下載整本年報(13.3MB) - 中遠太平洋有限公司

有為有節2012 年年報中遠太平洋有限公司

公 司 概 覽 21.8%2012123120164109996,0309.0%201212311,855,59712.0%201294.3%201272.1%

目 錄大 事 記 2業 務 概 要 4有 為 有 節主 席 報 告 8副 主 席 報 告 12企 業 架 構 18依 依 似 君 子 , 無 地 不 相 宜全 球 碼 頭 網 絡 22全 球 集 裝 箱 堆 場 網 絡 24千 磨 萬 擊 還 堅 勁 , 任 爾 東 西 南 北 風業 務 回 顧碼 頭 28集 裝 箱 租 賃 、 管 理 及 銷 售 40集 裝 箱 製 造 45財 務 回 顧 46高 節 人 相 重 , 虛 心 世 所 知企 業 可 持 續 發 展 54投 資 者 關 係 工 作 56公 司 簡 稱 59企 業 管 治 報 告 60董 事 及 高 級 管 理 人 員 簡 介 84剛 直 淩 雲 志 , 虛 懷 不 私 偏董 事 會 報 告 95獨 立 核 數 師 報 告 119綜 合 資 產 負 債 表 120資 產 負 債 表 122綜 合 損 益 表 123綜 合 全 面 收 益 表 124綜 合 權 益 變 動 表 125綜 合 現 金 流 量 表 127綜 合 財 務 報 表 附 註 128五 年 財 務 概 要 195歷 年 統 計 資 料 一 覽 表 196公 司 簡 介 200

一 月2012二 月2012三 月20122011四 月20122012五 月70%2六 月Corporate Governance Asia(Corporate Governance AsiaRecognition Award)八 月360,000,00057,000,00071.43%82.35%201220122

九 月Asian Legal Business(Shipping In-House Team of the Year Award)十 月20112012 ARC Awards(Written Text)(Overall Annual Report)20122012十 一 月Mediazone Group(Most Reliable Global Shipping Group of the Year)20132015十 二 月30%135,000,0002012122710%(The Asset CorporateAward 2012, Gold Award, Transport sector)Corporate Governance Asia(Best Investor Relations Company)(Asia’s Best CEO (Investor Relations))GreekShipping Awards 2012Piraeus International CentreAward20123

業 務 概 要收 入22.8%735,500,0002011599,159,00024.4%402,161,0002011323,339,000收 入735.521.6%336,224,0002011276,547,000735.5599.2盈 利 表 現21.7%315,282,0002011259,018,000338.0349.4446.5 1 14.6%280,299,0002011244,574,0006.1%342,194,0002011364,373,00012.0%342,194,0002011388,771,0002008 2009 2010 2011 2012本 公 司 股 權 持 有 人 應 佔 利 潤342.2分 部 表 現9.7%188,964,0002011172,333,000 2 13.8%15,638,070201113,744,329274.7274.7269.6361.3364.4388.8342.2342.29.8%55,685,225201150,695,89719.8%139,522,000167.0172.52011116,508,0002.231,67120119,8264.4%1,855,59720111,777,79221.8%48.3%20082009 2010 2011201261,895,0002011119,799,000派 息18.3201117.438.8201144.640.0%201140.0%1. 2011COSCO Ports (Nansha) Limited20111111,841,00012,557,0002. 201112,557,000每 股 派 息 及 派 息 率5.00440% 40% 40% 40% 40%3.0614.8965.6685.7365.004200820092010201120124

業 績 摘 要2012 年 2011 年 變 化美 元 %股 權 持 有 人 資 金 回 報 率9.0%% 1 735,500,000 599,159,000 +22.8 227,388,000 179,400,000 +26.710.411.911.19.0 223,038,000 275,928,000 -19.26.5 2 342,194,000 364,373,000 -6.1 342,194,000 388,771,000 -12.0美 仙 %20082009201020112012 2 12.51 13.44 -6.9 12.51 14.34 -12.8 5.004 5.736 -12.8 2.640 3.496 -24.5每 股 基 本 盈 利12.51 2.364 2.240 +5.5 40.0% 40.0% –美 元 %12.2414.1714.3412.51 7,363,858,000 6,472,184,000 +13.8 3,146,465,000 2,592,025,000 +21.47.66 4,217,393,000 3,880,159,000 +8.7 3,954,020,000 3,627,312,000 +9.0 1,752,367,000 1,586,925,000 +10.420082009201020112012% % 9.0 11.1 -2.1 4.9 6.6 -1.7 41.6 40.9 +0.7 5.9 倍 8.3 -2.4淨 負 債 總 權 益 比 率41.6%%1. Plangreat2. 2011COSCO Ports (Nansha) Limited20111111,841,00012,557,00037.641.929.640.941.62008200920102011201220125

節有為有節

各 位 股 東 :20122012有 所 作 為 有 所 堅 持201222.8%735,500,00012.0%342,194,000280,299,00014.6%有 節 有 度 穩 定 派 息12.512.3642.6405.00440.0%9.0%201212.0%2012188,964,00020119.7%19.8%139,522,00020129

聚 焦 中 國 碼 頭 優 化 全 球 佈 局90%2012123120256,0301978%租 賃 業 務 收 入 穩 定20121231 1,855,597201221.6%336,224,000201294.3%有 為 有 節 : 持 續 發 展 良 好 溝 通2013201291010

2012CorporateGovernance Asia2011 2012 ARC Awards(Written Text) (Overall Annual Report) 2013326201211

2012在 磨 擊 中 穩 步 增 長 拼 搏 市 場2012402,161,0002011323,339,00024.4%134,773,00032.9%25.7%119,270,00020125820128201219,864,000201255,685,2259.8%2,108,09077.4%13.8%2012188,964,00020119.7%20122012995,96113.9%13.7%280,514,0002.231,671133.5%42,606,00019.8%139,522,000穩 步 經 營 突 出 優 勢2012808,801,000201213

2012434,700,00023371,668,000162,7422013201212312574 251099982996,03014

201248522012140210012%91436210 201212311,855,5974.4%276302872.1%95.3%94.8%加 大 碼 頭 多 元 化 力 度2012201382.35%201215

30%201212272013205,864,000 1314323,109,00039.04%踐 行 責 任 和 諧 發 展20126210,525201216

中 國 遠 洋 運 輸( 集 團 ) 總 公 司52.80%中 國 遠 洋 控 股股 份 有 限 公 司股 份 代 號 :191943.21%中 遠 太 平 洋有 限 公 司股 份 代 號 :119956.79%獨 立 股 東世 界 第 五世 界 第 四世 界 第 一18

碼 頭 及 相 關 業 務環 渤 海30% 20% 20% 16% 8% 5.6% 30% 14% 50% 長 江 三 角 洲20% 20% 30% 10% 55.59% 51% 東 南 沿 海 及 其 他80% 10% 82.35% 70% 珠 江 三 角 洲50% 39% 14.59% 13.36% 海 外20% 49% 100% 20% 碼 頭 相 關 業 務50% Piraeus Consolidation and Distribution Centre S.A.100% Plangreat集 裝 箱 租 賃 、 管 理 及 銷 售 業 務100% 業 務 網 點 • • • • • • • • • • • 集 裝 箱 製 造 業 務21.8% 集 裝 箱 製 造 廠 位 置 • • • • • • • • • • 20121231201219

唐– 劉禹錫《庭竹》依依似君子,無地不相宜。

20 25

中 國 大 陸 、香 港 及 台 灣碼 頭 覆 蓋16 個 港 口營 運 中 碼 頭 公 司21 家年 處 理 能 力50,000,000 標 準 箱環 渤 海佔 總 年 處 理 能 力集 裝 箱 泊 位年 處 理 能 力長 江 三 角 洲佔 總 年 處 理 能 力集 裝 箱 泊 位年 處 理 能 力32.2%34 個19,400,000 標 準 箱11.3%16 個6,800,000 標 準 箱東 南 沿 海 及 其 他佔 總 年 處 理 能 力集 裝 箱 泊 位年 處 理 能 力7.1%8 個4,300,000 標 準 箱珠 江 三 角 洲佔 總 年 處 理 能 力集 裝 箱 泊 位年 處 理 能 力32.3%23 個19,500,000 標 準 箱海 外佔 總 年 處 理 能 力集 裝 箱 泊 位年 處 理 能 力17.1%18 個10,300,000 標 準 箱海 外碼 頭 覆 蓋4 個 港 口營 運 中 碼 頭 公 司4 家總 年 處 理 能 力60,300,000 標 準 箱中 國 大 陸 、 香 港 及 台 灣82.9%總 年 處 理 能 力百 分 比年 處 理 能 力10,300,000 標 準 箱17.1%海 外22

碼 頭營 口天 津大 連青 島揚 州南 京張 家 港上 海寧 波廣 州深 圳香 港泉 州晉 江廈 門高 雄安 特 衛 普塞 得 港比 雷 埃 夫 斯新 加 坡201223

北 美 洲集 裝 箱 箱 隊 規 模1,855,597 標 準 箱中 美 洲集 裝 箱 堆 場 數 目210 個南 美 洲北 美 洲 中 美 洲 南 美 洲 南 非 24

集 裝 箱 堆 場歐 洲 及 地 中 海亞 太 區南 非亞 太 區歐 洲 及 地 中 海亞 太 區 201225

堅清– 鄭板橋《竹石》千磨萬擊還堅勁,任爾東西南北風。

碼 頭201220112012Drewry Shipping Consultants Limited Drewry20121220123.9%2011+8.2%20124.3%2011+24.9%7.9%2011+20.3%201220128.0%2011+11.4%28

全 球 十 大 港 口 集 裝 箱 吞 吐 量排 名 港 口 吞 吐 量 ( 標 準 箱 ) 同 比 變 化1 32,529,000 +2.5%2 31,649,000 +5.7%3 23,117,000 -5.2%4 22,941,000 +1.6%5 17,041,000 +5.3%6 16,830,000 +14.3%7 14,744,000 +3.5%8 14,500,000 +11.4%9 13,280,000 +1.9%10 12,300,000 +6.1%中 國 十 大 港 口 集 裝 箱 吞 吐 量權 益 吞 吐 量 增 長13.8%排 名 港 口 吞 吐 量 ( 標 準 箱 ) 同 比 變 化1 32,529,000 +2.5%2 22,941,000 +1.6%3 16,830,000 +14.3%4 14,744,000 +3.5%5 14,500,000 +11.4%6 12,300,000 +6.1%7 8,064,000 +25.9%8 7,202,000 +11.4%9 5,020,000 +3.5%10 4,851,000 +20.3%碼 頭 業 務 利 潤 增 長9.7%碼 頭 業 務 盈 利 表 現 穩 定2011201112,557,0009.7%188,964,0002011172,333,000201213.8%201229

碼 頭 業 務 收 入 增 長24.4%碼 頭 業 務 收 入 佔本 集 團 收 入 比 重54.7%5.2%53,639,000201151,011,0003.9%13.0%6.1%37,689,000201135,513,00020112012102.4%6,182,00020113,054,00077.4%20121205.5%19,864,00020116,502,00020125.8%1013.9%20121,624,00020113,650,000比 雷 埃 夫 斯 碼 頭 和 廣 州 南沙 海 港 碼 頭 帶 動 碼 頭 業 務收 入 增 長20122012201130

9.8%10%全 球 市 場 份 額 繼 續 上 升8.8%9.0%6.9%6.1%5.5%2007 2008 2009 2010 201132.9%134,773,0002011101,420,00025.7%119,270,000201194,889,000201256,372,00024.4%402,161,0002011323,339,00054.7%201154.0%總 吞 吐 量 增 長 符 合 預 期 ,鞏 固 全 球 第 五 大 碼 頭 營 運商 地 位Drewry201289.0%0.29.8%55,685,225201150,695,89710%46,696,103 201142,360,27110.2%8.0%13.8%15,638,070201113,744,3299.8%201231

業 務 回 顧 碼 頭權 益 吞 吐 量 增 長 較 總 吞 吐 量迅 速+17.7%+22.8%2008-2.7%-5.1%2009+29.3%+19.4%2010+15.1%+21.9%2011+13.8%+9.8%2012各 地 區 總 吞 吐 量吞 吐 量( 標 準 箱 ) 同 比 變 化佔 總 數百 分 比 21,747,801 +14.0% 39.0% 8,219,406 +8.2% 14.8%18,412,644 +6.4% 33.1%中 國 ( 包 括 香 港 ) 48,379,851 +10.0% 86.9% 7,305,374 +8.9% 13.1%總 數 55,685,225 +9.8% 100.0%各 地 區 權 益 吞 吐 量吞 吐 量( 標 準 箱 ) 同 比 變 化佔 總 數百 分 比 4,313,859 +8.9% 27.6% 2,382,698 +6.8% 15.2% 5,436,410 +10.1% 34.8%中 國 ( 包 括 香 港 ) 12,132,967 +9.0% 77.6% 3,505,103 +34.1% 22.4%總 數 15,638,070 +13.8% 100.0%21,747,801201119,080,64514.0%39.0%13.0%2010726.3%8,219,40620117,599,9388.2%14.8%12.0%9.9%18,412,644201117,305,5076.4%33.1%3.9%0.3%32

