Direction Risk & Permanent Control - Crédit Agricole CIB

CALYON_Le monde de la finance
appartient à ceux qui le redessinent
nos métiers par activité
Direction Risk
& Permanent Control
La Direction Risk & Permanent Control (RPC) a pour missions principales
la maîtrise et le contrôle de l’ensemble des risques de Calyon, afin de minimiser
le coût du risque des différents métiers. À cet effet, elle identifie, analyse, mesure
et contrôle les risques de marchés, les risques individuels ainsi que les risques
pays et de portefeuilles.
Les risques de marchés
sont au cœur des marchés financiers, en relation avec un
grand nombre d’intervenants qui fournissent à la Direction
Générale (DG) de Calyon et de CA.S.A. les tableaux de
bord nécessaires au pilotage de l’activité de ses métiers.
Ce département est aussi responsable du calcul
et de l’analyse au quotidien des résultats de marché.
Ils s’organisent autour de trois grands pôles :
• Market Activity Monitoring (MAM) ;
• Risk Management ;
• Analyse quantitative.
Le Market Activity Monitoring (MAM)
Missions :
• calculer de façon indépendante les P & L quotidiens
et analyser les variations par facteurs de risques
et évolution des marchés ;
• calculer et analyser les variations quotidiennes des
indicateurs de risques, la VaR et les stress scenarii,
outils indispensables au pilotage des activités ;
• contrôler le respect des limites attribuées et des seuils
d’alerte définis, en mettant en relief les dépassements
éventuels.
Le MAM doit maintenir et développer une connaissance
précise et constante des techniques
de valorisation de l’ensemble des produits commercialisés,
y compris des produits complexes. Il est organisé en
lignes métiers mondiales et assure le suivi des opérations,
aussi bien dans les grandes places financières (Londres,
New York, Hong Kong, Tokyo…) que dans les marchés
émergents (Brésil, Moyen-Orient, Afrique du Sud…).
Il couvre les lignes de produits
et activités suivantes :
• Trésorerie / Titres / Dérivés de Taux Vanille ;
• Crédit / Dérivés de Crédit ;
• Dérivés de Taux Exotiques / Hybrides ;
• Actions / Dérivés Actions.
Le Risk Management
assure à l’échelle mondiale le suivi, le contrôle et le
reporting des risques de marché. C’est un métier stratégique
dans la conduite des activités de marchés de capitaux. Les
Risk Managers sont en contact étroit avec un grand nombre
d’intervenants : Front Office, analystes quantitatifs, systèmes
d’information MAM, fonctions d’audit internes et externes. >>

Missions :
• conseiller la DG dans la fixation des limites allouées
aux activités de marché et la définition de certaines
limites sur délégation de la DG ;
• suivre le respect des limites ;
• analyser en permanence les risques de marché
présents dans les portefeuilles de la banque ;
• valider les risques et les résultats de ces activités ;
• analyser et suivre les opérations complexes.
Le Risk Manager a une connaissance précise
et technique des produits de marché, de leurs modes
de valorisation, de suivi et des risques qu’ils génèrent.
Ils doivent également avoir une connaissance plus large
des marchés financiers. Il assure le suivi des opérations
négociées dans les différentes salles de marché à travers
le monde et s’appuie principalement sur des équipes
basées à Paris et à Londres. En complément, des équipes
travaillent également sur les places de New York, Tokyo,
Hong Kong, Bahreïn…
Il couvre les lignes de produits et activités suivantes :
• Dérivés de Taux / Change / Commodités / Dérivés
de Crédit ;
• Dérivés Actions et courtiers actions ;
• Trésorerie / ALM / Banque privée / Autres entités
du groupe Crédit Agricole.
L’analyse quantitative
et méthodologie
est en charge de définir le cadre méthodologique
de mesure et d’analyse des risques ainsi que de valider
les modèles de valorisation et de Risk Management
utilisés pour les calculs.
Missions :
• définir les méthodologies de mesure de risque
(VaR, Stress…) ;
• valider les modèles d’évaluation et de calcul
des risques qui sont proposés par le Front Office ;
• définir les réserves liées aux incertitudes
et imperfections des modèles de valorisation ;
• mettre en œuvre des outils de détermination des
paramètres de modèles à partir des prix de marché ;
• choisir des méthodes d’estimation des paramètres
de marché non observables ;
• être le support quantitatif des équipes de Risk
Management.

