات القیمة العادلة للقیمة المتبقیة
لا
للمستأجر القدرة على الاستمرار في عقد التأجیر لفترة ثانیة بقیمة إیجاریھ اقل جوھریا من الإیجار بالسوق
لا
عقد تأجیر تشغیلي

31
دفاتر المؤجر –
إختبار تصنيف عقود الإيجار التى تتضمن أرض ومبنى
•
عندما یتضمن عقد التأجیر كلا من عنصري الأرض والمباني،‏ فإنھ یجب على المؤجر تقییم تصنیف كل
عنصر على أنھ عقد تأجیر تمویلي أو عقد تأجیر تشغیلي بشكل منفصل،‏ خاصة وأن
ھو أن الأرض عادة لیس لھا عمر إنتاجي محدد.‏
أحد الاعتبارات الھامة
یجب على المؤجر تخصیص دفعات الإیجار ‏(بما في ذلك أي دفعات إجمالیة في البدایة)‏ بین عنصري الأرض
والمباني بما یتناسب مع القیمة العادلة الناسبیة للحقوق في الأصول المؤجرة في عنصري الأرض والمباني
لعقد التأجیر في تاریخ نشأة عقد التأجیر.‏
ویتم تصنیف كامل عقد التأجیر على أنھ عقد تأجیر تمویلي عند عدم إمكانیة تخصیص دفعات الإیجار بین
ھذین العنصرین بطریقة یمكن الاعتماد علیھا،‏ ما لم یكن من الواضح أن كلا العنصرین ھما عقود إیجارات
تشغیلیة،‏ وفي ھذه الحالة یتم تصنیف كامل عقد التأجیر على أنھ عقد تأجیر تشغیلي.‏

32
الاعتراف والقياس بعقد التأجير التمويلي ابلنسبة للمؤجر
القیاس الأولي
القیاس اللاحق
في تاریخ بدایة عقد التأجیر،‏ یجب على
المؤجر الاعتراف ضمن الأصول في قائمة
المركز المالي بالقیمة الحالیة لمقبوضات
عقد التأجیر التمویلي وعرضھا على أنھا
مبالغ مستحقة التحصیل بمبلغ مساوى
لصافي الاستثمار في عقد التأجیر
أثبات ربح أو خسارة البیع
الاعتراف بدخل التمویل على مدى مدة
عقد التأجیر،‏ على أساس نمط یعكس
معدل عائد دوري ثابت لصافي استثمار
المؤجر في عقد التأجیر
یستخدم معدل الفائدة الضمني في عقد التأجیر
لقیاس صافي الاستثمار في عقد التأجیر
ویتم تضمین التكالیف الأولیة المباشرة في القیاس
الأولي لصافي الاستثمار في عقد التأجیر وتستھلك
علي مدة العقد

33
ما هو صافي الاستثمار في عقد التأجير التمويلي ابلنسبة للمؤجر
صافي الاستثمار
ھي الدفعات الناتجة عن حق استخدام الأصل المؤجر خلال مدة العقد والتي لم
تستلم في تاریخ بدایة العقد والمتمثلة في:‏
الدفعات الثابتة
‏(بما فیھا الدفعات الثابتة في جوھرھا)‏
ناقصاً‏ أي حوافز ایجار مستحقة الدفع
و
و
دفعات الإیجار المتغیرة التي تعتمد على مؤشر أو معدل
‏(یستخدم المؤشر أو المعامل في تاریخ بدیة العقد)‏
ضمانات القیمة المتبقیة للمؤجر
و
و
سعر ممارسة خیار الشراء
‏(في حالة التأكد المعقول من ممارسة المستأجر خیار الشراء)‏
دفعات غرامات أنھاء عقد التأجیر
‏(في حالة التأكد المعقول من ممارسة المستأجر خیار أنھاء العقد)‏

34
العرض في القوائم المالية للمؤجر
التأجیر التمویلي
قائمة المركز المالي
استبعاد الأصل المؤجر
الاعتراف بأصل مالي یمثل المبالغ مستحقة التحصیل من عقد التأجیر
في عقد التأجیر)‏
‏(یساوى لصافي الاستثمار
•
•
•
قائمة الدخل
اثبات الإیرادات التمویلیة على المبالغ مستحقة التحصیل طبقا لمعدل الفائدة الضمني في عقد
التأجیر.‏

