Den langsigtede investors optimale porteføljevalg med ... - DN Erhverv
Den langsigtede investors optimale porteføljevalg med ... - DN Erhverv
Den langsigtede investors optimale porteføljevalg med ... - DN Erhverv
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
6 Konklusion 82<br />
6.1 Hvad betyder fast ejendom for den gennemsnitlige investor? 82<br />
6.2 Cocco vs den udvidede model 84<br />
6.3 Videre arbejde 86<br />
Referencer 88<br />
Vedlæg<br />
1. Tabeller og figurer fra Cocco, Flavin/Yamashita og Yao/Zhang<br />
1.1. Tabel 4 – Regressioner forudsagt af modellen.<br />
1.2. Tabel 7 – Regressioner forudsagt af data. Kan sammenlignes <strong>med</strong> tabel 4.<br />
1.3. Figur 3 a) – f) – Aktier over nettoværdi, samt gæld over nettoværdi, forskellige<br />
aldersgrupper.<br />
1.4. Tabel 13 – Transitioner af porteføljevægte for fast ejendom for PSID dataene mellem<br />
1984 og 1989.<br />
1.5. Tabel 14 – Regressions estimater for ændringer i porteføljevægte.<br />
1.6. Tabel 16 – Konsum- og <strong>porteføljevalg</strong> fra simulationsanalyse.<br />
1.7. Figur 6 a) – b) – Optimale porteføljeandele i forhold til likvid, finansiel formue, samt<br />
i nettoværdi – en funktion af alder.<br />
1.8. Figur 7 – Strategier angående fast ejendom for en investor på 20 år der går ind i<br />
periode t som ejer.<br />
1.9. Figur 9 b) – Porteføljevalg for hjemme-ejere ved en korrelation på 0,2 mellem hus og<br />
aktier.<br />
1.10. Figur 9 c) – Porteføljevalg for lejere ved en korrelation på 0,2 mellem hus og<br />
aktier.<br />
1.11. Tabel 18 – Forklarende variabler for aktiemarkedsdeltagelse – lejere og ejere.<br />
2. Regneark (På CD)<br />
2.1. Aktieandele for klassisk og udvidet model – hentet fra afsnit 4.3.2.<br />
2.2. Analyse fra afsnit 5.4.