Portada - Contraportada ESP - Proexport Colombia

INVIERTA E N COLOMBIAJuan Manuel Santos CalderónPresidente de la República de ColombiaJuan Manuel Santos CalderónPresident of the Republic of ColombiaApreciado lector:Ésta es la década de América Latina, un tiempo en el que nuestro subcontinenteestá listo para ofrecer al mundo lo que éste más necesita: alimentos, agua,biodiversidad, energías alternativas y una mano de obra joven y talentosa.Colombia es uno de los países que impulsará este nuevo desarrollo, y no sólo lodecimos nosotros.De acuerdo con la unidad de inteligencia de The Economist –y también con elCEO del HSBC-, nuestro país es la cabeza de los CIVETS, que reúne las economíasemergentes con mejores perspectivas de crecimiento en la nueva década.En este cuadernillo encontrará información puntual del país, cifras y estadísticas–tanto nacionales como de organizaciones financieras internacionales- y tambiénun extenso listado de las ventajas para los inversionistas.Sin retórica, les mostramos el abanico de oportunidades que brinda nuestro paíspara una inversión rentable y duradera, protegida por un marco jurídico estable yuna institucionalidad de comprobada solidez.Los líderes internacionales, los grandes empresarios y los periodistas saben bienque Colombia es una de las estrellas emergentes con mayor proyección en elfirmamento económico: estamos en el radar de los inversionistas y de losconsejeros de finanzas en todo el mundo.Cada día mejoran nuestros indicadores económicos: tenemos una inflación pordebajo del 3%, nuestra economía crece por encima de la media mundial y nuestromercado de valores es uno de los más dinámicos y de mejor desempeño en elmundo.Colombia es una excelente opción. Colombia es trabajo, compromiso e ingenio.Colombia es el futuro para quienes quieran aprovecharlo desde el presente.Dear reader:This is the decade of Latin America, a time when our region is ready to offer the worldwhat it needs most: food, water, biodiversity, alternative energy, and a young andtalented workforce.Colombia is one of the countries that will drive this development - and we are not theonly ones to say it.The Economist Intelligence Unit – and also the CEO of HSBC – have identified Colombiaas one of the CIVETS, the group of emerging economies with the best prospects forgrowth in this new decade.In this booklet you will find specific information about our country in facts and figures –validated by both national and international financial organizations – and an extensivelist of benefits available to investors.Without excessive rhetoric, we will show you the range of opportunities offered by ourcountry to make a profitable and long-term investment, protected by a stable legalframework and solid institutions.International leaders, businessmen and journalists know that Colombia is one of therising stars in the world economy: we are on the radar of investors and financialadvisors worldwide.Our economic indicators improve every day: inflation is below 3%, our economyis growing faster than the global average and our stock market is one of the mostdynamic and best performing in the world.Colombia is an excellent choice. Colombia is work, commitment and creativity.Colombia is the future for those who want to take advantage of the present.

Medellín, Antioquia.

Transmilenio, Bogotá D.C.Fondos de capital privado / Private equity funds.Hotel San Fernando Plaza, Medellín /San Fernando Plaza Hotel, Medellin.ÍndiceRazones para invertir en ColombiaAgroindustriaCosméticos y aseo personalIndustria automotrizMateriales para la construcciónIndustrias creativasInfraestructura en hotelería y turismoTecnologías de información y comunicacionesFondos de capital privadoServicios de PROEXPORT COLOMBIA para los inversionistasTable of ContentsReasons to invest in ColombiaAgribusinessCosmetics and personal careAutomotive industryConstruction materialsCreative industriesHotel and tourism infrastructureInformation technologies and communicationsPrivate equity fundsPROEXPORT COLOMBIA Investor Services

Colombia como Hub idealColombia as an ideal HubSeúlGMT + 9ShangháiGMT + 8TokioGMT + 9Ciudad de MéxicoGMT - 6Nueva YorkGMT - 5MiamiGMT - 5TorontoGMT - 5MadridGMT + 2ParísGMT + 2FrankfurtGMT + 2MoscúGMT + 4DubaiGMT + 4Hong KongGMT + 8BogotáGMT - 5CaracasGMT - 4:30SingapurGMT + 8LimaGMT - 5Sao PauloGMT - 3SídneyGMT + 10Santiago de ChileGMT - 4Buenos AiresGMT - 3PaísCountryEstados UnidosPanamáEcuadorPerúVenezuelaEspañaMéxicoBrasilCosta RicaCurazaoChileArubaFranciaArgentinaEl SalvadorRep. DominicanaAlemaniaCanadáCubaFrecuencias aéreassemanalesWeekly aerialfrequencies19315469494638372118161497776543Total 703Los puertos colombianos ofrecenaproximadamente 3.710 posibles rutasmarítimas en servicio regular hacia elresto del mundo.Fuente: Cálculos: PROEXPORT COLOMBIA. SistemaIntegrado de Información Comercial SIIC.Nota: La cifra incluye todas las rutas deservicio regular que zarpan desde todaslas Sociedades Portuarias de Uso Público(Cartagena, Santa Marta, Barranquilla,Buenaventura, TCBuen, Contecar yMuelles El Bosque).Colombian ports offer approximately3710 possible maritime routes onregular service to the rest of the world.Source: Calculations: PROEXPORT COLOMBIA. SIICCommercial Information Integrated system.Note: The number covers all the regularservice routes departing from all thepublic use society ports (Cartagena,Santa Marta, Barranquilla, Buenaventura,TCBuen, Contecar and Muelles elBosque).

Conectividad / Connectivity.COLOMBIACOLOMBIACapitalPoblaciónSuperficie totalAguas territorialesEstructura administrativaForma de gobiernoPresidenteIdioma oficialReligiónMonedaZona horariaBogotá, D.C.46,9 millones21’141.748 km2928.660 km32 departamentos y un distritocapitalRepública PresidencialistaJuan Manuel Santos Calderón(2010-2014)EspañolLa Constitución Políticagarantiza la libertad de cultosaunque el país esmayoritariamente católicoPeso Colombiano (COP)GMT -5 horasCapitalPopulationTotal surface areaTerritorial watersAdministrative structureType of GovernmentPresidentOfficial LanguageReligionCurrencyTime ZoneBogota, D.C.46,9 million21’141.748 km2928.660 km32 Departmental States and aCapital DistrictPresidential RepublicJuan Manuel Santos Calderón(2010-2014)SpanishThe Political Constitutionguarantees the freedom ofworship although the countryin its majority is Catholic.Colombian Peso (COP)GMT -5 hourswww.proexport.com.co5

Razones para invertir enColombia1. Un país con grado de inversiónColombia recuperó su grado de inversión porparte de las tres principales calificadoras deriesgo: Standard and Poor’s, Moody’s y Fitch.El grado de inversión es un reconocimiento ala mejora de los indicadores de solvenciaexterna y fiscal de Colombia. “La economíacolombiana ha mostrado resistencia contralos choques externos, con un muy favorableprospecto a mediano plazo”. S&P.Reasons to invest inColombia1. A country with an investment gradeColombia recovered its investment grade fromall three main risk ratings firms: Standard andPoor’s, Moody’s and Fitch. The investmentgrade is also an acknowledgement to theimprovement of Colombia's foreign solvencyand fiscal indicators. "The Colombian economyhas shown resistance against external shocks,with a very favorable prospect in themid-term". S&P.22 - 06 - 1993BBB-19 - 09 - 1995 11 - 08 - 1999Baa3Ba219 - 06 - 2008 31 - 05 - 2011Ba1Baa323 - 05 - 2000 5 - 03 - 2007 16 - 03 - 2011BBBB+BBB-10 - 08 - 1994 10 - 01 - 2002 21 - 06 - 2001 22 - 06 - 2011BBBBBBB+BBB-6www.proexport.com.co

Bogotá D. C.2. Uno de los nuevos países con mejoresexpectativas para invertirSegún el informe periodístico realizado por TheIndependent en el Reino Unido, Colombia escatalogado como uno de los dos nuevos países enLatinoamérica con las mejores expectativas parainversión y desarrollo.“La seguridad ha dejado de ser un problema ya queel Gobierno parece estar ganando su batalla contrael crimen y sus expectativas de crecimientoeconómico y demográfico para los próximos añosestán entre los mejores de la región.” Alex Duffy, Gerente de2. One of the new countries with the bestinvestment expectationsThe Independent - Colombia has been classified inthe United Kingdom as one of the two new countriesin Latin America with the best investment anddevelopment perspectives.“Security is no longer a problem, since theGovernment seems to be gaining ground in the fightagainst crime and its economic and demographicgrowth expectations for the next few years areamongst the best in the region.” Alex Duffy, Co-portfolioManager for Fidelity´s Latin America Fund, The Independent, April 30, 2011.Co-portafolio del Fidelity´s Latin America Fund, The Independent, 30 de abril 2011.www.proexport.com.co7

