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MONOGRAFÍAS SOBRE
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
TOMO I

«Monografías sobre las Normas Internacionales de Información
Financiera», es una colección que reúne 18 monografías en cinco tomos,
elaborada para el diario «Expansión», por la Asociación Española de
Contabilidad y Administración de Empresas AECA y coordinada por José
Luis Lizcano (AECA) y Sol de Lorenzo Valdelomar (Expansión).
Los editores han sido Leandro Cañibano y José Antonio Gonzalo.
La revisión de la obra ha sido realizada por Concepción Iglesias, Araceli
Mora, Javier Pérez y Ramiro Serrano. Los trabajos han sido realizados
por diversos expertos y profesionales de la AECA.
RESERVADOS TODOS LOS DERECHOS. NI LA TOTALIDAD NI PARTE DE ESTE LIBRO PUEDE REPRODUCIRSE O
TRANSMITIRSE POR NINGUN PROCEDIMIENTO ELECTRONICO O MECANICO, INCLUYENDO FOTOCOPIA, GRA-
BACION MAGNÉTICA O CUALQUIER ALMACENAMIENTO DE INFORMACION Y SISTEMA DE RECUPERACION, SIN
LA PREVIA AUTORIZACION POR ESCRITO DE LA SOCIEDAD EDITORA.
PRINTED IN SPAIN - IMPRESO EN ESPAÑA
EDICIÓN JUNIO 2004
© RECOLETOS GRUPO DE COMUNICACIÓN, S. A.
EJEMPLAR EDITADO PARA EL DIARIO «EXPANSIÓN».
© Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas - AECA.
Edita: RECOLETOS GRUPO DE COMUNICACIÓN, S. A.
P.º Castellana, 66. 28046 Madrid
Depósito Legal: M-12.875-2003
Diseño: Sienna Design, S. L.
Realización: Producción Recoletos
Preimpresión: COMFOT, S. L. - C/. Resina, 13-15. 28021 Madrid
Impresión y encuadernación: Gráficas Villa. C/. Luis I, s/n. 28018 Madrid
ES UNA PUBLICACIÓN DE RECOLETOS.

ÍNDICE TEMÁTICO
PLAN GENERAL DE LA OBRA
Editores.
— Leandro Cañibano, Universidad Autónoma de Madrid,
— José Antonio Gonzalo, Universidad de Alcalá.
Comité de Revisión.
— Concepción Iglesias, ICAC.
— Araceli Mora, Universidad de Valencia.
— Javier Pérez, Universidad de Alcalá.
— Ramiro Serrano, Universidad de Alcalá.
Prólogo de José Luis López Combarros, Presidente del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas.
Introducción y plan de la obra: Leandro Cañibano, Catedrático de la
Universidad Autónoma de Madrid, y José Antonio Gonzalo,
Catedrático de la Universidad de Alcalá, editores de la obra.
1. El marco regulatorio Europeo: las Normas Internacionales de
Información Financiera:
“La nueva estrategia contable: de las Directivas al Reglamento”,
Begoña Giner, Catedrática de la Universidad de Valencia.
“Efectos de la aplicación de las normas contables del IASB en los
sectores cotizados de la Bolsa Española”, José Luis Sánchez
Fernández-Valderrama, Catedrático de la Universidad Complutense.
“Los organismos implicados en la normalización”, Concepción
Iglesias, Subdirectora General del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas.
2. El Marco Conceptual para la Información Financiera: Jorge Tua,
Catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid.
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
3. Presentación de Estados Financieros: balance, resultados y notas:
Javier Pérez, Profesor Titular de la Universidad de Alcalá, y Ramiro
Serrano, Profesor Titular de Escuela Universitaria de la Universidad de
Alcalá.
4. Concepto y uso del resultado contable: José Ignacio Martínez Churiaque,
Catedrático de la Universidad del País Vasco; José Antonio Calvo,
Profesor Titular de la Universidad del País Vasco; José Manuel Rodríguez
Molinuevo, Catedrático de la Universidad del País Vasco; Teodoro A.
Caraballo, Profesor Titular de la Universidad del País Vasco y Josune
Amondarain, Profesora Titular de Escuela Universitaria de la Universidad
del País Vasco.