35
الاعتراف والقياس بعقد التأجير التشغيلي ابلنسبة للمؤجر
یقوم بعرض الأصول محل العقد في قائمة المركز المالي وفقا لطبیعة الأصل
إضافة التكالیف المباشرة الأولیة
للحصول على عقد تأجیر تشغیلي ضمن تكلفة الأصل
على المؤجر
أن
احتساب الأھلاك وفقاً‏ لمعیار المحاسبة المصري
وتحمیلة علي المصاریف
(10)
ومعیار المحاسبة المصري
(23)
(31)
تطبیق معیار المحاسبة المصري رقم لتحدید ما إذا كان الأصل محل العقد المؤجر
إیجاراً‏ تشغیلیا قد اضمحلت قیمتھ والمحاسبة عن أي خسائر اضمحلال یتم تحدیدھا
الاعتراف بدفعات عقد التأجیر علي أنھا دخل بنظام القسط الثابت أو بأي أساس منتظم أخر
یعبر عن نمط منفعة الایجار.‏
لا یقوم المؤجر الصانع أو التاجر بالاعتراف بأي ربح للبیع عند إبرام عقد تأجیر
لأنھ لا یعبر عن عملیة بیع.‏
تشغیلي

36
العرض في القوائم المالية للمؤجر
عقود التأجیر التشغیلیة
قائمة المركز المالي
على المؤجر عرض الأصول محل العقد بموجب عقد التأجیر التشغیلي ضمن أصولھ وفقاً‏ لطبیعة
الأصل
مضاف الیھا أي تكلفة أولیة مباشرة للحصول علي عقد التأجیر
•
•
•
•
قائمة الدخل
أثبات الدخل من دفعات عقود التأجیر اما بطریقة القسط الثابت أو أي أساس منتظم أخر یعبر
عن تمط منعة الایجار
تكلفة الاھلاك

37
معاملات البيع وإعادة الاستئجار

38
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة
الإستئجار
یمكن تلخیص المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة الإستئجار وفقاً‏ للشكل
التالى:‏
تثبت بالقوائم المالیة
" ‏"تمویل
لا
ھل ھناك
عملیة بیع وفقاً‏
للمعیار رقم
(48) ؟
نعم
تثبت بالقوائم المالیة
‏"بالتكلفة"‏

39
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
المؤشرات التالیة دلالة على انھا عملیة بیع وبالتالي تحویل السیطرة علي الأصل:‏
إذا كان للمنشاة
‏(المستأجر البائع)‏
حق حال في تحصیل مقابل الأصل.‏
إذا كان للعمیل
‏(المؤجر المشتري)‏
حق الملكیة القانونیة في الأصل.‏
إذا قامت المنشأة بتحویل الحیازة المادیة للأصل.‏
إذا كان للعمیل المخاطر والمنافع الجوھریة المتعلقة بملكیة الأصل.‏
قبول العمیل للأصل

40
تحويل الأصل يمثل عملية بيع
إذا استوفت عملیة تحویل الأصل بواسطة البائع المستأجر المتطلبات الواردة في معیار المحاسبة
المصري رقم للمحاسبة عنھا على أنھا عملیة بیع للأصل:‏
(48)
یجب على البائع المستأجر قیاس أصل ‏"حق الانتفاع ‏"الناتج من إعادة الاستئجار بالجزء من القیمة
الدفتریة السابقة للأصل المتعلق بحق الانتفاع الذي تم الإبقاء علیھ بواسطة البائع المستأجر.‏ وبناءً‏
علیھ،‏ یجب على البائع المستأجر أن یعترف فقط بمبلغ أي ربح أو خسارة متعلقة بالحقوق المحولة
للمؤجر المشتري.‏
یجب على المشتري المؤجر المحاسبة عن شراء الأصل بتطبیق المعاییر المنطبقة علیھ،‏ والمحاسبة
عن عقد التأجیر بتطبیق متطلبات محاسبة المؤجر في ھذا المعیار.‏

41
تحويل الأصل يمثل عملية بيع
إذا كانت القیمة العادلة لمقابل بیع الأصل لا تساوي القیمة العادلة للأصل،‏ أو إذا كانت
دفعات الإیجار لیست وفقاً‏ لأسعار السوق،‏ فیجب على المنشأة إجراء التعدیلات الآتیة
لقیاس متحصلات البیع بالقیمة العادلة:‏
یجب المحاسبة عن أي نقص عن شروط السوق بمثابة دفعة مقدمة من دفعات الإیجار
ویجب المحاسبة عن أي زیادة عن شروط السوق بمثابة تمویل إضافي مقدم بواسطة
المشتري المؤجر للبائع المستأجر.‏