碼 頭 吞 吐 量 表 現20122011集 裝 箱 總 吞 吐 量中 國 碼 頭 集 裝 箱 總 吞 吐 量( 包 括 香 港 )55,685,225+9.8%48,379,851+10.0%50,695,89743,986,090環 渤 海長 江 三 角 洲珠 江 三 角 洲 及東 南 沿 海海 外21,747,801+14.0%8,219,406+8.2% 18,412,644 +6.4%7,305,374+8.9%19,080,6457,599,93817,305,5076,709,807青 島 前 灣 碼 頭114,045,50312,426,090大 連 港 灣 碼 頭2,216,3531,900,204天 津 五 洲 碼 頭2,180,1842,100,321天 津 歐 亞 碼 頭1,705,6671,350,962營 口 碼 頭1,600,0941,303,068+13.0%+16.6%+3.8%+26.3%上 海 浦 東 碼 頭2,151,2972,388,156寧 波 遠 東 碼 頭2,402,5542,145,653張 家 港 碼 頭1,228,9351,065,382揚 州 遠 揚 碼 頭401,003400,224-9.9%+12.0%+15.4%+0.2%中 遠 — 國 際 碼 頭1,683,7481,625,819鹽 田 碼 頭10,666,75810,264,440廣 州 南 沙 海 港 碼 頭4,230,5743,914,348泉 州 太 平 洋 碼 頭1,201,2791,186,799+3.6%+3.9%+8.1%+1.2%比 雷 埃 夫 斯 碼 頭2,108,0901,188,148蘇 伊 士 運 河 碼 頭2,863,1673,246,467中 遠 — 新 港 碼 頭1,232,9541,106,262安 特 衛 普 碼 頭1,101,1631,168,930+77.4%-11.8%+11.5%-5.8%南 京 龍 潭 碼 頭晉 江 太 平 洋 碼 頭+22.8% 2,035,617+27.2% 358,836+14.2%1,600,523314,101廈 門 遠 海 碼 頭271,449 –1. 20123,253,01020111,748,4501,146,6922011324,4462. 201223,690,892201125,285,6956.3%226,5632011176,62428.3%201233

業 務 回 顧 碼 頭比 雷 埃 夫 斯 碼 頭吞 吐 量 增 長77.4%為 上 升 幅 度 最 高 的 碼 頭201248.1%201258271,4497,305,37420116,709,8078.9%13.1%2011510201277.4%2,108,09020111,188,1482012 201220127 40%22012 11.5%1,232,95420111,106,26211.8%2,863,16720113,246,4672012 年 新 增 年 處 理 能 力碼 頭 公 司泊 位 數 目年 處 理 能 力( 標 準 箱 ) 投 產 時 間 2 1,400,000 5 – 1,000,000 6 1 850,000 7 1 200,000 10 2 1,400,000 –總 數 6 4,850,00034

碼 頭 地 理 佈 局營 運 中 的 碼 頭 泊 位泊 位 數 目年 處 理 能 力( 標 準 箱 )佔 總 數百 分 比環 渤 海 34 19,400,000 32.2% 2 600,000 100%長 江 三 角 洲 16 6,800,000 11.3% 5 6,550,000 72.4%東 南 沿 海 及 其 他 8 4,300,000 7.1% 3 2,500,000 27.6%珠 江 三 角 洲 23 19,500,000 32.3%海 外 18 10,300,000 17.1%集 裝 箱 碼 頭 泊 位 總 數 / 年 處 理 能 力 99 60,300,000散 雜 貨 碼 頭 泊 位 總 數 / 年 處 理 能 力 8 9,050,000 噸汽 車 碼 頭 泊 位 總 數 / 年 處 理 能 力 2 600,000 輛碼 頭 泊 位 總 數 109年 處 理 能 力 上 升 8.7% 至60,300,000 標 準 箱201212319920119360,300,000201155,450,0008201189,050,00020119,050,00020121219 30%135,000,00010%20121227410748,0001,50016.59601,400,000201111,080,000201235

201220142,800,00020124,850,00063,850,00021,400,0001850,0001200,00021,400,00021,000,0002013 年 年 處 理 能 力將 增 加 4.6% 至63,100,000 標 準 箱2012102720128360,000,00036

57,000,00071.43%82.35%201312439.04%323,109,00051,400,000229301,000550,0004,000,00020132013225100%205,864,00032,800,000134,000,00029813201339.04%13預 計 2013 年 新 增 年 處 理 能 力碼 頭 公 司142013泊 位 數 目年 處 理 能 力( 標 準 箱 ) 投 產 時 間 2 1,200,000 1 500,000 1 550,000 2 550,000 –2 4,000,000 – 1 4,000,000 –總 數6 2,800,0003 8,000,000 噸320111,100,000550,0002013201237

2012201310111,200,00020133,000,000520132,800,0008,000,0001,200,000500,0003550,000550,000 4,000,0004,000,000預 計 2013 年 吞 吐 量 仍 然保 持 穩 定 增 長20132013201220122013201338

1碼 頭 組 合碼 頭 公 司 持 股 比 例 泊 位 數 目 水 深 ( 米 )年 處 理 能 力( 標 準 箱 )環 渤 海 43 23,850,000 20% 11 17.5 6,500,000 16% 6 15.0 – 20.0 3,600,000 8% 7 17.0 – 20.0 3,950,000 5.6% 2 17.0 – 20.0 1,300,000 20% 6 13.5 – 17.0 4,200,000 30% 2 11.0 600,000 14% 4 15.7 1,500,000 30% 3 15.5 1,800,000 50% 2 14.0 1,000,000長 江 三 角 洲 28 9,000,000 30% 3 12.0 2,300,000 20% 5 15.0 3,000,000 51% 3 10.0 1,000,000 55.59% 2 12.0 700,0005 8.0 – 12.0 6,550,000 20% 10 12.0 2,000,000東 南 沿 海 及 其 他 18 7,600,000 82.35% 3 7.0 – 15.1 1,200,0002 5.1 – 9.6 1,000,000 80% 2 10.2 – 14.0 800,0003 7.9 – 9.8 4,200,000 70% 4 17.0 2,800,000 10% 4 16.5 2,800,000珠 江 三 角 洲 23 19,500,000 50% 2 15.5 1,800,000 14.59% 5 14.0 – 15.5 4,500,000 13.36% 10 16.0 – 16.5 9,000,000 39% 6 15.5 – 16.0 4,200,000海 外 22 13,300,000 100% 6 14.0 – 16.0 3,700,000 20% 8 16.0 5,100,000 49% 2 15.0 1,000,000 20% 6 17.0 3,500,000總 碼 頭 泊 位 134集 裝 箱 碼 頭 總 泊 位 / 年 處 理 能 力 122 73,250,000散 雜 貨 碼 頭 總 泊 位 / 年 處 理 能 力 10 11,750,000 噸 散 雜 貨汽 車 碼 頭 總 泊 位 / 年 處 理 能 力 2 600,000 輛1. 201212312. 10%103,700,00020111201239

集 裝 箱 租 賃 、 管 理 及 銷 售集 裝 箱 租 賃 、管 理 及 銷 售 業 務利 潤 增 長19.8%2011201238201219.8%139,522,0002011116,508,000201294.3%201193.8%5.7%20116.2%40

20122011201295.3%201196.1%94.8%201195.0%租 賃 收 入 增 長 穩 健出 售 退 箱 收 入 大 幅 攀 升2012336,224,000 2011276,547,00021.6%280,514,000 2011246,782,00013.7%83.4%201189.2%11.0%1,225,24420111,103,443集 裝 箱 租 賃 、 管 理 及 銷 售 業 務 收 入 分 佈 情 況集 裝 箱 租 賃 、管 理 及 銷 售 業 務收 入 上 升21.6%2012 年美 元同 比 變 化佔 總 數百 分 比 280,514,000 +13.7% 83.4% 42,606,000 +133.5% 12.7% 7,492,000 -8.4% 2.2% 5,612,000 +68.1% 1.7%總 數 336,224,000 +21.6% 100.0%自 有 箱 及 售 後 租 回 箱箱 隊 規 模 上 升11.0%201241

業 務 回 顧 集 裝 箱 管 理 及 出 售 退 箱 增 加2.2 倍至 31,671 標 準 箱133.5%42,606,000201118,245,00012.7%20116.6%2.231,67120119,8266.5%630,3532011674,3498.4%7,492,00020118,181,0002.2%20113.0%集 裝 箱 箱 隊 規 模 穩 定 增 長201212311,855,59720111,777,7924.4%12.0%201112.5%6.1320115.89162,7422011118,755120,000集 裝 箱 箱 量 變 化購 置 新 造 集 裝 箱162,742標 準 箱箱 隊 規 模 增 長4.4%2012 年( 標 準 箱 )2011 年( 標 準 箱 )變 化(%)11 1,777,792 1,631,783 +8.9 162,742 118,755 +37.0 – 66,476 -100.0 – 4,056 -100.0– (28,098) (7,335) +283.1– 352 360 -2.2– (27,746) (6,975) +297.8 – (3,599) -100.0 (451) (56) +705.4 (56,740) (32,648) +73.8於 12 月 31 日 的 總 箱 量 1,855,597 1,777,792 +4.442

自 有 箱 箱 隊 規 模 增 長13.9%201156,05073.7%201147.2%42,742201162,70526.3%201152.8%371,668,0002011315,788,00028,09820117,335自 有 箱 箱 隊 規 模 增 長帶 動 集 裝 箱 租 賃 收 入 上 升995,9612011874,16053.7%201149.2%229,283 2011 229,28312.3%201112.9%630,3532011674,34934.0%201137.9%638,6312011547,0771,216,96620111,230,71534.4%201130.8%65.6%201169.2%自 有 箱 、 售 後 租 回 箱 及 管 理 箱 分 佈 情 況於 12 月 31 日租 賃 客 戶2012 年( 標 準 箱 )2011 年( 標 準 箱 )變 化(%) 409,348 317,794 +28.8 586,613 556,366 +5.4 229,283 229,283 – 630,353 674,349 -6.5總 數 1,855,597 1,777,792 +4.4於 12 月 31 日租 賃 客 戶2012 年佔 總 數 百 分 比2011 年佔 總 數 百 分 比變 化( 百 分 點 ) 22.1 17.9 +4.2 31.6 31.3 +0.3 12.3 12.9 -0.6 34.0 37.9 -3.9總 數 100.0 100.0 –201243

2013預 計 集 裝 箱 租 賃 收 入穩 定 增 長 出 售 退 箱 收 入保 持 平 穩Drewry20121220134.6%1,262,00020132013201220132013201272.1%201170.3%2013201244

業 務 回 顧集 裝 箱 製 造201221.8%20122012201248.3%61,895,0002011119,799,000201245

業 績 整 體 分 析2012342,194,0002011388,771,00012.0% 2012342,194,0002011364,373,0006.1%201214.6%280,299,0002011244,574,000201220122012188,964,0002011184,890,0002.2%201112,557,00020129.7%201255,685,225201150,695,8979.8%201219,864,00020116,502,0002.120125139,522,0002011116,508,00019.8%20121231201111,841,00012,557,00046

1,855,597201112311,777,7924.4%201261,895,0002011119,799,00048.3%財 務 分 析收 入2012735,500,0002011599,159,00022.8%402,161,0002011323,339,000336,224,0002011276,547,000201224.4%20122,108,09020111,188,148134,773,0002011101,420,00032.9%20124,230,57420113,914,348119,270,000201194,889,00025.7%20121231995,961229,28320111231874,160229,283280,514,0002011246,782,00013.7%201231,67120119,82642,606,000201118,245,000銷 售 成 本2012420,218,0002011340,141,00023.5%268,574,0002011218,231,00023.1%201252012151,658,0002011121,918,00024.4%102,407,000201187,191,00017,023,000201110,232,000行 政 開 支91,919,000201189,323,0002.9%2012201247

其 他 營 業 收 入 ( 淨 額 )20124,025,00020119,705,0001,211,00020114,305,000財 務 費 用201277,263,000201158,419,00032.3%2,300,291,00020112,076,681,00010.8%20122012520123.78%20113.27%應 佔 共 控 實 體 及 聯 營 公 司利 潤 減 虧 損201296,461,000201196,638,0000.2%201213.0%14,045,503201112,426,09037,689,000201135,513,0006.1%201226.3%1,705,66720111,350,96220121,020,0002011974,00020129.9%2,151,29720112,388,156201221,588,000201124,151,00010.6%2012126,577,0002011179,290,00029.4%48.3%20112012201248.3%61,895,0002011119,799,000出 售 一 共 控 實 體 之 稅 後 溢 利201142850%201112,557,0002012一 共 控 實 體 重 新 分 類 為 一 附 屬公 司 時 的 匯 兌 儲 備 回 撥 收 益48

2010123120111111,841,0002012所 得 稅 支 出27,905,000201128,771,00015,403,000201120,808,000財 務 狀 況現 金 流 量2012427,345,0002011331,933,00020121,165,121,0002011605,318,000726,641,0002011536,866,000710,372,0002011666,969,000371,691,0002011458,282,000201281,287,00045,000,00029,732,000PiraeusConsolidation and DistributionCentre S.A.6,049,000融 資 工 作 及 備 用 額 度201212312,601,697,000201112312,167,994,000849,330,00020111231581,069,000636,285,000201112311,041,658,000資 產 及 負 債201212317,363,858,000201112316,472,184,0003,146,465,000201112312,592,025,0004,217,393,00020113,880,159,0008.7%300,000,00020131032012123148,302,0002011123150,698,000201212311.51201112311.432012123141.6%2011123140.9%5.920118.32012123118,828,0002011123119,277,000197,858,00020111231130,682,000201249

