Antoine HARLEAUX, Directeur Général FINORPA - I-Trans

Présentation Pôle I Trans
24 avril 2008
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Le Groupe Finorpa
Finorpa, aujourd’hui
Nos spécificités
Nos outils d’investissement
Notre organisation
Nos critères d’investissement
Chiffres clés
Quelques réalisations
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Finorpa, aujourd’hui
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Finorpa, aujourd’hui
Le Groupe Finorpa est constitué de 5 entités :
Finorpa Financement : société holding du groupe, elle a réalisé
la reprise de Finorpa SA.
Finorpa GIE rassemble les moyens humains et matériels au
service des sociétés du groupe.
Finorpa SCR gère les interventions en fonds propres,
participations en capital et obligations convertibles.
Finorpa PP intervient en prêts participatifs et pour les
entreprises de l’économie sociale, en titres participatifs.
Finorpa Conseils accompagne le redéploiement des territoires
sujets aux restructurations économiques.
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Finorpa, aujourd’hui
85 M€ de fonds gérés, 55 M€ en fonds propres, 30 en quasi-fonds
propres
Des montants d’intervention compris entre 50 K€ et 2 M€,
Une capacité d’intervention annuelle de l’ordre de 20M€
Des interventions financières diversifiées en fonds propres et quasifonds
propres dans les PME, grâce à deux véhicules, Finorpa SCR et
Finorpa PP : Finorpa est accessible à un grand nombre de PME
Une présence forte, 500 entreprises, dans le tissu des PME de la
région Nord-Pas de Calais :
dont 239 en fonds propres (au 31 décembre 2007)
et 279 en prêts participatifs
Un actionnariat équilibré, diversifié conférant une réelle
indépendance.
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Nos spécificités
Un des rares acteurs du capital investissement régional :
à intervenir à toutes les étapes-clés de la vie de l’entreprise:
amorçage, création, développement, transmission, consolidation
financière
…et dans tous les secteurs d’activité hormis l’immobilier, et le
commerce de détail.
Proche du tissu local grâce à notre implantation historique et un bon
réseau de partenaires.
Une volonté de proximité avec les dirigeants : siège au conseil
d’administration ou au comité d’investisseurs dès que l’investissement
est conséquent.
Une relation gagnant/ gagnant avec nos affiliés, une signature qui fait
levier pour mobiliser les autres financements.
Ouvert à des co-investissements.
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Nos outils d’intervention
Finorpa SCR
10 à 12 M€ de capacité d’investissement par an,
Des investissements compris entre 80K€ (création) et 1.6M€,
Un ticket moyen d’intervention de 350 k€, de l’ordre de 600 k€
pour le segment développement / transmission et 150 pour
amorçage et création,
Une trentaine d’investissement par an dont 10 à 15 sur le
segment développement / transmission.
Finorpa PP
10 M€ de capacité d’investissement par an.
Des investissements compris entre 50 et 500 K€, un ticket moyen
de 200 k€.
faire entre 40 et 50 interventions par an dont 35 sur le segment
du développement / transmission.
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Notre organisation
Deux équipes dédiées
une équipe amorçage / création
une équipe développement / transmission
une équipe basée à Calais pour traiter des dossiers du littoral
Un process de décision simple
un comité interne de sélection des dossiers composé du chargé
d’affaires et des membres du Directoire de Finorpa GIE.
une phase d’examen et de due diligence du dossier.
un Comité d’Engagement par structure, SCR et PP, composé des
principaux actionnaires. Il est souverain dans ses décisions.
une mise en place qui peut être rapide après la décision.
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Nos critères d’investissement
Pour l’amorçage et la création
projet présentant une rupture technologique ou une
innovation réelle,
un potentiel de rentabilité fort;
une équipe managériale capable de mener à bien ce projet
(souvent un tandem créateur/gestionnnaire)
un ticket minimal de l’ordre de 80 K€, 150 K€ dans les
opérations d’amorçage,
une possibilité de suivre un 2 ème voire un 3 ème tour,
…et une position qui peut avec un fonds tiers devenir
majoritaire.
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Nos critères d’investissement
Pour le développement :
entreprise régionale mature désirant réaliser
soit un build-up
soit un investissement générateur de croissance,
un potentiel de rentabilité satisfaisant,
une équipe qui a fait ses preuves au vu des résultats passés,
un ticket minimal de l’ordre de 300 K€, 700 K€ en moyenne,
une position de minoritaire influent, voire majoritaire avec
des fonds tiers.
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Nos critères d’investissement
Pour la transmission :
opérations de LBO, LBI, OBO, BIMBO;
dans des entreprises dont la valeur d’entreprise est comprise
entre 2 M€ et 10 M€ environ;
une position de minoritaire voire majoritaire avec d’autres
investisseurs;
un potentiel de rentabilité élevé;
une équipe ou un repreneur dont les compétences sont
avérées;
une prise de participation qui peut allier fonds propres,
quasi- fonds propres et mezzanine et atteindre 2 M€.