42
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة
الإستئجار
یمكن تلخیص المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة الإستئجار وفقاً‏ للشكل
التالى:‏
ھل ھناك عملیة
بیع وفقاً‏ للمعیار
رقم ؟
لا
نعم
تثبت بالقوائم المالیة
‏"تمویل"‏
تثبت بالقوائم المالیة
‏"بالتكلفة"‏
(48)

43
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة
الإستئجار
یمكن تلخیص المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة الإستئجار وفقاً‏ للشكل
التالى:‏
•
•
ھل ھناك عملیة
بیع وفقاً‏ للمعیار
رقم ؟
تثبت بالقوائم المالیة
‏"تمویل"‏
تثبت بالقوائم المالیة
‏"بالتكلفة"‏
البائع المستأجر:‏
یستمر في الإعتراف بالأصل المحال.‏
یقوم بالإعتراف بالمقابل المستلم من المشترى المؤجر كإلتزام مالى مساوى
للمتحصلات المحالة ‏(وفقاً‏ لمعیار المحاسبة المصرى رقم
المشترى المؤجر:‏
("47"
•
•
لا یعترف بالأصل المحال.‏
یقوم بالإعتراف بالمقابل المدفوع للبائع المستأجر كأصل مالى مساوى
للمتحصلات المحالة ‏(وفقاً‏ لمعیار المحاسبة المصرى رقم
.("47"
لا
(48)

44
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة
الإستئجار
یمكن تلخیص المحاسبة عن معاملات البیع وإعادة الإستئجار وفقاً‏ للشكل
التالى:‏
•
•
ھل ھناك عملیة
بیع وفقاً‏ للمعیار
رقم ؟
تثبت بالقوائم المالیة
‏"تمویل"‏
تثبت بالقوائم المالیة
‏"بالتكلفة"‏
البائع المستأجر:‏
یقاس أصل ‏"حق الإنتفاع"‏ بجزء من القیمة الدفتریة ‏"التكلفة"‏ یعادل النسبة
التي تم الإحتفاظ بھا.‏
یتم الإعتراف فقط بالأرباح
المؤجر.‏
المشترى المؤجر:‏
/
•
الخسائر المتعلقة بالحقوق المحالة للمشترى
یقوم بالإعتراف بالأصل المحال وفقاً‏ للمعاییر المحاسبیة ذات العلاقة مع
تطبیق محاسبة المؤجر على معاملة إعادة الإستئجار.‏ یتم عمل التسویات
اللازمة في حال ما إذا كان البیع لیس بالقیمة العادلة أو كانت مدفوعات
الإیجار أقل من أسعار السوق.‏
(48)
نعم

45
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
التحویل الأولى للأصل من
‏(البائع المستأجر)‏
لل
‏(مشترى المؤجر)‏
ھو عملیة بیع
‏"من منظور البائع – المستأجر":‏
(Y)
1.8
1
18
(X)
قامت شركة ببیع مبنى إدارى لشركة مقابل مبلغ 2 ملیون جنیھ مصري.‏
وبلغت القیمة العادلة للمبنى في تاریخ البیع مبلغ ملیون جنیھ مصري.‏ وبلغت القیمة
الدفتریة مباشرة قبل عملیة البیع مبلغ ملیون جنیھ مصري.‏
في نفس التوقیت ، قامت شركة (X) بالدخول في تعاقد مع شركة (Y) لشراء أصل ‏"حق
إنتفاع"‏ للمبنى لمدة عام مقابل سداد مبلغ سنوي قیمتھ ألف جنیھ مصري ، یسدد
بنھایة كل سنة.‏ علماً‏ بأن عملیة تحویل المبنى الإدارى إستوفت شروط البیع وفقاً‏ لمتطلبات
المعیار المصرى رقم
120
.(48)
نظراً‏ لأن مقابل بیع المبنى لا یمثل القیمة العادلة ، فإنھ یجب على شركتى
عمل تعدیل للإعتراف بالمعاملة وفقاً‏ للقیمة العادلة.‏ على أن یتم الإعتراف بالقیمة الزائدة
في سعر البیع البالغة 200 ألف جنیھ مصري ملیون جنیھ مصري ملیون جنیھ
مصري)‏ كتمویل زائد ممنوح من شركة (X) لشركة
(Y) و (X)
1.8 –
.(Y)
2)
%4.5
وبلغ معدل الإقتراض الإضافى للمستأجر نسبة سنویاً.‏ والقیمة الحالیة للمدفوعات
السنویة مبلغ 1،459،200 جنیھ مصري منھا مبلغ 200 ألف جنیھ مصري مرتبط
جنیھ مصري مرتبط بعقد الإیجار.‏
بالتمویل الزائد ‏(الإضافي)‏
، ومبلغ 1،259،200

