Résultats Financiers SAMIR SA au 30 Juin 2013 - Bourse de ...

Résultats Financiers SAMIR SA au 30 Juin 2013BILAN (ACTIF)BILAN (PASSIF)ACTIF (KMAD)Juin 2013 2012BRUT AMORTIS. ET PROV. NET NETIMMOBILISATIONS EN NON VALEURS ( A ) 2 209 349 837 459 1 371 889 1 011 455.Frais préliminaires 1 962 980 780 705 1 182 276 961 201A .Charges à répartir sur plusieurs exercices 246 369 56 755 189 614 50 255C .Primes de remboursement des obligationsT IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ( B ) 366 890 249 866 117 025 119 663I .Immobilisations en recherche et developpement 65 699 65 699F .Brevets, marques, droits et valeurs similaires 237 790 184 166 53 623 56 262.Fonds de commerce 63 400 63 400 63 400.Autres immobilisations incorporelles 1 1 1IMMOBILISATIONS CORPORELLES ( C ) 21 826 842 7 104 051 14 722 791 14 813 295.Terrains 403 697 403 697 403 743.Constructions 4 505 570 989 348 3 516 222 3 263 772I .Installations techniques , matériel et outillage 15 692 625 5 910 399 9 782 226 8 575 118M .Matériel de transport 42 850 41 109 1 741 1 693M .Mobilier , matériel de bureau et aménag. divers 153 360 126 279 27 081 29 773O .Autres immobilisations corporelles 7 812 7 234 577 691B .Immobilisations corporelles en cours 1 020 928 29 682 991 246 2 538 505I IMMOBILISATIONS FINANCIERES ( D ) 207 090 2 464 204 626 156 575L .Prêts immobilisés 14 653 14 653 16 741I .Autres créances financières 16 844 911 15 933 12 460S .Titres de participation 175 381 1 553 173 828 127 161E .Autres titres immobilisés 212 212 212ECARTS DE CONVERSION -ACTIF ( E ) 6 510 6 510 5 687.Diminution des créances immobilisées.Augmentation des dettes financières 6 510 6 510 5 687TOTAL I (A+B+C+D+E) 24 616 681 8 193 840 16 422 842 16 106 675STOCKS ( F ) 10 632 050 181 129 10 450 920 10 146 399A .MarchandisesC .Matières et fournitures consommables 3 123 743 16 593 3 107 150 3 032 832T .Produits en cours 6 616 900 86 871 6 530 029 6 350 660I .Produits intermédiaires et produits résiduelsF .Produits Finis 891 407 77 665 813 742 762 907CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT ( G) 10 467 793 293 797 10 173 996 9 586 433.Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes 529 606 529 606 494 214C .Clients et comptes rattachés 5 325 910 51 257 5 274 653 5 332 296I .Personnel 17 094 12 119 4 975 5 160R .Etat 3 748 417 3 748 417 3 387 925C .Comptes d’associésU .Autres débiteurs 572 192 230 420 341 772 207 038L .Comptes de régularisation ACTIF 274 573 274 573 159 800A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT ( H ) 88 745 47 925 40 821 54 304N ECARTS DE CONVERSION -ACTIF ( I )T (Eléments circulants)TOTAL II (F+G+H+I) 21 188 587 522 850 20 665 737 19 787 136T TRESORERIE-ACTIFR .Chèques et valeurs à encaisserE .Banques T.G. et C.P. 222 143 222 143 152 654S .Caisse,Régies d’avances et accréditifs 1 298 1 298 880TOTAL III 223 441 223 441 153 533TOTAL GENERAL ( I+II+III) 46 028 710 8 716 690 37 312 019 36 047 344PASSIF (KMAD) Juin 2013 2012FI CAPITAUX PROPRESN .Capital social 1 189 967 1 189 967A Moins :actionnaires,capital souscrit non appeléN dont versé :C .Prime d’emission ,de fusion,d’apport 757 810 757 810E .Ecart de réevaluationM .Réserve légale 123 659 123 659E .Autres réserves 1 421 595 1 421 595N .Réserves d’investissements 1 026 412 1 026 412T .Report à nouveau 979 169 629 083.Résultats nets en instance d’affectation.Résultat net de l’exercice 221 118 350 086TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A) 5 719 730 5 498 612P CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)E .Subventions d’investissement - -R .Provisions réglementéesM DETTES DE FINANCEMENT (C) 10 278 859 8 607 329A .Emprunts obligataires 800 000 800 000N .Autres dettes de financement 9 478 859 7 807 329E PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) 49 819 223 453N .Provisions pour risques 20 307 19 964T .Provisions pour charges 29 512 203 489ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (E) 5 128 2 513.Augmentation des créances immobilisées.Diminution des dettes de financement 5 128 2 513TOTAL I (A+B+C+D+E) 16 053 535 14 331 906PA DETTES DE PASSIF CIRCULANT (F) 12 357 340 9 805 055S .Fournisseurs et comptes rattachés 11 