財 務 回 顧債 務 分 析於 2012 年 12 月 31 日 於 2011 年 12 月 31 日美 元 (%) 美 元 (%)按 債 務 還 款 期 劃 分 775,042,000 29.8 594,524,000 27.4 414,914,000 15.9 732,863,000 33.8 558,290,000 21.5 328,158,000 15.1 162,898,000 6.3 48,307,000 2.2 690,553,000 26.5 464,142,000 21.52,601,697,000* 100.0 2,167,994,000* 100.0按 借 款 種 類 劃 分 197,858,000 7.6 130,682,000 6.0 2,403,839,000 92.4 2,037,312,000 94.02,601,697,000* 100.0 2,167,994,000* 100.0按 借 款 幣 種 劃 分 1,621,148,000 62.3 1,175,832,000 54.3 782,691,000 30.1 861,480,000 39.7 197,858,000 7.6 130,682,000 6.02,601,697,000* 100.0 2,167,994,000* 100.0* 財 務 擔 保 合 約2012123124,428,0002011123127,513,000或 然 負 債ADK200910195,800,0007,700,00020101130(ADK)30,00040,0002012111320131126庫 務 政 策50

20121231200,000,00020111231200,000,000105116201112311051165.875%201112315.875%201212313.8%201112314.6%結 算 日 後 事 項(a) CPFinance (2013)20131242023300,000,0004.375%J.P. MorganSecurities plc2013131(b) 201312439.04%323,109,00051,400,000(c) 2013225100%205,864,00032,800,000201251

唐– 張九齡《詠竹》高節人相重,虛心世所知。世

環 境 保 護社 區 關 懷54

以 人 為 本201212313,1422012企 業 文 化2012COSCOPACIFIC致 力 提 高 企 業 可 持 續 發 展工 作 水 平20128102012910201255

201250059%17%12%12%139199720072011(2012 ARC Awards)56

1 月10th Annual DBAccess China Conference 20123 月20114 月20126th Shipping and Port Conference5 月17th China Forum6 月AsianTransport Conference7 月Corporate Day8 月20129 月16th Annual Asia Pacific EquityConferenceInvestors’ Forum 201210 月201211 月Greater China Investor ConferenceAP Industrials, Infrastructure & TransportationCorporate Day12 月Asia Infrastructure Corporate Access DayCorporateGovernance Asia(Best InvestorRelations Company)2012 年 個 別 會 面 人 次 類 別 分 佈人 次 百 分 比 294 59% 86 17% 58 12% 62 12%合 計 500 100%市 值於 12 月 31 日 2008 2009 2010 2011 2012 7.91 9.93 13.54 9.07 11.04 17,758 22,467 36,714 24,596 30,758股 價 表 現( 港 元 ) 2012 2011 13.06 17.16 8.82 7.52 10.77 12.461231 11.04 9.07 125,580,134 208,494,793 1,354,888,966 2,630,254,596 2,786,052,002 2,711,783,5731231 30,758,014,000 24,595,877,000(Bloomberg)201257

分 析 員 聯 絡 資 料公 司 名 稱 分 析 員 電 郵 電 話 傳 真 Jon WINDHAM jon.windham@barcap.com +852 2903 4672 +852 2903 2149 geoffrey.cheng@bocomgroup.com +852 2297 9888 +852 2851 9955 niedz@cicc.com.cn +8610 6505 1166 +8610 6505 8157 liyiqian@cmschina.com.cn +86755 8327 1060 +86755 8373 6959 simonyeung@citics.com.hk +852 2237 6899 +852 2104 6580 vivian.tao@citi.com +852 2501 2470 +852 2501 8220Clarkson Capital Markets Urs M. DÜR urs.dur@clarksons.com +1212 314 0960 +1212 419 3895 nathan.snyder@clsa.com +852 2600 8888 +852 2845 9844 davin.wu@credit-suisse.com +852 2101 6917 +852 2284 6917Drewry Shipping Consultants Limited Devanshu SALUJA saluja@drewry.co.uk +91124 497 4979 +91124 404 7630 kelvin.lau@hk.daiwacm.com +852 2525 0121 +852 2845 2190 bill_huang@hk.dbsvickers.com +8621 6888 3376 +8621 6888 3363 sky.hong@db.com +852 2203 8888 +852 2203 6921 simon.cheung@gs.com +852 2978 1000 +852 2978 0479 jason.song@gtjas.com.hk +852 2509 9118 +852 2509 7793 karen.yy.li@jpmorgan.com +852 2800 1000 +852 2810 8511Japaninvest (Hong Kong) Ltd. neil.juggins@ji-asia.com +852 2537 6541 +852 2537 0260 bliu@jefferies.com +852 3743 8000 +852 3016 1170 bonnie.cn.chan@macquarie.com +852 3922 1888 +852 3922 3560 mandy.qu@baml.com +852 2536 3888 +852 2536 3428 edward.xu@morganstanley.com +852 2848 5200 +852 3407 5084 andrew.lee @nomura.com +852 2252 6000 +852 2372 5197 Peter WILLIAMSON peter.williamson@religarecm.com +852 3923 9388 +852 2169 0962 peyherng_yap@standardandpoors.com +65 6530 6532 +65 6533 3897 claire.teng@sc.com +852 3983 8525 +852 3983 8529 Parash JAIN parashjain@hsbc.com.hk +852 2996 6633 +852 2596 0200 bin.xu@ubssecurities.com +8621 3866 8872 +8621 3866 8867 lawrenceli@uobkayhian.com +8621 5404 7225 +8621 5404 736658

公 司 名 稱簡 稱碼 頭 公 司Antwerp Gateway NV COSCO-PSA Terminal Private LimitedPlangreat LimitedPiraeus Container Terminal S.A.Suez Canal Container Terminal S.A.E. Plangreat集 裝 箱 租 賃 、 管 理 及 銷 售 公 司集 裝 箱 製 造 公 司201259

中 遠 太 平 洋 有 限 公 司 (「 本 公 司 」) 的 企 業 管 治 框 架 旨 在確 保 本 公 司 執 行 最 高 水 平 的 企 業 操 守 。 本 公 司 高 度 重 視企 業 管 治 程 序 及 體 系 , 以 實 現 企 業 目 標 , 確 保 具 備 更 高透 明 度 及 更 能 保 障 股 東 利 益 。 本 公 司 董 事 會 (「 董 事 會 」)以 及 時 、 透 明 、 有 效 及 負 責 任 的 方 法 及 政 策 保 持 及 提 升本 公 司 的 企 業 管 治 水 平 。 董 事 會 深 信 良 好 的 企 業 管 治 是妥 善 管 理 組 織 的 核 心 。201220129102012Asian Legal Business60

Mediazone Group20112012 ARCAwardsGreek Shipping Awards 2012Piraeus International CentreAward企 業 管 治 常 規2005120022012412012320121231201211201233120124120121231A.6.7201251720121129201241守 則 條 文 第 A.1.8 條A.1.8守 則 條 文 第 A.5.1 至 A.5.5 條A.5.1A.5.52005201261

20121231建 議 最 佳 常 規 第 C.1.6 條C.1.6201242520121025董 事 會董 事 會 職 責 及 董 事 責 任• • • • 董 事 會 的 組 成2013326 21 2 1 1 2 2 62

1 1 1 3 3 3 3 3 1 2 3 www.coscopac.com.hk董 事 尋 求 獨 立 專 業 意 見 的 程 序2012主 席 及 董 事 總 經 理 職 責 劃 分非 執 行 董 事( 包 括 獨 立 非 執 行 董 事 )(i)(ii)201263

3.13(6)3.13董 事 會 會 議2012123186.55%2011201220122012123164

董 事 會 成 員 出 席 董 事 會 會 議 及 股 東 大 會 的 情 況董 事 姓 名2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 董 事 會會 議 次 數董 事 會 會 議出 席 率(%)2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 股 東大 會 次 數股 東 大 會出 席 率(%)董 事2012224 2 5/5 100 2/2 100 1 6/6 100 2/2 100 2 4/6 66.67 0/2 0 1 5/6 83.33 2/2 100 1 6/6 100 2/2 1002012224 1 5/5 100 2/2 100 2 3/6 50 2/2 1002012224 2 5/5 100 2/2 100 1 6/6 100 2/2 100 1 6/6 100 2/2 100 3 6/6 100 2/2 100 3 5/6 83.33 2/2 100 3 6/6 100 2/2 1002012517 3 2/2 100 1/1 1002012117 3 0/0 1/1 100前 任 董 事2012224 2 0/2 0 0/0 2012224 1 0/2 0 0/0 2012224 2 1/2 50 0/0 2012517 3 4/4 100 1/1 1001 2 3 201332120121231A.2.7董 事 的 委 任 、 重 選 及 免 職2012201265

董 事 承 諾2012123120121231201212312012 年 董 事 參 與 持 續 專 業 發 展 計 劃 的 情 況董 事 姓 名閱 讀 監 管 規 定更 新 資 料會 見 本 公 司 及下 屬 公 司 管 理 層及 / 或 實 地 視 察出 席 本 公 司 及其 他 上 市 公 司 /專 業 機 關 舉 辦 的董 事 培 訓2012224 2 √ √ √ 1 √ √ √ 2 √ √ √ 1 1 √ √ √ 1 √ √ √2012224 1 √ √ √ 2 √ √ √2012224 2 √ √ √ 1 √ √ √ 1 √ √ √ 3 √ √ √ 3 √ √ √ 3 √ √ √2012517 3 √ √ √2012117 3 √ √ √1 2 3 120133212201266

董 事 / 高 級 管 理 層 的 證 劵 交 易20122012總 法 律 顧 問 兼 公 司 秘 書3.29董 事 會 授 權管 理 職 能• • 董 事 會 下 設 立 的 委 員 會201267

www.coscopac.com.hk1. 執 行 委 員 會20121231312. 審 核 委 員 會2012123190%2012• • • 68

• • • • 審 核 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%) 1 4/4 100 1 4/4 100 1 4/4 1002012517 1 2/2 100前 任 成 員2012517 1 1/2 501 3. 薪 酬 委 員 會B.1.2(c)(ii)2012• • 201269

薪 酬 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%) 1 5/5 100 1 5/5 1002012517 1 1/1 100 2 5/5 100 5/5 100前 任 成 員2012517 1 4/4 1001 2 薪 酬 政 策4. 提 名 委 員 會2012• • • 70

201320121172013321201220133提 名 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%)2012517 1 2/2 100 1 5/5 100 1 5/5 100 2 5/5 100前 任 成 員2012517 1 3/3 1001 2 5. 公 司 管 治 委 員 會2013• • • • • • 201271

公 司 管 治 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%) 1 4/4 100 4/4 100 4/4 1002012613 3/3 100 4/4 100 4/4 100前 任 成 員2012613 0/1 01 6. 投 資 及 戰 略 規 劃 委 員 會投 資 及 戰 略 規 劃 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%) 1 4/4 100 2 4/4 100 4/4 100 4/4 100 4/4 1002012613 3/3 100 2/4 50 4/4 100 4/4 100 4/4 100前 任 成 員2012613 1/1 1001 2 72

7. 公 司 風 險 控 制 委 員 會公 司 風 險 控 制 委 員 會 成 員 出 席 會 議 的 情 況成 員 姓 名成 員2012 年 財 政 年 度出 席 / 舉 行 會 議 次 數出 席 率(%) 1 4/4 100 3/4 75 4/4 100 2/4 502012613 3/3 100201226 3/4 75 0/4 0 4/4 100前 任 成 員201226 0/0 2012613 0/1 01 問 責 及 審 核財 務 匯 報119年 報 及 財 務 報 表會 計 政 策會 計 記 錄保 護 資 產內 部 監 控Committee of SponsoringOrganizations of the TreadwayCommissionCOSO201273

監 控 環 境20122012風 險 評 估主 要 財 務 風 險 因 素74

主 要 營 運 風 險 因 素主 要 合 規 風 險 因 素(1)(2)(3)(4)201275

監 控 活 動 及 監 察1. 2. 3. 4. 5. • • • • • • • • 76

20121231COSO2220126. 199887. 8. 主 要 財 務 風 險 措 施• • 201277

• • • • 主 要 營 運 風 險 措 施• • • • 78

• • • 主 要 合 規 風 險 措 施• • • 資 訊 的 管 理 與 溝 通1. 2. 201279

業 管 報 告3. 4. • • • • • • 核 數 師 酬 金20121231服 務 性 質 2012 年 2011 年美 元美 元 841,000 817,000 231,000 217,000 403,000 152,000 130,000 –80

投 資 者 關 係與 股 東 之 間 的 溝 通股 東 通 訊 政 策2010股 東 召 開 股 東 特 別 大 會 的 程 序1981(10%)201281

Clarendon House,2 Church Street, Hamilton HM 11,Bermuda18349(21)(2)(3)股 東 於 股 東 大 會 上 提 出 建 議 的程 序(5%)100• • www.coscopac.com.hk股 權 及 股 東 資 料股 本 ( 於 2012 年 12 月 31 日 )400,000,0004,000,000,0000.1278,605,200.22,786,052,0020.1股 東 類 別 ( 於 2012 年 12 月 31 日 )股 東 類 別所 持 股 份 數 目佔 已 發 行股 本 的 百 分 比 1,203,731,136 43.21 1,574,900,595 56.53 7,420,271 0.26合 計 2,786,052,002 100.0082

