Inversion 20180527

Domingo 27 de mayo de 2 018 /1
Los Qñapés rescata la tradición de
los horneados cambas para La Paz
l M A S I TA S La cafetería atendió el viernes a su cliente número 100 mil.
El local cumplió dos años y ofrece comida libre de gluten y “del día”./4
I nve r s i ó n
i nve r s i o n @ p a g i n a s i e te . b o
Foto: Freddy Barragán / Página Siete
La banca apuesta por la digitalización
de sus servicios
en el territorio nacional.
TIC a la conquista
de los usuarios
l E ST U D I O El internauta boliviano todavía ingresa lentamente al mundo de la banca
electrónica y el comercio digital, a pesar de los esfuerzos de las entidades del rubro. / 6-7
El Burguer Week llega para
los “fans”del “fast food”
l I N V I TAC I Ó N Desde el 1 de junio, una veintena de restaurantes
prepararán insospechadas recetas. / 5
La ciudadanía está alejada
de los negocios financieros
l D E S CO N O C I M I E N TO La banca y otras instancias
económicas son desconocidas para la población. / 11

2 Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
i nve rs i ó n @ p a g i n a s i e te . b o
I nve r s i ó n
Análisis
Mauricio Dulón / Transformación digital e innovación
¿Estamos listos para la transformación digital?
Hoy en día, las palabras
innovación y
t ra n s f o r m a c i ó n
digital se mencionan bastante
en foros gerenciales
y profesionales. Se dice
que hacer estas tareas no
es una opción, sino más
bien una obligación para toda empresa.
Sin embargo, es
bueno parar un momento
y preguntarse
si nuestra empresa
está preparada
para la innovación y
la transformación
digital. Existen
muchos aspectos a
tomar en cuenta,
desde el liderazgo,
pasando por las capacidades
y cultura
de la empresa, terminando
en la visión
y la adaptabilidad
de la misma,
que hacen que el
emprender una
transformación digital
no sea una tarea
fácil y que requiera
que la empresa
se encuentre
preparada para enfrentar
el reto.
Es muy difícil, sino
imposible, emprender
una transformación
digital si
la gerencia general no está a bordo y no ha
tomado una decisión firme de hacerlo. La
transformación digital conlleva incertidumbre,
y mucha. La empresa debe estar
dispuesta a innovar, no siempre sabiendo
que todas las iniciativas van a ser exitosas.
De hecho, las empresas que mejor innovan
no están esperando un retorno de dichas
iniciativas. Ello no significa tomar riesgos
sin un mínimo de cálculo y planificación,
pero sí significa entender que no todos los
pasos a seguir tienen certeza. Si la gerencia
general es adepta al riesgo y tolera la incertidumbre,
la empresa le seguirá los pasos.
Toda transformación digital pasa por un
cambio cultural, y ese cambio debe ser liderado
por el o la gerente general.
La transformación digital requiere de
una estrecha colaboración entre las áreas o
equipos de una empresa. Todos deben estar
involucrados y deben entender los riesgos
y retos que enfrentan, y colaborar entre
sí para afrontarlos. La transformación digital
no debe ser nunca una tarea de la denominada
“área de innovación”. De hecho,
las principales razones para el fracaso de
una tarea como ésta es la de recargar la responsabilidad
en una área de la entidad; y,
la otra, es permitir que cada sección trabaje
en silos. La transformación digital requiere
que los equipos colaboren en pos de
gestionar el cambio, enfrentar la incertidumbre,
para encontrar juntos las áreas
que deben innovar.
Como tarea, la transformación digital
Es muy difícil, sino
imposible, emprender
una transformación
digital si la gerencia
general no está a bordo
y no ha tomado una
decisión firme para
acometer este desafío.
necesita que el personal se encuentre preparado
y tenga las capacidades necesarias
para enfrentar el desafío. Es muy importante
entender el concepto y las razones
para que la empresa se embarque en dicho
viaje. Es necesario también capacitar al
personal en metodologías ágiles de innovación
como el DesignThinking, Lean
Startup, Canvas, Scrum, Management 3.0,
con el propósito de que
estén preparados para
pensar y ejecutar su trabajo
de manera diferente.
Si el personal de
la empresa no cuenta
con dichas capacidades,
la probabilidad de
una conversión exitosa
es muy baja.
La transformación
digital en cualquier
empresa debe tener como
beneficiario principal
al cliente. Toda acción,
innovación y
cambio que se ejecuta
debe tener al cliente como
foco. La empresa
debe pasar a ser “custo-
m e r- c e n t r i c”. Esto no
significa que todas las
acciones de transformación
digital son solo
de cara al cliente, también
pueden estar ligadas
con el objetivo de
maximizar la eficiencia
en la organización o para
lograr cambios en su
cultura de funcionamiento con el fin de
mejorar la oferta o el servicio al cliente.
Finalmente, pero no por ello menos importante,
la capacidad de la empresa para
adaptarse al cambio es un factor clave en el
éxito del proceso de transformación digital.
Como mencionábamos anteriormente,
esta conversión trae consigo mucha incertidumbre
y, también, muchos cambios.
La empresa debe ser capaz de enfrentar dichos
cambios, adaptarse a ellos, e incorporarlos
en su ADN.
A primera vista, da la impresión de que
requisitos para realizar una transformación
digital exitosa son muchos, pero, no
por ello, la empresa debe dejar de planificar
o embarcarse en dicho proceso. El primer
paso en todo emprendimiento es ese:
“Dar el primer paso”. Preparemos a nuestra
empresa para enfrentar los retos de la
innovación y transformación digital, el
hacerlo no es una opción, es una obligación.
El autor es experto en pagos electrónicos,
innovación y transformación digital.
Datec y Avaya
Lanzan primer
servicio
unif icado
en la Nube
ElDCloud Collaboration Services
(DCS) es el primer servicio
de comunicaciones unificadas
en Nube del país, y la empresa
boliviana de innovación tecnológica
Datec, en alianza con la
marca internacional de tecnología
Avaya, lo presenta para que
las empresas en Bolivia puedan
mejorar y fortalecer su sistema
de comunicaciones, otorgándoles
mayores facilidades y permitiéndoles
ampliar sus canales de
comunicación, señala un boletín
informativo de la empresa.
“Esta nueva solución tecnológica
busca innovar las comunicaciones
internas y externas de
las empresas para que sean más
flexibles, rápidas y diversas. De
la mano de Avaya buscamos mejorar
las comunicaciones en Bolivia,
con el propósito de que el
sector privado y público se mod
e r n i c e”, destaca el CEO de Datec,
Cristian Daher.
Esta nueva solución tecnológica
trabaja sobre una arquitectura
completamente abierta que admite
compatibilidad e interoperabilidad
verdadera con otras
marcas, destaca el mencionado
t ex t o.
Con esta herramienta, los
usuarios podrán añadir más fácilmente
canales de comunicación
a los canales que funcionan
en la actualidad.
Esta solución tecnológica trabaja
sobre una arquitectura
abierta que admite compatibilidad
e interoperabilidad verdadera
con otras marcas, con la que
se podrá añadir más facilidades y
canales de comunicación a su actual
sistema de comunicaciones.