Datos de interés• “En la actualidad, el paíspresenta su nivel más alto dereservas internacionales(US$32.302 millones) y unabaja inflación (3.73% en 2011),siendo una de las másreducidas de Latinoamérica”.• “The country is currently atits highest level of internationalreserves (US$32.302 million)and low inflation (3.73% in2011), one of the lowest in allLatin America”.8Medellín, Antioquia.Interesting factswww.proexport.com.co3. Colombia, la C de los CIVETS“Los nuevos BRIC son Colombia,Indonesia, Vietnam, Egipto, Turquía ySudáfrica (CIVETS). Son países de grandespoblaciones con economías dinámicas ydiversas, estabilidad política y cada unode ellos tiene un futuro brillante. Cualquiercompañía con ambiciones globales debeactuar inmediatamente en estosmercados”. Michael Geoghegan, Expresidente del HSBC- 26 de abril de 2010, en su discurso a la Cámara deComercio Americana de Hong Kong.4. Excelente desempeñomacroeconómicoEn 2009, mientras el PIB mundial en mediode la crisis decreció 2.1%, la economíacolombiana creció 1.7% y en 2010 aumentó4.0%, una cifra superior a las expectativas decrecimiento de la economía mundial del3.4%. En 2011, la economía colombianacreció 5.9%, una cifra superior al crecimientoestimado de la economía mundial (3.8%) y deAmérica Latina (4.6%).En la actualidad, el país presenta su nivel másalto de reservas internacionales (US$32.302millones) y una baja inflación (3.73% en2011), siendo una de las más reducidas deLatinoamérica.3. Colombia, the C on CIVETS“The new BRIC countries are Colombia,Indonesia, Vietnam, Egypt, Turkey andSouth Africa (CIVETS). These are countrieswith large populations and dynamic anddiverse economies, political stability andeach with a bright future. Any companywith global ambitions has to actimmediately in these markets." MichaelGeoghegan, former president of HSBC - April 26th 2010, at hisspeech to the American Chamber of Commerce in Hong Kong.4. Excellent macroeconomicperformanceIn 2009, while the world GDP decreasedamidst the crisis by 2.1%, the Colombianeconomy grew 1.7% and increased again in2010 by 4.0%, a figure higher than thegrowth expectations of the world economy of3.4%. In 2011, the Colombian economy grew5.9%, a figure higher than the estimatedgrowth of the world economy (3.8%), and thatof Latin America (4.6%).The country is currently at its highest level ofinternational reserves (US$32.302 million)and low inflation (3.73% in 2011), one of thelowest in all Latin America.

5. Plataforma InternacionalColombia adelanta 11 Tratados de Libre Comercio(TLC) con 48 países, logrando un acceso preferenciala más de 1.500 millones de consumidores. La agendacontempla 18 Acuerdos Internacionales de Inversión(AII) con 50 países y 16 acuerdos para prevenir ladoble tributación (ADT) con 18 países.5. International Trade PlatformColombia currently has 11 Free Trade Agreementsunderway with 48 countries, achieving preferentialaccess to over 1.5 billion consumers. The agendaconsiders 18 International Investment Agreementswith 50 countries and 16 agreements to preventdouble taxation with 18 countries.Sociedad Portuaria de Cartagena /SanSoftwareCartagenaAndrésyPortServiciosSociety,y ProvidenciadeColombia.TI / Software & IT Services.www.proexport.com.co9

Colombia: economía 28 en el mundo ajustada a PPA y una de las más grandes no-OCDEColombia: the 28th economy in the world according to PPP and one of the largest non-OECD economies469445423PIB (PPP) / GDP (PPP)US$ Miles de millones / US$ Thousand millions2011387377371349300 298279272245234205185133Nota: PIB ajustado a precios bajo Paridad de Poder Adquisitivo *Estimado (Marzo 30 de 2012).Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU).6. Un mercado interno atractivoColombia es la vigésima octava economía más grande enel mundo y cuarta en Latinoamérica ajustada a PPA[1], asícomo una de las más grandes de los países que no hacenparte de la Organización para la Cooperación y elDesarrollo Económico (OCDE). El PIB Per Cápita se haduplicado en los últimos siete años, pasando de US$2.721en 2004 a US$6.940 en 2011.Con cerca de 46,9 millones de habitantes, Colombia es eltercer país en términos de población en Latinoamérica,cuenta con la vigésima cuarta población del planeta y lasegunda mayor hispano-parlante en el mundo.[1] PPA son las siglas de Paridad de Poder Adquisitivo por sus siglas en inglés.Note: GDP adjusted to prices below Purchasing Power Parity *Forecast (March 30th, 2012).Source: Economist Intelligence Unit (EIU).6. An attractive internal marketColombia is the twenty-eighth largest economy in theworld and the fourth in Latin America, adjusted to PPA [1],as well as one of the largest from the countries that arenot part of the Organization for Economic Cooperation andDevelopment (OECD). The Per Capita GDP has doubled inthe past seven years, moving from US$2.721 in 2004 toUS$6.940 in 2011.With almost 46.9 million inhabitants, Colombia is the thirdlargest country in terms of population in Latin America,with the twenty-fourth largest population in the planet andthe second highest Spanish-speaking in the world.[1] PPA is the acronym for Purchasing Power Parity.10 www.proexport.com.co

9. Condiciones de seguridadSegún el International Institute for ManagmentDevelopment IMD, Colombia se clasifica comosegundo en Latinoamérica en términos deseguridad personal y adecuada protección de lapropiedad privada, después de Chile.9. Security conditionsAccording to the International Institute forManagement Development IMD, Colombiaranks second in Latin America in terms ofpersonal security and adequate protectionof private property, after Chile.El crecimiento de la economía ha ido de la mano con una mejora en la seguridadThe growth of the economy has gone hand in hand with security improvementsCrecimiento del PIB Colombiano vs. Percepción de seguridad / Colombian economy growth vs security perception2011 - 2010 (%)Crecimiento Económico / Economy GrowthCrisis Mundial /World CrisisPercepción de Seguridad / Security PerceptionCrecimiento Colombia / Colombian Growth Crecimiento Mundo / World Growth Percepción de seguridad / Security PerceptionFuente: ANDI Colombia (Asociación Nacional de Industriales) - EUISource: ANDI Colombia (Asociación Nacional de Industriales) - EUI12 www.proexport.com.co

Vigésimo cuarta población más grande en el mundo y tercera en LatinoaméricaTwenty fourth largest population in the world and third in Latin America113.8112.5Población (millones de personas) / Population (millions of people)2011e7537.547.5 46.140.9• Segunda poblaciónhispano-parlante en elmundo.• Second largest Spanishspeakingpopulation in theworld.38.2 34.4 30.4 29.122.517.311.3 10.7 10.6 9.5 8.4 7.9 7.8 5.2 5.0 4.40Fuente: Economist Intelligence Unit (EIU) *Estimado (7 Febrero de 2012).Source: Economist Intelligence Unit (EIU) *Forecast (February 7th, 2012).10. Amplia disponibilidad de mano deobra calificadaEl país con la mayor disponibilidad de mano de obracalificada de Latinoamérica, con las relaciones laboralesmás efectivas y la regulación laboral que menosobstaculiza las actividades de negocios en la región,según el IMD 2011.11. Un país que protege el medio ambienteSegún la Universidad de Yale, Colombia es el décimo paísen el mundo y primero en la región en proteger el medioambiente. También cuenta con las leyes ambientales quemenos afectan la competitividad de las empresas, segúnel IMD 2011.10. Large availability of qualified laborSecond country with the highest qualified laboravailability, with the most effective labor relationsand the labor regulations with the least obstacles tobusiness activities in the region, according to IMD2011.11. A country protecting its environmentAccording to Yale University, Colombia is the tenthcountry in the world and number one in the regionregarding environmental protection. It also has theenvironmental laws that least affect companycompetitiveness, according to IMD in 2011.www.proexport.com.co13

Colombia es el quinto país en el mundo y primeroen Latinoamérica que más protege a los inversionistasColombia is the fifth country in the world and firstin Latin America in investor protectionCalificación / RatingColombiaPerúChileMéxicoBrasilPanamáArgentinaVenezuelaProtección al inversionista / Strength of Investor Protection2011Ranking MundialWorld Ranking520284474109109179País / CountryColombiaPerúChileMéxicoBrasilArgentinaPanamáVenezuelaNota: Protección al inversionista se define como la conmutación de las siguientes variables:responsabilidad legal de los directivos, facilidad de juicios de accionistas y transparencia.Ranking compuesto por 183 países. Fuente: Doing Business, 2011 (Banco Mundial).Note: Investor protection is defined as the commutation of the following variables: legal liabilityof the managers, ease of judgment of shareholders and transparency. Ranking made of 183countries. Source: Doing Business, 2011 (World Bank).12. Compromiso gubernamental en la ofertade incentivos para la inversión y estabilidadpara los inversionistas• Impuesto a la renta del 15%, permite ventas en elmercado local, no se causan ni pagan tributos aduaneros(IVA, arancel) y permite beneficios de los acuerdoscomerciales internacionales (excepto Perú).• Deducción en el impuesto a la renta del 175% de lasinversiones en proyectos de investigación y desarrollotecnológico.• Deducción del impuesto de renta del 200% de los pagoslaborales realizados a empleados discapacitados.12. Government commitment offeringinvestment incentives and stability for investors• 15% Income Tax, allowing sales in the local market,not posting or paying customs duties (VAT, tariffs), andbenefiting from international trade agreements (exceptPeru).• Income tax deduction of 175% on investments intechnological research and development projects.• Deduction of 200% on income tax from wages paid todisabled employees.14 www.proexport.com.co