股 東 所 在 地 ( 於 2012 年 12 月 31 日 )1股 東 所 在 地股 東 人 數所 持 股 份 數 目 540 2,786,046,002 2 1 2,000 1 4,000合 計 542 2,786,052,0021 2 1,783,923,438其 他 企 業 資 料組 織 章 程 大 綱 及 章 程 細 則20121231重 要 企 業 事 件 日 期事 件201220122013(a) 2013(b) 2012201220132013日 期201210242013326201342520135212013523201352920135312013523201371820138201310201283

董 事李 雲 鵬非 執 行 董 事 、 董 事 會 主 席542012230王 興 如執 行 董 事 、 董 事 會 副 主 席 兼 董 事 總 經 理482011719912084

萬 敏非 執 行 董 事44201181990豐 金 華執 行 董 事572010101980馮 波執 行 董 事42201221995王 海 民非 執 行 董 事402010101995201285

王 威非 執 行 董 事41201221995唐 潤 江執 行 董 事44201331991黃 天 祐執 行 董 事5219967(OECD)1992Andrews University2007I.T Limited86

邱 晉 廣執 行 董 事5120134200821999周 光 暉 JP獨 立 非 執 行 董 事60200562001200820062008(OECD)1988199611200872010 - 201287

范 華 達獨 立 非 執 行 董 事68200562005201220011967291996197519781985719931996AquariusPlatinum LimitedSavills PLC范 徐 麗 泰 GBM, GBS, JP獨 立 非 執 行 董 事6720091198319921989199219971119931995199519971986198919901992199820071998200788

李 民 橋 JP獨 立 非 執 行 董 事3920125AFFIN Holdings Berhad葉 承 智獨 立 非 執 行 董 事59201211Hutchison Port Holdings Management Pte. Limited Hyundai Merchant Marine Co., Ltd.2000200130201289

董 事 及 高 級 管 理 人 員 高 級 管 理 人 員陳 鏗副 總 經 理5519982006198319851998925呂 世 傑財 務 總 監492008190

洪 雯總 法 律 顧 問 兼 公 司 秘 書43199611200132012120062008Asian Legal Business25丁 偉 明財 務 副 總 監542002201119821994201291

淩熊文愈《蕭湘竹子詩詞》代序剛直淩雲志,虛懷不私偏。

董 事 會 報 告及 財 務 報 表董 事 會 報 告 95獨 立 核 數 師 報 告 119綜 合 資 產 負 債 表 120資 產 負 債 表 122綜 合 損 益 表 123綜 合 全 面 收 益 表 124綜 合 權 益 變 動 表 125綜 合 現 金 流 量 表 127綜 合 財 務 報 表 附 註 128五 年 財 務 概 要 195

2012 12 31466201212 31 12320.52.640563,221,00072,612,0002012 10 24 18.32.364509,848,00065,862,0002013 718 1951251262318,000 7212012 12 31976,232,000243.2236201295

2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 1 1 1 3 3 3 3 3 32012 2242012 2242013 3212012 2242012 2242012 2242012 2242013 3212012 5172012 5172012 11712386(2)87(1)(2)84 91 96

2003523 2003199411 30 20051252003200312003 8(e)200320037.3(a)2006228200320031/20032003200310%200310%10%2003 30%2003 94,177,2293.38%2003 29,035,0001.04%1%20031.00(i)(ii)(iii)201297

2003 2013 522 (1) 2003(i)(ii)(iii)2(2) 2003////2003201211 / 2012 12 31 13.75 – – 1,000,000 – (1,000,000) – 3.12.2004–2.12.2014(2), (4), (5) 9.54 800,000 – – – – – 800,000 0.029% 28.10.2003–27.10.201313.75 1,000,000 – – – – – 1,000,000 0.036% 2.12.2004–1.12.201419.30 500,000 – – – – – 500,000 0.018% 18.4.2007–17.4.2017(1), (4)(2), (4)(3), (4) 19.30 500,000 – – – – – 500,000 0.018% 19.4.2007–18.4.2017(3), (4)2,800,000 – – 1,000,000 – (1,000,000) 2,800,000 9.54 1,511,000 – – – (130,000) – 1,381,000 0.050% 1 (1)13.75 12,412,000 – – – (1,264,000) (200,000) 10,948,000 0.393% 2 (2)19.30 12,900,000 – – – (740,000) – 12,160,000 0.436% 3 (3) 9.54 50,000 – – – – – 50,000 0.002% 1 (1)13.75 7,630,000 – – (1,000,000) – (5,000,000) 1,630,000 0.059% 2 (2)19.30 800,000 – – – – (500,000) 300,000 0.011% 3 (3)35,303,000 – – – (2,134,000) (5,700,000) 26,469,00038,103,000 – – – (2,134,000) (6,700,000) 29,269,000(1) 20032003 10 28 20031169.542003200310282003116(2) 20032004 11 25 2004121613.752004 11 25 2004 1216(3) 20032007 417 200741919.302007 417 2007 419(4) (5) 2012224 (6) 20121231 2003 98

20121231XV352XV(a) 519,609 0.019% 30,000 0.001%(b) 2003 (c) HH 2,000 0.0001% 10,000 0.0004% A A 3,000 0.00004% 35,000 0.0005% 203,529 0.013%201299

(d) (i)20122012111231 1.37 1,200,000 – – – 1,200,000 0.079% (1), (2) 1.37 500,000 – – – 500,000 0.033% (1)(1) 20041222002 5172005 552004 1229 2014 12 28 1.37(2) 2013 321 (3) 20122012111231 2.48 700,000 – – (700,000) – (1) 2.95 700,000 – – (700,000) – (2)(1) 2007252008 252012 713 (2) 2008 324 2009324 2012713(3) 100

(ii) 2012 1 1 2012 12 31 H 3.195 – – 450,000 0.017% (1), (4) 3.588 – – 600,000 0.023% (2), (4)9.540 – – 580,000 0.022% (3), (4) 3.195 75,000 – – 75,000 0.003% (1)3.588 280,000 – – 280,000 0.011% (2)9.540 260,000 – – 260,000 0.010% (3) 3.195 375,000 – – 375,000 0.015% (1), (5)3.588 500,000 – – 500,000 0.019% (2), (5)9.540 480,000 – – 480,000 0.019% (3), (5) 3.195 100,000 – – 100,000 0.004% (1)3.588 90,000 – – 90,000 0.003% (2)9.540 85,000 – – 85,000 0.003% (3) 3.195 – – 75,000 0.003% (1), (4)3.588 – – 90,000 0.003% (2), (4)9.540 – – 85,000 0.003% (3), (4) 3.195 57,000 – – 57,000 0.002% (1)3.588 90,000 – – 90,000 0.003% (2)9.540 75,000 – – 75,000 0.003% (3) 3.195 – – 75,000 0.003% (1), (4)3.588 – – 65,000 0.003% (2), (4)9.540 – – 60,000 0.002% (3), (4) 3.195 100,000 – – 100,000 0.004% (1)3.588 65,000 – – 65,000 0.003% (2) 3.195 375,000 – – (1), (6)3.588 500,000 – – (2), (6)9.540 580,000 – – (3), (6) 3.195 100,000 – – (1), (6)3.588 90,000 – – (2), (6)9.540 85,000 – – (3), (6) 3.195 100,000 – – (1), (6)3.588 90,000 – – (2), (6)9.540 85,000 – – (3), (6)(1) 200512161H2007 12 16 2015 12 15 3.195(2) 2006 1051H200810520161043.588(3) 2007 641H2009642017639.540(4) 2012 224 (5) 2013 321 (6) 2012224 (7) 2012101

2012 12 31 XV78XV35220121231///2012 12 31336 / % % % 210,538,143 7.56 – – – – (1)1,203,731,136 43.21 – – – – (1) 1,203,731,136 43.21 – – – – (1) 1,203,731,136 43.21 – – – – (1)JPMorgan Chase & Co. – / 192,102,752 6.90 – – 127,054,734 4.56 (2)(1) 1,203,731,136210,538,143993,192,993 1,203,731,1362012 12 31 52.80%1,203,731,136 (2) JPMorgan Chase & Co.J.P. Morgan Securities plc98.95%2012 12 31 336102

25% 13.76% 46.48% 49.59% 70.44%201212312012 41.48%5%2012123120121120123312012 412012 1231A.6.7A.6.720125172012112960 83 2012103

(I)201268(1) (a)1,800,0001,800,000 1,800,0001,800,0002,360,5121,800,000104

(b)35,800,00035,800,00035,800,00035,800,00046,947,959.0435,800,000(c)13,591,20013,591,200 13,591,2002012105

13,591,20017,823,438.7213,591,200 (d)5,891,000 5,950,0005,891,0007,725,431.042%6.936%1%106

(2) 50,000,00050,000,00050,000,00050,000,0002%6.936%65,569,775.36 50,000,0001%2012107

(3) 66,007,250.3466,007,250.342%6.936%86,561,611.521%2012103049,004,405.8249,004,405.82108

6.55%63,350,926.721%10,00050%39.04%2013124 175,992,32039.04%322,782,234.26201325327,000323,109,00022930 1,000 550,0004,000,00039.04%2012109

(II) 20111128Wing ThyeHoldings LimitedWing Thye1834949014902A4903Wing Thye201111293927,498Wing Thye72,586.8020121 80,652 20131 90,330 20141 101,17012,213,936Wing ThyeWing Thye2009113020101120121231(1) Piraeus Container Terminal S.A.PCTPCT PCTPCT20102011 2012 12 31 PCT815,402,000 1,097,176,0001,310,131,00020121231266,765,525(2) PCTA.P. Moller-Maersk A/SAPMMaersk LineSafmarineMCCAPM LineAPM PCT Line20102011 2012 12 31 PCTLine334,504,000 443,599,000527,878,00020121231270,162,499 110

(3) – (a)(b)2010201120121231300,000 400,000 500,00020121231600 201020112012 12 31 6,307,0008,032,0008,912,000201212311,356,247(4) Line – APM (a)(b)Line2010201120121231Line15,000,000201212318,692,500Line2010201120121231Line100,00020121231LineLineLine(5) (a)(b)201020112012123114,900,000 20,500,00026,400,000201212313,283,9272010201120121231 73,050,000 87,120,000 104,970,000 20121231 73,062,528 2012111

(c) /(i)(ii)(iii)2010 2011 2012 123130,000,00036,500,00040,500,000201212 31 2010 2011 2012 1231100,000150,000180,0002012 12 31 2010 2011 2012 12317,700,00011,850,00014,420,0002012 12 31 (d)(i)(ii)2010 2011 2012 12311,000,0002,200,0003,000,000201212 31 1,266,6902010 2011 2012 123130,00070,00090,000201212319,675(6) (a)201020112012123168,985,000 92,080,000136,188,0002012123176,501,039112

(b)/(i)(ii)2010 2011 201212311,700,0002,035,0002,442,000201212 31 2010 2011 20121231424,000509,000611,00020121231(c)(7) Plangreat LimitedPlangreatPlangreatPlangreatPlangreat2010 2011 2012 12 31Plangreat3,372,000 2012 12312,396,897(8) – (a)(b)2010 2011 20121231468,000 985,0001,358,000201212318,208 20102011201212312,500,0003,000,000 3,300,000 2012123142,5792012113

(c)20102011201212311,000,0001,500,0001,800,00020121231562,098(9) Line – APM(a)(b)(c)Line2010201120121231Line55,00065,00080,0002012 12 31 25,947Line2010201120121231Line300,000350,000400,000201212 31 40,067Line2010201120121231Line20,000201212312,140 (10) 20102011 2012 12 31 35,000,00040,000,000 50,000,000201212311,786,708 (11) (a)2010 2011 201212318,450,0009,970,00012,490,000201212 31 960,582114

(b)(c)201020112012123118,990,00023,980,000 29,390,0002012123120,865,984 /(i)(ii)2010 2011 2012123118,260,00021,910,00026,290,0002012 12 31 2010 2011 2012123192,000110,000132,0002012 12 31 (12) 20102011 2012 12 313,200,000 19,700,00022,200,000201212313,514,487 APM Terminals Invest Company LimitedAPM TerminalsAPM LineAPM APM TerminalsLine2012115

41% 40%50%49%30% 14A (1)(6)(2)(4)(5)(6)51.20%(1)(3)201017(7)(12)14A1994121414//20121231139,112,72214A.37(i)(ii)PCTPlangreat– – /– 116

(i)(ii)Wing Thye(iii)50% (1)(3)(7)(8)(10)(2)(4)(5)(6)(9)(11)(12)– – /– 44002012123114A.383000 74014A.38PCTPlangreat2012117

1313.221313.2220121231 5,615,885 1,590,694 (1,849,920) (2,096,923) 3,259,736 123,443 1,761,590 1,374,703 3,259,73620121231684,306,0002013326118

120194 2012123190 20121231 2013326 2012119

20121231 2012 2011 7 3,717,804 3,155,865 8 4,899 7,571 9 219,631 223,870 10 9,995 9,231 12 599,510 537,700 12 5,276 – 13 1,570,615 1,550,030 13 30,702 28,930 14 25,000 17,000 15 13,542 15,259 16 676 1,690 17 – 13,948 18 73,841 60,6686,271,491 5,621,762 19 12,746 9,332 20 221,728 259,991 – 30 17 8,563 – 42(b) 907 111 42(b) 848,423 580,9581,092,367 850,422 7,363,858 6,472,184 21 35,762 34,805 3,852,396 3,531,763 65,862 60,7443,954,020 3,627,312 263,373 252,847 4,217,393 3,880,159120