923 807 9 455 325S .Clients créditeurs ,avances et acomptes 130 629 86 579I .Personnel 36 304 23 348F .Organismes Sociaux 20 632 22 554.Etat 30 945 16 325C .Comptes d’associes 4 000I .Autres créanciers 65 542 67 586R .Comptes de régularisation-Passif 149 482 129 339C AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)U ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Eléments circulants) (H)H.TTOTALII (F+G+H) 12 357 340 9 805 055T TRESORERIE -PASSIFR .Crédits d’escompte 494 323 1 103 829E .Crédits de trésorerie 6 602 423 7 902 661S .Banques (Soldes créditeurs) 1 804 398 2 903 893O TOTAL (III) 8 901 144 11 910 383TOTAL GENERAL ( I+II+III) 37 312 019 36 047 344COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ( hors taxes)OPERATIONSTOTAUXLIBELLES (KMAD) JUIN 2013 EXERCICES PRÉCÉDENTS TOTAUX JUIN 2013 JUIN 20121 2 3=1+2 4I PRODUITS D’EXPLOITATION.Ventes de marchandises (en l’état) 237 658 237 658 1 144 516.Ventes de biens et services produits 22 353 270 2 417 22 355 686 26 344 117.Chiffre d’affaires 22 590 928 2 417 22 593 344 27 488 633E .Variations des stocks de produits (+/-) 214 740 214 740 436 652X .Immo. produites par l’entreprise pour elle-mêmeP .Subventions d’exploitation 8 801 8 801 14 159L .Autres produits d’exploitation 1 238O .Reprises d’exploitation,transfert de charges 950 929 950 929 600 470IT TOTAL I 23 765 397 2 417 23 767 814 28 541 151A II CHARGES D’EXPLOITATIONT .Achats revendus de marchandises 251 520 1 251 520 1 169 002I .Achats consommés de matières et fournitures 21 813 696 (51 976) 21 761 720 25 515 593O .Autres charges externes 340 501 (2 881) 337 619 281 224N .Impôts et taxes 13 244 5 13 249 12 623.Charges de personnel 167 645 (1 051) 166 594 176 330.Autres charges d’exploitation 1 531 2 400 3 931 8 294.Dotations d’exploitation 739 080 739 080 841 948TOTAL II 23 327 217 (53 502) 23 273 714 28 005 014III RESULTAT D’EXPLOITATION (I-II) 494 099 536 137IV PRODUITS FINANCIERS.Produits des titres de participation et autr. titres immob. 101 999 101 999 83 076.Gains de change 957 957 4 491F .Intérêts et autres produits financiers 51 618 51 618 16 787I .Reprises financières transferts de charges 40 128 40 128 6 986NA TOTAL IV 194 702 194 702 111 339N V CHARGES FINANCIERESC .Charges d’intérêts 359 514 (209) 359 305 367 763I .Pertes de change 1 003 1 003 10 651E .Autres charges financièresR .Dotations financières 54 435 54 435 7 199TOTAL V 414 952 (209) 414 743 385 613VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) (220 041) (274 274)VII RESULTAT COURANT (III + VI) 274 058 261 863VIII PRODUITS NON COURANTSN .Produits des cessions d’immobilisations 4 172 4 172 5 405O .Subventions d’équilibreN .Reprises sur subventions d’investissement.Autres produits non courants 13 4 254 4 267 5 542.Reprises non courantes,transferts de charges 27 000C TOTAL VIII 4 184 4 254 8 439 37 947O IX CHARGES NON COURANTESU .Valeurs nettes d’amortissements des immo.cédées 47 47 67R .Subventions accordées 766 766 1 094A .Autres charges non courantes 4 021 4 021 30 197N .Dotations non courantes aux amortiss. et aux provisions 10 845T TOTAL IV 4 835 4 835 42 204X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 3 604 (4 257)XI RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X) 277 662 257 606XII IMPÔTS SUR LES RESULTATS 56 544 56 544 69 036XIII RESULTAT NET (XI-XII) 221 118 188 570XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII) 23 970 955 28 690 437XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) 23 749 836 28 501 867XVI RESULTAT NET ( total des produits - total des charges ) 221 118 188 570

