informe sobre las actividades de la comisión de contabilidad de ...

COMISIÓN DE CONTABILIDAD DE COOPERATIVASAECAMEMORIA DE ACTIVIDADES 2009 (a 25 de noviembre de 2009)La comisión de contabilidad de cooperativas inició su actividad el 15 denoviembre de 2006, teniendo como objetivo general el promover y profundizaren el conocimiento de la problemática específica que plantea la contabilidad delas sociedades cooperativas como instrumento clave para la gestión y eldesarrollo de esta fórmula empresarial.La comisión está desarrollando sus actividades en los siguientes ámbitos:INVESTIGACIÓNI.1 Elaboración de documentos de AECA.LA Comisión se ha reunido en 2009 en dos ocasiones, el 14 de julio y el 3 denoviembre (se adjuntan las memorandas en los anexos I y II). En estosmomentos el documento sobre fondos propios está próximo a su aprobación,asimismo se cuenta con un borrador de documento sobre la determinación delresultado que se distribuirá para su consideración por la Comisión, una vez seapruebe el citado documento sobre fondos propios. Por otra parte se tieneprevisto finalizar un borrador de documento sobre el fondo de educación ypromoción para enero de 2010.I.2 Participación en proyectos de investigación.Germán López Espinosa y Fernando Polo Garrido, vocal de la Comisión ycoordinador de la misma, respectivamente; participan en el proyecto deinvestigación “Distinguishing liability from equity in co-operative entities” queha sido seleccionado en la convocatoria del programa “Defining, Recognizingand Measuring Liabilities Research IAAER – KPMG Research Opportunities”.Dicho proyecto, formado por ocho investigadores de cinco países distintos, esdirigido por Fernando Polo (investigador principal).Este proyecto ha finalizado, habiéndose realizado su presentación en Londresen marzo de 2009 en un Workshop interno. Entre los asistentes al mismo seencontraban consejeros del IASB y del FASB. Como resultado del proyecto seha publicado un artículo en la revista Journal of International FinancialManagement and Accounting, cuya referencia se indica en el siguienteapartado.

PRESENTACIÓN PÚBLICA DE RESULTADOSSe han publicado los siguientes artículos por miembros de la comisión enrevistas científicas, profesionales, prensa o revistas especializadas:López-Espinosa, G.; Maddocks, J.; Polo-Garrido, F. (2009) Equity-Liabilitiesdistinction. The case for co-operatives. Journal of International FinancialManagement and Accounting, Vol. 20:3 pp. 274-306.Polo Garrido, F.; Marí Vidal, S. (2009) La información divulgada por lascooperativas sobre partes vinculadas bajo Normas Internacionales deInformación Financiera. XV Congreso AECA “Decidir en época de crisis:transparencia y responsabilidad”. Valladolid, 23 a 25 de septiembre.Server Izquierdo, R. J.; Capó Vicedo, J. (2009) La gestión integrada de laresponsabilidad social como estrategia de competitividad en las sociedadescooperativas. XV Congreso AECA “Decidir en época de crisis: transparencia yresponsabilidad”. Valladolid, 23 a 25 de septiembre.Server Izquierdo, R. J.; Polo Garrido, F. (2008) La adaptación al Plan General deContabilidad de 2007 de las Normas Sobre los Aspectos Contables de lasSociedades Cooperativas: una tarea pendiente. Revista de la Asociación Españolade Contabilidad y Administración de Empresas, Vol. 83, pp 83-85.VISIBILIDAD/DIFUSIÓN.Participación como invitados en foros y congresos.El coordinador, Fernando Polo Garrido, ha asistido a los siguientes eventos,dando a conocer la existencia y funciones de la Comisión:IAS Working Group de la Alianza Cooperativa Internacional, Ginebra (Suiza)18 de noviembre de 2009, en el seno de la Asamblea General de la AlianzaCooperativa Internacional de 2009.The Accountants’ Forum 2009, 19 de noviembre, Coventry, Reino Unido.Organizado por Co-operatives UK .Relaciones internacionales.El 2 de octubre se firmó un Memorandum of Understanding con el Center ofExcellence in Accounting and Reporting (CEARC) con sede en la Saint Mary’sUniversity, Halifax, Nova Scotia, Canada; con el que se prevé mantener unaestrecha colaboración en diversas actividades (se adjunta el MoU en el anexoIII).

