Derendinger et Métraux Services se regroupent - Swiss Automotive ...

Communiqué de presse
Regroupement dans le secteur des pièces de rechange automobiles
Derendinger et Métraux Services se regroupent –
Offre d’achat attractive pour les actions en mains du public
Cham/Etagnières (Suisse), le 13 mai 2009 – Les deux fournisseurs indépendants et leaders
sur le marché suisse des pièces de rechange automobiles, Derendinger AG et Métraux
Services SA, veulent regrouper leurs activités au sein de Swiss Automotive Group AG
dont le siège est à Cham ZG, tout en maintenant les marques commercialisées à ce jour et
le réseau de filiales actuel. Cette décision a été prise par les actionnaires majoritaires des
deux entreprises. Ce regroupement suisse permettra de réaliser un chiffre d’affaires
annuel d’env. CHF 500 mios et de devenir le 5 ème plus grand fournisseur indépendant
européen dans le secteur des pièces de rechange automobiles, ce qui renforcera sa
compétitivité sur le marché des achats en Europe. Une offre publique d’achat pour toutes
les actions de Métraux Services SA sera proposée aux actionnaires au prix attractif de
CHF 112 par action nominale. Cette offre correspond à une prime de 50,8% par rapport au
cours moyen des 60 derniers jours de cotation de CHF 74.25. Les actions devraient être
décotées au terme de l’offre. La concrétisation de ce regroupement est soumise à
l’approbation des autorités de la concurrence.
Le regroupement de Derendinger et de Métraux Services constitue une étape importante pour les
deux entreprises. Les clients, partenaires et collaborateurs bénéficieront également des forces et
de la sécurité que cette alliance offrira sur le long terme. „L’idée de ce regroupement est de
travailler ensemble dans le futur, sous forme de partenariat. Notre secteur d’activités devenant de
plus en plus complexe, ce rassemblement conduira à la durabilité, la rentabilité et la sécurité.
L’union des forces assure non seulement la pérennité sur le long terme, mais apporte également
plus de stabilité et un meilleur positionnement sur le marché“, expliquent aujourd’hui M. Sandro
Piffaretti et M. Olivier Métraux lors d’une conférence de presse commune.
La société nouvellement formée Swiss Automotive Group AG sera dirigée par M. Reto Hartmann
en tant que président du conseil d’administration et M. Kurt Schnyder en tant que CEO. Par cette
transaction, le Groupe atteindra un chiffre d’affaires annuel d’env. CHF 500 mios, emploiera plus
de 1’660 personnes et deviendra ainsi le 5 ème plus grand fournisseur européen dans le domaine.
Comme auparavant, la clientèle sera servie par les sociétés-filles autonomes qui garderont leur
propre identité et, nouvellement, au travers de 85 filiales et 400 véhicules de livraison.
Offre publique d’achat des actions de Métraux Services en mains du public
Les deux entrepreneurs M. Sandro Piffaretti de Derendinger et M. Olivier Métraux, actionnaire
majoritaire de Métraux Services SA détenant 54% du capital-actions, veulent apporter leurs parts
d’actions au sein de la société Swiss Automotive Group AG dont le siège est à Cham. Tous deux
seront vice-présidents du conseil d’administration. Une offre publique d’achat est proposée aux
actionnaires de Métraux Services au prix de CHF 112 par action nominative par Swiss

Automotive Group . Le prix de l’offre correspond à une prime attractive de 50,8% en comparaison
avec le volume du cours de l’action des 60 derniers jours de cotation (VWAP) de CHF 74.25.
Monsieur Olivier Métraux ne bénéficie d’aucune prime de contrôle et apporte l’équivalent de 44%
du capital de Métraux Services à un prix légèrement inférieur à CHF 112 par action dans Swiss
Automotive Group AG. Il a vendu 10% du capital de Métraux Services également au prix de CHF
112 par action. „Le conseil d’administration de Métraux Services est favorable au regroupement
et a l’intention de recommander aux actionnaires d’accepter l’offre publique d’achat. Se fondant
entre autres sur l’évaluation d'Ernst & Young SA, le conseil d’administration considère que le prix
de l’offre est juste et équitable. Etant donné la décotation des actions qui suivra la transaction,
c’est une bonne opportunité offerte aux actionnaires de vendre leurs actions à un prix correct“,
explique Pierre-Philippe Courvoisier, dirigeant le comité des membres indépendants du conseil
d’administration de Métraux Services SA. L’offre publique d’achat sera vraisemblablement
publiée le 24 juin 2009.
