El acero representa un riesgo de impacto negativo para el ... - Metalia

El acero en su contexto
Edición n.º 165
5 de julio de 2012
El acero representa un riesgo de impacto negativo para el manganeso
El mineral y los aleados de manganeso han sido el centro de atención durante los úlmos tres meses, un periodo en el que los precios
del mineral se han mantenido firmes en comparación con los de los aleados, que han sufrido presión a la baja tras alcanzar niveles
máximos en mayo. Plas SBB Insight analiza los fundamentos de la oferta y la demanda y las previsiones futuras de los precios.
La producción global de manganeso fue de 15
millones de toneladas en 2011. China fue con
diferencia el mayor consumidor con 5,5
millones de toneladas: un 37% procedió de
Australia, un 28% de Sudáfrica y un 12% de
Gabón.
China necesita mineral de manganeso de alta
calidad para producir ferro‐manganeso y siliciomanganeso,
pero sus reservas son de baja
calidad y solo son aptas para producir metal de
manganeso. (Véanse Gráficos 1 y 2, con los
principales productores por país y compañía).
La demanda china de mineral de manganeso
creció del 23% al 53% del consumo global entre
2000 y 2011, según el consultor independiente
Kevin Fowkes, que añade que el contenido de
manganeso por tonelada de acero ha
aumentado progresivamente. La tasa anual de
crecimiento de la producción global de acero
Gráfico 1 – Producción mundial de mineral de Mn (2011)
Brasil
7%
Gabón
11%
Fuente: Kevinfowkes.com
Ghana
3%
Kazajstán
3%
Ucrania
5%
India
7%
Otros
6%
China
17%
bruto fue del 5,5% entre 2000 y 2011, mientras
que la demanda de manganeso creció a un
ritmo medio del 6,6%.
Según Fowkes, el contenido de manganeso por
tonelada de acero seguirá aumentando en
China, lo que respaldará la demanda de
mineral internacional. Antes del impuesto de
exportación que se introdujo en 2008, China
solía exportar en torno a 1 millón de toneladas
de aleados de manganeso al año. En 2011, las
exportaciones habían caído por debajo de
50.000 toneladas y el país empezó a ulizar en
su producción material que anteriormente solía
exportar. Así, la producción de aleados de
manganeso en China ha crecido más despacio
que la de acero. Fowkes añade: "La demanda
de mineral de manganeso depende en realidad
de la producción de acero y de si los
productores seguirán usando más manganeso".
Sudáfrica
22%
Australia
19%
La evaluación de precios de Plas
del mineral de manganeso en
trozos 44% fue de 5,00 USD/utms
(unidad de tonelada métrica seca)
CIF Tianjin a finales de junio, en
comparación con los 4,30 USD/
utms de finales de abril, lo que
supone un aumento del 5% (véase
Gráfico 3). El precio de carga de
BHP Billiton por el mineral en
trozos GEMCO subió desde
4,75 USD/utms a principios del
trimestre para cargar en abril
hasta 5,35 USD/utms para cargar
en julio, según indican las fuentes.
→
Editor:
Paul Millbank
Bienvenidos a SBB Insight
El manganeso es el elemento de aleación
que más se uliza en siderurgia. Ayuda a
alcanzar valores adecuados de resistencia y
dureza y además desempeña un papel
importante a la hora de controlar el
contenido de azufre y oxígeno.
Así, aunque las candades que se
necesitan son pequeñas en comparación
con el mineral de hierro y el carbón
coquizable, la disponibilidad y los precios
del manganeso resultan de gran interés a
los productores de acero.
El mineral procede de varios países,
aunque Sudáfrica, Australia, China y Gabón
producen más del 66% de la producción
mundial.
Sin embargo, para que el manganeso de
este mineral pueda ulizarse, primero ha
de ser extraído y refinado. El siliciomanganeso,
el ferro‐manganeso y el
manganeso refinado por métodos
electrolícos son los productos principales.
El SiMn (60‐70% Mn y > 14% Si) es el más
empleado y gran parte de este producto se
uliza en productos largos de acero. La
siguiente categoría es el FeMn, que puede
encontrarse con alto, medio y bajo
contenido de carbono (> 75% Mn y entre 1
‐8% C). Las candades de Mn refinado
electrolícamente (Mn casi puro) que se
consumen son relavamente pequeñas, la
mayoría en aceros especiales.
