esteban ailloud - CNSF

“Estándares Internacionales de
Contabilidad”
!@ Quality In Everything We Do
Noviembre 2004

ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD
• IMPLICACIONES PARA LOS SECTORES
ASEGURADOR Y AFIANZADOR.
• “TENDENCIA DE LAS NORMAS INTERNACIONALES
DE CONTABILIDAD”
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A G E N D A :
• Antecedentes / IASC
• IASB / 2002
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• Proyectos FASB-IASB
• Proceso en la Unión Europea
• Proceso en los EUA
• IMCP / CINIF / ROSC
• IFRS 4
• Visión del futuro
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Antecedentes / IASC
• Fundación del IASC (1973)
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• Países que la integraban representados por la profesión
contable:
• Australia
• Canadá
• Francia
• Alemania
• Japón
• México
• Holanda
• Inglaterra
• Estados Unidos
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Antecedentes / IASC
• Al final del IASC y antes del IASB (año 2000), los 13
países miembros eran:
Los 9 países fundadores, más la Federación Nórdica de
Contadores Públicos, Sudáfrica, Malasia y la India.
• Además: Analistas financieros, Ejecutivos de finanzas y la
Federación de Compañías Controladoras Suizas.
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Antecedentes / IASC
•Acuerdo IOSCO
•Comunicación de IOSCO a bolsas
•La reestructura (IASB)
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IASB
Fundación IASC
GRUPO
DE
CONSULTORES
ADMINISTRADORES
O TRUSTEES
(19)
IASB
(14)
SIC
(12)
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DIRECTOR
COMERCIAL
SEDE: LONDRES
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OBJETIVOS DEL IASB
a) Desarrollar, para el interés público, un conjunto de normas
generales de contabilidad mundiales, de elevada calidad que
exijan transparencia y comparabilidad en la información
financiera.
b) Promover la utilización y aplicación rigurosa de esas
normas.
c) Conseguir la convergencia de normas de contabilidad
nacionales y las normas de información financiera
internacionales.
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IASB ADMINISTRADORES...
• 5 de los 19 Administradores representan a la profesión
contable.
• Los organismos internacionales de suministradores de
información, los usuarios y los académicos están
representados, cada uno de ellos, por un administrador.
• Los restantes once son nombrados de forma general, es
decir que fueron seleccionados a través del proceso de
nominación electoral.
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IASB ADMINISTRADORES
• NORTEAMÉRICA 6
• EUROPA 6
• RESTO DEL MUNDO 7
19
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14 MIEMBROS DEL IASB
11
• Inglaterra 2
• Francia 1
• Alemania 1 - De 5 continentes
• Suecia 1
• Canadá 1
• EUA 5 - De 9 países
• Australia 1
• Japón 1
• Sudáfrica 1
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STAFF DEL IASB
• En adición a los 14 miembros del Consejo existen:
• 25 Expertos técnicos
• 23 Otros: traducción, publicaciones, etc.
-De 12 países
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IFRS EN EL MUNDO
Total
• IFRSs 5
• IASs 31
• SICs 10
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INDEPENDENCIA DE IASB
• Se fondea de instituciones privadas
• Sin influencia política
• Miembros independientes
• Las juntas son abiertas al público
• Existe un proceso para la elaboración de normas
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PROBLEMAS PARA IASB
• Principios “vs”reglas
• Aceptación de normas
• UE
• SEC
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PROYECTOS FASB-IASB
• Logros a la fecha:
• Combinación de negocios
• “Pooling” / “Purchase”
• Instrumentos financieros
• “Stock based compensation”
• Disposición de activos / Operaciones discontinuas
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PROYECTOS EN PROCESO ENTRE
IASB Y FASB
• Proyectos Activos
• Combinación de negocios ( Fase 2)
• Reconocimiento “Purchase Accounting Method”
• Reporte de la utilidad integral
• Reconocimiento de ingresos
• Contratos de seguros
• Pasivos y capital
• Consolidación y “SPEs”
• Mantenimiento de convergencia
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PROYECTOS FUTUROS
• Instrumentos financieros (reemplaso del IAS 39)
• Marco conceptual
• Activos intangibles
• Industrias extractivas
• “Joint ventures”
• Arrendamientos
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• Pensiones
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PROCESO EN LA UNIÓN EUROPEA
• El tema de “valor justo” sigue pendiente
• Los aseguradores han cabildeado en foros de financieros del
sector.
• Los reguladores todavía tienen dudas del uso de Fair Value
establecido en el IAS 39.
• Al parecer pueden existir “issues” sobre el IFRS 4.
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REQUERIMIENTOS PARA EL 2005
EN LA UNIÓN EUROPEA
• Todas las compañías europeas tienen que reportar sobre la base de normas
internacionales en 2005.
• Se requiere un balance general y estado de resultados en
2005.
• Primer año estados financieros comparativos:
• 2004 Estado de resultados.