Al respecto, José M. Fernández,
Managing director Latin
América Multi Country, explicó
que el nuevo servicio permite interactuar
con los clientes enriqueciendo
las experiencias, lo
cual genera mayos satisfacción
del cliente. “Estamos viviendo la
IV revolución con la digitalización.
Bienvenidos al mundo digital
interconectado, global y
c a m b i a n t e”.
Datec es una empresa especializada
en Soluciones Tecnológicas
Innovadoras y tiene 19 años
de experiencia en el mercado boliv
iano.
D I R E C TO R : D JUAN I R E C CARLOS TO R : Isabel SALAZAR Mercado Heredia Editor de Inversión: E d i to ra Marco : Mavi Zelaya. Ortiz Echazú
DEL BARRIO. Subdirectora S u b d i ra : Mer : Isabel y Vaca Villa
Re d a c c i ó n : Gonzalo Gerente Díaz Comercial: Díaz de Nadia Diab Linale
M e rc a d o . Jefe de Redacción: Alcides Flores MoncadaO ro p e z a . (591) 2-2611709 - 75244623.
Jefe de Redacción: Jefe de Informaciones: Marco Antonio Juan Carlos Véliz Morejón D i a gra m a c i ó n : Erika Aguilera S.
Departamento Comercial:
(591) 2-2611731 - 2611707.

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3
Análisis
Ronald Nostas Ardaya / Visión empresarial
Bolivia en la encrucijada
Han
trans -
curri -
do 12
años del ciclo
político que vivimos,
y un tanto
menos de la
implementación del modelo social
económico productivo y comunitario
vigente.
Fueron años con extraordinarias
oportunidades en lo económico;
parte de ellas aprovechadas
y muchas otras no.
El auge de recursos dejó varios
retos importantes rezagados,
como la diversificación
económica, el impulso a las exportaciones
y la industrialización,
que va más allá de la visión
ligada a los recursos naturales.
Estos años se creció con el impulso
al consumo interno y un
caudal transitorio de rentas, como
la del gas. Se dejó de lado la
promoción a la inversión privada
y la visión de mercados globales,
particularmente para
productos no tradicionales. Pocos
dudan que el modelo funcionó
con relativa eficiencia,
hasta que los ingresos por los
precios de las materias primas
empezó a descender.
La economía se desaceleró y
comenzaron a aparecer señales
de desbalances macroeconómicos
clave como el déficit fiscal y
comercial. La inversión privada
comenzó a bajar y varios sectores
importantes reflejan escenarios
complejos como la minería
y los hidrocarburos.
El crecimiento se sostiene en
el uso de colchones y márgenes
de endeudamiento que, por definición,
son finitos. Esto lleva a
preguntarse si con este esquema
podremos mantener una dinámica
económica suficiente en el
mediano y largo plazo.
En materia de institucionalidad
existen grandes interrogantes,
en temas transversales
como la crisis del sistema judicial
y la fortaleza de la democracia,
pero también en otros cotidianos
como la seguridad jurídica
para hacer inversiones, la
informalidad, el contrabando y
la creciente complejidad de la
burocracia. Varios indicadores
apuntan a una transición de ciclo
y contexto, lo que demandaría
adaptación y ajustes en varios
frentes de la vida nacional.
La economía funciona, pero la
pregunta es si, tal como está,
puede llevarnos distancias largas
sin sobresaltos.
El tipo de cambio, la innovación
y apropiación tecnológica,
el comercio exterior y los acuerdos
para abrir mercados, el tema
de puertos y las tendencias
globales en el empleo, son todos
aspectos que eventualmente
exigirán respuestas y posiciones
de la sociedad.
El rentismo como una realidad
frente a la iniciativa privada
como objetivo, la polarización
frente al fortalecimiento de la
unidad, el capital humano, la
cohesión social, la concepción
de riqueza, la institucionalidad,
junto a otros valores, deben
ser también materia de reflexión
.
El sector privado productivo,
como muchos otros actores políticos
y sociales debe evolucionar
en este nuevo contexto. Todos
debemos refrescar nuestra
mirada y repensar nuestro rol y
objetivos. El ritmo de cambio
global es acelerado y marca
nuevas tendencias en la producción,
el uso del conocimiento,
el comercio, la integración y
la competencia. Las políticas
públicas deben acompañar estos
procesos en un marco de colaboración
y complementariedad.
Debemos ajustar la educación
y la capacitación, de modo
que cada boliviano tenga oportunidades
a lo largo de toda su
vida.
Debemos lograr mayor incursión
en la economía global,
abrir mercados, atraer capital,
conocimiento, mejorar los ingresos
para el Estado y profundizar
la equidad social. Necesitamos
formar emprendedores y
líderes empresariales, con una
nueva visión integral y holística
del desarrollo y la generación de
riqueza, lo que pasa por acciones
de corto plazo, pero también
por la formación de nuestros
niños, que deben crecer
con el objetivo de crear valor
con responsabilidad social.
Es tiempo de reflexionar y
construir una visión país propia
para los siguientes 20 años; una
visión que mantenga lo bueno
del modelo, pero que asuma la
necesidad de realizar los ajustes,
que generen un entorno
propicio para el desarrollo armónico
del aparato productivo
y de la sociedad en su conj
u n t o.
Desde el Congreso Empresarial
estamos iniciando un proceso
de esta naturaleza con el
objetivo de compartirlo y
aportar a un debate más amplio
a nivel nacional. Nuestra
fortaleza de análisis está en la
producción, el comercio, la inversión
y la generación de empleo
digno. Sin embargo, tenemos
claridad que existe interdependencia
entre lo económico,
social y político, lo que
nos convoca a explorar con mirada
amplia esos tres grandes
componentes de la realidad.
Es por ello que abriremos espacios
para escuchar no solo lo
que es afín a nuestro pensamiento,
sino también lo que
puede parecer no serlo. Estamos
dispuestos a entender posiciones
y explicar las nuestras,
buscar puntos de encuentro
y trabajar por objetivos que
nos unan como sociedad.
El autor es presidente de la Confederación
de Empresarios Privados
de Bolivia.
Para financiamientos
CAF coloca su
primer bono
verde en JP
M o rga n
El primer Bono Verde de CAF
se colocó por un monto de
COP 150 mil millones (52,2 millones
de dólares) a un plazo de
10 años y un cupón de 6,75%. JP
Morgan fue el banco encargado
de la colocación. Esta transacción
se enmarca en el Programa
de Emisiones de Bonos Verdes
del Banco de desarrollo de América
Latina (CAF), por un monto
total de 600 millones de dólares,
y financiará a diversos proyectos
en Ecuador, Panamá y Perú.
“Nos complace el apoyo de los
inversionistas con el inicio del
Programa de Emisión de Bonos
Verdes de CAF que nos permitirá
canalizar recursos para el financiamiento
de proyectos con alto
impacto ambiental y social dentro
de la región”, dijo Luis Carranza,
presidente ejecutivo de
la institución.