2012 2011 16 50,678 45,455 24 1,826,655 1,573,470 25 121,714 169,812 26 6,749 3,5642,005,796 1,792,301 27 358,200 201,470 7,427 3,730 24 688,260 420,131 24 86,782 174,3931,140,669 799,724 3,146,465 2,592,025 7,363,858 6,472,184/ (48,302) 50,698 6,223,189 5,672,4601281942012121

20121231 2012 2011 7 157 220 11 2,172,342 2,117,493 11 35,745 109,8332,208,244 2,227,546 20 538 375 11 1,060,311 540,899 42(b) 474,788 179,6601,535,637 720,934 3,743,881 2,948,480 21 35,762 34,805 23 2,308,759 2,235,524 23 65,862 60,744 2,410,383 2,331,073 11 – 296,655 24 230,000 –230,000 296,655 27 2,075 2,160 11 296,655 – 11 804,768 318,5921,103,498 320,752 1,333,498 617,407 3,743,881 2,948,480128194122

20121231 2012 2011 6 735,500 599,159 (420,218) (340,141) 315,282 259,018 (91,919) (89,323) 28 15,237 22,440 (11,212) (12,735) 29 227,388 179,400 30 9,211 5,070 30 (77,263) (58,419) 159,336 126,051– 12(c) 96,461 96,638– 13(d) 126,577 179,290 31 – 12,557 44 – 11,841 382,374 426,377 32 (27,905) (28,771) 354,469 397,606 33 342,194 388,771 12,275 8,835354,469 397,606 34 138,474 155,416– 35 12.51 14.34– 35 12.51 14.331281942012123

2012123120122011 354,469 397,606 13,062 93,122/ 8,000 (8,000) – (6,838) – (11,841)– (4,464) 328– 983 (5,071)– 9,692 2,441 27,273 64,141 381,742 461,747 368,768 439,409 12,974 22,338381,742 461,747128194124

20121231 201211 34,805 1,297,276 9,346 4,512 115 (21,151) 1,160 226,461 71,713 2,003,075 3,592,507 252,847 3,880,159 – – – – – – – – – 342,194 342,194 12,275 354,469 – – – – – – – 12,363 – – 12,363 699 13,062 – – – – – 8,000 – – – – 8,000 – 8,000 – – – – – 983 – (4,464) 9,692 – 6,211 – 6,211 – – – – – 8,983 – 7,899 9,692 342,194 368,768 12,974 381,742 957 92,555 – – – – – – – – 92,555 – 93,512 – – (788) – – – – – – 788 – – – – – – (2,216) – – – – – – (2,216) 2,216 – – – – – – – – – 12,416 (12,416) – – – – – – – – – – – – – – (4,664) (4,664)– 2011 – – – – – – – – – (60,744) (60,744) – (60,744)– 2012 – – – – – – – – – (72,612) (72,612) – (72,612)957 92,555 (788) (2,216) – 8,983 – 7,899 22,108 197,210 325,751 10,526 337,234201212 31 35,762 1,389,831 8,558 2,296 115 (12,168) 1,160 234,360 93,821 2,200,285 3,918,258 263,373 4,217,393 35,762 – – – – – – – – – – – 1,389,831 8,558 2,296 115 (12,168) 1,160 234,360 93,821 2,134,423 3,852,3962012 – – – – – – – – – 65,862 65,86235,762 1,389,831 8,558 2,296 115 (12,168) 1,160 234,360 93,821 2,200,285 3,918,2582012125

20121231 201111 34,801 1,296,828 9,702 6,049 115 (8,080) 1,160 163,642 60,941 1,782,963 3,313,320 145,741 3,493,862 – – – – – – – – – 388,771 388,771 8,835 397,606 – – – – – – – 79,619 – – 79,619 13,503 93,122 – – – – – (8,000) – – – – (8,000) – (8,000) – – – – – (5,071) – 328 2,441 – (2,302) – (2,302) – – – (1,551) – – – (5,287) (1,379) 1,379 (6,838) – (6,838) – – – – – – – (11,841) – – (11,841) – (11,841) – – – (1,551) – (13,071) – 62,819 1,062 390,150 439,409 22,338 461,747 4 448 – – – – – – – – 448 – 452 – – (356) – – – – – – 356 – – – – – – 14 – – – – – – 14 (17) (3) – – – – – – – – – – – 19,234 19,234 – – – – – – – – – – – 71,385 71,385 – – – – – – – – 7,725 (7,725) – – – – – – – – – – – 1,985 (670) 1,315 – 1,315 – – – – – – – – – – – (5,834) (5,834)– 2010 – – – – – – – – – (67,377) (67,377) – (67,377)– 2011 – – – – – – – – – (94,622) (94,622) – (94,622)4 448 (356) (1,537) – (13,071) – 62,819 10,772 220,112 279,187 107,106 386,297201112 31 34,805 1,297,276 9,346 4,512 115 (21,151) 1,160 226,461 71,713 2,003,075 3,592,507 252,847 3,880,159 34,805 – – – – – – – – – – – 1,297,276 9,346 4,512 115 (21,151) 1,160 226,461 71,713 1,942,331 3,531,7632011 – – – – – – – – – 60,744 60,74434,805 1,297,276 9,346 4,512 115 (21,151) 1,160 226,461 71,713 2,003,075 3,592,507128194126

20121231 2012 2011 42(a) 431,574 330,885 5,221 3,835 8,154 8,543 13 – (17,617) (11,330) 427,345 331,933 138,022 83,425 77,665 80,710 1,798 1,650 (710,372) (666,969) – (3,974) – (3) – 9,517 (75,238) (712) (6,049) – 60,259 38,120 6,233 198,511 – 27,993 378 474 (507,304) (231,258) 1,165,121 605,318 (726,641) (536,866) 47,729 89,880 – 23,604 – 452 (39,963) (161,999) (4,664) (5,835) (84,611) (76,071) (11,265) (1,253) – 19,234/ 345,706 (43,536) 265,747 57,13911 42(b) 580,958 524,274 1,718 (455)1231 848,423 580,9581281942012127

1 Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, BermudaHA2013 326 2 199412 31 300,000,000 2013 1032012123148,302,000 20131300,000,00045(a)5(a) 20122012123112 17 – 128

2 (b) 2012112012 111 20127119 (2011) 20131127 (2011) 20131128 (2011) 20131132 – 2014111 2013117 – 201311792015119 20151110 20131111 20131112 20131113 20131120 2013112009–20111 20131116 20131132 20131134 2013111 2013112012129

3 3.1 (a) (b) 50%50% (c)130

3 3.1 (d) (e)/20%50%///2012131

3 3.1 (e) ////////(f)//3.2 3.3 (a) (b) 132

3 3.3 (c) (i)(ii)(iii)3.4 1994 1995930 16 80A1512255055255255102012133

3 3.4 3.5 3.6 16 3.7 (a) 134

3 3.7 (a) (b) 3.8 3.9 2012135

3 3.10 12 12 /3.11 (a) (b) 136

3 3.12 3.13 3.14 3.15 (a) – (b) – 3.43.23(b)3.23(e)3.23(b)3.16 2012137

3 3.17 3.18 (i)(ii)3.19 3.20 123.21 (a)(b) 138

3 3.21 (b) (c)3.22 (a) (b) (c)12 2012139

3 3.22 (d) 3.23 (a)(b) (c)(d) (e)(f)(g) (h) 140

3 3.23 (i) (j)3.24 3.25 3.26 3.27 2012141

4 4.1 (a)(i) /5%/1,156,0002011/1,940,000 (ii)(iii) /50/8,355,00020117,230,000142

4 4.1 (b) 19%201122%10%(c)300,000,000 20131032012123148,302,0002013110300,000,00045(a)2012143

4 4.1 (c)201212311 12 25 5 878,731 463,085 1,669,744 445,232 101,277 123,920 – – 261,753 – – – 3,957 5,276 15,194 –20111231 660,577 782,696 555,559 414,318 5,215 103,214 73,632 – 202,095 – – – – 3,883 18,113 5,5174.2 201212311 12 25 5 6,224 6,224 233,112 – 296,655 – – – 2,075 – – – 804,768 – – – 629,957 170,276 552,194 –20111231 – 296,655 – – 2,160 – – – 318,592 – – – 341,000 629,883 150,113 5,5172012 123141.6%201140.9%144

4 4.3 • • • 2012 12 31 20122011 25,000 17,000 8,563 13,948 211,102 213,7072012145

5 (a)2012 1120121231 201212 31 4,022,00045,0002012123110%201212 31 15,468,00011,273,0002012123110%20121231 3,646,000(b) 3.85%20121231146

5 (c) 16(d) (e)2012147

6 20122011 398,491 320,063– 280,514 246,782– 1,628 1,877 42,606 18,245 1,113 744 7,492 8,181 3,656 3,267 735,500 599,159(a) (i)(ii)(iii)/ 20121231 3,907,266 2,067,570 804,377 6,779,213 833,925 (249,280) 7,363,858 599,510 – – 599,510 – – 599,510 766,238 – 804,377 1,570,615 – – 1,570,615 25,000 – – 25,000 – – 25,00020111231 3,563,538 1,722,943 777,379 6,063,860 517,601 (109,277) 6,472,184 537,700 – – 537,700 – – 537,700 772,651 – 777,379 1,550,030 – – 1,550,030 17,000 – – 17,000 – – 17,000148

6 (a) / 20121231 – 402,161 336,224 – 738,385 – (2,885) 735,500/ 188,964 139,522 61,895 390,381 (48,187) – 342,194/ 952 895 – 1,847 11,522 (4,158) 9,211 (56,449) (14,717) – (71,166) (13,479) 7,382 (77,263)– 96,461 – – 96,461 – – 96,461– 64,682 – 61,895 126,577 – – 126,577 (9,073) (2,547) – (11,620) (16,285) – (27,905) (60,601) (105,080) – (165,681) (2,195) – (167,876) – (375) – (375) – – (375) (73) (1,311) – (1,384) (1) – (1,385) (359,469) (372,812) – (732,281) (1,282) – (733,563)2012149

6 (a) / 20111231 – 323,339 276,547 – 599,886 – (727) 599,159/ 184,890 116,508 119,799 421,197 (32,426) – 388,771/ 749 1,016 – 1,765 9,744 (6,439) 5,070 (47,913) (7,558) – (55,471) (10,387) 7,439 (58,419)– 96,638 – – 96,638 – – 96,638– 59,491 – 119,799 179,290 – – 179,290 12,557 – – 12,557 – – 12,557 – – – – 11,841 – 11,841 (4,667) (2,566) – (7,233) (21,538) – (28,771) (50,453) (89,683) – (140,136) (2,017) – (142,153) (489) (6,501) – (6,990) (310) – (7,300) (214,490) (434,617) – (649,107) (597) – (649,704)44 (735,394) – – (735,394) – – (735,394)150

6 (b) (i) 20122011– 263,718 218,643– 134,773 101,420– 3,656 3,268 333,353 275,828735,500 599,159(ii)/20122011 3,993,046 3,724,076 286,259 196,738 245,779 199,347 1,671,211 1,424,7746,196,295 5,544,9352012151

7 201211 1,765,694 12,488 20,996 812,273 2,240 479,823 547,515 3,641,029 43 – – 4,568 9 3,229 2,147 9,996 371,668 – – 7,721 939 24,510 326,235 731,073 (21,595) (549) – (7) – (780) – (22,931) (41,921) – – – – – – (41,921)8 – – 3,083 – – – – 3,083 – – – 338,178 – 143,600 (481,778) –20121231 2,073,889 11,939 24,079 1,162,733 3,188 650,382 394,119 4,320,329201211 347,926 5,482 5,213 48,005 1,304 77,234 – 485,164 9 – – 247 5 416 – 677 102,407 924 364 23,420 159 32,219 – 159,493 375 – – – – – – 375 – (14,881) (343) – (3) – (675) – (15,902) (27,282) – – – – – – (27,282)20121231 408,554 6,063 5,577 71,669 1,468 109,194 – 602,52520121231 1,665,335 5,876 18,502 1,091,064 1,720 541,188 394,119 3,717,80420121231 2,073,889 11,939 4,105 1,162,733 3,188 650,382 394,119 4,300,3551994 – – 19,974 – – – – 19,9742,073,889 11,939 24,079 1,162,733 3,188 650,382 394,119 4,320,329152

7 201111 1,598,356 13,479 20,265 322,287 2,141 228,803 349,789 2,535,120 471 – – 37,633 56 16,131 17,341 71,632 – – – 400,026 – 179,939 87,055 667,020 432,897 – – 1,459 148 37,971 163,478 635,953 (237,946) (991) – (31) (105) (1,961) – (241,034) – – – – – – (309) (309) (28,084) – – – – – – (28,084)8 – – 731 – – – – 731 – – – 50,899 – 18,940 (69,839) –20111231 1,765,694 12,488 20,996 812,273 2,240 479,823 547,515 3,641,029201111 319,775 4,968 4,954 27,140 1,116 49,558 302 407,813 52 – – 1,800 17 2,640 7 4,516 – – – – – – (309) (309) 87,191 993 259 19,119 276 26,187 – 134,025 – (36,727) (479) – (54) (105) (1,151) – (38,516) (22,365) – – – – – – (22,365)20111231 347,926 5,482 5,213 48,005 1,304 77,234 – 485,16420111231 1,417,768 7,006 15,783 764,268 936 402,589 547,515 3,155,86520111231 1,765,694 12,488 1,022 812,273 2,240 479,823 547,515 3,621,0551994 – – 19,974 – – – – 19,9741,765,694 12,488 20,996 812,273 2,240 479,823 547,515 3,641,0292012153