OTRAS ACTIVIDADES.Se remitió una carta al IASB mostrando el apoyo por las decisionesprovisionales tomadas en marzo y mayo en el seno del proyecto sobreinstrumentos financieros con características de neto, en la que además se pusode manifiesto la disponibilidad de la Comisión para cualquier cuestión quepueda surgir en el desarrollo de dicho proyecto (se adjunta la carta y lacontestación a la misma en el anexo IV).

ANEXO IMEMORANDÚM REUNIÓN COMISIÓN DE COOPERATIVAS 14/07/2009Fecha: 14/07/2009Lugar: Sede de AECA.Asisten:Dª Pilar Gómez Dª. Paloma ArroyoDª. Elena Valiñani.Dª. Rosalia Alfonso.D. José Enrique Contell. D. Horacio Molina.D. Fernando Polo. D. Pelegín García.D. Alberto Martín De Prado.Excusan su asistencia:D. Antonio Alonso. D. Simón Vera.D. Enrique Corona. D. Enrique Ortega.D. Pedro Martínez. D. Alfonso Rojo.D. Manuel Cubedo. D. Germán López.Dª. Beatriz González.D. Francisco Martínez.D. Ricardo Server. D. Carmen Conde.D. Félix Martín D. José Luis Gallizo.D. Arturo Salmerón. Dª. Beatriz Encinas.Dio comienzo la reunión a las 12:00 tratando los siguientes puntos.1.- Estudio del segundo borrador del documento sobre fondos propios.Se expone el borrador y se comenta ampliamente. Se debaten los numerososcomentarios recibidos, en su gran mayoría formulados por Rosalía Alfonso. Se emplazala elaboración de un tercer borrador donde se revisen dos cuestiones principales, una elimporte a reembolsar de la aportación al capital social y en su caso las posibles reservasque pueden incluirse en el mismo, y en segundo lugar revisar cuando el capital socialesté remunerado, en que supuestos dicha remuneración es discrecional. AsimismoRosalía hace llegar numerosos comentarios de detalle.2.- Estudio del trabajo desempeñado por restantes grupos de trabajo (Naturaleza ydeterminación del resultado en las cooperativas, El Fondo de Educación).No se dispone de borradores sujetos a comentarios, no obstante se ha hecho llegar elcompromiso de tenerlos a principios de septiembre.3.- Propuesta de colaboración del Centre of Excellence in Accounting andReporting for Co-operatives, CEARC.Se comenta la propuesta y se expone brevemente el Memorandum of Understandingque se ha enviado. Se aprueba dicha propuesta.

3b.- Estudio de las decisiones tomadas por el IASB en sus reuniones de marzo ymayo del presente año. Estudio de la carta enviada por el International CooperativeAlliance IAS Working Group al IASB apoyando estas decisiones.Plantear la oportunidad de que la Comisión de Contabilidad de Cooperativaselabore se sume a este apoyo.Se comentan las decisiones tomadas por el IASB en dichas recientes reuniones. Seexpone la carta enviada por el International Co-operative Alliance IAS Working Groupal IASB. Se acuerda preparar una carta de adhesión a la elaborada por la AlianzaCooperativa Internacional para su remisión al IASB.4.- Ruegos y preguntas.Se comenta la conveniencia de tener una próxima reunión en septiembre para estudiarlos borradores anteriores que deben ser enviados con anterioridad a la Comisión.Asimismo se comenta la posibilidad de que la reunión tenga lugar en las fechas delpróximo congreso de AECA (23-25 de septiembre) en Valladolid.Sin más asuntos que tratar se levanta la sesión a las 15:00.