“Estamos comprometidos
-continuó el directivo- con la migración
hacia economías bajas
en carbono y resilientes con el
cambio climático. Por eso el 28%
del monto total de las operaciones
de crédito y cooperación técnica
en 2017 correspondió a financiamiento
verde”.
En su gestión, CAF incorpora,
transversalmente, la sostenibilidad
ambiental y el cambio climático
en la región mediante programas,
proyectos y acciones
que promueven la transformación
productiva sostenible y la
infraestructura verde en los países
accionistas.
De igual manera, la institución
dirige esfuerzos para que los países
se interesen en la identificación
y estructuración de proyectos
y programas para incrementar
el acceso a los fondos verdes
internacionales.

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I nve r s i ó n
E m p re n d e d o re s
Inversión / La Paz
“
Quería probar los cuñapés
con el mismo sabor que los
de mi casa”, dice Fernando
Mirabal, socio fundador de la cafetería
Los Qñapes, local ubicado en
San Miguel y que a mediados de
abril cumplió dos años de funcionamiento
y, para deleite de sus seguidores,
el viernes atendió a su
cliente número 100 mil.
El deseo de Mirabal, que ya ha
satisfecho el paladar de miles de
visitantes paceños, del interior y
del exterior de Bolivia, se hizo
realidad cuando un amigo le dio
un consejo. “Tomaba un café en
una cafetería de la ciudad y le lancé
la pregunta; él me respondió
que eso ocurría porque el cuñapé
de casa tenía una cualidad: era
servido en un punto caliente”.
El “punto caliente” es una corriente
de la gastronomía que
busca ofrecer alimentos “del horno
al plato, de la freidora al plato”,
explica Ruth Pozzo, esposa de
Mirabal y socia propietaria de la
cafetería.
En el caso de los cuñapés, y los
otros alimentos de origen “cam-
ba”que es posible disfrutar en L os
Qñapés, todas las preparaciones
son elaboradas el día de la venta e
ingresan a los hornos o a las freidoras
cuando las pide un cliente.
“En Los Qñapés también ofrecemos
el servicio slow food, que es lo
contrario del fast food”, dice Pozzo
y Mirabal añade: “La idea es que
los clientes se sienten, disfruten
de una buena charla y consuman
sus masitas recién horneadas, no
han venido a comer a contrarreloj”,
con un pie en la calle.
Debido a esto, las clientes, en su
mayoría mujeres adultas, tienen
en la cafetería un punto de reunión
para compartir entre amigas
o familiares, jugar pasanaku o disfrutar
de la decoración del lugar,
cuyas paredes son una suerte de
galería de arte. “Unos 10 o 15 artistas
han colgado sus obras, ellos
venden sus cuadros, negocian los
precios con los compradores y
tienen un espacio para mostrar su
ar te”, aclara Pozzo.
Por si fuera poco, la propuesta
atiende a un público ignorado por
la mayoría de los locales: el menú
es apto para celiacos. “Llegamos a
este tema por casualidad, varios
clientes nos preguntaban si teníamos
estos productos porque son
celiacos, es decir son alérgicos al
glutén (proteína de algunos granos)
y las masas orientales son así.
Solo tenemos empanadas fritas
con masa de harina de trigo y para
ello, tenemos otra freidora, otros
utensilios y evitamos la contamin
a c i ó n”, asegura Pozzo.
De esta manera, la duda de Mirabal
encontró respuesta, el té
camba de su casa ahora satisface
sus exigencias y las de otras personas.
“Hemos tenido elogios;
una vez vino un cruceño muy famoso
y dijo que nuestros cuñapés
-el producto estrella de la cafetería-
son mejores que los que co-
La dupla M i ra b a l -
Pozzo y el nuevo o cu-
ñapé con chocolatc
hocolate.
La cafetería sureña Los Qñapés está de fiesta desde abril
100 mil clientes y dos años
con la “Experiencia Q”
l P RO P U E STA El local, especializado en repostería oriental boliviana, también
es parte de la corriente de comida fresca, orgánica, natural y libre de gluten.
Punto de encuentro y galería de arte.
¿ Así... o más tentador? Huminta, pan de arroz y cuñapés.
mió en su tierra porque sintió el
sabor de su hogar”, dice Pozzo.
Dadas las características de este
local, su oferta ha sido incluida
entre los locales recomendados
en guías turísticas
Decisiones y sabores
Estos dos años de experiencia,
en Los Qñapés, los propietarios han
tenido que aprender varios secretos
de la gastronomía y la administración
del área, que antes ni
siquiera sabían que existían.
“Mi mamá y toda su familia es
de origen cruceño, mi papá era
potosino. Desde muy niña yo conocí
la costumbre del té camba y,
cuando me casé con Fernando, mi
casa se convirtió en el centro de
reunión. A él le gustaba mucho y
siempre pensó que era una buena
opción para una inversión propia”,
recuerda Pozzo.
Y Mirabal responde: “S i e m p re
pensé que debía ser mi propio jefe,
eso es lo mejor. Así que después
de hacer un estudio de mercado
me di cuenta que había un
público desatendido (las mujeres
adultas) e invertí mis ahor
ro s ”.
Esta decisión ha sido positiva
para la vida de la pareja, aunque
Pozzo reconoce que aún extraña
Fotos: Sara Aliaga / Página Siete
parte de su vida anterior como
una popular presentadora de televisión.
“No ha sido fácil dejar todo lo
que conocía por algo nuevo, el primer
año yo estaba a medio tiempo
en la cafetería. Pero debía tomar
una decisión y me siento contenta
de estar aquí”, sonríe decidida la
socia quien, al inicio del proyecto,
era la encargada de preparar todas
las masitas que aprendió de
su mamá. Ahora, la empresa tiene
más de una decena de funcionarios
y, entre ellos, varios jóvenes
profesionales de la gastronomía.
La oferta de L os Qñapés tiene algunas
innovaciones para satisfa -
cer el gusto de los clientes paceños.
Por ejemplo, humintas con
un toque de ají amarillo, “p a ra
mi mamá son c o ll a d a s , pero a la
gente le gusta”, dice Pozzo.
En las próximas semanas, el
menú tendrá nuevas alternativas
creativas, entre ellas un cuñapé
relleno con trozos de chocolate,
otra collada , sonríen los propietarios.
Sin duda, las novedades no
faltarán, pero quienes deseen
sentir el sabor de los hogares cambas,
llegaron al punto indicado,
un sitio que propone a sus comensales
vivir una Experiencia Q.

I nve r s i ó n
Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
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5
G astronomía
Es una propuesta para degustar de la tradicional hamburguesa en 12 restauran te s
El primer Burguer Week llega a La Paz
l I N V I TAC I Ó N La empresa organizadora, Vértice Comunicaciones, propone un menú con costo fijo: 55 bolivianos
por persona. La entidad también es la impulsora del ya afamado Restaurante Week.
La Paz se llenará con los sabores
de la carne molida,
salsas, vegetales y papás fritas.
Entre el 1 al 10 de junio, 12 restaurantes
se unirán para dar vida
al primer Burger Weeek, según
informa, en un boletín de comunicación,
la empresa organizadora
Vértice Comunicaciones.