7 2012 2011 11 845 736 – 1091231 845 84511 625 583 63 421231 688 6251231 157 220(a)(b)(c)(d)(e)(f)8 14,769,000 201114,911,0001994 20121231 13,409,000201113,563,000 2012 12 31 1,844,221,00020111,685,906,000413,486,0002011 352,598,000 1,150,0002011816,0002012 12 31 3,819,00020113,443,00014,639,000 2011 5,719,00020121231 18,828,000 201119,277,00024(h)16,341,000 201112,668,000302012201111 7,571 4,742 8 146 – 2,8647 (3,083) (731)a 403 5501231 4,899 7,571(a)(b)20121231201120121231403,0002011550,000 2850 154

9 2012201111 223,870 141,736 529 10,692 – 64,166 – 11,903 (4,768) (4,627)1231 219,631 223,87010 50 2011105010 2012 2011 2012 2011 2012 2011 11 19,842 15,904 1,231 2,022 21,073 17,926 55 (38) 2 – 57 (38) – 1,343 – – – 1,343 1,693 964 797 884 2,490 1,848 (29) (6) – – (29) (6) 603 1,675 (603) (1,675) – –1231 22,164 19,842 1,427 1,231 23,591 21,07311 11,842 10,333 – – 11,842 10,333 14 3 – – 14 3 1,769 1,512 – – 1,769 1,512 (29) (6) – – (29) (6)1231 13,596 11,842 – – 13,596 11,8421231 8,568 8,000 1,427 1,231 9,995 9,2312012155

11 20122011a 273,255 273,255b 1,899,087 1,844,2382,172,342 2,117,493– c 35,745 109,833– d 1,060,311 540,899e– – (296,655)– (296,655) –f (804,768) (318,592)(a)(b)(c)20121231 105,362,0002011105,362,00024(h)(i)(ii)2012123115,745,000201115,474,0000.620110.62014 12 30 10,000,000201110,000,00020114.2 2011 2017115201712182011 12 31 94,359,000 0.62013630(d)2012201111 (135,239) (116,439) (18,400) (18,800)1231 (153,639) (135,239)(e)(f)(g)2013 10320121231 46156

12 20122011a 599,510 517,140 – 20,560599,510 537,700b 5,276 –(a)(b)(c)41,443,000201141,443,00031,435,000201131,435,000 5,362,000 2011 5,362,000 4,533,00020114,533,000201212 31 35201612 2012 957,135 130,599 (379,684) (145,940) 283,131 (172,089) 96,4612011 839,565 127,471 (309,148) (176,722) 272,910 (162,727) 96,638(d)2012 2011 12 31 20121231472012157

13 20122011a– 804,377 777,379– 684,531 630,9641,488,908 1,408,343b 81,707 141,6871,570,615 1,550,030c 30,702 28,930 1,020,111 1,051,306(a)(b)(c)(d)28,279,000 201128,279,000Sigma Enterprises LimitedSigmaWattrus LimitedWattrus20,669,000201120,669,0007,523,00020117,523,00010 220112 2012 3,630,405 (1,942,188) 2,131,508 (1,922,166) 126,5772011 3,726,636 (2,092,280) 2,399,686 (2,125,144) 179,290(e)201220111231201212314814 2012201111 17,000 25,000/ 8,000 (8,000)1231 25,000 17,0002012201112 31 158

15 20122011 20 2,802 (949) (37) 1,816 2,908 (1,137) (108) 1,663– 9,852 (2,516) – 7,336 10,472 (3,199) (37) 7,236– 6,953 (747) – 6,206 9,317 (1,294) – 8,02316,805 (3,263) – 13,542 19,789 (4,493) (37) 15,25919,607 (4,212) (37) 15,358 22,697 (5,630) (145) 16,92220121231 1220111152011 5.25 20121231 18,505,000201118,409,0001,00020111,00016 2012201111 43,765 26,337 11 (145)32 6,226 17,5731231 50,002 43,7652012123128,236,000201119,122,0002,563,00020112,563,000194,0002011193,0001,850,00020112,986,0004,338,0002011 201620172018123120121231 5,963,00020119,707,00032,100,000 201145,888,0002012159

16 2012 2011 2012 2011 2012 2011 11 6,676 5,100 41,050 26,678 47,726 31,778 25 (28) – – 25 (28) 1,381 1,604 4,723 14,372 6,104 15,9761231 8,082 6,676 45,773 41,050 53,855 47,726 2012 2011 2012 2011 2012 2011 11 1,696 3,202 2,265 2,239 3,961 5,441 (3) 123 17 (6) 14 117/ (1,431) (1,629) 1,309 32 (122) (1,597)1231 262 1,696 3,591 2,265 3,853 3,96120122011 676 1,690 50,678 45,4552012201112 3,114 55912 7,956 4,7972012201112 31 160

17 20122011– – – 13,948– 8,563 –200,000,000 2011 200,000,0001.05 1.1620111.05 1.16 201310318 (Piraeus Port Authority S.A.) 2335 200910141(b)19 20 2012 2011 2012 2011 a– 61,096 50,881 – –– bc 27,261 28,870 – –– b 21 – – –– b 3,053 2,809 – –– b 343 470 – –91,774 83,030 – – (2,508) (3,446) – –89,266 79,584 – – 75,080 78,124 538 375d 30,176 30,594 – –15 1,816 1,663 – –e 22,485 – – –– b 247 197 – –– f 2,590 46,151 – –– f – 23,665 – –– b 68 13 – –221,728 259,991 538 3752012161

20 (a)30 90 2012201130 47,014 44,3293160 29,568 28,1096190 9,856 5,85590 2,828 1,29120121231 62,525,000 201159,994,00089,266 79,58420121231 26,741,000 201119,590,00020122011 30 21,067 17,9753160 4,250 9766190 764 43290 660 20726,741 19,59020121231 2,508,000 20113,446,0002,508,0002011 3,446,00020122011 30 743 1,4193160 710 8366190 47 8190 1,008 1,1102,508 3,44620122011 11 (3,446) (3,852) (4) (32)29 (895) (1,864)28 1,254 2,208 583 941231 (2,508) (3,446)(b)(c) 309023,553,000201122,210,00020121231 139,113,0002011131,488,0008,0002011 11,000 162

20 (d)(e)(f)(g)201212 31 21,825,000 660,0005.0 2012 2011 2012 2011 84,027 90,202 170 276 95,757 106,825 55 43 2,615 23,944 313 55 38,409 32,643 – 1 920 6,377 – –221,728 259,991 538 375(h)21 201220114,000,000,0002011 4,000,000,000 0.10 51,282 51,2822,786,052,0022011 2,711,783,573 0.10 35,762 34,805201211 2,711,783,573 34,8052011a 35,636,349 4592012b 38,632,080 49820121231 2,786,052,002 35,762201111 2,711,525,573 34,80122 258,000 420111231 2,711,783,573 34,805(a)(b)2012 12 31 9.20635,636,34920112012 12 31 10.2838,632,08020122012163

22 200352320031994113020051252003 2003200320031.00 2012 12 31 2012 11/2012 12 31 (i) (ii) 9.54 800,000 – – – – 800,000(i) (iii) 13.75 1,000,000 – 1,000,000 (1,000,000) – 1,000,000(i) (iv) 19.30 1,000,000 – – – – 1,000,000 (i) (ii) 9.54 1,511,000 – – – (130,000) 1,381,000(i) (iii) 13.75 12,412,000 – – (200,000) (1,264,000) 10,948,000(i) (iv) 19.30 12,900,000 – – – (740,000) 12,160,000 (i) (ii) 9.54 50,000 – – – – 50,000(i) (iii) 13.75 7,630,000 – (1,000,000) (5,000,000) – 1,630,000(i) (iv) 19.30 800,000 – – (500,000) – 300,00038,103,000 – – (6,700,000) (2,134,000) 29,269,0002011 12 31 2011 11/2011 12 31 (i) (ii) 9.54 800,000 – – – 800,000(i) (iii) 13.75 1,700,000 – (700,000) – 1,000,000(i) (iv) 19.30 1,800,000 – (800,000) – 1,000,000 (i) (ii) 9.54 1,519,000 (8,000) – – 1,511,000(i) (iii) 13.75 12,632,000 (200,000) – (20,000) 12,412,000(i) (iv) 19.30 13,120,000 – – (220,000) 12,900,000 (i) (ii) 9.54 50,000 – – – 50,000(i) (iii) 13.75 7,480,000 (50,000) 700,000 (500,000) 7,630,000(i) (iv) 19.30 340,000 – 800,000 (340,000) 800,00039,441,000 (258,000) – (1,080,000) 38,103,000164

22 (i)(ii)(iii)(iv)(v)2012 2011 12 312003 10 28 2003 11620039.542003 2003 10 28 2003 11 62004 11 25 2004 1216200313.7520032004 11 25 2004 12162007 417 2007 419200319.302003 2007 417 2007 4192011258,000 2011 – 4 448 452(vi) 2012 2011 201310 28 2013 11 6 9.54 2,231,000 2,361,000201411 25 2014 12 16 13.75 13,578,000 21,042,0002017417 2017 419 19.30 13,460,000 14,700,00029,269,000 38,103,000(vii)2012201111 15.63 38,103,000 15.64 39,441,000 – – 13.62 (258,000) 14.16 (6,700,000) – – 15.42 (2,134,000) 16.63 (1,080,000)1231 15.98 29,269,000 15.63 38,103,000201115.262012165

23 201211 1,297,276 414,214 9,346 575,432 2,296,268 – – – 119,154 119,154 92,555 – – – 92,555 – – (788) 788 –– 2011 – – – (60,744) (60,744)– 2012 – – – (72,612) (72,612)20121231 1,389,831 414,214 8,558 562,018 2,374,621 1,389,831 414,214 8,558 496,156 2,308,7592012 – – – 65,862 65,86220121231 1,389,831 414,214 8,558 562,018 2,374,621 201111 1,296,828 414,214 9,702 626,182 2,346,926 – – – 110,893 110,893 448 – – – 448 – – (356) 356 –– 2010 – – – (67,377) (67,377)– 2011 – – – (94,622) (94,622)20111231 1,297,276 414,214 9,346 575,432 2,296,268 1,297,276 414,214 9,346 514,688 2,235,5242011 – – – 60,744 60,74420111231 1,297,276 414,214 9,346 575,432 2,296,2681981166

24 2012 2011 2012 2011 – 197,858 130,682 – –– 2,317,057 1,862,919 230,000 –2,514,915 1,993,601 230,000 – (688,260) (420,131) – –1,826,655 1,573,470 230,000 – – 86,782 174,393 – –(a)2012 2011 2012 2011 – 1,737,215 1,299,323 230,000 –– c 311,033 313,541 – –2,048,248 1,612,864 230,000 – 466,667 380,737 – –2,514,915 1,993,601 230,000 –(b)2012 2011 2012 2011 377,227 420,131 – – 414,914 419,322 – – 999,057 493,797 230,000 – 412,684 346,810 – –2,203,882 1,680,060 230,000 –c 311,033 – – – – 313,541 – –311,033 313,541 – –2,514,915 1,993,601 230,000 –2012167

24 (c)20121231 20122011 300,000 300,000 (1,899) (1,899) (1,800) (1,800) 296,301 296,301– 1,794 1,643– 1,699 1,557299,794 299,501 11,239 14,040311,033 313,5412003 10 3300,000,0005.9699.367% 5.8751,899,00020031032004434310 32013103(d)1 15 1 15 20121231 2,514,915 – 2,514,915 230,000 – 230,000 (200,000) – (200,000) – – –2,314,915 – 2,314,915 230,000 – 230,00020111231 1,680,060 313,541 1,993,601 – – – – (200,000) (200,000) – – –1,680,060 113,541 1,793,601 – – –(e)2012 2011 2012 2011 1,621,148 1,175,832 230,000 – 782,691 861,480 – – 197,858 130,682 – –2,601,697 2,167,994 230,000 –2012 2011 2012 2011 1.9% 5.8% 1.4% 1.1% 6.1% 2.6% 2.7% 5.9% 5.9% 168

24 (f) 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 1,826,655 1,259,929 1,826,527 1,257,722 230,000 – 230,000 – – 313,541 – 327,515 – – – –1,826,655 1,573,470 1,826,527 1,585,237 230,000 – 230,000 –1.920111.1(g)(h)(i)(j)201212 31 197,858,0002011130,682,0007(e)11(a)21,955,000201112,108,00042(b)(iii)201212312012230,000,000201212312.436201212 31 636,285,00020111,041,658,00025 20121231 63,639,000201163,483,0006.772014 8,075,000201156,329,0000.62013 2014 50,000,000201150,000,00026 20122011 810 808 6,647 2,504 311 3307,768 3,64227 (1,019) (78)6,749 3,5642012169