46
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
في تاریخ بدایة العقد،‏ تقوم شركة (X)
بإثبات قیود الیومیة الآتیة:‏
مدین
‏(جنیھ مصري)‏
دائن
‏(جنیھ مصري)‏
2،000،000
من ح/‏ البنك
قائمة المیزانیة
(1)
699،556
من ح/‏ أصل ‏"حق إنتفاع"‏
قائمة المیزانیة
1،000،000
إلى ح/‏ أصول ثابتة
مبانى –
قائمة المیزانیة
1،459،200
إلى ح/‏ إلتزام مالى
قائمة المیزانیة
(2)
240،356
إلى ح/‏ أرباح البیع وإعادة الإستئجار
قائمة الدخل

47
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
– حق
(X)
(1)
من ح/‏ البنك
قائمة المیزانیة
مدین
‏(جنیھ مصري)‏
دائن
‏(جنیھ مصري)‏
تقوم شركة بقیاس قیمة ‏"أصل إنتفاع"‏
المحتفظ بھ من خلال إعادة إستئجار المبنى كنسبة من القیمة
الدفتریة السابقة
2،000،000
= 1.000.000 X 699.556 ج.م
1.259.200
1.800.000
=
(1)
699،556
من ح/‏ أصل ‏"حق إنتفاع"‏
قائمة المیزانیة
1،000،000
إلى ح/‏ أصول ثابتة
مبانى –
قائمة المیزانیة
1،459،200
إلى ح/‏ إلتزام مالى
قائمة المیزانیة
(2)
240،356
إلى ح/‏ أرباح البیع وإعادة الإستئجار
قائمة الدخل

48
معاملات البيع وإعادة الإستئجار
(2)
قائمة المیزانیة
قائمة المیزانیة
مدین
‏(جنیھ مصري)‏
دائن
‏(جنیھ مصري)‏
(1)
2،000،000
699،556
من ح/‏ البنك
من ح/‏ أصل ‏"حق إنتفاع"‏
تقوم شركة بالإعتراف بنسبة أرباح البیع التي ترتبط
فقط بالحقوق المحالة لشركة (Y).
*800.000 X = 240.356 ج.م
(X)
1.259.200 -1.800.000
1.800.000
(*) ] 1,800,000 ‏(القیمة العادلة)‏ – 1,000,000 ‏(القیمة الدفتریة)‏ [
=
1،000،000
إلى ح/‏ أصول ثابتة
مبانى –
قائمة المیزانیة
1،459،200
إلى ح/‏ إلتزام مالى
قائمة المیزانیة
(2)
240،356
إلى ح/‏ أرباح البیع وإعادة الإستئجار
قائمة الدخل

49
أثر التحول للمعالجة المحاسبية لعقود التأجير التمويلي علي القوائم المالية للمستأجر
اثبات الأصول محل التأجیر لعقود التأجیر التمویلي،‏ المبرمة وفقاً‏ لقانون 95 قبل الغائھ،‏
والتي لا یزال لھا عمر إنتاجي ھام وقیمتھا مؤثرة ‏(مثل العقارات)‏ ضمن أصولھ بالمیزانیة
وحساب قیمتھا في بدایة عقد التأجیر مع استبعاد أثر الاھلاك للفترات السابقة وذلك:‏
•
للعقود المنتھیة قبل الغاء القانون 95
والمعیار المصري رقم 20.
.1
والعقود الساریة في تاریخ الغاء القانون 95
التأجیر الخاصة بھا.‏
ومعیار 20، مع اثبات رصید التزامات عقود
.2
الاعتراف بالفروق الناتجة عن التحول ضمن الأرباح المرحلة في بدایة عام 2019 والاثر
علي قائمة الدخل لعام
2019
‏(الضریبة المؤجلة للفروق الناشئة عن التحول).‏
وعدم تعدیل ارقام المقارنة بھا مع تحدید الأثر الضریبي لھا
•