Los comensales que se animen
a participar en esta convocatoria
tendrán la oportunidad de disfrutar
del sabor tradicional de
las hamburguesas, además de
inéditas, creadas y pensadas solamente
para este evento. En total
los participantes degustarán
una veintena de hamburguesas.
El Burguer Week propone un
recorrido de 11 días por los siguientes
locales: 360 Burgers and
Drinks, Braz Burger & Grill, Cadillacs,
Crafted, El Salar, Highlanders,
Margarita, Mercat,
Risky Business, Smoke And Grill,
The Steakhouse y Vicio’s; estos
restaurantes preparan un
menú especial compuesto por
una hamburguesa inédita,
acompañada por papas , camote
o platanitos fritos y bebida; todo
a 55 bolivianos por persona.
Entre las propuestas hay llamativas
creaciones que incluyen
higos en almíbar, langostinos
salteados con tocino, piña grillada,
pulpo marinado, queso azul,
salsa tailandesa, salsa de anticucho
u otros
“Las hamburguesas que se
presentarán durante el Burger
Week no se encuentran en el menú
habitual de los restaurantes
participantes. Son hamburguesas
únicas e inéditas que estarán
disponibles solamente durante
el evento”, destacaron ejecutivas
de Vértice Comunicación,
empresa organizadora.
El objetivo del evento es que
los cocineros se desafíen a hacer
explotar su creatividad con el
propósito de demostrar que la
hamburguesa no se limita a la
clásica combinación de pan, carne
y queso.
Al contrario, esta es la oportunidad
para demostrar que las posibilidades
de este plato de comida
son infinitas.
La empresa Vértice informó
que el Burger Week es un periplo
organizado bajo el paraguas de
Restaurant Week, uno de los
eventos gastronómicos más importantes
de la ciudad que en sus
nueve versiones ya ha conquistado
el paladar de los comensales.
Debido a que la propuesta ha sido
bastante exitosa, desde hace
tres años también se realiza en
Santa Cruz, ciudad en la que alcanzó
una venta de más de
60.000 menús, destaca la citada
información.
Vértice Comunicaciones
Las propuestas incluyen creaciones inéditas y tentadoras.

6 Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
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I nve r s i ó n
TIC
Inversión / La Paz
En Bolivia, la oferta de la
banca electrónica crece,
pero la relación de los
clientes con las entidades financieras
aún no es mayoritaria ni
explota todas sus virtudes. Paralelamente,
el comercio electrónico
es un acápite aún incipiente, a
pesar de los esfuerzos y el interés
de algunos sectores de la ciudadanía
de generar negocios, desde
y con los medios que pone a disposición
internet.
Al menos esas son algunas de las
conclusiones incluidas en el libro
Estado TIC, investigación presentada
días atrás por la Agencia de
Gobierno Electrónico y Tecnología
de Información y Comunicación
(Agetic).
El libro es un compendio de datos
y análisis de las percepciones y
actitudes de la ciudadanía respecto
de las nuevas tecnologías de la
información y la comunicación
(TIC), recabadas por medio de
una encuesta nacional de opinión
a más de 5.500 personas. Los resultados
han sido presentados en
el citado texto.
La publicación organiza su contenido
en seis puntos: infraestructura
y conectividad, economía digital,
las tecnologías de información,
comunicación y educación;
las redes sociales; mujeres, ciencia
y tecnologías; y perfiles digitales:
la nueva configuración del internauta.
Más del 90% de los usuarios bolivianos se conectan con celulares
La banca móvil y el come
electrónico son periféric
l USOS El libro Estado TIC evidenció que las nuevas tecnologías, a pesar de los esfuerz
nanciero, aún no han penetrado en el comportamiento ciudadano.
Freddy Barragán/Página Siete
La educación f inanciera
es una herramienta para
la alfabetización digital.
C omercio
En la publicación se observa que
del 100% de encuestados, el 60%
prefiere realizar compras digitales
a través de las ofertas que encuentran
en la red social Facebook,
frente al 14% de quienes hacen
este tipo de transacciones
consultando páginas web dedicadas
a este rubro.
Sin embargo, siempre en el universo
de entrevistados, el texto
detectó que sólo el 6% de internautas
se animó a ofertar, alguna
vez, productos por internet.
Si bien el porcentaje de personas
que compran a través de internet
no es elevado, en los hechos,
quienes se animaron a realizar este
tipo de negocios sumaron más
transacciones con ofertas nacionales,
antes que con las internacionales:
73% y 19%, respectivam
e n t e.
Este dato tiene inmediata corroboración
con el porcentaje relacionado
con el trabajo a través
de este medio. La encuesta concluyó
que del total de encuestados
solo el 23% tiene una actividad laboral
vinculada con las TIC.
En relación con los negocios vía
online, más allá de la plataforma
que fue utilizada como base, el estudio
apunta que entre la “pobla -
ción internauta según categoría
ocupacional”, un 34% cumple actividades
laborales poco conven-
La banca apuesta por las ofertas electrónicas.
Sara Aliaga/Página Siete.
cionales: negocio propio (15%),
cuenta propia (13%) y profesional
independiente (6%). Esto se podría
inferir como que las personas
con actividades laborales no
convencionales tampoco consideran
a las TIC como una opción
para ejercer sus oficios.
En cuanto a la ocupación de los
internautas, el grupo que corresponde
a Estudiantes ocupa el primer
lugar, con un 33%.
Los navegantes utilizan computadoras
y teléfonos móviles
para conectarse. Estos aparatos
son los más usados para la conectividad
y la navegación por internet.
“Según datos de ATT (Autoridad
de Regulación y Fiscalización
de Telecomunicaciones y
Transportes), el 90% de las 8,8
millones de conexiones en el país
a diciembre de 2017 corresponden
a dispositivos móviles
(smartphones) y la Encuesta TIC
revela que el 95% de los internautas
mayores de 14 años se conecta
a través de internet móvil”, se lee
como parte de las conclusiones
de la publicación estatal.
Banca móvil
Así como el comercio electrónico
y las empresas que trabajan
con las TIC aún están en crecimiento,
la banca electrónica también
se desarrolla en el país.
“Los datos de la Encuesta TIC
nos permiten identificar diferencias
entre un nivel de usuario básico
(solo consulta los saldos y
movimientos de su cuenta bancaria),
uno intermedio (realiza

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Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
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7
TIC
Estado de las Tecnologías de Información y Comunicación
rcio
os
zos del sector fi-
Acceso a una computadora por nivel socioeconómico. Población mayor de 14 años (internautas y no internautas)
2%
3%
No
Alto
98%
Sí
No
Medio
Alto
97%
Sí
67%
Sí
Medio
Típico
33%
No
Sí
46%
Medio
Bajo
54%
No
3%
Sí
Bajo
Extremo
97%
No
Redes sociales
uPa r t i c i p a t i v o • La sociedad
boliviana percibe a las redes
sociales como el ámbito mayor
participación.
u Po p u l a r i d a d • A pesar
del uso masivo de las redes sociales,
éstas conviven con la desconfianza
e incredulidad de los usuarios
frente a algunos contenidos.
uCalidad • La investigación
de Agetic concluye que los actores
sociales tienen un compromiso
pendiente para mejorar los
contenidos y la información que
circula a través de estas herramientas
digitales.
uCausas • Las redes sociales
se han convertido en una herramienta
útil para las causas sociales:
derechos de los animales
(60%), humanos (37%), de las
mujeres (28%), ecologistas
(27%) y campaña electoral (6%).
transferencia entre cuentas) y
uno avanzado (compra productos
o servicios en línea) con porcentajes
del 17%, 10% y 9%, resp
e c t i v a m e n t e”, acota el texto.