– Editor,
paul.millbank@plas.com
Más información:
Sail de India inicia construcción de nuevo
proyecto de ferroaleados – 02/07/2012
Las exportaciones chinas de ferroaleados se
desplomaron un 25% en mayo –
25/06/2012
Aumentan los envíos de manganeso desde
Port Hedland – 08/06/2012
OMH iniciará este año la construcción de
una planta de ferroaleados en Malasia –
05/06/2012
BHP Billiton se propone volver a acvar la
planta de manganeso TEMCO – 23/05/2012
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El acero representa un riesgo de impacto negativo para el manganeso
Gráfico 2 – Producción de mineral de Mn por compañía
(2011)
Others
40%
Vale
6%
Fuente: Kevinfowkes.com
Demanda de China
Privat
13%
A principios del segundo trimestre la
demanda china de mineral de manganeso
fue bastante baja. Los parcipantes del
mercado afirman que, al ser los márgenes
cada vez menores, los productores de
acero de China redujeron sus compras de
aleados de manganeso, lo que a su vez
presionó a la baja los precios de los
aleados. Sin embargo, pese a la escasa
demanda, los mineros no hicieron ningún
intento por reducir sus ofertas y las
fuentes previeron que las ofertas de
mineral de manganeso en trozos seguirían
siendo estables.
No obstante, a medida que el trimestre
avanzaba, varias fuentes de productores
BHP Billiton
21%
Eramet
11%
Assmang
9%
Gráfico 3 – Plas ‐ Evaluación de precios del mineral de
manganeso 44% CIF Tianjin USD/utms
→
5.2
4.8
4.6
4.4
4.2
3.8
→
5
4
02/04 16/04 30/04 14/05 28/05 11/06 25/06
chinos de aleados afirmaron
que habían regresado
al mercado para comprar
mineral, ya que los precios
se estaban estabilizando y
los productores de acero
también estaban comprando
más aleados de
manganeso. A principios
de abril, BHP Billiton
también subió sus ofertas
de material GEMCO 25
centavos hasta 5 USD/
utms para cargar en mayo,
lo que animó a otros
mineros a hacer lo mismo
y a los productores líderes
de aleados de manganeso
a subir sus precios.
A principios de mayo, BHP
Billiton incrementó el
precio del material
GEMCO para cargar en
junio 15 centavos y al
mismo empo los productores
de aleados de
manganeso también
empezaron a observar un
aumento en la demanda y
los precios de los aleados. Hacia finales de
mes, la evaluación de precios de Plas del
mineral de manganeso 44% había
alcanzado 4,90 USD/utms (desde los
4,30 USD de principios de abril), mientras
que el silicio‐manganeso 65:17, ofrecido a
7.850 CNY/t EXW en China a principios del
segundo trimestre, se situó en 8.100 CNY/t
a principios de mayo.
¿Reflejan los precios del mineral la
demanda?
Es discuble que un aumento de los
precios internacionales del mineral de
manganeso indique un incremento en la
demanda. A principios de junio, un
comerciante de Pekín señaló que eran
principalmente los vendedores quienes
estaban haciendo subir los precios, y no el
repunte de la demanda de mineral y
aleados de manganeso. Si bien se habían
producido pequeñas subidas, la tendencia
subyacente consisó en erosionar los
márgenes del acero a medida que el
crecimiento económico en China se
desaceleraba. Algunas acerías chinas
redujeron sus compras de aleados de
manganeso porque planeaban recortar su
producción de metal caliente.
La disminución de la producción de acero
ha afectado no obstante a los precios de
los aleados y durante el mes pasado los ha
hecho bajar: el úlmo precio del siliciomanganeso
65:17 en la región ha sido de
7.700 CNY/t EXW.
Otro comerciante está de acuerdo con que
el aumento de los precios no se ha debido
a la demanda. Sosene que los
productores de aleados preferirían usar
inventarios ya existentes de mineral y
evitar hacer compras en el mercado al
contado mientras esperan a que se aclare
la dirección que tomarán los precios del
acero, ya que en el segundo trimestre se
debilitaron.
A pesar de la escasa demanda en China
durante junio, BHP Billiton subió hasta
5,35 USD/utms los precios del mineral en
trozos GEMCO para cargar en julio, lo que
supuso un aumento de 20 centavos
respecto al mes anterior. Varias fuentes
añadieron que reducirían las compras al
contado y se plantearon adquirir lotes
pequeños de material procedente de
almacenes. Los inventarios de mineral de
manganeso en los puertos chinos se
situaron en 2,62 millones de toneladas en
mayo, 0,2 millones de toneladas por
debajo de los del mes anterior, un
volumen que refleja una desaceleración de
la demanda de ultramar.
