el caso peruano - Superintendencia de Banca y Seguros

PREPARANDO LA TRANSICIÓN
AL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL:
EL CASO PERUANO
Jakke Valakivi
Superintendencia de Banca y Seguros - Perú
Abril 2005

Agenda
Retos y Pre- Condiciones para la Implementación del NAC
El Sistema Financiero Peruano: Situación Actual
Estrategias de la SBS frente a la Implementación del NAC
Conformación del CEB y Diseño de su Plan Estratégico
Estrategia de Coordinación con los Bancos
Análisis de Impacto de una Eventual Implementación del
NAC
Un Nuevo Enfoque de Supervisión de cara al NAC
Conclusiones

Retos y Pre- Condiciones para la
Implementación n de NAC

Retos y Pre- Condiciones para la Aplicación del NAC
Basilea II supone la construcción de una nueva visión de administración y
gestión de riesgos.
El Supervisor deberá mantener un balance entre el esfuerzo dedicado a
Basilea II y el logro de otras prioridades regulatorias.
Según el BIS, el grado de cumplimiento de los Core Principles es buen
indicador del punto de partida del supervisor de cara a Basilea II.
Se deberá definir el momento óptimo para implementar Basilea II
preservando los incentivos de migración hacia métodos más avanzados.

Retos y Pre- Condiciones para la Aplicación del NAC
Reforzar y complementar el actual esquema de gestión y supervisión para
adecuarse a los estándares propuestos en el NAC.
El supervisor y los supervisados deberán desarrollar la infraestructura
tecnológica para generar, procesar y almacenar los datos necesarios.
Elaborar un plan de reclutamiento y capacitación para dotar a las
entidades y a los supervisores del capital humano con el perfil adecuado.
Si bien ciertos supervisores de economías emergentes podrán centrar
esfuerzos en implementar Basilea II en el mediano plazo, otros deberán
primero reforzar su actual estructura bajo Basilea I.

El Sistema Bancario Peruano:
Situación n Actual

Situación Actual
Activos
A diciembre 2004
Número de
empresas
Monto
millone
Empresas bancarias 14 18,269
Empresas financieras 4 306
Instituciones microfinancieras no bancarias 40 1,135
Cajas municipales (CMAC) 14 838
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 12 166
Entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa 14 131
Entidades estatales 3 3,548
Banco de la Nación 1 2,455
Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide) 1 1,061
Banco Agropecuario (Agrobanco) 1 33
Empresas de arrendamiento financiero 6 445
Empresas de seguros 12 2,068
Fondos de pensiones 4 7,411
Otras 29 -
TOTAL 112 33,183
%
55.1
0.9
3.4
2.5
0.5
0.4
10.7
7.4
3.2
0.1
1.3
6.2
22.3
-
100
*Tipo de cambio contable 3.463

Bancos con participación accionaria de bancos extranjeros de primer nivel:
Banco
Grupo accionista
Participación
BankBoston
Fleet National Bank
100%
BNP Paribas-Andes
Banque Nationale de Paris
100%
Citibank
Citicorp
100%
Standard Chartered
Standard Chartered
100%
Wiese Sudameris
Intesa-BCI
96%
Continental
Banco Bilbao Viscaya Argentaria
46%
Sudamericano
Scotia Bank
35%
Bancos con participación accionaria de grupos extranjeros:
Banco
Grupo accionista
Interamericano de Finanzas Fierro
Trabajo
Cummins
Financiero
Pichincha
Mibanco
Acción Comunitaria Internacional
Interbank
Darby Emerging Market Fund
Bancos nacionales: Crédito y Comercio
Situación Actual
Participación
100%
100%
99%
30%
5%