El usuario boliviano en general
tiene entre 25 a 44 años -generación
X y millenials- clasifica la publicación
y los ubica dentro de la
categoría “de clase media típica o
clase media alta, con un nivel de
instrucción universitario, asalariado
de ocupación o con un negocio
propio”.
El texto recuerda que en 2017, la
Autoridad del Sistema Financiero
(ASFI) realizó una encuesta nacional
sobre los servicios financieros
y concluyó que 11 de cada
100 consumidores financieros
realizan transacciones electrónicas.
“Entre los que no lo hacen, esto
sucede porque desconocen su
funcionamiento (43%), desconfían
de la seguridad (11%), o no
necesitan hacerlo (43%)”. Por último,
“sólo cinco de cada 100 consumidores
financieros utilizan el
servicio de billetera móvil”,
apunta el libro.
Porcentaje de compras por internet según
ubicación de la empresa
Internacionales
19%
8%
73%
Sitios web o plataformas más usadas
para las compras por internet*
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
60%
24%
Tipo de transacciones realizadas por banca electrónica
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Nivel socioeconómico del usuario de
banca electrónica
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Facebook
53%
transferencia
de fondos
entre cuentas
6%
Bajo
extremo
Ambas
16%
Nacionales
23% 22%
31%
Porcentaje de internautas que alguna vez
ha vendido algo ofertándolo por internet
14%
25%
* Pregunta de
selección múltiple
2%
3%
Whatsapp Plataforma de Sitios web Otro
compra/venta
(Amazon/ebay)
Compras de
productos
Pago de
servicios
Otros
22%
Medio bajo Medio típico Medio alto Alto
Sí
6%
94%
No
Porcentaje de la población internauta
según categoría ocupacional
33%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Porcentaje de la población internauta que
tiene una actividad laboral vinculada con
internet
77%
23%
20%
15% 13%
9%
6%
2% 1% 1%
Actividades en las que la población mayor de 14 años,
categorizada como “estudiante”, usa su celular *
* Pregunta de selección múltiple
92%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
43%
Juegos
53% 54%
Ver
videos
Mensajes
de texto
SMS
No
61%
Sacar
fotos
69%
Escuchar
música
Sí
95%
Llamadas
telefónicas Conectarse
a internet
Fuente: Estado TIC (Agetic)

8 Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
i nve rs i ó n @ p a g i n a s i e te . b o
I nve r s i ó n
E n c u e n t ro
I nve r s i ó n /La Paz
La digitalización y automatización
de procesos, programación
neurolingüística,
bigdata, business intelligence
aplicados al e-commerce, employee
engagement, gammification y metodología
Lego son algunos de los
temas analizados en el III Congreso
Internacional de Tendencias
e Interacción con el Cliente.
El encuentro se realizó el 16 de
mayo en el Salón Chané de la
Fexpocruz, en Santa Cruz, contó
con la participación de expositores
nacionales y extranjeros y
convocó la asistencia de más de
dos centenares de personas.
En esta última versión, la Cámara
Boliviana de Empresas de
Contacto e Interacción con
Clientes (CBECIC) asumió la
responsabilidad de realizar el
congreso. Dicha Cámara reúne a
las empresas especializadas en
contact center, tecnología, educación
y otras áreas relacionadas
con el fortalecimiento de la competitividad
empresarial de alta
interacción con clientes, señala
un boletín informativo institucional.
Estos congresos son comunes
en los países exportadores de
Contact Center. Las anteriores
dos versiones bolivianas estuvieron
a cargo de la empresa Conecta
Redes y Servicios SA.
Para esta cuarta versión, el temario
giró en torno a cuatro ejes:
tendencias en tecnología, buenas
prácticas en cobranza, e- comm
e rc e y desarrollo humano.
Los siete conferencistas invitados
en esta ocasión expusieron
sus puntos de vista y experiencias
y, al finalizar la jornada, estuvieron
a cargo de una ronda de
análisis y comparación sobre el
desarrollo de las empresas bolivianas
con el resto del mundo.
“Estamos seguros que esta tercera
versión del Congreso Internacional
de Contact Center e Interacción
con el Cliente será muy
provechosa para los ejecutivos
de las empresas del país. Vimos
casos exitosos como el re t a il del
Grupo Carsa en Argentina que
ganó el Premio Plata 2017 por ser
una de las empresas con mejor
interacción con sus clientes a
través de su área de cobranza;
una muestra de que se puede lograr
la satisfacción del cliente
cuando se le está cobrando”, explica
el gerente general de Conecta
Redes y Servicios y también
directivo de CBECIC, José
Ignacio Justiniano.
El directivo nacional añadió:
“Tuvimos la oportunidad de ver
otras formas de generar negocios
en red aprovechando la inteligencia
artificial, algo nuevo en el
país y el mundo. Hay temas de interés
para las compañías que
buscan diferenciarse en sus estrategias,
generar mayor rentabilidad
y buenas experiencias
del cliente con su marca para
acercarse más a éste”.
Santa Cruz: III Congreso de Tendencias e Interacción con el Cliente
Empresarios se acercan a los
nuevos estilos en los negocios
l C I TA La Cámara Boliviana de Empresas de Contacto e Interacción con Clientes
(CBECIC) organizó el encuentro que convocó a más de 200 participantes.
Los talleres
El congreso incluyó varios talleres
con prestigiosos expostiores
y temas de interés. Entre ellos
estaba el conferencista Enrique
Román, quien mostró las reglas
de oro que se deben tomar en
cuenta para la digitalización y
automatización de procesos. El
experto ha trabajado en empresas
de los sectores financiero y
petrolero y en la cooperación internacional.
Uno de los temas debatidos
fue el de la gammification que se ha
convertido en una herramienta
estratégica para el aprendizaje
organizacional. El responsable
de este tema fue Rodrigo Borgia,
fundador y CEO de GAMIFICA,
quien llegó desde Argentina para
explicar las cualidades de esta
h e r ra m i e n t o.
El Grupo Carsa presentó experiencias
sobre las estrategias de
cobranza con contribuciones
tecnológicas. Las expositoras
fueron Bettina Nievas, jefe de
Cobranzas y Claudia Barreiro,
jefe de atención al cliente del
grupo, que tiene especialidad en
re t a il desde hace 30 años.