5. Estados de flujos de tesorería y de cambios en el patrimonio neto:
Isabel Brusca, Profesora Titular de la Universidad de Zaragoza, Vicente
Montesinos, Catedrático de la Universidad de Valencia, y Bernardino
Benito, Profesor Titular de la Universidad de Murcia.
6. Reconocimiento de Ingresos: María Antonia García Benau, Catedrática de
la Universidad de Valencia, Juan Monterrey, Catedrático de la Universidad
de Extremadura, y Ana Zorío, Profesora Ayudante de la Universidad de
Valencia.
7. Existencias: Isabel Blanco, Catedrática de la Universidad de Santiago, y
Beatriz Aibar, Profesora Titular de la Universidad de Santiago.
8. Agricultura: Simón Vera, Catedrático de Escuela Universitaria de la Universidad
de Granada.
9. Inmovilizado material: Manuel Larrán, Catedrático de la Universidad de
Cádiz, y Emiliano Ruiz, Profesor Titular de la Universidad de Cádiz.
10. Activos Intangibles: Leandro Cañibano, Catedrático de la Universidad
Autónoma de Madrid, y Ana Gisbert, Profesora Ayudante de la Universidad
Autónoma de Madrid.
11. Instrumentos financieros no derivados: José Antonio Gonzalo, Catedrático
de la Universidad de Alcalá.
12. Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura: Felipe
Herranz, Profesor de la Universidad Autónoma de Madrid, Alicia Costa,
4

ÍNDICE TEMÁTICO
Profesora Titular de la Universidad de Zaragoza, y Constancio Zamora,
Profesor Titular de la Universidad de Sevilla (Colaboradora: María Machota
Blas, Profesora Titular de la Universidad de Murcia).
13. Provisiones y retribuciones a los empleados: Oriol Amat, Catedrático de la
Universidad Pompeu Fabra, y Patricia Crespo, Universidad Pompeu Fabra.
14. Consolidación de estados financieros: Vicente Condor, Catedrático de la Universidad
de Zaragoza, y Pilar Blasco, Profesora Titular de la Universidad
de Zaragoza.
15. Estados financieros complementarios: Antonio López Díaz, Catedrático de
la Universidad de Oviedo, y Belén González, Profesora Ayudante de la
Universidad de Oviedo.
16. Impuesto sobre las ganancias: Enrique Corona, Catedrático de la UNED, y
Ramón García Olmedo, Catedrático de Escuela Universitaria de la
Universidad de Granada
17. Información en economías hiperinflacionarias: Enrique Fowler-Newton,
Profesor Titular de la Universidad de Buenos Aires
18. Adopción por primera vez de la Normas Internacionales de Información
Financiera: José Antonio Laínez, Catedrático de la Universidad
de Zaragoza, Susana Callao Gastón, Profesora Titular de la Universidad
de Zaragoza, y José Ignacio Jarne Jarne, Profesor Titular de la Universidad
de Zaragoza.
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ÍNDICE DE AUTORES,
EDITORES Y REVISORES
Amat Salas, Oriol: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de la
Universidad Pompeu Fabra de Barcelona, Vocal de la Comisión de
Contabilidad de Gestión de AECA.
Amondaraín Arteche, Josune: Profesora Titular de Escuela Universitaria de la
Universidad del País Vasco.
Benito López, Bernardino: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Murcia, Vocal de la Comisión de
Contabilidad y Administración del sector Público de AECA.
Blanco Dopico, Isabel: Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad de
la Universidad de Santiago.
Blasco Burriel, Pilar: Profesora Titular de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Zaragoza
Brusca Alijalde, Isabel: Profesora Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Zaragoza.
Calvo Sánchez, José Antonio: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad del País Vasco.
Callao Gastón, Susana: Profesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Zaragoza.
Cañibano Calvo, Leandro: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad Autónoma de Madrid, Vicepresidente 1º de AECA, Vocal
de la Comisión de expertos para la reforma de la Contabilidad en España,
Académico Numerario de la Real Academia de Doctores.
Capelo Bernal, María Dolores: Profesora Asociada de la Universidad de Cádiz.
Caraballo Esteban, Teodoro A.: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad del País Vasco.