13. Ventajas competitivasTercer país más “amigable” para hacer negocios y mayorreformador en Latinoamérica, así como el quinto país enel mundo y primero en la región que más protege a losinversionistas, según el Banco Mundial en el informeDoing Business 2011.Colombia en comparación con países OCDE(indicadores Doing Business, Banco Mundial)13. Core competenciesThird "business-friendly" country and largest reformer inLatin America; also fifth country in the world and first inthe region in terms of investment protection, according tothe World Bank in its report Doing Business 2011.Colombia compared to OECD countries(indicators from Doing Business, World Bank)Cumplimiento de contratosEnforcing contratsCierre de una empresaClosing BusinessApertura de una empresaStarting a businessObtención permisos construcciónConstruction permitsLegislación laboralLabor legislationColombiaOECD mejor desempeñobest performanceOECD medio desempeñomedian performanceOECD peor desempeñoworst performanceComercio transfronterizoTrading across bordersRegistro de propiedadRegistration of propertyPago de impuestosPaying taxesProtección al inversionistaProtecting investorObtención de créditoGetting creditRanking de percentiles, 100 = Mejor práctica / Percentile ranking, 100 = Best practiceEn comparación con los países OCDE, Colombia ha tenido un desempeño dinámico con respecto a lacalidad de ambiente de negocios y competitividad. Obtuvo en varios de los indicadores de la IFC(Corporación Financiera Internacional) una calificación similar a los países de desempeño medio,pertenecientes a este grupo y los sobrepasó en indicadores como permisos de construcción,legislación laboral y protección a los inversionistas. Hoy por hoy, Colombia está en el proceso deaplicación para ser miembro del grupo de países OCDE. Fuente: OECD Economic Assessment, septiembre de 2010.Compared to OECD countries, Colombia has had a dynamic performance in terms of quality andcompetitiveness in the business environment. Several of its IFC (International Finance Corporation)indicators obtained a similar score to that of average performance countries belonging to thatgroup, and surpassed those countries on other indicators like: building permits, labor legislation andinvestor protection. Currently, Colombia is in the process of applying to become a member of OECDcountries. Source: OECD Economic Assessment, September 2010.www.proexport.com.co15

3AgroindustriaAgribusinessCauca2Valle del Cauca12 2Córdoba31 12 2Sucre 2Bolívar 132 2 3Antioquia2Caldas3 3 La GuajiraAtlántico 1CesarMagdalena23Santander32MetaNorte deSantander12321AraucaCasanare22Vichada12HuilaCaquetáOportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region3123BiocombustibleBiofuelForestalForestryLácteoDairyCompañías en Colombia / Companies established in ColombiaMerhav / Compañia Agrícola de la Sierra / Parmalat / Danone / Nestlé / BimboFrito Lay / Kraft Foods / Corn Products International / Sab Miller / Kellog’s / Mars

AgroindustriaLas ventajas competitivas de la agroindustriaconvierten a Colombia en un país receptor de inversiónen este sector. Según la FAO, Colombia se ubica en elpuesto 22 entre 223 países en donde se evalúa elpotencial de expansión del área agrícola sin afectarAgroindustriabosques naturales con 12,7 millones de hectáreas, delas cuales Las tan ventajas solo el competitivas 35% esta siendo de las usado. industriasEs el segúndo del agro país en en Colombia, Latinoamérica lo convierten la en mayor unprecipitación país receptor (2.708 mm/año) de inversión y séptimo en este en sector. el mundocon mayor Según disponibilidad la FAO el país de agua ocupa (45.402 el puesto m³ 22 per encapita). disponibilidad El país cuenta de con tierras amplias con alternativas 12,7 millones de deproducción hectáreas agropecuaria y el octavo a lo en largo precipitaciones de todo el año congracias 2.708 a su ubicación mm/año, tropical así como en un plena alto zona potencialecuatorial. exportador de productos como la palma,cacao, caucho, frutas y hortalizas.Adicionalmente, existen varios incentivos al sector,entre los que sobresalen la deducción del impuesto a laAdicionalmente, con los beneficios de Zonarenta por 10 años para cultivos de tardío rendimiento,Franca Agroindustrial las oportunidades sesubsidio de hasta el 30% del proyecto a través deencuentran en diversos subsectores:Alianzas Productivas y declaratoria de Zona Francabiocombustibles, carnes y pescados, aceitesAgroindustrial en donde se causa un impuesto a lay grasas, productos lácteos, café y trilla,renta del 15% en vez del 33%, no se causan ni paganlegumbres, frutas preparadas o en conservas,tributos aduaneros (IVA - “Impuesto al Valor Agregado”-té, sopas, caldos, vinagre, salsas y levaduras.ni aranceles), beneficio de los acuerdos comercialesinternacionales (excepto Perú) y posibilidad de venta enel mercado local.AgribusinessThe competitive advantages of agribusiness, makeColombia an investment target in this sector.According to FAO, Colombia ranks 22nd among 223countries in terms of expansion potential in theagribusiness field, without affecting the naturalAgribusinessforest of 12.7 million hectares, of which only 35% isThe being competitive used. It is advantages the second of country the in Latin Americaagro-industry with the highest in Colombia rainfall index make with a 2,708 country mm/year,prone and 7th to receiving in the world investments with the highest in this sector. waterAccording availability, to with FAO, 45,405 the country m3perranks capita. number The country22 enjoys in land broad availability agricultural with and 12.7 farming million alternativeshectares, throughout and the eighth entire in year, rainfall thanks with to 2,708 its location inmm/year, the tropics as and well amidst as a high the potential Equatorial for zone.exporting products like palm, cocoa, rubber,In addition, there are several incentives available infruits and vegetables.this sector, among them are a 10-year income taxdeduction for tardy-yielding crops, subsidies of up toAdditionally, with the benefits of the30% of the project value through ProductiveNonindustrial Duty Free Zone, opportunitiesAlliances and the declaration of an Agro-Industrialcan be found in several sub-sectors likeDuty Free Zone, where 15% Income Tax is levied, asbio-fuels, beef and fish, oil and grease, dairyopposed to 33%, and no customs taxes are leviedproducts, coffee and threshing, vegetables,(“Value Added Tax” – VAT, or tariff), benefiting frompreserved fruit, tea, soups, broths, vinegar,International Trade Agreements (except Peru), and asauces and yeast.sales possibility in the local market.www.proexport.com.co17

Cultivo de Caña Cortesía CIAMSA /Sugar cane field Courtesy of CIAMSA.Oportunidades en el sector agroindustrialEn biocombustibles• 7,4 millones de hectáreas aptas para el desarrollo deagrocarburantes, de las cuales 3,9 son para caña de azúcary 3,5 para palma de aceite.• Alta productividad en caña de azúcar (9.000 litros deetanol por hectárea/año) y palma de aceite (5.550 litros debiodiesel hectárea/año), superando a Brasil y Ecuador.• Política de mezcla obligatoria que promueven el consumode biocombustibles. Hoy en día se encuentra en E8 y B10con proyección al alza. Actualmente solo se satisface el 82%de la demanda local.• Fijación mensual del precio por parte del Ministerio deMinas, lo que garantiza una rentabilidad determinada a losproductores. El precio en Colombia es uno de los más altosdel mundo con US$ 1,33/litro de biodiesel y US$ 1,28/litrode etanol. Este precio es ExWork, lo que implica que el costode transporte lo asume el comprador y no el productor.18www.proexport.com.coOpportunities in the agribusiness sectorIn biofuels• 7.4 million hectares adequate for the development ofagrifuels, of which 3.9 hectares are dedicated to sugarcane and 3.5 to oil palm trees.• High sugar cane yield (9,000 liters of ethanol perhectare/year) and palm oil (5,500 liters of biodiesel perhectare/year), surpassing Brazil and Ecuador.• Mandatory blending policy, promoting the consumptionof biofuels. It is currently E8 and B10, with a forecastedincrease. Currently, only 82% of the local demand is beingfulfilled.• Prices are set on a monthly basis by the Ministry ofMines and Energy, guaranteeing a established profitabilityto the producers. The price in Colombia is one of thehighest in the world, with US$ 1.33 per liter for biodieseland US$ 1.28 per liter for ethanol. This price is ExWorks,thus the shipping costs are covered by the buyer and notthe producer.

