AIAF_QUAD_2_07

RIVISTA DELL’ASSOCIAZIONE ITALIANA DEGLI AVVOCATI PER LA FAMIGLIA E PER I MINORI
QUADERNO
2007/2
PATTO DI FAMIGLIA
ATTI DI
DESTINAZIONE
TRUST
WWW.AIAF-AVVOCATI.IT

PATTO DI FAMIGLIA
ATTI DI DESTINAZIONE
TRUST
Documentazione raccolta
a cura dello STUDIO LEGALE PINI, Milano
QUADERNO
2007/2
SUPPLEMENTO AL N° 3/2007
DI AIAF RIVISTA
ANNO XII
NUOVA SERIE QUADRIMESTRALE
Redazione
GALLERIA BUENOS AIRES 1,
20124 MILANO
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Direttore responsabile
MILENA PINI
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TIPOGRAFIA QUATRINI A. & FIGLI SNC
V. DELL’ARTIGIANATO SNC, VITERBO

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Autori si riservano il diritto di agire in sede giudiziaria
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_1. IL PATTO DI FAMIGLIA_
9 Dalla successione anomala per contratto al patto di famiglia.
Lisia Carota
21 Struttura e patologia del patto di famiglia.
Francesco Delfini
LEGISLAZIONE
SOMMARIO
37 Legge 14 febbraio 2006, n. 55. Modifiche al codice civile in materia di patto di famiglia.
39 Legge 27 dicembre 2006, n. 296 (legge finanziaria 2007), art. 78.
_2. GLI ATTI DI DESTINAZIONE_
43 Gli atti di destinazione ex art. 2645 ter c.c. e gli attuali orientamenti.
Milena Pini
LEGISLAZIONE
49 Legge 23 febbraio 2006, n. 51. Conversione in legge, con modificazioni, del decreto-legge
30 dicembre 2005, n. 273, recante definizione e proroga di termini, nonché conseguenti
disposizioni urgenti. Proroga di termini relativi all’esercizio di deleghe legislative.
Art. 39-novies (Termine di efficacia e trascrivibilità degli atti di destinazione per fini
meritevoli di tutela).
50 Agenzia del territorio. Circolare 7 agosto 2006, n. 5. Art. 2645-ter del codice civile - Trascrivibilità
degli atti di destinazione per fini meritevoli di tutela - Modalità di attuazione
della pubblicità immobiliare.
54 Legge 24 novembre 2006, n. 286. Conversione in legge, con modificazioni, del decretolegge
3 ottobre 2006, n. 262, recante disposizioni urgenti in materia tributaria e finanziaria.
(istituzione dell’imposta sulla costituzione di vincoli di destinazione)
56 Legge 27 dicembre 2006, n. 296 (legge finanziaria 2007), art. 77.
57 Decreto legislativo 31 ottobre 1990, n. 346. Testo unico delle disposizioni concernenti
l’imposta sulle successioni e donazioni, e successive modificazioni.
GIURISPRUDENZA
83 Trib. Reggio Emilia, sez. I civ., decreto 23.3.2007.
90 Trib. Reggio Emilia, sez. I civ., decreto 4.12.2006
91 Trib. Trieste, Ufficio del giudice tavolare, decreto 7.4.06
_3. IL TRUST_
97 L’applicazione del trust nell’ambito del diritto di famiglia
Milena Pini
LEGISLAZIONE
105 Convenzione adottata a L’Aja il 1° luglio 1985, relativa alla legge sui “trusts” ed al loro
riconoscimento
111 Legge 16 ottobre 1989, n. 364. Ratifica ed esecuzione della Convenzione sulla legge
applicabile ai trusts e sul loro riconoscimento, adottata a L’Aja il 1° luglio 1985
112 Regolamento (CE) n. 44/2001 del Consiglio, del 22 dicembre 2000, concernente la competenza
giurisdizionale, il riconoscimento e l’esecuzione delle decisioni in materia civile e
commerciale
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SOMMARIO
114 Agenzia delle Entrate, Direzione Centrale Normativa e Contenzioso. Circolare 6 agosto
2007, n. 48/E. Trust. Disciplina fiscale rilevante ai fini delle imposte sui redditi e delle
imposte indirette
127 Agenzia delle Entrate. Risoluzione 4 ottobre 2007, n. 278 E. Soggettività passiva del trust
all’imposta sul reddito delle società (Trust di scopo istituito a vantaggio di soggetto disabile
per assicurare la necessaria assistenza).
129 Decreto Legislativo 21 novembre 2007, n. 231. “Attuazione della direttiva 2005/60/CE
concernente la prevenzione dell’utilizzo del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei
proventi di attivita’ criminose e di finanziamento del terrorismo nonche’ della direttiva
2006/70/CE che ne reca misure di esecuzione “
130 Disegno di Legge n. 1234 (presentato al Senato in data 28 dicembre 2006). Istituzione del
trust di diritto italiano, in applicazione dell’articolo 6 della Convenzione adottata a L’Aja il
1º luglio 1985, ratificata ai sensi della legge 16 ottobre 1989, n. 364
GIURISPRUDENZA
a) Applicazione del trust nell’ambito della separazione e del divorzio
135 Trib. Milano, verbale di separazione consensuale e decreto di omologa, 7.6.06
140 Trib. Pordenone, verbale di separazione consensuale e decreto di omologa, 20.12.05
142 Trib. Milano, verbale di separazione consensuale e decreto di omologa, 23.2.2005
142 Trib. Milano, sentenza 20.10.02
b) Applicazione del trust a tutela della persona incapace e del minore
149 Trib. Genova, G.T., decreto 14.3.06
151 Trib. Modena, G.T., decreto 11.8.05
153 Trib. Firenze, G.T., decreto 8.4.04
158 Trib. Bologna, G.T., decreto 3.12.03
159 Trib. Perugia, G.T., decreto 16.4.02
161 Trib. Bologna, decreto 8.4.2000
c) Riconoscimento ed effetti del trust
162 Trib. Trieste, Ufficio del Giudice tavolare, decreto 19.9.2007
172 Trib. Reggio Emilia, Ufficio Esecuzioni Immobiliari, ordinanza 14.5.07
181 Trib. Bologna, sentenza 20.3.06
183 Trib. Trieste, Ufficio del giudice tavolare, decreto 23.9.05
192 Trib. Firenze, sentenza 2.7.05
198 Trib. Trento, decreto tavolare 20.7.04
202 Trib. Bologna, sentenza 1.10.2003, n. 4545
222 Trib. Verona, decreto 8.1.03
224 Trib. Pisa, decreto 22.12.01
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IL PATTO DI FAMIGLIA
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
DALLA SUCCESSIONE
ANOMALA PER CONTRATTO
AL PATTO DI FAMIGLIA
_LISIA CAROTA
_PROFESSORE ASSOCIATO DI DIRITTO PRIVATO, FACOLTÀ DI ECONOMIA, UNIVERSITÀ DEGLI STUDI G. D’ANNUNZIO, PESCARA
SOMMARIO: 1. Le ragioni del patto di famiglia. - 2. I problemi. - 3. Lo stato dell’arte prima della
novella del codice civile: la prospettiva storica come utile/necessaria chiave interpretativa del nuovo
istituto.
1. LE RAGIONI DEL PATTO DI FAMIGLIA.
L’esigenza di impedire il disgregarsi dell’impresa nel momento del passaggio
generazionale non è solo un’esigenza individuale o, più esatt amente, endofamiliare,
ma è intrisa di evidenti implicazioni sociali: alla preoccupazione dell’imprenditore,
che non vuole vedere disperse le fortune familiari necessariamente
legate alle sue capacità ed ai suoi criteri di gestione, ed al coincidente interesse
dei suoi stessi successori ad evitare la perdita della ricchezza familiare, si sovrappone
infatt i un più generale bisogno di assicurare la sopravvivenza dell’impresa
e, conseguentemente, di facilitarne la successione 1 . Viene, in altri termini, in considerazione
che “l’impresa non costituisce mai un fatt o meramente individuale,
ma comporta sempre valori sociali: occupazionali, tecnologici, culturali, ecc.” 2 .
La sua continuità, pertanto, rappresenta un valore da preservare per molte valide
ragioni.
Il lavoro riproduce, con alcune modificazioni e l’aggiunta di note, la relazione tenuta nell’incontro
di studi su “La trasmissione dell’impresa di famiglia”, svoltosi a Pescara il 2 marzo 2007.
L’AIAF ringrazia l’Autore per l’autorizzazione alla pubblicazione del saggio nel presente
Quaderno.
1 Sottolinea che la finalità della proficua continuazione dell'attività produttiva è interesse proprio
dell’imprenditore (per ragioni di ordine economico-familiare ed anche per quel fenomeno
di identificazione, sotto il profilo psicologico, dell'imprenditore con la propria impresa) ed
al tempo stesso interesse generale, Ieva, Il profilo giuridico della trasmissione dell'attività imprenditoriale
in funzione successoria: i limiti all'autonomia, in Riv. not., 2000, p. 1345 s.
2 Sono parole di Schlesinger, Interessi dell'impresa e interessi familiari nella vicenda successoria,
in Aa. Vv., La trasmissione familiare della ricchezza. Limiti e prospettive di riforma del
sistema successorio, Padova, 1995, p. 137.
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AIAF QUADERNO 2007/2
A questa sfaccett ata esigenza il nostro ordinamento ha recentemente dato rilievo
3 prevedendo un nuovo istituto, il patt o di famiglia 4 , ideato proprio per
corrispondere ad essa.
La nuova fi gura è stata infatt i concepita per evitare che la pianifi cazione della
successione da parte del titolare di un’att ività economica (gestita individualmente,
ovvero att raverso una strutt ura societaria), fi nalizzata alla conservazione
dell’integrità del complesso produtt ivo nel passaggio da una generazione all’altra,
possa essere vanifi cata dall’operare delle comuni regole successorie; dall’operare,
in particolare, del principio secondo cui le att ribuzioni liberali fatt e in vita
da un soggett o vengono nuovamente in considerazione alla sua morte (dovendo
essere calcolate in sede di riunione fi tt izia: art. 556 c.c.) e sono passibili di essere
ridott e quando risultino lesi i diritt i riservati ai legitt imari (art. 555 c.c.).
È ben vero che l’ordinamento consentiva già a chi lo desiderasse di accedere
al risultato di predefi nire la propria successione att raverso l’utilizzazione dello
schema causale della donazione; ma il patt o di famiglia att ribuisce all’imprenditore
l’ulteriore prerogativa di ott enere una pre-defi nizione stabile del proprio
quadro successorio e si caratt erizza proprio per questo: relativamente alle
att ribuzioni eff ett uate per suo tramite, infatt i, collazione e riduzione risultano
3 Una forte sollecitazione in questo senso proviene nel corso degli anni novanta anche
dall’Unione Europea: con la Raccomandazione del 7 dicembre 1994 (94/1069/CE) sulla
successione nelle piccole e medie imprese e con la successiva Comunicazione del 28 marzo
1998 (98/C 93/02) relativa alla trasmissione delle piccole e medie imprese, la Commissione
CE invitava infatti gli Stati membri a rendere più razionali ed efficienti le norme che regolano
il c.d. passaggio generazionale delle imprese di piccole e medie dimensioni alla morte
dell’imprenditore avendo accertato che “ogni anno diverse migliaia di imprese sono obbligate
a cessare la loro attività a causa di difficoltà insormontabili inerenti alla successione”
e che “tali liquidazioni hanno ripercussioni negative sul tessuto economico delle imprese
nonché sui loro creditori e lavoratori”. Così si legge nella Raccomandazione del 1994, mentre
dalla Comunicazione che ne contiene la motivazione si apprende che circa il 10% delle
dichiarazioni di fallimento che si verificano all’interno della comunità europea è causato da
successioni mal gestite. Nella successiva Comunicazione del 28 marzo 1998 (98/C 93/02).,
che indica la trasmissione dell’impresa come la terza fase cruciale nel ciclo di vita dell’impresa
(dopo la creazione e la crescita) e ribadisce i rischi per i posti di lavoro nel momento
in cui il fondatore si ritira e passa le consegne, veniva altresì riportata una stima quantitativa
del problema (attinta da L’osservatorio europeo delle PMI, quarta relazione annuale, 1996,
p. 183): “Studi recenti hanno dimostrato che, nel corso dei prossimi anni, oltre 5 milioni
di imprese nell’Unione europea, pari al 30% circa di tutte le imprese europee, dovranno
far fronte al problema della trasmissione. Il 30% circa di esse, cioè 1,5 milioni, spariranno
per insufficiente preparazione alla loro trasmissione, compromettendo 6,3 milioni di posti
di lavoro circa”. Per un approfondimento sull’argomento e per ulteriori dati in ordine allo
scenario attuale anche con specifico riguardo alla situazione in Italia, v. Manes, Prime considerazioni
sul patto di famiglia nella gestione del passaggio generazionale della ricchezza
familiare, in Contratto e impresa, 2006, p. 539 ss. Sulle origini e sulle motivazioni dell’azione
comunitaria in questo ambito v. Calò, Le piccole e medie imprese: cavallo di Troia di un
diritto comunitario sulle successioni?, in Nuova giur. civ. comm., 1997, II, p. 217 ss.
4 Il patto di famiglia è stato inserito nel codice civile (artt. 768 bis – 768 septies) ad opera della
legge 14 febbraio 2006, n. 55 (art. 2), legge che ha altresì modificato l’art. 458 c.c. prevedendo
che al primo periodo di tale articolo siano premesse le parole: “Fatto salvo quanto
disposto dagli artt. 768 bis e seguenti” (art. 1).
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
espressamente escluse dall’art. 768-quater, comma 4°, c.c. 5 . Al contrario, una sistemazione
att uata mediante donazione, anche nell’ipotesi – che è stata delineata
come sostanzialmente coincidente 6 – di donazione in quote indivise a tutt i
coloro che sarebbero legitt imari ove in quel momento si aprisse la successione e
con una contestuale cessione dei diritt i a titolo oneroso da parte di alcuni donatari
a colui o a coloro che sono destinati a gestire l’azienda, non eliminerebbe la
possibile riconsiderazione del donatum al momento della morte del donante e la
conseguente esposizione al rischio di una ridefi nizione dell’assett o successorio
con quel contratt o prefi ssato.
Att raverso l’espediente di donare in quote indivise, si ott iene, infatt i, indubbiamente
il vantaggio di parifi care in modo stabile, e quindi insuscett ibile di variare
nel tempo, il valore di ciascuna quota del donatum in rapporto alle altre,
evitando così che la donazione possa essere att accata a distanza di tempo dal
momento della sua conclusione per eff ett o del divaricarsi di valori inizialmente
coincidenti; ma non si riesce a sott rarre la donazione stessa al sempre possibile
esperimento dell’azione di riduzione da parte di eventuali legitt imari sopravvenuti
che pretendessero di ott enere la propria quota di riserva e che – secondo le
regole comuni – godrebbero di tutela reale, non soltanto obbligatoria. Mentre,
anche sott o questo profi lo, il patt o di famiglia assicura stabilità, essendo previsto
che resti defi nitivamente fi ssato il valore dell’oggett o del patt o al momento della
sua stipulazione e che i legitt imari sopravvenuti possano solo chiedere ai benefi -
ciari del contratt o stesso il pagamento della somma prevista dal secondo comma
dell’art. 768-quater, aumentata degli interessi legali (art. 768-sexies).
Non occorre, poi, sott olineare – perché anche questo traspare già dall’avverbio
“sostanzialmente” utilizzato nel prospett are la coincidenza – che nel caso in
cui si eff ett uasse una donazione in quote indivise a tutt i coloro che sarebbero legitt
imari ove in quel momento si aprisse la successione con contestuale cessione
dei diritt i a titolo oneroso da parte di alcuni donatari a colui o a coloro che sono
destinati a gestire l’azienda, vi sarebbe un doppio trasferimento (con i costi conseguenti)
che invece il ricorso al patt o di famiglia consente di evitare.
Era dunque già possibile (e naturalmente è possibile ancora) utilizzare lo
schema donativo con l’intento specifi co di predefi nire il proprio assett o successorio,
ma con le conseguenze e quindi con i limiti che si sono evidenziati e
che trovano speculare riscontro, nell’ambito mortis causa, nella disciplina della
5 L’articolo in parola dispone: “Quanto ricevuto dai contraenti non è soggetto a collazione o
a riduzione”
6 Delinea l’ipotesi Ieva, Il trasferimento dei beni produttivi in funzione successoria: patto di
famiglia e patto di impresa. Profili generali di revisione del divieto dei patti successori, in
Riv. not., 1997, I, p. 1373, con riferimento alla originaria proposta di riforma sulla successione
dei beni produttivi (che non contemplava la modifica all’art. 458 c.c.), per sottolineare
l’affermazione secondo cui “la vera portata innovativa della norma non consiste in una
deroga al divieto di patti successori, bensì in una disattivazione dei meccanismi di tutela
che l’ordinamento ha predisposto a favore dei familiari e segnatamente la riduzione e la
collazione”.
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AIAF QUADERNO 2007/2
divisione fatt a dal testatore (art. 734 c.c.) ed anche in quella della institutio ex re
certa (art. 588, comma 2°, c.c.) e delle att ribuzioni a titolo particolare in sostituzione
di legitt ima (art. 551 c.c.), ove le scelte del de cuius risultano analogamente
esposte al rischio di una ridefi nizione in funzione del rispett o dei diritt i dei legitt
imari 7 . La tutela dei quali, nel complessivo disegno del codice del 1942, può
regredire a favore dell’autonomia privata solo se la limitazione assuma caratt ere
meramente qualitativo; mai, invece, se essa pretenda di assumere caratt ere
quantitativo. Né in vita, att raverso donazioni, né per il tempo successivo alla
morte, att raverso disposizioni mortis causa, è infatt i consentito – secondo l’originario
impianto codicistico – derogare al principio di intangibilità quantitativa
della quota dei legitt imari.
Sulla base del sistema conseguente all’introduzione del patt o di famiglia,
è invece possibile soddisfare in via defi nitiva le ragioni dei legitt imari att uali
dell’imprenditore prima della sua morte e, con riguardo ad eventuali suoi legittimari
ulteriori sopravvenienti, predefi nire stabilmente le loro ragioni, irrilevante
rimanendo che una valutazione ex post rispett o al momento del compimento
dell’att o (quella che – secondo le regole comuni 8 – andrebbe svolta alla morte
dell’imprenditore) possa far emergere un valore discordante rispett o a quello
fi ssato nel patt o ed un conseguente pregiudizio di ordine quantitativo per gli
stessi. Ogni ri-valutazione al momento di apertura della successione è infatt i
esclusa per legge con riferimento all’oggett o del patt o: in funzione della tutela
dell’unità produtt iva, la salvaguardia esistente a favore dei legitt imari, per sua
natura azionabile solo nel momento in cui si apre la successione dell’imprenditore,
è, cioè, preclusa a chi abbia partecipato al patt o o comunque sia dalla legge
destinato a risentirne gli eff ett i (legitt imari sopravvenuti). Sicché non c’è dubbio
7 All’ampia libertà di cui il testatore gode dal punto di vista qualitativo nella scelta dei beni
da attribuire anche ai legittimari si contrappone, infatti, il limite quantitativo consistente nel
dover comunque rispettare l’entità della parte ad essi riservata per legge per evitare che
agiscano in riduzione: esplicitamente in tal senso dispone l’art. 735, c.c., comma 2°, che si
considera un’applicazione speciale della generale azione di riduzione disciplinata dall’art.
554 c.c. e che integra la sanzione di nullità della divisione fatta dal testatore per preterizione
sancita invece dal 1° comma dello stesso articolo (sanzione che, peraltro, autorevole dottrina
- sostenuta dalla giurisprudenza della Cassazione - giudica fondata “soltanto se ed in
quanto il legittimario pretermesso reclami la sua quota di eredità riservata”. Così Mengoni,
Successioni per causa di morte, Parte speciale, Successione necessaria, in Trattato di diritto
civile e commerciale, già diretto da Cicu e Messineo e continuato da Mengoni, vol. XLIII, t.
2, Milano, 1992, p. 75; Cass., 6 ottobre 1972, n. 2780, in Giust. civ., 1973, I, p. 78 e Giur.
it., 1974, I, 1, p. 826). Espressamente preserva la possibilità di chiedere l’intera legittima, sia
pure rinunziando al legato, anche l’art. 551, comma 1° c.c. E, sebbene non disposta attraverso
una specifica previsione, ma agevolmente desumibile dal sistema nel suo complesso, è la
possibilità di esercitare l’azione di riduzione anche nell’ipotesi di una definizione del quadro
successorio realizzata mediante il meccanismo della institutio ex re certa, se risultino lesi i diritti
dei legittimari. Consente di rimediare ad una eventuale lesione quantitativa della legittima
(oltre che qualitativa, essendo finalizzata ad assicurarne altresì la piena proprietà, ex art. 549
c.c.) anche il congegno della cautela sociniana previsto nell’art. 550 c.c., che attribuisce al
legittimario il potere di scongiurare l’eventuale lesione esercitando la scelta di abbandonare
la nuda proprietà (comma 1°) o l’usufrutto (comma 2°) della porzione disponibile.
8 Cfr. art. 556 c.c.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
che il nuovo istituto incida in modo signifi cativo sulla tutela precedentemente
accordata ai legitt imari.
2. I PROBLEMI.
Non sempre i fi gli sono alter ego dell’imprenditore – come autorevolmente
è stato sott olineato 9 – e tutt avia fra essi ve ne può essere uno più idoneo degli
altri a continuare l’att ività da lui creata o proseguita, al quale passare le consegne
quando è ancora att ivo e in grado di “saggiare” sul campo le sue capacità 10 . Questi,
dunque, in estrema sintesi, gli obiett ivi e, ad un tempo, i motivi della legge:
evitare la crisi dell’impresa alla morte dell’imprenditore, salvaguardando l’unità
aziendale att raverso la possibilità accordata allo stesso di predisporre anticipatamente
e stabilmente la successione nella guida della sua impresa.
Ma, come si sa, “… quanto più di parole talvolta si adopera in distendere una
legge, a fi ne appunto di bene spiegare l’intenzione di chi la forma, tanto più scura
e capace di diversi sensi essa può divenire …” 11 .
Naturalmente, non è ancora possibile formulare un giudizio sulla concreta capacità
della fi gura ideata a quel fi ne di rappresentare lo strumento che si intendeva
creare per risolvere i problemi legati al passaggio generazionale dell’impresa,
ma le diverse e contrapposte interpretazioni prospett abili (emerse, peraltro, sin
dai primi commenti alla nuova legge) ed il conseguente insorgere di incertezze
su molti aspett i essenziali del patt o, lasciano facilmente presagire una giustifi
cabile diffi denza rispett o ad una forma giuridica dalla identità non ancora
adeguatamente defi nita, che potrà att enuarsi solo se la ricostruzione dott rinale
dell’istituto darà risposte idonee a dissipare quei dubbi.
9 Schlesinger, Interessi dell'impresa e interessi familiari nella vicenda successoria, cit., p. 135
10 Descrive efficacemente questa esigenza Rescigno, nella Presentazione al volume di Palazzo,
Autonomia contrattuale e successioni anomale, Napoli, 1983, p. XV: “[…] si giustifica
che il soggetto voglia riservarsi un giudizio sulla meritevolezza delle persone, sulla finale
destinazione dei beni, sulla idoneità del mezzo prescelto, sulla congruenza e sull’utilità e
persistente attualità di strumenti e obiettivi.” Allo stesso Autore (Rescigno, Attualità e destino
del divieto di patti successori, in Aa. Vv., La trasmissione familiare della ricchezza. Limiti
e prospettive di riforma del sistema successorio, Padova, 1995, p. 14) si devono anche le
seguenti considerazioni in ordine al modo attraverso cui realizzare quell’esigenza: “Alla garanzia
della libertà di testare e di revoca si connette la preclusione a creare aspettative di terzi
durante la vita del testatore: mediante il contratto si crea invece una situazione di vincolo
per colui che dispone e di aspettativa tutelata nel destinatario dell’impegno. Sul piano della
valutazione politica un ragionevole contemperamento potrebbe trovarsi in una regola che,
sia pure per cause tipicamente individuate o per fatti inquadrabili in una generale nozione
di giusta causa, conceda al disponente l’eccezionale potere di recesso.” Il suggerimento, sia
pure con una formulazione che induce una serie di dubbi interpretativi, è stato recepito dalla
disciplina del patto di famiglia, che prevede il diritto di recesso come possibile modalità di
scioglimento del contratto nell’art. 768-septies.
11 C. L. Muratori, Dei difetti della giurisprudenza, 1742-1743, Cap. III, Dei difetti intrinseci
della giurisprudenza.
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AIAF QUADERNO 2007/2
Signifi cativamente, a questo riguardo, si è sott olineato 12 come il patt o sia stato
qualifi cato “nuovo tipo contratt uale”, ovvero “donazione modale”, ovvero ancora
“contratt o a favore del terzo”; come alcuni suppongano richiesta ad substantiam
la partecipazione di tutt i i legitt imari att uali, altri – invece – considerino
tale partecipazione non necessaria; come, pure fra coloro che condividono questa
seconda soluzione, non vi sia poi accordo in ordine alle conseguenze della
mancata partecipazione al patt o del legitt imario att uale, parlandosi da alcuni di
inopponibilità del patt o, da altri di un suo possibile annullamento discrezionale
ex art. 768-sexies, da altri ancora di inopponibilità della sola stima contenuta nel
patt o, da altri, infi ne, di assoluta ininfl uenza sull’opponibilità del patt o, che sarà
comunque vincolante anche per chi non vi abbia partecipato. Come, anche relativamente
alla liquidazione spett ante ai non assegnatari, sia discusso se essa debba
necessariamente provenire dal patrimonio dell’assegnatario o possa, invece, provenire
anche dal patrimonio del disponente; ed inoltre, se si possa immaginare
solo una rinuncia a titolo gratuito o anche a titolo corrispett ivo; ed ancora, se la
rinuncia consenta di chiedere l’intera legitt ima in sede di apertura della successione
o precluda invece ogni ulteriore diritt o di legitt ima in quella sede.
A questo già troppo lungo elenco di problemi, possono ancora aggiungersi i
dubbi in ordine alla identifi cazione soggett iva del disponente (se debba avere la
qualifi ca att uale di “imprenditore”; se la “titolarità di partecipazioni societarie”
debba essere riferita solo alle partecipazioni sociali di maggioranza che risultino
rilevanti ai fi ni della gestione, o possa essere riferita anche a partecipazioni non
signifi cative o rappresentanti un mero investimento); quelli concernenti la “singolarità”
del rimedio dell’annullabilità previsto per il caso di inadempimento
degli obblighi di pagamento a favore dei legitt imari sopravvenuti; quelli riguardanti
gli aspett i relativi allo scioglimento ed alle modifi che del patt o di famiglia
dipendenti da scelte consensuali dei soggett i interessati; quelli conseguenti alla
possibile previsione nel contratt o del diritt o di recedere unilateralmente; quelli,
solo in apparenza più banali, legati all’ipotesi di nuove nozze del disponente in
epoca successiva al patt o, con conseguente emersione di un coniuge/legitt imario
– per così dire – di troppo. Ed ancora, per tornare al novero dei problemi più
complessi: il dubbio se il patt o di famiglia costituisca un att o (un negozio, per
chi preferisca questa espressione) inter vivos, come ritengono i più, certi della
produzione di un eff ett o traslativo immediato, ovvero mortis causa – come pure
qualcuno ritiene – benché decisamente in controtendenza e, tutt avia, forte della
innegabile circostanza che è la stessa legge a prevedere il patt o come deroga eccezionalmente
ammessa al divieto dei patt i successori istitutivi (art. 458, primo
12 Inventaria le principali opinioni sinora sostenute in ordine alla natura del patto, alla necessità
della partecipazione di tutti i legittimari attuali, alla provenienza della liquidazione prevista
per i non assegnatari dell’azienda o delle quote, agli effetti della rinuncia alla liquidazione,
Amadio, Divieto dei patti successori e attualità degli interessi tutelati, in AA.VV., Patti di
famiglia per l'impresa, Quaderno della Fondazione Italiana per il Notariato, Milano, 2006,
p. 83, nota 2, attingendole dalla letteratura di matrice notarile in tema di patto di famiglia.
14

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
periodo), che hanno natura mortis causa ed ai quali, pertanto, dovrebbe inevitabilmente
poter essere assimilato quanto a species.
Fornire una risposta soddisfacente ad ognuna delle questioni prospett ate è
compito particolarmente complesso e certamente esulante dalle pretese di queste
brevi note, che att endono invece alla molto più circoscritt a fi nalità di ricostruire
l’ambiente, il contesto all’interno del quale è maturata l’idea del patt o di
famiglia, nella certa convinzione che ripercorrere l’origine di quell’idea e le tappe
che ne hanno segnato il cammino costituisca l’unico modo possibile per accostarsi
ad una interpretazione plausibile del dett ato normativo, la sola possibile trama
unitaria intorno alla quale ricostruire la strutt ura del nuovo istituto.
Per contro è già evidente e si può sin d’ora osservare che non è stato certo un
buon esordio per un istituto la cui pretesa sarebbe stata proprio quella di consentire
il superamento delle molte questioni che già minavano l’utilità del vecchio
armamentario negoziale a scongiurare eff ett i traumatici per l’impresa nella delicata
fase del passaggio da una generazione all’altra 13 .
Si può, inoltre, ipotizzare una iniziale più forte resistenza nei confronti delle
tesi interpretative più dirompenti rispett o all’assett o tradizionale, ad esempio
quelle che propugnano la possibilità, sulla base della nuova normativa, di imporre
la sostituzione della tutela obbligatoria a quella reale anche per i legitt imari
già esistenti al momento della stipulazione del patt o, ovvero quelle che
maggiormente estendono gli eff ett i del patt o dal punto di vista oggett ivo.
Ma sarebbe, d’altro canto, semplicistico pensare di poter ricondurre le numerose
questioni interpretative che si profi lano, ed anzi, ad essere più esatt i, già
compiutamente si agitano in questa materia, ad una banale contrapposizione fra
sostenitori del vecchio e fautori del nuovo 14 e schierarsi con gli uni o con gli altri;
è invece indispensabile, procedere, secondo le regole comuni, all’individuazione
del tenore precett ivo di quella disciplina sulla base – da un lato – delle fi nalità
che l’hanno originata e – dall’altro – dei profi li teorico-sistematici coinvolti 15 , così
13 Sull’esigenza di superare il testamento quale forma negoziale necessitata per disporre di una
situazione patrimoniale post mortem e sui possibili strumenti convenzionali adatti a realizzare
una valida alternativa ad esso, v. Palazzo, Autonomia contrattuale e successioni anomale,
Napoli, 1983, passim; Id., Negozi di trasmissione della ricchezza familiare e universalità
del diritto civile,, in (a cura di) V. Scalisi, Scienza e insegnamento del diritto civile in Italia,
Milano, 2004, p. 611 ss. Al tema è, inoltre, dedicato il volume collettaneo La trasmissione
familiare della ricchezza. Limiti e prospettive di riforma del sistema successorio, cit.
14 Contrapposizione nella quale, peraltro, sottolinea Amadio, Divieto dei patti successori e
attualità degli interessi tutelati, cit., p. 83, nota 1, appare singolare che “l’approccio ermeneutico
più audace (ed estensivo)” sia “quello praticato dal ceto notarile, a dispetto della sua
naturale e tradizionale vocazione alla prudenza stipulatoria, al quale si contrappongono gli
inviti alla cautela provenienti dalla dottrina di estrazione accademica, cui viceversa quell’approccio
dovrebbe risultare familiare”.
15 Sicché potrebbe prevalere la tesi di un più limitato spazio operativo del nuovo istituto rispetto
a quello che la considerazione del solo argomento teleologico dell’efficienza dell’impresa
porterebbe ad attribuirgli: non si tratterà, come pure criticamente si è rilevato, di considerare
tabù “ogni rinnovamento del quiescente sistema ereditario” (Caccavale, Divieto dei patti
successori ed attualità degli interessi tutelati. Appunti per uno studio sul Patto di famiglia:
15

AIAF QUADERNO 2007/2
che la scelta ermeneutica possa risultare adeguatamente giustifi cata e svincolata
da ogni pre-giudizio.
3. LO STATO DELL’ARTE PRIMA DELLA NOVELLA DEL CODICE CIVILE: LA PRO-
SPETTIVA STORICA COME UTILE/NECESSARIA CHIAVE INTERPRETATIVA DEL
NUOVO ISTITUTO.
In un’epoca in cui la ricchezza si diff onde nelle mani di molti, il rilievo della
questione dei modi att raverso i quali renderne possibile la conservazione nell’ambito
della propria famiglia secondo schemi modifi cati rispett o a quelli prefi ssati
nel codice mediante la disciplina della successione testamentaria, automaticamente
si amplifi ca e tende ad assumere un ruolo centrale nel dibatt ito giuridico:
si giustifi ca così l’att enzione scientifi ca degli ultimi decenni verso le questioni
concernenti la destinazione dei beni oltre la vita della persona e segnatamente il
marcato interesse per l’ambito in qualche modo a latere della successione testamentaria
come forma di regolamento della vicenda ereditaria.
Basandosi sulla preliminare, essenziale distinzione tra att o att ributivo a causa
di morte (ambito esclusivo del testamento per la presenza nel nostro ordinamento
del divieto di patt i successori: art. 458 c.c.) e att ribuzione post mortem, in cui la
morte non assurge, come nel primo caso, ad elemento causale dell’att ribuzione,
ma funge da semplice modalità dell’att o (che riguarda il modo di operare degli
eff ett i o i motivi per i quali l’att o è stato compiuto) 16 , a partire dai primi anni ottanta
del secolo ormai trascorso la dott rina 17 inizia ad indagare accuratamente su
quali tipi contratt uali possano essere utilizzati per realizzare una valida alternativa
al testamento, in particolare ricercando gli strumenti più idonei a consentire
al disponente il benefi cio di conservare un largo margine di movimento della sua
autonomia negoziale.
Due le esigenze tenute presenti nello svolgimento di tale ricerca: da un lato,
appunto, “garantire l’organizzazione, il consolidarsi e la trasmissione dell’impresa
(individuale o più spesso collett iva, nella forma della società personale,
profili strutturali e funzionali della fattispecie, in AA.VV., Patti di famiglia per l'impresa,
Quaderno della Fondazione Italiana per il Notariato, cit., p. 41), ma di leggere la nuova normativa
tenendo conto di tutti gli obiettivi da essa perseguiti ed in sintonia con quei principi
del sistema che non risultano da essa derogati.
16 Sulla distinzione v. Nicolò, Attribuzioni patrimoniali post mortem e mortis causa, in Vita
not., 1987, p. CIX ss. (originariamente pubblicato nella stessa rivista, 1971, p. 147 ss.);
Giampiccolo, Il contenuto atipico del testamento. Contributo ad una teoria dell'atto di ultima
volontà, Milano, 1954, p. 40 ss..
17 Il riferimento è, in particolare, a Palazzo, Autonomia contrattuale e successioni anomale,
cit., passim, volume che tuttora rappresenta riferimento fondamentale nell’individuazione
degli strumenti negoziali preordinati a realizzare una valida alternativa alla successione testamentaria
per essere la espressa previsione nel contratto dell’evento morte influente semplicemente
sullo svolgimento effettuale di un rapporto già costituito in vita dal de cuius e non
causa dell’attribuzione patrimoniale.
16

