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Zoom sur le Fonds Turgot Multigest International Date de création 20/01/11 Forme Juridique FCP de droit français Société de gestion Turgot Asset Management Indice de référence 25% MSCI World + 40% Eurostoxx 50 + 35% CAC40 Devise EUR Code ISIN FR0010979989 Page Bloomberg TURINTLFP Stratégie d’investissement Pour parvenir à son objectif de gestion, le gérant expose le portefeuille au marché des actions internationales (de 75% à 100%), et au marché des obligations internationales (de 0% à 25%) essentiellement par le biais d’OPCVM. Le fonds peut détenir directement des valeurs mobilières pour un montant de 50 % au maximum de ses actifs. Le portefeuille est exposé en supports actions (via des OPCVM, des titres en direct, et instruments financiers à terme), obligataires (y compris convertibles) et/ou monétaires, des marchés internationaux (y compris pays émergents). Grâce à une approche fondamentale et sans contrainte de benchmark, le gérant construit son portefeuille en respectant un processus de gestion rigoureux qui se décompose en deux étapes : l’allocation d’actif et la sélection des titres. a) l’allocation d’actifs : après une analyse de l’environnement économique et boursier mondial, le gérant détermine l’exposition nette du portefeuille aux marchés actions (maximum 100%) et la maturité du portefeuille obligataire. b) la sélection des actifs : Elle repose sur la notation synthétique de deux approches successives : une approche quantitative puis une approche qualitative des OPCVM sélectionnés. source : www.turgot-am.fr, le 05/02/11 6
Une sécurisation progressive des performances Savoir capter la performance est essentiel mais la préserver est indispensable. Grâce à un mécanisme de sécurisation annuelle des plusvalues réalisées, vous bénéficierez tous les ans d’un cliquet de la meilleure Performance Annuelle Retenue calculée depuis l’origine. Ainsi, grâce à ce système, le niveau de garantie ne peut évoluer qu’à la hausse, vous protégeant des éventuels retournements de marchés. A l’issue de chaque année, on calcule la Performance Annuelle Retenue qui correspond à la capitalisation des performances mensuelles observées depuis l’origine, ne prenant pas en compte la meilleure performance mensuelle de chaque année (la meilleure performance est fixée à zéro). Illustration 3 Performance 3,0% 2,5% 2,5% 2,0% 2,0% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% 1,3% 1,0% 1,0% 0,7% 0,5% 0,5% 0,0% Mois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5 Mois 6 Mois 7 Mois 8 Mois 9 Mois 10 Mois 11 Mois 12 -0,5% -0,7% -1,0% -1,0% -1,2% -1,5% Performance 2,5% 2,0% 2,0% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% 1,3% 1,0% 1,0% 0,7% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% Mois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5 Mois 6 Mois 7 Mois 8 Mois 9 Mois 10 Mois 11 Mois 12 -0,5% -0,7% -1,0% -1,0% -1,2% -1,5% La performance annuelle du Fonds est égale à 10,5%. La meilleure performance mensuelle du Fonds est observée au mois 8 (+2,5%). On retient donc 0% au titre de ce mois. La Performance Annuelle Retenue au titre de cette année est donc égale à +7,8%. Année après année, la meilleure Performance Annuelle Retenue est observée, celle-ci est définitivement sécurisée à l’échéance. Vous profitez ainsi de manière durable des performances sécurisées liées au rebond potentiel des marchés actions. 3 Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n‘ont qu‘une valeur indicative et informative, l‘objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale de la part de Société Générale. 7
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