En Camaronicultura• Temperatura: La temperatura promedio del agua demar en la Costa Atlántica Colombiana (27-32ºC) esóptima para el cultivo de P. vannamei, pues inhibe lareplicación del virus de la Mancha Blanca (WSSV), unade las enfermedades más limitantes de la producción anivel mundial.• Posición geográfica: Ausencia de huracanes, tifonesy otros fenómenos naturales que han diezmado laproducción en países asiáticos y centroamericanos.Shrimp Farming• Temperature: The average water temperature of theocean in the Colombian Atlantic Coast (27-32ºC) isoptimum for the growth of P. Vannamei, as it inhibits WhiteSpot Syndrome Virus (WSSV) replication, one of the mostconstraining ailments in the production process in theentire world.• Geographical location: Absence of hurricanes, typhoonsand other natural phenomena which have destroyed alarge part of the production in Asian and Central Americancountries.SanCartagenaAndrésShrimp.y Providenciawww.proexport.com.co19

Agroindustria / Agribusiness.Datos de interés• Actualmente el 80%de la producción estásiendo exportada, losprincipales destinos sonEE.UU. y Europa.Interesting facts• Currently, 80% of theproduction is beingexported; the maindestinations being theUnited States and Europe.Debido a su ubicación tropical, el clima y latemperatura de las aguas muestra pocavariabilidad permitiendo produccióndurante todo el año.• Ventajas de mercado: Como resultadode la reciente negociación de Colombia conla Unión Europea, fue eliminado el arancelresidual que tenía el camarón nacional enese mercado. Actualmente el 80% de laproducción está siendo exportada, siendolos principales destinos EE.UU. y Europa.• Disponibilidad de tierras: Se estimanmás de 150.000 hectáreas potencialespara esta actividad sin afectar la zona demanglar en las costas Caribe y Pacífica.• Presencia del Centro de Investigación dela Acuicultura de Colombia, CENIACUA:Este centro ha generado conocimientocientífico y tecnológico para el desarrollo dela industria camaronícola desde hace 18años.Due to its tropical location, the climateand temperature of the water shows verylittle variation throughout the year,enabling full-time production.• Market advantages: As a result of therecent Trade Agreement betweenColombia and the European Union,residual tariffs were eliminated fordomestic shrimp in that market. Currently,80% of the production is being exported;the main destinations being the UnitedStates and Europe.• Land availability: Over 150,000potential hectares are estimated for thisactivity, without affecting the mangrovearea in the Caribbean and Pacific coasts.• Presence of the Colombian AquacultureResearch Center CENIACUA: This Centerhas generated scientific and technologicalknowledge for the development of theshrimp farming industry for 18 years.20 www.proexport.com.co

Agroindustria / Agribusiness.En frutas y hortalizas• Colombia cuenta con 7,4 millones de hectáreas aptas parala hortofruticultura, de las cuales tan solo se está utilizando el11,3% equivalente a 846 mil hectáreas. Con el potencial deexpansión el país puede llegar a ubicarse como el mayorproductor en Latinoamérica y segundo en el mundo despuésde China.• Debido a su condición de país tropical ubicado en plenazona ecuatorial, el territorio nacional se beneficia de unaluminosidad permanente, permitiéndole cosechar durantetodo el año. Se pueden desarrollar cultivos desde el nivel delmar hasta los 2.800 metros de altura, lo que representa cercadel 95% del territorio nacional.• El país es sede de uno de los más reconocidos centros deinvestigación como lo es el Centro Internacional de AgriculturaTropical (CIAT). Este es uno de los 15 miembros del GrupoConsultivo para la Investigación Agrícola Internacional (CGIAR).Fruits and Vegetables• Colombia has 7.4 million hectares adequate for vegetableand fruit farming, of which only 11.3% are actually beingused, which represent 846 thousand hectares. With itsexpansion potential, the country may rank as the largestproducer in Latin America, and second in the world afterChina.• Thanks to its condition as a tropical country located righton the Equator, the Colombian territory benefits frompermanent lighting, enabling year-round harvests. Cropsmay grow from sea level up to 2,800 meters above sealevel, representing around 95% of the national territory.• The country is now the headquarters of one of the mostrecognized research centers, the International TropicalAgriculture Center (CIAT). It is one of 15 members of theConsultative Group for International Agricultural Research(CGIAR).www.proexport.com.co21

Agroindustria / Agribusiness.En reforestación• 17 millones de hectáreas aptas para reforestación,distribuidas en varios pisos altitudinales. Actualmentesólo se está usando el 1,5% del potencial forestal conplantaciones forestales en 350.000 hectáreas.• Colombia cuenta con especies que presentanrendimientos más altos y ciclos biológicos más cortoscomo es el caso del eucalipto (30 hectáreas/año) con unturno de ocho años según la FAO.• Beneficios tributarios e incentivos sectoriales como laexención del impuesto de renta para las nuevasplantaciones forestales y subsidios tales como el CIF(Certificado de Incentivo Forestal).In reforestation• 17 million hectares adequate for reforestation,distributed in various elevations. Currently, only1.5% of the forest potential is being used, withforestry plantations of 350,000 hectares.• Colombia has species showing the highest yieldsand shorter biological cycles like the eucalyptus, 30hectares/year with an eight year turnover, according toFAO.• Tax benefits and sectorial investments like taxexemptions for new forest plantations and subsidieslike CIF (Forestry Incentive Certificate).22www.proexport.com.co

En el sector cacao• El cacao de Colombia tiene el mejor sabor yaroma, distinción que solo tiene el 5% del granomundial según la Organización Internacional delCacao.• Colombia cuenta con una potencialidad de726.000 hectáreas aptas para el desarrollo decultivos de cacao.• Colombia cuenta con el material genéticodefinido para su utilización de acuerdo a cadazona agroecológica del país.Cocoa sector• Colombian cocoa boasts the best flavor andaroma, a distinction of only 5% of the world’sgrain, according to the International CocoaOrganization.• Colombia enjoys a potential of 726,000hectares adequate for the growth of cocoacrops.• Colombia has the genetic material needed forits use, according to each of the country’sagroecological zones.Agroindustria / Agribusiness.www.proexport.com.co23

Cosméticos y aseopersonalCosmetics andpersonal care31 2Antioquia33AtlánticoMagdalenaBolívar12CaldasRisaralda2QuindíoValle del Cauca2 3212Bogotá D. C.CundinamarcaOportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region123ProducciónProductionInvestigacióny desarrolloResearch anddevelopmentCentro dedistribuciónDistributioncenterCompañías en Colombia / Companies established in ColombiaProcter & Gamble / Belcorp / Henkel / Natura / Reckitt Benckiser / BDF – BeiersdorfAvon / Yanbal / Unilever

Cosméticos y aseopersonalColombia cuenta con importantes ventajascompetitivas que lo convierten en un lugarestratégico para abarcar el mercadolatinoamericano. Estas incluyen desde unaexcelente locación para cubrir otrospaíses, hasta el uso de diferentes plantasal estar situado en el país más biodiversopor km . Todo ello soportado por una delas industrias cosméticas más grandes yde mayor crecimiento de la región.2 2Cosmetics and personalcareColombia has important competitiveadvantages that make it a strategic place tocover the Latin American market. Theseadvantages range from an excellentgeographic location for reaching othermarkets, to the variety of plants in Colombia(a country with the greatest biodiversity perkm . on the planet). It is all underpinned byone of the largest cosmetics industries andwith the most significant growth in theregion.www.proexport.com.co25

Cosméticos y aseo personal / Cosmetics and personal care.Oportunidades de producción• En la última década, el mercado de éste sectorcolombiano ha superado el doble de su tamaño, llegando alos US$6.235 millones en 2010 según Euromonitor,convirtiéndose así en el quinto mercado latinoamericano.• La producción del sector cosmético se ha duplicado en losúltimos 10 años, llegando a niveles cercanos a los US$3 milmillones. Fuente: Asociación Nacional de Industriales (ANDI).• De acuerdo con el Observatorio Laboral de Colombia(OLC), más de 100.000 profesionales y técnicos estándisponibles para trabajar en la industria cosmética.Production opportunities• During the last decade, the market in this Colombiansector has surpassed twice its size, reaching US$6.235 billionin 2010 according to Euromonitor, thus becoming the 5thlargest market in Latin America.• Production in the cosmetics sector has doubled in the last10 years, reaching levels close to US$3 billion. Source: ANDI Colombia(National Industrials' Association).• According to the Colombian Labor Observatory, over100,000 professionals and technicians are available to workin the cosmetics industry.26www.proexport.com.co

Oportunidades para crear un hub logístico• La mejor localización, con ubicación equidistante entreCanadá y Argentina.• Colombia aspira en el 2012 a tener negociados 11 Tratadosde Libre Comercio, que para el sector significaría un accesoaproximado a 1.500 millones de consumidores.• Con más de 3.700 frecuencias navieras y cerca de milaéreas, Colombia ofrece una excelente logística exportadora.• Las exportaciones de cosméticos y artículos de aseoaumentaron seis veces en los últimos 10 años pasando de US$114 millones a US$ 683 millones.• Más de cuatro puertos para cubrir el mercado Pacífico yAtlántico.Oportunidades para instalar centrosde investigación y desarrollo• Colombia es el país más biodiverso por km2, con más de56.000 plantas conocidas, de las cuales 18.000 son endémicas,acorde con Earth Trends.• Protección a la propiedad intelectual ajustada a estándaresinternacionales, otorgando una exclusividad de 20 años a lostitulares de las patentes.• Incentivos tributarios como la deducción sobre el impuesto ala renta, equivalente al 175% del valor invertido en I&D (sinexceder el 40% de la renta líquida).• Tres Centros de Investigación y Desarrollo soportadosdirectamente por el Gobierno (Colciencias) para la investigacióndel uso biológico, biotecnología y bioinformática.Opportunities to create a logistics hub• The best location, equally distant from Canada andArgentina, with several trade agreements in place withthese countries.• Colombia expects to have 11 Free Trade Agreementsclosed by 2012, which would give access toapproximately 1.5 billion consumers.• With over 3,700 ocean-freight and over one thousandair connections, Colombia offers excellent export logistics.• Make-up and toiletries sales increased six times in thepast 10 years, moving from US$114 million to US$683million.• Over four large ports to cover the Pacific and Atlanticmarkets.Opportunities to establish research anddevelopment centers• Colombia is the country with the most biodiversity per2km . with over 50,000 known plants, of which 18,000 areendemic, according to Earth Trends.• Intellectual property protection abiding by internationalstandards, granting exclusivity of 20 years to patent holders.• Tax incentives like income tax deductions equivalent to175% of the value invested in Research and Development(not to exceed 40% of liquid profit).• Three Research and Development Centers supporteddirectly by the Government (Colciencias) for research inbiological use, biotechnology and bioinformation.27www.proexport.com.co