ANEXO IIMEMORANDÚM REUNIÓN COMISIÓN DE COOPERATIVAS 03-11-09Fecha: 03/11/2009Lugar: Sede de AECA.Asisten:D. Arturo Salmerón. D. Ricardo Server.Dª. Elena Valiñani.D. Alfonso Rojo.D. Fernando Polo. D. Pelegín García.D. Alberto Martín De Prado. D. Antonio Alonso.D. Horacio Molina.Excusan su asistencia:D. Simón Vera. D. José Enrique ContellD. Manuel Cubedo. D. Germán López.Dª. Rosalia AlfonsoDª. Beatriz Encinas.Dª Pilar Gómez D. José Luis Gallizo.Dio comienzo la reunión a las 12:00 tratando los siguientes puntos.1.- Estudio del tercer borrador del documento sobre fondos propios.Aunque no se han recibido comentarios por correo electrónico surgen comentariospuntuales acerca de:• La definición de importe máximo a reembolsar (proponiéndose en nota al pieuna definición de la misma).• Justificación del criterio de valoración de los fondos que se clasifican comopasivos.• La definición de valor nominal como importe acreditado al socio.• Tratamiento contable de la dotación a reservas repartibles como gasto odistribución de resultados.Por razones operativas se propone someter a consulta por correo electrónico estos temaspuntuales, y una vez solventados elevar a documento definitivo el borrador resultante,dando aprobación a dicho documento.2.- Ruegos y preguntas.Sin más asuntos que tratar se levanta la sesión a las 14:45.

MEMORANDUM OF UNDERSTANDINGBETWEENCOOPERATIVE ACCOUNTING COMMITTEE OF SPANISH ASSOCIATION OFACCOUNTING AND BUSINESS ADMINISTRATIONANDCENTER OF EXCELLENCE IN ACCOUNTING AND REPORTINGThis Memorandum of Understanding (hereinafter referred to as the ‘MOU’) ismade and entered to on 01 July 2009 (hereinafter referred to as ‘the EffectiveDate’)BETWEENCOOPERATIVE ACCOUNTING COMMITTEE OF SPANISH ASSOCIATION OFACCOUNTING AND BUSINESS ADMINISTRATION, having its address fornotification purposes of this Memorandum at Centro de Investigación en Gestiónde Empresas, Departamento de Economía y Ciencias Sociales, Facultad deADE, Edificio 7 J, Universidad Politécnica de Valencia, 46071 Valencia(hereinafter referred to as “AECA”) of the one party;ANDCENTER OF EXCELLENCE IN ACCOUNTING AND REPORTING FOR CO-OPERATIVES having its address at 330 Sobey Building, Department ofManagement (MMCCU), Saint Mary’s University, Halifax, Nova Scotia, Canada,hereinafter referred to as "CEARC”) as the other party.1

AECA of Spain and CEARC of Canada shall be collectively referred to as the“Parties” and individually as the “Party”.WHEREAS :A. AECA is committed to academic and practical research in accountingissues related to cooperative businesses.B. CEARC is a Center of Excellence in Accounting and Reporting in Cooperatives.C. The Parties assure each other that their co-operation is based uponmutual trust and fair performance to achieve a sustainable relationship.NOW IT IS HEREBY UNDERSTOOD AND WITNESSED as follow:ARTICLE 1OBJECTIVEThe Parties agree that the objective of this MOU (hereinafter referred to as “theObjective”) is to set up the general principles of collaboration between bothParties, according to which the Parties may jointly identify fields of mutualinterest and create opportunities to co-ordinate and compliment research efforts.ARTICLE 2AREAS OF COLLABORATIONThe Parties agree to co-operate and collaborate in the areas of researchactivities covering the following:2.1 Studies related to IASB and FASB and CICA including:2

2.2.1 Joint statements of position whenever possible,2.2.1 Collaboration in academic activities, and2.2.1 Joint presentations.2.2 Research and ConsultancyThis involves:2.2.1 collaboration in joint research of mutual benefit. The findings ofsuch research will be disseminated to relevant co-operatives uponmutually conditions agreed to by both Parties; and2.2.2 cooperation in constructing any case study for the benefit of bothParties. Any case study developed will be used in training programsof both Parties as one of the learning tools.2.3 Exchange Information and ExpertiseExchange information, materials, publications, expertise and other relatedmatters on subject of common interest which involves:2.3.1 resource person(s) from/selected by respective Parties be invited tocarry out presentations of papers in various programmes such asseminar, workshop and other knowledge-based activities as andwhen necessary; and2.3.2 published materials produced by respective Parties such asjournals, magazines, monographs, etc will be made accessible to bothParties. (This does not extend to library holdings whose distribution issubject to licensing agreements with third parties.)2.4 Any other area of knowledge-based activities as determined and mutuallyagreed upon by both Parties.3