Condor López, Vicente: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de
la Universidad de Zaragoza.
Corona Romero, Enrique: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad Nacional de Educación a Distancia, Vocal de la
Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de AECA, Vocal de la
Comisión de expertos para la reforma de la Contabilidad en España.
Costa Toda, Alicia: Profesora Titular de Economía Financiera y Contabilidad de
la Universidad de Zaragoza.
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Crespo, Patricia: Profesora Asociada de la Universidad Pompeu Fabra de
Barcelona.
Fowler Newton, Enrique: Profesor Titular de Contabilidad de la Universidad de
Buenos Aires. Miembro de la Comisión de Revisión de la traducción al
español de las NIC, dentro del IASB.
García Benau, María Antonia: Catedrática de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Valencia. Miembro de la Subcomisión
de estudio de la normativa comparada, dentro de la Comisión de Expertos
que elaboró el Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España.
García Olmedo, Ramón: Catedrático de Escuela Universitaria de Economía
Financiera y Contabilidad de la Universidad de Granada.
Giner Inchausti, Begoña: Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Valencia, Vocal de la Junta Directiva de AECA,
Miembro del European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG).
Gisbert Clemente, Ana: Profesora Ayudante del Departamento de Contabilidad
y Organización de Empresas de la Universidad Autónoma de Madrid.
Gonzalez Díaz, Belén: Profesora Ayudante del Departamento de Contabilidad
y Organización de Empresas de la Universidad de Oviedo.
Gonzalo Angulo, José Antonio: Catedrático de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Alcalá, Vocal de la Comisión de Principios
y Normas de Contabilidad de AECA. Responsable del equipo de traducción
al español de las NIC/NIIF. Presidente de la Comisión de Expertos que elaboró
el Libro Blanco para la reforma de la Contabilidad en España (2001-2002).
Herranz Martín, Felipe: Profesor Doctor de la Universidad Autónoma de
Madrid, Vocal de la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de
AECA.
Iglesias Feito, Concepción: Subdirectora General de Normalización Contable del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (Ministerio de Economía).
Jarne Jarne, José Ignacio: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Zaragoza.
Laínez Gadea, José Antonio: Catedrático de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Zaragoza. Miembro de la Subcomisión
de Estudio de la Normativa Comparada, dentro de la Comisión de Expertos
que elaboró el Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España.
Larrán Jorge, Manuel: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de
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ÍNDICE DE AUTORES, EDITORES Y REVISORES
la Universidad de Cádiz. Presidente de la Comisión de Valoración y
Financiación de Empresas de AECA.
López Combarros, José Luis: Presidente del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas (Ministerio de Economía).
López Díaz, Antonio: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de la
Universidad de Oviedo, Vocal de la Comisión de Contabilidad y Nuevas
Tecnologías de AECA.
Machota Blas, María: Profesora Titular de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Murcia.
Martínez Churiaque, José Ignacio: Catedrático de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad del País Vasco, Vocal de la Junta Directiva
de AECA, Vocal de la Comisión de expertos para la reforma de la
Contabilidad en España y Presidente de la Subcomisión de Estudio de las
relaciones entre la contabilidad y la supervisión de entidades financieras.
Monterrey Mayoral, Juan: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Extremadura, Vocal de la Comisión de Valoración y
Financiación de Empresas de AECA.
Montesinos Julve, Vicente: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Valencia, Vocal de la Comisión de Contabilidad y
Administración del Sector Público de AECA. Miembro del Grupo de
Trabajo sobre Contabilidad Pública de la Comisión de Expertos que elaboró
el Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en España.
Mora Enguidanos, Araceli: Profesora Titular de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Valencia. Coordinadora del Programa de especialización
en aplicación de la normativa contable internacional UOC-AECA,
Miembro del EAA Financial Reporting Standards Committee. Miembro de la
Subcomisión de Estudio de la Normativa Comparada de la Comisión de Expertos
que elaboró el Libro Blanco para la reforma de la Contabilidad en España.
Pérez García, Javier: Profesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad
de la Universidad de Alcalá. Miembro de la Subcomisión de Estudio de las
Opciones de las NIC de la Comisión de Expertos que elaboró el Libro
Blanco para la reforma de la contabilidad en España. Miembro del equipo
de traducción de las NIC/NIIF al español.