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Nos critères d’investissement
Pour la consolidation :
une identification précise des problèmes et de la capacité de
l’équipe dirigeante (ou de la nouvelle équipe) à les résoudre;
dans tous types d’entreprises
un potentiel de retournement et donc de rentabilité
importante;
un ticket fonction des besoins après analyse (minimum
200K€) et une utilisation judicieuse des outils du groupe :
participation au capital, OC, PP…
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Les chiffres clés 2005-2007
Sur les trois exercices, les investissements atteignent 49 M€, soit 11.8 M€ en
2005, 17.1 M€ en 2006, et 20.1 M€ en 2007.
28.6 M€ ont été investis par Finorpa SCR, sur 104 projets.
20.4 M€ ont été investis par Finorpa PP sur 177 projets, dont 3 M€ en coinvestissement
avec Finorpa SCR.
Le groupe Finorpa est principalement tourné vers le soutien au développement
des PME. 58% des financements, soit 27.9M€ ont été affectés à ces opérations.
L’amorçage et la création d’entreprises : 7.6 M€ (70 projets) soit 16 % des
montants investis.
Les opérations de consolidation : 30 projets et 5.7M€, 11% des montants
investis.
La transmission d’entreprise monte en régime. Les projets de transmission
financés en 2006 et 2007 représentent 7.4 M€, soit 15 % des financements.
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Les chiffres clés 2005-2007
Investissements 2007
Nature des projets en montants
En 2007, les investissements
consolidés ont atteints 20
M€, 12.2 M€ pour Finorpa
SCR et 7.8M€ pour Finorpa PP
Consolidation
financiere
13%
Transmission
22%
Amorçage
8% Création
13%
Développement
44%
Les opérations de
développement restent
dominantes (44%).
Les opérations de
transmissions commencent à
prendre une part significative
essentiellement portées par
Finorpa SCR.
L’amorçage et la création
représentent un poids non
négligeable.
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Les chiffres clés 2005-2007
Investissements 2007
Répartition géographique
La répartition géographique des
investissements est conforme au
poids économique des 2
départements.
Pas de
Calais
37%
Nord
63%
Toutefois, celle-ci est très
différente en fonction du
véhicule concerné:
Finorpa SCR: 78 % pour le Nord,
et 22 % pour le Pas de Calais
Finorpa PP: 61% pour le Pas de
Calais et 39% pour le Nord.
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Quelques réalisations
Amorçage
Delfmems (150 K€-SCR)
Création
Holding Zeïn (800 K€-SCR)
Osyris (750 K€-SCR)
Développement
Effet Direct (1 M€-SCR)
Géronimo (400 K€-SCR)
Financière Brochot (600 K€-SCR)
In’tech (850 K€-PP)
Vitrocelle (300 K€-PP)
Transmission
Financière Finay (1M€-SCR)
HM Finance (750 K€-SCR)
Consolidation
Totem Investissements (200 K€ SCR et 300K€ SCR)
SFPC / CGI Cabanon (400 K€-SCR)
ARNO Dunkerque (300 K€-SCR)
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En conclusion
Une palette large d’outils financiers
qui répond à une diversité de situation
Une volonté de travailler en partenariat avec les PME et
l’ensemble de leurs partenaires :
Banques, avocats, experts comptables et commissaires
aux comptes…
Une analyse des dossiers et des décisions prises en toute
indépendance.
Un souci de nouer une relation de confiance avec les
dirigeants.
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Contacts
Directoire
Jean Marie Duvivier, Président 03 20 40 48 6 jmduvivier@finorpa.fr
Antoine Harleaux, Directeur Général 03 20 31 82 04 aharleaux@finorpa.fr
Thierry Chevallier, Directeur des Participations 03 20 31 83 14 tchevallier@finorpa.fr
Equipe Lille
Développement/Transmission/Consolidation
Samya Glangetas
03 20 31 71 50 sait-matouk@finorpa.fr
Jean-Sylvio Mariejeanne
03 20 40 48 59 jsmariejeanne@finorpa.fr
Laurent Plottet
03 20 40 48 58 lplottet@finorpa.fr
Eric Prigent
03 20 40 48 57 eprigent@finorpa.fr
Isabelle Spender
03 20 40 48 5 ispender@finorpa.fr
Amorçage/Création
Claudio Speziari
03 20 40 83 13 cspeziari@finorpa.fr
Philippe Moons
03 20 31 99 33 pmoons@finorpa.fr
Equipe Littoral
Francis Crépin
Laurent Tanfin
03 21 85 78 78 frcrepin@finorpa.fr
03 21 85 88 59 ltanfin@finorpa.fr
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