Comptes Consolidés IFRS intermédiaires résumés au 30 juin 2013ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEEACTIFS 30-juin-13 31-déc-2012 31-déc-2012En million DHS Retraité PubliéGoodwillImmobilisations incorporelles 57 59 59Immobilisations corporelles 18 487 16 970 15 012Immeubles de placement 0,2 0,2 0,2Titres mis en équivalence 385 422 422Autres actifs financiers- Dont prêts et créances 31 30 30- Dont actifs financiers détenus jusqu’à échéance- Dont titres disponibles à la vente 36 36 36Créances d’impôts sur les sociétésImpôts différés actifs 558Autres débiteursTotal Actifs non courants 18 997 17 517 16 117Autres actifs financiers- Dont instruments dérivés de couverture- Dont actifs financiers à la juste valeur par résultat- Dont prêts et créances-Autres (Dérivés) 44Actifs non courants destinés à être cédésStocks et en-cours 10 428 10 137 10 137Créances clients 5 280 5 304 5 304Autres débiteurs 4 917 4 354 4 354Trésorerie et équivalent de trésorerie 273 195 195Total Actifs courants 20 942 19 990 19 989TOTAL ACTIFS 39 940 37 507 36 107PASSIFS 30-juin-13 31-déc-2012 31-déc-2012En million DHS Retraité PubliéCapital 1 174 1 174 1 174Primes d’émission et de fusion 685 685 685Réserves 4 610 4 472 3 302Résultats Net Part du Groupe 186 164 - 131Ecarts de conversionCapitaux propres (part du groupe) 6 655 6 495 5 030Intérêts minoritairesCapitaux propres de l’ensemble consolidé 6 655 6 495 5 030Provisions 14 14 14Avantages du personnel 569 552 686Dettes financières- Dont dettes envers les établissements de crédit&autres institutions 11 391 8 622 8 622Dettes d’impôts sur les sociétésImpôts différés passifs 60 70Autres créditeurs courantsTotal dettes non courantes 12 034 9 257 9 322ProvisionsDettes financières- Dont instruments de couverture- Dont dettes envers les établissements de crédit 8 879 11 763 11 763-Autres (dérivés) 164 164Dettes fournisseurs 11 928 9 470 9 470Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédésAutres créditeurs 443 358 358Total dettes courantes 21 250 21 755 21 755TOTAL PASSIFS 39 940 37 507 36 106ETAT DU RESULTAT CONSOLIDEETAT DU RESULTAT CONSOLIDE 30-juin-13 30-juin-12 30-juin-12En million DHS Retraité PubliéChiffre d’affaires 22 642 27 552 27 552Autres produits de l’activité 205 449 449Produits des activités ordinaires 22 847 28 001 28 001Achats et autres charges externes 22 271 27 007 27 007Frais de personnel 189 197 194Impôts et taxes 13 13 13Dotations nettes d’exploitation -156 - 53 392Autres produits et charges d’exploitation 5 9 9Charges des activités ordinaires 22 322 27 173 27 615Résultat d’exploitation courant 525 829 386Cessions d’actifs 4 5 5Charges de restructurationsCessions de filiales et participationsEcarts d’acquisition négatifsAutres produits & charges d’exploitation non courants - 1 - 9 - 9Résultat d’exploitation 529 825 382coût de l’endettement net - 333 - 353 - 353Autres produits financiers 9 13 13Autres charges financières - 8 - 18 - 18Résultat financier - 332 - 358 - 358Résultat avant impôt des entreprises intégrées 197 466 23Impôts sur les sociétés - 57 - 70 - 70Impôt différé - 2 - 64 69Résultat net des entreprises intégrées 138 333 23Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence 48 73 73Résultat net des activités poursuivies 186 407 97Résultat net des activités abandonnéesRésultat de l’ensemble consolidé 186 407 97Intérêts minoritairesRésultat net - Part du Groupe 186 407 97Résultat de base par action(En MAD) 16 35 8Résultat dilué par action (En MAD) 16 35 8ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDEETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE 30-juin-13 30-juin-2012 Retraité 30-juin-2012 PubliéRésultat Net 186 407 97Autres éléments du résultat globalEcart de conversionRéévaluation des instruments dérivés de couvertureRéévaluation des actifs financiers disponibles à la venteRéévaluation des immobilisationsEcart actuariels sur les régimes à prestations définiesQuote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence,net d’impôtEffet d’ImpôtTotal autres éléments du résultat global (après impôt) - - -Résultat Global 186 407 97Dont part du groupe 186 407 97Dont part des intérêts minoritaires - - -ETAT CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIEETAT CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE 30-juin-13 30-juin-12 30-juin-12En million DHS Retraité PubliéRésultat avant impôts 197 466 23Dotations nettes des provisions et pertes de valeur aux amortissementsdes immobilisations corporelles et incorporelles 428 296 275Dotations nettes pour dépréciation des autres immobilisationsDotations nettes pour dépréciation des actifs financiersDotations nettes aux provisions 17 39 36Perte nette/gain net sur cessions des actifs corporels et incorporels - 4 - 5 - 5Gains/Pertes de change non