50
أثر التحول من معيار 20
الي معيار 49
‏(دفاتر المستأجر)‏
معیار المحاسبة المصري رقم
التأجیر التمویلي
معیار المحاسبة المصري رقم
(49) عقود التأجیر
(20)
عقود التأجیر التمویلي
أو التشغیلي
عقود التأجیر التمویلي
أو التشغیلي
أثبات أصول أخرى
‏(حق انتفاع)‏
مصروف ایجار علي عمر العقد
الثابت أو
‏(بنظام القسط
أثبات التزامات عقود تأجیر
أثبات قسط استھلاك للأصل
(...
أثبات فوائد تمویلیة

51
أثر التحول للمعالجة المحاسبية لعقود التأجير التمويلي علي القوائم المالية للمؤجر
استبعاد الاصول الثابتة من سجلات المؤجر واثبات أصول مالیة محسوبة في بدایة العقد
عدم تضخیم قائمة الدخل بمصروف اھلاك وجزء من ایراد تأجیر مساوي للإھلاك.‏
الاعتراف بفروق العملة في الحال لعقود التأجیر التمویلي بعملات بخلاف عملة الدفاتر بدل
من تأجیلھا مع أقساط الایجار،‏ والناتجة عن ترجمة الأصل المالي ‏(والاثر الضریبي لھا).‏
الاعتراف بأیة فروق،‏ في القیم الدفتریة للأصول والالتزامات بدفاتر المؤجر،‏ ناتجة عن
التحول ضمن الأرباح المرحلة في بدایة عام
2018
والاثر علي قائمة الدخل لعام
2018
وعدم تعدیل ارقام المقارنة بھا مع تحدید الأثر الضریبي لھا ‏(الضریبة المؤجلة للفروق
الناشئة عن التحول
إن وجد).‏ -
•
•
•
•

52
أثر التحول من معيار 20
الي معيار 49
‏(دفاتر المؤجر)‏
معیار المحاسبة المصري رقم
التأجیر التمویلي
معیار المحاسبة المصري رقم
(49) عقود التأجیر
(20)
عقد تأجیر تمویلي
عقد تأجیر تمویلي
أثبات أصول ثابتة
• استبعاد الأصل المؤجر
•
قسط اھلاك
• إثبات أصل مالي
•
ایراد من دخل عقد التأجیر
‏(محسوب)‏
الاعتراف بإیرادات التمویلیة
‏(سعر الفائدة الضمني)‏
•
•
حساب تسویة عقود تأجیر تمویلي
‏(بالمیزانیة)‏
•
عقد تأجیر تشغیلي
عقد تأجیر تشغیلي
•
الاعتراف بدخل عقد التأجیر
‏(قسط ثابت أو..)‏
الاعتراف بدخل عقد التأجیر
‏(قسط ثابت أو..)‏
•
•
إثبات اھلاك للأصول
المؤجرة
إثبات اھلاك للأصول المؤجرة
•

53
اتريخ السرن والقواعد الانتقالية
فقرة ج 1: یجب على المنشأة تطبیق ھذا المعیار على الفترات المالیة التي تبدأ في أو بعد 1 ینایر
2020، ویسمح بالتطبیق المبكر إذا تم تطبیق معیار المحاسبة المصري رقم (48) ‏"الایراد من العقود
مع العملاء"‏ 2019 في نفس التوقیت.‏ إذا قامت المنشأة بالتطبیق المبكر،‏ یجب الإفصاح عن ذلك.‏
فقرة ج 2: لأغراض المتطلبات الواردة في الفقرات ‏"ج‎1‎‏"‏ إلى ‏"ج‎19‎‏"‏ فإن تاریخ التطبیق الأولي ھو
بدایة فترة التقریر السنوي التي تطبق فیھا المنشأة ھذا المعیار لأول مرة.‏
فقرة ج 2 أ:‏ إستثناء من تاریخ السریان في الفقرة ‏"ج‎1‎‏"‏ وتاریخ التطبیق الأولي في الفقرة ‏"ج‎2‎‏"،‏
تسري الفقرات ‏"ج‎3‎‏"‏ إلى ‏"ج‎19‎‏"‏ ویكون تاریخ التطبیق الأولي ھو بدایة فترة التقریر السنوي التي تم
وتعدیلاتھ وصدور قانون تنظیم نشاطي
فیھا الغاء قانون التأجیر التمویلي رقم 95
‏(مع الاخذ في الاعتبار فترة توفیق الأوضاع)،‏
التأجیر التمویلي والتخصیم
وذلك بالنسبة لكل من:‏
وكان یتم معالجتھا وفقاً‏ لمعیار المحاسبة
أ)‏ عقود التأجیر التي كانت تخضع لقانون
المصري رقم (20) ‏"القواعد والمعاییر المحاسبیة المتعلقة بعملیات التأجیر التمویلي".‏
ب)‏ عقود التأجیر التمویلي التي تنشأ في ظل وتخضع لقانون تنظیم نشاطي التأجیر التمویلي والتخصیم
رقم
-
لسنة – 1995
رقم 176 لسنة 2018
95 لسنة 1995
176 لسنة .2018