D ic -0 4
12
10
8
6
4
2
Situación Actual
Ratios de m orosidad y cobertura de provisiones
(% )
M o ro s id a d
C obertura
200
170
140
110
80
50
M orosidad (%)
D ic -9 5
D ic -9 6
D ic -9 7
D ic -9 8
D ic -9 9
D ic -0 0
D ic -0 1
D ic -0 2
D ic -0 3
D ic -0 4
C o b e r tu r a (% )
Créditos directos y depósitos totales
(US$ M illones)
15000
13000
11000
9000
7000
5000
C réditos directos
D e p ó s ito s to ta le s
D ic -9 5
D ic -9 6
D ic -9 7
D ic -9 8
D ic -9 9
D ic -0 0
D ic -0 1
D ic -0 2
D ic -0 3

Dic-04
Dic-03
15,0
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0
7,0
Situación Actual
PATRIMONIO EFECTIVO / ACTIVOS Y CRÉDITOS CONTINGENTES
PONDERADOS POR RIESGO
(En porcentaje)
10,5% : Requerimiento prudencial
9,1% : Ley de Bancos
8,0% : Estándar internacional
Ene-02
Abr-02
Jul-02
Oct-02
Ene-03
Abr-03
Jul-03
Oct-03
Ene-04
Abr-04
Jul-04
Oct-04
Ene-05
22
Retorno sobre patrim onio
(% )
18
14
10
6
2
Dic-95
Dic-96
Dic-97
Dic-98
Dic-99
Dic-00
Dic-01
Dic-02

Cumplimiento de los Core Principles del Comité
de Basilea
C u m p lim ie n to d e lo s C o re P rin c ip le s
d e l C o m ité d e B a s ile a
20
18
16
14
12
# d e P r i n c i p i o s
10
8
6
4
2
0
Cum plim iento total
Cum plim iento en gran
m edida
P a rc. In cu m p lid o / N o
cu m p lid o / N o a p lica b le
P aíses Desarrollados LA C Perú

Estrategias de la SBS frente a la
Implementación n del NAC

Estrategias
Conformación de un comité especial y de grupos de trabajo con un
plan estratégico definido.
Estrecha coordinación con la industria para recibir el “feedback” de
las entidades y desarrollar el proyecto de principio a fin con su
colaboración.
Aprendizaje permanente mediante la realización de estudios de
impacto de una eventual implementación del NAC en el sistema
financiero peruano.
Rediseño del enfoque de supervisión

Conformación n del CEB y Diseño o de su
Plan Estratégico

ESTRUCTURA INTERNA: Comisión Especial Basilea II
En abril de 2003, la SBS decidió crear el Comité Especial Basilea II
(CEB), el cual se encuentra representado por las siguientes áreas:
‣ GRUPO 1: Análisis Cuantitativo - 6 personas
-Departamento de Investigación
-Departamento de Riesgo de Crédito
-Departamento de Evaluación del Sistema Financiero
‣ GRUPO 2: Análisis Cualitativo (Pilar II y III) – 9 personas
-Departamento de Riesgo de Crédito
-Departamento de Evaluación del Sistema Financiero
-Departamento de Riesgo de Operaciones
-Departamento de Análisis del Sistema Financiero
‣ GRUPO 3: Análisis Normativo – 5 personas
-Departamento de Investigación
-Departamento de Regulación
‣ GRUPO 4: Representantes del Comité Especial Basilea II

Plan Estratégico del CEB
Etapa
I. RECONOCIMIENTO DE ESTADO PILAR I
II. RECONOCIMIENTO DE ESTADO PILARES II y III
III. EJERCICIOS SEGÚN MÉTODOS DE APROXIMACIÓN (ESTANDARIZADO)
IV. ANÁLISIS DE LA CENTRAL DE RIESGOS
V. IDENTIFICACIÓN DE LOS PRINCIPALES CAMBIOS EN LA REGULACIÓN
VI. EJERCICIO DE IRB
VII. DISEÑO DE SUPERVISIÓN AJUSTADO A BASILEA II
VIII. DISEÑO DE TRANSPARENCIA AJUSTADO A BASILEA II
IX. OTROS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL BASILEA II
X. DESARROLLO DE CALENDARIO DE MIGRACIÓN
Abr Jun
2003 2004
2005
Ago Oct Dic Feb Abr Jun Ago Oct Dic Feb Abr Jun