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
ma anche mediante il trasferimento di azioni o di quote di società di capitali)”;
dall’altro, “assicurare il mantenimento e la formazione, educativa spirituale professionale,
di determinate persone” 18 .
L’approfondimento dovuto a quella indagine porta a defi nire con chiarezza
che la realizzazione delle indicate fi nalità dipende in ogni caso dal concorrere di
particolari condizioni 19 :
• che l’att ribuzione post mortem, att uata dall’autonomia contratt uale con forme
•
•
alternative al testamento si svolga in modo che il bene esca dal patrimonio del
benefi ciante prima della morte;
che al benefi ciario si trasferisca defi nitivamente dopo la morte del disponente,
salva una possibile e parziale anticipazione degli eff ett i (di tipo successorio);
che il congegno negoziale possa essere reso inoperante dal soggett o benefi -
ciante, con una decisione da assumere prima della morte.
Merito di quella ricerca non è solo di aver identifi cato i criteri che un contratt
o avrebbe dovuto soddisfare per corrispondere all’esigenza di rappresentare
un’utile strumento alternativo al testamento per disporre della propria successione,
ma anche di aver svolto una verifi ca rigorosa in ordine alla compatibilità di
alcune specifi che fi gure contratt uali rispett o alla realizzazione di quelle fi nalità.
Proprio l’analisi giurisprudenziale condott a in quell’ambito, che appunto testimoniava
il ricorrere di situazioni rispett o alle quali la soddisfazione degli interessi
in gioco, non realizzabile att raverso il sistema successorio mortis causa,
era stata affi data a strumenti contratt uali adatt ati a funzionare quale alternativa
al testamento, evidenziava tutt avia l’inatt itudine in concreto di molti dei meccanismi
escogitati ad assicurare esatt amente quella soddisfazione perché incapaci
di prestarsi al funzionamento dello ius poenitendi delle parti e/o a quello di una
dirett a e costante verifi ca della qualità della persona del benefi ciario da parte del
benefi ciante.
Si dimostrava, così, come fossero insuffi cienti a costituire un’utile alternativa
al testamento per realizzare la trasmissione familiare della ricchezza sia la stipula
di una donazione modale, sia il ricorso ad una donazione si premoriar, sia il
contratt o a favore del terzo da eseguirsi dopo la morte dello stipulante, sia il ricorso
allo strumento della fondazione, sia l’utilizzazione delle clausole societarie
di predisposizione successoria, delineandosi in defi nitiva una situazione nella
quale sembrava che solo il trust potesse adeguatamente prestarsi a svolgere quel-
18 Così descrive quelle finalità Rescigno, nella Presentazione al volume di Palazzo, Autonomia
contrattuale e successioni anomale, cit., p. XIII.
19 “Il contratto costituito in vita deve determinare il trasferimento del bene e prevedere la morte
solo quale condizione degli effetti negoziali che possono in parte essere anticipati senza che
ciò pregiudichi la possibilità di bloccarne per una giusta causa lo svolgimento, mentre il
soggetto contrattuale, di cui la morte costituisce l’evento dedotto in condizione, deve rimanere
titolare di uno jus poenitendi circa la costituzione del contratto che tuttavia può farsi
dipendere da un fatto che la giustifichi”. Così individua “i caratteri certi per la definizione
di negozio valido per un’utile alternativa al testamento” Palazzo, Autonomia contrattuale e
successioni anomale, cit., p. 57.
17

AIAF QUADERNO 2007/2
la funzione 20 . Ma il noto dibatt ito accesosi sulla ammissibilità della fi gura nel
nostro ordinamento fi nirà per ostacolarne l’utilizzazione anche in questo ambito
e per contribuire ad indirizzare verso la scelta di una soluzione diversa: quella di
una riforma normativa.
La necessità di una legge si spiega, peraltro, per il coinvolgimento di principi
come quello di unità della successione e quello del partage égal, che, diversamente,
non avrebbero potuto essere scalfi ti: perché anche il preservare un’att ribuzione
liberale fatt a in vita dal donante dalla altrimenti necessaria sua riconsiderazione
alla morte dello stesso, integrando una disciplina successoria speciale in
ragione della particolare natura dei beni rispett o alle comuni regole successorie,
comporta una deroga a quei principi. Per il coinvolgimento, altresì, del generale
divieto dei patt i successori, posto, come noto, a tutela della assoluta libertà testamentaria
(modifi cabilità delle disposizioni mortis causa da parte del testatore
in ogni momento fi no all’ultimo istante della sua vita: usque ad vitae supremum
exitum) e della indisponibilità dei diritt i successori prima dell’apertura della successione
(artt . 458 e 557, comma 2°, c.c.). E, sott o questo profi lo, deve essere sott olineato
che la legge non realizza – come pure avrebbe potuto fare in ragione della
particolare natura dei beni produtt ivi – una imperativa tutela dell’impresa nella
fase del passaggio generazionale, disponendo una successione anomala legale 21 ,
ma opta per lo strumento contratt uale: si limita a prevedere che siano i soggett i
potenzialmente coinvolti a scegliere, att raverso la stipulazione del contratt o, il
diverso bilanciamento fra la tutela dei potenziali legitt imari e la tutela della sopravvivenza
dell’impresa che la disciplina del patt o di famiglia predispone.
La spinta decisiva verso la soluzione di una riforma normativa verrà, però,
negli anni novanta dall’Unione Europea 22 e questo consente di spiegare perché
delle due esigenze inizialmente prese in considerazione dalla dott rina nel tentativo
di enucleazione di spazi per una disposizione contratt uale c.d. post mortem
piutt osto che mortis causa, solo quella concernente il passaggio generazionale
delle imprese abbia trovato soddisfazione 23 .
20 “è […] il trust a costituire, più di ogni altro, un valido ed efficace strumento di trasmissione
della ricchezza familiare e di scelta dei beneficiari, soddisfacendo in materia successoria,
quelle esigenze che il testamento lascia irrealizzate”: così Palazzo, Negozi di trasmissione
della ricchezza familiare e universalità del diritto civile, in (a cura di) V. Scalisi, Scienza
e insegnamento del diritto civile in Italia, Milano, 2004, p. 621. In argomento si vedano
anche Hayton, Parte prima: il trust come strumento di gestione dell'azienda di famiglia nel
passaggio generazionale, in Contratto e impresa, 2004, p. 247 ss., e, per una specifica valutazione
comparativa fra trust e fondazione come possibili strumenti di pianificazione del
trasferimento della ricchezza familiare da una generazione all’altra, Matthews, Trust, trust di
scopo o fondazioni?, ivi, p. 275 ss.; Manes, Fondazione fiduciaria e patrimoni allo scopo,
Padova, 2005, p. 319 ss.
21 Nelle forme in cui ordinariamente essa avviene: in fase distributiva, disponendo un’assegnazione
preferenziale come regola speciale della divisione; ovvero, in fase attributiva, disponendo
una devoluzione preferenziale a titolo di vocazione speciale.
22 In argomento v. nota 3.
23 Mentre l’attenzione verso la prima esigenza porterà a concepire il patto di famiglia, la secon-
18

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
La elaborazione di una proposta di riforma del codice civile, destinata ad introdurre
all’interno del nostro sistema un particolare regime normativo volto ad
evitare che il passaggio generazionale nella titolarità dell’impresa comporti problemi
gestionali in grado di rifl ett ersi negativamente sulla produtt ività dell’impresa
stessa e fi nanche sulla sua sopravvivenza, si concretizza in tempi relativamente
brevi 24 ; e l’esito di quel lavoro risulterà fondamentale in quanto, nonostante
le numerose ed incisive modifi che subite già nell’ambito della originaria
proposta legislativa che ad esso si ispirava 25 , esso sarà tutt avia sostanzialmente
recepito dall’att uale testo normativo.
Ciò che in particolare rimarrà inalterato sarà lo schema convenzionale di
base, ossia il congegno –nuova espressione dell’autonomia privata – ideato per
permett ere la realizzazione dell’interesse dell’imprenditore a predisporre in vita
la trasmissione dei beni produtt ivi.
Come si è visto, la ricca esperienza maturata negli anni precedenti nella ricerca
di forme convenzionali alternative al testamento per disporre della propria
successione aveva consentito di far emergere con precisione quali criteri un tale
contratt o dovesse soddisfare per realizzare adeguatamente l’obiett ivo di “garantire
l’organizzazione, il consolidarsi e la trasmissione dell’impresa (individuale
o più spesso collett iva, nella forma della società personale, ma anche mediante il
trasferimento di azioni o di quote di società di capitali)” 26 : si tratt ava, perciò, di
predisporre il nuovo congegno sulla base di quei criteri, rimediando att raverso
l’intervento legislativo alle insuffi cienze precedentemente riscontrate nel mezzo
contratt uale.
Ebbene, il meccanismo predisposto con la legge 14 febbraio 2006, n. 55 sembra
da esigenza, resterà, invece, riferimento costante nella richiesta di una riforma complessiva
del nostro sistema successorio. In argomento v. Liserre, Evoluzione storica e rilievo costituzionale
del diritto ereditario, in Trattato di diritto privato diretto da Rescigno, V, Torino,
1997, pp. 29-30; Palazzo, Le norme sulle successioni dei legittimari: problemi e prospettive,
in Sesta, Cuffaro (a cura di), Persona, famiglia e successioni nella giurisprudenza costituzionale.
Cinquanta anni della Corte Costituzionale Italiana, Napoli, 2006, p. 759 ss.
24 Il progetto di riforma – elaborato nell’arco di un anno (dal giugno 1996 al luglio 1997) dal
Gruppo di lavoro sulla successione nell’impresa di famiglia coordinato dai professori Masi e
Rescigno, nell’ambito di una ricerca promossa dal CNR sulla successione nei beni produttivi
– venne discusso in versione preliminare in una giornata di studio su “Successione nell’impresa
e società a base familiare” svoltasi a Macerata il 24 marzo 1997 in collaborazione con
la Consulta delle forze giovanili del Consiglio nazionale dell’economia e del lavoro e con il
Consiglio Nazionale del Notariato. Per una sintetica presentazione della proposta di riforma
a cura del Gruppo di lavoro sulla successione nell’impresa di famiglia v. La successione
ereditaria, in Riv. dir. civ., 1998, p. 353 ss.
25 Disegno di legge 2 ottobre 1997, n. 2799 presentato al Senato nel corso della XIII legislatura,
d’iniziativa dei senatori Pastore ed altri, recante “Nuove norme in materia di patti successori
relativi all’impresa”.
26 Sembra qui particolarmente significativo utilizzare di nuovo le parole di Rescigno, nella
Presentazione al volume di Palazzo, Autonomia contrattuale e successioni anomale, cit., p.
XIII, per testimoniare la continuità fra quel filone di ricerca ed il successivo lavoro di elaborazione
di un progetto di riforma del quale Rescigno ha condiviso il coordinamento.
19

AIAF QUADERNO 2007/2
essersi perfett amente conformato a quei criteri, poiché è in grado di realizzare:
• la produzione di eff ett i immediatamente traslativi;
• l’anticipazione di eff ett i di tipo successorio;
• la possibilità di un ritorno indietro att raverso l’inserimento della facoltà di
recesso a favore del disponente (con conseguente defi nitività dell’att ribuzione
– in questo caso – solo al momento della sua morte).
Sarebbe, perciò, incongruo nell’interpretazione delle nuove norme, disatt endere
questi criteri che, come più volte si è ripetuto, rappresentano la ragione
stessa della novella.
L’aver ripercorso le vicende att raverso le quali si è giunti al patt o di famiglia
non è stato, quindi, un esercizio inutile: perché, sebbene tale ricostruzione non
risolva ex professo le tante questioni dibatt ute ed alle quali si è fatt o riferimento,
essa tutt avia consente di defi nire e tracciare i limiti del sentiero interpretativo
da percorrere, precludendo l’accesso a soluzioni che, pur quando astratt amente
compatibili con il dett ato normativo, non siano in linea con quegli aspett i che si
sono evidenziati.
20

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
STRUTTURA E PATOLOGIA DEL
“PATTO DI FAMIGLIA”
_FRANCESCO DELFINI
_ORDINARIO DI DIRITTO PRIVATO PRESSO L’UNIVERSITÀ DI BRESCIA
SOMMARIO: 1. La novella introduttiva del capo “V bis” del Titolo IV del Libro II del codice. - 2. I
partecipanti al patto di famiglia. - 3. L’apporzionamento e la tacitazione dei legittimari in pectore. - 4.
La provenienza e l’onere economico degli apporzionamenti previsti nel patto. - 5. L’esclusione da collazione
e riduzione degli apporzionamenti previsti nel patto. - 6. La persistenza dello status di legittimario
in capo al partecipante al patto di famiglia. - 7. La patologia del patto: l’annullamento per vizio
del consenso. - 8. L’inedita annullabilità del patto per inadempimento di cui all’art. 768 sexies.
1. LA NOVELLA INTRODUTTIVA DEL CAPO “V BIS” DEL TITOLO IV DEL LIBRO
II DEL CODICE.
Con la tecnica della novellazione è stato introdott o in fi ne del Titolo IV del
Libro II del codice, dedicato alla divisione, un nuovo capo “V bis” intitolato “Del
patt o di famiglia”.
Esso riecheggia, sott o il profi lo storico, la divisione d’ascendente di ott ocentesca
memoria, così giustifi candosi forse la collocazione sistematica dell’intervento sul
codice (ma non già la numerazione che avrebbe potuto proseguire con un capo VI,
tratt andosi di capo conclusivo): numerosi tutt avia sono i tratt i distintivi tra le due
fi gure, che sembrano consentire esclusivamente un parallelo descritt ivo 1 .
L’art. 768 bis, dett ando la nozione del patt o di famiglia, chiarisce anzitutt o che
si tratt a di un contratt o, formale (art. 768 ter), plurilaterale (art. 768 quater), ad
effi cacia reale (si usa il verbo “trasferire” ed al presente). Si tratt a poi di contratt o
per il quale il disponente deve necessariamente rivestire la qualità di imprenditore
e che ha un oggett o tipico: l’azienda, o rami della medesima (“in tutt o o in
parte”, dice la norma).
Dalla necessaria qualità di imprenditore, presupposta dall’art. 768 bis, mi pare
Saggio destinato agli Scritti in onore del Prof. Giorgio Cian.
L’AIAF ringrazia l’Autore per l’autorizzazione alla pubblicazione del saggio nel presente Quaderno.
1 Tra cui la necessaria presenza e partecipazione al patto di famiglia del coniuge, non prevista
per la divisione d'ascendente per atto tra vivi che, per il richiamo che l'art. 1045 del codice
civile 1865 faceva alla disciplina delle donazioni, richiedeva la partecipazione di tutti i figli
e discendenti, ma non del coniuge.
21

AIAF QUADERNO 2007/2
possa aff ermarsi che il patt o di famiglia potrà avere ad oggett o partecipazioni sociali
2 che siano rappresentative del pacchett o di riferimento o di controllo, perché
solo in tal caso si potrebbe ritenere che mediatamente si sia disposto dell’azienda,
oggett o che consente di applicare la nuova disciplina, che deroga al principio
di intangibilità anche qualitativa della legitt ima, compendiato nell’art. 549 cod.
civ.: ciò che porrà il problema del caratt ere eventualmente elusivo della vestizione
societaria di beni immobili (non produtt ivi e non avvinti in azienda) al fi ne di
assegnare con patt o di famiglia le partecipazioni sociali ad essi corrispondenti.
La nuova disciplina introdott a nel codice, pur con apprezzabile intento economico,
non pare connotata da raffi nato tecnicismo, e impone all’interprete la
soluzione di numerosi dubbi: tratt erò qui in particolare di taluni aspett i, da un
lato di strutt ura e dall’altro di patologia del nuovo schema contratt uale.
2. I PARTECIPANTI AL PATTO DI FAMIGLIA.
Iniziando dal tema della strutt ura del patt o di famiglia, aspett o centrale e problematico
è quello dell’ambito soggett ivo del contratt o.
Il primo comma dell’art. 768 quater in commento prevede infatt i la necessaria
partecipazione al contratt o del coniuge e di coloro che sarebbero legitt imari in
caso di apertura immediata della successione. Esso dunque appare in potenziale
contrasto con il primo comma del successivo art. 768/sexies che - col prevedere
una disciplina 3 per l’ipotesi in cui il coniuge o altri legitt imari non abbiano partecipato
al contratt o - potrebbe interpretarsi nel senso che la partecipazione di
tutt i i potenziali legitt imari alla data del contratt o non sia requisito strutt urale
dell’att o.
Codesta apparente antinomia può essere ricomposta distinguendo le due fattispecie
considerate dall’art. 768 quater, da un lato, e dall’art. 768 sexies, dall’altro:
interpretando il riferimento, contenuto in quest’ultima norma, ai legitt imari che
non abbiano partecipato al contratt o, come riferito al coniuge ed ai legitt imari
che non abbiano potuto partecipare al patt o, perché non esistenti o non investiti
in allora di quella qualifi ca.
In altre parole, ritengo che la fatt ispecie disciplinata dall’art. 768 quinquies debba
essere identifi cata con quella della “sopravvenienza” di coniuge o di altri legitt imari.
La partecipazione al patto di tutti i legittimari e coniuge esistenti (e noti)
al momento della stipulazione deve dunque ritenersi requisito strutturale del
patto di famiglia.
Le conseguenze della mancata partecipazione non saranno tutt avia necessariamente
nel senso della nullità del contratt o ex art. 1418 cod. civ., ma devono
2 In senso lato, malgrado la norma parli di proprie quote, così escludendo alla lettera le azioni:
ma in senso contrario l'art. 768 quater parla di "partecipazioni societarie" e non più di quote.
3 Incentrata su un obbligo di indennizzo successivo e presidiata dal rinvio all’art. 768 quinquies.
22

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
apprezzarsi piutt osto nel senso della impossibilità di invocare la disciplina speciale
prevista nel nuovo capo V bis. E così eventuali rinunzie alla quota di legitt
ima, non potendosi ritenere consentite ex art. 768 quater, 2° co., resteranno
nulle per violazione degli artt . 458 e 557, 2° co. Ed ancora, il patt o di famiglia
senza la partecipazione di tutt i i legitt imari potrà riqualifi carsi come donazione
(eventualmente con dispensa da collazione nei limiti della disponibile); l’obbligo
dell’assegnatario di azienda di liquidazione di altri legitt imari sarà qualifi cabile
come modo o onere di una donazione soggett a alle normali regole successorie; la
valutazione dell’azienda 4 non sarà cristallizzabile al momento del patt o, ma sarà
soggett a alle regole ordinarie in tema di collazione.
Naturalmente quanto appena esposto non esclude la possibilità di concludere
un patt o di famiglia inter absentes: le disposizioni in esame non prendono infatt i
espressamente posizione sulla possibilità che il patt o di famiglia venga concluso
anche mediante la sequenza proposta – accett azioni, prevista in parte generale
dall’art. 1326 cod. civ. Ed al quesito sulla possibilità di stipulare in tal modo il
patt o mi pare si possa dare risposta aff ermativa, sul rilievo che la nuova disciplina
non postula la necessaria contestualità delle dichiarazioni di volontà e la
compresenza dei partecipanti necessari al patt o 5 .
Infi ne, secondo quanto espressamente indicato nella proposta di legge presentata
l’8 aprile 2003, “possono partecipare inoltre al contratt o coloro che potrebbero
divenire i legitt imari a seguito di modifi cazioni dello stato familiare
dell’imprenditore (ad esempio, gli ascendenti in caso di scomparsa o rinunzia
all’eredità da parte di tutt i discendenti, ovvero i discendenti di secondo grado in
caso di premorienza o incapacità a succedere o rinunzia dei fi gli), con il risultato
di rendere il contratt o opponibile anche a costoro e di escludere il diritt o di cui
al sesto comma” (ndr. rinunziando al diritt o all’indennizzo previsto nel testo
defi nitivo all’art. 768 sexies).
3. L’APPORZIONAMENTO E LA TACITAZIONE DEI LEGITTIMARI IN PECTORE.
Altro aspett o delicato, che l’interprete è chiamato ad aff rontare, è quello della
natura defi nitiva o non degli apporzionamento previsti nel contratt o per i legittimari
in pectore.
Una prima lett ura del secondo comma dell’art. 768 quater - laddove preve-
4 Il riferimento, fatto per sinteticità, alla assegnazione di azienda è esteso anche all’assegnazione
di partecipazioni sociali (che siano tuttavia rappresentative del pacchetto di riferimento
o di controllo, perché solo in tal caso si potrebbe ritenere che mediatamente si sia disposto
dell'azienda, oggetto che consente di applicare la nuova disciplina, che deroga al principio
di intangibilità anche qualitativa della legittima, compendiato nell'art. 549 cod. civ.).
5 Nel caso di stipulazione progressiva del patto di famiglia, esso non sarà perfetto e dunque
efficace fino all'accettazione formulata da parte di tutti i soggetti indicati nel primo comma
dell'art. 768 quater in commento.
23

