Tema 4. Tipos de presupuesto I.3 Objetivo de aprendizaje: SER ...
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Planeación Financiera 1.<strong>4.</strong> <strong>Tipos</strong> <strong>de</strong> <strong>presupuesto</strong><br />
<strong>Tema</strong> <strong>4.</strong> <strong>Tipos</strong> <strong>de</strong> <strong>presupuesto</strong><br />
<strong>I.3</strong> <strong>Objetivo</strong> <strong>de</strong> <strong>aprendizaje</strong>: <strong>SER</strong>: Describir los tipos <strong>de</strong><br />
<strong>presupuesto</strong>s.<br />
Presupuestos <strong>de</strong> capital y <strong>presupuesto</strong> maestro<br />
A continuación se coloca un ejemplo <strong>de</strong> cada uno <strong>de</strong> los tres tipos <strong>de</strong><br />
<strong>presupuesto</strong> usando EXCEL.<br />
Ingresos: http://www.youtube.com/watch?v=yp5nIDifQI8<br />
Egresos: http://www.youtube.com/watch?v=N1h6xoC6cJE<br />
Efectivo: http://www.youtube.com/watch?v=vp3zw3zCQqM<br />
Los negocios usan diferentes tipos <strong>de</strong> <strong>presupuesto</strong>s, por ejemplo, los<br />
enfocados a más largo plazo se conocen como <strong>presupuesto</strong>s <strong>de</strong> capital,<br />
los cuales dan orientación hacia el crecimiento <strong>de</strong> la compañía en los<br />
siguientes años.<br />
No es conveniente per<strong>de</strong>r <strong>de</strong> vista los <strong>presupuesto</strong>s <strong>de</strong> corto plazo por<br />
solo enfocarse a los <strong>presupuesto</strong>s <strong>de</strong> largo plazo, ya que en este caso se<br />
per<strong>de</strong>rá el control <strong>de</strong> las activida<strong>de</strong>s diarias y operativas <strong>de</strong>l negocio.<br />
El <strong>presupuesto</strong> <strong>de</strong> corto plazo se conoce como <strong>presupuesto</strong> maestro, el<br />
cual busca hacer coherente todas las activida<strong>de</strong>s planeadas <strong>de</strong> las<br />
diferentes áreas <strong>de</strong> la empresa en un plazo no mayor <strong>de</strong> un año (ventas,<br />
producción, distribución y finanzas).<br />
Los componentes <strong>de</strong>l <strong>presupuesto</strong> maestro varían <strong>de</strong> una organización<br />
a otra, sin embargo la mayoría <strong>de</strong> los <strong>presupuesto</strong>s tienen los siguientes<br />
elementos en común:<br />
A. Presupuesto operativo.<br />
1. Presupuesto <strong>de</strong> ventas.<br />
2. Presupuesto <strong>de</strong> compras<br />
3. Presupuesto <strong>de</strong> costo <strong>de</strong> ventas<br />
<strong>4.</strong> Presupuesto <strong>de</strong> gastos operativos<br />
5. Estado <strong>de</strong> resultados presupuestado<br />
B. Presupuesto financiero.<br />
1. Presupuesto <strong>de</strong> capital<br />
2. Presupuesto <strong>de</strong> efectivo<br />
3. Balance general presupuestado<br />
En este tema se verán tres tipos <strong>de</strong> <strong>presupuesto</strong>s.<br />
• Presupuesto <strong>de</strong> ingresos en efectivo<br />
• Presupuesto <strong>de</strong> egresos<br />
• Presupuesto <strong>de</strong> efectivo<br />
Ejemplo. Entradas <strong>de</strong> prespuesto <strong>de</strong> efectivo y balance general<br />
proforma. Una analista financiera ha preparado las siguientes<br />
estimaciones <strong>de</strong> ventas y egresos.<br />
Mes Ventas<br />
Egresos en<br />
efectivo<br />
Febrero $500 $400<br />
Marzo $600 $300<br />
Abril $400 $600<br />
Mayo $200 $500<br />
Junio $200 $200<br />
Históricamente el 30% <strong>de</strong> las ventas es en efectivo, <strong>de</strong> las ventas a<br />
crédito el 70% se cobra <strong>de</strong>spués <strong>de</strong> un mes y el 30% <strong>de</strong>spués <strong>de</strong> dos<br />