El temario para
e m p re s a r i o s
Tres talleres se desarrollaron
en el III Congreso de Interacción
con el Cliente:
• Cu stomerJourneyMap
COPC ¿Qué es y cómo crear
uno? El taller ofreció un probado
y detallado enfoque
para entender la experiencia
del cliente.
•Convierte a tus clientes
en fan de tu marca. El participante
conoció cómo diseñar
un estrategia para fidelizar
clientes, a través de tres
pilares: emotion s, digital experience
y real time.
•Social Analytics, medición
del marketing en redes
sociales para los negocios.
•El nuevo management
en el desarrollo organizacional
a través de gamifica -
tion, que es la nueva tendencia
en comunicación empresarial,
trabajo en equipo y
resolución de problemas.
Procesos y
n e u ro l i n g ü í st i c a
El conferencista Enrique
Román, administrador de
empresas especializado en
Argentina y España expuso
sobre las reglas de oro que
se deben tomar en cuenta
para la digitalización y automatización
de los procesos
empresariales.
En la actualidad es gerente
consultor de Kenwin. Ha
trabajado en empresas de
los sectores financiero y petrolero
y en la cooperación
internacional.
En la lista de expositores
estuvo el experto mexicano-boliviano
Jerónimo Cabrera,
especialista en programación
neurolingüística,
una herramienta de moda
para generar ventas.
El primer y único entrenador
de Bolivia certificado
por la Universidad de
Santa Cruz de California.
Archivo digital
Una de las exposicio-
nes para a conocer cómo
acercar
carse a los clientes.
es.
Cercanía y nuevas
te c n o l o g í a s
El español Carlos Molina,
vicepresidente corporativo
de Experience&Think
en IZO, compartió
las claves sobre el emplo -
yee engagement que es, en resumen
los secretos para
enamorar a los empleados
de una firma y, de esa manera,
alcanzar los resultados
previstos por los inversionistas.
Molina tiene una
experiencia de 15 años en
gestión de clientes.
La lista de expositores se
completa con el aporte de
Carlos Llubers, de República
Dominicana, quien
contó sobre el big data y el
business intelligence aplicados
al e- commerce.
Llubers es experto en el
desarrollo y distribución
de conocimientos sobre
negocios basados en el ciberespacio
en la región.

I nve r s i ó n
Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
i nve rs i ó n @ p a g i n a s i e te . b o
9
Negocios
Las unidades económicas son importantes en la creación de empleo
Hallazgo de la UCB confirma
la importancia de las PyME
l PA P E R Una publicación destaca el papel que cumplen estas entidades en la economía
del país. A la par, señala cuáles son sus debilidades y abunda en sus virtudes.
I nve r s i ó n / La Paz
La pequeña y mediana empresa
(PyME) no son un
actor marginal en la estructura
industrial del país. Al
contrario, son relevantes en la
economía boliviana, particularmente
en el ámbito de la creación
de empleo.
Esta es una de las conclusiones
consignadas en el primer paper o
artículo científico presentado
por la carrera de Ingeniería Industrial,
de la Universidad Católica
Boliviana (UCB) San Pablo,
a la red SCALE (adena de suministro
y excelencia logística,
por sus siglas en inglés), del Instituto
Tecnológico de Massachusetts
(MIT), entidad a la que
la casa de estudios boliviana está
asociada desde 2016.
El decano de la Facultad de Ingeniería,
Renán Laguna Vargas,
sostuvo que la publicación “Aná-
lisis de la cadena de suministro de las
PyME en el contexto de un país sin litora
l ” se realizó en 18 pequeñas y
medianas empresas de Bolivia
para conocer el apalancamiento
logístico y cómo se manejan éstas
en la cadena de suministros.
El trabajo estuvo a cargo del docente
de Ingeniería Industrial
Fernando López Gutiérrez y estudiantes
del Centro de Investigación
e Innovación en Cadena
de Suministros de La Paz.
El artículo de investigación fue
presentado por Laguna y López
en una conferencia internacional,
realizada en la sede del MIT,
Boston (EEUU).
Dicho texto señala que las Py-
MEs en Bolivia son similares a
sus pares latinoamericanas,
aunque tienen sus particularidades
en el sector manufacturero:
no son marginales a la estructura
industrial, no siempre tienen
una mayor presencia relativa en
la estructura industrial de los
países más pequeños, especialmente
en la producción o las
ventas, pero su participación en
el empleo es mayor que en la producción.
En el país, la participación de
las PyME es determinante para
las actividades manufactureras,
construcción y de servicios. De
68.390 unidades productivas,
24.418 están en el área de servicios;
12.453 en la construcción; y
La presentación
del paper universitario
en el MIT.
7.429 en la transformación man
u fa c t u re ra .
La productividad del sector es
menor a la de la gran empresa,
pues su mayor limitación es el
aprovisionamiento de materiales
en mercados del exterior, señala
la publicación.
El sector tiene buenas prácticas
para gestionar su red de proveedores,
que se caracteriza por
las relaciones a corto plazo y acceso
a materiales de producción
en mercados externos a través de
intermediarios, también en periodos
largos.
En el análisis a las empresas,
según el paper, destaca la baja formalización
y estandarización de
los procesos productivos y, menos
aún, de los procesos de negocio
relacionados con la logística
y la calidad. La planificación se
resume a estructurar las operaciones
de producción sin vínculos
con la distribución o el abastecimiento,
se describe.
La formulación de indicadores
de desempeño solo muestra la situación
final de las actividades
de la empresa: ventas, ganancias
y número de pedidos. No se asocia
con el proceso específico, y,
por tanto, no apoya en la toma de
decisiones. Los indicadores están
orientados a identificar la
rentabilidad de la empresa, no se
trabaja en indicadores de eficiencia
de las operaciones de
producción, logística o calidad.
Pese a la facilidad del acceso a
las tecnologías de información,
las PyME disponen de medios
para el registro, almacenamiento
y tratamiento de datos propios
de la actividad, pero no
muestran datos relevantes que
muestren información útil en la
la toma de decisiones.
El paper establece que el desarrollo
de la gestión de inventarios
se limita a registros en kárdex
de entrada y salida, ya sea de
materiales para la producción o
productos en proceso y mercancías
para la distribución. La gestión
de inventarios no tiene como
base un pronóstico de ventas
que establezca las necesidades
de los mismos por periodo y, en
consecuencia, se presenta una
disociación entre estas tres ins-
UCB
tancias de inventarios que no diferencian
el tratamiento de los
materiales de producción.
En general, la adopción de
buenas prácticas en la cadena de
suministro, considerando los indicadores
planteados en el estudio,
está por debajo del 50%.
Destaca la falta de estandarización
de las actividades. Cuando
hay un problema de abastecimiento,
producción o distribución,
las unidades productivas
no tienen mecanismos para reiniciar
sus procesos publicados.
El paper publicado en la plataforma
del MIT, señala que la gestión
de los clientes y la gestión de
materiales tienen mayor participación
del líder de la empresa.
La falta de buenas prácticas en la
cadena de suministro provoca
que estas instancias deban destinar
más recursos y tiempo para
solucionar imprevistos.