AIAF QUADERNO 2007/2
de che i benefi ciari del trasferimento di azienda (dirett o o per il tramite di una
partecipazione sociale di riferimento) compensino gli altri potenziali legitt imari,
che non vi abbiano rinunziato, con una somma 6 “corrispondente al valore delle
quote previste dagli artt . 536 e seguenti” – porterebbe a qualifi care le att ribuzioni
di denaro o beni ricevuti dagli “altri partecipanti al contratt o” come tacitazione in
via provvisoria delle rispett ive quote di legitt ima. In questo senso deporrebbe
il richiamo fatt o agli “articoli 536 e seguenti” – e dunque, alla lett era, alle norme
dell’intero capo relativo ai legitt imari (tra cui l’art. 556 cod. civ.) – e il richiamo al
“valore” di tali quote: il che, in assenza di una norma nella novella che deroghi al
criterio, previsto nell’art. 556 cit., di computo della quota di riserva quale quota
mobile, renderebbe impossibile calcolare in via defi nitiva, ora per allora, il valore
monetario delle quote di legitt ima medesima.
Codesta ricostruzione della norma ridimensionerebbe assai l’utilità pratica
del nuovo istituto, che si limiterebbe – ma non sarebbe comunque cosa di poco
conto - alla possibilità di congelare, alla data del patt o, il valore 7 dei cespiti distribuiti
ai discendenti con il patt o medesimo, sott raendoli 8 alle regole di valorizzazione
alla data dell’apertura della successione, disposte dalle norme in tema di
collazione (segnatamente gli artt . 747 – 750, richiamati dall’art. 556 per il computo
della legitt ima).
Se così dovesse essere intesa la norma è facile prevedere che la clausola di
rinunzia quantomeno parziale alla quota di legitt ima da parte degli “altri partecipanti
al contratt o” diverrebbe la regola nella stipulazione dei futuri patt i di famiglia,
perché solo con codesto espediente negoziale sarebbe possibile ott enere una
stabilizzazione dell’assett o patrimoniale recato dal patt o.
Si tratt erebbe tutt avia di una ricostruzione dell’istituto destinata a non renderlo
particolarmente innovativo ed ampliativo dell’autonomia privata, contro le
stesse ragioni di politica legislativa che ne hanno suggerito l’introduzione. Infatti,
qualora non si assegnasse funzione sistematoria defi nitiva al patt o di famiglia
esso sovente si rivelerebbe non preferibile, quantomeno da parte del discendente
assegnatario, rispett o ad una att ribuzione dell’azienda veicolata da una normale
donazione con dispensa da collazione.
Anzi, dal punto di vista del discendente, ricevere per donazione l’azienda e
doverla poi, alla morte dell’ascendente, conferire in collazione, potrebbe rivelarsi
6 Ovvero in natura.
7 La norma parla di "valore attribuito in contratto": la determinazione del valore dell'azienda
potrà avvenire recependo la valutazione effettuata previamente da un terzo ovvero potrà
prevedersi una clausola di arbitraggio che, ex art. 1349 cod. civ., demandi ad un terzo la
determinazione di tale elemento. Potrebbe allora porsi il quesito della ricomprensione nel
tentativo obbligatorio di conciliazione di cui all'articolo 768 octies, delle eventuali controversie
in ordine alla determinazione di valore rimessa all’arbitratore: ritengo che la specialità
del procedimento di impugnazione previsto nell’art. 1349 cod. civ. prevalga tuttavia sull’art.
768 octies cit.
8 Così riduttivamente si intenderebbe la esclusione dal collazione e riduzione prevista nell’ultimo
comma dell’art. 768 quater.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
preferibile rispett o a divenirne assegnatario con patt o di famiglia: in primo luogo
perché con il patt o di famiglia il discendente dovrebbe farsi immediatamente
carico di compensare gli altri legitt imari; in secondo luogo perché non è necessariamente
preferibile una cristallizzazione del valore dell’azienda al momento
dell’assegnazione, come previsto da disciplina del patt o di famiglia, rispett o ad
una valutazione dell’azienda medesima al momento dell’apertura della successione,
come previsto dalle regole generali in tema di collazione. La valutazione
immediata dell’azienda, infatt i, fa carico al discendente assegnatario del rischio
delle future fortune dell’impresa, mentre la valutazione alla morte del dante causa,
conseguente all’adozione dello schema della ordinaria donazione, potrebbe
consentire al discendente donatario di non sopportare il rischio di una propria
catt iva gestione del bene ovvero di una mutata situazione del mercato: potrebbe
così godere immediatamente dell’azienda donata, ma rinviare al momento
della morte del donante la valutazione dell’azienda medesima, speculando sulle
eventuali (o procurate) diminuzioni di valore ed essendo tenuto solo allora ad
un computo collatizio di quanto ricevuto (nemmeno dovuto, se avrà cura di rinunziare
all’eredità, ma salva l’azione di riduzione).
Se a ciò si dovesse dunque aggiungere la provvisorietà della liquidazione degli
altri partecipanti al patt o di famiglia, il nuovo istituto sarebbe probabilmente
destinato ad avere una scarsa capacità att ratt iva.
È possibile tutt avia un’alternativa interpretazione della nuova norma, con una
lett ura che ritengo preferibile perché volta ad assecondare maggiormente le fi nalità
di politica legislativa esplicitate dai lavori preparatori e implicitamente anche
dallo stesso intervento europeo da cui in parte ha preso le mosse la novella.
Si tratt a cioè di leggere il richiamo - presente nel secondo comma dell’art.
768 quater qui in commento - “agli articoli 536 e seguenti” - come svincolato dalla
ricostruzione del valore della quota di legitt ima come “quota mobile” (eff ett o
del computo indicato dall’art. 556 cod. civ.), ma come riferito esclusivamente alle
frazioni aritmetiche previste non già dagli “articoli 536 e seguenti”, ma dai soli
artt . 537 e 542 (gli unici che dett ano porzioni frazionarie relative a discendenti e
coniuge).
In altre parole, l’azienda, con valore stimato consensualmente alla data del
patt o, verrebbe att ribuita ad uno o più discendenti assegnatari, mentre agli altri
legitt imari (ulteriori discendenti e coniuge) spett erebbe la quota frazionaria (1/2,
1/3, 1/4 e così via) indicata o nell’art. 537 o nell’art. 542 del valore dell’azienda medesima.
Il riferimento contenuto nella norma non sarebbe dunque alla legitt ima
in senso tecnico e il richiamo degli “artt . 536 ss.” costituirebbe semplice relatio
alle frazioni numeriche ivi indicate dai predett i artt . 537 e 542.
La ricostruzione della nuova disciplina che mi pare preferibile è dunque nel
senso che l’azienda (o le quote di partecipazioni societarie rappresentative di essa
9 ) oggett o del patt o di famiglia non entri nella futura successione mortis causa,
9 Poiché il dato che giustifica la speciale disciplina introdotta con la novella, che in parte
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AIAF QUADERNO 2007/2
ma sia considerata come una sorta di patrimonio separato att ribuito, in modo
perequato, ai discendenti esistenti alla data del patt o, al di fuori e prescindendo
(nei limiti anzidett i) dalle regole ordinarie in tema di successioni.
Nel senso della defi nitività della tacitazione dei partecipanti al patt o, in ordine
all’azienda che ne è oggett o, militano poi ulteriori argomenti.
La tesi della provvisorietà della tacitazione risultante dal patt o – e dunque della
ricomprensione nella riunione fi tt izia di cui all’art. 556 cod. civ. anche dell’oggett
o del patt o di famiglia - avrebbe dalla sua essenzialmente l’inciso, contenuto
nel terzo comma dell’articolo 768 quater, secondo cui i beni assegnati con il patt o
“sono imputati” alle quote di legitt ima. Ma si tratt erebbe, a mio parere, di lett ura
equivoca del termine.
Anzitutt o, perché pare verosimile che l’impiego di tale termine sia stato fatt o
dal legislatore piutt osto con fi nalità descritt ive che tecniche e dunque tale locuzione
può intendersi nel senso che le assegnazioni di beni compongono ora per
allora le quote di legitt ima che spett erebbero ai legitt imari sull’azienda oggett o
del patt o, in parziale deroga al principio generale per cui la quota di legitt ima
deve comporre porzioni omogenee di ciascuno dei cespiti facenti parte del patrimonio
del de cuius.
In secondo luogo, perché a conferma della defi nitività della tacitazione di legitt
ima potrebbe invocarsi l’ultimo comma dell’articolo 564 cod. civ., che esenta
da imputazione in senso tecnico ciò che per legge 10 è esente da collazione: e proprio
l’ultimo comma dell’articolo 768 quater chiarisce, appunto, che quanto ricevuto
dei contraenti non è soggett o a collazione.
In terzo luogo, perché anche a ritenere che il termine “imputazione” sia utilizzato
dal legislatore con consapevolezza ed esatt a proprietà di linguaggio, il suo
impiego può agevolmente giustifi carsi con la circostanza che ivi si fa riferimento
a beni che, secondo l’ipotesi base di patt o di famiglia, sono assegnati, in tacitazione,
da parte dell’assegnatario d’azienda: con tale inciso il legislatore avrebbe
potuto pertanto semplicemente chiarire che tali assegnazioni, da chiunque provenienti
e dunque ancorché provenienti dal discendente benefi ciario dell’azienda, sono
sacrifica la ordinaria tutela della posizione nei legittimari, è dato dall'interesse meta individuale
alla conservazione dell'impresa in senso oggettivo e dunque dell'azienda, ritengo
che la latitudine del possibile oggetto del patto, quanto alle partecipazioni societarie,
vada così intesa: non tanto rileva la qualifica formale e soggettiva di imprenditore in capo
all'ascendente, che potrebbe avere la disponibilità di un'azienda senza rivestire la qualità
di imprenditore (avendola ad esempio ricevuta a propria volta per successione ed avendola
data in affitto a terzi), quanto la rappresentatività delle quote, quali beni di secondo grado,
di un'azienda come estrinsecazione dell’impresa in senso oggettivo. Se si conviene con ciò,
si deve ritenere che sicuramente rientrino nell'oggetto del patto i pacchetti di maggioranza o
di controllo di società di capitali, ma altresì che vi possano rientrare quote o partecipazioni
societarie che attribuiscano significativi diritti corporativi e gestori e non esclusivamente
diritti patrimoniali.
10 Ancorché ivi il richiamo sia al capo del codice dedicato originariamente alla collazione, ma
il rinvio mi pare debba essere esteso anche alle nuove norme che incidono sulla collazione,
tra cui il comma 4 dell’art. 768 quater in esame.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
eff ett uate a comporre una quota di legitt ima che può qualifi carsi tale solo nei
confronti del rapporto successorio con l’ascendente dante causa.
Da ultimo, ribadisco che qualora si dovesse accedere, come non ritengo corrett
o, alla tesi della provvisorietà della tacitazione risultante dal patt o di famiglia,
quest’ultimo sarebbe destinato a sicuro insuccesso. Si è dett o sopra, infatt i,
che già con le regole ordinarie successorie il discendente avrebbe la possibilità
di vedersi att ribuita l’azienda con donazione e dispensa da collazione, senza alcun
onere di tacitazione degli altri legitt imari e con un’alea, riferita al momento
di computo del valore dell’azienda medesima, che probabilmente, nella maggior
parte dei casi, sarebbe preferibile rispett o alla determinazione del valore
dell’azienda al momento del patt o. Se dunque si vuole dare autonomo spazio al
nuovo istituto, l’onerosità del medesimo a carico dell’assegnatario di azienda (ed
il rischio sulle fortune imprenditoriali di cui si fa carico) devono essere contro
bilanciati dalla certezza e defi nitività dell’assett o distributivo dato dal patt o e
dunque dalla inapplicabilità, quanto all’azienda medesima, dell’art. 556 cod. civ.
Naturalmente, anche così ricostruito, il patt o di famiglia non potrà consentire
la successione generazionale nell’azienda in tutt i i casi. Sopratt utt o qualora non
sia possibile ott enere la partecipazione al patt o di tutt i i legitt imari - partecipazione
che deve ritenersi esenziale, secondo quanto si è esposto sopra ed in specie
per l’insuperabile utilizzo della locuzione “devono partecipare” con cui si apre
l’articolo 768 quater in commento - potrà pensarsi ad altri alternativi strumenti,
tra cui quello del c.d. family buy out, laddove il candidato futuro capitano di impresa
potrà dar vita ad una newco (eventualmente unipersonale) che acquisti a titolo
oneroso l’azienda medesima, ott enendo provvista con l’indebitamento della
newco garantito dal cash fl ow aziendale: acquisto a titolo oneroso che assicurerà la
massima stabilità possibile alla successione nell’azienda medesima.
La lett era del secondo comma qui in esame prevede inoltre che sia il discendente
assegnatario a liquidare gli altri partecipanti al contratt o con denaro, ovvero
in natura.
Appare immediatamente evidente il problema del reperimento della provvista,
da parte del discendente assegnatario: tratt andosi di assegnazione di bene
produtt ivo, i mezzi per la liquidazione dei non assegnatari possono in larga misura
giungere dai proventi imprenditoriali connessi all’azienda, in modo economicamente
analogo al fenomeno del cosiddett o levereged by out. Anzi, interpretando
estensivamente la previsione contenuta nell’ultima parte del terzo comma,
che consente un’assegnazione di beni anche con successivo contratt o collegato
al patt o di famiglia, potrebbe ritenersi possibile che il discendente assegnatario,
concluso il patt o di famiglia e concordato il valore dell’azienda assegnata e dunque
dell’indennizzo da pagarsi agli altri legitt imari, ott enga da un terzo a mutuo
le somme necessarie per liquidare i legitt imari con successivo att o di adempimento
dell’obbligo contenuto nel patt o di famiglia medesimo.
Secondo quanto previsto nell’ultima parte del secondo comma, la liquidazione
può poi avvenire, in tutt o o in parte, in natura, se vi è accordo tra i contraenti.
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AIAF QUADERNO 2007/2
Si pone il problema della necessità che il consenso alla liquidazione in natura sia
reso da tutt i i contraenti ovvero esclusivamente dai due dirett i interessati, vale a
dire l’assegnatario e il legitt imario da tacitare in natura. Ritengo possibile che tale
accordo sia limitato a codesti due soggett i: anzitutt o perché non pare ipotizzabile
un interesse contrario e meritevole di tutela da parte degli altri soggett i, considerato
che nell’ipotesi qui in esame la tacitazione avverrebbe con beni del discendente
assegnatario (o comunque non dell’ascendente disponente); inoltre perché
la tesi contraria non precluderebbe che, stabilita una liquidazione in denaro, il
discendente assegnatario e il legitt imario interessato ad una att ribuzione in natura
si accordino per una datio in solutum, come consentito dall’art. 1197 cod. civ.
4. LA PROVENIENZA E L’ONERE ECONOMICO DEGLI APPORZIONAMENTI
PREVISTI NEL PATTO.
La fatt ispecie base del patt o di famiglia è dunque quella dell’assegnazione, da
parte dell’ascendente, dell’azienda al discendente, il quale a proprio carico deve
liquidare le quote di legitt ima degli altri legitt imari: in termini economici, per
una parte l’azienda perviene al discendente a titolo gratuito (si tratt a della porzione
relativa alla sua quota di legitt ima ed a quella disponibile), per la restante
parte a titolo oneroso, pari all’indennizzo pagato dal discendente medesimo agli
altri legitt imari.
Tutt avia codesta fatt ispecie base, descritt a dal secondo comma della norma,
non pare escludere l’ammissibilità di sistemazioni del patrimonio familiare in
vita con caratt ere più ampio, che permett ano, nell’ambito delle medesime, una
perequazione dei diritt i dei legitt imari e del coniuge non necessariamente per il
tramite del discendente assegnatario 11 .
Le motivazioni che possono indurre ad estendere il novero dei beni ricompre-
11 Talvolta la stessa situazione patrimoniale dell'ascendente imprenditore potrà consentire un
apporzionamento di tutti i legittimari in pectore da parte dell'ascendente medesimo pur seguendo
la lettera dell'articolo 768 bis. Si pensi al caso in cui l'ascendente, con due figli di
cui uno solo abbia vocazioni imprenditoriali, sia titolare di un'azienda composta anche da
una parte di immobili in proprietà. Il padre potrebbe allora scorporare e segregare la parte
immobiliare dell'azienda, conferendola in una newco quale ha ramo di azienda immobiliare
destinato a produrre reddito locatizio con opportuni contratti di locazione o affitto (i cui
canoni potranno anche essere strumento per perequare eventuali discordanze di valori nei
due rami di azienda) stipulati a favore di altra società in capo alla quale resterebbe il ramo
di azienda relativo alla produzione industriale. In questo caso il comune ascendente sarebbe
titolare di partecipazioni societarie sia nella società produttiva, sia nella newco immobiliare:
entrambe le partecipazioni societarie rappresenterebbero la titolarità di rami di azienda
(produttiva la prima, immobiliare la seconda) e potrebbero, nel pieno rispetto dell'art. 768
bis cit., costituire oggetto di patto di famiglia con la attribuzione rispettivamente al figlio
con vocazioni imprenditoriali ed a quello che ne sia privo. Inoltre, se si ipotizza la avvenuta
premorienza del coniuge ovvero la rinunzia di questi alla propria porzione, come consentito
dall'articolo 768 quater secondo comma, sarebbe possibile, facendo piana applicazione della
fattispecie base di patto di famiglia, soddisfare entrambi i figli senza far gravare su alcuno
di essi la tacitazione dell'altro.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
si nel patt o di famiglia possono essere le più varie: dalla diffi coltà per l’assegnatario
di azienda di ott enere la provvista per la liquidazione degli altri legitt imari,
alla volontà dell’ascendente di assecondare non solo la vocazione di impresa di
uno dei discendenti, ma magari altresì le vocazioni non imprenditoriali degli
altri legitt imari, al condizionamento da parte del coniuge del proprio consenso
al patt o di famiglia ad una att ribuzione in natura di altri beni dell’ascendente
disponente.
Si può dunque pensare alle ipotesi in cui l’ascendente intenda da un lato assegnare
l’azienda ad uno dei propri discendenti e, dall’altro, disporre in modo perequato,
e sempre in via defi nitiva, a favore degli altri discendenti (e del coniuge)
di altri beni propri diversi dall’azienda.
Codesta possibilità mi pare trovi fondamento implicito nel terzo e quarto
comma dell’articolo 768 quater.
Il terzo comma parla infatt i di assegnazione di beni agli altri partecipanti
non assegnatari dell’azienda, prevedendo che anche per essi il principio della
stima del valore concordata al momento della stipulazione del patt o. La norma
può disciplinare il caso in cui l’assegnazione di beni venga fatt a da parte del
discendente assegnatario di azienda; ma non disciplina esclusivamente tale ipotesi.
Vi rientra infatt i anche quella, qui ipotizzata, che sia lo stesso ascendente
ad assegnare tali beni non costituenti l’azienda agli altri legitt imari: infatt i solo
rispett o a codesta ipotesi assume signifi cato pregnante quanto previsto nell’ultimo
comma dell’articolo. Col disporre che quanto ricevuto dei contraenti non è
soggett o a collazione o riduzione si vuole proprio considerare l’ipotesi in cui vi
siano state a favore di tutt i i contraenti assegnazioni di beni da parte del medesimo
ascendente disponente: non avrebbe infatt i senso parlare di una soggezione
a collazione o a riduzione rispett o ad assegnazioni di beni fatt e dal discendente
assegnatario di azienda (della cui successione evidentemente non si tratt a).
Inoltre si consideri che il secondo comma, che nella prima parte impone all’assegnatario
d’azienda di liquidare gli altri partecipanti al contratt o, mostra una
nett a cesura nell’ultimo periodo, separato dal precedente testo da un punto e
virgola, ove non si parla più di assegnatario di azienda bensì più genericamente
di “contraenti”, quanto alla possibilità di una liquidazione in natura dei non assegnatari
di azienda.
Siamo dunque di fronte ad una variante, lasciata l’autonomia privata, dello
schema base di patt o di famiglia descritt o dal secondo comma dell’articolo 768
quater.
L’ascendente, assecondando magari le diff erenti vocazioni dei fi gli o nipoti,
potrà con il medesimo patt o assegnare a uno o più di essi l’azienda ed agli altri
(ed al coniuge, salvo che presti rinunzia come consentito dal secondo comma)
ulteriori propri beni diversi dall’azienda. Tutt i i beni oggett o del patt o di famiglia
dovranno essere valutati consensualmente e tutt i insieme costituiranno quel patrimonio
separato, sott ratt o alla futura successione, del quale calcolare le frazioni
aritmetiche previste nell’art. 537 o nell’art. 542, in modo che ciascuno dei parte-
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AIAF QUADERNO 2007/2
cipanti ott enga, con la assegnazione dei beni a sé destinati, la frazione aritmetica
ivi prevista.
Malgrado l’argomento dei lavori preparatori non sia mai decisivo, segnalo
infi ne che la possibilità da ultimo qui rappresentata, di assegnazioni diverse
dall’azienda da parte del medesimo ascendente, è stata espressamente considerata
proprio dal relatore della proposta di legge, on. Buemi: nella seduta in
commissione del 23 sett embre 2003 si precisava che con le norme proposte era
disciplinata “l’ipotesi che l’imprenditore, mediante il patt o di famiglia o con successivo
contratt o ad esso collegato, assegni beni agli altri fi gli non assegnatari dell’azienda;
in tal caso il valore di dett i beni dovrà essere imputato alle loro quote di legitt ima”; il
medesimo rilievo era poi ribadito nella seduta del 21 luglio 2005.
La tesi, qui prospett ata, della possibilità di assegnazioni in natura diverse
dall’azienda da parte dell’ascendente ai partecipanti al patt o non assegnatari
dell’azienda medesima consente di att ribuire un più pregnante signifi cato alla
previsione, di cui al terzo comma della piccolo 768 quater, di contratt i collegati
att uativi dell’originario patt o di famiglia. Sarà dunque possibile riferire la previsione
non solo all’ipotesi in cui l’assegnatario di azienda abbia necessità di reperire
presso terzi la provvista per l’adempimento dell’obbligo di indennizzo
monetario su di sé gravante nello schema base di patt o di famiglia 12 , ma altresì
all’ipotesi in cui l’ascendente eff ett ui per contratt o successive att ribuzioni reali
di beni ai discendenti (o al coniuge) non assegnatari di azienda, in collegamento
con l’originario patt o di famiglia.
In tale ipotesi il collegamento negoziale non assolverebbe esclusivamente
alla tradizionale funzione di comunicazione al contratt o collegato dei vizi e
delle vicende relative al contratt o principale, ma altresì alla più importante
funzione di consentire il cumulo del valore dei beni oggett o del contratt o collegato
e dell’azienda oggett o del patt o di famiglia, perché sui medesimi vengano
computati i valori delle quote frazionarie di cui agli articoli 536 ss. (con
le precisazioni di cui sopra). In difett o della previsione legislativa di codesto
valore del collegamento negoziale, il successivo contratt o att ributivo di beni
diversi dall’azienda andrebbe qualifi cato come semplice donazione, soggett a a
collazione (salvo eventuale dispensa valevole nei limiti della disponibile) con
valutazione del bene al momento dell’apertura della successione e sopratt utt o
soggett a alla aleatorietà della possibile lesione di legitt ima, dovendosi applicare
il principio della quota mobile emergente dall’articolo 556 cod. civ.: ciò
che naturalmente vanifi cherebbe l’eff ett o di stabile pianifi cazione patrimoniale
ricercata dal disponente.
Due ulteriori argomenti depongono nel senso della piena ammissibilità di una
12 In realtà in tale ipotesi il contratto collegato sarebbe piuttosto un atto di adempimento di un
precedente debito, anche se non è possibile escludere per esempio la stipulazione di veri e
propri contratti a favore di terzo: si pensi ad un mutuo (di scopo) contratto dall'assegnatario
di azienda con un terzo mutuante con erogazione diretta a favore di altri partecipanti al patto
di famiglia non assegnatari di azienda.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
variante convenzionale del patt o volta a ricomprendervi assegnazioni, ai legitt imari
non destinatari dell’azienda, di beni (o denaro) anche da parte dell’ascendente
stesso.
In primo luogo in tal senso milita l’esigenza di consentire all’autonomia privata
di disporre di incentivi per ott enere quella partecipazione al patt o da parte di
tutt i i legitt imari che, come sopra si è concluso, è imprescindibile secondo quanto
disposto dal primo comma dell’articolo 768 quater. Ed invero, malgrado il secondo
comma della norma preveda una tacitazione dei legitt imari con l’equivalente
della quota di legitt ima - così delineando una ipotesi base nella quale della quota
disponibile dell’azienda profi tt erebbe esclusivamente l’assegnatario della stessa
- tale indicazione deve ritenersi esclusivamente un limite minimo delle att ribuzioni
dei non assegnatari d’azienda. In altre parole, sia per esigenze di equità
che l’ascendente potrebbe sentire come cogenti, sia per incentivare comunque la
partecipazione di tutt i i legitt imari al patt o e dunque la sua stessa conclusione,
l’ascendente dante causa potrebbe ritenere opportuno tacitare gli altri i legitt imari
cui non è destinata l’azienda con propri beni o denaro corrispondenti al
valore dell’azienda trasmessa o comunque superiori al mero valore delle quote
di legitt ima calcolate sull’azienda.
Per evitare dunque il verosimile insuccesso pratico del tentativo di conclusione
di un patt o di famiglia, è giocoforza pensare ad un intervento perequativo
dello stesso disponente a favore di tutt i i legitt imari, intervento da ritenersi ammissibile
perché non impedito esplicitamente da alcuna norma.
Né si dica che esclusivamente la att ribuzione dell’azienda sarebbe soggett a
alle regole del patt o, mentre la tacitazione degli altri legitt imari da parte dello
stesso ascendente dovrebbe qualifi carsi come un fascio di donazioni ordinarie
che non possono giovarsi delle regole speciali introdott e dalla novella (tra cui, ad
esempio, quella della determinazione in allora del valore del bene assegnato). Si
tratt erebbe infatt i di conclusione immotivata: perché non vi è alcuna norma che
ciò prevede; inoltre perché artifi ciosamente porterebbe a considerare in modo
atomistico le singole att ribuzioni contenute nel patt o e dunque ad obliterare la
stessa causa del medesimo; infi ne perché comunque l’enfasi posta dal terzo comma
dell’articolo 768 quater in ordine alla possibilità di collegamenti negoziali
anche con att i successivi deve a fortiori consentire di avvincere nel patt o anche
tutt e le att ribuzioni che vengono fatt e contestualmente allo stesso.
Da ultimo, argomento a favore della possibilità di tacitazione dei legitt imari
non destinatari dell’azienda da parte dello stesso ascendente può trarsi a contrario
ed implicitamente dalla menzione, nell’articolo 768 septies, della possibilità
di patt uire una facoltà di recesso convenzionale dal patt o. Infatt i, per ipotizzare
una piana operatività di tale recesso a favore dell’ascendente, come pure deve
essere ammissibile, si deve probabilmente supporre che questi sia l’autore delle
att ribuzioni a favore di tutt i i legitt imari partecipanti al patt o. Infatt i un recesso
con effi cacia retroatt iva e dunque recuperatoria ben si giustifi ca se tutt e le assegnazioni
ai legitt imari, siano esse l’azienda, siano esse gli altri beni assegnati agli
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AIAF QUADERNO 2007/2
altri partecipanti, provengono dall’ascendente. In tal caso il recesso costituirebbe
uno strumento che consente di porre nel nulla, per volontà dell’unico dante
causa, l’intero fascio di att ribuzioni da questi disposte; sott o il profi lo funzionale,
codesto congegno negoziale darebbe ingresso ad interessi in larga misura
già valutati positivamente dall’ordinamento con strumenti più tradizionali,
talvolta quantitativamente meno ablativi dell’att ribuzione gratuita e comunque
sicuramente applicabili, quantomeno per analogia (per i congegni previsti in
parte speciale in tema di donazione), anche al trasferimento di azienda da parte
dell’ascendente previsto nel patt o di famiglia: si pensi alla riserva di usufrutt o
sull’azienda, alla riserva di disporre di alcuni cespiti dell’azienda (art. 790 cod.
civ.), alla condizione di reversibilità (art. 791 cod. civ.).
Qualora invece si volesse ipotizzare una facoltà di recesso applicata all’ipotesi
base di patt o di famiglia, quella descritt a nell’articolo in esame ove la tacitazione
degli altri legitt imari avviene con denaro da parte dell’ assegnatario di azienda,
ci troveremmo di fronte a gravi problemi di disciplina e contemperamento degli
interessi dell’ascendente e del discendente destinatario d’azienda. Ed invero consentire
all’ascendente di recedere dal patt o nel quale abbia esclusivamente att ribuito
l’azienda ad un discendente ma non abbia poi provveduto a tacitare anche
gli altri legitt imari signifi cherebbe - anche a prescindere dai problemi dogmatici
posti dalla ricostruzione del raggio di operatività di un recesso nell’ambito di un
contratt o plurilaterale come quello qui in esame - esporre il discendente assegnatario
di azienda da un lato alla perdita dell’azienda medesima e, dall’altro, alla
possibilità di non vedersi restituito, dagli altri legitt imari, quanto loro versato in
denaro, per incapienza del patrimonio di costoro.
5. L’ESCLUSIONE DA COLLAZIONE E RIDUZIONE DEGLI APPORZIONAMENTI
PREVISTI NEL PATTO.
L’ultimo comma dell’art. 769 quater, col prevedere che quanto ricevuto dei
contraenti non è soggett o a collazione o riduzione, va inteso, come anticipato
sopra, quale indicazione della sott razione di quanto disposto con il patt o di famiglia
(e con i contratt i collegati) alle regole successorie comuni e dunque in
particolare all’art. 556 cod. civ., consentendo appunto di parlare di patrimonio
separato destinato ad una att ribuzione a stralcio con perequazione dei vari successibili
in quota fi ssa, quella frazionaria emergente dagli artt . 537 e 542 cod. civ.
In questo senso possono leggersi i lavori preparatori allorché sia nella relazione
all’originaria proposta di legge in data 8 aprile 2003 sia nelle successive sedute
in commissione (in particolare 21 luglio 2005 alla camera) si precisava che tale
comma “chiude il sistema, prevedendo che quanto patt uito nel contratt o non possa essere
rimesso in discussione dopo l’apertura della successione, inibendo l’esperimento di
due diritt i tipicamente att ribuiti al legitt imario per far valere le proprie ragioni, cioè la
collazione e la riduzione”.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
6. LA PERSISTENZA DELLO STATUS DI LEGITTIMARIO IN CAPO AL PARTECI-
PANTE AL PATTO DI FAMIGLIA.
Il legislatore della novella sembra muovere dal presupposto che i partecipanti
al patt o di famiglia siano coloro che saranno (e non solo sarebbero) legitt imari
dell’imprenditore al momento della sua morte, al più integrati dai legitt imari
sopravvenuti di cui all’art. 768 sexies. Si apre dunque il quesito della permanenza
della att ribuzione qualora al momento dell’apertura della successione la qualità
di legitt imario più non sussista.
Due mi paiono le macroipotesi che potranno essere più ricorrenti.
La prima è quella in cui il benefi ciario tacitato nel patt o che non sia più tale
all’apertura della successione sia stato un fi glio del disponente: sia perché morto
nel fratt empo (e dunque premorto rispett o al disponente), sia perché rinunzi alla
delazione ereditaria.
In questo caso il legitt imario al momento della successione sarà un discendente
(verosimilmente il fi glio) dell’originario partecipante al patt o, ed avrà acquisito
lo status di legitt imario per rappresentazione (art. 536, u.c., 467 ss. cod. civ.).
Mi pare allora che, argomentando dal disposto dell’art. 564, 3° co., cod. civ.,
possa sostenersi la inesistenza di un diritt o del legitt imario per rappresentazione
ad essere indennizzato nuovamente, se il proprio ascendente che egli rappresenta
ha già ricevuto in allora la propria liquidazione ex art. 768 quater cod. civ. 13
La seconda ipotesi è quella in cui il benefi ciario tacitato nel patt o che non sia
più tale all’apertura della successione sia stato il (diverso) coniuge del disponente,
nuovamente sposatosi, dopo la stipulazione del patt o, per premorienza del
precedente coniuge o per intervenuto divorzio.
In questo caso, la considerazione che il coniuge è legitt imario necessariamente
unico, nella famiglia considerata del codice, porterebbe a concludere nel senso
che una sola indennità sostitutiva della porzione lui riservata debba essere messa
in conto da parte dell’assegnatario di azienda, con la conseguenza che in caso
di “avvicendamento” di coniugi, la indennità ricevuta dall’”originario” coniuge
cessi di avere giustifi cazione ove questi abbia perduto il proprio status all’apertura
della successione. Tra l’interesse dell’ex coniuge a tratt enere l’indennizzo e
quello dell’assegnatario di azienda a non pagare due volte (anche al nuovo coniuge)
l’indennizzo, mi pare che quest’ultimo debba prevalere, considerato che
la novella tende a consentire una sistemazione defi nitiva (e dunque anche con
costi defi niti) della successione nell’azienda.
Tutt avia qui, in mancanza di chiari indici normativi, la questione mi pare re-
13 Più problematica l’ipotesi in cui l’ascendente che egli rappresenta non abbia ricevuto in allora
la propria liquidazione ex art. 768 quater cod. civ., perché vi abbia rinunziato, perché
più difficilmente argomenti potrebbero trarsi dall’art. 564, 3° co., cit. ed esigenze di equità
parrebbero suggerire la persistenza di un diritto di credito in capo al rappresentante (cfr.
commento all’art. 768sexies, § 4).
33

AIAF QUADERNO 2007/2
sti aperta e proprio per ciò, qualora all’apertura della successione l’originario
coniuge tale più non sia (perché premorto o divorziato), ma non vi sia un nuovo
coniuge, ritengo che l’interprete possa sentirsi più libero (non essendovi un contro-interesse
dell’assegnatario di azienda a non pagare due volte l’indennizzo)
di concludere per la stabilità, a favore dell’originario coniuge, della liquidazione
ricevuta.
7. LA PATOLOGIA DEL PATTO: L’ANNULLAMENTO PER VIZIO DEL CONSENSO.
L’art. 768 quinquies primo comma reca una disciplina in larga misura pleonastica,
col confermare che il patt o di famiglia, al pari di ogni altro contratt o,
può essere impugnato dai partecipanti per vizio del consenso secondo le regole
generali di cui agli artt . 1427 ss. cod. civ.
Per assegnare un valore precett ivo autonomo a tale norma si può anzitutto
rilevare che essa ha l’eff ett o di escludere implicitamente l’applicazione della
disciplina speciale in tema di vizi della divisione, contratt o col quale il patt o di
famiglia può essere accostato sott o il profi lo dell’intento empirico del disponente
14 , come del resto era fatt o dal legislatore del 1865, allorché, tratt ando della
divisione d’ascendente, prevedeva, all’art. 1048, ult. parte, che “Se la divisione è
fatt a per att o tra vivi, può altresì essere impugnata per lesione oltre il quarto a norma
dell’articolo 1038”.
Così inteso il richiamo all’articolo 1427, esso vale dunque ad escludere l’applicabilità
dell’art. 761 che prevede l’annullamento della divisione esclusivamente
per violenza o dolo: a contrario, il richiamo degli artt . 1427 ss. vale allora a confermare
la impugnabilità del patt o di famiglia per errore.
Inoltre, il primo comma dell’articolo 768 quinquies come sopra ricostruito vale
ad escludere l’applicabilità dell’art. 763 cod. civ. e dunque la rescindibilità del
patt o di famiglia per lesione oltre il quarto, così confermandosi la insindacabilità
dal punto di vista oggett ivo, a prescindere dalla ricorrenza di vizi del consenso,
dei valori att ribuiti convenzionalmente ai beni oggett o del contratt o.
Da ultimo, quanto agli eff ett i dell’eventuale annullamento, sarà assai raro
che la pronuncia costitutiva non travolga l’intero patt o di famiglia, in applicazione
della regola generale, qui non derogata, dell’art. 1446 cod. civ. sul contratt
o plurilaterale.
Ulteriore quid novi è dato dal secondo comma, che prevede un termine di
prescrizione breve, di un anno, rispett o a quello quinquennale ordinario. Non è
chiarito quale sia il dies a quo per tale computo. Propenderei per l’applicazione
della regola generale di cui all’art. 1442 cod. civ., considerato da un lato che un ef-
14 Consapevoli tuttavia che, dal punto di vista giuridico, il patto di famiglia mira a prevenire
una situazione di comunione ereditaria, che la divisione, dal punto di vista giuridico, intende
invece sciogliere. La funzione lato sensu divisoria del patto emerge comunque dalla
collocazione sistematica, al termine della disciplina della divisione, del nuovo capo V bis.
34

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
fett o di stabilizzazione del patt o è già ott enuto con la riduzione da cinque anni ad
un anno del termine di prescrizione dell’azione e, dall’altro, che il primo comma
richiama gli articoli 1427 e seguenti e dunque mostra di fare riferimento all’intera
disciplina ordinaria dei vizi del consenso ove non espressamente derogato. Si
tratt a di interpretazione che trova un elemento di conforto nei lavori preparatori:
nel testo discusso in commissione Camera il 21 giugno 2005 l’articolo 768 sexies
faceva riferimento all’impugnabilità del patt o secondo gli articoli 624 e seguenti
cod. civ. - che tratt ano della impugnazione delle disposizioni testamentarie - precisando
che “l’azione si prescrive nel termine di un anno dalla conoscenza del motivo
di impugnabilità”. Malgrado poi il testo defi nitivo abbia fatt o riferimento agli
articoli 1427 e seguenti, con maggiore coerenza rispett o alla strutt ura contratt uale
del patt o di famiglia piutt osto che alla sua relazione con gli istituti successori,
resta la indicazione della decorrenza del termine per l’ impugnazione dalla conoscenza
del vizio del consenso.
Vi è poi il problema posto dall’art. 2941 n. 1 cod. civ., che prevede in via generale
la sospensione della prescrizione tra i coniugi. Ritengo tutt avia che tale
norma dett i la regola generale per le ipotesi in cui, in rapporti anche contratt uali
ordinari, i coniugi si trovino, per avventura, ad essere controparti.Qualora invece
ci si trovi di fronte a contratt i con necessaria partecipazione del coniuge, al quale
è data azione (speciale) di annullamento del contratt o medesimo, deve valere il
principio emergente dall’art. 184, 2° co., cod. civ., che non prevede alcuna sospensione
del termine di prescrizione 15 , proprio in considerazione del ricorrere, come
pure nel caso del patt o di famiglia avviene, di un contratt o ove è imprescindibile
e non occasionale la partecipazione del coniuge.
L’articolo in commento nulla dice poi delle ordinarie azioni di risoluzione
del patt o di famiglia, che diffi cilmente potrebbero dirsi assorbite da quella – pur
speciale nel termine - di annullamento.
8. L’INEDITA ANNULLABILITÀ DEL PATTO PER INADEMPIMENTO DI CUI ALL’ART.
768 SEXIES.
Il secondo comma dell’art. 768 sexies reca una infelice formulazione, disponendo
che “l’inosservanza delle disposizioni del primo comma costituisce motivo
di impugnazione ai sensi dell’articolo 768 quinquies”. Esso prevede un’ine-
15 In questo senso, Cass., 22 luglio 1987, n. 6369, in Rep. Foro It., 1988, voce Famiglia (regime
patrimoniale), n. 55: “Proposta, da uno dei coniugi - in via riconvenzionale - domanda
di annullamento di un negozio traslativo relativo a bene immobile (in regime di comunione
legale) posto in essere dall’altro (conferimento, in società, d’un appartamento), l’eccezione,
formulata con il ricorso per cassazione, di sospensione del termine annuale previsto per
l’esperibilità di tale azione, sotto il profilo che la prescrizione rimane sospesa, tra coniugi, è,
oltreché inammissibile - perché fatta valere, per la prima volta, in sede di legittimità - infondata,
atteso che rispetto al principio generale contenuto nell’art. 2941 n. 1 c.c., la norma di
cui all’art. 184, 2º comma, stesso codice, si pone come speciale e derogativa.”
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AIAF QUADERNO 2007/2
dita ipotesi di annullamento del contratt o per inadempimento: infatt i la lett era
della norma consente l’applicazione della disciplina dell’annullamento alla inosservanza
di disposizioni, quelle del primo comma, che recano per implicito un
obbligo di pagamento in denaro della quota di legitt ima a favore di coloro che
non hanno partecipato al patt o.
La norma introduce evidenti disarmonie nel sistema dei rimedi negoziali:
estende ad un terzo la legitt imazione all’annullamento del contratt o; consente
il rimedio dell’annullamento per la inosservanza di un obbligo e non già per un
vizio del consenso; nulla dice poi dell’azione di adempimento dell’obbligo di
pagamento in denaro della quota di legitt ima, previsto nel primo comma dell’art.
768 sexies, che si deve ritenere persistente.
Volendo assegnare un valore precett ivo alla ipotesi di annullamento “per inadempimento”,
emergente dal combinato disposto degli artt . 768 quinquies e sexies,
si può in primo luogo pensare che con codesta disciplina il legislatore abbia
voluto consentire una legitt imazione all’impugnazione estesa a tutt i partecipanti
al patt o e non esclusivamente - come sarebbe stato in applicazione delle norme
sulla risoluzione per inadempimento - a coloro che siano rimasti insoddisfatt i
nelle proprie pretese di liquidazione pecuniaria della quota di legitt ima; in secondo
luogo, si può pensare che la scelta del legislatore sia stata quella di dare
rilievo all’inadempimento ex se, come fatt o oggett ivo, a prescindere dallo stato
soggett ivo dell’inadempiente (che, secondo la comune interpretazione degli artt .
1453 ss. cod. civ. è necessaria per la risoluzione del contratt o) ed a prescindere
dalla gravità del medesimo (considerata invece dall’art. 1455 cod. civ.).
Aggiungo da ultimo che se si dovesse prestar fede ad una consapevole volontà
del legislatore, nell’apprestare codesta disciplina, di potenziare la tutela
dei legitt imari non assegnatari di azienda, sarebbe probabilmente possibile fare
applicazione della stessa disciplina anche nelle ipotesi di inadempimento alla
liquidazione dei legitt imari non assegnatari di azienda che abbiano partecipato
sin dall’origine al patt o.
36

LEGISLAZIONE
LEGGE 14 FEBBRAIO 2006, N. 55.
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
MODIFICHE AL CODICE CIVILE IN MATERIA DI PATTO DI
FAMIGLIA
(PUBBL. SULLA GAZZETTA UFFICIALE DEL 1.3.2006, N.50 - SERIE GENERALE)
Art. 1.
1. Al primo periodo dell’articolo 458 del codice civile sono premesse le seguenti parole:
«Fatt o salvo quanto disposto dagli articoli 768-bis e seguenti,».
Art. 2.
1. Al libro II, titolo IV, del codice civile, dopo l’articolo 768 è aggiunto il seguente capo:
«Capo V-bis. Del patt o di famiglia
Articolo 768-bis (Nozione). - È patt o di famiglia il contratt o con cui, compatibilmente
con le disposizioni in materia di impresa familiare e nel rispett o delle diff erenti tipologie
societarie, l’imprenditore trasferisce, in tutt o o in parte, l’azienda, e il titolare di
partecipazioni societarie trasferisce, in tutt o o in parte, le proprie quote, ad uno o più
discendenti.
Articolo 768-ter (Forma). - A pena di nullità il contratt o deve essere concluso per att o
pubblico.
Articolo 768-quater (Partecipazione). - Al contratt o devono partecipare anche il coniuge
e tutt i coloro che sarebbero legitt imari ove in quel momento si aprisse la successione nel
patrimonio dell’imprenditore.
Gli assegnatari dell’azienda o delle partecipazioni societarie devono liquidare gli altri
partecipanti al contratt o, ove questi non vi rinunzino in tutt o o in parte, con il pagamento
di una somma corrispondente al valore delle quote previste dagli articoli 536 e seguenti; i
contraenti possono convenire che la liquidazione, in tutt o o in parte, avvenga in natura.
I beni assegnati con lo stesso contratt o agli altri partecipanti non assegnatari dell’azienda,
secondo il valore att ribuito in contratt o, sono imputati alle quote di legitt ima loro spettanti;
l’assegnazione può essere disposta anche con successivo contratt o che sia espressamente
dichiarato collegato al primo e purché vi intervengano i medesimi soggett i che
hanno partecipato al primo contratt o o coloro che li abbiano sostituiti. Quanto ricevuto
dai contraenti non è soggett o a collazione o a riduzione.
Articolo 768-quinquies (Vizi del consenso). - Il patt o può essere impugnato dai parteci-
37

AIAF QUADERNO 2007/2
panti ai sensi degli articoli 1427 e seguenti. L’azione si prescrive nel termine di un anno.
Articolo 768-sexies (Rapporti con i terzi). - All’apertura della successione dell’imprenditore,
il coniuge e gli altri legitt imari che non abbiano partecipato al contratt o possono
chiedere ai benefi ciari del contratt o stesso il pagamento della somma prevista dal secondo
comma dell’articolo 768-quater, aumentata degli interessi legali. L’inosservanza delle
disposizioni del primo comma costituisce motivo di impugnazione ai sensi dell’articolo
768-quinquies.
Articolo 768-septies (Scioglimento). - Il contratt o può essere sciolto o modifi cato dalle
medesime persone che hanno concluso il patt o di famiglia nei modi seguenti:
1) mediante diverso contratt o, con le medesime caratt eristiche e i medesimi presupposti
di cui al presente capo;
2) mediante recesso, se espressamente previsto nel contratt o stesso e, necessariamente,
att raverso dichiarazione agli altri contraenti certifi cata da un notaio.
Articolo 768-octies (Controversie). - Le controversie derivanti dalle disposizioni di cui
al presente capo sono devolute preliminarmente a uno degli organismi di conciliazione
previsti dall’articolo 38 del decreto legislativo 17 gennaio 2003, n. 5».
Sotto il profilo fiscale, si deve tenere presente che ai sensi dell’art. 78 della legge 27 dicembre 2006,
n. 296 (legge finanziaria 2007), i patti di famiglia di cui agli articoli 768-bis e ss. del codice civile
a favore dei discendenti, di aziende o rami di esse, di quote sociali e di azioni, non sono soggetti
all’imposta sulle successioni e donazioni, di cui al Decreto Legislativo 31 ottobre 1990 n. 346 e
successive modificazioni.
38

LEGGE 27 DICEMBRE 2006, N. 296
LEGGE FINANZIARIA 2007
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
- omissis –
Art. 78
Al testo unico delle disposizioni concernenti l’imposta sulle successioni e donazioni, di
cui al decreto legislativo 31 ott obre 1990, n. 346, e successive modifi cazioni, sono apportate
le seguenti modifi cazioni:
a) all’articolo 3, è aggiunto, in fi ne, il seguente comma:
“4-ter. I trasferimenti, eff ett uati anche tramite i patt i di famiglia di cui agli articoli 768-bis
e seguenti del codice civile a favore dei discendenti, di aziende o rami di esse, di quote
sociali e di azioni non sono soggett i all’imposta. In caso di quote sociali e azioni di soggett
i di cui all’articolo 73, comma 1, lett era a), del testo unico delle imposte sui redditi,
di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, il benefi cio
spett a limitatamente alle partecipazioni mediante le quali è acquisito o integrato il controllo
ai sensi dell’articolo 2359, primo comma, numero 1), del codice civile. Il benefi cio si
applica a condizione che gli aventi causa proseguano l’esercizio dell’att ività d’impresa o
detengano il controllo per un periodo non inferiore a cinque anni dalla data del trasferimento,
rendendo, contestualmente alla presentazione della dichiarazione di successione
o all’att o di donazione, apposita dichiarazione in tal senso. Il mancato rispett o della condizione
di cui al periodo precedente comporta la decadenza dal benefi cio, il pagamento
dell’imposta in misura ordinaria, della sanzione amministrativa prevista dall’ articolo 13
del decreto legislativo 18 dicembre 1997, n. 471, e degli interessi di mora decorrenti dalla
data in cui l’imposta medesima avrebbe dovuto essere pagata”;
b) all’articolo 8, dopo il comma 1, è inserito il seguente:
“l-bis. Resta comunque ferma l’esclusione dell’avviamento nella determinazione della
base imponibile delle aziende, delle azioni, delle quote sociali”;
c) all’articolo 31, comma 1, le parole: “sei mesi” sono sostituite dalle seguenti: “dodici
mesi”.
39

