NIIF 3 Combinaciones de Negocios

Consideraciones especiales en la aplicación del
método de la adquisición a combinaciones de
entidades mutualistas (aplicación del párrafo 33)
NIIF 3
B47 Cuando se combinan dos entidades mutualistas, el valor razonable del patrimonio o
de las participaciones de los miembros en la adquirida (o el valor razonable de ésta)
pueden ser medibles de forma más fiable que el valor razonable de las participaciones
de los miembros transferidas por la adquirente. En esa situación, el párrafo 33
requiere que la adquirente determine el importe de la plusvalía utilizando el valor
razonable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la
adquirida en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de la participación
en el patrimonio de la adquirente transferida como contraprestación. Además, en una
combinación de negocios de entidades mutualistas la adquirente reconocerá los
activos netos de la adquirida como un aumento directo del capital o patrimonio en su
estado de situación financiera, no como un aumento en las ganancias acumuladas, lo
que es coherente con la forma en que otros tipos de entidades aplican el método de la
adquisición.
B48 Aunque las entidades mutualistas son similares en muchos aspectos a otros negocios,
tienen características distintas que surgen principalmente de que sus miembros son
clientes y propietarios. Los miembros de entidades mutualistas generalmente esperan
recibir beneficios de su pertenencia a la entidad, a menudo en forma de tarifas
reducidas pagadas por bienes y servicios o de retornos. La parte de retornos
distribuida a cada miembro se basa a menudo en el importe de negocio que el
miembro llevó a cabo con la entidad mutualista durante el año.
B49 Una medición del valor razonable de una entidad mutualista debería incluir el
supuesto de lo que los participantes en el mercado harían sobre los beneficios de los
miembros futuros, así como cualesquiera otros supuestos pertinentes que los
participantes en el mercado pudieran hacer sobre la entidad mutualista. Por ejemplo,
para determinar el valor razonable de una entidad mutualista puede utilizarse un
modelo de estimación de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo utilizados como
datos para el modelo deben basarse en los flujos de efectivo esperados de la entidad
mutualista, que probablemente serán los que reflejen rebajas para beneficio del
miembro, tales como el cobro de tarifas reducidas por bienes y servicios.
Determinación de lo que forma parte de la transacción de
combinación de negocios
(aplicación de los párrafos 51 y 52)
B50 Para determinar si una transacción es parte del intercambio por la adquirida o es una
transacción separada de la combinación de negocios, la adquirente debería considerar
los siguientes factores, que no son ni mutuamente excluyentes ni individualmente
concluyentes:
(a) Las razones de la transacción—La comprensión de las razones por las
que las partes de la combinación (la adquirente y la adquirida y sus
propietarios—directores y administradores—y sus agentes) llevan a cabo
una transacción en particular o un acuerdo puede suministrar una visión
profunda acerca de si la transacción es parte de la contraprestación
transferida y de los activos adquiridos o pasivos asumidos. Por ejemplo, si
una transacción se acuerda fundamentalmente en beneficio de la
adquirente o de la entidad combinada y no principalmente en beneficio de
la adquirida o sus anteriores propietarios antes de la combinación, es poco
probable que esa parte del precio de la transacción pagado (y todos los
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