Rodríguez Molinuevo, José Manuel, Catedrático de Economía Financiera y
Contabilidad la Universidad del País Vasco.
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Ruiz Barbadillo, Emiliano: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Cádiz.
Sánchez Fernández-Valderrama, José Luis: Catedrático de Economía
Financiera y Contabilidad de la Universidad Complutense de Madrid, Vocal
de la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de AECA,
Vicepresidente del Instituto de Analistas Financieros. Miembro de la
Comisión de Expertos que elaboró el Libro Blanco para la reforma de la
contabilidad en España.
errano García, Ramiro: Profesor Titular de Escuela Universitaria de Economía
Financiera y Contabilidad de la Universidad de Alcalá. Miembro de la
Subcomisión encargada de recoger la opinión de los distintos agentes de la
economía sobre la posible reforma, dentro de la Comisión de Expertos que
elaboró el Libro Blanco para la reforma de la Contabilidad en España.
Miembro del equipo de traducción al español de las NIC/NIIF.
Vera Ríos, Simón: Catedrático de Escuela Universitaria de Economía Financiera
y Contabilidad de la Universidad de Granada.
Tua Pereda, Jorge: Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad de la
Universidad Autónoma de Madrid, Vocal de la Comisión de Principios y
Normas de Contabilidad de AECA, Vocal de la Comisión de expertos para
la reforma de la Contabilidad en España y Presidente de la Subcomisión
encargada de recoger la opinión de los distintos agentes de la economía
sobre la posible reforma.
Zamora Vicente, Constancio: Profesor Titular de Economía Financiera y
Contabilidad de la Universidad de Sevilla.
Zorío Grima, Ana: Profesora Ayudante del Departamento de Contabilidad de la
Universidad de Valencia.
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PRÓLOGO
José Luis López Combarros
Presidente del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas
Es para mi un honor, que la Asociación Española de Contabilidad y
Administración de Empresas (AECA), me haya solicitado el prologo de
esta publicación en la que un prestigioso grupo de miembros de esta
Asociación comentan, en varias monografías, las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), actualmente Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF). La oportunidad de
esta obra se justifica en el hecho de que en la actualidad se este procediendo
a incorporar estas normas al Derecho contable español.
La aprobación en el año 1973, del Plan General de Contabilidad
constituyó un importante hito en el proceso de normalización contable,
ya que a partir de su entrada en vigor, se tuvo la posibilidad
de contar con una norma básica que permitía disponer de una información
contable homogénea, a la vez que se facilitaba la armonización
entre la contabilidad española y la europea. Podemos afirmar
que el citado Plan General de Contabilidad, ha sido la pieza
inicial de la planificación y normalización contable española.
La incorporación de España a las Comunidades Europeas obligó a introducir
en nuestra normativa mercantil, las Directivas europeas en
materia de sociedades, con este fin se aprobó la Ley 19/1989, de 25 de
julio, de reforma parcial de la adaptación de la legislación mercantil a
las Directivas europeas en materia de sociedades. Esta Ley modificó las
normas mercantiles básicas: Código de Comercio, Ley de Sociedades
Anónimas y Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada. Con esta
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
reforma podemos decir que se introduce, por primera vez en nuestra
legislación, un verdadero Derecho contable.
El Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, aprobó un nuevo
Plan General de Contabilidad, que de acuerdo con lo señalado en el
artículo octavo de la Ley 19/1989, anteriormente citada, constituye el
desarrollo reglamentario, en materia contable, de la legislación mercantil,
lo que da lugar a una nueva etapa del proceso normalizador en
nuestro país. Se debe indicar que en la elaboración de este Plan
General de Contabilidad se tomó como referente y se incorporaron a
su texto, criterios contenidos en las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) vigentes en aquel momento. Esto nos permite afirmar
que existe un cierto nivel de convergencia entre la información
contable española y las Normas Internacionales de Contabilidad, si
bien aún existen apreciables diferencias entre ambos modelos.
El proceso de convergencia con la reglamentación contable internacional
se desarrolló y amplió mediante normas complementarias
como son las normas de consolidación, adaptaciones sectoriales y
resoluciones del ICAC. De todo lo anterior se puede concluir que,
en la actualidad, existe en España un importante cuerpo normativo
contable que proporciona un alto nivel de calidad a la información
contable.