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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
2. GLI ATTI DI DESTINAZIONE
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AIAF QUADERNO 2007/2
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
GLI ATTI DI DESTINAZIONE EX
ART. 2645 TER C.C. E ATTUALI
ORIENTAMENTI
_MILENA PINI,
_AVVOCATO, FORO DI MILANO
L’art. 39-novies della l. 23 febbraio 2006, n. 51, di conversione con modifi che
del d.l. 30 dicembre 2005, n. 273, ha introdott o nel codice civile l’art. 2645 ter 1 .
«Art. 2645-ter (Trascrizione di att i di destinazione per la realizzazione di
interessi meritevoli di tutela riferibili a persone con disabilità, a pubbliche
amministrazioni, o ad altri enti o persone fi siche).
Gli att i in forma pubblica con cui beni immobili o beni mobili iscritt i in
pubblici registri sono destinati, per un periodo non superiore a novanta anni
o per la durata della vita della persona fi sica benefi ciaria, alla realizzazione
di interessi meritevoli di tutela riferibili a persone con disabilità, a pubbliche
amministrazioni, o ad altri enti o persone fi siche ai sensi dell’articolo 1322, secondo
comma, possono essere trascritt i al fi ne di rendere opponibile ai terzi il
vincolo di destinazione; per la realizzazione di tali interessi può agire, oltre al
conferente, qualsiasi interessato anche durante la vita del conferente stesso.
I beni conferiti e i loro frutt i possono essere impiegati solo per la realizzazione
del fi ne di destinazione e possono costituire oggett o di esecuzione, salvo
quanto previsto dall’articolo 2915, primo comma, solo per debiti contratt i per
tale scopo.”
1 Sull'art. 2645-ter c.c., v. Bartoli, Prime riflessioni sull'art. 2645 ter c.c. e sul rapporto fra
negozio di destinazione di diritto interno e trust, in Corr. merito, 206, 697 ss.; Fanticini,
L'articolo 2645-ter del codice civile: "Trascrizione di atti di destinazione per la realizzazione
di interessi meritevoli di tutela riferibili a persone a persone con disabilità, a pubbliche
amministrazioni, o ad altri enti o persone fisiche", in Aa. Vv., La tutela dei patrimoni, a cura
di Montefameglio, Santarcangelo di Romagna, 2006, 327 ss.; Franco, Il nuovo art. 2645ter
cod. civ., in Notariato, 2006, 315 ss.; Lupoi, Gli "atti di destinazione" nel nuovo art.
2645-ter c.c. quale frammento di trust, in Trusts e attività fiduciarie, 2006, 169 ss.; Oberto,
Atti di destinazione (art. 2645-ter c.c.) e trust: analogie e differenze, in Contratto e impresa/
Europa, 2007; Oberto, Famiglia di fatto e convivenze: tutela dei soggetti interessati e regolamentazione
dei rapporti patrimoniali in vista della successione, Famiglia e diritto, 2006,
661 ss. (in particolare par.7 ss., sui rapporti tra vincolo di destinazione ex art. 2645-ter c.c.
e famiglia di fatto).
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AIAF QUADERNO 2007/2
La nuova norma consente di destinare alla realizzazione di interessi meritevoli
di tutela a favore di un benefi ciario, privato o pubblico, per un periodo di
tempo limitato a novanta anni e comunque non eccedente la vita del destinatario,
mediante un att o avente forma pubblica che sia regolarmente trascritt o ai
fi ni dell’opponibilità ai terzi, un proprio bene immobile o mobile registrato, con
la conseguenza che i beni conferiti ed i loro frutt i possono essere esecutati, salvo
quanto previsto dall’art. 2915, primo comma c.c., per i soli debiti contratt i per
tale scopo.
L’eff ett o è quello di produrre un ampliamento dell’ambito dei c.d. patrimoni
separati o segregati, in quanto il conferente, mediante un att o unilaterale di volontà,
può sott rarre un proprio bene immobile o mobile registrato al regime della
garanzia patrimoniale di cui all’art. 2740 c.c..
Infatt i dal combinato disposto degli artt . 2645 ter e 2915 primo comma c.c.
(“Att i che limitano la disponibilità dei beni pignorati”, ai sensi del quale “Non
hanno eff ett o in pregiudizio del creditore pignorante e dei creditori che intervengono
nell’esecuzione, gli att i che importano vincoli di indisponibilità, se non sono stati trascritt
i prima del pignoramento, quando hanno per oggett o beni immobili o di beni mobili
iscritt i in pubblici registri, e, negli altri casi, se non hanno data certa anteriore al pignoramento.”)
si evince che il vincolo di destinazione potrà essere opposto ai terzi,
creditori personali o aventi causa del conferente, quando, rispett ivamente, il pignoramento
dovesse essere successivo alla trascrizione dell’att o di destinazione
o l’acquisto dovesse essere trascritt o successivamente alla trascrizione dell’att o di
destinazione stesso.
44
La norma ha suscitato in dott rina numerosi interrogativi.
Sui concett i di “destinazione per un determinato periodo” e di “vincolo”, contenuti
nella norma, non si può che condividere la posizione di chi sostiene che
sono ben distinti da quello di “trasferimento di un diritt o”, e pertanto “un bene
può essere vincolato ad uno scopo senza essere trasferito ad un soggett o diverso dal suo
titolare, come avviene, ad esempio, nel fondo patrimoniale su beni dei coniugi o nel trust
autodichiarato, nel quale è lo stesso costituente a porsi quale trustee. Vincolo di destinazione
signifi ca che il bene può essere amministrato solo in vista della realizzazione di
quello scopo e che tale bene è aggredibile dai soli creditori i cui diritt i si fondano su att i di
gestione compiuti in vista della realizzazione dello scopo medesimo. Ma tutt o ciò, con il
trasferimento del bene dal costituente ad un terzo, e con l’eventuale successivo ritrasferimento
ad un benefi ciario fi nale, nulla ha a che vedere. ” 2 .
La Circolare n. 5 del 7 agosto 2006 della Direzione dell’Agenzia del Territorio,
precisa in merito a tale questione che “con gli att i di cui tratt asi è possibile costituire
un vincolo di destinazione su di una massa patrimoniale che, pur restando nella titola-
2 Oberto, Vincoli di destinazione ex art. 2645-ter c.c. e rapporti patrimoniali tra coniugi, in
Famiglia e diritto, 2/2007, 202.

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
rità giuridica del “conferente”, assume, per la durata stabilita, la connotazione di massa
patrimoniale “distinta” (separata) rispett o alla restante parte del suo patrimonio, proprio
in virtù del vincolo di destinazione impresso e reso opponibile nei confronti dei terzi con
l’esecuzione della formalità di trascrizione. … Dett i att i di destinazione producono soltanto
eff ett i di tipo “vincolativo” … infatt i, i beni oggett o degli att i di destinazione, pur
venendo “segregati” rispett o alla restante parte del patrimonio del “conferente” - al fi ne
di garantire la realizzazione degli interessi meritevoli di tutela cui è preordinato il vincolo
- restano comunque nella titolarità giuridica del “conferente” medesimo”.
Quanto alla meritevolezza dell’interesse, l’art. 2645-ter c.c. si limita a a richiamare
l’art. 1322, secondo comma, c.c. (che in tema di autonomia contratt uale riconosce
alle parti la possibilità di “concludere contratt i che non appartengano ai tipi
aventi una disciplina particolare, purché siano dirett i a realizzare interessi meritevoli
di tutela secondo l’ordinamento giuridico.”), la cui interpretazione prevalente è nel
senso che la meritevolezza di tutela viene meno solo laddove siano valicati i limiti
della liceità, dell’ordine pubblico e del buon costume 3 .
Una previsione legislativa così ampia induce la preoccupazione di un eventuale
uso strumentale o fraudolento della norma, non potendosi escludere la possibilità
che un soggett o si serva del vincolo di destinazione come strumento di
protezione patrimoniale personale, costituendo all’interno della massa dei beni
di sua proprietà uno o più patrimoni separati, per mett erli al riparo da eventuali
azioni esecutive dei creditori, e ciò nonostante gli strumenti di tutela riconosciuti
a costoro, quali l’azione di simulazione e l’azione revocatoria 4 .
Peraltro, se da un lato sarebbe auspicabile un controllo sull’eff ett iva “meritevolezza”
dell’interesse che si intende realizzare sott oponendo i beni al vincolo
di destinazione, dall’altro una tale soluzione potrebbe comportare il pericolo di
valutazioni personali del giudicante, condizionate da sue personali convinzioni
sociali, religiose o politiche.
Sulla possibilità di applicazione dell’art. 2645-ter c.c. nell’ambito dei rapporti
tra coniugi o partners, o tra genitori e fi gli, la giurisprudenza 5 ha già iniziato a
3 Cass. civ. Sez. III 06.02.2004 n. 2288, in Guida al Diritto, 2004, 19, 54 “Possono dirsi
diretti a realizzare interessi meritevoli di tutela secondo l'ordinamento giuridico, ex articolo
1322, comma 2, del codice civile, tutti i contratti atipici non contrari alla legge, all'ordine
pubblico e al buon costume”; da ultimo, Trib. Trieste 23/9/2005, in Guida al Diritto, 2005,
n. 41, 57
4 Cass. civ. Sez. I 07.03.2005 n. 4933, in Mass. Giur. It., 2005, “Il negozio costitutivo del
fondo patrimoniale, anche quando proviene da entrambi i coniugi, è atto a titolo gratuito,
che può essere dichiarato inefficace nei confronti dei creditori a mezzo di azione revocatoria
ordinaria, in quanto rende i beni conferiti aggredibili solo a determinate condizioni
(art. 170 c.c.), così riducendo la garanzia generale spettante ai creditori sul patrimonio dei
costituenti.”
5 Trib. Reggio Emilia 23.3.2007 (decr.) in il Corriere del Merito, 2007, 6, 699, secondo cui
“E' valido, in quanto avente causa lecita, l'accordo tra coniugi, raggiunto in sede di verbale
di separazione consensuale, con il quale l'uno trasferisce all'altro, in adempimento
45

AIAF QUADERNO 2007/2
manifestare aperture in tal senso, riconoscendo la liceità di un accordo intervenuto
tra i coniugi per il mantenimento dei fi gli sino al raggiungimento della
loro autosuffi cienza economica, che prevedeva il trasferimento della quota di
proprietà di alcuni immobili da parte del padre a favore della madre collocataria,
con l’obbligo a carico di questa ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art. 2645-ter c.c.
ad impiegare i frutt i degli immobili per il mantenimento della prole stessa 6 .
È indubbio che in tale ipotesi il vincolo di destinazione off ra ai minori una
signifi cativa tutela, sia con riguardo ai frutt i dei beni da destinare al loro mantenimento,
che all’inalienabilità del bene e all’opponibilità ai terzi.
Inoltre, poiché per la realizzazione degli interessi ai quali è preposto il vincolo
può agire, oltre al conferente, qualsiasi interessato (e, quindi, anche il Pubblico
Ministero o un tutore o un curatore speciale), l’intestatario dei beni non potrà
essere completamente libero di godere e disporre dei cespiti dovendo salvaguardare
l’esigenza di mantenimento della prole.
Vi è anche chi sostiene che l’art. 2645-ter c.c. possa “costituire una sorta di
succedaneo del fondo patrimoniale”, “a benefi cio della famiglia, cioè a dire di quella
determinata famiglia costituita dai coniugi e dai fi gli nati e/o nascituri”, essendo possibile
per la meritevolezza dell’interesse e per ragioni solidaristiche “collocare
la famiglia nel suo complesso tra uno di quegli “altri enti” cui fa richiamo la norma
citata, magari valorizzando quell’indirizzo che ormai unanimemente considera tanto la
famiglia legitt ima come quella di fatt o quali “formazioni sociali” riconosciute dall’art.
2 Cost.” 7 .
dell'obbligo di mantenimento dei figli minori, talune porzioni immobiliari, con l'impegno di
quest'ultimo di non alienarli prima della maggiore età dei beneficiari e di destinarne i frutti
in loro favore, e detto accordo, ove trascritto ai sensi dell'art. 2645 ter c.c., è opponibile erga
omnes”.
6 Il decreto 23.3.07 del Trib. di Reggio Emilia richiama in motivazione Cass., 17/6/2004, n.
11342, in Giust. civ., 2005, I, pag. 415, laddove si afferma che ““l’accordo di separazione
che contenga l’impegno di uno dei coniugi, al fine di concorrere al mantenimento del figlio
minore, di trasferire, in suo favore, la piena proprietà di un bene immobile, trattandosi di
pattuizione che dà vita ad un contratto atipico, distinto dalle convenzioni matrimoniali e
dalle donazioni, [è] volto a realizzare interessi meritevoli di tutela secondo l’ordinamento
giuridico, ai sensi dell’art. 1322 cod. civ.”.
7 Oberto, Vincoli di destinazione ex art. 2645-ter c.c. e rapporti patrimoniali tra coniugi, cit.,
secondo il quale “è noto che la tesi ormai prevalente afferma il carattere atipico delle convenzioni
e dei relativi regimi patrimoniali: se dunque all'autonomia negoziale è concesso di
liberamente dar vita a convenzioni matrimoniali disegnanti regimi diversi da quelli previsti
dagli artt. 159 ss. c.c., a maggior ragione sarà consentito ai coniugi di avvalersi di strumenti
negoziali tipici (ancorché non previsti da norme tipicamente giusfamiliari) per conseguire
il risultato di ottenere un regime divergente da quelli legislativamente nominati come tali.”.
Né, secondo l’Autore, significative obiezioni possono insorgere “avuto riguardo al carattere
essenzialmente unilaterale dell'atto costitutivo del vincolo”; a maggior ragione “potrà riconoscersi
nella creazione del vincolo ex art. 2645-ter c.c., alle condizioni predette, la natura
di convenzione matrimoniale, allorquando il negozio costitutivo nell'interesse della famiglia
assuma una struttura bilaterale o plurilaterale (si pensi alla costituzione di un vincolo su
beni di entrambi i coniugi e/o di terzi, sulla base di un accordo tra tutti i soggetti coinvolti)
e pertanto possa qualificarsi come "convenzione", cioè accordo di due o più soggetti.”
46

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Altra questione, molto discussa in dott rina, riguarda l’identità o meno tra il
vincolo di destinazione e il trust.
Dopo un primo orientamento, che aveva interpretato l’art. 2645-ter c.c. come
una sorta di trust interno 8 , sembra ora prevalere la posizione di chi diff erenzia
i due istituti.
In eff ett i, mentre l’att o istitutivo del vincolo di destinazione è un att o unilaterale,
il trust, nello schema tradizionale, è incentrato sulla partecipazione di due
soggett i: il disponente (sett lor) ed il trustee. Tutt avia, è altrett anto vero che esiste
la possibilità per il sett lor di dichiararsi trustee dei beni che vengano fatt i confl
uire nel trust (cosiddett o trust autodichiarato) così come non si può escludere
che all’origine del vincolo di destinazione contemplato dall’articolo 2645-ter del
Codice civile vi sia un att o bi- o pluri-laterale 9 .
Si deve anche tenere presente che mentre i soli beni immobili o mobili registrati
possono essere oggett o del vincolo di destinazione di cui all’articolo 2645ter
c.c., possono essere inseriti nel trust anche beni diversi, quali partecipazioni
societarie, titoli di credito, etc..
Inoltre, l’att o istitutivo di un vincolo di destinazione prevede la forma pubblica,
mentre nel caso del trust le regole sulla forma sono varie, e possono dipendere
dalla natura dei beni che formano oggett o dell’att o istitutivo del trust.
Nel testo dell’art. 2645-ter c.c. manca infi ne ogni riferimento all’obbligazione
fi duciaria, elemento essenziale del trust.
Quanto al regime fi scale, va ricordato che con decreto legge n. 262 del 2006,
successivamente modifi cato dalla legge di conversione 24 novembre 2006, n.
286, è stata ripristinata l’imposta sulle successioni e donazioni, come disciplinata
dal Testo Unico 31 ott obre 1990, n. 346, nel testo vigente al 25 ott obre 2001.
Contestualmente, ha disposto l’applicazione di tale imposta “…alla costituzione
dei vincoli di destinazione…” (decreto legge n. 262 del 3 ott obre 2006, convertito
con modifi cazioni dalla legge n. 286 del 24/11/2007, articolo 2, commi
dal 47 al 49).
La fi nanziaria 2007 ha poi integrato la disciplina di tale imposta, introducendo,
tra l’altro, determinate franchigie in favore dei parenti in linea collaterale
e dei portatori di handicap, nonché esenzioni per il trasferimento a favore
dei discendenti, di aziende o rami di esse, di quote sociali o di azioni (articolo
1, commi da 77 a 79).
Att ualmente, pertanto, la costituzione dei vincoli di destinazione è soggett a
8 L. F. Risso, D. Muritano, Il Trust. Diritto interno e Convenzione de L'Aja. Ruolo Responsabilità
del notaio, Studio approvato dal Consiglio Nazionale del Notariato il 10 febbraio 2006,
sostengono l’orientamento, secondo il quale “a seguito del nuovo articolo 2645 ter il nostro
Stato non può più essere annoverato tra quelli che non prevedono l'istituto del trust e conseguentemente
l'articolo 13 della Convenzione de L'Aja non potrebbe più essere invocato
per negare il riconoscimento ad un trust interno.”
9 Ad esempio nell’ipotesi di costituzione del vincolo di destinazione su beni trasferiti nell’ambito
di un giudizio di separazione o divorzio; in giurisprudenza v. Trib. Reggio Emilia
23.3.2007 (decr.), cit.
47

AIAF QUADERNO 2007/2
all’imposta sulle successioni e donazioni secondo le disposizioni stabilite all’art.
2, commi da 47 a 49, del decreto legge n. 262 del 2006.
48

LEGISLAZIONE
LEGGE 23 FEBBRAIO 2006, N. 51.
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
CONVERSIONE IN LEGGE, CON MODIFICAZIONI, DEL
DECRETO-LEGGE 30 DICEMBRE 2005, N. 273, RECANTE
DEFINIZIONE E PROROGA DI TERMINI, NONCHÉ
CONSEGUENTI DISPOSIZIONI URGENTI. PROROGA DI TERMINI
RELATIVI ALL’ESERCIZIO DI DELEGHE LEGISLATIVE
(PUBBL. SULLA GAZZETTA UFFICIALE DEL 28.2.2006, N.49 - SERIE GENERALE)
Art. 39-novies.
Termine di effi cacia e trascrivibilità degli att i di destinazione per fi ni meritevoli di
tutela.
1. Dopo l’articolo 2645-bis del codice civile è inserito il seguente:
«Art. 2645-ter (Trascrizione di att i di destinazione per la realizzazione di interessi meritevoli
di tutela riferibili a persone con disabilità, a pubbliche amministrazioni, o ad
altri enti o persone fi siche).
Gli att i in forma pubblica con cui beni immobili o beni mobili iscritt i in pubblici registri sono destinati,
per un periodo non superiore a novanta anni o per la durata della vita della persona fi sica
benefi ciaria, alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela riferibili a persone con disabilità,
a pubbliche amministrazioni, o ad altri enti o persone fi siche ai sensi dell’articolo 1322, secondo
comma, possono essere trascritt i al fi ne di rendere opponibile ai terzi il vincolo di destinazione; per
la realizzazione di tali interessi può agire, oltre al conferente, qualsiasi interessato anche durante
la vita del conferente stesso. I beni conferiti e i loro frutt i possono essere impiegati solo per la realizzazione
del fi ne di destinazione e possono costituire oggett o di esecuzione, salvo quanto previsto
dall’articolo 2915, primo comma, solo per debiti contratt i per tale scopo.»
49

AIAF QUADERNO 2007/2
AGENZIA DEL TERRITORIO. CIRCOLARE 7 AGOSTO 2006, N. 5.
ART. 2645-TER DEL CODICE CIVILE - TRASCRIVIBILITÀ DEGLI ATTI
DI DESTINAZIONE PER FINI MERITEVOLI DI TUTELA - MODALITÀ
DI ATTUAZIONE DELLA PUBBLICITÀ IMMOBILIARE
PREMESSA
L’art. 39-novies (Termine di effi cacia e trascrivibilità degli att i di destinazione per fi ni
meritevoli di tutela) del D.L. 30 dicembre 2005, n. 273, aggiunto dalla legge di conversione
23 febbraio 2006, n. 51, ha inserito, dopo l’art. 2645-bis del codice civile, l’art.
2645-ter, avente ad oggett o la trascrizione di att i di destinazione per la realizzazione di
interessi meritevoli di tutela riferibili a persone con disabilità, a pubbliche amministrazioni,
o ad altri enti o persone fi siche.
La portata innovativa della citata disposizione - entrata in vigore il 1° marzo 2006 - ha
subito innescato un vivace ed articolato dibatt ito a livello dott rinario, che ha già fatt o
emergere posizioni non del tutt o allineate in ordine alla corrett a individuazione della natura
giuridica della peculiare fatt ispecie negoziale correlata all’art. 2645-ter c.c., nonché
dei suoi possibili profi li applicativi.
Poiché, peraltro, alcuni Uffi ci provinciali hanno già segnalato l’avvenuta presentazione
di alcune richieste di trascrizione di att i ai sensi dell’art. 2645-ter c.c., con la presente Circolare
si ritiene opportuno fornire le prime indicazioni, anche di caratt ere operativo, in
ordine alle relative modalità di att uazione della pubblicità immobiliare, al fi ne di garantire
uniformità e omogeneità di comportamenti in tutt o il territorio nazionale.
CARATTERI GENERALI DEGLI ATTI DI DESTINAZIONE DI CUI ALL’ART. 2645-
TER C.C.
L’art. 2645-ter c.c. dispone che “Gli att i in forma pubblica con cui beni immobili o beni mobili
iscritt i in pubblici registri sono destinati, per un periodo non superiore a novanta anni o per la
durata della vita della persona fi sica benefi ciaria, alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela
riferibili a persone con disabilità, a pubbliche amministrazioni, o ad altri enti o persone fi siche ai
sensi dell’articolo 1322, secondo comma, possono essere trascritt i al fi ne di rendere opponibile ai
terzi il vincolo di destinazione; per la realizzazione di tali interessi può agire, oltre al conferente,
qualsiasi interessato anche durante la vita del conferente stesso. I beni conferiti e i loro frutt i possono
essere impiegati solo per la realizzazione del fi ne di destinazione e possono costituire oggett o
di esecuzione, salvo quanto previsto dall’articolo 2915, primo comma, solo per debiti contratt i per
tale scopo”.
La disposizione in parola, in sostanza, prevede espressamente la possibilità di trascrivere
gli att i in forma pubblica con cui un soggett o (di seguito qualifi cato come “conferente”)
costituisce, su beni immobili o mobili iscritt i in pubblici registri, un vincolo di destinazione
fi nalizzato, per un periodo di tempo determinato (non superiore a novanta anni)
o per la durata della persona fi sica benefi ciaria, a realizzare interessi meritevoli di tutela
ai sensi dell’art. 1322, secondo comma, c.c., riferibili ai soggett i individuati, peraltro con
ampia formulazione, dalla stessa disposizione (cc.dd. “benefi ciari”).
50

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
In estrema sintesi, con gli att i di cui tratt asi è possibile costituire un vincolo di destinazione
su di una massa patrimoniale che, pur restando nella titolarità giuridica del “conferente”,
assume, per la durata stabilita, la connotazione di massa patrimoniale “distinta”
(separata) rispett o alla restante parte del suo patrimonio, proprio in virtù del vincolo di
destinazione impresso e reso opponibile nei confronti dei terzi con l’esecuzione della
formalità di trascrizione.
La fatt ispecie negoziale correlata alla disposizione in parola, se pure assimilabile, quanto
agli eff ett i prodott i (di tipo vincolativo), ad istituti giuridici già presenti nel nostro ordinamento
– ad esempio, nell’ambito del diritt o di famiglia, il fondo patrimoniale (art. 167
e seguenti c.c.), oppure, nell’ambito del diritt o societario, i patrimoni destinati a specifi ci
aff ari (art. 2447-bis c.c.) – sembra caratt erizzata da una connotazione del tutt o atipica e
peculiare; infatt i, la norma che prevede la trascrivibilità della fatt ispecie negoziale stessa
(art. 2645-ter c.c.) – unica disposizione di riferimento per la fatt ispecie - in realtà non prevede
né una tipizzazione delle possibili fi nalità cui è preordinato il vincolo di destinazione
costituito con gli att i in parola, né specifi che regole preordinate all’amministrazione o
alla gestione dei beni oggett o di vincolo.
In eff ett i, la disposizione in esame contiene un generico riferimento alla compatibilità
degli interessi sott esi alla costituzione dei vincoli in parola con l’art. 1322 c.c., che,
come è noto, ammett e la stipulazione di contratt i atipici, purché “…dirett i a realizzare
interessi meritevoli di tutela secondo l’ordinamento giuridico”.
Il generico riferimento al parametro costituito dagli “…interessi meritevoli di tutela…
ai sensi dell’art. 1322, secondo comma…” - ad avviso di autorevole dott rina - potrebbe,
quindi, rappresentare il vero punctum dolens della nuova disposizione, sopratt utt o in
relazione alla ineludibile esigenza di conciliare il parametro della meritevolezza degli
interessi cui è preordinata la costituzione del vincolo di destinazione con l’interesse dei
creditori del “conferente” all’integrità della garanzia patrimoniale (secondo il principio
generale contenuto nell’art. 2740 del codice civile).
La seconda parte della disposizione in esame prevede che i beni conferiti - cioè sott oposti
al vincolo di destinazione costituito con gli att i in parola - e i loro frutt i possono essere
impiegati solo per la realizzazione del fi ne di destinazione e possono costituire oggett o di
esecuzione soltanto per debiti contratt i per tale scopo, purché, in conformità al disposto
di cui all’art. 2915, comma primo, codice civile, l’att o di disposizione sia stato trascritt o
anteriormente al pignoramento.
LE MODALITÀ DI ATTUAZIONE DELLA PUBBLICITÀ IMMOBILIARE
A) PROFILI GENERALI
Delineati i connotati essenziali degli att i di destinazione di cui all’art. 2645-ter c.c., occorre
ora fornire alcune indicazioni fi nalizzate a garantire la corrett a att uazione della
pubblicità immobiliare degli att i medesimi.
La possibilità di trascrivere gli att i di destinazione in parola è espressamente prevista
dall’art. 2645-ter c.c. e limitata agli att i di destinazione redatt i in forma pubblica (“Gli
att i in forma pubblica…possono essere trascritt i al fi ne di rendere opponibile ai terzi il
vincolo di destinazione…”).
La richiamata disposizione, in sostanza, ha introdott o, per gli att i di cui tratt asi, un regime
di facoltatività della trascrizione, ancorato al requisito minimo di forma normativamente
stabilito (nella specie l’ “att o in forma pubblica”). In relazione a tale ultimo
aspett o, quindi, dett a previsione normativa porterebbe ad escludere, in deroga a quanto
51

AIAF QUADERNO 2007/2
previsto dall’art. 2657 c.c., la trascrivibilità di att i di destinazione redatt i con la forma
della scritt ura privata autenticata o accertata giudizialmente.
Quanto ai profi li di merito, sembra opportuno ribadire preliminarmente la circostanza
che dett i att i di destinazione producono soltanto eff ett i di tipo “vincolativo”. Come già
in parte accennato, infatt i, i beni oggett o degli att i di destinazione, pur venendo “segregati”
rispett o alla restante parte del patrimonio del “conferente” - al fi ne di garantire la
realizzazione degli interessi meritevoli di tutela cui è preordinato il vincolo – restano
comunque nella titolarità giuridica del “conferente” medesimo.
Nell’ambito del particolare meccanismo negoziale delineato dall’art. 2645-ter c.c., quindi,
i “benefi ciari”, ricoprendo il ruolo di soggett i di riferimento degli interessi (meritevoli)
che il vincolo di destinazione è preordinato a realizzare, non sono destinatari di eff ett i
traslativi o costitutivi di diritt i reali.
B) PROFILI APPLICATIVI
Dal punto di vista prett amente operativo, almeno nella fase di prima applicazione
dell’art. 2645-ter c.c., si ritiene che la peculiare situazione giuridica generata dagli att i di
destinazione in parola possa essere adeguatamente rappresentata, sul piano della pubblicità
immobiliare, con l’esecuzione di una formalità di trascrizione redatt a sulla base
dei seguenti criteri:
• Quadro A: in att esa di un eventuale adeguamento delle codifi che att ualmente disponibili,
nel campo “Dati relativi alla convenzione”, va indicato il codice generico “100”,
utilizzando la seguente descrizione: “Att o di destinazione per fi ni meritevoli di tutela ai
sensi dell’art. 2645-ter c.c.”;
• Quadro C - Soggett i: va utilizzata la sola parte “contro”, con l’indicazione degli estremi
anagrafi ci o dei dati identifi cativi del “conferente”, nonché della quota del diritt o reale
oggett o dell’att o di destinazione;
• Quadro D: in questo quadro, oltre agli aspett i contenutistici essenziali dell’att o di destinazione
(a mero titolo esemplifi cativo: durata del vincolo, eventuali regole inerenti
all’amministrazione e gestione dei beni oggett o di vincolo, cause e modalità di scioglimento
del vincolo medesimo), vanno indicati, analiticamente, i benefi ciari degli att i medesimi
con i relativi estremi anagrafi ci, o con tutt i i dati identifi cativi (se tratt asi di soggett
i impersonali o di enti specifi camente determinati), ovvero con i criteri di individuazione
(se tratt asi di soggett i solo determinabili, riguardando una categoria di persone).
Va, peraltro, chiarito, che l’art. 2645-ter c.c., pur prevedendo espressamente la trascrivibilità
nei pubblici registri immobiliari del vincolo in parola, non fornisce alcuna indicazione
in ordine alle modalità da seguire per garantire un’adeguata pubblicità anche alle
vicende modifi cative-estintive del vincolo medesimo.
A tale riguardo, peraltro, va evidenziato che il decorso del periodo vincolativo – con
riferimento ad entrambe le ipotesi normativamente disciplinate (decorso del periodo di
tempo determinato dal “conferente”, non superiore a novanta anni, o durata della vita
della persona fi sica benefi ciaria) - comporta ex se la cessazione degli eff ett i giuridici del
vincolo.
Ciononostante, al fi ne di realizzare una esaustiva informazione della vicenda estintiva
dei vincoli in esame sui registri immobiliari, appare opportuno ipotizzare l’eseguibilità
di una formalità di annotazione a margine della trascrizione dell’att o di destinazione
costitutivo del vincolo medesimo, da qualifi care come annotazione di “ineffi cacia”.
La predett a annotazione, che determina l’ineffi cacia della formalità principale (nel caso
di specie trascrizione dell’att o di destinazione), sembra infatt i preferibile rispett o alla
formalità di annotazione di cancellazione che comporterebbe, invece, l’estinzione giuridica
della formalità principale. Da ciò consegue che nei certifi cati ipotecari dovrà essere
52

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
ricompresa non soltanto la formalità di annotazione di ineffi cacia, ma anche la formalità
principale (trascrizione dell’att o di destinazione); e tale circostanza, considerata la peculiarità
dei vincoli in questione, assume senza dubbio positivo rilievo, consentendo, sul
piano pratico, la possibilità di garantire la conoscibilità permanente delle fasi evolutive
del periodo vincolativo.
In considerazione della delicatezza della materia, nonché della sua portata innovativa e
rilevanza generale si è ritenuto opportuno acquisire sull’argomento l’autorevole parere
del Ministero della Giustizia che, con nota DAG Prot. n. 79177 del 24/7/2006, nel concordare
con le indicazioni fornite con la presente Circolare - sia sott o il profi lo generale che
più strett amente operativo - ha ravvisato la necessità di apportare alcune integrazioni e
modifi che, peraltro totalmente recepite dal presente testo.
Le Direzioni Regionali sono invitate a vigilare sul puntuale adempimento e sulla corrett a
applicazione della presente Circolare.
Firmato: Mario Picardi
L’imposta sulle successioni e donazioni, sui trasferimenti di beni e diritti per causa di morte,
per donazione o a titolo gratuito e sulla costituzione di vincoli di destinazione, si applica a
partire dall’entrata in vigore della legge n. 286 del 2006, che ha introdotto l’imposta, cioè a decorrere
dal 29 novembre 2006, salvo le modificazioni introdotte dai commi 77 e 78 della finanziaria
2007 che si applicano dal 1° gennaio 2007.
53

AIAF QUADERNO 2007/2
LEGGE 24 NOVEMBRE 2006, N. 286.
CONVERSIONE IN LEGGE, CON MODIFICAZIONI, DEL
DECRETO-LEGGE 3 OTTOBRE 2006, N. 262, RECANTE
DISPOSIZIONI URGENTI IN MATERIA TRIBUTARIA E FINANZIARIA.
(PUBBL. NELLA GAZZETTA UFFICIALE N. 277 DEL 28 NOVEMBRE 2006 - SUPPLEMENTO ORDINARIO N. 223)
54
LEGGE DI CONVERSIONE
Art. 1.
1. Il decreto-legge 3 ott obre 2006, n. 262, recante disposizioni urgenti in materia tributaria
e fi nanziaria, è convertito in legge con le modifi cazioni riportate in allegato alla presente
legge.
2. Sono fatt i salvi gli eff ett i prodott i dall’articolo 6 del decreto-legge 3 ott obre 2006, n. 262,
nel testo vigente prima della data di entrata in vigore della presente legge.
3. La presente legge entra in vigore il giorno successivo a quello della sua pubblicazione
nella Gazzett a Uffi ciale.
TESTO DEL DECRETO-LEGGE 262/06
COORDINATO CON LA LEGGE DI CONVERSIONE
(*) Le modifi che apportate dalla legge di conversione sono stampate con caratt eri corsivi
-omissis-
Art. 2.
-omissis-
47. È istituita l’imposta sulle successioni e donazioni, sui trasferimenti di beni e
diritt i per causa di morte, per donazione o a titolo gratuito e sulla costituzione di
vincoli di destinazione, secondo le disposizioni del testo unico delle disposizioni
concernenti l’imposta sulle successioni e donazioni, di cui al decreto legislativo 31
ott obre 1990, n. 346, nel testo vigente alla data del 24 ott obre 2001, fatt o salvo quanto
previsto dai commi da 48 a 54.
48. I trasferimenti di beni e diritt i per causa di morte sono soggett i all’imposta di cui al
comma 47 con le seguenti aliquote sul valore complessivo nett o dei beni:
a) devoluti a favore del coniuge e dei parenti in linea rett a sul valore complessivo nett o eccedente,
per ciascun benefi ciario, 1.000.000 di euro: 4 per cento;
b) devoluti a favore degli altri parenti fi no al quarto grado e degli affi ni in linea rett a, nonché
degli affi ni in linea collaterale fi no al terzo grado: 6 per cento;
c) devoluti a favore di altri soggett i: 8 per cento.
49. Per le donazioni e gli att i di trasferimento a titolo gratuito di beni e diritt i e la
costituzione di vincoli di destinazione di beni l’imposta è determinata dall’applicazione
delle seguenti aliquote al valore globale dei beni e dei diritt i al nett o degli oneri da cui è gravato
il benefi ciario diversi da quelli indicati dall’articolo 58, comma 1, del citato testo unico
di cui al decreto legislativo 31 ott obre 1990, n. 346, ovvero, se la donazione è fatt a congiunta-