54
القواعد الانتقالية
یجب على كل من المستأجر والمؤجر تطبیق ھذا المعیار على عقود التأجیر التشغیلي في تاریخ
التطبیق الأولي ‏(بدایة ینایر 2020) بأثر رجعي ولا یجوز لھم إعادة عرض معلومات المقارنة،‏
وبدلاً‏ عن ذلك یجب الاعتراف بالأثر التراكمي للتطبیق الأولي لھذا المعیار على أنھ تعدیل للرصید
الافتتاحي للأرباح المرحلة في تاریخ التطبیق الأولي.‏
176
95
اما عقود التأجیر التمویلي المبرمة وفقاً‏ لقانون أو القانون وطبق علیھا معیار 20، أي
فبل صدور ھذا المعیار،‏ یطبق علیھا المعیار من بدایة ینایر 2019 ‏(وھو تاریخ التطبیق الأولي
لھذه العقود)،‏ ویكون التطبیق بأثر رجعي ولا یعاد عرض أرقام ومعلومات المقارنة بالقوائم
المالیة،‏ وانما یتم الاعتراف بالأثر التراكمي للفترات قبل 2019 كتعدیل للرصید الافتتاحي للأرباح
المرحلة في بدایة 2019.

55
حالة عملیة 1: عقود البیع مع إعادة الاستئجار في دفاتر المستأجر
‏(العقود المنتھیة)‏
5
5
•
قامت الشركة X ببیع وإعادة استئجار عقار في بدایة عام 2009 بعقد ایجار لمدة 8
سنوات انتھي في نھایة عام 2016 حیث:‏
كانت التكلفة ت الدفة للعقار لحظة البيع مليون ج ومجمع الاهلاك 6 مليون ج
والعمر ي الإنتا‏ المحدد له
ض
‏•ولغ ي إجما‏ مدفوعات عقد الاجار متضمنة الدفعة النقدة ي بداة العقد)‏
مليون ج وخار ش الاء مبلغ رمزي 1 ج،‏ وفرض عدم وجود تكلفة أوله تحملها
المستأجر،‏ وأن معدل الخصم الضم ض يي
ف
ف
ي بداة ونهاة عام ‏ظهر العقار ي الدفاتر بالقمة الرمة ج‎1‎
المطلوب
عمل التسویات اللازمة في بدایة ونھایة عام 2019 للتحول الي تطبیق معیار 49 والاثر
على القوائم المالیة،‏ مع الاخذ في الاعتبار أن عملیة تحویل الأصل لا تمثل عملیة بیع فعلي.‏
مبلغ 45
30
%15
)
25 سنة.‏
2019
•

56
حل الحالة العملية 1
5
6
أولاً:‏ حساب القیمة التي كان یجب تسجیل المبني المؤجر بھا كأصل حق انتفاع في بدایة العقد
:(2009
وھي نفس القیمة الدفتریة للمبني في ذلك التاریخ والتي ھي
الاھلاك)‏
30)
‏(بدایة
ملیون ج التكلفة و 6 ملیون ج مجمع
ثانیاً:‏ حساب اھلاك الفترة من بدایة العقد
‏(بدایة 2009) حتي بدایة 2019
ملیون ج
(10 سنوات):‏
= 30 ملیون ج ÷ 25 سنة = 1.2 ملیون ج × 10 سنوات = 12
ثالثاً:‏ حساب واثبات القیمة الدفتریة للأصل ‏(التكلفة ومجمع الاھلاك)‏ في بدایة عام
المرحلة بالصافي بھا في ذلك التاریخ:‏
من ح/‏ أصل حق الانتفاع ‏(مباني)‏
ملیون ج
الي ح/‏ مجمع الاھلاك ‏(مباني)‏
ملیون ج
الي ح الأرباح المرحلة
ملیون ج
2019
18
12
30
وتأثیر الأرباح
{6 + 12}