27 2012 2011 2012 2011 a– 43,521 28,452 – –– b 121 33 – –– b 2,527 2,741 – –– bc 34 34 – –– b 5 1 – –46,208 31,261 – – 147,699 103,055 2,037 2,123d 37,236 37,802 – –26 1,019 78 – – 38 37 38 37e 23,890 23,832 – –f 96,864 – – –b– 112 65 – –– 5,131 5,339 – –– 3 1 – –358,200 201,470 2,075 2,160(a)2012201130 23,182 17,3993160 1,735 1,5046190 1,443 99890 19,848 11,36046,208 31,261(b)(c)(d)(e)(f)43(a)(x)3.5 12 12 49,135,000 0.647,729,0005.13 170

27 (g)2012 2011 2012 2011 85,765 69,622 843 510 214,653 94,389 32 13 51,383 31,838 102 18 5,498 5,478 1,081 1,619 901 143 17 –358,200 201,470 2,075 2,160(h)28 20122011 4,477 4,405 1,826 1,62820(a) 1,254 2,2088 403 550 320 364 157 1,003 – 4,305 6,800 7,97715,237 22,4402012171

29 20122011 1,826 1,628– 320 364– 1,203 1,040 157 1,00320(a)15 1,362 2,305 12 438 403 550 – 4,305– 4,768 4,627– a 1,769 1,512– 18 1,846 1,989– 103,345 88,191– 56,148 45,834 1,211 – 437 3,954 375 – 17,023 10,232– 1,039 975– / 28 (11) 5 320(a) 895 1,864– 3,850 5,015– 1,553 1,429– 33 32– 1,076 1,052– 466 584– 29,498 22,376– 18 36,652 37,044b 146,233 106,604 (66) (84)146,167 106,520(a)(b)200522172

30 20122011– 5,732 3,591– 3,479 1,4799,211 5,070– (70,358) (56,753)– (9,706) (9,082)– 25 (5,803) (2,552)– 27(e) (846) (564) (5,385) (5,584) 2,801 6,151(2,584) 567– (151) (159)– (2,274) (1,198)(91,722) (69,741)7(f) 16,341 12,668(75,381) (57,073) (1,882) (1,346)(77,263) (58,419) (68,052) (53,349)31 2011310 184,000,000 28,000,00050%2011428 2011 12,557,00032 20122011– (62) (77)– (16,061) (9,853)– (5,546) (1,248)– (10) (20)(21,679) (11,198)16 (6,226) (17,573)(27,905) (28,771)2012173

32 14,778,000201113,377,00045,003,000201156,864,00016.5%201116.5%20122011 382,374 426,377 (223,038) (275,928) – (12,557) – (11,841)159,336 126,051 10,490 5,810 (1,197) (720) 821 716 10 20 (119) (118) 2,369 2,116 15,596 21,050 (65) (103) 27,905 28,771287,00020111,579,0002012 2011 12 31 33 119,154,0002011110,893,000174

34 201220112.640 2011 3.496 71,591 94,8042.364 2011 2.240 65,862 60,744 – (138)– 2012 1,021 –– 2010 – 6138,474 155,416201332618.32.3642013123135 (a) 20122011 342,194,000 388,771,000 2,735,132,237 2,711,755,398 12.51 14.34 (b) 20122011 342,194,000 388,771,000 2,735,132,237 2,711,755,398 191,637 546,114 2,735,323,874 2,712,301,512 12.51 14.33 36 8,759,00020117,434,00020121231 1,363,0002011952,0002012 12 3120112012175

37 (a) 20122011 320 304 1,335 1,300 88 – 239 237 2 21,984 1,843205,0002011194,0002012 2011 12 31 201212 31 2011 800,0002011800,0009.542003201212 31 2011 1,000,00020111,000,00013.752003201212 31 2011 1,000,00020111,000,00019.30 200320122011 12 31 22176

37 (a) 20121231 (i) 18 – – – – 18 (ii) – 722 88 93 – 903 (iii) 15 – – – – 15 15 – – – – 15 15 – – – – 15 (i) 14 – – – – 14 15 – – – – 15 (i) 14 – – – – 14 – 356 – 73 2 431 – 257 – 73 – 330 54 – – – – 54 40 – – – – 40 50 – – – – 50 (iv) 34 – – – – 34 (v) 6 – – – – 6 (vi) 3 – – – – 3 (vi) 3 – – – – 3 (vi) 3 – – – – 3 (vii) 21 – – – – 21320 1,335 88 239 2 1,98420111231 (vi) 19 – – – – 19 (ii) – 336 – – – 336 (iii) 6 – – – – 6 15 – – – – 15 (vi) 15 – – – – 15 15 – – – – 15 15 – – – – 15 (vi) 15 – – – – 15 – 344 – 77 2 423 – 249 – 67 – 316 (vii) 50 – – – – 50 54 – – – – 54 40 – – – – 40 50 – – – – 50 (viii) – 371 – 93 – 464 (ix) 10 – – – – 10304 1,300 – 237 2 1,8432012177

37 (a) (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)(viii)(ix)2012 224 2011 711 2011 892012 517 2012 11 72012 224 2012 517 2011 711 2011 892011(b) 2011 20122011 900 858 236 210 4 41,140 1,07220122011322,306–386,767 2,500,001 –3,000,000 2 3386,768–451,229 3,000,001 –3,500,000 1 –3 3(c)178

38 20121231 2012 2011 2012 2011 – 24(c) – – 300,000 300,000– – – 1,028,000 799,000– 24,428 27,513 24,428 27,51324,428 27,513 1,352,428 1,126,51339 Aronis-Drettas-Karlaftis Consultant Engineers S.A.ADK200910195,800,0007,700,000 20101130(ADK)30,00040,00020121113201311 26 2012179

40 2012123120122011– 32,682 –– 318,999 757,566– 1,029 798– 256,369 189,680609,079 948,044– 94,890 8,730– 443,042 409,671– 347,815 358,458885,747 776,85920122011 6,283 14,418 100 8,5206,383 22,9382012201112 31 2012123120122011 – 32,682 –– 64,997 64,997– Antwerp Gateway NV 58,758 57,637– 46,456 46,343– 111,686 111,412– 92,392 60,697374,289 341,086– 63,639 63,483– 5,114 5,10268,753 68,585443,042 409,671180

41 /(a) – 201212 31 20122011– 263,614 244,204– 658,249 685,520– 155,739 212,4651,077,602 1,142,189– 944 998– 1,643 2,051– 303 3792,890 3,428– 22 22– 89 89– 31 54142 165– 953 366– 2,097 698– 457 6143,507 1,678– 123 287– 82 44205 3311,084,346 1,147,7912012181

41 /(b) – 201212 31 20122011– 4,962 4,082– 4,464 6,382– 92 4319,518 10,895– 67 296– 33 59100 355– 30,233 29,821– 92,279 71,856– 6,236 –18128,748 101,677– 39,880 36,700– 197,220 178,555– 3,952,359 3,980,7944,189,459 4,196,0494,327,825 4,308,97620082011 2008(c)20122011 12 31 182

42 (a) 20122011 382,374 426,377 167,876 142,153 72,956 55,716– 151 159– 2,274 1,198 1,882 1,346 375 – 895 1,864 (12) (43) 280 2,951 (1,826) (1,628) – (12,557) – (11,841) (403) (550) (1,362) (2,305) (9,211) (5,070)– (96,461) (96,638)– (126,577) (179,290) 393,211 321,842/ 1,769 (14,294) (16) (159) 418 2,149 11,278 9,983 (19,549) (7,738) (796) (111) (50) (28) – (3) – (25)/ (55) 106 48,186 19,866 (676) (2,928) 47 54/ 2 (3)/ (2,195) 2,174 431,574 330,8852012183

42 (b) 2012 2011 2012 2011 i 849,330 581,069 474,788 179,660 (907) (111) – –848,423 580,958 474,788 179,660 648,262 264,283 472,698 170,704 200,161 316,675 2,090 8,956848,423 580,958 474,788 179,660(i)(ii)2012 12 31 132,461,0002011176,636,0002012 2011 2012 2011 542,652 324,494 349,829 125,923 152,852 182,442 – – 53,145 43,653 29,699 30,135 100,227 29,589 95,260 23,602 454 891 – –849,330 581,069 474,788 179,660(iii)21,955,000201112,108,00024(h)2012 123143 2012123143.21%2424184

43 (a) /20122011i– 139,113 131,488– 8 11ii 378 474iii– 2,397 2,573– – 3iv– 4,031 4,163– 152 149– 97 93v– 42,277 62,715– 38,842 22,504xiii – 1,037vi– – (13)– (1,096) (1,156)vii (17,439) (11,860)viii– (283) (1,285)– (7,037) (8,649)ix – (2,000)x (225,616) (215,308)xi (1,126) (269)xii (201) (5,897)(i)20121231/2011(ii)(iii)(iv)378,0002011474,00028,000 2011 50,000 20,000,0002,578,000 2011 20,000,0002,570,0002012185

43 (a) /(v)(vi)(vii)(viii)(ix)(x)(xi)(xii)(xiii)201112312,000,000(b) 20122011– 132,461 176,636– 597,980 356,432– 742,493 811,013– 951,024 504,682– 24,257 99,393– 547,365 875,111– 85,738 147,502(c) 2012 2011 9,843 10,092186

43 (d) 20122011 3,374 3,015 11 83,385 3,02320112012201144 128,923–193,384 1,000,001 –1,500,000 – 1257,845–322,305 2,000,001 –2,500,000 1 2322,306–386,767 2,500,001 –3,000,000 4 25 5COSCO Ports (Nansha) Limited2010 12 312011112011 12 31 11,841,00045 (a) COSCO Pacific Finance (2013) Company LimitedCP Finance (2013)2013124 2023300,000,0004.375%J.P.Morgan Securities plc2013 131 (b)(c)2013124 39.04%323,109,00051,400,0002013225 100%205,864,00032,800,0002012187

46 201212 31 / /2012 20112 Allgood International Limited 1 1 100.00% 100.00% 10,000 10 77.00% 77.00%1,2 COSCO Container Industries Limited 1 1 100.00% 100.00% 2 1 100.00% 100.00%1, 2, 3 37,496,000 100.00% 100.00%1 COSCO Pacific Finance (2003)Company Limited1, 2 COSCO Pacific Finance (2013)Company Limited1, 2 COSCO Pacific Logistics CompanyLimited 1 1 100.00% 100.00% 1 1 100.00% 1 1 100.00% 100.00%1 2 1 100.00% 100.00%1, 2 COSCO Pacific Nominees Limited 1 1 100.00% 100.00% 1 1 100.00% 100.00%2, 3 5,000,000 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Antwerp) NV 61,500 2100.00% 100.00% 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Dalian) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Dalian RoRo) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%1, 2 COSCO Ports (Greece) S.à r.l. 512,500 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Guangzhou) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%1 COSCO Ports (Holdings) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Hong Kong) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%188

46 / /2012 20112 COSCO Ports (Nanjing) Limited 1 1 100.00% 100.00%5 COSCO Ports (Nansha) Limited 10,000 66.10% 66.10%2 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Ningbo Beilun) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Port Said) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Qianwan) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Qingdao) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2, 4 COSCO Ports (Rotterdam)Coöperatief U.A. – 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Singapore) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 2 COSCO Ports (Tianjin) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Tianjin North Basin)Limited 1 1 100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Yangshan) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Yangzhou) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Yingkou) Limited 1 1 100.00% 100.00%2 COSCO Ports (Zhenjiang) Limited 1 1 100.00% 100.00% 1 1 100.00% 100.00%1 CPL Treasury Limited 1 1 100.00% 100.00%Crestway International Limited 50,000 1100.00% 100.00%2012189

46 / /2012 20111, 2 Elegance Investment Limited 1 1 100.00% 100.00% 5,000 100 100.00% 100.00%2 Famous International Limited 1 1 100.00% 100.00%2, 3 12,800,000 100.00% 100.00%2, 3, 6 50,000,000 50.00% 50.00%6 2,000 150.00% 50.00% 1 100,000 100.00% 100.00%Florens Container Corporation S.A. 100 100 1 Florens Container Holdings Limited 22,014 1100.00% 100.00%100.00% 100.00%Florens Container Inc. 1 1 100.00% 100.00%Florens Container, Inc. (1998) 100 1 100.00% 100.00%Florens Container Inc. (1999) 100 1 100.00% 100.00%Florens Container, Inc. (2000) 100 1 100.00% 100.00%Florens Container, Inc. (2001) 1 1 100.00% 100.00%Florens Container, Inc. (2002) 1 1 100.00% 100.00%Florens Container, Inc. (2003) 1 1 100.00% 100.00% 100 1 100.00% 100.00%2 Florens Container Services (Australia)Pty Limited2 Florens Container Services (Deutschland)GmbH. 100 1 100.00% 100.00% 2 12,782.30 100.00% 100.00%2 Florens Container Services (Italy) S.R.L. 20,000 0.52 100.00% 100.00%190