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
mente a favore di più soggett i o se in uno stesso att o sono compresi più att i di disposizione a
favore di soggett i diversi, al valore delle quote dei beni o diritt i att ribuiti:
a) a favore del coniuge e dei parenti in linea rett a sul valore complessivo nett o eccedente, per
ciascun benefi ciario, 1.000.000 di euro: 4 per cento;
b) a favore degli altri parenti fi no al quarto grado e degli affi ni in linea rett a, nonché degli
affi ni in linea collaterale fi no al terzo grado: 6 per cento;
c) a favore di altri soggett i: 8 per cento.
50. Per quanto non disposto dai commi da 47 a 49 e da 51 a 54 si applicano, in quanto compatibili,
le disposizioni previste dal citato testo unico di cui al decreto legislativo 31 ott obre
1990, n. 346, nel testo vigente alla data del 24 ott obre 2001.
51. Con cadenza quadriennale, con decreto del Ministro dell’economia e delle fi nanze si procede
all’aggiornamento degli importi esenti dall’imposta tenendo conto dell’indice del costo
della vita.
52. Sono abrogate le seguenti disposizioni:
a) articolo 7, commi da 1 a 2-quater, del testo unico di cui al decreto legislativo 31 ott obre
1990, n.
346, e successive modifi cazioni;
b) articolo 12, commi 1-bis e 1-ter, del testo unico di cui al decreto legislativo 31 ott obre 1990,
n. 346;
c) articolo 56, commi da 1 a 3, del testo unico di cui al decreto legislativo 31 ott obre 1990, n.
346, e successive modifi cazioni;
d) articolo 13 della legge 18 ott obre 2001, n. 383.
53. Le disposizioni dei commi da 47 a 52 hanno eff ett o per gli att i pubblici formati, per gli
att i a titolo gratuito fatt i, per le scritt ure private autenticate e per le scritt ure private non
autenticate presentate per la registrazione dalla data di entrata in vigore della legge di conversione
del presente decreto, nonché per le successioni apertesi dal 3 ott obre 2006. Le stesse
decorrenze valgono per le imposte ipotecaria e catastale concernenti gli att i e le dichiarazioni
relativi alle successioni di cui al periodo precedente.
55

AIAF QUADERNO 2007/2
LEGGE 27 DICEMBRE 2006, N. 296
LEGGE FINANZIARIA 2007
- omissis –
Art. 77
All’articolo 2 del decreto-legge 3 ott obre 2006, n. 262, convertito, con modifi cazioni, dalla
legge 24 novembre 2006, n. 286, sono apportate le seguenti modifi cazioni:
a) nel comma 48, dopo la lett era a), e’ inserita la seguente:
“a-bis) devoluti a favore dei fratelli e delle sorelle sul valore complessivo nett o eccedente,
per ciascun benefi ciario, 100.000 euro: 6 per cento”;
b) nel comma 49, dopo la lett era a), e’ inserita la seguente:
“a-bis) a favore dei fratelli e delle sorelle sul valore complessivo nett o eccedente, per ciascun
benefi ciario, 100.000 euro: 6 per cento”;
c) dopo il comma 49 e’ inserito il seguente:
“49-bis. Se il benefi ciario dei trasferimenti di cui ai commi 48 e 49 e’ una persona portatrice
di handicap riconosciuto grave ai sensi della legge 5 febbraio 1992, n. 104, l’imposta
si applica esclusivamente sulla parte del valore della quota o del legato che supera l’ammontare
di 1.500.000 curo”.
56

DECRETO LEGISLATIVO 31 OTTOBRE 1990, N. 346.
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
TESTO UNICO DELLE DISPOSIZIONI CONCERNENTI L’IMPOSTA
SULLE SUCCESSIONI E DONAZIONI, E SUCC.MODIF.
Titolo I
DISPOSIZIONI GENERALI
Art.1. OGGETTO DELL’IMPOSTA
1. L’imposta sulle successioni e donazioni si applica ai trasferimenti di beni e diritt i per
successione a causa di morte ed ai trasferimenti di beni e diritt i per donazione o altra
liberalità tra vivi.
2. Si considerano trasferimenti anche la costituzione di diritt i reali di godimento, la rinunzia
a diritt i reali o di credito e la costituzione di rendite o pensioni.
3. L’imposta si applica anche nei casi di immissione nel possesso temporaneo dei beni
dell’assente e di dichiarazione di morte presunta, nonché nei casi di donazione presunta
di cui all’art.26 del testo unico sull’imposta di registro approvato con decreto del Presidente
della Repubblica 26-4-1986, n.131.
4. L’imposta non si applica nei casi di donazione o liberalità di cui agli artt . 742 e 783 del
codice civile.
4.bis Ferma restando l’applicazione dell’imposta anche alle liberalità indirett e risultanti
da att i soggett i a registrazione, l’imposta non si applica nei casi di donazioni o di altre
liberalità collegate ad att i concernenti il trasferimento o la costituzione di diritt i immobiliari
ovvero il trasferimento di aziende, qualora per l’att o sia prevista l’applicazione
dell’imposta di registro, in misura proporzionale, o dell’imposta sul valore aggiunto
Art.2. TERRITORIALITÀ DELL’IMPOSTA
1. L’imposta è dovuta in relazione a tutt i i beni e diritt i trasferiti, ancorché esistenti
all’estero.
2. Se alla data dell’apertura della successione o a quella della donazione il defunto o il
donante non era residente nello Stato, l’imposta è dovuta limitatamente ai beni e ai diritt i
ivi esistenti.
3. Agli eff ett i del comma 2 si considerano in ogni caso esistenti nello Stato:
a) i beni e i diritt i iscritt i in pubblici registri dello Stato e i diritt i reali di godimento ad
essi relativi;
b) le azioni o quote di società, nonché le quote di partecipazione in enti diversi dalle
società, che hanno nel territorio dello Stato la sede legale o la sede dell’amministrazione
o l’oggett o principale;
c) le obbligazioni e gli altri titoli in serie o di massa diversi dalle azioni, emessi dallo Stato
o da società ed enti di cui alla lett era b);
d) i crediti, le cambiali, i vaglia cambiari e gli assegni di ogni specie, se il debitore, il trattario
o l’emitt ente è residente nello Stato;
e) i titoli rappresentativi di merci esistenti nello Stato;
f) i crediti garantiti su beni esistenti nello Stato fi no a concorrenza del valore dei beni
medesimi, indipendentemente dalla residenza del debitore;
g) i beni viaggianti in territorio estero con destinazione nello Stato o vincolati al regime
doganale della temporanea esportazione.
4. Non si considerano esistenti nel territorio dello Stato i beni viaggianti con destinazione
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AIAF QUADERNO 2007/2
all’estero o vincolati al regime doganale della temporanea importazione.
Art.3. TRASFERIMENTI NON SOGGETTI ALL’IMPOSTA
1. Non sono soggett i all’imposta i trasferimenti a favore dello Stato, delle regioni, delle
province e dei comuni, né quelli a favore di enti pubblici e di fondazioni o associazioni
legalmente riconosciute, che hanno come scopo esclusivo l’assistenza, lo studio, la ricerca
scientifi ca, l’educazione, l’istruzione o altre fi nalità di pubblica utilità.
2. I trasferimenti a favore di enti pubblici e di fondazioni o associazioni legalmente riconosciute,
diversi da quelli indicati nel comma 1, non sono soggett i all’imposta se sono
stati disposti per le fi nalità di cui allo stesso comma.
3. Nei casi di cui al comma 2 il benefi ciario deve dimostrare, entro cinque anni dall’accettazione
dell’eredità o della donazione o dall’acquisto del legato, di avere impiegato i beni
o diritt i ricevuti o la somma ricavata dalla loro alienazione per il conseguimento delle
fi nalità indicate dal testatore o dal donante. In mancanza di tale dimostrazione esso è
tenuto al pagamento dell’imposta con gli interessi legali dalla data in cui avrebbe dovuto
essere pagata.
4. Le disposizioni del presente articolo si applicano a condizione di reciprocità per gli
enti pubblici esteri e per le fondazioni e associazioni costituite all’estero.
4 bis. Non sono soggett i all’imposta i trasferimenti a favore di movimenti e partiti politici.
4 ter. I trasferimenti, eff ett uati anche tramite i patt i di famiglia di cui agli articoli 768bis
e seguenti del codice civile a favore dei discendenti, di aziende o rami di esse, di
quote sociali e azioni non sono soggett i all’imposta.
In caso di quote sociali o azioni di soggett i di cui all’articolo 73, comma 1, lett era a), del
testo unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della Repubblica
22 dicembre 1986 n. 917, il benefi cio spett a limitatamente alle partecipazioni mediante
le quali è acquisito o integrato il controllo ai sensi dell’art. 2359, primo comma,
numero 1) del codice civile. Il benefi cio si applica a condizione che gli aventi causa
proseguano l’esercizio dell’att ività d’impresa o detengano il controllo per un periodo
non inferiore a cinque anni dalla data del trasferimento, rendendo, contestualmente
alla presentazione della dichiarazione di successione o all’att o di donazione, apposita
dichiarazione in tal senso. Il mancato rispett o della condizione di cui al periodo precedente
comporta la decadenza dal benefi cio, il pagamento dell’imposta in misura ordinaria,
della sanzione amministrativa prevista dall’articolo 13 del decreto legislativo 18
dicembre 1997, n. 471, e degli interessi di mora decorrenti dalla data in cui l’imposta
medesima avrebbe dovuto essere pagata.
Art.4. ALIQUOTE
(abrogato)
Art.5. SOGGETTI PASSIVI
1. L’imposta è dovuta dagli eredi e dai legatari per le successioni, dai donatari per le
donazioni e dai benefi ciari per le altre liberalità tra vivi.
2. Ai fi ni dell’imposta sono considerati parenti in linea rett a anche i genitori e i fi gli naturali,
i rispett ivi ascendenti e discendenti in linea rett a, gli adott anti e gli adott ati, gli affi -
lianti e gli affi liati. La parentela naturale, se il fi glio non è stato legitt imato o riconosciuto
o non è riconoscibile, deve risultare da sentenza civile o penale, anche indirett amente,
ovvero la dichiarazione scritt a del genitore verifi cata, se il valore imponibile dei beni o
diritt i trasferiti al parente naturale è superiore a lire quarantamilioni, secondo le disposizioni
degli artt . 2 e 3 della legge 19-1-1942, n.23 (inerente l’adeguamento dell’imposta
successoria alle quote ereditarie spett anti ai fi gli naturali).
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art.6. UFFICIO COMPETENTE
1. Competente per l’applicazione dell’imposta alle successioni è l’uffi cio del registro nella
cui circoscrizione era l’ultima residenza del defunto o, se questa era all’estero o non è
nota, l’uffi cio del registro di Roma.
2. La competenza per l’applicazione dell’imposta alle donazioni è determinata secondo
le disposizioni relative all’imposta di registro.
Titolo II
APPLICAZIONE DELL’IMPOSTA ALLE SUCCESSIONI
Capo I
DETERMINAZIONE DELL’IMPOSTA
Art.7. DETERMINAZIONE DELL’IMPOSTA
1. I trasferimenti di beni e diritt i per causa di morte sono soggett i all’imposta con le seguenti
aliquote sul valore complessivo nett o dei beni:
a) devoluti a favore del coniuge e dei parenti in linea rett a sul valore complessivo nett o
eccedente, per ciascun benefi ciario, 1.000.000 di euro: 4%;
b) devoluti a favore degli altri parenti fi no al quarto grado e degli affi ni in linea rett a,
nonché degli affi ni in linea collaterale fi no al terzo grado: 6%;
c) devoluti a favore degli altri soggett i: 8%.
3. Sull’imposta determinata a norma dei commi 1 (e 2) si applicano, quando ne ricorrono
i presupposti, le riduzioni e le detrazioni stabilite negli articoli 25 e 26.
4. Fino a quando l’eredità non è stata accett ata, o non è stata accett ata da tutt i i chiamati,
l’imposta è determinata considerando come eredi i chiamati che non vi hanno rinunziato.
Art.8. BASE IMPONIBILE
1. Il valore globale nett o dell’asse ereditario è costituito dalla diff erenza tra il valore complessivo,
alla data dell’apertura della successione, dei beni e dei diritt i che compongono
l’att ivo ereditario, determinato secondo le disposizioni degli artt . da 14 a 19, e l’ammontare
complessivo delle passività deducibili e degli oneri diversi da quelli indicati
nell’art.46, comma 3.
1 bis. Resta comunque ferma l’esclusione dell’avviamento nella determinazione della
base imponibile delle aziende, delle azioni, delle quote sociali.
2. In caso di fallimento del defunto si tiene conto delle sole att ività che pervengono agli
eredi e ai legatari a seguito della chiusura del fallimento.
3. Il valore dell’eredità o delle quote ereditarie è determinato al nett o dei legati e degli
altri oneri che le gravano, quello dei legati al nett o degli oneri da cui sono gravati.
4. Il valore globale nett o dell’asse ereditario è maggiorato, ai soli fi ni della determinazione
delle aliquote applicabili a norma dell’art.7, di un importo pari al valore att uale complessivo
di tutt e le donazioni fatt e dal defunto agli eredi e ai legatari, comprese quelle
presunte di cui all’art.1, comma 3, ed escluse quelle indicate all’art.1, comma 4, e quelle
registrate gratuitamente o con pagamento dell’imposta in misura fi ssa a norma degli artt .
55 e 59; il valore delle singole quote ereditarie o dei singoli legati è maggiorato, agli stessi
fi ni, di un importo pari al valore att uale delle donazioni fatt e a ciascun erede o legatario.
Per valore att uale delle donazioni anteriori si intende il valore dei beni e dei diritt i donati
alla data dell’apertura della successione, riferito alla piena proprietà anche per i beni
donati con riserva di usufrutt o o altro diritt o reale di godimento.
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AIAF QUADERNO 2007/2
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Capo II
BASE IMPONIBILE
Sezione I
ATTIVO EREDITARIO
Art.9. ATTIVO EREDITARIO
1. L’att ivo ereditario è costituito da tutt i i beni e i diritt i che formano oggett o della successione,
ad esclusione di quelli non soggett i all’imposta a norma degli artt . 2, 3, 12 e 13.
2. Si considerano compresi nell’att ivo ereditario denaro, gioielli e mobilia per un importo
pari al dieci per cento del valore globale nett o imponibile dell’asse ereditario anche
se non dichiarati o dichiarati per un importo minore, salvo che da inventario analitico
redatt o a norma degli artt . 769 e seguenti del codice di procedura civile non ne risulti
l’esistenza per un importo diverso.
3. Si considera mobilia l’insieme dei beni mobili destinati all’uso o all’ornamento delle
abitazioni, compresi i beni culturali non sott oposti al vincolo di cui all’art.13.
Art.10. BENI ALIENATI NEGLI ULTIMI SEI MESI
(abrogato)
Art.11. PRESUNZIONE DI APPARTENENZA ALL’ATTIVO EREDITARIO
1. Si considerano compresi nell’att ivo ereditario:
a) i titoli di qualsiasi specie il cui reddito è stato indicato nell’ultima dichiarazione dei
redditi presentata dal defunto, salvo quanto disposto nell’art.12, comma 1, lett era b);
b) i beni mobili e i titoli al portatore di qualsiasi specie posseduti dal defunto o depositati
presso altri a suo nome.
2. Per i beni e i titoli di cui al comma 1, lett era b), depositati a nome del defunto e di
altre persone, compresi quelli contenuti in cassett e di sicurezza o altri contenitori di cui
all’art.48, commi 6 e 7, per la azioni e altri titoli cointestati e per i crediti di pertinenza
del defunto e di altre persone, compresi quelli derivanti da depositi bancari e da conti
correnti bancari e postali cointestati, le quote di ciascuno si considerano uguali se non risultano
diversamente determinate. Se i cointestatari sono eredi o legatari i beni e i diritt i,
salvo prova contraria, si considerano appartenenti esclusivamente al defunto; questa disposizione
non si applica per i beni e i diritt i cointestati al coniuge che formavano oggett o
della comunione di cui agli artt . 177 e seguenti del codice civile.
3. Le partecipazioni in società di ogni tipo si considerano comprese nell’att ivo ereditario
anche se per clausola del contratt o di società o dell’att o costitutivo o per patt o parasociale
ne sia previsto a favore di altri soci il diritt o di accrescimento o il diritt o di acquisto ad un
prezzo inferiore al valore di cui all’art.16, comma 1. In tal caso, se i benefi ciari del diritt o
di accrescimento o di acquisto sono eredi o legatari, il valore della partecipazione si aggiunge
a quello della quota o del legato; se non sono eredi o legatari la partecipazione è
considerata come oggett o di un legato a loro favore.
Art.12. BENI NON COMPRESI NELL’ATTIVO EREDITARIO
1. Non concorrono a formare l’att ivo ereditario:
a) i beni e i diritt i iscritt i a nome del defunto nei pubblici registri, quando è provato,
mediante provvedimento giurisdizionale, att o pubblico, scritt ura privata autenticata o
altra scritt ura avente data certa, che egli ne aveva perduto la titolarità, salvo il disposto
dell’art.10;
b) le azioni e i titoli nominativi intestati al defunto, alienati anteriormente all’apertura
della successione con att o autentico o girata autenticata, salvo il disposto dell’art.10;
c) le indennità di cui agli artt . 1751, ultimo comma, e 2122 del codice civile e le indennità

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
spett anti per diritt o proprio agli eredi in forza di assicurazioni previdenziali obbligatorie
o stipulate dal defunto;
d) i crediti verso lo Stato, gli enti pubblici territoriali e gli enti pubblici che gestiscono
forme obbligatorie di previdenza e di assistenza sociale, compresi quelli per rimborso
di imposte o di contributi, fi no a quando non siano riconosciuti con provvedimento
dell’amministrazione debitrice;
e) i crediti contestati giudizialmente alla data di apertura della successione, fi no a quando
la loro sussistenza non sia riconosciuta con provvedimento giurisdizionale o con transazione;
f) i crediti ceduti allo Stato entro la data di presentazione della dichiarazione della successione;
g) i beni culturali di cui all’art.13, alle condizioni ivi stabilite;
h) i titoli del debito pubblico, fra i quali si intendono compresi i buoni ordinari del tesoro
e i certifi cati di credito del tesoro;
i) gli altri titoli di Stato, garantiti dallo Stato o equiparati, nonché ogni altro bene o diritt o,
dichiarati esenti dall’imposta da norme di legge;
l) i veicoli iscritt i nel pubblico registro automobilistico.
Art.13. BENI CULTURALI
1. I beni culturali di cui agli artt . 1, 2 e 5 della legge 1-6-1939, n.1089, e all’art.36 del decreto
del Presidente della Repubblica 30-9-1963, n.1409, sono esclusi dall’att ivo ereditario se
sono stati sott oposti al vincolo ivi previsto anteriormente all’apertura della successione e
sono stati assolti i conseguenti obblighi di conservazione e protezione.
2. L’erede o legatario deve presentare l’inventario dei beni di cui al comma 1 che ritiene
non debbano essere compresi nell’att ivo ereditario, con la descrizione particolareggiata
degli stessi e con ogni notizia idonea alla loro identifi cazione, al competente organo periferico
del Ministero per i beni culturali e ambientali, il quale att esta per ogni singolo bene
l’esistenza del vincolo e l’assolvimento degli obblighi di conservazione e protezione. L’attestazione
deve essere presentata all’uffi cio del registro in allegato alla dichiarazione della
successione o, se non vi sono altri beni ereditari, nel termine stabilito per questa.
3. Contro il rifi uto dell’att estazione è ammesso ricorso gerarchico al Ministro, il quale
decide sentito il Consiglio nazionale per i beni culturali ed ambientali; la decisione di
accoglimento del ricorso deve essere presentata in copia, entro trenta giorni dalla sua
comunicazione, all’uffi cio del registro competente, che provvede al rimborso dell’eventuale
maggiore imposta pagata.
4. L’alienazione in tutt o o in parte dei beni di cui al comma 1 prima che sia decorso un
quinquennio dall’apertura della successione, la loro tentata esportazione non autorizzata,
il mutamento di destinazione degli immobili non autorizzato e il mancato assolvimento
degli obblighi prescritt i per consentire
l’esercizio del diritt o di prelazione dello Stato determinano l’inclusione dei beni nell’att ivo
ereditario. L’amministrazione dei beni culturali e ambientali ne dà immediata comunicazione
all’uffi cio del registro competente; dalla data di ricevimento della comunicazione
inizia a decorrere il termine di cui all’art.27, comma 3 o comma 4.
5. Per i territori della regione siciliana e delle province autonome di Trento e di Bolzano
agli adempimenti di cui al presente articolo provvedono gli organi rispett ivamente competenti.
Sezione II
VALORE DEI BENI E DEI DIRITTI
Art.14. BENI IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI
1. La base imponibile, relativamente ai beni immobili compresi nell’att ivo ereditario, è
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AIAF QUADERNO 2007/2
determinata assumendo:
a) per la piena proprietà, il valore venale in comune commercio alla data di apertura
della successione;
b) per la proprietà gravata da diritt i reali di godimento, la diff erenza tra il valore della
piena proprietà e quello del diritt o di cui è gravata;
c) per i diritt i di usufrutt o, uso e abitazione, il valore determinato a norma dell’art.17 sulla
base di annualità pari all’importo ott enuto moltiplicando il valore della piena proprietà
per il saggio legale di interesse;
d) per il diritt o dell’enfi teuta, il centuplo del canone annuo ovvero, se maggiore, la differenza
tra il valore della piena proprietà e la somma dovuta per l’aff rancazione; per il
diritt o del concedente la somma dovuta per l’aff rancazione.
Art. 15. AZIENDE, NAVI E AEROMOBILI
1. La base imponibile, relativamente alle aziende comprese nell’att ivo ereditario, è determinata
assumendo il valore complessivo, alla data di apertura della successione, dei beni
e dei diritt i che le compongono, esclusi i beni indicati nell’art. 12, al nett o delle passività
risultanti a norma degli articoli da 21 a 23. Se il defunto era obbligato alla redazione
dell’inventario di cui all’art. 2217 del codice civile, si ha riguardo alle att ività e alle passività
indicate nell’ultimo inventario regolarmente redatt o e vidimato, tenendo conto dei
mutamenti successivamente intervenuti.
2. Il valore delle navi o imbarcazioni e degli aeromobili che non fanno parte di aziende,
è desunto dai prezzi mediamente praticati sul mercato per beni della stessa specie di
nuova costruzione, tenendo conto del tempo trascorso dall’acquisto e dello stato di conservazione.
3. In caso di usufrutt o o di uso dei beni indicati nei commi 1 e 2 si applicano le disposizioni
dell’art.14, comma 1, lett ere b) e c).
Art.16. AZIONI E OBBLIGAZIONI, ALTRI TITOLI, QUOTE SOCIALI
1. La base imponibile, relativamente alle azioni, obbligazioni, altri titoli e quote sociali
compresi nell’att ivo ereditario, è determinata assumendo:
a) per i titoli quotati in borsa o negoziati al mercato ristrett o, la media dei prezzi di
compenso o dei prezzi fatt i nell’ultimo trimestre anteriore all’apertura della successione,
maggiorata dei dietimi o degli interessi successivamente maturati, e in mancanza il valore
di cui alle lett ere successive;
b) per le azioni e per i titoli o quote di partecipazione al capitale di enti diversi dalle società,
non quotate in borsa, né negoziati al mercato ristrett o, nonché per le quote di società
non azionarie, comprese le società semplici e le società di fatt o, il valore proporzionalmente
corrispondente al valore, alla data di apertura della successione, del patrimonio
nett o dell’ente o della società risultante dall’ultimo bilancio pubblicato o dall’ultimo inventario
regolarmente redatt o e vidimato, tenendo conto dei mutamenti sopravvenuti,
ovvero, in mancanza di bilancio o inventario, al valore complessivo dei beni e dei diritt i
appartenenti all’ente o alla società al nett o delle passività risultanti a norma degli articoli
da 21 a 23, escludendo i beni indicati alle lett ere h) e i) dell’art.12;
c) per i titoli o quote di partecipazione a fondi comuni d’investimento, il valore risultante
da pubblicazioni fatt e o prospett i redatt i a norma di legge o regolamento;
d) per le obbligazioni e gli altri titoli diversi da quelli indicati alle lett ere a), b) e c) il
valore comparato a quello dei titoli aventi analoghe caratt eristiche quotati in borsa o
negoziati al mercato ristrett o o in mancanza desunto da altri elementi certi.
2. In caso di usufrutt o si applicano le disposizioni dell’art.14, comma 1, lett ere b) e c).
Art. 17. RENDITE E PENSIONI
1. La base imponibile, relativamente alle rendite e pensioni comprese nell’att ivo eredita-
62

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
rio, è determinata assumendo
a) il ventuplo dell’annualità, se si tratt a di rendita perpetua o a tempo indeterminato;
b) il valore att uale dell’annualità, calcolato al saggio legale di interesse e non superiore
al ventuplo della stessa, se si tratt a di rendita o pensione a tempo determinato, se è prevista
la cessazione per eff ett o della morte del benefi ciario o di persona diversa, il valore
non può superare quello determinato a norma della lett era c) con riferimento alla durata
massima;
c) il valore che si ott iene moltiplicando l’annualità per il coeffi ciente applicabile, secondo
il prospett o allegato al Testo unico sull’imposta di registro, approvato con decreto del
presidente della repubblica 26 aprile 1986, n. 131, in relazione all’età della persona alla
cui morte essa deve cessare, se si tratt a di rendita o pensione vitalizia; in caso di rendita
o pensione costituita congiuntamente a favore di più persone si tiene conto dell’età del
meno giovane dei benefi ciari se è prevista la cessazione con la morte di uno qualsiasi
di essi, dell’età del più giovane se vi è diritt o di accrescimento fra loro; se è prevista la
cessazione per eff ett o della morte di persona diversa dai benefi ciari si tiene conto dell’età
di questa.
Art.18. CREDITI
1. La base imponibile, relativamente ai crediti compresi nell’att ivo ereditario, è determinata
assumendo:
a) per i crediti frutt iferi, il loro importo con gli interessi maturati;
b) per i crediti infrutt iferi con scadenza dopo almeno un anno dalla data dell’apertura
della successione, il loro valore att uale calcolato al saggio legale di interesse;
c) per i crediti in natura il valore dei beni che ne sono oggett o;
d) per il diritt o alla liquidazione delle quote di società semplici, in nome collett ivo e in
accomandita semplice e di quelle a esse equiparate ai fi ni delle imposte sui redditi, di cui
all’art. 2289 del codice civile, il valore delle quote determinato a norma dell’art.16.
Art.19. ALTRI BENI
1. La base imponibile, relativamente ai beni e ai diritt i compresi nell’att ivo ereditario
diversi da quelli contemplati nell’art.9, secondo comma, e negli artt . da 14 a 18, è determinata
assumendo il valore venale in comune commercio alla data di apertura della
successione.
2. In caso di usufrutt o o di uso si applicano le disposizioni dell’art.14, primo comma,
lett ere b) e c).
Sezione III
PASSIVITÀ DEDUCIBILI
Art.20. PASSIVITÀ DEDUCIBILI
1. Le passività deducibili sono costituite dai debiti del defunto esistenti alla data di apertura
della successione e dalle spese mediche e funerarie indicate nell’art.24.
2. La deduzione è ammessa alle condizioni e nei limiti di cui agli artt . da 21 a 24.
Art.21.
CONDIZIONI DI DEDUCIBILITÀ DEI DEBITI
1. I debiti del defunto devono risultare da att o scritt o di data certa anteriore all’apertura
della successione o da provvedimento giurisdizionale defi nitivo.
2. I debiti inerenti all’esercizio di imprese sono ammessi in deduzione anche se risultano
dalle scritt ure contabili obbligatorie del defunto regolarmente tenute a norma di legge.
3. Se il defunto non era obbligato alla tenuta di scritt ure contabili, i debiti cambiari e i
debiti verso istituti di credito o aziende, compresi i saldi passivi dei conti correnti, sono
ammessi in deduzione anche se risultano dalle scritt ure contabili obbligatorie, regolar-
63

AIAF QUADERNO 2007/2
mente tenute a norma di legge, del tratt ario o del prenditore o dell’azienda o istituto di
credito.
4. I debiti derivanti da rapporti di lavoro subordinato, compresi quelli relativi al tratt amento
di fi ne rapporto e ai tratt amenti previdenziali integrativi, sono deducibili nell’ammontare
maturato alla data di apertura della successione, anche se il rapporto continua
con gli eredi o i legatari.
5. I debiti verso lo Stato, gli enti pubblici territoriali e gli enti pubblici che gestiscono forme
obbligatorie di previdenza e di assistenza sociale, esistenti alla data di apertura della
successione, nonché i debiti tributari, il cui presupposto si è verifi cato anteriormente alla
stessa data, sono deducibili anche se accertati in data posteriore.
6. Per debito del defunto si intende anche quello di somme dovute al coniuge divorziato,
a seguito di sentenza di scioglimento di matrimonio o di cessazione di eff ett i civili dello
stesso.
Art.22. LIMITI ALLA DEDUCIBILITÀ DEI DEBITI
1. Non sono deducibili i debiti contratt i per l’acquisto di beni o di diritt i non compresi
nell’att ivo ereditario; se i beni o i diritt i acquistati vi sono compresi solo in parte la deduzione
è ammessa proporzionalmente al valore di tale parte.
2. I debiti contratt i dal defunto negli ultimi sei mesi sono deducibili nei limiti in cui il
relativo importo è stato impiegato nei modi indicati nell’art.10, terzo comma, lett ere d), e)
ed f); negli stessi limiti sono computati, per la determinazione del saldo dei conti correnti
bancari, gli addebitamenti dipendenti da assegni emessi e da operazioni fatt e negli ultimi
sei mesi. Le disposizioni del presente comma non si applicano per i debiti contratt i, le
operazioni fatt e e gli assegni emessi nell’esercizio di imprese o di arti e professioni.
3. Nella determinazione del saldo dei conti correnti bancari non si tiene conto degli addebitamenti
dipendenti da assegni non presentati al pagamento almeno quatt ro giorni
prima dell’apertura della successione.
4. I debiti di pertinenza del defunto e di altre persone, compresi i saldi passivi dei conti
correnti bancari cointestati, sono deducibili nei limiti della quota del defunto; le quote
dei condebitori si considerano uguali se non risultano diversamente determinate.
Art.23. DIMOSTRAZIONE DEI DEBITI
1. La deduzione dei debiti è subordinata alla produzione, in originale o in copia autentica,
del titolo o provvedimento di cui all’art.21, primo comma, ovvero:
a) di estratt o notarile delle scritt ure contabili obbligatorie del defunto, per i debiti inerenti
all’esercizio di imprese;
b) di estratt o notarile delle scritt ure contabili obbligatorie del tratt ario o del prenditore,
per i debiti cambiari;
c) di att estazione rilasciata dall’amministrazione creditrice, o di copia autentica della
quietanza del pagamento avvenuto dopo l’apertura della successione, per i debiti verso
pubbliche amministrazioni;
d) di att estazione rilasciata dall’ispett orato provinciale del lavoro, per i debiti verso i
lavoratori dipendenti.
2. La deduzione dei debiti verso istituti di credito o aziende, anche se risultanti nei modi
indicati nel primo comma, è subordinata alla produzione di un certifi cato, rilasciato
dall’ente creditore entro trenta giorni dalla richiesta scritt a di uno dei soggett i obbligati
alla dichiarazione della successione e controfi rmato dal capo del servizio o dal contabile
addett o al servizio. Il certifi cato deve att estare l’esistenza totale o parziale di ciascun debito
con la specifi cazione di tutt i gli altri rapporti debitori o creditori, compresi i riporti e
le garanzie anche di terzi, esistenti con il defunto alla data di apertura della successione
presso tutt e le sedi, agenzie, fi liali o altre ripartizioni territoriali dell’azienda o istituto
di credito; per i saldi passivi dei conti correnti dal certifi cato deve risultare l’integrale
64