construed as a license or assignment of any rights in any intellectual propertyfrom either party to the other party.ARTICLE 6CONFIDENTIALITYThe Parties agree to keep confidential and not disclose to any third parties,persons or individual any confidential information acquired by AECA and CEARCin connection with this MOU unless otherwise authorized in advance in writing byeither Party.ARTICLE 7TERMINATION AND MODIFICATION7.1 This MOU shall take effect from the Effective Date and shall be valid for aperiod of three (3) years unless and otherwise terminated in accordance withclause 7.2 of this MOU. This MOU may be renewed by mutual written prioragreement between the Parties before the expiry date.7.2 This MOU may be modified by mutual determination of the Parties andmay be terminated by either Party without legal effect. Either Party may terminatethis MOU at any time by giving at least ninety (90) days written notice to the otherParty. Any program or activity that has been approved or implemented at thetime of termination of this MOU shall be allowed to proceed until its schedulecompletion, unless otherwise agreed upon by the Parties.5

ARTICLE 8NOTICEAny notice to be given hereunder by either Party to the other may be sentby first class registered delivery paid post addressed to the address of theother Party as follows –AECA: AECA Cooperative Accounting CommitteeCoordinatorCentro de Investigación en Gestión de EmpresasDepartamento de Economía y Ciencias SocialesFacultad de ADEEdificio 7 JUniversidad Politécnica de Valencia46071 ValenciaCEARC:CEARC Chairman of the Board (Acting)330 Sobey BuildingDepartment of Management (MMCCU)Saint Mary's UniversityHalifax, Nova ScotiaCanada, B3H 3C3The Parties hereby agree that this MOU is not meant to be conclusive orexhaustive. Instead, this MOU outlines the general understanding and the framework for mutual cooperation between the Parties and is aimed at paving the wayto enter into formal Agreement/Agreements.6

IN WITNESS WHEREOF the Parties have hereto set their hands the day andyear first above written.Signed byfor and behalf ofAECASigned byfor and behalf ofCEARC…………………………….Fernando Polo-Garrido, Ph.D.Coordinator of CooperativeAccounting Committee………………………….Larry Haiven, Ph.D.Chairman of the Board (Acting)Dated this ______ Day of _________, 20097

COOPERATIVE ACCOUNTING COMMITTEE OFSPANISH ASSOCIATION OF THE ACCOUNTING ANDBUSINESS ADMINISTRATIONSir David TweedieChairmanInternational Accounting Standards Board30 Cannon StreetLondon EC4M 6XHUnited Kingdom8 Octuber 2009Dear Sir David,On behalf of the Cooperative Accounting Committee of the Spanish Association ofAccounting and Business Administration, we are writing to comment on the “FinancialInstruments with Characteristics of Equity Project”.The Spanish Association of Accounting and Business Administration (AECA) is the onlyprofessional Spanish institution that issues generally accepted Accounting Principles andStandards, and recommendations or studies concerning good practices in Businessmanagement. Founded in 1979, the mission of AECA is to achieve a continuousimprovement in the competence level of business professionals.In November 2006, was set up the Cooperative Accounting Committee within AECA.Between the objectives of the mentioned Committee is the following the agenda of theIASB and other Standards Setters, to identify matters which could concern tocooperatives.We are updated on the latest meeting of the Financial Instruments with Characteristics ofEquity Project. Furthermore we know the letter that the International Co-operativeAlliance sent to IASB the last June 15 th .Member’s shares in Spanish cooperatives are redeemable upon member’s leaving and weare concern on the developing of international accounting standards and their impact incooperatives.By means of this letter we subscribe to the content of International Co-operativeAlliance’s letter. In this sense, we understand the difficulty to define the distinctionbetween liability and equity. We acknowledge the efforts of IASB and express oursupport for the approaches on perpetual instruments and puttable or mandatorilyredeemable instruments defined in convergence between IASB and FASB as latestdiscussed on 6 May 2009 by FASB and on 21 May 2009 by IASBASOCIACION ESPAÑOLA DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS Declarada de Utilidad PúblicaRafael Bergamín, 16 B 28043 MADRIDTelf.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56 Fax: 91 541 34 84 info@aeca.es www.aeca.es