CALYON_Le monde de la finance
appartient à ceux qui le redessinent
Elle se compose de 3 pôles qui couvrent :
• les méthodes de mesure de risque ;
• un pôle validation de modèle basé à Londres
qui couvre Dérivés de Change, Dérivés de Crédit
et Dérivés sur Matières Premières ;
• un pôle validation de modèle basé à Paris qui couvre
Dérivés de Taux, Hybrides et Dérivés Actions.
Une expérience au sein de ce département permet
l’acquisition de connaissances fondamentales sur
le fonctionnement des marchés des dérivés en général
et sur les problèmes liés non seulement à la modélisation
mais aussi à la couverture des positions sur ces marchés
complexes. Elle permet d’acquérir une compréhension
profonde des produits financiers, de leurs atouts
aussi bien que de leurs défauts, dans un environnement
privilégiant la rigueur de l’analyse et l’indépendance
de jugement. Par ailleurs, étant au cœur du dispositif
de Risk Management et en contact permanent
avec les opérateurs du Front Office (Recherche,
trading, structuration), cette expérience développe
aussi la communication et le travail en transverse.
Ainsi elle permettra à ceux qui auront su s’investir
dans cet environnement exigeant, de poursuivre leur
parcours au sein du Groupe vers les métiers Front Office
(trading, structuration, recherche, vente) mais aussi dans
d’autres domaines (Finance, Asset Management, ALM…).
Les risques individuels
sont au cœur du métier crédit de la banque (plus de
60 personnes à Paris et des équipes locales à New York,
Hong Kong, Tokyo, etc.). L’analyste participe à l’élaboration
des stratégies métier, à la prise de décision pour toute
nouvelle opération et coordonne le suivi des engagements
crédit au niveau mondial.
Missions :
• contrôler le respect des stratégies crédit ;
• analyser les risques associés aux engagements
de crédit, et valider leur suivi ;
• s’assurer également de la bonne application
de la réglementation Bâle II.
Leurs principaux interlocuteurs sont les équipes
commerciales.
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En intégrant l’une des équipes de ce département
(Banques et Institutions Financières, Corporate,
Structurés – Projets, Immobilier, Maritime, Aéronautique,
Banque Privée, Opérations de Marché), vous pourrez
acquérir sur l’un de ces métiers :
• la compréhension de la stratégie de la banque ;
• la connaissance de l’évolution du métier sur son marché ;
• la maîtrise des principaux enjeux du métier
et des risques associés ;
• une connaissance approfondie des produits de crédit,
de l’analyse financière et / ou des structurations
financières appliquées sur les métiers spécialisés.
Vous pourrez évoluer ensuite vers des fonctions
commerciales ou des fonctions de service associées
aux métiers de crédit.
Les risques pays et portefeuilles
conçoivent les méthodes d’évaluation et les outils
de modélisation des risques de crédit, suivent
et gèrent les risques du portefeuille de crédit de Calyon
sous l’angle des risques sectoriels, des risques pays
et de la concentration au sein des sous-portefeuilles.
Son rôle est la surveillance et l’anticipation de toute
dégradation de nos risques de crédit, grâce à des outils
de surveillance de l’environnement macroéconomique,
sectoriel et géographique et à des outils de suivi des
portefeuilles.
Missions sur :
• les méthodologies de notation de la qualité
de nos contreparties et d’estimation des probabilités
de défaut, la modélisation et l’évaluation de l’espérance
de recouvrement en cas de défaut, le back-testing des
modèles existants. Ces missions font appel à des profils
quantitatifs ou statisticiens et s’inscrivent dans le cadre
du dispositif réglementaire de solvabilité Bâle II ;
• des travaux de modélisation des risques de crédit :
modèle de portefeuille intégrant la prise en compte
des corrélations, mise au point de stress scenarii,
(profil quantitatif) ;
• des travaux de recherche sur nos outils de rating pays
et rating sectoriel (profil économiste et / ou quantitatif) ;
• des analyses de portefeuilles cherchant à mettre
en exergue des problématiques particulières de risques
ou de concentration (profil de gestion finance / école
de commerce).
Profil
Nous proposons des postes et des stages de longue durée
(six mois minimum) à de jeunes diplômés et étudiants
d’école de commerce, d’ingénieurs ou d’universités.
Dynamique, curieux et motivé, vous devez disposer
des qualités suivantes :
• bonne connaissance des produits financiers ;
• connaissance en statistiques et mathématiques
financières ;
• rigueur, organisation et autonomie ;
• capacité à travailler en équipe et à communiquer ;
• esprit de synthèse et d’analyse ;
• bonne maîtrise de l’anglais.
Perspectives d’évolution
• Métiers de Front Office (trading, structuration,
recherche, vente) ;
• Évolution au sein du Risk Management
vers des domaines de complexité croissante
et vers des postes de Middle Management ;
• Autres métiers de support et de contrôle des activités
bancaires (ALM, Finance, Asset Management, Suivi
d’Activité, Inspection Générale…) ;
• Postes à l’international.