Estrategia de Coordinación
con los Bancos

Estrategia de Coordinación con los Bancos
Mayo
Junio
Septiembre Noviembre Enero
Febrero
Encuesta
administrada al
SSFF sobre
conocimiento del
NAC
Pedido de
información a
SSFF para M.
Estandarizado
Reunión del
Superintendente
con Gerentes de
bancos
Presentación
de avances
ante cada
banco
2003 2004

Estrategia de Coordinación con los Bancos
Abril
Junio
Agosto Noviembre Enero
Encuesta sobre
sistemas de
información (RC) y
M. Estandarizado
(RO)
Presentación ante
bancos de
información mínima
requerida para el
NAC
Comentarios de
bancos sobre
información y
consolidación de
Plantilla para el NAC
Encuesta
cualitativa sobre
calidad de
colaterales
Trabajo con
principales bancos
para recoger
información sobre
colaterales
2004 2005

Análisis de Impacto de una Eventual
Implementación n del NAC

Avances del CEB: Medición de Impacto
Riesgo de
Crédito
Riesgo de
Operaciones
Método Estandarizado
Modelos Internos IRB
Indicador Básico o
Método Estandarizado (Alt.)
Modelos AMA
• Técnicas de mitigación de riesgo crediticio
• Tratamiento de los distintos tipos de exposición
• Cálculos preliminares de la PD
• Análisis de la información relevante para el
cálculo del LGD, EAD y M
• Estimación del Método Básico
• Estimación del Método Estandarizado
• Estimación del Método Estandarizado Alt.
_

Avances del CEB
Avances realizados en el Método Estandarizado:
‣ Estudio del diseño para un sistema de información con data a nivel de
operación de las garantías que mitigan el total de la cartera comercial.
‣ Ejercicio de impacto cuantitativo del Método Estandarizado.
‣ Reuniones con los Gerentes Generales de todas las instituciones e
identificacion de funcionario de primer nivel para la coordinación con las
entidades bancarias para requerimientos de información, identificación de
los principales problemas en el cálculo y presentación de los resultados.
‣ Estudio empírico para el establecimiento del ponderador para los créditos
hipotecarios y créditos de consumo.
Tareas en Proceso:
‣ Tratamiento de las exposiciones soberanas.
‣ Determinación de los descuentos o ajustes a aplicar al colateral financiero
elegible según la realidad peruana.
‣ Análisis de impacto de las garantías elegibles por el NAC sobre el
régimen vigente de provisiones.

Impacto del Método Estandarizado en
el Sistema Bancario Peruano
(Patrimonio Efectivo/ Activos Ponderados por Riesgo)
14 -
13 -
Indicador del Sistema
12 -
11 -
10 -
9-
8-
10,5%: Requerimiento prudencial
RC(50% Soberano)+ RM + RO Estandarizado Alt.
9,1%: Ley de Bancos
8%: Basilea I
7-

Avances del CEB
Riesgo de
Crédito
Riesgo de
Operaciones
Método Estandarizado
Modelos Internos IRB
Indicador Básico o
Método Estandarizado (Alt.)
Modelos AMA
• Técnicas de mitigación de riesgo crediticio
• Tratamiento de los distintos tipos de exposición
• Cálculos preliminares de la PD
• Análisis de la información relevante para el
cálculo del LGD, EAD y M
• Estimación del Método Básico
• Estimación del Método Estandarizado
• Estimación del Método Estandarizado Alt.
_

Avances del CEB
Avances realizados en la eventual migración hacia modelos internos:
‣ Estudio de los cambios en el diseño de la actual central de riesgos por
saldos a una por flujos que incluiría toda la información necesaria para el
cálculo y validación de los parámetros del modelo benchmark planteado bajo
el esquema IRB.
‣ Estimación de la PD por medio de matrices de transición.
Tareas en proceso:
‣Se están realizando esfuerzos para obtener la información necesaria para
una aproximación preliminar del LGD y EAD (para el caso de la deuda
contingente).
‣Tratamiento de los pools de crédito para la deuda de consumo.
‣Análisis de otros tipos de colateral a ser elegibles para los modelos IRB.
‣Ejercicio de impacto del IRBF e IRBA.
‣Estudio de ajuste de parámetros para preservar los incentivos de migración
hacia esquemas avanzados.

