Análisis Fondo de Inversión ARI 2013 - aurus

DIVERSIFICACIÓN DE PORTFOLIO
Beneficios de los Fondos Inmobiliarios
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FTSE NAREIT
Equity*
JP Morgan Global
Inv. Grade Bond
JP Morgan Global
High Yield Bond
FTSE NAREIT
Equity*
JP Morgan Global
Inv. Grade Bond
JP Morgan Global
High Yield Bond
S&P500 Dow Jones Nasdaq
1 0,26 0,65 0,63 0,60 0,42
0,12 1 0,23 0,12 0,10 0,02
0,38 0,13 1 0,65 0,58 0,56
S&P500 0,31 -0,11 0,50 1 0,95 0,83
Dow Jones 0,30 -0,15 0,46 0,92 1 0,71
Nasdaq 0,18 -0,11 0,51 0,81 0,63 1
Feb 1999 – Nov 2007 Feb 1999 – Nov 2012
En periodo pre-crisis los fondos inmobiliarios presentan una correlación muy baja respecto de
otros instrumentos financieros, la que aumenta en menor grado en momentos de crisis.
Como conclusión, en el largo plazo los fondos inmobiliarios juegan un rol fundamental en
cualquier portfolio de inversión al mejorar su rendimiento y diversificación.
*Índice de los REITs listados en EEUU que tienen más del 75% de sus activos invertidos en Bienes Inmobiliarios.
Fuente: Elaboración propia en base a datos públicos y Bloomberg.
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