Industria automotrizAutomotive industry12Atlántico112Valle del Cauca2 1 2RisaraldaBogotá D. C.CundinamarcaOportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region12EnsambleAutomotiveAssemblyAutopartesAutopartsCompañías en Colombia / Companies established in ColombiaGM / Renault / Mazda / Hino / Superpolo / Foton / Busscar / Daewoo / Yazaki / Michelin / VitroDupont / Saint-Gobain / Goodyear / Dana

Industria automotrizColombia es el cuarto productor de vehículosen la región (131.510 unidades en produccióny un mercado de 324.570 unidadesaproximadamente). Adicionalmente, existe ungran potencial de crecimiento debido a que lapenetración de vehículos por número dehabitante es muy baja en el país. Para unapoblación similar, como la de Argentina, sólotenemos un tercio de su parque automotor.Automotive industryColombia is the 4th producer of vehicles in theregion (131,510 units in production, and amarket of 324,570 units approximately).In addition, there is large potential for growthbecause the number of vehicles per inhabitantin the country is very low. Despite having apopulation similar to the Argentinian, we onlyhave a third of the number of cars in thatcountry.www.proexport.com.co29

Industria Automotriz / Automotive industry.Oportunidades en la industria automotrizColombia cuenta con acuerdos comerciales que incluyenel capítulo de vehículos, permitiendo tener un ampliomercado de 38 millones de unidades en la región.(Fuentes: INEGI, México; CIDAT, Perú; AEAD, Ecuador; INE, Chile; Ministerio de Transporte, Colombia).Opportunities in the automotive industryColombia currently has several trade agreements thatinclude the vehicles chapter, thus enabling an extendedmarket of 38 million units in the region. (Sources: INEGI, Mexico; CIDAT,Peru; AEAD, Ecuador; INE, Chile; Ministry of Transportation, Colombia).En el ensamble de buses y camiones• Las principales ciudades del país están en proceso dedesarrollar sistemas de transporte masivo de pasajeros,lo que significará una demanda importante de busesestandarizados en los próximos años y a futuro, unarenovación frecuente de esta flota vehicular.• El Gobierno busca la renovación del parque vehicularde camiones donde el 48% (285.000 unidades) tiene enpromedio 23 años en circulación.(Fuente: Ministerio de Transporte, Anuario Estadístico 2009).Bus and trucks assembly• The main cities in the country are in the process ofdeveloping mass passenger transportation systems,which means there will be an increasing demand forstandardized buses in the coming years, and in the future,frequent renovation of the motor vehicle fleet.• The Government wants to renew the motor vehicle fleetof trucks, where 48% (285,000 units) have been on theroad for an average of 23 years. (Source: Ministry of Transportation, AnnualStatistics 2009).30 www.proexport.com.co

En la fabricación de autopartes• En Colombia se ensamblan vehículos ligeros, buses ycamiones además de motocicletas y vehículosmultipropósito como camiones de basuras, ambulancias,carros de seguridad, entre otros. Ésto ha permitido quealgunas TIER 1 (autopartistas de primer nivel) de laindustria hayan escogido a Colombia para proveeduríatanto de OEM (Original Equipment Manufacturer) comomercado de reposición. Este auge en la industriarequiere de nuevos jugadores de talla mundial.• La industria automotriz, dada su tradición de casi 60años, permite hoy tener alrededor de 15.000 graduadosentre técnicos y profesionales, los cuales con salarioscompetitivos constituyen un elemento diferenciador paraesta industria.Auto parts manufacturing• Light vehicles, buses and trucks are assembled inColombia, as well as motorcycles and multi-purposevehicles like garbage trucks, ambulances, and securityvehicles, among others. This has allowed some TIER 1(First tier auto parts entrepreneurs) from the industry tochoose Colombia to provide for both OEM (OriginalEquipment Manufacturers) as well as the spare partsmarket. This boom in the industry requires the presenceof new world-class players.• Given its tradition of nearly 60 years, the automotiveindustry now allows nearly 15,000 graduates (bothtechnicians and professionals) to have jobs withcompetitive salaries, which makes this a distinguishingelement for this industry.Industria Automotriz / Automotive industry.www.proexport.com.co31

Materiales parala construcciónBuilding materials1Atlántico1Bolívar32Bogotá D. C.CundinamarcaValle del CaucaOportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region12Ubicación estratégica para las operacionescomerciales y de logística a EE.UU, Canadá,Brasil, Europa, Centroamérica y Caribe.Strategic location for international commerceand logistics to U.S.A., Canada, Brasil, Europe,Central America and the Caribbean.Ubicación estratégica para las operacionescomerciales y de logística a Perú, Chile,Ecuador, países asiáticos, costa oeste deCentroamérica y EE.UU.Strategic location for international commerce andlogistics to Peru, Chile, Ecuador, Asiatic countries,Central America west coast and U.S.A.3Ubicación estratégica para abastecermercado interno.Strategic location for domestic market supply.Compañías en Colombia / Companies established in ColombiaSaint Gobain / Holcim / Cemex / Etex Group / Lafarge / Pilkington / MexichemSIKA / Elementia

Materiales para laconstrucciónOportunidades de producción• Dinamismo de la construcción en Colombia,con un incremento de más de 100% en el PIBen los últimos diez años y un crecimiento de190% en inversión extranjera en los últimosseis años. En 2011, las edificaciones crecieronen metros cuadrados 34% según licenciasaprobadas.Building materialsProduction opportunities• Construction dynamism in Colombia, with anincrease of over 100% in the past ten years' GDPand a growth of 190% in foreign investment inthe past six years. In 2011, buildings grew by34% in surface area (square meters), accordingto the approved licenses.www.proexport.com.co33

Materiales de construcción / Building materials.• Entre enero y junio de 2011, la venta de vivienda crecióun 18% respecto al año anterior, destacándose las no VIScon un 26% y las VIS en 9%, alcanzando un total de56.859 unidades vendidas. (Fuente: Camacol, Portafolio 25 Julio).• En el Plan de Desarrollo del Gobierno 2014 existen lasllamadas 5 “locomotoras del gobierno”, entre las cualesse destacan la de Vivienda (meta de construcción de 1millón de Vivienda de Interés Social) y la de Infraestructura(Construcción y remodelación de aeropuertos, puertos,carreteras, etc.), las cuales generarán una demandacreciente de materiales de construcción de baja, media yalta gama. (Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público).• Disponibilidad de más de 119.000 profesionales ytécnicos en el sector, con una oferta de capital humanocalificado, 28 programas especializados en la formación• Between January and June 2011, housing sales grewby 18% compared to the previous year, highlightingnon-VIS with 26% and VIS with 9%, reaching a total of56,859 units sold. (Source: Camacol, Portfolio, July 25th).• Within the 2014 Government Development Plan, thereare 5 so-called “Government Locomotives”, among whichare housing (the goal is to build 1 million low-incomehouses) and infrastructure (Construction and remodellingof airports, ports, roads, etc.), which generate a growingdemand for low, medium and high quality constructionmaterials. (Source: Ministry of Finance and Public Credit).• Availability of over 119,000 professionals andtechnicians in the sector, offering skilled human capital,28 specialized programs in human resources training onconstruction materials. (Source: Colombian Ministry of Education).de recursos humanos en materiales de construcción. (Fuente:Ministerio de Educación de Colombia).34 www.proexport.com.co

Oportunidades para crear un hub logístico• Entorno logístico competitivo al constituirse un pasoobligado para navieras que cubren las rutas marítimasnorte-sur-norte y por la cercanía al canal de Panamá,que facilita las interconexiones este-oeste y el acceso alos dos océanos.• Más de 3.700 frecuencias marítimas. El 75% del totalde navieras en el mundo (aproximadamente 15 de lasmás importantes navieras y con más tráfico) recalan enpuertos colombianos.• Bajos costos en fletes marítimos en comparación conla región para el transporte de carga general hacia losmercados de Norteamérica, Suramérica y Centroamérica.Opportunities to create a logistics hub• Competitive logistics environment thanks to the factthat the country is a forced corridor for ocean shippingcompanies covering the North-South-North routes, and itsproximity to the Panama Canal, which facilitates East-Westinterconnections and access to both oceans.• Over 3,700 ocean frequencies. 75% of all shipcompanies in the world (about 15 of the most importantship companies and with the most traffic) dock inColombian ports.• Low ocean freight shipping costs compared to theregion for general cargo shipping towards North American,South American and Central American markets.Materiales para construcción / Building materials.www.proexport.com.co35

Industrias creativasCreative industries1Antioquia1Caldas1Bogotá D. C.CundinamarcaOportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region1Contenidos digitales,Cine y TelevisiónFilm IndustryCompañías en Colombia / Companies established in ColombiaSony Pictures / Fox / Telemundo

Industrias creativasColombia es un país megadiverso, con unavariedad única de locaciones, alta disponibilidad derecursos humanos a costos competitivos yubicación estratégica que permite recibir grandesestrellas de la industria del cine y televisión a unascuantas horas de Estados Unidos.Creative industriesColombia is an extremely diverse country, with aunique variety of locations, high availability ofhuman resources at competitive costs and astrategic location, therefore becoming attractive forcelebrities from film and television industries tovisit, just a few hours away from the United States.www.proexport.com.co37

““Colombia es uno de los cincopaises del mundo consideradocomo megadiversos”Colombia is one of the fivecountries in the worldconsidered as mega-diverse”Cartagena de Indias, Bolívar.