• 2003 y 2004 Balances generales.
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PROCESO EN LOS EUA
• Convergencia entre FASB y IASB.
• FASB Proyecto de Fair Value / reciente documento
• FASB colabora en el proyecto de seguros.
• SEC ha respondido a la Unión Europea que posiblemente
no adopte el IAS 39.
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• Existe un grupo de aseguradoras de Norteamérica lidereado
por AIG en IFRS 4.
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IMCP / CINIF
• Comisión de Principios de Contabilidad
• Alinear principios a IASB
• Proceso para formar organismo independiente
• Contitución del CINIF (2002)
• 31 de Mayo 2004 entrega formal CINIF
• Reglas estatutorias CNSF
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REVISIÓN ROSC
• Revisión de la observancia de códigos y estándares del
Banco Mundial (ROSC)
• Evaluación del apego a diversa normatividad de carácter
internacional de entidades gubernamentales y privadas
• Continuar con el proceso de convergencia de nuestros
principios con normas internacionales.
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IFRS 4
Contratos de seguro
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IFRS 4
• Equipo de trabajo para seguros que asiste a IASB sobre IFRS 4 entre otros:
• PWC
• Ernst & Young
• KPMG
• International Actuarial
Association
• Generali
• Prudential
• Sompo Japan Insurance
• Allianz
• Munich Re
• AIG
• Nippon Life
• AEGON
• AXA
• Observadores:
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• EFRAG
• IOSCO
• IAIS
• FASB
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IFRS 4
PRINCIPALES ELEMENTOS...
• Definición de contratos de seguros.
• Requiere más revelaciones.
• Permite a las compañías utilizar reglas contables locales en
contratos de seguros.
• Los contratos que no son de seguros serán tratados como
contratos de inversión.
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IFRS 4
... PRINCIPALES ELEMENTOS
• Elimina ciertas prácticas contables que considera
inapropiadas (prohibidas).
• Requiere pruebas sobre suficiencia de sus reservas.
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IFRS 4
Políticas prohibidas
• Las siguientes políticas están prohibidas:
• Mantener o establecer nuevas reservas catástroficas.
• Mantener o establecer nuevas reservas de compensación (“equalisation”).
• Compensación de activos y pasivos de reaseguro.
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IFRS 4
• FASE 1.
• Es el principio del cambio con pocas mejoras.
• Contiene nuevas definiciones y requerimientos extensos de revelación
• FASE 2.
• El trabajo inició en 2004 y se estima durará 2 años.
• Las nuevas reglas entrarán en vigor en 2008 ó 2009.
• Se estima que serán muy significativas.
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IFRS – 4 Aplicación
Aplica a:
Todos los contratos de seguros (incluye reaseguro)
que emite una entidad.
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No aplica a:
Otros activos y pasivos que estan bajo el alcance
del IAS 39 Instrumentos financieros
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Clasificación del producto – Contratos de
seguros
Clasificado como
un contrato
de inversión
¿Existe algún elemento del
beneficio manejado por
participación discrecional
Si
Producto es un contrato de
inversión con características
discrecionales
de participación
¿Existen riesgos
significativos del seguro
en el contrato
No
Componente
de depósito
Los componentes del seguro
y de depósito del contrato,
se deben valuar por separado
No
Producto es un contrato de
inversión sin características
discrecionales
de participación
Si
Si
Componente
de seguro
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Caracteristicas de
seguros presentes
en el contrato
¿Existe un
componente de depósito en
el contrato,en sucaso, ¿el
componente de depósito es independiente
de los flujos de efectivo
del seguro
No
El producto es un
contrato de seguro
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VISTA GENERAL DEL BALANCE
DE LAS CÍAS. DE SEGUROS
A
Inversiones:
capital
Interés fijo
Hipotecas
Préstamos
Propiedades
Contratos de
inversión
DAC
Seguro
DAC
Otros activos
IAS 39
IAS 40
IAS 18
IFRS 4
Insurance Assets – Phase I
PVIF IFRS 4
Varios
C
P
Capital Varios
Capital IAS 32/39
Pasivos de
seguros
(incluye
contratos de
inversión con
características
de
participación
discrecional.
Pasivos por
contratos de
inversión.
Insurance Liabilities
–Phase I
Otros pasivos
IFRS 4
IAS 39
Varios
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Visión del Futuro
“... El mundo se está volviendo pequeño...”
• Las normas internacionales son cada vez más utilizadas:
• 92 países han aprobado su aplicación para 2005
• Se espera incrementar en 2006–08 / 100 países al menos
• La UE, Rusia y Australia las aplican
• Converger con EUA una prioridad:
• Se busca eliminar la conciliación en 2007 ó 2008
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• Resto del mundo usando estándares globales para 2009.
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G R A C I A S
ESTEBAN AILLOUD
Mancera, Ernst & Young
Noviembre 2004
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