En todo este proceso debe destacarse el importante papel desarrollado
por la Asociación Española de Contabilidad y Administración
de Empresas (AECA), en la elaboración del Plan General de
Contabilidad de 1990, actualmente vigente, ya que fueron tenidos
en cuenta los documentos publicados por ella que contenían criterios
ya adaptados a lo regulado en las Directivas Comunitarias.
El desarrollo de empresas multinacionales, el crecimiento de los negocios
así como el incremento de las inversiones extranjeras, han
dado lugar a la internacionalización del mercado de capitales. Esto
12

PRÓLOGO
ha motivado que las empresas españolas, cuando acuden a mercados
internacionales deban elaborar sus cuentas mediante estados
de conciliación utilizando las normas contables de los países en los
que están radicados dichos mercados.
Ante esta situación la Unión Europea se dio cuenta de la conveniencia
de avanzar en la normalización contable para lograr una
mayor comparabilidad de información a escala internacional. Para
conseguir este objetivo, la Unión Europea ha optado por el modelo
NIC/NIIF por considerarle la mejor alternativa de cara a la armonización
contable.
En España, como país miembro de la Unión Europea, es evidente
que la normativa contable tiene que adaptarse a las nuevas directrices
marcadas por ella. La integración en el marco del proceso armonizador,
tiene especial interés para las empresas que realizan
operaciones en los mercados financieros, que utilizaron los mismos
criterios contables cualquiera que sea el país en el que operan; para
conseguir estos fines, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas se ha marcado el objetivo de que para el año 2007 todas
las empresas españolas formulen sus cuentas anuales de acuerdo
con una nueva normativa contable armonizada con las normas internacionales
de contabilidad, para ello, en la actualidad, se esta
elaborando un proyecto de reforma contable, con el fin de introducir
en las normas contables españolas los criterios de las NIC/NIIF.
Hasta que este proyecto se convierta en norma legal y ante la preocupación
generada en el sector empresarial por la aplicación de
las NIC/NIIF, especialmente para las sociedades que deban presentar
sus cuentas consolidadas aplicando las normas internacionales
de contabilidad a partir del 1 de enero de 2005, es de gran importancia
tener un conocimiento de las mismas. La publicación que
edita la Asociación Española de Contabilidad y Administración de
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Empresas, cumple esta importante misión. En ella se realiza un estudio
pormenorizado de cada una de las normas, explicando la problemática
de las mismas y en la mayoría de los casos, incluyendo
ejemplos ilustrativos para facilitar su comprensión, por lo que considero
que este conjunto de monografías suponen una valiosa fuente
de información para introducirse en el estudio de las normas internacionales
de contabilidad, al ofrecer una visión completa y detallada
del contenido de las mismas, rellenando el vacío existente
actualmente.
En resumen, las monografías incluidas en este libro, ponen a disposición
de los lectores una información inicial muy útil para todos
aquellos que deben en un futuro próximo aplicar estas normas.
Madrid, mayo de 2004
14

INTRODUCCIÓN
Leandro Cañibano
Catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid
José Antonio Gonzalo
Catedrático de la Universidad de Alcalá
Con la promulgación de los Reglamentos Europeos 1606/2002 del
Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo
a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad, y
1725/2003 de la Comisión, de 29 de septiembre de 2003, por el
que se adoptan determinadas Normas Internacionales de
Contabilidad, la estrategia contable inicialmente diseñada por la
Comisión Europea en un ya lejano 1995, y reconfirmada en el año
2000, queda finalmente plasmada en sendos textos legales de obligatorio
cumplimiento para las sociedades cotizadas en Bolsas europeas
de valores.