Oportunidades para estudios de grabacióny desarrollo de contenidos para la industriade cine, televisión y medios• Colombia es uno de los cinco países del mundoconsiderados como megadiversos.• Locaciones: cuenta con ecosistemas que abarcandesde picos nevados, selvas húmedas tropicales,páramos, grandes valles, dos océanos, desiertos,innumerables ríos, lagos y lagunas y miles de especiesde plantas y animales.• Actualmente la televisión colombiana exporta susproductos con éxito a Estados Unidos, México y CostaRica, entre otros.• Más de 45 mil graduados anualmente en carrerastécnicas y profesionales, relacionadas con áreas de lasindustrias creativas (Ministerio de Educación, Colombia).• Programas académicos de formación en animación yproducción audiovisual de alto nivel según el ServicioNacional de Aprendizaje (SENA).• Salarios competitivos en la región para ingenieros ytécnicos. US$9.714 anuales por un ingeniero electrónicoy US$10.548 anuales por un técnico audiovisual (SalaryExpert).Opportunities for recording studios andcontent development for the film,television and media industries• Colombia is one of the five countries in the worldconsidered as megadiverse.• Locations: there are ecosystems covering all the wayfrom snow peaks, tropical rainforests, moorlands, largevalleys, two oceans, deserts, countless rivers, lakes,lagoons, and thousands of plant and animal species.• Colombian television is currently exporting its productssuccessfully to the United States, Mexico and Costa Rica,among others.• Over 45 thousand graduates per year from technicaland professional careers related to the creativeindustries (Ministry of Education, Colombia).• Academic training programs in high-level audiovisualanimation and production, according to the NationalLearning Service (SENA).• Competitive wages in the region for engineers andtechnicians. US$9,714 per year for an electronicengineer and US$10,548 per year for an audiovisualtechnician (Salary Expert).www.proexport.com.co39

Infraestructura enhotelería y turismoHotel and tourisminfrastructure3Isla Gorgona12San Andrés,Providencia ySanta Catalina4Valle del Cauca1 4Antioquia3Eje Cafetero3Tolima41La Guajira1 2Atlántico 23 4Magdalena11 2Norte deBolívar Santander411SantanderBogotá D. C.Cundinamarca33Oportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by regionHuila31234NegociosBusinessSol y PlayaSun and beachEcoturismoEcotourismSpas y centrosde bienestarWellbeing centers34AmazonasCompañías en Colombia / Companies established in ColombiaMarriott / Holiday Inn / Sofitel / Sheraton / Ibis / Radisson / JW Marriott / Aloft / WyndhamHoliday Inn / Hilton / NH Hoteles / Melia

Infraestructura en hoteleríay turismoColombia es la mejor opción para el desarrollo deproyectos hoteleros en Latinoamérica: el turismoextranjero crece más rápido que el promediomundial, atractivos incentivos para la inversión,ubicación estratégica y privilegiada dentro delcontinente, ampliación de la conectividadinternacional y mercado que permite altas tasasde rentabilidad.Hotel and tourisminfrastructureColombia is the best option for developing hotelprojects in Latin America: foreign tourism in thecountry has grown faster than the world average,attractive investment incentives, strategic andprivileged location in the continent, extendedinternational connectivity and a market thatallows high profitability rates.www.proexport.com.co41

Bahía de Cartagena, Bolívar/ Cartagena bay.Datos de interés• “Colombia: Destinorevelación” según mediosde comunicación comoLonely Planet, Wanderlusty The New York Times.Interesting facts“Colombia: A revelationdestination" according tocommunications media likeLonely Planet, Wanderlustand The New York Times.Oportunidades para turismocorporativo• Siete ciudades con alta dinámicaempresarial y múltiples polos de crecimiento.• En tan solo cuatro años Colombia subió17puestos en el ranking del ICCA (InternationalCongress and Convention Association), de laposición 50 a la 34.• La capacidad de carga en los puertos seduplicará en los próximos años.• Más de 2.500 empresas multinacionalesinstaladas en el país.• Aumento en la realización de eventosinternacionales. Más de 7.000 visitantes enlos últimos tres años en eventos como laAsamblea General de la Organización Mundialdel Turismo (OMT), la reunión anual de líderesde la Asociación Latinoamericana y del Caribede Transporte Aéreo (ALTA), la XXXVIIIAsamblea General del Banco Interamericanode Desarrollo (BID) y el Foro EconómicoMundial para América Latina (WEF en inglés).• Ciudades para invertir en turismo denegocios y eventos: Bogotá, Cartagena,Barranquilla, Cali, Bucaramanga, Pereira yCúcuta.Corporate tourism opportunities• Seven cities with high corporatedynamics and multiple growth poles.• In only four years, Colombia went up 17positions in the ICCA (International Congressand Convention Association) ranking,moving from position 50 to 34.• The ports' cargo capacity will double inthe next few years.• Over 2,500 multinational companiesinstalled in the country.• Increased number of international events.Over 7,000 visitors in the past three years inevents like the General Assembly of theWorld Tourism Organization, the annualleaders' meeting of the Latin American andCaribbean Air Transportation Association(ALTA), the XXXVIII General Assembly of theInter-American Development Bank (IDB) andthe World Economic Forum for Latin America(WEF).• Cities to invest in business tourism andevents: Bogota, Cartagena, Barranquilla,Cali, Bucaramanga, Pereira and Cucuta.42 www.proexport.com.co

Oportunidades para turismo vacacional• “Colombia: Destino revelación” según medios decomunicación como Lonely Planet, Wanderlust y The NewYork Times.• Colombia es un país multidestino: país andino, caribeño,amazónico y del Pacífico.• Gran variedad de productos turísticos como:Sol y Playa− 2.900 km de costa, equivalente a toda la costa pacíficacentroamericana.− Muy poca oferta de resorts y hoteles “todo incluido” enel país.Historia y Cultura− Colombia ha recibido 10 distinciones mundiales de laUNESCO.− Más de 80 etnias con más de 65 lenguas.Turismo de Naturaleza− 10% de la flora y fauna del planeta está en Colombia apesar de que su extensión geográfica es el 1% de lasuperficie terrestre.− Paraíso para los observadores de aves, con 1.885especies, Colombia es el número uno en el mundo.− 11 millones de hectáreas naturales protegidas, elequivalente a la superficie de Costa Rica y Panamá juntos.− 58 parques naturales.− Ciudades para invertir en turismo vacacional: Bogotá,Santa Marta, Cartagena, Bucaramanga, Triángulo del Café.Holiday tourism opportunities• “Colombia: A Revelation Destination" according tocommunications media like Lonely Planet, Wanderlust andThe New York Times.• Colombia is a multi-destination country: it is an Andean,Caribbean, Amazon and Pacific country.• Great variety of tourism products like:Sun and Beach− 2,900 km coastline, equivalent to the entire CentralAmerican coastline.− Very little offering of "all inclusive" resorts and hotels inthe country.History and Culture− Colombia has been awarded with ten worldwiderecognitions by the UNESCO.− Over 80 ethnic groups with more than 65 languages.Nature Tourism− 10% of the planet's flora and fauna are in Colombia, inspite of the fact that its geographical extension is only 1%of the earths' surface.− Paradise for birdwatchers, with 1,885 species,Colombia is number one in the world.− Eleven million natural hectares are protected, equal tothe sum of the surface areas of Costa Rica and Panama.− 58 natural parks.− Cities to invest in holiday tourism: Bogota, Santa Marta,Cartagena, Bucaramanga, the Coffee Triangle.www.proexport.com.co43

Tecnologías de laInformación yComunicacionesInformation andCommunicationTechnology Sector112Valle del Cauca1 2AntioquiaSantanderCaldasRisaralda Bogotá D. C.Cundinamarca12Quindío1 221 2Atlántico11 223Oportunidades sectorialesen la regiónOpportunities by region123BPO & KPOBPO & KPOSoftware y servicios de TISoftware and IT servicesTelecomunicaciones (Todo el país)Telecommunications (Nationwide)Compañías en Colombia / Companies established in ColombiaConvergys / HP / Citi / Teleperformance / SAP / IBM / Telemark / Directv / Wyeth

