Communiqué de presse - Axa Private Equity

Communiqué de presse
Paris, le 8 juin 2006
Contact presse :
Sylvie Deneubourg :
(33) 144 45 92 20
sylvie.deneubourg@axa-im.com
AXA Private Equity
20, place Vendôme
75001 PARIS
www.axa-privateequity.com
AXA Private Equity cède Vulcanic
AXA Private Equity vend le groupe Vulcanic Finances, l’un des principaux
intervenants européens dans les secteurs de l’électrothermie et de la
transformation de mesure (environ 50 millions d’euros de chiffre d’affaires) à 21
Centrale Partners et au management pour 82,5 millions d’euros
AXA Private Equity avait racheté Vulcanic au groupe Dynaction en juillet 2000 et
a accompagné le groupe pendant six ans, l’aidant notamment à se structurer, à
gérer une transition managériale, à se développer dans des métiers connexes
(transformateur de mesure avec le rachat de RS Isolsec) et à renforcer sa
présence à l’international (Allemagne, Espagne).
Cette opération de LBO secondaire est réalisée par 21 Centrale Partners associé
à l’équipe de management pilotée par Christian Schott. Le conseil d’AXA Private
Equity pour la vente de Vulcanic est Hawkpoint et le financement de l’opération
est réalisé par le CIC, qui était déjà banquier du premier LBO.
Le groupe Vulcanic entend poursuivre son développement européen à un
rythme soutenu.
A propos d’AXA Private Equity
AXA Private Equity, une société d’AXA Investment Managers, avec des bureaux à Paris,
Francfort, Londres, New York et Singapour, est leader mondial des acteurs du Private
Equity couvrant toutes les activités (LBO,Capital Développement & Venture, Coinvestissement,
Mezzanine, Fonds de Fonds Primaires, Early Secondaires et
Secondaires) avec une expertise reconnue. AXA Private Equity gère et ou conseille plus
de 8.5 milliards d’euros de fonds de Private Equity auprès des plus importants
investisseurs internationaux. Avec un objectif constant de transparence, de performance
et de rentabilité durable,AXA Private Equity s’appuie sur l’expertise de ses équipes et sur
son expérience internationale.
AXA Private Equity, qui a développé une activité LBO depuis 1996, est l’un des acteurs
les plus dynamiques sur le segment des LBO de taille moyenne. Au travers de ses
fonds dédiés, AXA LBO Fund (95 M€), AXA LBO Fund II (400 M€) et AXA LBO Fund III
(500 M€), AXA Private Equity a ainsi réalisé plus de 33 opérations de LBO en 8 ans
(1997-2005) en France et en Allemagne. Pour les opérations LBO de petite taille
(>50 M€) ainsi que pour des investissements de capital développement minoritaires, un
fonds, AXA Expansion I (65 M€), a été levé en 2003, lui aussi dédié aux marchés
français et allemand. Au cours des douze derniers mois, AXA Private Equity a
notamment investi dans les sociétés Skyrock, Credirec, Rail-one, Aixam-Méga,
Larivière, Camaïeu, Bénédicta, Eau Ecarlate, Sotralu et BBSP

Communiqué de presse – du 8 juin 2006
Liste des intervenants et conseils sur le dossier Vulcanic Finances
Vendeur
AXA Private Equity : Philippe Poletti, Mathieu Antonini, Yann Chareton
Conseils d’AXA Private Equity :
‣ Conseil M&A : Hawkpoint (Nadim Barouki, Pierre-Arnaud de Lacharrière)
‣ Conseils juridiques : Nomos (Jean-François Pourdieu, Guillaume Leclair)
‣ Due diligence :
- marché : Advention (Frédéric Missé, Sébastien Murbach)
- financière : Constantin (Isabelle de Bartsch, Geneviève Milleret)
- environnement : URS (Bertille Crichton)
Acheteur
21 Centrale Partners : François Barbier, Alexandra Dupont
Conseils des Acheteurs :
‣ Conseils juridiques : Mayer, Brown, Rowe & Maw (Xavier Jaspar, Emilie
Pennec)
Financement
Financement senior : CIC (Brice Bourrely)
Conseil du Financement senior : Linklaters (Arnaud Fromion)
Management
Conseil juridique : Lamartine Conseil
The information, financial data and recommendations provided by AXA Investment Managers shall not constitute an offer to purchase, sell or subscribe financial instruments, an offer to sell investment funds, or an offer of financial services. AXA Investment Managers
declines all responsibility for any use that may be made of this information or for any consequences that result. The information, financial data and recommendations furnished by AXA Investment Managers may not be reproduced, copied, duplicated, or transferred in
any form whatsoever. The analysis and recommendations herein reflect AXA IM’s global investment strategy.
The written material contained herein was completed on November 9th, 2004