Preservación de Incentivos para la Migración: El
Cálculo de la PD y la Relevancia de los Ciclos
PD Bancos Típicos IRB Avanzado
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
-
Dic-94
Dic-95
Dic-96
Dic-97
Dic-98
Dic-99
Dic-00
Dic-01
Dic-02

Preservación de Incentivos para la Migración:
Resultados No Esperados por Basilea
(Créditos Comerciales)
PD prom K prom θ prom θ est
IRB Avanzado 3.53 10.8 134.5 100
IRB Fundamental 8.05 14.2 178.0 100
Estandarizado 10.69 15.8 197.9 100
*Se consideró un LGD de 45%
Requerimientos de capital bajo el IRB podrían ser superiores a los
requerimientos bajo el método estandarizado, por lo que no existirían los
incentivos de migración hacia metodologías más avanzadas de medición
de riesgos. Sin embargo, estas variaciones podrían no ser tan drásticas en
el segmento de bancos que se esperan migren hacia las metodologías
más avanzadas.

Avances del CEB
Riesgo de
Crédito
Riesgo de
Operaciones
Método Estandarizado
Modelos Internos IRB
Indicador Básico o
Método Estandarizado (Alt.)
Modelos AMA
• Técnicas de mitigación de riesgo crediticio
• Tratamiento de los distintos tipos de exposición
• Cálculos preliminares de la PD
• Análisis de la información relevante para el
cálculo del LGD, EAD y M
• Estimación del Método Básico
• Estimación del Método Estandarizado
• Estimación del Método Estandarizado Alt.
_

Comparación de Resultados del Requerimiento Patrimonial
por Riesgo Operacional
(A marzo 2003)
Método Empresas Requerimiento
patrimonial
% aumento vs
requerimiento
Basilea I
Método Empresas Requerimiento
patrimonial
% aumento vs
requerimiento
Basilea I
Empresas bancarias 585,572 15.0 Empresas bancarias 379,866 9.7
Básico
Empresas financieras 48,524 4.6 Empresas financieras 10,957 1.0
Estandarizado
Cajas municipales 37,777 28.0 Cajas municipales 6,804 5.0
Alternativo
Cajas rurales 8,334 28.9 Cajas rurales 2,084 7.2
Edpymes 8,624 38.1 Edpymes 953 4.2
*Estandarizado Alternativo: Utiliza como base para las líneas de negocio retail y comercial el monto de
préstamos multiplicado por un factor “m” (0.035), en vez de los ingresos brutos para el cálculo del
requerimiento de capital.

Un Nuevo Enfoque de Supervisión
de cara al NAC

Basilea II: Un Nuevo Enfoque de Supervisión
SUPERVISIÓN
IN SITU
- Mantener la revisión de cartera
- Reafirmar la supervisión de procedimientos y
mecanismos de control interno
- Fortalecer la evaluación de las garantías
TRANSPARENCIA
SE COMPLEMENTAN
SUPERVISIÓN
EXTRA SITU
- Estimación de modelo benchmark
- Calibración de parámetros (PD, LGD, EAD)
- Seguimiento y validación (stresstesting y
backtesting)
SE DEBE REFORZAR LOS PROCEDIMIENTOS IN-SITU E
INTENSIFICAR Y ESPECIALIZAR LOS PROCESOS EXTRA-SITU

Basilea II: Un Nuevo Enfoque de Supervisión
Una implementación prudente del NAC requiere un diseño de
supervisión que se fundamente en tres aspectos claves:
• Una adecuada estructura de la organización
• Acceso a información a nivel de operación que permita realizar una
supervisión efectiva
• El establecimiento de procedimientos de supervisión y mecanismos
de alerta