BPO&O - Tecnologíasde la Información yComunicaciones (TIC)Colombia tiene una alta disponibilidad de recursoshumanos calificados a costos competitivos, un régimenlaboral flexible, una infraestructura tecnológica de tallamundial, costos de operación competitivos y unaubicación estratégica donde la zona horaria es unaventaja para prestar servicios nearshore y offshore.Oportunidades para crear centros deservicios compartidos para Latinoamérica• Más de 78 mil graduados anualmente en carrerastécnicas y profesionales, relacionadas con áreasadministrativas e ingenierías, según el Ministerio deEducación Nacional, Colombia.• Tercer país con mejor abastecimiento de educaciónuniversitaria en América Latina, según el IMD (126universidades y 203 centros de educación superior).• Posición geográfica estratégica en el centro decontinente y tiempos de conexión cortos: a 3:40 horas deMiami, 5:30 horas de New York y 5:45 horas de Sao Paulo.• La conectividad en Colombia permite instalar centrosde servicios compartidos, gracias al aumento del 120%en los vuelos internacionales a Colombia desde el añoBPO&O - InformationTechnologies andCommunications (ITC)Colombia offers high availability of qualified humanresources at competitive costs, a flexible labor regime,a world-class technological infrastructure, competitiveoperation costs and a strategic location where the timezone becomes an advantage to provide nearshore andoffshore services.Opportunities to create shared servicescenters for Latin America• Over 78 thousand graduates per year from technicaland professional careers related to the areas ofmanagement and engineering, according to the NationalMinistry of Education, Colombia.• Third country with the best university education inLatin America, according to IMD (126 universities and203 higher education centers).• Strategic geographical position in the center of thecontinent and short connection times: 3:40h from Miami,5:30h from New York and 5:45h from Sao Paulo.• Colombian connectivity enables the establishment ofshared service centers, thanks to the 120% increase ofinternational flights into Colombia since the year 2000.2000. (Fuente: Aeronáutica Civil, Colombia).(Source: Aeronautica Civil, Colombia).www.proexport.com.co45

BPO & KPO.Oportunidades para compañías deOutsourcing que presten servicios deKPO, ESO, FAO, HRO, R&D• Salarios competitivos en la región para administradores,contadores, ingenieros y economistas. US$950 mensualespor un economista y US$980 por un ingeniero de sistemas.(Fuente: Salary Expert).• Escalabilidad de ocho ciudades con más de 500.000habitantes.• Mercado laboral flexible: costos de despido más bajos enLatinoamérica.• Ubicación en el centro de cinco zonas horarias que permiteatender a las principales ciudades del continente sinnecesidad de pagar horas extras.• Afinidad cultural con centros de desarrollo del continente.• Infraestructura de telecomunicaciones: cinco cablessubmarinos que generan un ancho de banda de más de 550Opportunities for Outsourcing companiesproviding KPO, ESO, FAO, HRO, R&Dservices• Competitive salaries in the region for managers,accountants, engineers and economists. US$950 per monthfor economists and US$980 for systems engineers. (Source: SalaryExpert).• Scalability of eight cities with over 500,000 inhabitants.• Flexible labor market: lowest dismissal costs in LatinAmerica.• Located in the middle of five time zones, thus enablingservices to the main cities in the continent without the needto pay overtime hours.• Cultural affinity with the continent's development centers.• Telecommunications infrastructure: five submarine cablesgenerating a bandwidth of over 550 Gbps. (Source: Ministry of InformationTechnology and Communications, Colombia).Gbps. (Fuente: Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones, Colombia).46www.proexport.com.co

Software y servicios de TI -Tecnologías de la Informacióny Comunicaciones (TIC)Colombia tiene un amplio conocimiento yexperiencia en el desarrollo de software gracias alalto número de graduados de ingeniería de sistemas.Así mismo, un régimen laboral flexible, unainfraestructura tecnológica que permite a empresasde servicios de TI instalarse en cualquier lugar delpaís y una ubicación estratégica, promueven elinterés de compañías para desarrollar e integraraplicaciones en Colombia.Software and IT Services -Information Technology andCommunicationsColombia has a broad knowledge and experience insoftware development thanks to the high number ofsystems engineering graduates. Moreover, a flexiblelabor regime, a technological infrastructure thatallows IT Service companies to establish anywherein the country and a strategic location, promotecompanies' interest in developing and integratingapplications in Colombia.SanSoftwareAndrésy Serviciosy Providenciade TI / Software & IT Services.www.proexport.com.co47

Software y Servicios de IT /Software & IT Services.Datos de interés• Salarios competitivosen la región, US$980por un ingeniero desistemas.Interesting facts• Competitive salaries inthe region, US$980 permonth for a systemsengineer.Oportunidades para el desarrolloe integración de aplicaciones yservicios de TI• Industria local con potencial de consolidacióna través de adquisición y alianzas.• Outsourcing e Integración y Desarrollo, son losprincipales segmentos que han impulsado losServicios de TI, creciendo un 91% y un 47%respectivamente en los últimos tres años segúnla IDC, consultora especializada en TI (2010).• Más de 9 mil graduados anualmente encarreras técnicas y profesionales relacionadascon ingeniería de sistemas. (Fuente: Ministerio de EducaciónNacional, Colombia).• Salarios competitivos en la región, US$980 porun ingeniero de sistemas. (Fuente: Salary Expert).• Tasa de piratería más baja de la región, 55%,según Business Software Alliance (BSA).• Colombia duplicó el número de empresas desoftware calificadas CMMI en el último año.• La jornada laboral diurna en Colombia es lamás larga de la región, permitiendo a lasempresas operar con varios turnos de trabajo sincosto adicional.• Gracias a la proximidad con Estados Unidos,Centroamérica y Europa, desde Colombia sepuede atender a las principales ciudades delcontinente sin necesidad de pagar horas extras.Opportunities for the developmentand integration of IT services andapplications• Local industry with the potential to consolidateitself through mergers and acquisitions.• Outsourcing and Integration, and Development,are the main segments that promote IT Services,growing by 91% and 47% respectively in thepast three years, according to IDC, a specializedIT consulting firm (2010).• Over 9 thousand graduates per year fromtechnical and professional careers relative tosystems engineering. (Source: National Ministry of Education,Colombia).• Competitive salaries in the region, US$980 permonth for a systems engineer. (Source: Salary Expert).• The lowest piracy rate in the region, 55%,according to Business Software Alliance (BSA).• Colombia doubled the number of softwarecompanies qualified by CMMI in the past year.• The Colombian work day is the longest in theregion, allowing companies to operate withseveral work shifts at no additional cost.• Thanks to its proximity to the United States,Central America and Europe, the main cities inthe continent can be serviced from Colombiawithout the need to pay overtime.48 wwww.proexport.com.co

Telecomunicaciones -Tecnologías de laInformacióny Comunicaciones (TIC)Gracias a la infraestructura tecnológica quepermite prestar servicios detelecomunicaciones en cualquier lugar delpaís y al tamaño de la población de Colombiacon respecto a Latinoamérica (46,9 millonesde habitantes), el sector es uno de los demayor competencia y crecimiento.Oportunidades para prestarservicios de Telecomunicacionesa un mercado creciente• Tercer mercado en América Latina con 46,9millones de habitantes.• Las telecomunicaciones representan unmercado de US$10.500 millones, creciendo aun 2% anual según la Comisión Reguladora deComunicaciones (CRC) y el Ministerio deComercio Industria y Turismo, Colombia.• Más de 46 millones de usuarios de telefoníamóvil, tan solo 2 millones de estos son smartphones, de acuerdo al Ministerio deTecnologías de la Información y lasComunicaciones.Telecommunications -Information Technologiesand Communications (ITC)Thanks to its technological infrastructurewhich allows telecommunications services tobe provided anywhere in the country, and thesize of the Colombian population with respectto Latin America (46.9 million inhabitants),this is one of the sectors with the mostcompetition and growth.Opportunities to provideTelecommunications servicesin a growing market• Third market in Latin America with 46.9million inhabitants.• Telecommunications represent a market ofUS$10.5 billion, growing 2% annuallyaccording to the Colombian CommunicationsRegulatory Commission (CRC), and the Ministryof Trade, Industry and Tourism.• Over 46 million mobile telephony users, onlytwo million are smart phone users according tothe Ministry of Information Technology andCommunications.Datos de interés• Tercer mercado enAmérica Latina con 46,9millones de habitantes.Interesting factsTelecomunicaciones /Telecommunications.• Third market in LatinAmerica with 46.9 millioninhabitants.www.proexport.com.co49

Telecomunicaciones / Telecommunications.Oportunidades para robustecer lainfraestructura de telecomunicaciones• Debido al tamaño y la complejidad geográfica deColombia, la infraestructura de las telecomunicacionesdebe estar en constante renovación e incremento.• A través de su Plan Vive Digital, liderado por el Ministeriode tecnologías de la Información y las comunicaciones, elGobierno busca masificar el uso de internet para pasar de2,2 millones de usuarios a 8,8 millones en el 2014 y asícubrir el 98% del territorio nacional.• Se abrirán nuevos procesos de asignación de espectropara la banda de 1,9 MHz.• Se creará un Fondo de Capital Privado para promover eldesarrollo del sector de TI nacional que permita desarrollaraplicaciones.• Se promoverá el proyecto de instalación un nuevo cablesubmarino por el Océano Pacífico para diversificar lospuntos de entrada y tener un contacto directo con Asia.Opportunities to strengthen thetelecommunications infrastructure• Given the size and geographic complexity of Colombia, itstelecommunications infrastructure has to be in constantrenovation and increase.• Through its Vive Digital Plan led by the Ministry ofTechnology and Communications, the Government seeks todisseminate the use of internet to move from 2.2 millionusers to 8.8 million users by 2014, covering 90% of thenational territory.• New spectrum assignment processes for the 1.9 MHzbandwidth will be opened.• A Private Capital Fund will be created to promote thedevelopment of the national IT sector to enable thedevelopment of SME applications.• The project for the installation of a new submarine cablein the Pacific Ocean will be promoted in order to diversifythe entry points and to establish direct contact with Asia.50 www.proexport.com.co