La implantación obligatoria de las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) a las cuentas consolidadas de las sociedades
cotizadas en Bolsas de la Unión Europea a partir del ejercicio 2005,
y la eventual reforma de las disposiciones mercantiles españolas
para aproximar nuestra regulación contable interna a las citadas
NIC, siguiendo las recomendaciones contenidas en el “Informe sobre
la situación actual de la contabilidad en España y líneas básicas para
abordar su reforma” (Libro Blanco), exige un profundo análisis y una
amplia difusión de los nuevos criterios contables internacionales,
tanto bajo un punto de vista teórico como práctico. Consideramos
absolutamente necesario que las asignaturas de contabilidad que
intervienen en la formación de los futuros licenciados en
Administración y Dirección de Empresas, en Economía o en otras
15

MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
carreras en las que también se incluyen algunas materias de índole
contable, introduzcan y desarrollen los criterios contables internacionales
contenidos en las NIC.
Igualmente, los cursos dirigidos a la formación de profesionales:
expertos contables y financieros, auditores, analistas, etc., deberán
otorgar carácter prioritario al conocimiento de la nueva normativa
contable internacional, dada su inmediata aplicación obligatoria por
parte de las más importantes empresas españolas a partir del próximo
año. Con ello se conseguirá no sólo la preparación para la aplicación
directa de las NIC, sino también el allanamiento del camino
para la futura reforma de la contabilidad en España, que necesariamente
estará basada en las mismas, según recomendó la Comisión
de Expertos que elaboró el Libro Blanco.
Conviene tener presente que la aludida modificación del ordenamiento
jurídico mercantil español ya ha empezado a producirse con
la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas
y del orden social, mediante la que se ha dado nueva redacción
a algunos artículos de la Ley de Auditoría de Cuentas, de la Ley
de Sociedades de Anónimas, de la Ley de Sociedades de
Responsabilidad Limitada y del Código de Comercio, y que el grueso
de las modificaciones necesarias para armonizar nuestra regulación
contable interna con los criterios contables de las NIC vigentes en la
Unión Europea no se hará esperar mucho, toda vez que ya quedó
elaborado en 2003 el borrador que habrá de servir de base al
Proyecto de Ley de reforma y adaptación de la legislación mercantil
en materia contable para su armonización internacional con base en
la Normativa de la Unión Europea.
En suma, las Normas Internacionales de Contabilidad comenzarán a
ser aplicadas para la preparación de las Cuentas Consolidadas de las
sociedades cotizadas en bolsa a partir del ejercicio 2005, pero es
16

INTRODUCCIÓN
más que previsible que, a partir de 2007, toda la regulación contable
española, empezando por las leyes mercantiles y el Plan General de
Contabilidad, sea objeto de una profunda transformación para su
armonización con los criterios internacionales indicados. Ante tales
eventos, los profesionales de la contabilidad y las finanzas, los que
aspiran a serlo y, en general, los usuarios de la información financiera
de las sociedades, deberán encontrarse preparados; esta obra trata
de poner los medios para ello, pues contiene un amplio conjunto de
estudios teórico-prácticos referidos a las distintas Normas
Internacionales de Contabilidad y Normas Internacionales de
Información Financiera (nombre que llevan las nuevas normas emitidas
por el IASB desde 2003), sin olvidar el Marco Conceptual para la
Información Financiera.
Así como el ordenamiento español está basado en la jerarquía de las
normas (Código de Comercio, Leyes de Sociedades, Plan General de
Contabilidad, etc.), las NIC/NIIF tienen su fundamento en la existencia
de un Marco Conceptual que da sentido al tratamiento de los
problemas y debe justificar, en cada caso, la solución tomada. Los
lectores y usuarios de las monografías integrantes de esta obra
podrán conocer el camino lógico que lleva desde las disposiciones
del Marco Conceptual hasta las reglas concretas que se explican en
ellas. Esto es especialmente interesante para justificar la existencia (o
la falta de justificación de la existencia) de activos, pasivos, gastos e
ingresos, así como para las condiciones que justifican su reconocimiento.
Por otra parte, los problemas que plantean las soluciones contables,
al enfrentarlas con el marco conceptual, pueden ser el origen de
futuras modificaciones en las normas concretas, por lo que sólo
conociendo las posibles contradicciones, podrán entenderse mejor
los cambios futuros. Es preciso poner de manifiesto que las NIC/NIIF
están sufriendo un continuo proceso de revisión en el tiempo, por lo
17

MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
que resulta imprescindible conocer las claves de los problemas, para
anticipar y poder explicarse los cambios futuros.