Swiss Automotive Group AG a l’intention de faire décoter les actions de Métraux Services SA par
la SIX Swiss Exchange à l’issue de l’offre d’achat. Swiss Automotive Group sera ensuite détenue
par les deux actionnaires M. Sandro Piffaretti et M. Olivier Métraux en tant qu’entreprise privée.
La transaction dépend des prescriptions valables en matière du droit de la concurrence et entre
en vigueur seulement après autorisation des autorités compétentes.
Maintien des marques bien implantées
Le regroupement n’engendre aucun changement au niveau des entités, du service à la clientèle
et de l’organisation – tout est maintenu comme auparavant. Ceci s’applique à l’ensemble des
filiales à l’exception d’AD Belgium, à tout le service externe et les relations existantes avec les
clients. Le conseil d’administration d’AD Belgium, une société-fille de Métraux Services SA, va
convoquer une assemblée générale de la société en vue de décider la dissolution éventuelle de
l’entreprise. (Communiqué séparé de Métraux Services du 13 mai 2009). Cette dernière aura un
impact négatif substantiel sur les fonds propres de Métraux Services SA. La présence de
Derendinger en Suisse et en Autriche, ainsi que des sociétés-filles de Métraux Services,
Technomag, Wälchli+Bollier et Remco Belgique, ne subit aucun changement, de même pour les
réseaux de garages „AD Garage“ en Suisse (Métraux Services), ainsi que „GaragePlus“
(Derendinger Suisse) et „PlusService“ (Derendinger Autriche). Grâce à ce regroupement, les
processus internes seront réunis afin que les clients puissent bénéficier d’un service encore plus
complet.
Ce matin (13.05.2009), conférence pour la presse et analystes
Derendinger et Métraux Services SA invitent à court terme la presse et les analystes à une
conférence qui se tiendra aujourd’hui à 10.00h. à la SIX Swiss Exchange, Selnaustrasse 30 à
8021 Zürich.
Cet après-midi (13.05.2009), conférence téléphonique
Il est d’autre part également possible de participer aujourd’hui à 13.00h. à une conférence
téléphonique. Il est recommandé de composer le numéro de téléphone +41 44 210 28 15 dix
minutes avant le début de la présentation.
Pour toutes informations complémentaires
Swiss Automotive Group AG Derendinger AG Métraux Services SA
Monsieur Reto Hartmann Monsieur Sandro Piffaretti Monsieur Olivier Métraux
Président du CA Vice-président du CA Président du CA et CEO
Knonauerstrasse 54 Knonauerstrasse 54 Rte Lausanne 16/Etagnières
CH-6330 Cham CH-6330 Cham CH-1033 Cheseaux
Tél. +41 41 784 39 61 Tel. +41 41 784 39 70 Tel. +41 21 731 97 21
www.swissautomotivegroup.ch

Au sujet de Derendinger AG
L’entreprise familiale Derendinger a été fondée en 1930 à Zürich. Elle est l’un des plus importants
fournisseurs indépendants en pièces de rechange automobiles en Suisse et en Autriche.
L’ensemble du Groupe – y compris l’Autriche – compte environ 970 employés, 260 véhicules de
livraison et 57 succursales. En Suisse, ce sont plus de 30'000 clients qui sont approvisionnés
auprès d’un seul partenaire au travers de 31 filiales et avec un choix de plus de 180’000 pièces.
La flotte en Suisse se compose de 200 véhicules de livraison qui fournissent les garages avec 4
à 8 tournées journalières fixes. La palette des services comprend l’ensemble des pièces d’origine
de toutes les marques et types de véhicules existant sur le marché, ainsi que les pièces
d’entretien et de service. Plus d’informations sur www.derendinger.ch.
Au sujet de Métraux-Services SA
Basée à Etagnières, près de Lausanne, Métraux Services offre à ses quelque 20'000 clients de la
branche automobile un service complet "one-stop-shop" dans les domaines de
l'approvisionnement, de l'assistance et du recyclage. S'appuyant sur ce concept commercial
unique, Métraux Services développe depuis plusieurs années des prestations de services
exclusives apportant une valeur ajoutée élevée à ses clients. Avec ses 690 collaboratrices et
collaborateurs (sans AD Belgium) et ses trois sociétés affiliées les plus importantes que sont
Technomag AG, Wälchli+Bollier AG et Remco NV, Métraux Services est active dans
l’approvisionnement et l’assistance des garages et grossistes. La livraison de plus de 180'000
pièces différentes est assurée quotidiennement au travers de 29 filiales et de 170 véhicules de
livraison. Plus d’informations sur www.metraux.com.