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
svolgimento del conto dal dodicesimo mese anteriore all’apertura della successione o, se
precedente, dall’ultimo saldo att ivo.
3. La sussistenza dei debiti alla data di apertura della successione, se non risulta da uno
dei documenti di cui ai commi primo e secondo, deve risultare da att estazione conforme
al modello approvato con decreto del Ministro delle fi nanze, sott oscritt a da uno dei soggett
i obbligati alla dichiarazione della successione nonché, tranne che per i debiti verso
i dipendenti, dai creditori del defunto ovvero, per le passività indicate nell’art.16, primo
comma, lett era b), dal legale rappresentante della società o dell’ente. Le fi rme devono
essere autenticate.
4. L’esistenza di debiti deducibili, ancorché non indicati nella dichiarazione della successione,
può essere dimostrata, nei modi stabiliti nei commi primo, secondo e terzo, entro
il termine di tre anni dalla data di apertura della successione, prorogato, per i debiti risultanti
da provvedimenti giurisdizionali e per i debiti verso pubbliche amministrazioni,
fi no a sei mesi dalla data in cui il relativo provvedimento amministrativo o giurisdizionale
è divenuto defi nitivo.
Art.24. SPESE MEDICHE E SPESE FUNERARIE
1. Le spese mediche e chirurgiche relative al defunto negli ultimi sei mesi di vita sostenute
dagli eredi, comprese quelle per ricoveri, medicinali e protesi, sono deducibili a
condizione che risultino da regolari quietanze, anche se di data anteriore all’apertura
della successione.
2. Le spese funerarie risultanti da regolari quietanze sono deducibili in misura non superiore
a lire due milioni.
Capo III
RIDUZIONI E DETRAZIONI
Art.25. RIDUZIONI DELL’IMPOSTA
1. Se la successione è aperta entro cinque anni da altra successione o da una donazione
avente per oggett o gli stessi beni e diritt i, l’imposta è ridott a di un importo inversamente
proporzionale al tempo trascorso, in ragione di un decimo per ogni anno o frazione di
anno; se nella successione non sono compresi tutt i i beni e diritt i oggett o della precedente
successione o donazione o sono compresi anche altri beni o diritt i, la riduzione si
applica sulla quota di imposta proporzionale al valore dei beni e dei diritt i compresi in
entrambe.
2. Se nell’att ivo ereditario sono compresi beni immobili culturali di cui all’art.13, non
sott oposti anteriormente all’apertura della successione al vincolo previsto dall’art.2 della
legge 1° giugno 1939 n.1089, l’imposta dovuta dall’erede o legatario al quale sono devoluti
è ridott a dell’importo proporzionalmente corrispondente al 50% del loro valore.
L’erede o legatario deve presentare l’inventario dei beni per i quali ritiene spett ante la
riduzione, con la descrizione particolareggiata degli stessi e con ogni notizia idonea alla
loro identifi cazione, al competente organo periferico del ministero per i beni e le att ività
culturali, il quale att esta per ogni singolo bene l’esistenza delle caratt eristiche di cui alla
legge 1° giugno 1939, n.1089; l’att estazione deve essere allegata alla dichiarazione della
successione. L’accertamento positivo delle caratt eristiche di cui alla predett a legge comporta
la sott oposizione dell’immobile al vincolo ivi previsto. Si applicano le disposizioni
dell’art.13, commi 3, 4 e 5.
3. Se nell’att ivo ereditario sono compresi fondi rustici, incluse le costruzioni rurali, anche
se non insistenti sul fondo, di cui all’art. 39 del Testo unico delle imposte sui redditi
approvato con decreto del presidente della repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, devoluti
al coniuge, a parenti in linea rett a o a fratelli o sorelle del defunto, l’imposta dovuta
dall’erede o legatario al quale sono devoluti è ridott a dell’importo proporzionalmente
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AIAF QUADERNO 2007/2
corrispondente al 40% della parte del loro valore complessivo non superiore a lire 200
milioni. La riduzione compete a condizione che l’erede o legatario sia coltivatore dirett o,
che la devoluzione avvenga nell’ambito di una famiglia dirett o-coltivatrice e che l’esistenza
di questi requisiti risulti da att estazione dell’uffi cio regionale competente allegata
alla dichiarazione della successione. E’ dirett o-coltivatrice la famiglia che si dedica
dirett amente e abitualmente alla coltivazione dei fondi e all’allevamento e governo del
bestiame, sempreché la complessiva forza lavorativa del nucleo familiare non sia inferiore
al terzo di quella occorrente per le normali necessità della coltivazione del fondo
e dell’allevamento e del governo del bestiame; ai fi ni del calcolo della forza lavorativa il
lavoro della donna è equiparato a quello dell’uomo.
4. Se nell’att ivo ereditario sono compresi immobili o parti di immobili adibiti all’esercizio
dell’impresa, devoluti al coniuge o a parenti in linea rett a entro il terzo grado del defunto
nell’ambito di un’impresa artigiana familiare, come defi nita dalla legge 8 agosto 1985, n.
443, e dall’art. 230-bis del codice civile, l’imposta dovuta dall’erede o legatario al quale
sono devoluti è ridott a dell’importo proporzionalmente corrispondente al 40% della
parte del loro valore complessivo non superiore a lire 200 milioni, a condizione che l’esistenza
dell’impresa familiare artigiana risulti dall’att o pubblico o dalla scritt ura privata
autenticata di cui all’art.5, comma 4, lett era a), del Testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del presidente della repubblica 22 dicembre 1986, n.917,
4-bis. Se nell’att ivo ereditario sono compresi, purché ubicati in comuni montani con meno
di 5 mila abitanti o nelle frazioni con meno di mille abitanti anche se situate in comuni
montani di maggiori dimensioni, aziende, quote di società di persone o beni strumentali
di cui all’art.40 del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del presidente
della repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, trasferiti al coniuge o al parente entro il
terzo grado del defunto, l’imposta dovuta dal benefi ciario è ridott a dell’importo proporzionale
corrispondente al 40% della parte del loro valore complessivo, a condizione che
gli aventi causa proseguano eff ett ivamente l’att ività imprenditoriale per un periodo non
inferiore a cinque anni dalla data del trasferimento. Il benefi ciario deve dimostrare dett a
condizione entro 60 giorni dalla scadenza del suindicato termine mediante dichiarazione
da presentare presso l’uffi cio competente ove sono registrate la denuncia o l’att o; in mancanza
di tale dimostrazione il benefi ciario stesso è tenuto al pagamento dell’imposta in
misura ordinaria con gli interessi di mora, decorrenti dalla data in cui l’imposta medesima
avrebbe dovuto essere pagata, Per il pagamento dell’imposta di successione relativa
all’ipotesi di cui al presente comma si applicano le disposizioni previste dall’art.38.
4-ter. Le agevolazioni di cui al comma 4-bis riapplicano anche in caso di donazioni.
Art.26. DETRAZIONE DI ALTRE IMPOSTE
1. Dall’imposta determinata a norma degli articoli precedenti si detraggono:
(…)
b) le imposte pagate ad uno Stato estero, in dipendenza della stessa successione ed in
relazione a beni esistenti in tale Stato, fi no a concorrenza della parte dell’imposta di successione
proporzionale al valore dei beni stessi, salva l’applicazione di tratt ati o accordi
internazionali.
Capo IV
ACCERTAMENTO E LIQUIDAZIONE DELL’IMPOSTA
Art.27. PROCEDIMENTO E TERMINI
1. La successione deve essere dichiarata all’uffi cio del registro, a norma degli artt . da 28
a 30, nel termine stabilito dall’art.31.
2. L’imposta è liquidata dall’uffi cio in base alla dichiarazione della successione, a norma
dell’art.33, ed è nuovamente liquidata, a norma dello stesso articolo, in caso di successi-
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
va presentazione di dichiarazione sostitutiva o integrativa di cui all’art.28, comma 6. La
liquidazione deve essere notifi cata, mediante avviso, entro il termine di decadenza di tre
anni dalla data di presentazione della dichiarazione della successione o della dichiarazione
sostitutiva o integrativa.
3. Successivamente l’uffi cio, se ritiene che la dichiarazione, o la dichiarazione sostitutiva
o integrativa, sia incompleta o infedele ai sensi dell’art.32, commi 2 e 3, procede alla
rett ifi ca e alla liquidazione della maggiore imposta a norma dell’art.34. La rett ifi ca deve
essere notifi cata, mediante avviso, entro il termine di decadenza di due anni dalla data
in cui è stata notifi cata la liquidazione di cui al comma 2.
4. Se la dichiarazione della successione è stata omessa, l’imposta è accertata e liquidata
d’uffi cio a norma dell’art.35. Se è stata omessa la dichiarazione sostitutiva o la dichiarazione
integrativa di cui all’art.28, comma 6, si procede d’uffi cio, rispett ivamente, alla
riliquidazione dell’imposta o alla liquidazione della maggiore imposta. L’avviso deve
essere notifi cato entro il termine di decadenza di cinque anni dalla scadenza del termine
per la presentazione della dichiarazione omessa.
5. Se nelle liquidazioni di cui ai commi 2, 3 e 4 vi sono stati errori od omissioni, l’uffi cio
può provvedere alla correzione e liquidare la maggiore imposta che ne risulta dovuta. Il
relativo avviso deve essere notifi cato entro il termine di decadenza stabilito per la liquidazione
alla quali si riferisce la correzione.
6. L’imposta è dovuta anche se la dichiarazione è presentata oltre il termine di decadenza
stabilito nel comma 4; in questo caso le disposizioni dei commi 2, 3 e 5 si applicano con
riferimento a tale dichiarazione.
7. E’ principale l’imposta liquidata in base alle dichiarazioni presentate, complementare
l’imposta o maggiore imposta, liquidata in sede di accertamento d’uffi cio o di rett ifi ca,
suppletiva quella liquidata per correggere errori od omissioni di una precedente liquidazione.
Art.28. DICHIARAZIONE DELLA SUCCESSIONE
1. La dichiarazione della successione deve essere presentata all’uffi cio del registro competente,
che ne rilascia ricevuta; può essere spedita per raccomandata e si considera presentata,
in tal caso, nel giorno in cui è consegnata all’uffi cio postale, che appone su di essa
o sul relativo involucro il timbro a calendario.
2. Sono obbligati a presentare la dichiarazione: i chiamati all’eredità e i legatari, anche
nel caso di apertura della successione per dichiarazione di morte presunta, ovvero i loro
rappresentanti legali; gli immessi nel possesso temporaneo dei beni dell’assente; gli amministratori
dell’eredità e i curatori delle eredità giacenti; gli esecutori testamentari.
3. La dichiarazione della successione deve, a pena di nullità, essere redatt a su stampato
fornito dall’uffi cio del registro, conforme al modello approvato con decreto del Ministro
delle fi nanze pubblicato nella Gazzett a Uffi ciale, e deve essere sott oscritt a da almeno uno
degli obbligati o da un suo rappresentante negoziale.
4. Se più soggett i sono obbligati alla stessa dichiarazione questa non si considera omessa
se presentata da uno solo.
5. I chiamati all’eredità e i legatari sono esonerati dall’obbligo della dichiarazione se,
anteriormente alla scadenza del termine stabilito nell’art.31, hanno rinunziato all’eredità
o al legato o, non essendo nel possesso di beni ereditari, hanno chiesto la nomina di un
curatore dell’eredità a norma dell’art.528, primo comma, del codice civile, e ne hanno
informato per raccomandata l’uffi cio del registro, allegando copia autentica della dichiarazione
di rinuncia all’eredità o copia dell’istanza di nomina autenticata dal cancelliere
della pretura.
6. Se dopo la presentazione della dichiarazione della successione sopravviene un evento,
diverso da quelli indicati all’art.13, comma 4, che dà luogo a mutamento della devoluzione
dell’eredità o del legato ovvero ad applicazione dell’imposta in misura superiore,
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AIAF QUADERNO 2007/2
i soggett i obbligati, anche se per eff ett o di tale evento, devono presentare dichiarazione
sostitutiva o integrativa. Si applicano le disposizioni dei commi 1, 3 e 8.
7. Non vi è obbligo di dichiarazione se l’eredità è devoluta al coniuge e ai parenti in linea
rett a del defunto e l’att ivo ereditario ha un valore non superiore a lire cinquantamilioni e
non comprende beni immobili o diritt i reali immobiliari, salvo che per eff ett o di sopravvenienze
ereditarie queste condizioni vengano a mancare.
8. La dichiarazione nulla si considera omessa.
Art.29. CONTENUTO DELLA DICHIARAZIONE
1. Dalla dichiarazione della successione devono risultare:
a) le generalità, l’ultima residenza e il codice fi scale del defunto;
b) le generalità, la residenza e il codice fi scale dei chiamati all’eredità e dei legatari, il loro
grado di parentela o affi nità col defunto e le eventuali accett azioni o rinunzie;
c) la descrizione analitica dei beni e dei diritt i compresi nell’att ivo ereditario con l’indicazione
dei rispett ivi valori;
d) gli estremi degli att i di alienazione a titolo oneroso di cui all’art.10, con l’indicazione
dei relativi corrispett ivi;
e) i modi di impiego delle somme riscosse dal defunto a seguito di alienazioni di beni e
assunzioni di debiti negli ultimi sei mesi, con l’indicazione dei documenti di prova;
f) gli estremi delle donazioni fatt e dal defunto agli eredi o legatari, comprese quelle presunte
di cui all’art.1, comma 3, con l’indicazione dei relativi valori alla data di apertura
della successione;
g) i crediti contestati giudizialmente, con l’indicazione degli estremi dell’iscrizione a ruolo
della causa e delle generalità e residenza dei debitori;
h) i crediti verso lo Stato e gli enti pubblici di cui all’art.12, comma 1, lett era e);
i) le passività e gli oneri deducibili, con l’indicazione dei documenti di prova;
l) il domicilio elett o nello Stato italiano dagli eredi o legatari residenti all’estero;
m) il valore globale nett o dell’asse ereditario;
n) le riduzioni e detrazioni di cui agli artt . 25 e 26, con l’indicazione dei documenti di
prova.
2. Se il dichiarante è un legatario, dalla dichiarazione devono risultare solo gli elementi
di cui al comma 1, lett ere a e b), nonché quelli di cui alle lett ere c), i) e n) limitatamente
all’oggett o del legato, alla lett era f) limitatamente alle donazioni a suo favore e alla lett era
l) limitatamente al suo domicilio.
3. Le somme e i valori devono essere indicati con arrotondamento dei relativi importi
alle mille lire, per difett o se la frazione non è superiore a cinquecento lire, per eccesso se
è superiore.
Art.30. ALLEGATI ALLA DICHIARAZIONE
1. Alla dichiarazione devono essere allegati:
a) il certifi cato di morte o la copia autentica della sentenza dichiarativa dell’assenza o
della morte presunta;
b) il certifi cato di stato di famiglia del defunto e quelli degli eredi e legatari che sono
in rapporto di parentela o affi nità con lui, nonché i documenti di prova della parentela
naturale;
c) la copia autentica degli att i di ultima volontà dai quali è regolata la successione;
d) la copia autentica dell’att o pubblico o della scritt ura privata autenticata dai quali risulta
l’eventuale accordo delle parti per l’integrazione dei diritt i di legitt ima lesi;
e) gli estratt i catastali relativi agli immobili;
f) un certifi cato dei pubblici registri recante l’indicazione degli elementi di individuazione
delle navi e degli aeromobili;
g) la copia autentica dell’ultimo bilancio o inventario di cui all’art.15, comma 1, e all’art.16,
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
comma 1, lett era b), nonché delle pubblicazioni e prospett i di cui alla lett era c) dello stesso
articolo e comma;
h) la copia autentica degli altri inventari formati in ott emperanza a disposizioni di legge;
i) i documenti di prova delle passività e degli oneri deducibili nonché delle riduzioni e
detrazioni di cui agli artt . 25 e 26.
2. Se il dichiarante è un legatario, alla dichiarazione devono essere allegati soltanto i
documenti di cui al comma 1, lett era a), b) e c), nonché quelli di cui alle lett ere successive
limitatamente all’oggett o del legato.
3. I certifi cati di morte e di stato di famiglia possono essere sostituiti dalle dichiarazioni
di cui all’art.2 della legge 4-1-1968, n.15.
4. Per gli allegati redatt i in lingua straniera si applica l’art.11, commi 5 e6, del testo unico
sull’imposta di registro, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 26-4-
1986, n.131.
5. L’uffi cio competente, se la dimostrazione delle passività e degli oneri o delle riduzioni
e detrazioni richieste risulta insuffi ciente, ne dà avviso al dichiarante, invitandolo ad integrarla
e, nel caso previsto nel secondo periodo dell’art.23, comma 2, ad esibire in copia
autentica gli assegni indicati nel certifi cato. I nuovi documenti devono essere prodott i
entro sei mesi dalla notifi cazione dell’avviso.
6. Per i documenti provenienti da pubbliche amministrazioni che non siano stati rilasciati
entro il termine stabilito per la presentazione della dichiarazione, compresi l’att estazione
di cui all’art.13, comma 2, e le att estazioni o altri documenti relativi alle riduzioni e alle
detrazioni di cui agli artt . 25 e 26, si applica, purché alla dichiarazione sia allegata copia
della domanda di rilascio, la disposizione dell’art.23, comma 4.
Art.31. TERMINE PER LA PRESENTAZIONE DELLA DICHIARAZIONE
1. La dichiarazione deve essere presentata entro dodici mesi dalla data di apertura della
successione.
2. Il termine decorre:
a) per i rappresentanti legali degli eredi o legatari, per i curatori di eredità giacenti e per
gli esecutori testamentari dalla data, successiva a quella di apertura della successione, in
cui hanno avuto notizia legale della loro nomina;
b) nel caso di fallimento del defunto in corso alla data dell’apertura della successione o
dichiarato entro sei mesi dalla data stessa, dalla data di chiusura del fallimento;
c) nel caso di dichiarazione di assenza o di morte presunta, dalla data di immissione nel
possesso dei beni ovvero, se non vi è stata anteriore immissione nel possesso dei beni,
dalla data in cui è divenuta eseguibile la sentenza dichiarativa della morte presunta;
d) dalla scadenza del termine per la formazione dell’inventario, se l’eredità è accett ata
con benefi cio d’inventario entro il termine di cui al comma 1;
e) dalla data della rinunzia o dell’evento di cui all’art.28, commi 5 e 6, o dalla diversa data
in cui l’obbligato dimostri di averne avuto notizia;
f) dalla data delle sopravvenienze di cui all’art.28, comma 7;
g) per gli enti che non possono accett are l’eredità o il legato senza la preventiva autorizzazione,
purché la relativa domanda sia stata presentata entro sei mesi dall’apertura
della successione, dalla data in cui hanno avuto notizia legale dell’autorizzazione;
h) per gli enti non ancora riconosciuti, purché sia stata presentata domanda di riconoscimento
e di autorizzazione all’accett azione entro un anno dalla data di apertura della
successione, dalla data in cui hanno avuto notizia legale del riconoscimento e dell’autorizzazione.
3. Fino alla scadenza del termine la dichiarazione della successione può essere modifi cata
con l’osservanza delle disposizioni degli artt . 28, 29 e 30.
4. La presentazione ad uffi cio del registro diverso da quello competente si considera avvenuta
nel giorno in cui la dichiarazione è pervenuta all’uffi cio competente.
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Art.32. IRREGOLARITÀ, INCOMPLETEZZA E INFEDELTÀ
DELLA DICHIARAZIONE
1. La dichiarazione è irregolare se manca delle indicazioni di cui all’art.29, comma 1,
lett ere a), b) e c), o non è corredata dai documenti indicati nell’art.30, comma 1, lett ere a)
e b), e da quelli indicati nelle successive lett ere da c) ad h) di cui ricorrono i presupposti.
In tal caso l’uffi cio notifi ca al dichiarante, mediante avviso, l’invito a provvedere alla
regolarizzazione entro sessanta giorni; la dichiarazione non regolarizzata nel termine si
considera omessa.
2. La dichiarazione è incompleta se non vi sono indicati tutt i i beni e i diritt i compresi
nell’att ivo ereditario, inclusi quelli alienati negli ultimi mesi di cui all’art.10.
3. La dichiarazione è infedele: se i beni e diritt i compresi nell’att ivo ereditario vi sono
indicati per valori inferiori a quelli determinati secondo le disposizioni degli artt . da 14
a 19 e dell’art.10; se vi sono indicati, sulla base di att estazioni o altri documenti di cui
agli artt . 23 e 24 non conformi a verità, oneri e passività del tutt o o in parte inesistenti; se
non vi sono indicate donazioni anteriori o vi sono indicate per valore inferiore a quello
determinato secondo le disposizioni dell’art.8, comma 4.
Art.33. LIQUIDAZIONE DELL’IMPOSTA IN BASE ALLA DICHIARAZIONE
1. L’uffi cio del registro liquida l’imposta in base alla dichiarazione della successione, anche
se presentata dopo la scadenza del relativo termine ma prima che sia stato notifi cato
l’accertamento d’uffi cio, tenendo conto delle dichiarazioni modifi cative o integrative già
presentate a norma dell’art.28, sesto comma, e dell’art.31, terzo comma» (così modifi cato
dall’art.9, comma 1, L.413/94).
1-bis. Se nella dichiarazione di successione e nella dichiarazione sostitutiva o integrativa,
sono indicati beni immobili e diritt i reali sugli stessi, gli eredi e i legatari devono provvedere
nei termini indicati nell’art.31, alla liquidazione e al versamento delle imposte
ipotecaria e catastale, di bollo, delle tasse ipotecarie e dell’imposta sostitutiva di quella
comunale sull’incremento di valore degli immobili, il suddett o versamento deve essere
eff ett uato, fi no alla data di entrata in vigore del decreto legislativo previsto dall’art. 3,
comma 138, della legge 23 dicembre 1996, n. 662, concernente la modifi ca della disciplina
dei servizi autonomi di cassa degli uffi ci fi nanziari, mediante delega ad azienda di credito
autorizzata o tramite il concessionario del servizio per la riscossione competente in
base all’ultima residenza del defunto o, se questa era all’estero o non nota, al concessionario
del servizio per la riscossione di Roma.
2. In sede di liquidazione l’uffi cio provvede a correggere gli errori materiali e di calcolo
commessi dal dichiarante nella determinazione della base imponibile e ad escludere»
(così modifi cato dall’art.9, comma 1, L.413/94.).
a) le passività esposte nella dichiarazione per le quali non ricorrono le condizioni di deducibilità
di cui agli artt . 21 e 24 eccedenti i limiti di deducibilità di cui agli artt . 22 e 24,
nonché gli oneri non deducibili a norma dell’art.8, primo comma;
b) le passività e gli oneri esposti nella dichiarazione che non risultano dai documenti
prodott i in allegato alla dichiarazione o su richiesta dell’uffi cio;
c) le riduzioni e le detrazioni indicate nella dichiarazione non previste negli artt . 25 e
26 o non risultanti dai documenti prodott i in allegato alla dichiarazione o su richiesta
dell’uffi cio.
3. Le correzioni e le esclusioni di cui al secondo comma devono risultare nell’avviso di
liquidazione dell’imposta.
4. Le disposizioni del presente articolo si applicano anche per la riliquidazione dell’imposta
in base a dichiarazione sostitutiva e per la liquidazione della maggiore imposta in
base a dichiarazione integrativa.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art.34. RETTIFICA E LIQUIDAZIONE DELLA MAGGIORE IMPOSTA
1. L’uffi cio del registro, se ritiene che la dichiarazione della successione, o la dichiarazione
sostitutiva o integrativa, sia incompleta o infedele, provvede con lo stesso att o alla
rett ifi ca e alla liquidazione della maggiore imposta, con gli interessi «dalla data di notifi -
cazione della liquidazione dell’imposta principale» (così modifi cato dall’art.9, comma 1,
L.413/94) nella misura del 4,50 per cento per ogni semestre compiuto.
2. L’avviso di rett ifi ca e di liquidazione della maggiore imposta deve contenere:
la descrizione dei beni o diritt i non dichiarati, compresi quelli alienati dal defunto negli
ultimi sei mesi, con l’indicazione del valore att ribuito a ciascuno di essi o del maggior
valore att ribuito a ciascuno dei beni o diritt i dichiarati;
l’indicazione delle donazioni anteriori non dichiarate e del relativo valore, o del maggior
valore att ribuito a quelle dichiarate;
l’indicazione di criteri seguiti nella determinazione dei valori a norma degli artt . da 14 a
19, 8, quarto comma, e 10;
l’indicazione delle passività e degli oneri ritenuti in tutt o o in parte inesistenti, con la
specifi cazione degli elementi di prova contraria alle att estazioni e agli altri documenti
prodott i dal dichiarante;
l’indicazione delle aliquote applicate e del calcolo della maggiore imposta. Per i beni e i
diritt i di cui ai commi terzo e quarto devono essere indicati anche gli elementi in base ai
quali, secondo le disposizioni ivi contenute, ne è stato determinato il valore o il maggior
valore.
3. Il valore dei beni immobili e dei diritt i reali immobiliari è determinato dall’uffi cio,
avendo riguardo ai trasferimenti a qualsiasi titolo ed alle divisioni e perizie giudiziarie,
anteriori di non oltre tre anni alla data di apertura della successione, che hanno avuto
per oggett o gli stessi immobili o altri di analoghe caratt eristiche e condizioni, ovvero al
reddito nett o di cui gli immobili sono suscett ibili, capitalizzato al tasso mediamente applicato
alla dett a data e nella stessa località per gli investimenti immobiliari, nonché ad
ogni altro elemento di valutazione, anche sulla base di indicazioni fornite dai comuni.
4. Per la determinazione del valore delle aziende, dei diritt i reali su di esse e delle azioni
o quote di cui all’art.16, lett era b), l’uffi cio può tenere conto anche degli accertamenti
relativi ad altre imposte e può procedere ad accessi, ispezioni e verifi che secondo le disposizioni
relative all’imposta sul valore aggiunto.
5. Non sono sott oposti a rett ifi ca il valore degli immobili iscritt i in catasto con att ribuzione
di rendita dichiarato in misura non inferiore, per i terreni, a sett antacinque volte il
reddito dominicale risultante in catasto e, per i fabbricati, a cento volte il reddito risultante
in catasto, aggiornati con i coeffi cienti stabiliti per le imposte sui redditi, né i valori
della nuda proprietà e dei diritt i reali di godimento sugli stessi immobili dichiarati in
misura non inferiore a quella determinata su tale base a norma dell’art.14. La disposizione
del presente comma non si applica per i terreni per i quali gli strumenti urbanistici
prevedono la destinazione edifi catoria.
6. Per i fabbricati dichiarati per l’iscrizione nel catasto edilizio ma non ancora iscritt i alla
data di presentazione della dichiarazione della successione la disposizione del quinto
comma si applica a condizione:
a) che la volontà di avvalersene sia espressamente manifestata nella dichiarazione della
successione;
b) che in allegato alla domanda di voltura catastale, la quale in tal caso non può essere inviata
per posta, sia presentata specifi ca istanza di att ribuzione della rendita, recante l’indicazione
degli elementi di individuazione del fabbricato e degli estremi della dichiarazione
di successione, di cui l’uffi cio tecnico erariale rilascia ricevuta in duplice esemplare;
c) che la ricevuta, entro il termine perentorio di sessanta giorni dalla presentazione della
dichiarazione di successione, sia prodott a all’uffi cio del registro, il quale ne restituisce un
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esemplare con l’att estazione dell’avvenuta produzione.
6-bis. L’uffi cio tecnico erariale, entro dieci mesi dalla presentazione dell’istanza di attribuzione
della rendita, invia all’uffi cio del registro un certifi cato att estante l’avvenuta
iscrizione in catasto del fabbricato e la rendita att ribuita; se l’imposta era già stata liquidata
in base al valore indicato nella dichiarazione della successione e tale valore risulta
inferiore a cento volte la rendita così att ribuita e debitamente aggiornata, o al corrispondente
valore della nuda proprietà o del diritt o reale di godimento, l’uffi cio del registro,
nel termine di decadenza di cui al terzo comma dell’art.27, liquida la maggiore imposta
corrispondente alla diff erenza, con gli interessi di cui al primo comma dalla data di notifi
cazione della precedente liquidazione e senza applicazione di sanzioni.
7. Ai fi ni dei commi quinto e sesto le modifi che dei coeffi cienti stabiliti per le imposte
sui redditi hanno eff ett o per le successioni aperte dal decimo quinto giorno successivo a
quello di pubblicazione dei relativi decreti ministeriali. Le modifi che dei moltiplicatori di
sett antacinque e cento volte, previste nell’art.52, quinto comma, del testo unico dell’imposta
di registro approvato con decreto del Presidente della Repubblica 26-4-1986, n.131,
operano anche ai fi ni dei commi predett i e hanno eff ett o per le successioni aperte dal
decimo quinto giorno successivo a quello di pubblicazione del decreto con il quale sono
disposte.
8. Ai fi ni della rett ifi ca e della liquidazione della maggiore imposta non si tiene conto
delle diff erenze di valore relative ai beni indicati nell’art.16, primo comma, lett ere b) e d),
e nell’art.19, dei quali sia evidente la scarsa rilevanza.
Art.35. ACCERTAMENTO E LIQUIDAZIONE D’UFFICIO
1. In caso di omissione della dichiarazione della successione l’uffi cio del registro provvede
all’accertamento dell’att ivo ereditario e alla liquidazione dell’imposta avvalendosi dei
dati e delle notizie comunque raccolti o venuti a sua conoscenza, compresi quelli desunti
da dichiarazioni considerate omesse a norma degli artt . 28, ott avo comma, e 32, primo
comma. In aggiunta all’imposta sono liquidati, nella misura di cui all’art.34, primo comma,
gli interessi dalla data di scadenza del termine entro il quale la dichiarazione omessa
avrebbe dovuto essere presentata.
2. L’avviso di accertamento e liquidazione deve contenere: l’indicazione delle generalità
dei chiamati all’eredità; la descrizione dei beni e dei diritt i compresi nell’att ivo ereditario,
con l’indicazione dei valori a ciascuno di essi att ribuiti e dei criteri seguiti per determinarli
a norma degli artt . da 14 a 19, 34, commi terzo e quarto, e 10; l’indicazione del valore
e degli estremi delle donazioni anteriori di cui all’art.8, quarto comma; l’indicazione
delle aliquote applicate e del calcolo dell’imposta.
2-bis. La motivazione dell’att o deve indicare i presupposti di fatt o e le ragioni giuridiche
che lo hanno determinato. Se la motivazione fa riferimento a un altro att o non riconosciuto
né ricevuto dal contribuente, questo deve essere allegato all’att o che lo richiama salvo
che quest’ultimo non ne riproduca il contenuto essenziale. L’accertamento è nullo se non
sono osservate le disposizioni di cui al presente comma.
3. L’esistenza di passività deducibili e la spett anza di riduzioni e di detrazioni possono
essere dimostrate, nei modi indicati negli artt . 23, commi primo, secondo e terzo, 25 e 26,
entro il termine di sei mesi dalla data di notifi cazione dell’avviso.
4. Le disposizioni del presente articolo si applicano, salvo il diverso contenuto dell’avviso,
anche per la riliquidazione dell’imposta in caso di omissione della dichiarazione
sostitutiva e per la liquidazione della maggiore imposta in caso di omissione della dichiarazione
integrativa.
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Capo V
RISCOSSIONE DELL’IMPOSTA
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art.36. SOGGETTI OBBLIGATI AL PAGAMENTO DELL’IMPOSTA
1. Gli eredi sono solidalmente obbligati al pagamento dell’imposta nell’ammontare complessivamente
dovuto da loro e dai legatari.
2. Il coerede che ha accett ato l’eredità col benefi cio d’inventario è obbligato solidalmente
al pagamento, a norma del primo comma, nel limite del valore della propria quota ereditaria.
3. Fino a quando l’eredità non sia stata accett ata, o non sia stata accett ata da tutt i i chiamati,
i chiamati all’eredità, o quelli che non hanno ancora accett ato, e gli altri soggett i
obbligati alla dichiarazione della successione, esclusi i legatari, rispondono solidalmente
dell’imposta nel limite del valore dei beni ereditari rispett ivamente posseduti. Si applica
l’art.58 del testo unico sull’imposta di registro approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 26-4-1986, n.131.
4. L’uffi cio del registro può chiedere la fi ssazione di un termine per l’accett azione dell’eredità
a norma dell’art.481 del codice civile o la nomina di un curatore dell’eredità giacente
a norma dell’art.528 dello stesso codice.
5. I legatari sono obbligati al pagamento dell’imposta relativa ai rispett ivi legati.
Art.37. PAGAMENTO DELL’IMPOSTA
1. Il pagamento dell’imposta principale, dell’imposta complementare con gli interessi di
cui agli artt . 34 e 35 e dell’imposta suppletiva deve essere eseguito entro novanta giorni
da quello in cui è stato notifi cato l’avviso di liquidazione.
2. Dalla data di scadenza del termine di cui al primo comma decorrono gli interessi di
mora nella misura del 4,50 per cento per ogni semestre compiuto.
3. Non devono essere pagate le somme di importo, comprensivo di interessi e sopratt asse,
non superiore a lire ventimila.
4. Il contribuente, oltre che in contanti, può pagare con cedole di titoli del debito pubblico
scadute, e nei casi previsti dalla legge anche non scadute, computate per il loro importo
nett o, nonché con titoli di credito bancari e postali a copertura garantita.
Art.38. DILAZIONE DEL PAGAMENTO
1. Al contribuente può essere concesso di eseguire il pagamento nella misura non inferiore
al 20 per cento delle imposte, delle sopratt asse e pene pecuniarie e degli interessi di
mora nei termini di cui all’art.37, primo comma, e per il rimanente importo in rate annuali
posticipate. La dilazione, che va richiesta contestualmente ai pagamenti predett i, non
può estendersi oltre il quinto anno successivo a quello dell’apertura della successione e
viene accordata entro novanta giorni dalla data della richiesta stessa.
2. Sugli importi dilazionati sono dovuti, con decorrenza dalla data di concessione della
dilazione, gli interessi a scalare nella misura del nove per cento annuo.
3. La dilazione è concessa a condizione che sia prestata idonea garanzia mediante ipoteca
o cauzione in titoli di Stato o garantiti dallo Stato al valore di borsa, o fi deiussione
rilasciata da istituto o azienda di credito o polizza fi deiussoria rilasciata da impresa di
assicurazioni autorizzata. Gli att i e le formalità relativi alla costituzione e alla estinzione
di queste garanzie sono soggett i all’imposta di registro e ipotecaria in misura fi ssa.
4. Il contribuente ha in ogni caso diritt o di ott enere la dilazione se off re di iscrivere ipoteca
su beni o diritt i compresi nell’att ivo ereditario di valore complessivo superiore di
almeno un terzo all’importo da dilazionare, maggiorato dell’ammontare dei crediti garantiti
da eventuali ipoteche di grado anteriore iscritt e sugli stessi beni e diritt i.
5. Il contribuente, salva l’applicazione delle sanzioni stabilite per il ritardo nel pagamento,
decade dal benefi cio della dilazione se non provvede al pagamento delle rate scadute
73