meses. Se <strong>de</strong>sea un saldo <strong>de</strong> efectivo mínimo <strong>de</strong> $25. Los saldos sobre<br />
esta cantidad se invertirán en valores bursátiles a corto plazo, los<br />
faltantes se financiarán mediante préstamos a corto plazo. El saldo <strong>de</strong><br />
efectivo inicial fue <strong>de</strong> $115 al 1ro <strong>de</strong> abril. Determine:<br />
a) Preparar un <strong>presupuesto</strong> <strong>de</strong> efectivo para abril, mayo y junio.<br />
b) Indicar si existe financiamiento requerido en los meses<br />
mencionados.<br />
c) Preparar un balance proforma a finales <strong>de</strong> junio con la<br />
información presentada usando los rubros: efectivo, cuentas por<br />
pagar, valores bursátiles y cuentas por pagar.<br />
Pue<strong>de</strong> revisar las siguientes clases para ampliar la explicación <strong>de</strong>l<br />
tema.<br />
https://www.youtube.com/watch?v=O_lxbeZi5so<br />
https://www.youtube.com/watch?v=rq7oVbJ1mZo<br />
https://www.youtube.com/watch?v=ZUWdC45woFY<br />
Basado en: Gitman, Lawrence. Fundamentos <strong>de</strong> administración Financiera. Edit. Harla. México, 1995. 1
Planeación Financiera 1.<strong>4.</strong> <strong>Tipos</strong> <strong>de</strong> <strong>presupuesto</strong><br />
Ejercicio. Estado <strong>de</strong> resultados proforma.<br />
EuroDesings, espera que las ventas durante 2004 aumenten a $3.5<br />
millones en 2003 a $3.9 millones. Debido a un pago programado <strong>de</strong> un<br />
préstamo gran<strong>de</strong>, se espera que los gastos financieros en 2004 bajen a<br />
$325,000. La empresa planea incrementar sus pagos <strong>de</strong> divi<strong>de</strong>ndos en<br />
efectivo durante 2004 a $320,000. A continuación se presenta el estado<br />
<strong>de</strong> resultados <strong>de</strong> la empresa a finales <strong>de</strong>l 2003.<br />
Estado <strong>de</strong> resultados. Euro Desings<br />
Para el año que termina al 31 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> 2003<br />
Ventas totales $3,500,000<br />
Menos: Costo <strong>de</strong> ventas $1,925,000<br />
Utilida<strong>de</strong>s brutas $1,575,000<br />
Menos: Gastos operativos $420,000<br />
Utilida<strong>de</strong>s operativas $1,155,000<br />
Menos: Gastos financieros $400,000<br />
Utilida<strong>de</strong>s netas antes <strong>de</strong> impuestos $755,000<br />
Menos: Impuestos (tasa = 40%) $302,000<br />
Utilida<strong>de</strong>s netas <strong>de</strong>spués <strong>de</strong> impuestos $453,000<br />
Menos: Divi<strong>de</strong>ndos en efectivo $250,000<br />
A utilida<strong>de</strong>s retenidas $203,000<br />
Elabore un estado <strong>de</strong> resultados proforma para el 2004 usando el<br />
método <strong>de</strong> porcentaje <strong>de</strong> ventas.<br />
Actividad 1.<strong>4.</strong> Presupuestos <strong>de</strong> efectivo. Elabore los siguientes<br />
ejercicios sobre <strong>presupuesto</strong>s <strong>de</strong> efectivo. Pue<strong>de</strong> hacerse en equipos <strong>de</strong><br />
dos personas. Elabore un RESUMEN con la información anterior,<br />
consulte las rubricas para cada tipo <strong>de</strong> producto en:<br />
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm<br />
Pue<strong>de</strong> enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes<br />
direcciones: marcelrzm@hotmail.com; marcelrzm@yahoo.com.mx y<br />
marcelrz2002@yahoo.com.mx, marcelusoaca<strong>de</strong>mico@hotmail.com<br />
con copia a usted mismo y a sus compañeros <strong>de</strong> equipo.<br />
Colocar en ASUNTO “1.<strong>4.</strong> Presupuestos”<br />
Basado en: Gitman, Lawrence. Fundamentos <strong>de</strong> administración Financiera. Edit. Harla. México, 1995. 2