réaliséAutres mouvements sur éléments non monétaires - 41 402 402Variations du BFR 1 514 - 2 620 - 2 620Impôts différésDividendes payésFlux de trésorerie provenant de l’exploitation 2 111 - 1 422 - 1 889Impôts sur les bénéfices payés - 57 -70 - 70Flux net de trésorerie d’exploitation 2 054 - 1 492 - 1 958Acquisitions de filiales et participations (net de trésorerie et équivalentsde trésorerie acquis)Cessions de filiales et participation (net de trésorerie et équivalentsde trésorerie cédés)Acquisition des immobilisations corporelles et incorporelles - 816 - 551 - 84Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles 5 5 5Acquisitions d’actifs financiers disponibles à la venteProduits de cession des actifs financiers disponibles à la venteAcquisitions d’actifs financiers à la juste valeur par le résultatProduits de cession des actifs financiers à la juste valeur par le résultatAugmentation/Diminution nette des autres actifs financiers - 1 - 0 - 0Dividendes reçus (des sociétés MEE) 102 83 83Flux net de trésorerie d’investissement - 710 - 462 4Somme reçues/payées à la suite d’augmentation/réduction de capitalEmissions de nouveaux emprunts 2 316Remboursements d’emprunts longs terme - 672 - 321 - 321Remboursements de dettes résultant de contrats de location-financementDiminution/augmentation nette des prêts 2 2Actions PropresFlux net de trésorerie de financement 1 645 - 319 - 319VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 2 989 - 2 273 - 2 273Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l’ouverture - 11 594 - 9 808 - 9 808Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture - 8 605 - 12 081 - 12 081ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRESETAT DE VARIATION DES CAPITAUX Prime CapitauxPROPRES CONSOLIDE Capital Réserves d’emission Résultat PropresSoldes au 1er janvier 2012 publiés 1 174 2 859 685 473 5 192Soldes au 1er janvier 2012 retraités 1 174 4 422 685 - 6 281Variation nette de juste valeur des instruments financiersTotal des produits (charges) comptabilisés directementen capitaux propresDividendes distribuésAffectation résultat 2011Résultat de l’exercice 407 407Ecarts de conversionVariations du périmètreAutres variationsSoldes au 30 Juin 2012 retraité 1 174 4 422 685 407 6 687Soldes au 1er janvier 2013 publiés 1 174 3 302 685 (131) 5 030Soldes au 1er janvier 2013 retraités 1 174 4 472 685 164 6 495Changement de méthodes comptables, erreurs (28) (28)Variation nette de juste valeur des instruments financiersTotal des produits (charges) comptabilisés directementen capitaux propresDividendes distribuésAffectation résultat 2012 164 (164)Résultat de l’exercice 186 186Ecarts de conversionVariations du périmètreAutres 2 2Soldes au 30 juin 2013 1 174 4 610 685 186 6 655

SELECTION DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES INTERMADIAIRE RESUMESNOTE 1. PRINCIPES COMPTABLES :A- Référentiel comptable :Conformément aux dispositions de l’avis N°5 du Conseil National de la Comptabilitédu 26-05-2005 et celles de la nouvelle circulaire du Conseil Déontologique desValeurs Mobilières entrée en vigueur le 1er Avril 2012, les comptes consolidés duGroupe SAMIR sont préparés selon les normes et interprétations IFRS publiéespar l’IASB et l’IFRIC et adoptées par l’union européenne au 30 Juin 2013. Cesnormes et interprétations sont consultables sur le site internet ci-après :http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htmLes comptes consolidés semestriels au 30 Juin 2013 sont établis conformémentà la norme IAS 34 « information financière intermédiaire ». En conséquence, ilsne contiennent pas toutes les informations requises par les normes IFRS dans lecadre de la publication des comptes annuels.A compter du 1er janvier 2013, l’application de la norme IAS 19 révisée en juin2011 est devenue obligatoire.Les principaux apports ayant impactés les comptes du groupe sont les suivants :- Utilisation de tables de mortalité prospectives,- Comptabilisation obligatoire des écarts actuariels en autres éléments durésultat global.Ce changement de méthode est comptabilisé de façon rétrospective conformémentaux dispositions de la norme IAS 8.B- Avantages du personnel :Suite au changement