El segundo objetivo de las monografías integrantes de la obra consiste
en mostrar la forma concreta de aplicación de las NIC/NIIF, a través
de aplicaciones, ejemplos numéricos y notas que permitan al
lector conocer cómo se ponen en práctica las prescripciones contenidas
en cada Norma. Esto se consigue, normalmente, a través de:
discusión de casos concretos, realización de ejemplos numéricos y
cuadros (como los que están en los apéndices o en el texto principal
de las Normas), redacción de notas a los estados financieros, o
inclusión de datos o notas procedentes de estados financieros publicados
por empresas que declaren utilizar las NIC/NIIF.
En esta obra han intervenido más de cuarenta profesionales, en su
inmensa mayoría procedentes del ámbito universitario, todos ellos
con elevada cualificación y experiencia, familiarizados con la
docencia e investigación contable sobre armonización internacional,
normas internacionales de contabilidad y mercados de capitales. Sin
su desprendimiento y estrecha colaboración nuestra tarea como
Editores de esta obra hubiera sido baldía, por el contrario, gracias a
la cooperación recibida nos ha resultado fácil culminar el proyecto,
aunque las numerosísimas novedades de última hora procedentes
del International Accounting Standards Board (IASB) hayan requerido
reiteradas y numerosas revisiones de las distintas monografías. Baste
decir que durante los meses de marzo y abril de 2004 han visto la
luz seis nuevas normas internacionales de contabilidad (NIC) y de
información financiera (NIIF), amén de otras diversas modificaciones
de normas e interpretaciones.
Con la autoridad que puede otorgarnos a ambos Editores el hecho de
haber desempeñado la presidencia de la European Accounting
Association (L. Cañibano 1992-93/ J.A. Gonzalo 2002-03), deseamos
18

INTRODUCCIÓN
poner de manifiesto el creciente proceso de internacionalización
experimentado por los académicos españoles, cuyo colectivo se ha
convertido en el grupo nacional más pujante en el seno de la citada
asociación europea. Después de Gran Bretaña, España es el país con
mayor número de asistentes a los congresos anuales europeos y con
mayor número de comunicaciones presentadas a los mismos; también
con mayor número de originales remitidos a la European
Accounting Review. Dicho sea que no es nuestra lengua el vehículo
de comunicación oral o escrito utilizado en este ámbito, sino la de
Shakespeare, lo cual no nos supone ninguna ventaja. Con lo anterior
queremos significar que, los autores de esta obra, pertenecientes al
antedicho colectivo, vienen estudiando e investigando el proceso de
armonización contable europea desde sus inicios, algunos de ellos,
inclusive, participando como actores en los órganos técnicos surgidos
para la homologación de las NIC/NIIF por parte de la Comisión
Europea.
La idea de llevar a cabo una obra como la presente, integrada por un
conjunto de monografías de diversos autores, que analizaran en profundidad
los criterios contables de las Normas Internacionales de
Contabilidad, es debida principalmente a José Luis López
Combarros, Presidente del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas. Su preocupación por la inmediatez de la aplicación de las
NIC en 2005 y la debida preparación de los profesionales en los que
debería recaer esta responsabilidad, le llevó a sensibilizar al mismo
tiempo al estamento universitario y a la Asociación Española de
Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) para poner en
marcha alguna iniciativa de formación que diera respuesta a este
importante reto. De las conversaciones mantenidas entre los Editores
de esta obra y el Presidente del ICAC surgió este proyecto que, afortunadamente,
ha podido ser llevado a cabo gracias a las muchas
colaboraciones recibidas, a las que nos referiremos seguidamente.
19

MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
AECA asumió el proyecto con el entusiasmo y desprendimiento que
caracteriza el quehacer de dicha asociación, poniendo todos sus
medios organizativos y humanos al servicio del mismo, y asumiendo
también los compromisos financieros que fueran precisos para llevarlo
a buen término; José Luis Lizcano, su Director-Gerente, se
comprometió de manera personal con los objetivos del proyecto,
gracias a su buen hacer se materializaron las colaboraciones a las
que se hará referencia en el próximo párrafo.