Adaptando la Organización para una Prudente
Supervisión del NAC
SUPERINTENDENTE DE
BANCA Y SEGUROS
Gerencia de Auditoría
Interna
Gerencia de Estudios
Económicos
Superintendencia Adjunta
de Asesoría Jurídica
Unidad de
Comunicaciones e
Imagen Institucional
Superintenden
cia Adjunta de
Administración
General
Gerencia de
Orgnización y
Sistemas
Secretaría
General
Superintendencia
Adjunta de Riesgos
Superintendencia
Adjunta de Banca
Superintendencia
Adjunta de Seguros
Superintendencia
Adjunta de AFP
Departamento de
Evaluación de
Riesgos Estratégicos
Departamento de
Evaluación de Riesgo de
Mercado y Liquidez
Departamento de
Evaluación de Riesgo de
credito
Departamento de
Evaluación de Riesgo de
Operación

Camino a Implementar una Central de Riesgos por
Operaciones
Actualmente, la SBS cuenta con una Central de Riesgos que opera
desde 1993 con información a nivel de deudor y que es utilizada para
fines de supervisión y transparencia.
Asimismo, se viene diseñando un proyecto para la implementación de
una Central de Riesgos por Operaciones cuyos objetivos son:
• Permitir un proceso de supervisión según los estándares del NAC.
• Facilitar un proceso de gestión de riesgos acorde con la complejidad
actual de los mercados financieros.
• Recopilar y difundir mayor información para continuar incentivando la
disciplina de mercado.
En esta etapa en Perú se ha identificado la información mínima para
una Central de Riesgos adecuada a los estándares de Basilea II.

Diagrama Resumen de la Central de Riesgos por Operaciones
INFORMACIÓN
DEUDOR
INFORMACIÓN
DEUDA
INFORMACIÓN
MITIGANTES
OPERACIONES
ESPECIALES
Operaciones
Gtias Físicas
Transferencias
ID Deudor
Cronograma de
pago
Gtias Títulos Valores
Adquisiciones
Información
Financiera
Salida Operación
Línea de Crédito
Comprometida
Aval y Fianza
Salida Garantías
Garantía de
Adeudados
Información por
Saldos
(Deudores
minoristas)
Variación de Saldo
de Deuda Incumplida

Conclusiones

Conclusiones
Para el 2010, y luego de mantener una coordinación fluida con las
instituciones bancarias, la SBS considera que en el sistema financiero
peruano coexistiría instituciones bajo el IRB Avanzado, el IRB
Fundamental y el Método Estandarizado.
El siguiente cuadro muestra las perspectivas del supervisor para el
largo plazo:
Expectativas de Migración para el 2010
(% del patrimonio del sistema financiero)
IRB Avanzado 42.71%
IRB Fundamental 14.97%
M. Estandarizado 42.32%

Conclusiones
El establecimiento de un calendario de migración para la
implementación del Nuevo Acuerdo de Capital en países emergentes
requiere de mucho trabajo y de una coordinación estrecha con las
instituciones financieras que permita un proceso de retroalimentación.
Dado que los parámetros contemplados en el NAC fueron calibrados
con evidencia de economías desarrolladas, resulta fundamental para
los supervisores de países emergentes realizar un estudio de impacto
de la aplicación de estos parámetros, y probablemente, la redefinición
de algunos de ellos, para preservar los incentivos de migración hacia
las metodologías más avanzadas.
En este sentido, es recomendable que la implementación del NAC se
realice de manera coordinada con la industria y luego de realizar un
análisis de impacto exhaustivo y no a través de un pre-anuncio, pues
de esta última forma se puede restar flexibilidad al proceso de
implementación e impedir que se alcance una transición ordenada
hacia el NAC.

PREPARANDO LA TRANSICIÓN
AL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL
EL CASO PERUANO
Jakke Valakivi
Superintendencia de Banca y Seguros - Perú
Abril 2005