de la norme IAS 19, les nouveaux montants de la provisionsont présentés dans le tableau ci-après :Eléments 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2012 30/06/2013Engagement net 589 606 552 569Limitation de l’actif de retraite 0 0 0 0Coûts des services passés non reconnus 0 0 0 0Gains/Pertes actuariels non reconnus 0 0 0 0Actif/Provision net figurant au bilan 589 606 552 569Eléments 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2012 30/06/2013Provisions à l’ouverture de l’exercice 643 589 589 552Dotations de l’exercice / Charges de l’exercice(y compris les reprises de provision) 36 22 45 22Reprises pour utilisation / Prestations payées -10 -5 -10 -5Variation de périmètre 0 0 0 0Business combination (seulement si significatif) 0 0 0 0Ecart de conversion 0 0 0 0OCI (Première application de la norme IAS 19 R) -80 0 -71 0Provisions à la clôture de l’exercice 589 606 552 569D- Contrat de locationLe premier semestre 2013 a connu l’activation du contrat de leasing relatif auprojet TOP4. Le montant capitalisé au cours du semestre est de l’ordre de 1.13milliards DHS repartit essentiellement entre les constructions et les installationstechniques.Les durées d’utilité retenues sont les durées économiques aussi bien ensocial qu’en IFRS. Les constructions sont amorties sur 50 ans et lesinstallations entre 30 et 40 ans.Le montant de la dotation du premier semestre est de l’ordre de 5 millions DHS.2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION :Les sociétés dans lesquelles SAMIR exerce directement ou indirectementun contrôle exclusif sont consolidées par Intégration Globale. Celui–ci estprésumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50%. Le contrôle exclusifest le pouvoir direct ou indirect, de diriger les politiques financières etopérationnelles d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.A compter de janvier 2013, les entreprise dans lesquelles le groupe détient uncontrôle conjoint sont consolidées par la méthode de la mise en équivalence.Les sociétés dans lesquelles SAMIR exerce directement ou indirectement uneinfluence notable sont consolidées par Mise en Equivalence.Les participations dont l’importance rapportée aux comptes consolidésn’est pas significative ne sont pas consolidées et sont comptabilisées dans la rubrique« Titres disponibles à la vente ».Le périmètre de consolidation au 30 Juin 2013 se présente comme suit :Sociétés Consolidées Capital % de % Méthode deen million DHS contrôle d’intérêt ConsolidationSAMIR SA 1 190 100% 100% IGSALAM GAZ 150 50% 50.00% MEESOMAS 60 38.46% 38.46% MEEAFRICBITUMES 10 50% 50% MEETSPP 10 99% 99% IGSDCC 57 99% 99% IGACAFE 2 99% 99% IGMEE : Mise En Equivalence, IG : Intégration globaleC- Les immobilisations :a. Projet TOP4Au cours du premier semestre, la société a activé le projet TOP4. Le montantglobal du projet est de l’ordre de 3.3 milliards DHS dont 2.2 milliards DHS financéspar SAMIR.Les durées d’amortissement du projet sont des durées de vie économiquesappliquées aussi bien en social et en IFRS.Le montant de la dotation comptabilisée au cours du premier semestre est del’ordre de 6 millions DHS.Les transferts de charges réalisés avant la réception mécanique, auparavantconsidérés comme des charges en comptes IFRS ont été retraités commecomposants des immobilisations corporelles. Le montant brut de ces transfertsest de l’ordre de 820 millions DHS.b. Projet UPGRADEAfin d’harmoniser le traitement des transferts de charges, la société a procédéau reclassement des transferts réalisés avant la réception mécanique enimmobilisations corporelles. Dans les comptes publiés en 2008 et 2009, cestransferts ont été traités comme des charges. Le montant brut est de l’ordre de1.253 millions DHS.Ces changements ont été pris en compte rétrospectivement dans les colonnescomparatives des états publiés au 30 juin 2013 et ce conformément à la normeIAS 8.Société Anonyme Marocaine de l’Industrie du RaffinageTél : 212 5 23 32 42 01 à 04 - Fax : 212 5 23 31 71 88 - Site Web : www.samir.ma - E-mail : infosamir@samirContact : M. Nabil TAZI, Directeur Comptabilité, Fiscalité et Contrôle de Gestion : n.tazi@samir.maGroupe Corral Petroleum International