AIAF QUADERNO 2007/2
entro sessanta giorni dalla notifi cazione di apposito avviso. E’ tutt avia in facoltà dell’uffi
cio competente di concedere una nuova dilazione.
Art.39. PAGAMENTO DELL’IMPOSTA MEDIANTE CESSIONE DI
BENI CULTURALI
1. Gli eredi e i legatari possono proporre la cessione allo Stato, in pagamento totale o
parziale dell’imposta sulla successione, delle relative imposte ipotecaria e catastale, degli
interessi, delle sopratt asse e delle pene pecuniarie, di beni culturali vincolati o non vincolati,
di cui all’art.13, e di opere di autori viventi o eseguite da non più di cinquanta anni.
2. La proposta di cessione, contenente la descrizione dett agliata dei beni off erti con l’indicazione
dei relativi valori e corredata da idonea documentazione, deve essere sott oscritt
a a pena di nullità da tutt i gli eredi o dal legatario e presentata al Ministero per i
beni culturali e ambientali ed all’uffi cio del registro competente, «nel termine previsto
dall’art.37» (così modifi cato dall’art.9, comma 1, L.413/94) per il pagamento dell’imposta.
La presentazione della proposta interrompe il termine.
3. L’amministrazione dei beni culturali e ambientali att esta per ogni singolo bene l’esistenza
delle caratt eristiche previste dalle norme indicate nell’art.13, primo comma, e dichiara
l’interesse dello Stato ad acquisirlo. L’interesse dello Stato alla acquisizione di
opere di autori viventi o eseguite da non più di cinquanta anni è dichiarato dal competente
comitato di sett ore del Consiglio nazionale per i beni culturali e ambientali.
4. Le condizioni e il valore della cessione sono stabiliti con decreto del Ministro per i beni
culturali e ambientali, sentita un’apposita commissione nominata con decreto del Ministro
per i beni culturali e ambientali, presieduta da lui o da un suo delegato e composta
da due rappresentanti del Ministero per i beni culturali e ambientali, da due rappresentanti
del Ministero delle fi nanze e da un rappresentante del Ministero del tesoro. Il
proponente può chiedere di essere sentito dalla commissione personalmente o a mezzo
di un suo delegato.
[5…]
6. Il decreto di cui al quarto comma è emanato entro sei mesi dalla data di presentazione
della proposta di cessione ed è notifi cato al richiedente. Entro due mesi dalla data di
notifi cazione del decreto il proponente notifi ca al Ministero per i beni culturali e ambientali,
a pena di decadenza, la propria accett azione con fi rma autenticata. Il decreto di cui
al quarto comma e la dichiarazione di accett azione costituiscono titolo per la trascrizione
del trasferimento nei registri immobiliari. I beni mobili devono essere consegnati entro i
trenta giorni successivi alla notifi cazione dell’accett azione.
7. Gli eredi o i legatari, ai fi ni dell’estinzione del debito tributario, devono produrre
all’uffi cio del registro competente, entro sessanta giorni dalla dichiarazione di accett azione,
le copie autentiche della stessa e del decreto recante l’indicazione del valore dei
beni ceduti.
8. Il cedente, se il valore dei beni ceduti è inferiore all’importo dell’imposta e degli accessori
è obbligato a pagare la diff erenza; se il valore è superiore, non ha diritt o al rimborso.
«L’eventuale diff erenza deve essere corrisposta entro sessanta giorni dalla produzione
all’uffi cio dei documenti di cui al sett imo comma» (aggiunto dall’art.23, L.413/91).
9. Il Ministro per i beni culturali e ambientali di concerto con il Ministro delle fi nanze, se
l’amministrazione dello Stato non intende acquisire il bene off erto in cessione, dichiara
con decreto di cui al quarto comma di non accett are la proposta. Della mancata cessione
il Ministero per i beni culturali e ambientali dà immediata comunicazione all’uffi cio del
registro e al proponente; «dalla data di ricevimento della comunicazione decorre il termine
di sessanta giorni per il pagamento delle somme di cui al primo comma con applicazione
degli interessi nella misura legale decorrenti dalla scadenza del termine previsto
dall’art.31, primo comma» (così modifi cato dall’art.23, L.413/91).
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art.40. RISCOSSIONE IN PENDENZA DI GIUDIZIO
1. Il ricorso del contribuente non sospende la riscossione dell’imposta principale. La
somma che risulta pagata in più in base alla decisione della controversia deve essere
rimborsata d’uffi cio al contribuente entro novanta giorni da quello in cui la decisione è
divenuta defi nitiva.
2. L’imposta complementare, se il contribuente propone ricorso, deve essere pagata per
un terzo entro il termine di cui all’art.37, per due terzi dopo la decisione della commissione
tributaria di primo grado e per il resto dopo la decisione della commissione tributaria
di secondo grado, in ogni caso al nett o delle somme già pagate; l’intendente di fi nanza,
se ricorrono gravi motivi, può sospendere la riscossione fi no alla decisione della commissione
tributaria di primo grado.
3. Le somme dovute per eff ett o delle decisioni di cui al secondo comma devono essere
pagate, in base ad apposito avviso, a norma dell’art.37; se l’imposta liquidata per eff ett o
della decisione della commissione tributaria è inferiore a quella già
pagata, la diff erenza deve essere rimborsata d’uffi cio al contribuente entro novanta giorni
dalla notifi cazione della decisione.
4. L’imposta suppletiva deve essere pagata, in base ad apposito avviso, per intero dopo
la decisione della Commissione tributaria centrale o della Corte d’appello o dell’ultima
decisione non impugnata.
Art.41. RISCOSSIONE COATTIVA E PRESCRIZIONE
1. Per la riscossione coatt iva dell’imposta, delle sopratt asse e delle pene pecuniarie si
applicano le disposizioni del titolo III del decreto del Presidente della Repubblica 28-1-
1988, n.43. Lo Stato ha privilegio secondo le norme stabilite dal codice civile. Il privilegio
si estingue con il decorso di cinque anni dalla data di apertura della successione o, in
caso di dilazione del pagamento, dal giorno di scadenza dell’ultima rata ovvero dal giorno
in cui si è verifi cata la decadenza prevista dall’art.27.
2. Il credito dell’amministrazione fi nanziaria per l’imposta defi nitivamente accertata si
prescrive in dieci anni.
Art.42. RIMBORSO DELL’IMPOSTA
1. Deve essere rimborsata, unitamente agli interessi, alle sopratt asse e pene pecuniarie
eventualmente pagati, l’imposta:
a) pagata indebitamente o risultante pagata in più a norma dell’art.40, commi da 1 a 3;
b) relativa a beni e diritt i riconosciuti appartenenti a terzi, con sentenza passata in giudicato,
per causa anteriore all’apertura della successione a seguito di evizione o rivendicazione
ovvero di nullità, annullamento, risoluzione, rescissione o revocazione dell’att o
di acquisto;
c) pagata in conseguenza di dichiarazione giudiziale di assenza o di morte presunta,
quando lo scomparso fa ritorno o ne è accertata l’esistenza;
d) risultante pagata o pagata in più a seguito di sopravvenuto mutamento della devoluzione
ereditaria;
e) pagata da enti ai quali è stata negata l’autorizzazione ad accertare l’eredità o il legato,
ovvero da eredi e legatari se l’ente ott iene tardivamente il riconoscimento legale;
f) risultante pagata in più a seguito di accertamento, successivamente alla liquidazione,
dell’esistenza di passività o della spett anza di riduzioni e detrazioni;
g) risultante pagata in più a seguito di accertamento della parentela naturale successivamente
alla liquidazione;
h)risultante pagata in più a seguito della chiusura del fallimento del defunto dichiarato
dopo la presentazione della dichiarazione di successione.
2.Il rimborso, salvo il disposto dell’art.40, commi 1 e 3, deve essere richiesto a pena di
decadenza entro tre anni dal giorno del pagamento o, se posteriore, da quello in cui è sor-
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AIAF QUADERNO 2007/2
to il diritt o alla restituzione. La domanda deve essere presentata all’uffi cio competente,
che deve rilasciarne ricevuta, ovvero essere spedita mediante plico raccomandato senza
busta con avviso di ricevimento.
3. Dalla data di presentazione della domanda di rimborso decorrono gli interessi di mora
di cui all’art. 37, comma 2.
4. Non si fa luogo al rimborso per gli importi, comprensivi di interessi e sopratt asse, non
superiori a lire 20 mila; gli importi superiori sono rimborsati per l’intero ammontare.
Capo VI
NORME PARTICOLARI PER LE SUCCESSIONI TESTAMENTARIE
Art. 43 DISPOSIZIONI TESTAMENTARIE IMPUGNATE O MODIFICATE
1.Nelle successioni testamentarie l’imposta si applica in base alle disposizioni contenute
nel testamento, anche se impugnate giudizialmente, nonché agli eventuali accordi dirett i
a reintegrare i diritt i legitt imari, risultanti da att o pubblico o da scritt ura privata autenticata,
salvo il disposto, in caso di accoglimento dell’impugnazione o di accordi sopravvenuti,
dell’art. 28, comma 6, o dell’art.42, comma 2, lett era e).
Art.44 DISPOSIZIONI TESTAMENTARIE CONDIZIONALI
1. L’imposta, se l’istituzione di erede è sott oposta a condizione risolutiva, si applica con
le aliquote proprie dell’erede istituito e, nel caso di avveramento della condizione, con le
aliquote proprie dell’erede subentrante.
2. L’imposta, se l’istituzione di erede è sott oposta a condizione sospensiva, si applica con
le aliquote proprie di quello degli eventuali successibili, compreso l’erede istituito ed
esclusi lo stato e gli enti di cui all’art.3, che è soggett o all’imposta minore, salva l’applicazione
della maggiore imposta se l’eredità viene devoluta a persona diversa per eff ett o
dell’avveramento della condizione.
3. L’imposta, nei casi di legato sott oposto a condizione sospensiva, si applica come se il
legato non fosse stato disposto e, nel caso di avveramento della condizione, si applica
nei confronti del legatario e, nel caso di avveramento della condizione, si applica nei
confronti dell’erede.
4. Le disposizioni testamentarie a favore di nascituri si considerano sott oposte a condizione
sospensiva.
Art. 45 SOSTITUZIONE FEDECOMMISSARIA
1. L’imposta, nel caos previsto dell’art.692 del codice civile, si applica nei confronti
dell’istituto su un valore pari a quello dell’usufrutt o sui beni che formano oggett o della
sostituzione fedecommissaria.
2.L’imposta, alla morte dell’istituito, si applica nei confronti del sostituito in base al valore
dei beni alla data di apertura della successione, ferma restando l’imposta gia applicata
a norma del comma 1.
3. L’imposta, quando la sostituzione non ha luogo, si applica nei confronti dell’istituito
in base al valore della piena proprietà dei beni alla data di apertura della successione,
detraendo l’imposta precedentemente pagata.
Art.46 PRESUNZIONE DI LEGATO
1. Il riconoscimento, contenuto nel testamento, che determinati beni intestati al defunto
o da lui posseduti o che si presumono compresi nell’att ivo ereditario appartengono a un
terzo è considerato legato a favore di questo, se non è dimostrato che alla data dell’apertura
della successione i beni già gli appartenevano.
2. Il riconoscimento di debito contenuto nel testamento è considerato legato, se l’esistenza
del debito non è dimostrata nei modi indicati nell’art.23.
3. L’onere a carico dell’erede o del legatario, che ha per oggett o prestazioni a soggett i terzi
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
determinati individualmente, è considerato legato a favore del benefi ciario.
Capo VII
DISPOSIZIONI VARIE
Art.47 POTERI DELL’AMMINISTRAZIONE FINANZIARIA
1. L’uffi cio competente, ai fi ni dell’accertamento e della riscossione, oltre ad avvalersi
delle altre facoltà previste nel presente Testo unico, può:
a) invitare i soggett i obbligati alla presentazione della dichiarazione della successione,
indicandone il motivo, a produrre documenti, o a comparire di persona o per rappresentanza
per fornire dati e notizie rilevanti ai fi ni dell’accertamento;
b) Inviare agli stessi soggett i questionari relativi a dati e notizie di caratt ere specifi co, con
invito a restituirli compilati e fi rmati;
c) richiedere informazioni ai pubblici uffi ciali e agli enti ed uffi ci pubblici, che sono obbligati
a comunicare dati e notizie di cui siano in possesso;
d) dimostrare, anche sulla base di presunzioni gravi, precise e concordanti, la simulazione
di att i di trasferimento a titolo oneroso anteriori di oltre sei mesi all’apertura della
successione, di att i costitutivi di passività deducibili e di ogni altro att o rilevante ai fi ni
della determinazione della base imponibile o dell’imposta;
d-bis) dimostrare, anche sulla base di presunzioni gravi, precise e concordanti, la sussistenza,
l’insussistenza, la simulazione e la dissimulazione di fatt i o att i rilevanti ai fi ni
della determinazione della base imponibile o dell’imposta.
2. Il servizio di vigilanza sulle aziende di credito, su richiesta del ministro delle fi nanze,
controlla l’esatt ezza delle certifi cazioni di cui all’art. 23, comma 2.
Art.48 DIVIETI E OBBLIGHI A CARICO DI TERZI
1. Gli uffi ciali dello stato civile devono trasmett ere all’uffi cio del registro competente, nei
primi 15 giorni di ogni trimestre, l’elenco delle persone residenti nel comune della cui
morte hanno avuto notizia nel trimestre precedente, con l’indicazione dell’indirizzo e
con lo stato di famiglia di ciascuna.
2. Gli impiegati dello stato e degli enti pubblici territoriali e i pubblici uffi ciali, con esclusione
dei giudici e degli arbitri, non possono compiere att i relativi a trasferimenti per
causa di morte, se non è stata fornita la prova della presentazione, anche dopo il termine
di cinque anni di cui all’art.27, comma 4, della dichiarazione della successione o dell’intervenuto
accertamento d’uffi cio, e non è stato dichiarato per iscritt o dall’interessato che
non vi era obbligo di presentare la dichiarazione. I giudici e gli arbitri devono comunicare
all’uffi cio del registro competente, entro quindici giorni, le notizie relative a trasferimenti
per causa di morte apprese in base agli att i del processo.
3. I debitori del defunto e i detentori di beni che gli appartenevano no possono pagare
le somme dovute o consegnare i beni detenuti agli eredi, ai legatari e ai loro aventi causa,
se non è stata fornita la prova della presentazione, anche dopo il termine di cinque
anni di cui all’art.27, comma 4, della dichiarazione della successione o integrativa con
l’indicazione dei crediti e dei beni suddett i, o dell’intervenuto accertamento in rett ifi ca
o d’uffi cio, e non è stato dichiarato per iscritt o dall’interessato che non vi era obbligo di
presentare la dichiarazione. I debitori del defunto devono comunicare per lett era raccomandata
all’uffi cio del registro competente, entro dieci giorni, l’avvenuto pagamento dei
crediti di cui all’art.12, lett ere d) ed e).
4. Le aziende e gli istituti di credito, le società e gli enti che emett ono azioni, obbligazioni,
cartelle, certifi cati e altri titoli di qualsiasi specie, acne provvisori, non possono provvedere
ad alcuna annotazione nelle loro scritt ure né ad alcuna operazione concernente
i titoli trasferiti per causa di morte, se non è stata fornita la prova della presentazione,
anche dopo il termine di cinque anni di cui all’art.27, comma 4, della dichiarazione della
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AIAF QUADERNO 2007/2
successione o integrativa con l’indicazione dei suddett i titoli, o dell’intervenuto accertamento
in rett ifi ca o d’uffi cio, e non è stato dichiarato per iscritt o dall’interessato che non
vi era obbligo di presentare la dichiarazione.
5. Le dichiarazioni di inesistenza dell’obbligo di presentare la dichiarazione della successione
ricevute dai soggett i, di sui ai commi 2, 3 e 4, devono essere trasmesse entro
quindici giorni all’uffi cio del registro competente.
6. Le cassett e di sicurezza non possono essere aperte dai concessionari, prima che gli
stessi abbiano apposto la loro fi rma, con l’indicazione della data e dell’ora di apertura,
su apposito registro tenuto dai concedenti in forma cronologica e senza fogli o spazi
bianchi e abbiano dichiarato per iscritt o sul registro stesso che le eventuali altre persone
aventi facoltà di aprirle sono tutt ora in vita. Le cassett e di scurezza, dopo la morte del
concessionario o di uno dei concessionari, possono essere aperte solo alla presenza di u
funzionario dell’amministrazione fi nanziaria o di un notaio, che redige l’inventario del
contenuto, previa comunicazione da parte del concedente all’uffi cio di registro, nella cui
circoscrizione deve essere redatt o l’inventario, del giorno e dell’ora dell’apertura.
7. Le disposizioni del comma 6 si applicano anche al caso di armadi, casseforti, borse,
valigie, plichi e pacchi chiusi depositati presso banche o altri soggett i che esercitano tale
servizio.
Art.49. NOTIFICAZIONI
1. Gli avvisi previsti nel presente testo unico sono notifi cati, nei modi stabiliti in materia
di imposte sui redditi, dagli uffi ciali giudiziari, da messi speciali autorizzati a norma di
legge dagli uffi ci del registro o da messi comunali o di conciliazione.
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Capo VIII
SANZIONI
Art.50. OMISSIONE O TARDIVITÀ DELLA DICHIARAZIONE
1. Chi omett e di presentare la dichiarazione della successione, quella sostitutiva o la dichiarazione
integrativa è punito con la sanzione amministrativa dal 120 al 240% dell’imposta
liquidata o riliquidata d’uffi cio. Se non è dovuta l’imposta si applica la sanzione
amministrativa da lire 500 mila a lire 2 milioni.
Art.51. INFEDELTÀ NELLA DICHIARAZIONE
1. Chi omett e l’indicazione di dati o elementi rilevanti per la liquidazione o riliquidazione
dell’imposta o li indica in maniera infedele, ovvero espone passività in tutt o o in
parte inesistenti, è punito con sanzione amministrativa dal cento al 200% della diff erenza
d’imposta. La stessa sanzione si applica, con riferimento all’imposta corrispondente, a
chi rilascia o sott oscrive att estazioni o altri documenti rilevanti per la determinazione
delle passività deducibili contenenti dati o elementi non rispondenti al vero.
2. La sanzione di cui al comma 1 non si applica relativamente all’imposta corrispondente
al maggior valore defi nitivamente accertato dei beni e diritt i diversi da quelli indicati
nell’art.34, comma 5, se il valore accertato non supera di un quarto quello dichiarato.
3. Se l’omissione o l’infedeltà att engono a dati o elementi non incidenti sulla determinazione
del tributo, si applica la sanzione da lire 500 mila a lire 2 milioni. La stessa sanzione
si applica per la mancata allegazione alle dichiarazioni dei documenti prescritt i o dei
prospett i rilevanti ai fi ni della liquidazione delle imposte ipotecaria e catastale, di bollo,
delle tasse ipotecarie e dell’imposta sostitutiva di quella comunale sull’incremento di
valore degli immobili, ovvero nel caso di inesatt ezza o di irregolarità dei prospett i medesimi.
La sanzione è ridott a alla metà se si provvede alla regolarizzazione nel termine di
60 giorni dalla richiesta dell’uffi cio.

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art.52. OMISSIONE E TARDIVITÀ DEL PAGAMENTO
(abrogato).
Art.53. ALTRE VIOLAZIONI
1. L’erede o il legatario al quale sono stati devoluti beni culturali è punito, nei casi previsti
nell’art.13, quarto comma, con la sanzione amministrativa dal cento al 200% dell’imposta
o della maggiore imposta dovuta ai sensi dell’ art.32 o dell’art.35, in dipendenza della
inclusione dei beni nell’att ivo ereditario o della esclusione della riduzione d’imposta di
cui all’art.25, secondo comma.
2. Chi viola i divieti stabiliti nell’art.48, commi da 2 a 4, o non adempie l’obbligo di cui
al quinto comma dello stesso articolo, è punito con la sanzione amministrativa dl cento
al 200% dell’ l’imposta o della maggiore imposta in relazione ai beni e diritt i ereditari ai
quali si riferisce la violazione.
3. In caso di violazione delle disposizioni del sesto comma dell’art.48, i soggett i indicati
nel comma stesso e nel successivo sett imo comma, nonché i concedenti o depositari, sono
puniti con sanzione amministrativa da lire 500 mila a 4 milioni applicabile a chi:
a) non ott empera alle richieste dell’uffi cio o comunica dati incompleti o infedeli;
b) dichiara di non possedere, rifi uta di esibire o sott rae all’ispezione documenti e scritt ure,
ancorché non obbligatori, dei quali risulti con certezza l’esistenza;
c) rifi uta di sott oscrivere l’att estazione di cui all’art. 23 comma 3, di consegnare agli obbligati
alla dichiarazione i titoli delle passività o non permett endo che ne sia fatt a copia
autentica; di consegnare o di rilasciare agli stessi gli estratt i e le copie autentiche di cui
all’art.23 e all’art. 30, comma 1
4. La sanzione indicata nei commi 2 e 3 è raddoppiata per la violazione di obblighi o di
divieti posti a carico di pubblici uffi ciali o di pubblici impiegati, ovvero di banche, società
di credito o di intermediazione o dell’Ente poste italiane. Fino a prova contraria, si presume
che autori della violazione siano i legali rappresentanti delle banche, società o enti.
Art.54. DETERMINAZIONE DELLA SANZIONE PECUNIARIA
1. Nella determinazione della sanzione commisurata all’imposta o alla maggiore imposta,
questa è assunta al nett o delle riduzioni e delle detrazioni di cui agli art. 25 e 26.
Titolo III
APPLICAZIONE DELL’IMPOSTA ALLE DONAZIONI
Art.55. REGISTRAZIONE DEGLI ATTI DI DONAZIONE
1. Gli att i di donazione sono soggett i a registrazione secondo le disposizioni del testo
unico sull’imposta di registro, approvato con decreto del Presidente della Repubblica
26-4-1986, n.131, concernenti gli att i da registrare in termine fi sso.
1-bis. Sono soggett i a registrazione in termine fi sso anche gli att i aventi a oggett o donazioni,
dirett e o indirett e, formati all’estero nei confronti di benefi ciari residenti nello stato.
Dall’imposta sulle donazioni determinata a norma del presente titolo si detraggono le
imposte pagate all’estero in dipendenza della stessa donazione e in relazione ai beni ivi
esistenti, salva l’applicazione delle convenzioni contro le doppie imposizioni.
2. Gli att i che hanno per oggett o trasferimenti di cui all’art.3 sono registrati gratuitamente,
salvo il disposto del terzo comma dello stesso articolo.
Art.56. DETERMINAZIONE DELL’IMPOSTA
1. Per le donazioni e gli att i di trasferimento a titolo gratuito di beni e diritt i e la costituzione
di vincoli di destinazione di beni l’imposta è determinata dall’applicazione
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AIAF QUADERNO 2007/2
delle seguenti aliquote al valore globale dei beni e dei diritt i al nett o degli oneri da
cui è gravato il benefi ciario diversi da quelli indicati dall’art. 58, comma 1, del citato
Testo unico di cui al decreto legislativo 31 ott obre 1990, n.346, ovvero, se la donazione
è fatt a congiuntamente a favore di più soggett i o se in uno stesso att o sono compresi
più att i di disposizione a favore di soggett i diversi, al valore delle quote dei beni o
diritt i att ribuiti:
a)a favore del coniuge e dei parenti in linea rett a sul valore complessivo nett o eccedente,
per ciascun benefi ciario, 1.000.000 di euro: 4%;
b) a favore degli altri parenti fi no al quarto grado e degli affi ni in linea rett a, nonché
degli affi ni in linea collaterale fi no al terzo grado: 6%;
c) a favore di altri soggett i: 8%.
2. Con cadenza quadriennale, con decreto del ministro dell’economia e delle fi nanze
si procede all’aggiornamento degli importi esenti dall’imposta tenendo conto dell’indice
del costo della vita.
4. Il valore dei beni e dei diritt i donati è determinato a norma degli articoli da 14 a19 e
dell’art. 34, commi 3,4 e 5.
5. Si applicano le riduzioni previste nell’art. 25, salvo quanto stabilito nell’art.13, commi
3, 4 e 5 e nell’art. 51, comma 2, e di detrae l’imposta comunale sull’incremento di valore
delgi immobili liquidata a seguito di donazione, per ciascun immobile donato, fi no
a concorrenza della parte dell’imposta proporzionale al valore dell’immobile stesso. E’
inoltre detratt a, se alla richiesta di registrazione dell’att o di donazione è allegata la fatt ura,
l’imposta sul valore aggiunto aff erente la cessione.
Art. 56 –bis ACCERTAMENTO DELLE LIBERALITÀ INDIRETTE
1. Ferma l’esclusione delle donazioni o liberalità di cui agli articoli 742 e 783 del codice civile,
l’accertamento delle liberalità diverse dalle donazioni e da quelle risultanti da att i di
donazione eff ett uati all’estero a favore di residenti può essere eff ett uato esclusivamente
in presenza di entrambe le seguenti condizioni:
a) quando l’esistenza delle stesse risulti da dichiarazioni rese dall’interessato nell’ambito
di procedimenti dirett i all’accertamento di tributi;
b) quando le liberalità abbiano determinato, da sole o unitamente a quelle gia eff ett uate
nei confronti del medesimo benefi ciario, un incremento patrimoniale superiore all’importo
di 350 milioni di lire
2. Alle liberalità di cui al comma 1 si applica l’aliquota del 7% dal calcolare sulla parte
dell’incremento patrimoniale che supera l’importo di 350 milioni di lire.
3. Le liberalità di cui al comma 1 possono essere registrate volontariamente, ai sensi
dell’art.8 del testo unico delle disposizioni concernenti l’imposta di registro, approvato
con decreto del presidente della repubblica 26 aprile 1986, n. 131. In tale caso si applica
l’imposta con le aliquote indicate all’art.56 mentre qualora la registrazione volontaria sia
eff ett uata entro il 31 dicembre 2001 (prorogato al 30 giugno 2002), si applica l’aliquota
dle 3%.
Art.57. DONAZIONI ANTERIORI
1. Il valore globale nett o dei beni e dei diritt i oggett o della donazione è maggiorato, ai
soli fi ni della determinazione delle aliquote applicabili a norma dell’art.56, di un importo
pari al valore complessivo di tutt e le donazioni, anteriormente fatt e dal donante al donatario,
comprese quelle presunte di cui all’art.1, terzo comma, ed escluse quelle indicate
nell’art.1, quarto comma, e quelle registrate gratuitamente o con pagamento dell’imposta
in misura fi ssa a norma degli artt . 55 e 59. Agli stessi fi ni, nelle ipotesi di cui all’art.56,
secondo comma, il valore globale nett o di tutt i i beni e diritt i complessivamente donati è
maggiorato di un importo pari al valore complessivo di tutt e le donazioni anteriormente
fatt e ai donatari e il valore delle quote spett anti o dei beni e diritt i att ribuiti a ciascuno di
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
essi è maggiorato di un importo pari al valore delle donazioni a lui anteriormente fatt e
dal donante. Per valore delle donazioni anteriori si intende il valore att uale dei beni e
dei diritt i donati; si considerano anteriori alla donazione, se dai relativi att i non risulta
diversamente, anche le altre donazioni di pari data.
2. Negli att i di donazione e negli att i di cui all’art.26 del testo unico sull’imposta di registro,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 26-4-1986, n.131, devono
essere indicati gli estremi delle donazioni anteriormente fatt e dal donante al donatario o
ad alcuno dei donatari e i relativi valori alla data degli att i stessi. Per l’omissione, l’incompletezza
o l’inesatt ezza di tale indicazione si applica, a carico solidalmente dei donanti e
dei donatari, la pena pecuniaria da una a due volte la maggiore imposta dovuta.
Art.58. DISPOSIZIONI VARIE
1. Gli oneri da cui è gravata la donazione, che hanno per oggett o prestazioni a soggett i
terzi determinati individualmente, si considerano donazioni a favore dei benefi ciari.
2. Per le donazioni sott oposte a condizione si applicano le disposizioni relative all’imposta
di registro. Le donazioni a favore di nascituri e quelle a favore di enti di cui all’art.31,
secondo comma, lett ere g) e h), si considerano sott oposte a condizione sospensiva.
3. Se nell’att o di donazione è prevista la sostituzione di cui all’art.692 del codice civile si
applicano le disposizioni dell’art.45.
4. Il rimborso dell’imposta pagata spett a anche nei casi di cui all’art.42, primo comma,
lett ere b), d) e g).
5. Le disposizioni di questo titolo si applicano, in quanto compatibili, anche per gli att i di
liberalità tra vivi diversi dalla donazione.
Art.59. APPLICAZIONE DELL’IMPOSTA IN MISURA FISSA
1, L’imposta si applica nella misura fi ssa prevista per l’imposta di registro:
a) per le donazioni di beni culturali vincolati di cui all’art.12 lett era g), a condizione che
sia presentata all’uffi cio del registro l’att estazione prevista dall’art.13, comma 2, salvo
quanto stabilito nei commi 3, 4 e 5 dello stesso articolo;
b) per le donazioni di ogni altro bene o diritt o dichiarato esente dall’imposta a norma di
legge a eccezione dei titoli di cui alle lett ere h) e i) dell’art.12.
(…)
3. Se i beni di cui al presente articolo sono compresi insieme con altri beni o diritt i in uno
stesso att o di donazione, del loro valore non si tiene conto nella determinazione dell’imposta
a norma dell’art.57.
Art.59-bis ESENZIONE PER I VEICOLI ISCRITTI AL PUBBLICO REGISTRO
AUTOMOBILISTICO
1.Non sono soggett e ad imposta, anche nella ipotesi di cui all’articolo 59, comma 3, le
donazioni di veicoli di cui all’articolo 12, comma 1, lett era l).
Art.60. RINVIO
1. Per le modalità e i termini della liquidazione dell’imposta o maggiore imposta determinata
a norma degli artt . 56 e 57, per la rett ifi ca del valore dei beni e dei diritt i, per
l’applicazione dell’imposta in caso di omissione della richiesta di registrazione, per la
riscossione e il rimborso dell’imposta, per i divieti e gli obblighi a carico di terzi e per le
sanzioni si applicano, in quanto non diversamente disposto in questo titolo e nell’art.34,
commi quarto e ott avo, le disposizioni del testo unico sull’imposta di registro, approvato
con decreto del Presidente della Repubblica 26-4-1986, n.131.
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AIAF QUADERNO 2007/2
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Titolo IV
DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI
Art.61. CONSOLIDAZIONE DELL’USUFRUTTO
1. L’imposta relativa alla riunione dell’usufrutt o alla nuda proprietà trasferita a titolo
gratuito o per causa di morte si applica solo se la consolidazione dell’usufrutt o si è verifi
cata anteriormente alla data di entrata in vigore del decreto del Presidente della Repubblica
26-10-1972, n.637. Non si fa luogo a rimborso delle imposte già pagate.
Art.62. AGEVOLAZIONI
1. Restano ferme le agevolazioni previste da altre disposizioni di legge.