46 / /2012 20112 Florens Container Services (Japan)Co. Ltd. 200 50,000100.00% 100.00%2, 3 500,000 100.00% 100.00%2 Florens Container Services (UK) Limited 183,610 1 100.00% 100.00%Florens Container Services (USA), Ltd. 1,000 0.001 100.00% 100.00%1, 2 Florens Industrial Holdings Limited 12,000 1100.00% 100.00% 1 100,000 100.00% 100.00%Florens Maritime Limited 12,000 1Florens Shipping Corporation Limited 12,000 1100.00% 100.00%100.00% 100.00%2 1 1 100.00% 100.00%2 Frosti International Limited 2 1 100.00% 100.00% 250,000 1100.00% 100.00%2, 3, 5 1,928,293,400 39.00% 39.00%1, 2 Hang Shing Investment Limited 1 1 100.00% 100.00%2, 3 49,900,000 80.00% 80.00%2 Loson Investment Limited 1 1 100.00% 100.00%1 Piraeus Container Terminal S.A. 77,299,800 100.00% 100.00%2 Plangreat Limited 100 1 100.00% 100.00%2, 3 80,770,000 82.35% 71.43%1, 2 Topview Investment Limited 1 1 100.00% 100.00%Win Hanverky Investments Limited 10,000 10 100.00% 100.00%2012191

46 / /2012 20112, 3 1,396,850,000 70.00% 70.00%2, 3 61,500,000 55.59% 55.59%2, 3 36,800,000 51.00% 51.00%1 2 3 4 20121231 5 201012312011116 201220111231192

47 /20121231 / 31//2012 2011 33.33% – 210 A210 B410 5%50.00% 50.00%COSCO-PSA TerminalPrivate Limited 65,900,000 49.00%/50.00%/49.00%49.00%/50.00%/49.00% 1,246,450,000 20.00%/22.20%/20.00%20.00%/22.20%/20.00% 1,247,000,000 20.00% 20.00%Panama InternationalTerminals, S.A. 300 50.00% 50.00%Piraeus Consolidation andDistribution Centre S.A.1,000,000 50.00% 50.00% 308,000,000 20.00%/18.18%/20.00%20.00%/18.18%/20.00% 1,900,000,000 30.00% 30.00% 1,260,000,000 30.00%/28.60%/30.00%30.00%/28.60%/30.00%10,000,000 22.40%/33.33%/22.40%// 8,000,000 50.00%/57.14%/50.00%50.00%/57.14%/50.00%30%2012193

48 /20121231 / / 2012 2011 Antwerp Gateway NV 17,900,000 20.00% 20.00% 2,662,396,051 1,231,915,542 A1,430,480,509 H121.80% 21.80% 320,000,000 30.00% 30.00% 730,000,000 20.00% 20.00%Dawning Company Limited/200 20.00% 20.00%1A800 1BSigma Enterprises Limited/2,005 16.49% 16.49%1A8,424 1BSuez Canal ContainerTerminal S.A.E. 1,856,250 100 20.00% 20.00%Wattrus Limited/32 5.12% 5.12%1A593 1BSigma WattrusSigmaWattrus 201220111231 SigmaWattrus194

12312012 2011 2010 2009 2008 735,500 599,159 446,492 349,424 337,973 159,336 126,051 90,365 66,118 120,089– 3 96,461 96,638 74,654 84,810 100,273– 126,577 179,290 132,120 32,890 54,815/3 – 12,557 84,710 5,516 – – 11,841 – – – 382,374 426,377 381,849 189,334 275,177/ (27,905) (28,771) (15,653) (13,286) 4,585 354,469 397,606 366,196 176,048 279,762 342,194 388,771 361,307 172,526 274,725 12,275 8,835 4,889 3,522 5,037354,469 397,606 366,196 176,048 279,762 138,474 155,416 159,113 69,162 109,873 12.51 14.34 14.17 7.66 12.24 5.004 5.736 5.668 3.061 4.89612312012 2011 2010 2009 2008 7,363,858 6,472,184 5,251,917 4,635,312 4,213,208 (3,146,465) (2,592,025) (1,758,055) (1,776,961) (1,566,905) 4,217,393 3,880,159 3,493,862 2,858,351 2,646,3031 2012 12 31 201212311201272 1994726 1981 3 2010 20092012195

2003 2004 9.0 11.1 250.5 281.8 8.8 7.2 – – 268.3 300.1 274.1 351.1 (95.5) (102.5) 178.6 248.6 (11.9) (24.8) 2.3 3.3 169.0 227.1 109.3 133.4 154.7 206.6 68.0 98.2 80.8 104.9 6.2 3.5 – 11.8 9.8 9.8 / (4.5) (15.5) (5.6) (6.1) 154.7 206.6 1,903.3 2,243.0 570.5 757.4 1,332.8 1,485.6 478.3 653.3 283.8 100.6 194.5 552.7 0.61 0.67 7.20 9.57 4.077 5.396 0.62 0.68 4.839 5.3071231 1.327 2.064 10.35 16.10 1231 18.4 21.7 % 56.6 56.4 % 8.5 10.0 % 11.9 14.7 % 12.1 14.7 % 14.6 37.2 15.2 10.1 1231 2,148.5 2,183.6 2,147.3 2,160.01231 2,851.0 4,507.21. 20062007 2. 200620073. 2010200984,710,000 25,627,0004. 820032008196

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201212.5 20.9 43.3 78.7 114.9 190.8 320.1 398.5299.0 269.0 247.9 252.6 229.8 250.9 276.5 336.26.8 7.6 7.7 6.7 4.7 4.8 3.3 3.7– – – – – – (0.7) (2.9)318.3 297.5 298.9 338.0 349.4 446.5 599.2 735.5499.3 462.6 574.2 413.6 321.4 516.6 621.9 618.3(107.7) (88.1) (84.0) (92.6) (98.3) (111.8) (142.2) (167.9)391.6 374.5 490.2 321.0 223.1 404.8 479.7 450.4(35.6) (43.4) (49.9) (52.7) (39.8) (29.4) (58.4) (77.3)4.4 12.6 10.5 6.9 6.0 6.5 5.1 9.2360.4 343.7 450.8 275.2 189.3 381.9 426.4 382.3205.1 169.5 172.8 120.0 66.1 90.4 126.1 159.3334.9 291.1 427.8 274.7 172.5 361.3 388.8 342.2161.0 100.6 120.6 120.6 83.5 119.9 184.9 189.0114.8 166.4 92.3 115.0 71.4 96.3 116.5 139.558.7 16.9 1 123.5 1 39.3 30.9 91.9 119.8 61.915.1 18.4 19.7 25.0 25.6 84.7 – –10.3 12.8 98.4 – – – – –(15.8) (13.3) (14.5) (9.7) (9.6) (1.9) (0.6) (1.9)(9.2) (10.7) (12.2) (15.5) (29.3) (29.6) (31.8) (46.3)334.9 291.1 427.8 274.7 172.5 361.3 388.8 342.22,855.1 2,987.2 3,871.6 4,213.2 4,635.3 5,251.9 6,472.2 7,363.9964.8 779.0 1,096.9 1,566.9 1,776.9 1,758.0 2,592.0 3,146.51,890.3 2,208.2 2,774.7 2,646.3 2,858.4 3,493.9 3,880.2 4,217.4835.6 531.6 914.0 1,424.3 1,604.3 1,558.8 2,168.0 2,601.7179.3 224.7 387.4 429.0 405.8 524.3 581.1 849.3656.3 306.9 526.6 995.3 1,198.5 1,034.5 1,586.9 1,752.40.85 0.97 1.21 1.14 1.21 1.23 1.34 1.4215.28 13.14 19.09 12.24 7.66 14.17 14.34 12.518.650 8.847 9.406 4.896 3.061 5.668 5.736 5.0040.86 0.99 1.24 1.18 1.26 1.29 1.43 1.516.666 7.704 9.637 9.135 9.796 10.015 11.115 11.7321.830 2.349 2.668 1.021 1.281 1.742 1.167 1.42414.20 18.26 20.80 7.91 9.93 13.54 9.07 11.0411.9 17.9 14.0 8.3 16.7 12.3 8.1 11.456.6 56.6 2 56.6 2 40.0 40.0 40.0 40.0 40.013.1 10.0 12.5 6.8 3.9 7.3 6.6 4.919.8 14.2 17.2 10.1 6.3 11.4 10.5 8.520.0 14.4 17.5 10.4 6.5 11.9 11.1 9.034.7 13.9 19.0 37.6 41.9 29.6 40.9 41.611.1 8.8 10.0 6.2 5.1 3 11.1 3 8.3 5.92,199.0 2,228.7 2,244.9 2,245.0 2,262.5 2,711.5 2,711.8 2,786.12,192.1 2,214.7 2,240.3 2,245.0 2,252.9 2,550.4 2,711.8 2,735.14,024.2 5,234.1 5,988.4 2,291.3 2,897.3 4,723.5 3,166.4 3,968.52012197

2003 2004– 130.6 120.8– 64.9 88.0– 43.6 47.1 239.1 255.9 808,825 919,128– 310,444 327,845– 481,701 567,644 16,680 23,639– % 38.4 35.7– % 59.5 61.7 % 2.1 2.6– 758,783 870,789– 37,400 36,639– 12,642 11,700– % 93.8 94.7– % 4.6 4.0– % 1.6 1.3 195.6 270.9 142,218 155,526 23,714 39,517 4.3 4.3– % 95.2 97.0– % 89.0 92.0 202 218 – 1,513,559 1,697,212 5,258,106 6,259,515 3,400,963 3,650,319 247,306 328,199 244,159 385,856 1,644,409 2,172,252 1,765,586 2,339,479 1,332,746 4,532,769 – 95,830 571,863 – 118,079 – 393,097 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 15,502,664 22,448,640198

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012126.4 136.9 140.1 142.4 134.3 123.3 131.5 139.1104.3 60.9 32.7 44.3 50.3 68.9 100.1 125.343.8 21.8 8.5 15.7 13.5 15.0 15.2 16.1274.5 219.6 181.3 202.4 198.1 207.2 246.8 280.51,042,852 1,250,609 1,519,671 1,621,222 1,582,614 1,631,783 1,777,792 1,855,597377,324 456,877 517,311 551,219 527,891 499,106 547,077 638,631630,925 163,851 239,742 314,077 332,591 432,613 556,366 586,61334,603 629,881 762,618 755,926 722,132 700,064 674,349 630,35336.2 36.5 34.0 34.0 33.4 30.6 30.8 34.460.5 13.1 15.8 19.4 21.0 26.5 31.3 31.63.3 50.4 50.2 46.6 45.6 42.9 37.9 34.0993,988 1,198,770 1,470,832 1,570,462 1,532,723 1,587,775 1,731,530 1,810,44838,020 41,456 38,745 41,183 39,860 35,616 38,658 38,77410,844 10,383 10,094 9,577 10,031 8,392 7,604 6,37595.3 95.9 96.8 96.9 96.9 97.3 97.4 97.63.6 3.3 2.5 2.5 2.5 2.2 2.2 2.11.1 0.8 0.7 0.6 0.6 0.5 0.4 0.3333.6 480.6 586.3 348.0 61.9 250.4 432.9 371.7168,592 268,236 326,715 152,752 15,000 111,625 185,231 162,74227,288 48,071 56,759 34,043 22,863 28,674 9,826 31,6714.3 4.0 3.8 4.2 5.0 5.4 5.9 6.195.5 96.2 94.5 94.6 90.6 97.3 96.1 95.390.9 91.8 93.0 94.0 86.0 95.0 95.0 94.8256 270 280 300 306 300 287 2761,841,193 1,688,697 1,846,559 1,752,251 1,360,945 1,535,923 1,625,819 1,683,7487,355,459 8,470,919 9,368,696 9,683,493 8,579,013 10,133,967 10,264,440 10,666,7583,646,732 3,703,460 3,446,135 3,681,785 2,979,849 3,197,244 – –377,121 455,946 601,801 710,831 715,413 889,515 1,065,382 1,228,935605,791 744,276 1,005,439 1,099,937 1,145,352 1,284,903 – –2,334,481 2,464,208 2,873,474 2,742,503 2,906,768 – – –2,471,840 2,650,007 2,723,722 2,779,109 2,291,281 2,450,176 2,388,156 2,151,2975,443,086 6,770,003 8,237,501 8,715,098 8,961,785 10,568,065 12,426,090 14,045,503611,013 627,894 833,892 1,247,283 904,829 1,091,639 1,106,262 1,232,954157,123 222,912 253,772 267,970 221,046 302,617 400,224 401,003633,573 837,574 1,125,557 950,801 1,023,107 1,196,932 1,303,068 1,600,094178,686 700,098 950,289 1,160,261 1,058,499 1,245,559 1,600,523 2,035,617132,984 421,068 850,359 1,656,968 1,509,401 1,668,418 1,900,204 2,216,35387,462 1,773,141 1,988,456 1,938,580 1,940,933 1,917,873 2,100,321 2,180,18470,084 599,170 792,459 1,091,657 639,957 795,534 1,168,930 1,101,163– 241,272 856,784 910,058 936,136 1,050,710 1,186,799 1,201,279– – 577,196 2,000,130 2,158,291 3,060,591 3,914,348 4,230,574– – 331,361 903,865 1,117,169 1,704,588 2,145,653 2,402,554– – 319,153 2,392,516 2,659,584 2,856,854 3,246,467 2,863,167– – – 193,779 274,390 313,585 314,101 358,836– – – – 166,062 684,881 1,188,148 2,108,090– – – – – 574,296 1,350,962 1,705,667– – – – – – – 271,44925,946,628 32,370,645 38,982,605 45,878,875 43,549,810 48,523,870 50,695,897 55,685,2252012199

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