Precios de los aleados europeos
La caída de los precios de los aleados de
manganeso también se observó en
→
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El acero representa un riesgo de impacto negativo para el manganeso
→ Europa a medida que avanzó el
segundo trimestre. La evaluación de
precios de Plas del silicio‐manganeso de
grado 65:16 disminuyó semana a semana
desde 1.020‐1.050 EUR/t DDP noroeste de
Europa a principios de abril hasta 920‐
960 EUR/t a finales de junio. Aunque las
Gráfico 4 – Plas SBB ‐ Precio del FeMn europeo
→
compras no han abundado, los
vendedores han seguido recibiendo
solicitudes de información de las acerías,
pero las ofertas de compra han sido
demasiado bajas para que algunos
vendedores se decidan a parcipar. (Véase
Gráfico 4, con los precios del FeMn en
Europa).
Si se presta atención al material que entra
en Europa, es fácil ver por qué muchos
vendedores indican estar teniendo
problemas para aceptar las ofertas de
compra de las acerías, que a finales del
trimestre fueron de tan solo 900 EUR/t. El
material de origen ucraniano se ofreció a
1.000 EUR/t, precio entrega en frontera,
mientras que las ofertas de India rondaron
los 1.150 USD/t CIF Roerdam a finales de
junio. Una fuente señala: "Los productores
indios de aleados no están obteniendo
beneficios, y las acerías europeas no
pueden hacer dinero porque la demanda
de los consumidores es mala".
→
Ferro‐manganeso (75% Mn, 6‐8% C) EUR/t entregado—Europa
El clima negavo prevaleció en la segunda
mitad del segundo trimestre y los precios
de los aleados siguieron cayendo, pero no
está claro si la situación connuará. Los
precios del mineral de manganeso se
manenen firmes y algunos costes
energécos también han aumentado. El
coste de la electricidad que se uliza en la
producción de silicio‐manganeso en India
subió un 20% entre el primer y el segundo
trimestre, según una fundición local. Los
productores indios de aleados también
están sufriendo la depreciación de la
rupia, lo que encarece el mineral
importado.
Fuente: Pas SBB
Previsiones
De acuerdo con Duncan Hobbs, analista de
Macquarie, se ha producido un descenso
en el volumen de pedidos en los úlmos
dos meses y un aumento en los
inventarios de las acerías chinas que dará
lugar a un declive en la demanda a corto
plazo de aleados de manganeso y que se
hará notar también en el mineral de
manganeso.
En cuanto a la demanda a largo plazo, el
analista se muestra opmista y cree que
las condiciones del mercado mejorarán.
"Las previsiones a largo plazo para la →
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El acero representa un riesgo de impacto negativo para el manganeso
→ economía china son todavía posivas
y las iniciavas del gobierno apoyarán esta
visión. A corto plazo, el riesgo a la baja es
obvio, pero deberíamos observar un
modesto repunte durante los próximo 6‐
18 meses".
Los precios del mineral de manganeso,
según Hobbs, reflejan mejor los
fundamentos del mercado; los precios no
suben rápidamente cuando los
consumidores enen que apresurarse a
comprar porque se han visto
sorprendidos, como ocurre con otras
materias primas. Aunque sugiere que los
precios deberían mantenerse en torno a
un mismo nivel durante los próximos 18
meses, existe el riesgo de que bajen si la
producción de acero bruto sigue
disminuyendo. "Pero el riesgo a la baja es
relavamente limitado porque los precios
del mineral de manganeso se sitúan cerca
de los costes de producción".
Hobbs añade que el nivel actual de precios
permite que los productores de mineral de
manganeso connúen trasportando el
material en camiones desde Sudáfrica.
Fowkes afirma que los costes medios de
extracción de mineral de manganeso se
han visto oscurecidos por las tarifas de
transporte inusualmente bajas desde 2009
Gráfico 5 – Coste medio de la producción de mineral de Mn, CIF China* (USD/utms)
→
6
4
2
0
Fuente: Kevinfowkes.com
Mine Extracción cost Transporte al to puerto port Shipping Envío a China to China
2006 2008 2010 2012
(Gráfico 5). Cree que los precios del
mineral de manganeso no subirán mucho
más de 5,00‐5,50 USD/utms en 2012 y
comienzos de 2013.
¿Y los precios de los aleados?
Existen opiniones encontradas sobre si los
precios de los aleados pueden subir desde
los niveles actuales. Varios productores
indios no solo han afirmado que la
depreciación de la divisa y los elevados
costes de la electricidad evitarán que los
precios caigan más en India, sino que
también han hecho referencia a recortes
en la producción a causa de las
restricciones en el suministro eléctrico y la
baja demanda de mercados importantes
como Europa.