57
اتبع حل الحالة العملية 1
5
7
رابعاً:‏ حساب التزام ضریبي مؤجل لأصل حق الانتفاع في بدایة عام
‏(صفر)‏ والاساس المحاسبي
‏(باستخدام سعر الضریبة المطبق في ذلك التاریخ
ما یخصم مباشرة من الأرباح المرحلة = 12
2019
30) – 18 (12= لأصل حق الانتفاع)‏
:(%22.5 –
ملیون ج × %22.5 = 2.7
‏(بالفرق بین الأساس الضریبي
وخصمھ من الأرباح المرحلة
ملیون ج
.2019
1.2)
خامساً:‏ حساب اھلاك عام 2019
ملیون ج)‏
وتحمیلة على قائمة دخل عام
سادساً:‏
قید اثبات سداد قسط التأجیر التمویلي الخاص ب 2019
بما یخصھا من الفائدة
وتخفیض رصید الالتزام بھ وتحمیل قائمة
دخل 2019
2019
سابعاً:‏ إعادة حساب الالتزام الضریبي المؤجل لأصل حق الانتفاع في نھایة عام وتحمیل الفرق
بخصمة من الالتزام الضریبي المؤجل وتخفیض مصروف الضریبة بقائمة دخل عام بھ ‏(باستخدام
سعر الضریبة المطبق
الف ج ‏(تخفیض مصروف الضریبة
ما یحمل علي قائمة دخل = 2019 1.2
وتخفیض رصید الالتزام الضریبي المؤجل)‏
2019
:(%22.5 –
ملیون ج × %22.5 = 270

عقود البيع مع إعادة الاستئجار في دفاتر المستأجر
‏(العقود السارية)‏
حالة عملية - 2
58
قامت الشركة X ببیع وإعادة استئجار عقار في بدایة عام 2013 بعقد ایجار لمدة 8 سنوات
تنتھي في نھایة عام 2020 حیث:‏
‏•كانت التكلفة الدفتریة للعقار لحظة البیع 30 ملیون ج ومجمع الاھلاك ملیون ج والعمر
الإنتاجي المحدد لھ 25 سنة.‏
‏•بلغ إجمالي مدفوعات عقد الایجار ‏(متضمنة الدفعة النقدیة في بدایة العقد)‏ ملیون ج
وخیار الشراء مبلغ رمزي 1 ج،‏ وبفرض عدم وجود تكلفة أولیھ تحملھا المستأجر،‏ وأن معدل
الخصم الضمني %15
‏•بلغ رصید حساب الأرباح الرأسمالیة المؤجلة في بدایة 2019 ملیون.‏
‏•بلغ رصید الالتزام المستحق عن عقد التأجیر التمویلي في بدایة 2019 ملیون
‏(سوف یستقطع ضریبیاً‏ عند سداده).‏
‏•بلغ الرصید المستحق لالتزام عقد التأجیر في نھایة 2019 بقیمة أخر قسط بمبلغ 5 ملیون
‏(سوف یستقطع ضریبیاً‏ عند سداده)‏
المطلوب
عمل التسویات اللازمة في بدایة ونھایة عام 2019 للتحول الي تطبیق معیار 49 والاثر علي
القوائم المالیة،‏ مع الاخذ في الاعتبار أن عملیة تحویل الأصل لا تمثل عملیة بیع فعلي.‏
مبلغ 45
مبلغ 11
6
مبلغ 3

59
حل الحالة العملية 2
5
9
أولاً:‏ حساب القیمة التي كان یجب تسجیل المبني المؤجر بھا كأصل حق انتفاع في بدایة العقد
:(2013
وھي نفس القیمة الدفتریة للمبني في ذلك التاریخ والتي ھي
الاھلاك)‏
30)
‏(بدایة
ملیون ج التكلفة و‎6‎ ملیون ج مجمع
(6 سنوات):‏
ثانیاً:‏ حساب اھلاك الفترة من بدایة العقد
= 30 ملیون ج ÷ 25 سنة = 1.2
‏(بدایة 2013) حتى بدایة 2019
ملیون ج × 6 سنوات = 7.2 ملیون ج
ثالثاً:‏ حساب واثبات القیمة الدفتریة للأصل ‏(التكلفة ومجمع الاھلاك)‏ والتزام التأجیر في بدایة عام
واقفال رصید الأرباح الرأسمالیة المؤجلة وتأثیر الأرباح المرحلة بالصافي في ذلك التاریخ:‏
من ح/‏ أصل حق الانتفاع ‏(مباني)‏
ملیون ج
من ح/‏ أرباح رأسمالیة مؤجلة
ملیون ج
الي ح/‏ مجمع الاھلاك ‏(مباني)‏
ملیون ج
الي ح/‏ التزام التأجیر التمویلي
ملیون ج
الي ح/‏ الأرباح المرحلة
ملیون ج
2019
{6 + 7.2}
13.2
11
8.8
30
3