Ante esto, la investigación
sugiere que el líder de la empresa
invierta mayor tiempo de trabajo
en el cumplimiento de las
regulaciones tributarias y labora
l e s .
Concurso de CAF
Buscan las
p ro p u e sta s
para mejorar
las ciudades
El Concurso de Desarrollo Urbano
e Inclusión Social, en
su quinta edición, premia las
propuestas de ciudades latinoamericanas
que mejoran la calidad
de vida de sus ciudadanos
-en particular aquellos que integran
los asentamientos espontáneos
en las urbes- mediante la
concepción y el diseño de propuestas
innovadoras, relevantes,
justificadas y realizables, se
lee en la convocatoria impulsada
por el banco de desarrollo de
América Latina (CAF).
El concurso reconocerá al
equipo ganador con 15.000 dólares.
A la vez, esta propuesta podrá
presentar una solicitud a la
institución organizadora para
que pueda ser desarrollada.
Los interesados en participar
en esta convocatoria tienen hasta
las 12:00 del 15 de junio de
2018, (hora de Caracas, Venezuela)
para enviar sus proyectos, señala
un boletín informativo de la
institución internacional.
Los proyectos ganadores deberán
cumplir una serie de requisitos:
1) El objetivo de la propuesta
presentada. 2) La metodología
propuesta para alcanzar
dicho objetivo. 3) La relevancia
del proyecto para las necesidades
de la comunidad. 4) El nivel
de integración de alguna de las
siguientes dimensiones: accesibilidad
para los habitantes; promoción
de la cohesión y la integración
social; fortalecimiento
del capital humano y la productividad;
mejoramiento de servicios
básicos y provisión de vivienda;
aumento de la resiliencia
urbana. 5) La viabilidad y efectividad
de los mecanismos de medición,
evaluación y seguimiento
del proyecto.
En anteriores versiones el concurso
reconoció diferentes propuestas:
en 2017, el primer lugar
fue para el Centro de Estudios
Ribera, de Buenos Aires, con el
proyecto: “Usina para la formación
e interpretación ambiental
del valle de inundación del río
Lujan – reserva natural del Pilar”.
El jurado destacó la relevancia
y actualidad de la problemática
planteada por el proyecto
que desarrollará el urbanismo y
el medioambiente.
En la tercera edición del premió,
el banco eligió la propuesta
de arquitectos chilenos: “Mapo-
cho Pedaleable”, a cargo de Tomás
Echiburú Altamirano, Osvaldo
Larraín, Deslav Bremer,
Ignacio Abé y la organización Pe -
d a l e a b l e. o r g

10 Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
i nve rs i ó n @ p a g i n a s i e te . b o
I nve r s i ó n
Informe
l C ARENCIAS Mejores caminos
y acceso a servicios facilitan la
productividad y la producción.
Sin embargo, la falta de éstos dificultan
la vida de millones de
personas en Latinoamérica.
El BID publica un textt
exto o sobre e el trabajo de los países en el área
Deficient
iciente e inversión en
infraes
aestructuras en la regiónr
J e ro n i m o
G i o rg i
Latinoamerica
21
Las buenas condiciones de
las carreteras, el acceso al
agua potable, el saneamiento
o una buena red
eléctrica, aumentan la productividad
y reducen los costos de producción,
por lo que son indispensables
para promover el desarrollo
de los países. Sin embargo, las carencias
de infraestructura, las regulaciones
y marcos de gobernanza
corporativos y la falta de incentivos
de los gobiernos hacen que
los servicios en América Latina
sean deficientes.
Los bajos niveles de inversión
en infraestructura en los países
en vías de desarrollo son una de
las principales causas de crecimiento
limitado, según el informe
Descubriendo el Velo Sobre los Datos
de Inversión en Infraestructura en
América Latina y el Caribe, del Banco
Interamericano de Desarrollo (BID),
elaborado por Tomás Serebrisky,
Ancor Suárez-Alemán, Cinthya
Pastor y Andreas Wohlhueter.
De acuerdo con el texto, desde
el punto de vista de las pérdidas
de energía, mientras que en los
países de la OCDE las fugas equivalen
al 6% de la energía producida,
en América Latina las pérdidas
ascienden al 16%.
En cuanto a la densidad de infraestructura
de transporte en
relación con el nivel de ingreso,
el índice de carreteras pavimentadas
de la región es similar al de
África. Y a nivel logístico, los costos
de exportación en América
Latina son más elevados que en
el sur de Asia y los plazos de exportación
son más largos que los
de los países de Asia oriental.
Por ellos, según expertos de diferentes
organismos, América Latina
debería invertir en torno al
5% de su PIB varios años para cerrar
la brecha en infraestructura.
Sin embargo, la suma de la inversión
pública y privada en infraestructura
en la región apenas
llegó al 3,5% del PIB regional entre
el año 2008 y 2017.
Si bien se trata de una proporción
insuficiente, a lo largo de la
década la situación tuvo cierta
mejoría pasando desde el 3% que
representaba en 2008, hasta alcanzar
su punto máximo en el
2013 con un 4,2% del PIB, para
luego volver a bajar al 3,2%, en
2015.
Por países; mientras que en
2008 los territorios
que más
invertían en inf
ra e s t r u c t u ra
eran Panamá,
Belice y Honduras;
para
2015 destacaron
Bolivia, Perú
y Colombia,
que fueron los
que duplicaron,
y aún más,
el porcentaje de
la inversión con respecto al PIB.
En cuanto a la relación entre la
inversión pública y privada en
América Latina, esta se ha mantenido
constante a lo largo del
tiempo, con una contribución
pública cercana al 70%.
Los bajos niveles
de inversión en infraestructura
en los
países en vías de
desarrollo son una
de las principales
causas de crecimiento
limitado.
Los países con la mayor participación
del sector privado son:
Honduras, con el 62%; Brasil,
54%; y Chile, 49%; mientras que
en Bolivia, Belice y Trinidad y Tobago,
el total de la inversión es
prácticamente pública.
Si bien la proporción entre la
inversión pública y privada en
infraestructura económica,
—categoría que el informe asigna
a transporte,
telecomunica -
ciones, electricidad,
y agua y
saneamiento—
no ha cambiado
sustancialmen -
te, lo que sí ha
variado es la
proporción que
atraen los diferentes
sectore
s .
En términos
generales, a lo largo del período
contemplado, el 44% del total de
la inversión se destinó al transporte,
el 33% a energía, 15% a telecomunicaciones
y 11% a agua y
saneamiento. Sin embargo,
mientras que las telecomunicaciones
y la energía atraen el mayor
interés de la inversión privada,
los otros dos sectores son poco
atractivos para el capital priv
a d o.
Según el mencionado informe
del BID, “la calidad de la infraestructura
en ALC se encuentra
atrasada, en particular si se la
compara con la de economías de
países desarrollados y economías
asiáticas de rápido crecim
i e n t o”. Este atraso se debe a los
bajos niveles de inversión en infraestructura
que, a lo largo de
los años ha acentuado la brecha.