WICHTIGER HINWEIS
Diese Mitteilung ist nicht zum Vertrieb an oder Gebrauch durch eine Person oder Gesellschaft in irgendeiner Jurisdiktion oder einem Land bestimmt, in welchem ein
solcher Vertrieb oder Gebrauch in Widerspruch zu den lokalen Gesetzen oder Vorschriften steht. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Einladung dar noch
ist sie Teil eines Angebots oder einer Einladung zum Kauf, Verkauf, Tausch oder sonstigen Disposition oder Ausgabe von, oder Einladung zum Verkauf oder zur Ausgabe,
zum Tausch oder sonstigen Disposition, zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften. Diese Mitteilung stellt weder eine Anlageberatung noch eine rechtliche,
steuerliche, buchhalterische oder sonstige Beratung oder eine Empfehlung in Bezug auf solche Wertschriften dar. Diese Mitteilung stellt kein Ansuchen von Stimmen oder
Zustimmungen in irgendeiner Jurisdiktion dar. Es wird kein Angebot oder Verkauf von Wertschriften in irgendeiner Jurisdiktion gemacht, in welcher ein Angebot, Einladung
oder Verkauf ungesetzlich wäre vor der Registrierung oder Qualifikation unter dem jeweils anwendbaren Wertpapierrecht dieser Jurisdiktionen (oder unter einer Befreiung
von solchen Anforderungen). Das Angebot, welches in dieser Medienmitteilung beschrieben ist, wird weder direkt noch indirekt in einem Land oder einer Rechtsordnung
gemacht, in welchem/welcher ein solches Angebot widerrechtlich wäre, oder in welchem/welcher es in anderer Weise ein anwendbares Recht oder eine Verordnung
verletzen würde oder welches/welche von Swiss Automotive Group eine Änderung der Bestimmungen oder Bedingungen des Angebots in irgendeiner Weise, ein
zusätzliches Gesuch an/oder zusätzliche Handlungen im Zusammenhang mit staatlichen, regulatorischen oder rechtlichen Behörden erfordern würde. Es ist nicht
beabsichtigt, das Kaufangebot auf irgendein solches Land oder eine solche Rechtsordnung auszudehnen.
OFFER RESTRICTIONS
In General
The public offer as described in this media release will not directly or indirectly be made in a country or a jurisdiction in which such public offer would be illegal or otherwise
violate applicable law or regulations or which would require Swiss Automotive Group to change the terms or conditions of the public offer in any way, to submit an
additional application or to perform additional actions in relation to any state, regulatory or legal authorities. It is not intended to extend the public offer to any such country
or such jurisdiction or to persons in such country or jurisdiction. Documents relating to the public offer must neither be directly or indirectly distributed in such countries or
jurisdictions nor be sent to such countries or jurisdictions. Such documents must not be used for the purpose of soliciting the sale of securities of Métraux Services by
anyone from such countries or jurisdictions.
Notwithstanding the foregoing, Swiss Automotive Group reserves the right to permit the public offer to be accepted and any sale of securities pursuant to the public offer to
be completed if, in its sole discretion, it is satisfied that the transaction in question can be undertaken in compliance with applicable laws and regulations. The availability of
the public offer to persons not resident in Switzerland may be affected by the laws and regulations of the relevant jurisdiction. Persons who are not resident in Switzerland
should inform themselves about and observe any applicable requirements.
United States of America
The public offer described in this media release will not be made directly or indirectly in or by use of the mail of, or by any means or instrumentality of interstate or foreign
commerce of, or any facilities of a national securities exchange of, the United States of America and may only be accepted outside the United States of America. This
includes, but is not limited to, facsimile transmission, telex or telephones. This media release, the offer prospectus and any other offering materials with respect to the
public tender offer described in this media release may not be distributed in nor sent to the United States of America and may not be used for the purpose of soliciting the
sale or purchase of any securities of Métraux Services, from anyone in the United States of America. Swiss Automotive Group is not soliciting the tender of securities of
Métraux Services by any holder of such securities in the U.S. Métraux Services securities will not be accepted from holders of such securities in the U.S. Any purported
acceptance of the offer that Swiss Automotive Group or its agents believe has been made in or from the U.S. will be invalidated. Swiss Automotive Group reserves the
absolute right to reject any and all acceptances determined by them not to be in the proper form or the acceptance of which may be unlawful.
United Kingdom
This media release is directed only at persons in the U.K. who (i) have professional experience in matters relating to investments, (ii) are persons falling within article
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