60
اتبع حل الحالة العملية 2
6
0
رابعاً:‏ حساب التزام ضریبي مؤجل لأصل حق الانتفاع في بدایة عام
الضریبي ‏(صفر)‏ والاساس المحاسبي
المرحلة ‏(باستخدام سعر الضریبة المطبق في ذلك التاریخ
ما یخصم مباشرة من الأرباح المرحلة = 16.8
2019
30) – 13,2 (16.8= لأصل حق الانتفاع)‏
:(%22.5 –
ملیون ج × %22.5 = 3.78
‏(بالفرق بین الأساس
وخصمھ من الأرباح
ملیون ج
2019
خامساً:‏ حساب أصل ضریبي مؤجل لالتزام عقد التأجیر في بدایة عام ‏(الأساس الضریبي –
الأساس المحاسبي)‏ مخصوماً‏ منھ رصید الأرباح الرأسمالیة المؤجلة في ذلك التاریخ وتحمیل الفرق
على الأرباح المرحلة،‏ ‏(باستخدام سعر الضریبة المطبق
ما یضاف مباشرة الي الأرباح المرحلة
ملیون ج
:(%22.5 –
‏(رصید الالتزام في بدایة (2019 = 11) – (3 × %22.5 = 1,8
.2019
1.2)
سادساً:‏ حساب اھلاك عام 2019
ملیون ج)‏
وتحمیلة على قائمة دخل عام
سابعاً:‏
قید اثبات سداد قسط التأجیر التمویلي الخاص ب 2019
بما یخصھا من الفائدة
وتخفیض رصید الالتزام بھ وتحمیل قائمة
دخل 2019

61
اتبع حل الحالة العملية 2
6
1
2019
ثامناً:‏ إعادة حساب الالتزام الضریبي المؤجل لأصل حق الانتفاع في نھایة عام وتحمیل الفرق
بخصمة من الالتزام الضریبي المؤجل وتخفیض مصروف الضریبة بقائمة دخل عام بھ
‏(باستخدام سعر الضریبة المطبق
ألف ج ‏(تخفیض مصروف
ما یحمل على قائمة دخل = 2019 1.2
الضریبة وتخفیض رصید الالتزام الضریبي المؤجل)‏
2019
:(%22.5 –
ملیون ج × %22.5 = 270
تاسعاً:‏ إعادة حساب الأصل الضریبي المؤجل لرصید التزام عقد التأجیر في نھایة عام مخصوماً‏
منھ باقي رصید الأرباح الرأسمالیة المؤجلة ‏(وفقاً‏ لأساسھا الضریبي)‏ وتحمیل الفرق بخصمة من
الأصل الضریبي المؤجل وادراجھ ضمن مصروف الضریبة بقائمة دخل عام بھ ‏(باستخدام
سعر الضریبة الحالي
ملیون ج)‏ مخصوماً‏ منھ
ما یحمل على قائمة دخل 2019 نتیجة القسط المسدد خلال
ملیون ج)‏ نصیب العام من استھلاك رصید الأرباح الرأسمالیة المؤجلة وفقاً‏ للإقرار الضریبي
ملیون ج ‏(مصرف ضریبي وتخفیض رصید الأصل الضریبي
المؤجل)‏
2019
2019
2019 ‏(مبلغ 6
:(%22.5 –
1.5)
1.01 = %22.5 × (1.5 – 6) =

62
المعالجة المحاسبية للتحول لعقود التأجير التمويلي المبرمة وفقاً‏ للقانون 95 في دفاتر
المستأجر لاقتناء أصل لأول مرة بدون عملية بيع وإعادة استأجار
6
2
+
+
تستخدم نفس المعالجة المحاسبیة والقیود كما في الحالات العملیة
السابقة مع حساب وتحدید تكلفة الأصل المؤجر لأول مرة في
بدایة عقد التأجیر طبقاً‏ لبنود وشروط العقد ‏(دفعات الایجار
المقدمة القیمة الحالیة لدفعات الایجار التعاقدیة وخیار الشراء
التكلفة الأولیة لتجھیز تكلفة الازالة).‏
ثم تحدید العمر الإنتاجي لھ طبقاً‏ للدراسة الفنیة من المختصین
بالشركة المستأجرة
الأصل +

63
المعاملة الضريبية لعقود التأجير التمويلي وفقاً‏ لقانون التأجير والتخصيم في اتريخ التحول

64
معيار 49
Thank you