Por ello, para acabar con los
“cuellos de botella que limitan el
potencial crecimiento”, es fundamental
que los gobiernos planifiquen
estratégicamente las
inversiones y que generen condiciones
que atraigan una mayor
proporción de inversión privada
en la región.
El autor es un periodista uruguayo
dedicado a temas internacionales y ha
colaborado con varios medios de
América Latina y Europa. www.facebook.com/Latinoamerica21
@Latinoamerica21

I nve r s i ó n
Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2018
i nve rs i ó n @ p a g i n a s i e te . b o
11
Orbe
Marco Antonio
B a r ro s o
Mendizábal
Ab o ga d o ,
diplomático y
c a te d r á t i c o
Estas entidades muestran el estado de la salud de las economías
El desdén de la sociedad por
las actividades financieras
l P E RC E P C I Ó N La ciudadanía conoce muy poco el funcionamiento de la banca y las
instituciones relacionadas. Por ello, tampoco las valora en su justa dimensión.
La actividad financiera, y
por ende la banca, y demás
instituciones a través
de las cuales se canaliza
dicha actividad, es tan esencial
para el bienestar de cualquier sociedad,
como es poco comprendida
por la inmensa mayoría de los
ciudadanos.
En tiempos de bonanza económica
la opinión pública ignora o
silencia su contribución decisiva
a la prosperidad social, en tiempos
de crisis se la responsabiliza
de (casi) todos los padecimientos
económicos de la sociedad.
La función quizá más obvia de
la banca es la gestión del sistema
de pagos de la sociedad que, a pesar
de su complejidad, alcanza
cotas de eficiencia que no se suelen
valorar como merecen por la
opinión pública.
No se aprecian como es debido
las ganancias de bienestar derivadas
del eficaz funcionamiento de
las domiciliaciones de ingresos y
pagos, de la enajenación y adquisición
de activos, de las transferencias
de depósitos, de la disponibilidad
de efectivo a través de
los cajeros, etcétera.
Se da por descontado el impecable
funcionamiento del sistema,
sin reflexionar sobre la excelencia
profesional de quienes lo
gestionan y los múltiples y delicados
engranajes que lo hacen
p o s i b l e.
Menos evidente, pero igualmente
importante para la sociedad,
es su funcionamiento como
una singular máquina del tiempo,
para optimizar y conciliar las preferencias
de consumo de los individuos.
La banca permite desplazar
riqueza financiera en el tiempo,
adelantando al presente la riqueza
que se acumularía en sucesivos
mañanas o trasladando al
futuro riqueza que hoy se posee y
no se quiere gastar. Así, la banca
permite disponer de capital a
quienes lo necesitan o lo desean
hoy, pidiéndoselo a quienes prefieren
no gastarlo a cambio de disponer
de una mayor cantidad mañana.
Permite, de la misma manera,
hacer frente a necesidades de
consumo imprevistas o deseadas,
hoy, a cambio de una corriente de
pagos en el futuro.
Al igual que sucede con la adquisición
de viviendas, la banca
permite afrontar gastos médicos
especiales, compras de coches u
otros bienes de consumo duradero,
estudios de los hijos, vacaciones,
etcétera, bienes y servicios
todos ellos que no estarían disponibles
para muchos en ausencia
de la potente banca y actividades
financieras que tenemos en la actualidad.
La banca y las finanzas
articulan también la reasignación
de capital, desde las que tienen
pero no quieren gastarlo, a las que
lo pueden invertir con una esperanza
razonable de alcanzar beneficios
suficientes para devolverlo
y remunerarlo adecuadamente.
La banca y las finanzas
permiten el acceso al capital a
quienes no lo tienen, pero disponen
de un proyecto empresarial
con un claro potencial de generar
beneficios. La banca y las actividades
financieras también impulsan
el crecimiento económico
fomentando la innovación.
Hoy, la banca y las actividades
financieras están estimulando e
incluso liderando los avances en
la digitalización de la sociedad.
Desgraciadamente, a la banca y
demás intermediarios financieros,
se le niega cualquier mérito
por las recuperaciones económicas
y, sin embargo, se le imputa
con frecuencia una responsabilidad
por las crisis económicas que
no es ni exclusiva ni mucho menos
suya. Es cierto que las recesiones
más severas siempre son precedidas
por periodos en los que se
ha prestado mucho más de lo que
Se da por descontado
el impecable
funcionamiento
del sistema, sin reflexionar
sobre
quienes lo gestionan
y lo hacen posible
para todos.
se debía; periodos en los que se inflan
burbujas del precio de unos u
otros activos y se acumula un volumen
de deuda excesiva (por impagable)
para muchos deudores
cuando la economía se ralentiza o
se frena inesperadamente.
El consiguiente deterioro de los
balances bancarios hace inevitable
que se restrinja el crédito por
debajo de lo que sería deseable,
acentuando así la crisis del sector
real y del propio sistema financiero.
Pero esta secuencia de procesos
de endeudamiento excesivo y
crisis económica sería imposible
sin la concurrencia de una combinación
de políticas monetaria y
fiscal expansivas, y sin el subsiguiente
ajuste de la una y de la
otra para restaurar los equilibrios
macroeconómicos .
En las crisis y en sus secuelas se
inflama la animosidad de la opinión
pública contra el mundo financiero,
espoleada en muchos
casos por políticos populistas e
ignaros en cuestiones económicas
y financieras.
Se critica el rescate de bancos y
banqueros a costa de los contribuyentes,
se recrimina que los
bancos no presten a quienes más
lo necesitan; se ataca a los financieros
por su codicia, supuestamente
causante de las crisis. Como
solución o paliativos para calmar
la ira de la opinión pública,
los políticos populistas habitualmente
proponen nacionalizaciones
permanentes (para que los
bancos nacionalizados sigan con
las prácticas que los llevaron a la
quiebra) e impuestos de un tipo u
otro a la banca y a las actividades
financieras. Estas medidas están
absolutamente equivocadas.
El desdén por las actividades financieras
y la hostilidad abierta o
encubierta a quienes las practican
están firmemente arraigados en la
naturaleza instintiva del ser humano,
y tienen su reflejo en la doctrina
social de muchas religiones
y en sistemas filosóficos e idearios
políticos que no aplican la razón
al estudio del fenómeno económico.
La causa última de estos recelos
reside en que la banca trata dimensiones
de la acción humana
(el riesgo y el cálculo temporal) en
las que las ideas y las decisiones
del individuo están especialmente
plagadas de sesgos cognitivos
que nublan el juicio y oscurecen la
verdadera realidad de las cosas.
Únicamente recurriendo a la
razón, informada por el conocimiento
económico, es posible superar
los sesgos y entender cabalmente
la contribución de la banca
y las finanzas al bienestar de
nuestras sociedades.
Pocas inversiones serían más
rentables, para la banca y para la
economía en su conjunto, que
dedicar suficientes recursos a la
educación financiera de la ciudadanía.
Los avances en la cultura
financiera de los gobernados
son el antídoto contra los atavismos
e inclinaciones antifinancieras
de los gobernantes y de los
aspirantes a serlo.

12 /Página SIETE Domingo 27 de mayo de 2 018