Los autores a quienes nos dirigimos aceptaron sus correspondientes
compromisos, entregando los originales en tiempo y forma, revisándoles
posteriormente para incorporar las recientísimas novedades
derivadas de la emisión de nuevas NIC/NIIF o de la modificación de
las previamente existentes. Los miembros del Comité de revisión
leyeron los distintos originales e hicieron las oportunas sugerencias
de fondo y de forma a los autores, quienes procedieron a incorporar
las mismas, según ha quedado mencionado.
El Presidente del ICAC, no sólo aportó la idea inicial antedicha, dio
también aliento al proceso durante el desarrollo del mismo y escribió
un brillante prólogo para la obra. Gracias a todas las anteriores
colaboraciones la tarea de los Editores ha resultado sencilla, por ello
debemos poner de manifiesto nuestro reconocimiento hacia todas
las anteriores personas e instituciones, agradeciéndoles sus contribuciones
respectivas.
Con ocasión de la promulgación del Plan General de Contabilidad
en 1990, AECA en colaboración con Expansión publicó una serie de
monografías que alcanzó una gran difusión; ante la nueva circunstancia
actual de las NIC/NIIF parecía obligado volver a repetir la
experiencia, dado el éxito logrado en la ocasión precedente. Las
dos entidades citadas suscribieron los acuerdos pertinentes, quedando
a cargo de Expansión la producción y distribución de la obra, la
20

INTRODUCCIÓN
cual ha sido posible gracias al patrocinio de SCH y a la colaboración
de Quantor. A todos ellos deseamos expresar nuestra gratitud por sus
respectivas contribuciones para facilitar a los profesionales españoles
una obra como la presente.
Estamos persuadidos de que el esfuerzo realizado ha merecido la
pena, y que los lectores encontrarán utilidad en las diferentes monografías
de la obra que ahora se les presenta, pero no queremos concluir
sin volver a poner de manifiesto que la regulación contable internacional
tiene un ritmo de cambio muy acelerado, en la medida que
trata de dar respuesta a los cambios económicos y financieros que
constantemente se están produciendo en el escenario internacional.
Por otra parte, hay que hacer notar que se trata de la primera aventura
divulgadora de este calado, es decir, pretendiendo cubrir la mayor
parte de los temas tratados en las normas internacionales, realizado
en los países de habla española, aunque muchos de ellos las han
adoptado como legislación o han basado en ellas sus desarrollos
contables de los últimos años, por lo que podemos esperar que la
colección de monografías sea conocida y difundida más allá de
nuestras fronteras.
Hay que indicar, además, que los autores han emprendido su trabajo
con diligencia y presteza, una vez que se les requirió para ello, y
que—siguiendo la tradición académica—se les enviaron instrucciones
para la confección de las monografías que han seguido fielmente.
No obstante, se ha respetado al máximo su libertad intelectual, y
por ello las opiniones que expresan, y la forma de exponerlas, son
de su entera responsabilidad. En algunas ocasiones, muy pocas, ese
respeto a las opiniones y forma de expresión puede haber llevado a
ciertas repeticiones, que el lector sabrá perdonar, puesto que en
cada caso se han situado en contextos y objetivos diferentes, y por
tanto están plenamente justificadas.
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MONOGRAFÍAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Habrá que volver sobre el tema, más pronto que tarde, porque lo
que desde luego no ocurrirá es que las NIC/NIIF permanezcan largo
tiempo como están; volverá a haber nuevos cambios que, esperamos,
los lectores de esta obra, podrán comprender con los instrumentos
analíticos puestos a su disposición en la misma. Aunque
contemos con ello, tampoco obviamos nuestro compromiso de acometer
las actualizaciones que resulten necesarias.
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TOMO I
ÍNDICE DE CONTENIDO
MONOGRAFÍA 1
El Marco Regulatorio Europeo: las Normas Internacionales de
Información Financiera.
“La nueva estrategia contable: de las Directivas al Reglamento .... 29
“Efectos de la aplicación de las normas contables del IASB en los
sectores cotizados de la Bolsa Española” .................................... 71
“Los organismos implicados en la normalización” ........................ 111
MONOGRAFÍA 2
El Marco Conceptual para la Información Financiera ................... 141
MONOGRAFÍA 3
Presentación de Estados Financieros: balance, resultados y notas . 297
MONOGRAFÍA 4
Concepto y uso del resultado contable ......................................... 409
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