Fuentes en Europa e India están de
acuerdo en que la demanda de acero ha
escaseado en Europa y las acerías podrían
ofrecer precios de compra bajos. Sin
embargo, los comerciantes europeos
sosenen que son los grandes productores
europeos de aleados quienes están
haciendo que los precios bajen, puesto
que cierran transacciones con las acerías a
niveles inferiores a los valores del
mercado.
De acuerdo con un comerciante, varios
mineros aseguran que aunque el
suministro de mineral de manganeso es
escaso pueden comprar aleados de
manganeso a precio de coste. Esta idea la
comparten varios integrantes del
mercado, que señalan que los grandes
productores integrales de aleados pueden
vender material por debajo de 950 EUR/t
DDP en el noroeste de Europa. El
comerciante añade que si los productores
empiezan a comper entre sí los precios
podrían bajar hasta 600 EUR/t.
Otro comerciante indica que los niveles de
inventarios de silicio‐manganeso en los
almacenes europeos son bajos y muchos
se resisten a comprar material y
→
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El acero representa un riesgo de impacto negativo para el manganeso
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EE UU: +1 (412) 431 4370
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Singapur: +65 6227 7811
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Shanghái: +86 (0)21 5110 5488
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www.sbb.com/es/
27 y 28 de
agosto
12 y 13 de
septiembre
27 y 28
septiembre
Agenda 2012:
SBB Steel Markets
Lan America
SBB Training — How
the Steel Market
Works
SBB Steel Raw
Materials Europe
www.sbb.com/steelevents/
Río de
Janeiro
Oak Brook,
IL
Amsterdam,
Países Bajos
Plas SBB
Steel Markets Lan America
Este año se cubrirán, entre otros, estos
temas:
‐ Competencia internacional en los mercados
siderúrgicos
‐ Polícas industriales en los países que
integran el Mercosur y su impacto en las
exportaciones e importaciones de acero
‐ Perspecvas de los productores integrales de
acero
‐ Demanda internacional de acero de
Lanoamérica
‐ Fusiones y tendencias en Brasil
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27 y 28 de agosto de 2012
Río de Janeiro
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Title photos: Tata Steel Europe,
ArcelorMittal.
¿Qué es…
granallado por compresión?
Este proceso de trabajo en frío conlleva
bombardear una superficie de metal con
pequeñas parculas esféricas de acero,
cristal o cerámica para mejorar la vida úl
de componentes maquinados.
Cada parcula viaja a alta velocidad y actúa
como un marllo de bola en miniatura
cuando golpea la superficie del metal,
formando una pequeña muesca u hoyo en
esta. El efecto de este proceso es crear una
capa compresora justo debajo de la
superficie del metal que sirve para
contrarrestar la resistencia a la tensión que
adopta el componente en cuesón durante
la manufactura y hacer que sea menos
suscepble a la faga o a averías durante su
vida úl.
Aunque el proceso puede parecerse al
chorreado con arena, el granallado por
compresión deforma ligeramente la
superficie del metal, en lugar de raerla.
Consulte el glosario de Platts SBB:
www.steelbb.com/es/ > Investigación > Glosario del
acero
→ acumular existencias mientras los
precios están bajo la amenaza de presión a
la baja. Sus expectavas para el tercer
trimestre son bastante negavas y, puesto
que la producción de acero ya ha
disminuido en Europa y además la pausa
del verano se acerca, no hay fundamentos
para respaldar un incremento de los
precios de los aleados.
En China, varias fuentes atribuyen la caída
de los precios a un exceso de oferta en el
mercado al contado. Un productor afirma
que los costes de la electricidad en el sur
de China bajaron a principios de mayo y
los productores de aleados de manganeso
de la región funcionaron casi a capacidad
plena. Y es ahora cuando ese material está
llegando al mercado, lo que no hace sino
presionar a la baja. Las fundiciones de
ferro‐manganeso y silicio‐manganeso de
varias provincias del sur de China usan
energía hidroeléctrica y sus costes
energécos suelen ser un 10% más bajos
durante el periodo más húmedo de abrilagosto.
Otras fuentes señalan que la iniciava del
banco central de China de reducir los pos
de interés en junio probablemente no
ofrecerá soporte a la demanda de mineral
de manganeso. Si bien el clima del
mercado en lo referente a consumo de
acero está mejorando tras el ajuste de los
pos de interés, es demasiado pronto para
saber si esta medida hará crecer la
demanda de mineral de manganeso, algo
que parece improbable a corto plazo, ya
que al parecer las siderúrgicas chinas
siguen recortando producción.
Jitendra Gill,
Plas, Londres
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