Fondos de Capital Privado (FCP)Colombia se ha convertido en una excelente plataformapara el desarrollo de la industria de fondos de capitalprivado en América Latina. Su estabilidad política yjurídica, así como un excelente comportamiento de sueconomía, hacen que según el último ranking de LAVCA(Latin America and Venture Capital Association), Colombiasiga escalando posiciones y mejorando su ambiente denegocios para esta industria.Private Equity Funds (PEF)Colombia has become an excellent platform for thedevelopment of the private equity funds industry inLatin America. Its political and legal stability, togetherwith the excellent behavior of its economy, haveenabled Colombia to continue increasing positionsaccording to LAVCA (Latin America and Venture CapitalAssociation) and to improve its business environmentfor this industry.Fondos de capital privado / Private equity funds.www.proexport.com.co51

Bogotá D. C.Oportunidad de creación de Fondosde Capital Privado en Colombia• Marco regulatorio atractivo para la creación de fondosen Colombia: entrada y salida de capitales en Colombia através de la gestión del Banco de la República de maneraágil y fácil.• Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de 2007(hoy Decreto 2555 de 2010), el interés y desarrollo de estaindustria ha sido notorio. A la fecha existen 21 fondoscerrados con compromisos de capital de US$2,2 billones.• Potencial de crecimiento de la industria: según PreqinGlobal Private Equity Report 2011, Colombia representa el5% de la participación de la industria de fondos enLatinoamérica en términos de fundraising y este a su vez,representa sólo un 4% global.Opportunity for the creation of Private EquityFunds in Colombia• Attractive regulatory framework for the creation of fundsin Colombia: entry and exit of capitals in Colombia throughagile and easy activity by the Central Bank.• Through the enactment of Decree 2175 of 2007(currently, Decree 2555 of 2010), the interest anddevelopment of this industry has been notorious. To date,there are 21 closed funds with capital commitments ofUS$2.2 billion.• Potential for growth of the industry: according to the2011 Preqin Global Private Equity Report, Colombiarepresents 5% of the funds industry share in Latin Americain terms of fundraising, and this in turn only represents 4%of the global industry.52 www.proexport.com.co

Oportunidades de inversiónmultisectoriales• Según Fedesarrollo, para 2012 Colombia esperaun crecimiento cercano a 4.7%, superior a lasexpectativas de aumento promedio de laseconomías de América Latina y el Caribe (3,6%) ydel mundo (3,3%) según el Fondo MonetarioInternacional (FMI). Esto crecimiento ha venidoincrementando en diversos sectores de nuestraeconomía como son servicios, financiero, industria,agricultura, comercio, construcción y otros sectores.• Apoyo del Gobierno a través del programaBancoldex Capital para invertir en Fondos de CapitalPrivado en Colombia.• Excelente comportamiento y crecimiento de losfondos de pensiones colombianos durante losúltimos años. Según la Asociación Colombiana deAdministradoras de Fondos de Pensiones y deCesantías (Asofondos), el crecimiento ha sido del27% en promedio anual desde el 2003, lo cualrepresenta alternativas de capital para invertir enlos Fondos de Capital Privado (FCP) en Colombia.• La integración de las Bolsas de Valores deColombia, Chile y Perú representan excelentesalternativas de diversificación para losinversionistas y mayor acceso a mercados decapital como estrategias de salida de los fondos.Multi-sector investmentopportunities• According to Fedesarrollo, Colombia’s expectedgrowth in 2012 is close to 4.7%, which is above theexpected average growth for the economies in LatinAmerica and the Caribbean (3.6%) and the world(3.3%), according to the International Monetary Fund(IMF). This growth has been leveraged by diversesectors from our economy, such as: services(16,9%), financial establishments (20,9%), industry(14,4%), agriculture (7,1%), trade (8,1%),construction (7,1 %) and other sectors (19,2%).• Government support through the "BancoldexCapital" program to invest in private capital funds inColombia.• Excellent behavior and growth of Colombianpension funds during the past few years. Accordingto the Colombian Pension Funds and SeveranceAdministrators' Association, the average annualgrowth since 2003 has been 27%, which representscapital alternatives to invest in Private Equity Funds(PEF) in Colombia.• The integration of the Colombian, Chilean andPeruvian Stock Markets represents excellentdiversification alternatives for investors and moreaccess to capital markets as funds outflowstrategies.www.proexport.com.co53

Fondos de capital privado / Privaty equity funds.Oportunidades de inversión o coinversión conFondos de Capital Privado creados en Colombia• A la fecha existen alrededor de 8 iniciativas que sumanen total US$558 millones, las cuales están en proceso delevantamiento de capital enfocados en sectores comominería, hidrocarburos, salud, servicios, financiero ylogística.• Transferencia de conocimiento a partir de laexperiencia de inversión de los fondos en Colombia parala búsqueda más eficiente de oportunidades de inversión.US$600-800 millones en committed capital hasta lafecha, según la Brown University.Colombia cuenta con un capital humano competente yaltamente profesional, lo cual demuestra la calidad de losgestores de los Fondos de Capital en Colombia.Opportunities for investment and co-investmentwith private equity funds created in Colombia• Actually, there are around 15 initiatives which in totaladd up to US$776 million, which are in the capital raisingprocess, focusing on sectors like mining, hydrocarbons,health, services, finance and logistics.• Knowledge transfer from the investment experience ofColombian funds for a more efficient search of investmentopportunities. US$600-800 million in committed capital todate, according to Brown University.Colombia offers competent and highly professionalhuman capital, which shows the quality of Colombiancapital funds.54 www.proexport.com.co

Servicios de PROEXPORTCOLOMBIA para los inversionistasPROEXPORT COLOMBIA es la organización encargada de lapromoción de Colombia como destino turístico internacional,la atracción de inversión extranjera directa y el fomento delas exportaciones no tradicionales.A través de nuestra red nacional e internacional de oficinas,brindamos apoyo y asesoría integral a los empresariosnacionales, mediante servicios dirigidos a facilitar el diseñoy ejecución de su estrategia de internacionalización,buscando la generación y seguimiento de oportunidades denegocios.Fomentamos la realización de negocios internacionales através de la identificación de oportunidades de mercado, eldiseño de estrategias de penetración en los mismos, lainternacionalización de las empresas, el acompañamiento enel diseño de planes de acción, el contacto entre empresariostanto en actividades de promoción comercial como deinversión y turismo internacional; también ofrecemosservicios especializados a empresarios extranjerosinteresados en adquirir bienes y servicios colombianos oinvertir en Colombia y la realización de alianzas conentidades nacionales e internacionales privadas y públicas,que nos permitan ampliar la disponibilidad de recursos paraapoyar las diferentes iniciativas empresariales quepromueve la organización para el desarrollo y elmejoramiento de su portafolio de servicios.PROEXPORT COLOMBIAinvestor servicesPROEXPORT COLOMBIA is the organization in charge ofpromoting Colombia as an international touristdestination, attracting direct foreign investment andfostering non-traditional exports.Through our national and international office network, weprovide support and comprehensive assistance tonational entrepreneurs, through offering services with theaim of facilitating the design and execution of itsinternationalization strategy, seeking the generation andtracking of business opportunities.We foster international business through the identificationof market opportunities, the design of penetrationstrategies, the internationalization of companies,assistance in the design of action plans, contact betweenentrepreneurs in sales promotion, investment andinternational tourism activities; the specialized servicesoffered to foreign entrepreneurs who are interested inacquiring Colombian goods and services or investing inColombia, and the creation of alliances with private andpublic, national and international entities, enabling us tobroaden the availability of resources in order to supportthe various corporate initiatives promoted by theorganization for the development and improvement of itsservice portfolio.www.proexport.com.co55

PROEXPORT COLOMBIA.Con nuestra red de oficinas comerciales, prestamosuna amplia gama de servicios tanto a exportadorescolombianos como a compradores internacionales.• Información a la medida.• Contactos con el sector público y privado.• Agendas: organización y acompañamiento cuandovisite Colombia.• Atención al inversionista instalado.• Gratis y confidencial: todos los servicios songratuitos y la información suministrada en el procesose maneja de manera confidencial.• www.proexport.com.coOur network of sales promotion offices helps us toprovide a wide array of services, both for Colombianexporters and international buyers.• Customized information.• Contacts with the public and private sectors.• Agendas: organization and assistance when visitingColombia.• Attention to the established investor.• Free and confidential: every service is free and theinformation supplied in the process is handledconfidentially.• www.proexport.com.co56 www.proexport.com.co