Rahastoesite 1.9.2012 - Seligson & Co

Erikoissijoitusrahasto Phoebus
Aktiivinen osakerahasto, joka tekee pitkän tähtäimen sijoituksia pääosin Suomen markkinoille.
Phoebus on tarkoitettu sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa pitkäjänteisesti Suomen laadukkaimpiin yhtiöihin, kansainvälisellä
mausteella.
Koska rahasto sijoittaa usein osakkeisiin, jotka eivät ole “muodissa” ja koska rahaston sijoitukset ovat tavanomaista
keskittyneemmät, rahaston tuotto voi lyhyellä tähtäimellä poiketa merkittävästi markkinoiden tuotosta. Rahastoa suositellaan
osaksi osakesalkkua.
Phoebus sijoittaa laadukkaiden yritysten osakkeisiin pitkällä, yli 10 vuoden tähtäimellä. Johtava ajatus on, että osake on osuus
yrityksestä. Toisin sanoen osakkeita ostettaessa käytetään samoja arviointiperusteita kuin jos ostettaisiin koko yritys.
Phoebus on aktiivisesti hoidettu osakerahasto. Yleisen osakemarkkinariskin lisäksi rahaston kehitykseen vaikuttavat salkunhoitajan
tekemät sijoituspäätökset.
Phoebus voi käyttää johdannaisia salkun suojaustarkoitukseen sekä osana sijoitustoimintaa. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä
niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin.
Phoebus on erikoissijoitusrahasto. Sen salkku voi olla keskittyneempi eli vähemmän hajautettu kuin tavallisen sijoitusrahaston.
Rahastossa on kasvu- ja tuotto-osuuksia.
Palkkiot, aikarajat ja riskiluokitus
Seuraavilla sivuilla ovat voimassa olevat rahastokohtaiset säännöt sekä Avaintietoesite, jossa on ilmoitettu mm. rahaston perimät
palkkiot sekä rahaston historiallisen volatiliteetin perusteella laskettu riskiluokitus sekä merkittävimmät rahastokohtaiset riskit.
Kaikki palkkiot sekä rahastojen kiertonopeudet on ilmoitettu myös yhteenvetotaulukossa sivulla 75.
Tuottosidonnainen palkkio lasketaan siten, että kasvuosuuden arvoa ennen tuottosidonnaista palkkiota verrataan laskentajakson
perusarvoon, joka on kasvuosuuden arvo kaksi vuotta aiemmin päättyneen kalenterivuoden viimeisenä pankkipäivänä ja lasketaan
prosentuaalinen vuosimuutos ennen tuottosidonnaista palkkiota kuluvan vuoden kertyneen muutoksen ja kahden edellisen vuoden
muutoksen geometrisenä keskiarvona. Kun tästä muutoksesta vähennetään vastaavalla tavalla laskettu vertailuindeksin muutos,
saadaan rahaston ylituotto. Tuottosidonnainen palkkio on 20 % ylituotosta. Tuottosidonnainen palkkio ei voi olla negatiivinen.
Tuottosidonnainen palkkio ei voi ylittää 3 %:ia vertailujakson keskimääräisestä rahastopääomasta, joka lasketaan keskiarvona
rahasto-osuuden perusarvon arvonlaskentahetkellä ulkona olleiden osuuksien kappalemäärästä sekä kaikkien sen jälkeisten
kokonaan kuluneiden kuukausien viimeisten arvonlaskentojen ulkona olevien osuuksien kappalemääristä – tai edellisen
kalenterivuoden viimeisen pankkipäivän ja kuluvan vuoden vastaavista kappalemääristä, mikäli näin saatu luku on pienempi –
kerrottuna rahasto-osuuden perusarvolla. Kuukausi katsotaan kuluneeksi kuukauden viimeisenä pankkipäivänä.
Tuottosidonnaisen palkkion varaus huomioidaan päivittäin rahasto-osuuden arvossa ja maksetaan rahastoyhtiölle kerran vuodessa.
Maksettava tuottosidonnainen palkkio on yhtä suuri kuin edellisen kalenterivuoden viimeisen pankkipäivän arvonlaskennan
tuottosidonnainen palkkiovaraus.
Merkintöjen ja lunastusten aikarajat löytyvät taulukosta sivulta 4, säännöistä ja Avaintietoesitteestä.
Avaintietoesite on saatavissa myös itsenäisenä julkaisuna.
Rahaston sulautumishistoria
Ei sulautumisia.
Vastaava salkunhoitaja:
Anders Oldenburg
55 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