GIURISPRUDENZA
TRIBUNALE REGGIO EMILIA, SEZ. I CIV.,
DECRETO 23.3.2007
in Trusts e attività fi duciarie, 3/2007, p. 419
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
In sede di modifica delle condizioni di separazione consensuale, il Tribunale riunito in Camera di
Consiglio accoglie l’istanza congiunta delle parti, ritenuta conforme all’interesse della prole, che
prevede l’imposizione del vincolo di destinazione ex art. 2645 ter Codice Civile sui beni immobili
trasferiti dal genitore obbligato al mantenimento dei figli al genitore affidatario.
In tal modo il ricevente non può disporre liberamente di tali beni, in quanto gli immobili non possono
essere ceduti fino al raggiungimento dell’indipendenza da parte dei figli; i frutti prodotti costituiscono
una sicura fonte di reddito per la prole beneficiaria; viene inoltre a realizzarsi una piena ed efficace
garanzia sui beni vincolati rispetto ad atti esecutivi di terzi.
IL TRIBUNALE DI REGGIO EMILIA
SEZIONE PRIMA CIVILE
riunito in Camera di Consiglio nelle persone dei seguenti Magistrati:
- Dr. Roberto Piscopo PRESIDENTE
- Dr. Stefano Scati GIUDICE
- Dr. Giovanni Fanticini GIUDICE RELATORE
nel procedimento n. … Reg. N.C. ex art. 710 cod. proc. civ., promosso da XXX e YYY
− esaminata la documentazione e i verbali del 30/11/2006 e del 22/3/2007,
udita la relazione svolta dal Giudice Relatore Dr. Giovanni Fanticini,
osserva quanto segue
SVOLGIMENTO DEL PROCESSO
Con ricorso del … i coniugi hanno adito il Tribunale per la modifi ca delle condizioni
di separazione: chiedevano, in particolare, la sostituzione della condizione sub E) del
verbale di separazione consensuale del … (omologato in data …) – la quale prescriveva
a YYY l’obbligo di contribuire al mantenimento dei fi gli minori versando alla XXX un
assegno mensile di Euro 400,00 (comprensivo di spese straordinarie; somma rivalutabile
secondo indici Istat dall’1/10/2006) – con il trasferimento alla XXX, “in adempimento
all’obbligo di mantenimento dei fi gli minori”, di immobili (terreni agricoli e fabbricati),
ubicati in … in titolarità del YYY per l’intero o in quota del 50%.
Interveniva, in data …, il Pubblico Ministero
Con provvedimento del …, sentite le parti, il Tribunale osservava che la concorde richiesta
di modifi ca non appariva rispondente all’interesse della prole: difatt i, l’obbligo di
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AIAF QUADERNO 2007/2
mantenimento dei fi gli minori, precedentemente assunto dal padre con il pagamento di
una somma mensile, veniva – nella domanda – sostituito con il trasferimento alla madre
(affi dataria della prole) del compendio immobiliare, ma senza alcuna garanzia sulla destinazione
dei cespiti e dei loro frutt i (naturali e civili) al mantenimento della prole.
Il Collegio suggeriva alle parti l’apposizione sugli immobili trasferendi di un vincolo di
destinazione (art. 2645-ter cod. civ.) che consentisse di sott rarre i beni alla libera disponibilità
della madre e impegnasse gli stessi al preminente interesse dei fi gli (peraltro, att enuando
il rischio di espropriazione da parte di eventuali creditori); conseguentemente,
rimett eva i coniugi innanzi al Giudice Relatore.
All’udienza del … YYY e XXX modifi cavano l’originaria domanda e, previa produzione
di un aggiornato certifi cato di destinazione urbanistica relativo ai terreni (in att i), così
concludevano:
“insistono per la modifi ca consensuale delle condizioni della separazione richiesta con ricorso
congiunto ex art. 710 c.p.c. e dichiarano di concordare la modifi ca della condizione
E) del verbale di separazione coniugi sostituendola con quelle qui di seguito indicate:
1) Il Sig. YYY trasferisce la quota pari al 50% dell’immobile indicato ai punti a), b) e c) e
il 100% dell’immobile indicato al punto d) del presente att o, con questo verbale, alla moglie
XXX, la quale accett a, in adempimento all’obbligo di mantenimento dei fi gli minori,
i seguenti beni immobili:
a) casa di civile abitazione posta in Comune di …, località X, con circostante area cortiliva
di pertinenza in proprietà esclusiva, composta da: al piano terra cucina, pranzo, camera
da lett o, bagno, locale caldaia e studio; al primo piano soggiorno, tre camere da lett o,
ripostiglio, bagno e terrazzo;al secondo piano un sott otett o. Il tutt o con scala interna di
collegamenti confi na con via … Agli eff ett i dell’art. 40, 2 comma della Legge 28/2/1985
n. 47 e sue modifi cazioni, la parte cedente dichiara che il fabbricato è stato edifi cato in
base a licenza edilizia n. 80/1970 rilasciata dal Comune di … il … e successiva licenza per
ristrutt urazione n. … con certifi cazione di abitabilità del …, prot....;
b) al piano terra, quali accessori della casa di cui alla lett era a) un’autorimessa, una cantina
ed un ripostiglio, al primo piano un vano ad uso ripostiglio, confi nanti nell’insieme
con cortile, con ragioni ---. Dett o immobile(compreso quello sub a) risulta censito nel
Catasto Fabbricati del Comune di …;
c) appezzamento di terreno esteso circa are novantuno e centiare diciannove,avente la
destinazione urbanistica di cui all’allegato certifi cato, confi nante con ragioni --- Dett o
terreno risulta censito nel Catasto terreni del Comune di …;
d) Terreno agricolo senza fabbricati della superfi cie catastale complessiva di HA 1.17.46
(ett ari uno are diciassett e e centiare quarantasei), censito nel C.C.T. di dett o Comune;
2) che i presenti trasferimenti vengono fatt i ed accett ati a corpo con tutt i i diritt i, ragioni,
azioni, accessioni, dipendenze e pertinenze, usi, servitù inerenti a quanto costituito, nello
stato di fatt o e di diritt o in cui si trovano e così come è stato pacifi camente posseduto dal
sig. YYY, ad esso pervenuto per gli immobili di cui ai punti a,b e c. per att o a ministero
Dott . …;
3) che il Sig. YYY per quanto occorrer possa, garantisce la piena proprietà di quanto oggi
assegnato e la sua libertà alla data odierna da pesi, vincoli, privilegi, anche di natura fi -
scale, sequestri, pignoramenti e/o da oneri comunque pregiudizievoli, ad eccezione della
ipoteca iscritt a dal Gruppo
Bancario … a carico degli immobili indicati alla condizione n. 1 punti a) b) e c) a garanzia
del mutuo ipotecario stipulato da entrambi i coniugi che rimane a carico esclusivo della
Sig.ra XXX già dalla sott oscrizione del presente att o sino all’estinzione dello stesso, in
data 12/11/1999, con formalità eseguita presso la conservatoria dei Registri Immobiliari
di Reggio Emilia in data …, R.G. …, R.P. …;
4) Il predett o mutuo gravante sull’immobile sopra descritt o viene immediatamente as-
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
sunto da XXX che fi n d’ora libera il coniuge da ogni inerente e conseguente obbligazione
dando att o di rimanere la solo obbligata all’estinzione del mutuo e alla conseguente cancellazione
di ipoteca ed impegnandosi a notifi care il presente accollo all’istituto mutuante
cui seguirà la notifi ca del presente verbale che recepirà l’intervenuto accollo;
- che il Sig. YYY, per quanto occorrer possa, presta le più ampie garanzie di legge per il
caso di evizione e/o di molestie;
- Il Sig. YYY dichiara, per quanto occorrer possa, ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art. 2834
c.c., di rinunciare alla ipoteca legale di cui all’art. 2817 comma 1 n. 1 c.c.;
5) che gli eff ett i utili ed onerosi del presente trasferimento decorreranno dalla data del
presente verbale;
6) che le parti chiedono che agli eff ett i fi scali i predett i trasferimenti di quota di proprietà
dei predett i immobili vengano dichiarati esenti da ogni imposta e tassa ai sensi dell’art.
19 L. 898/70 e succ. modif. (Corte Cost. N. 154/99);
7) ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art. 2645-ter c.c. la sig.ra XXX si obbliga ad impiegare
i frutt i degli immobili indicati alla condizione n.1 punti a), b), c) e d) per il pagamento
del mutuo ipotecario iscritt o dal Gruppo Bancario … a carico degli immobili indicati alla
condizione n.1 punti a), b), c) e, una volta estinto dett o mutuo, ad impiegare i frutt i degli
immobili per il mantenimento della prole sino al raggiungimento dell’autosuffi cienza
economica del più giovane dei fi gli;
8) ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art. 2645-ter c.c. la sig.ra XXX si impegna, altresì, a non
alienare gli immobili indicati alla condizione n.1 punti a), b), c) e d) sino al raggiungimento
dell’autosuffi cienza economica del più giovane dei fi gli;
9) La Sig.ra XXX dà att o che YYY ha versato con assegno bancario ricevuto in data … la
somma di euro 1.400,00, di cui euro 400,00 relativa al mantenimento dei fi gli minori per
il mese di Luglio 2006, ed euro 1.000,00 a saldo di tutt i i crediti vantati dalla Sig.ra XXX
nei confronti del Sig. YYY;
10) I canoni di locazione percepiti per l’immobile indicato al punto n. a) b) e c) spett eranno
per intero alla Sig.ra XXX;
11) Le parti dichiarano reciprocamente di nulla più pretendere per qualunque titolo o
ragione,fatt a eccezione degli adempimenti indicati nelle premesse del presente att o;
12) Le spese del presente procedimento sono compensante tra le parti;
13) restano ferme e confermate le condizioni di cui ai punti A), B), C), D), F), G), H), L),
M) e N) del verbale di separazione del ...”.
MOTIVI DELLA DECISIONE
Al negozio traslativo degli immobili (sostitutivo della condizione E del verbale di separazione
omologato) i coniugi hanno aggiunto le seguenti patt uizioni:
“… ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art.− 2645-ter c.c. la sig.ra XXX si obbliga ad impiegare
i frutt i degli immobili indicati alla condizione n. 1 punti a), b), c) e d) per il pagamento
del mutuo ipotecario iscritt o dal Gruppo Bancario … a carico degli immobili indicati alla
condizione n.1 punti a), b), c) e, una volta estinto dett o mutuo, ad impiegare i frutt i degli
immobili per il mantenimento della prole sino al raggiungimento dell’autosuffi cienza
economica del più giovane dei fi gli”;
“… ai sensi e per gli eff ett i di cui all’art. 2645-ter c.c. la sig.ra XXX si impegna, altresì, a
non alienare gli immobili indicati alla condizione n. 1 punti a), b), c) e d) sino al raggiungimento
dell’autosuffi cienza economica del più giovane dei fi gli”.
Spett a ora al Collegio valutare se l’interesse della prole è stato suffi cientemente salvaguardato
att raverso le patt uizioni suddett e e, per fare ciò, occorre esaminare l’applicabilità
dell’art. 2645-ter cod. civ. e gli eff ett i del vincolo impresso.
La menzionata disposizione fa riferimento agli “att i in forma pubblica”.
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AIAF QUADERNO 2007/2
Poiché è impensabile che il legislatore abbia voluto “esautorare” il contratt o (apparentemente
escluso dalla norma che riguarda esplicitamente i soli “att i”) e, cioè, lo strumento
principe att raverso il quale si esprime l’autonomia negoziale, il riferimento lett erale
(“att i”) dell’art. 2645-ter cod. civ. deve intendersi limitato al requisito formale richiesto
per la trascrizione, la quale deve essere eff ett uata sulla scorta di un “att o pubblico” ai
sensi dell’art. 2699 cod. civ. Proprio per la centralità riconosciuta all’autonomia negoziale
privata, la locuzione impiegata all’inizio dell’articolo 2645-ter cod. civ. deve, perciò, essere
riferita al genus dei negozi (att i e contratt i) volti ad imprimere vincoli di destinazione
ai beni, purché stipulati in forma solenne; del resto, il successivo richiamo all’art. 1322,
comma 2°, cod. civ. dimostra che la norma concerne certamente anche i contratt i.
Nel caso di specie, il verbale dell’udienza del … costituisce att o pubblico ai sensi e per
gli eff ett i dell’art. 2699 cod. civ. e (previa omologazione dell’accordo) è titolo idoneo alla
trascrizione nei Registri Immobiliari, a norma dell’art. 2657 cod. civ., del negozio di trasferimento
di diritt i reali immobiliari ivi contenuto (come espressamente riconosciuto da
Cass., 15/5/1997, n. 4306; analogamente, Cass., 30/8/1999, n. 9117).
È soddisfatt o, pertanto, il requisito formale.
È evidente, inoltre, che il negozio ha ad oggett o il trasferimento e la destinazione di beni
immobili, come prevede la disposizione (che limita il suo ambito di applicazione agli
immobili e ai beni mobili registrati).
L’art. 2645-ter cod. civ. si riferisce a negozi atipici (ma – si deve ritenere – anche a contratt i
con causa normativamente disciplinata) che destinano i beni alla realizzazione di interessi
meritevoli di tutela ai sensi dell’art. 1322, comma 2° cod. civ.: occorre perciò esaminare
la natura dell’accordo raggiunto dai coniugi YYY e XXX sott o i profi li della causa e della
validità di questa in relazione alla meritevolezza degli interessi perseguiti.
In giurisprudenza, l’accordo col quale si prevede la corresponsione del contributo al
mantenimento dei fi gli con un trasferimento immobiliare una tantum anziché con un
assegno periodico è stato considerato, dopo qualche esitazione giurisprudenziale (Trib.
Catania, 1/12/1990, in Dir. Fam. Pers., 1991, pag. 1010: “Poiché la legge sul divorzio non
prevede la corresponsione in unica soluzione del contributo per il mantenimento della
prole e poiché del diritt o della prole minorenne al mantenimento da parte dei genitori,
questi ultimi non possono disporre a loro piacimento, non è ammissibile l’assolvimento
dell’obbligo di mantenimento, da parte del genitore non affi datario, mediante donazione
di un cespite immobiliare; legitt imamente pertanto il giudice può determinare, in virtù
dei poteri d’uffi cio che gli competono, la misura del contributo (periodico) dallo stesso
genitore dovuto in favore della prole”), pienamente lecito e ammissibile (Corte App.
Milano, 6/5 1994, in Fam. Dir., 1994, pag. 667; Trib. Vercelli, 24/10/1989, in Dir. Fam. Pers.,
1991, pag. 1259; Trib. Siracusa, 14/12/2001, in Arch. Civ., 2002, pag. 728).
Il Tribunale osserva che, per quanto att iene alle modalità di adempimento dell’obbligo
di contribuire al mantenimento, all’istruzione e all’educazione dei fi gli minorenni, prima
della riforma dell’art. 155 cod. civ. disposta dalla Legge 8/2/2006, n. 54, era consueta l’imposizione
al genitore non affi datario dell’obbligo di corrispondere all’altro una somma
periodica di denaro; la dott rina, invero, si era interrogata sulla possibilità per il Giudice
di prevedere modalità divergenti da questa, spingendosi ad ammett ere, per esempio, la
“destinazione dei frutt i di beni e capitali al mantenimento del minore”.
Oggi, il comma 4° dell’art. 155 cod. civ. non sembra lasciare adito a dubbi sul fatt o che la
sola modalità di fonte giudiziale per la determinazione del contributo di uno dei genitori
al mantenimento della prole sia costituita dalla previsione, “ove necessario”, della “corresponsione
di un assegno periodico al fi ne di realizzare il principio di proporzionalità”.
Aff att o diverso è il discorso, però, per quanto att iene alle intese delle parti, in relazione
alle quali il Giudice deve limitarsi ad una mera “presa d’att o” qualora le medesime non
appaiano in contrasto con l’inderogabile principio dell’interesse del minore.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Si deve perciò concludere sul punto ritenendo che non vi siano, in linea di principio,
ostacoli ad un accordo che preveda la corresponsione del contributo al mantenimento
della prole in un’unica soluzione anziché con assegni periodici. Restano i dubbi (espressi
in dott rina e in giurisprudenza, ma non strett amente att inenti al presente procedimento)
sulla riconducibilità di eff ett i preclusivi alla prestazione una tantum, in relazione all’inderogabile
principio di proporzionalità espresso nell’art. 148 cod. civ.: solo incidentalmente,
si osserva che nessuna rinunzia, espressa o tacita, potrebbe escludere la facoltà,
per il genitore affi datario/convivente o per lo stesso fi glio maggiorenne ma non ancora
autosuffi ciente, di far valere le eventuali sopravvenienze per eff ett o delle quali la prestazione
eff ett uata non dovesse più rispondere ai canoni ex art. 148 cod. civ.
Riguardo alla causa, si rileva che le predett e pronunce riguardavano il trasferimento, o
la promessa di trasferimento (qualifi cata come contratt o a favore di terzo), dirett amente
dal coniuge separando/divorziando ai fi gli, mentre nel caso de quo il trasferimento
avviene tra i coniugi, seppure con vincolo di destinazione a favore della prole e a titolo
di mantenimento di questa: deve comunque essere riconosciuta la meritevolezza degli
interessi perseguiti.
Si tende a ravvisare la causa dei trasferimenti in favore della prole nella funzione solutoria
dell’obbligo di mantenimento, sebbene i prevalenti riferimenti giurisprudenziali
richiamino la causa atipica (ex art. 1322 cod. civ.).
Scartata la tesi della causa solutionis (per difett o di una preventiva predeterminazione
quantitativa dell’obbligazione che il trasferimento andrebbe, in tutt o o in parte, ad estinguere),
nonché della causa transactionis (per la mancanza di un aliquid datum contrapposto
ad un aliquid retentum ed inoltre per l’indisponibilità dei diritt i in gioco, att inenti
alle prestazioni ex artt . 30 Cost., 147 e 148 cod. civ.), si può riconoscere nel negozio stipulato
dai coniugi YYY e XXX un contratt o con causa atipica, tesi richiamata pure dalla
Suprema Corte proprio con riguardo ai negozi relativi alla prole (Cass., 21/12/1987, n.
9500, in Giust. Civ., 1988, I, pag. 1237; Cass., 17/6/2004, n. 11342, in Giust. civ., 2005, I, pag.
415; Cass., 8/11/2006, n. 23801).
La stessa Corte ha poi statuito che “la confi gurabilità di negozi traslativi atipici, purché
sorrett i da causa lecita, trova fondamento nello stesso principio dell’autonomia contrattuale
posto dall’art. 1322 comma 2° cod. civ.” (Cass. civ., 9 ott obre 1991, n. 10612, in Riv.
Not., 1991, fasc. 6, pag. 1413).
La causa del trasferimento immobiliare de quo – se inteso come contratt o atipico – deve
essere esaminata sott o l’aspett o della meritevolezza degli interessi sott esi.
In proposito, il Tribunale osserva che l’ “immeritevolezza” degli interessi perseguiti è
quasi divenuta “ipotesi di scuola” (tra gli ultimi esempi: Cass., 5/1/1994, n. 75, in Giust.
Civ., 1994, I, pag. 1230 e Cass., 20/9/1995, n. 9975, in Giust. Civ., 1996, I, pag. 73) e che, al
contrario, la “meritevolezza” è stata ampiamente riconosciuta perché “il fondamentale
principio dell’autonomia contratt uale consente alle parti di stipulare, nei limiti imposti
dalla legge, tutt e quelle intese negoziali, riconosciute dall’ordinamento giuridico, che
vengano ritenute idonee alla tutela dei rapporti in continua evoluzione” (così Cass., Sez.
Un., 1/10/1987, n. 7341, pluriedita); peraltro, “nella più modesta cornice che, dopo l’adozione
della Costituzione, le compete … una volta abbandonato quel criterio dell’ «utilità
sociale» che, nella relazione al codice civile, aveva giustifi cato la pur contestata adozione
della norma, il giudizio di meritevolezza degli interessi perseguiti col negozio atipico
si riduce, in realtà, ad una valutazione di non illiceità, in cui l’interprete deve limitarsi
all’esame della non contrarietà del negozio alle norme imperative, all’ordine pubblico ed
al buon costume” (recentemente, Trib. Trieste 23/9/2005, in Guida Dir., 2005, n. 41, pag.
57). Anche alla luce di quanto ora esposto, non può quindi dubitarsi della liceità della
causa (il mantenimento della prole) che sorregge il trasferimento immobiliare dal YYY
alla XXX (inoltre, la già menzionata pronuncia di Cass., 17/6/2004, n. 11342 ha espressa-
87

AIAF QUADERNO 2007/2
mente statuito che “l’accordo di separazione che contenga l’impegno di uno dei coniugi,
al fi ne di concorrere al mantenimento del fi glio minore, di trasferire, in suo favore, la piena
proprietà di un bene immobile, tratt andosi di patt uizione che dà vita ad un contratt o
atipico, distinto dalle convenzioni matrimoniali e dalle donazioni, [è] volto a realizzare
interessi meritevoli di tutela secondo l’ordinamento giuridico, ai sensi dell’art. 1322 cod.
civ.”).
Non manca, poi, dott rina che rinviene nei negozi traslativi in sede di separazione/divorzio
una causa tipica: se si tiene conto del caratt ere di “negoziazione globale” che la coppia
in crisi att ribuisce al momento della “liquidazione” del rapporto coniugale, di fronte
alla necessità di valutare gli infi niti e complessi rapporti di dare-avere che la convivenza
protratt a per anni genera, si può riconoscere un vero e proprio “contratt o di defi nizione
della crisi coniugale” (o, più esatt amente, dei suoi aspett i patrimoniali), un negozio tale
da abbracciare ogni forma di costituzione e di trasferimento di diritt i patrimoniali compiuti,
con o senza controprestazione, in occasione della crisi coniugale.
La ricostruzione dott rinale sembra avvalorata dalla terminologia impiegata dal legislatore,
laddove esso si riferisce alle “condizioni della separazione consensuale” (art. 711
cod. proc. civ.) e alle “condizioni inerenti alla prole e ai rapporti economici” in sede
di scioglimento o di cessazione degli eff ett i civili del matrimonio (art. 4, comma 16°,
Legge Divorzio): la lett ura coordinata delle predett e disposizioni – alla luce della giurisprudenza
secondo cui ciascun coniuge ha il diritt o di condizionare il proprio assenso
alla separazione a un soddisfacente assett o dei rapporti patrimoniali (Cass., 24/2/1993, n.
2270, in Dir. Fam. Pers., 1994, pag. 563; Cass., 22/1/1994, n. 657, in Dir. Fam. Pers., pag.
868) – consente di att ribuire a quel complemento di specifi cazione (“della separazione”)
un valore non più soltanto soggett ivo ma anche oggett ivo. In altri termini, “condizioni
della separazione” non sono soltanto quelle “regole di condott a” destinate a scandire il
ritmo delle reciproche relazioni per il periodo successivo alla separazione o al divorzio,
bensì anche tutt e quelle patt uizioni alla cui conclusione i coniugi intendono comunque
ancorare la loro disponibilità per una defi nizione consensuale della crisi coniugale. Sott o
il profi lo causale, dunque, i contratt i della crisi coniugale (e, segnatamente, i negozi traslativi
di diritt i tra coniugi in crisi) si caratt erizzano per la presenza della causa tipica di
defi nizione della crisi stessa.
La tesi è stata recentemente accolta dalla Suprema Corte: “Gli accordi di separazione
personale fra i coniugi, contenenti att ribuzioni patrimoniali da parte dell’uno nei confronti
dell’altro e concernenti beni mobili o immobili, non risultano collegati necessariamente
alla presenza di uno specifi co corrispett ivo o di uno specifi co riferimento ai tratt i
propri della “donazione”, e … rispondono, di norma, ad un più specifi co e più proprio
originario spirito di sistemazione dei rapporti in occasione dell’evento di “separazione
consensuale” … il quale, sfuggendo – in quanto tale – da un lato alle connotazioni
classiche dell’att o di “donazione” vero e proprio (tipicamente estraneo, di per sé, ad un
contesto – quello della separazione personale – caratt erizzato proprio dalla dissoluzione
delle ragioni dell’aff ett ività), e dall’altro a quello di un att o di vendita (att esa oltretutt o
l’assenza di un prezzo corrisposto), svela, di norma, una sua “tipicità” propria la quale
poi, volta a volta, può … colorarsi dei tratt i dell’obiett iva onerosità piutt osto che di quelli
della “gratuità”, in ragione dell’eventuale ricorrenza – o meno – nel concreto, dei connotati
di una sistemazione “solutorio-compensativa” più ampia e complessiva, di tutt a
quell’ampia serie di possibili rapporti (anche del tutt o frammentari) aventi signifi cati (o
eventualmente solo rifl essi) patrimoniali maturati nel corso della (spesso anche lunga)
quotidiana convivenza matrimoniale” (Cass., 14/3/2006, n. 5473; analogamente, Cass.,
23/3/2004, n. 5741, in Arch. Civ., 2004, pag. 1026).
A maggior ragione, perciò, riconoscendo al negozio traslativo in esame una causa tipica
non può dubitarsi della sua liceità.
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Resta da analizzare la questione (essenziale nel procedimento de quo) relativa alla salvaguardia
dell’interesse della prole: difatt i, come nel procedimento di separazione consensuale
seguita da omologazione (sostanzialmente assimilabile alla presente richiesta di
modifi ca, avanzata congiuntamente dai coniugi), il controllo giudiziale si traduce in una
verifi ca della legitt imità/opportunità delle condizioni patt uite dai coniugi sopratt utt o rispett
o all’interesse dei fi gli, che funge da parametro di valutazione anche per le clausole
relative a rapporti patrimoniali.
In linea generale, si rileva che, con la trascrizione nei Registri Immobiliari ex art. 2645-ter
cod. civ. (sulle modalità con cui eseguire la formalità si richiama la Circolare dell’Agenzia
del Territorio n. 5 del 7/8/2006), il vincolo di destinazione risulta opponibile erga
omnes, off rendo così ai minori una signifi cativa tutela, sia con riguardo ai frutt i dei beni
(da destinare al mantenimento), sia con riguardo all’inalienabilità.
Inoltre, poiché per la realizzazione degli interessi ai quali è preposto il vincolo può agire,
oltre al conferente (il YYY), qualsiasi interessato (e, quindi, anche il Pubblico Ministero
o un tutore o un curatore speciale), l’intestatario dei beni (la XXX) non potrà essere completamente
libero di godere e disporre dei cespiti dovendo salvaguardare l’esigenza di
mantenimento della prole.
Infi ne, è prevista una piena ed effi cace garanzia sui beni rispett o agli att i di esecuzione,
addiritt ura superiore alla previsione di impignorabilità dei beni costituiti in fondo patrimoniale:
infatt i mentre l’impignorabilità per debiti contratt i per scopi estranei o differenti
rispett o a quelli individuati nell’att o di destinazione dei beni (e dei relativi frutt i)
conferiti ai sensi del nuovo art. 2645-ter cod. civ. appare assoluta, l’art. 170 cod. civ. assoggett
a ad esecuzione i beni del fondo patrimoniale anche per debiti contratt i per scopi
estranei ai bisogni della famiglia, a condizione che il creditore non sia a conoscenza di
tale ultima circostanza.
Più specifi camente, si osserva che il primo vincolo impresso sui beni trasferiti alla XXX
riguarda i loro frutt i (che, a norma dell’art. 2645-ter cod. civ., “possono essere impiegati
solo per la realizzazione del fi ne di destinazione”) e prevede che gli stessi siano destinati
– dopo l’estinzione del mutuo che grava sugli immobili – al mantenimento della prole
sino al raggiungimento dell’autosuffi cienza economica.
Si tratt a, con ogni evidenza, di una patt uizione favorevole per la prole: dopo la liberazione
del bene dai gravami relativi al mutuo stipulato dai coniugi acquirenti (e proprio
a questo fi ne devono in primis essere destinati i frutt i), è assicurata ai fi gli – sino al raggiungimento
della loro autosuffi cienza economica – una fonte sicura di reddito (peraltro
non aggredibile da eventuali creditori della XXX).
Il secondo vincolo è strett amente connesso al primo (l’impiego dei frutt i è garantito anche
dalla conservazione della titolarità dei cespiti, la quale consente di goderne e disporne) e
prevede l’inalienabilità del bene sino al raggiungimento dell’autosuffi cienza economica
della prole: a riguardo, si osserva che l’articolo 2645-ter cod. civ. (norma successiva e
speciale), nel prevedere l’opponibilità ai terzi della predett a inalienabilità (ove trascritt a
nei RR.II.), scardina il disposto dell’art. 1379 cod. civ. (“Divieto di alienazione”), il quale
sancisce (rectius, sanciva) che “il divieto di alienare stabilito per contratt o ha eff ett o solo
tra le parti”.
Concludendo, la domanda di modifi ca congiuntamente avanzata dai coniugi YYY e XXX
può essere accolta, risultando legitt imo il trasferimento e rispondendo all’interesse della
prole l’imposizione del vincolo ex art. 2645-ter cod. civ.
P.Q.M.
Il Tribunale
accoglie l’istanza e modifi ca la condizione sub E) del verbale di separazione consensuale
89

AIAF QUADERNO 2007/2
del … (omologato in data …) conformemente alla domanda avanzata dei coniugi nel
verbale dell’udienza del …
Così deciso il 23/3/2007 nella camera di consiglio della Sezione I del Tribunale di Reggio
Emilia.
Il Presidente
Dott . Roberto Piscopo
Il Giudice Estensore
Dott . Giovanni Fanticini
90

TRIBUNALE REGGIO EMILIA,
DECRETO 4.12.2006
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
in Trusts e att ività fi duciarie, “Separazione coniugale e vincolo di destinazione”, 3/2007,
p. 419 ss.
Trattasi del caso già oggetto del decreto emesso dal Tribunale di Reggio Emilia in data 26.03.07.
Nel decreto che sotto si riporta, il Tribunale respinge la domanda di omologa del verbale di separazione
consensuale sottoscritto dalle parti in quanto ritenuto non rispondente all’interesse della prole,
e sollecita l’ apposizione del vincolo di destinazione ai beni immobili trasferiti da un coniuge all’altro,
ex art. 2645 ter c.c..
Il Tribunale di Reggio Emilia Sezione Prima Civile
riunito in Camera di Consiglio nelle persone dei seguenti Magistrati:
- Dr. Roberto Piscopo
- Dr. Massimiliano Cenni
- Dr. Giovanni Fanticini
nel proc. N. ... Reg. N.C. ex art. 710 c.p.c., promosso da V S. e B. M.
- ritenuto che l’accordo raggiunto dalle parti all’udienza del 3011112006 non possa essere,
nella sua att uale formulazione, omologato in quanto non rispondente all’interesse della
prole: difatt i, l’obbligo di mantenimento dei fi gli minori, precedentemente assunto dal padre
con il pagamento di una somma mensile (come previsto dalla condizione E del verbale
omologato), è stato sostituito con il trasferimento alla madre (affi dataria della prole) di un
compendio immobiliare, ma senza alcuna garanzia sulla destinazione dei cespiti e dei loro
frutt i (naturali e civili) al mantenimento della prole;
- ritenuto che, interpretando la volontà ultima dei coniugi (che, però, non è stata esplicitata
nel verbale), l’accordo possa essere recepito a condizione che sia apposto con un att o tipico
o atipico in grado di imprimere un vincolo di destinazione ai beni trasferiti dal B. alla \I,
(art. 2645-ter c.c.): infatt i, ove venisse impresso ai beni un vincolo di destinazione (ad esempio,
obbligo di impiegare i frutt i per il mantenimento della prole sino al raggiungimento
dell’autosuffi cienza economica del più giovane dei fi gli, obbligo di adibire i beni a casa familiare
sino al raggiungimento dell’autosuffi cienza economica, divieto di alienazione sino
al raggiungimento dell’autosuffi cienza economica, ecc.) lo stesso consentirebbe di sott rarre
i beni alla libera disponibilità della madre, potrebbe ritenersi conforme al preminente interesse
dei fi gli ed att enuerebbe il rischio di espropriazione da parte di eventuali creditori;
peraltro, il disposto dell’art. 2645-ter c.c. consentirebbe al B. e a qualunque altro interessato
(ad esempio, il Pubblico Ministero) di vigilare sul rispett o del vincolo imposto alla V;
- ritenuto opportuno riconvocare le parti per vagliarne le intenzioni;
fi ssa l’udienza del 21/2/2007 alle ore 12.30 innanzi al Giudice delegato Dr. Giovanni
Fanticini.
Si comunichi alle parti e al PM. via fax.
91

AIAF QUADERNO 2007/2
TRIBUNALE TRIESTE, UFFICIO DEL GIUDICE TAVOLARE
DECRETO 7.4.06
in Trusts e att ività fi duciarie, “Impossibilità di accertare la causa e rigett o della domanda
di intavolazione”, Luglio 2006, p. 417 e ss.
Il giudice tavolare, lett a la domanda proposta dal Notaio dott .... di... per conto di ... s.s.,
quale trustee del trust “TRUST.............................”, visti gli att i ed esaminata la documentazione,
osserva quanto segue.
A sostegno della domanda di intavolazione del diritt o di proprietà di beni immobili a
nome del trustee lo stesso produce un att o pubblico di dotazione del trust, nel quale
le parti stipulanti premett ono di avere costituito un trust, di avere nominato trustee la
ricorrente..............., di volere dotare il.........., il trust di un bene immobile di sua proprietà
al fi ne di perseguire gli scopi del trust stesso, scopi enunciati in una scritt ura privata
registrata non prodott a. Nessun’altra patt uizione caratt eristica, che consentirebbe di qualifi
care l’att o di trasferimento alla luce dei tipi ordinari, è contenuta nell’att o stesso, con
il che si deve ritenere che la natura dell’att o sia proprio e solo quella voluta dalle parti
stipulanti, ovvero un att o di dotazione di bene a vantaggio di un trust.
Ciò premesso, non può che dichiararsi la nullità dell’att o per difett o di causa tipica o
atipica meritevole di tutela.
L’att o, per la mancanza di corrispett ivo o di spirito di liberalità, non è qualifi cabile come
vendita o donazione, della quale pure avrebbe la forma. È dichiaratamente defi nito att o
di dotazione a trust, ma non dissimilmente da quanto già deciso dalla giurisprudenza di
merito in sede di giudizio tavolare, si tratt a di att o causalmente astratt o che impedisce di
apprezzare la funzione, la meritevolezza di interessi, nel senso di cui si dirà, e la pertinenza
dell’operazione rispett o al fi ne di trust.
Al giudice tavolare, nel doveroso controllo di legitt imità formale e sostanziale che caratt
erizza il suo giudizio, e che gli impone l’accesso dirett o e pregnante alla causa del
programma negoziale (accesso di fatt o impedito in quest’occasione, così come avvenuto
nel precedente culminato nel rigett o del ricorso tavolare, da parte del giudice tavolare di
Cortina d’Ampezzo, e nel conseguente reclamo al tribunale di Belluno) ai sensi dell’articolo
26 della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al rd n. 499/1929, viene
off erto un punto di osservazione privilegiato, e per certi versi più ampio di quello del
giudizio ordinario, in quanto sganciato dalla contenziosità e immerso in un’analisi uffi -
ciosa del programma negoziale.
Per quanto sia precisa convinzione del giudice che l’articolo 12 della Convenzione de
L’Aia del 1º luglio 1985 operi dirett amente nel tessuto normativo interno, consentendo la
trascrizione dell’att o di trasferimento della proprietà immobiliare a un trustee, tutt avia
questo risultato deve essere verifi cato in concreto, per saggiare il rispett o dei principi
dell’ordinamento giuridico italiano: ciò sia con riguardo alla dimensione di tipicità del
diritt o di proprietà in capo al trustee sia quanto alla trascrivibilità dell’acquisto. Ma per
passare all’analisi delle questioni di fatt o, occorrerebbe potere apprezzare il programma
negoziale, anche al fi ne di esprimere il proprio giudizio di apprezzamento causale e di
meritevolezza.
Già altrove si è sostenuto (decreto del giudice tavolare del tribunale di Trieste dd. 23
sett embre 2005, sub g. n. 10804/05) che, quanto all’individuazione dei parametri per l’apprezzamento
del programma negoziale, il giudizio di meritevolezza andrebbe confi nato
nel mero esame della non contrarietà del negozio alle norme imperative, all’ordine pubblico
e al buon costume. È questa una delle più condivisibili chiavi di lett ura per spiegare
la mancanza di consapevoli apporti giurisprudenziali all’analisi della norma, una volta
92

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
abbandonato quel criterio dell’”utilità sociale” che, nella relazione al codice civile, aveva
giustifi cato la pur contestata adozione della norma. Il perseguimento dei valori costituzionali
è compito riservato allo stato, e non ai privati, e i principi sovraordinati fungono,
riguardo all’autonomia contratt uale, quali limitazioni inderogabili, più che come fi nalità
che i contraenti debbano prefi ggersi. Se quindi il trust, come tanti altri negozi di importazione
extranazionale, non è di per sé e in termini assoluti uno strumento idoneo a determinare
squilibri ´macro-economici’, rimanendo sostanzialmente irrilevante in un’ott ica
di utilità sociale, allora coerenza vuole che il sindacato dell’autorità giudiziaria debba
concentrarsi, abbandonando i ´massimi sistemi’, sulla liceità in concreto dello strumento
prescelto, per vedere se con la sua adozione ci si sia proposti di derogare a norme imperative
e a principi generali.
Ma per fare ciò, grazie alle prerogative riconosciute al giudice tavolare e di cui sopra si
è dett o, non ci si può limitare a un apprezzamento in negativo, ma si dovranno altresì
“ricostruire sistematicamente gli eff ett i” del negozio, per verifi care se essi siano rapportabili
a quelli previsti dall’ordinamento giuridico, e se si perseguano ulteriori obiett ivi
non altrimenti raggiungibili con gli strumenti ordinari, altrimenti rimanendosi all’interno
del fenomeno del negozio misto, del collegamento negoziale, della frantumazione e
ricomposizione negoziale. Che si tratt i di una valutazione simile se non uguale a quella
imposta dall’articolo 1323 Codice Civile sulla liceità della causa, o se ne diverga qualitativamente
o quantitativamente, è una questione per la cui soluzione si può fare rinvio alla
dott rina che anche recentemente ne ha off erto un’att enta analisi.
Questa indagine e questo esame sono in questa circostanza preclusi al giudice, a causa
della mancata produzione dell’att o istitutivo di trust, rimanendo impossibile saggiare
come l’eff ett o patrimoniale segregativo, il quale immancabilmente caratt erizza il trust,
sia stato caratt erizzato nella fatt ispecie negoziale creata dai contraenti, e come il trust
sia regolato dalla legge applicabile, di cui si ignora fi nanche l’identità. Il giudice non
può quindi analizzare se la legge prescelta dalle parti per la regolamentazione del trust
sia contraria all’ordinamento giuridico italiano, o sia utilizzata dalle parti per att uare
una frode alla legge nazionale; né può verifi care se l’iniziativa economica sia in concreto
legitt ima, ovvero se sussistano “elementi indicativi di un abuso... nel singolo caso concreto”,
senza arrestarsi a “una valutazione generale e astratt a” (queste espressioni sono
utilizzate da organi giudiziari comunitari).
La specifi ca qualifi cazione dell’att o, voluta dalle parti, impedisce anche di esaminare la
possibilità di qualifi care lo stesso alla luce della recente normativa introdott a dal decreto
legge 30 dicembre 2005, n. 273, ossia dell’articolo 2645-ter Codice Civile. Ma si ritiene
che, quand’anche la qualifi cazione fortemente espressa dalle parti (che lascia invece individuare
senza dubbio nell’att o una dotazione di trust) fosse ambigua, e consentisse al
giudice, nel suo potere-dovere di qualifi care la domanda stessa, non sarebbe possibile
fare uso alcuno di questa anomala disposizione normativa.
La norma, sulla cui interpretazione non è possibile qui soff ermarsi, viene a introdurre
nell’ordinamento solo un particolare tipo di eff ett o negoziale, quello di destinazione (che
per i beni immobili e mobili registrati postula il veicolo formale dell’att o pubblico), accessorio
rispett o agli altri eff ett i di un negozio tipico o atipico cui può accompagnarsi, e
che nel caso di specie manca, come scritt o. Con essa, si opina, non si è voluto introdurre
nell’ordinamento un nuovo tipo di att o a eff ett i reali, un att o innominato, che diventerebbe
il varco per l’ingresso del tanto discusso negozio traslativo atipico; non costituisce la
giustifi cazione legislativa di un nuovo negozio la cui causa è quella fi nalistica della destinazione
del bene alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela. Non c’è infatt i alcun
indizio da cui desumere che sia stata coniata una nuova fi gura negoziale, di cui non si
sa neanche se sia unilaterale o bilaterale, a titolo oneroso o gratuito, a eff ett i traslativi od
obbligatori.
93

AIAF QUADERNO 2007/2
Essa rappresenta poi una chiara anomalia nel sistema, se è vero che mentre la costituzione
di un trust interno merita un giudizio positivo di liceità mercé il semplice rispett o
della Convenzione e del disposto dell’articolo 16 della legge 218 del 1995 (limite dell’ordine
pubblico), invece il citt adino italiano che volesse raggiungere lo scopo di vincolare
determinati beni per un certo fi ne ai sensi dell’articolo 2645-ter Codice Civile dovrebbe
sperare nell’esito positivo del vago giudizio di meritevolezza dell’interesse.
Anche il regime dell’opponibilità del vincolo di destinazione, e in particolare la funzione
della trascrizione o della iscrizione tavolare, appare del tutt o ambiguo nel caso di specie:
essa sarebbe, secondo la lett era della norma, quella di “rendere opponibile ai terzi il
vincolo di destinazione”, ma, stante la collocazione della norma, non è a essa applicabile
il disposto dell’art. 2644 cod. civ., il quale solo con riferimento agli att i enunciati nel precedente
articolo 2643 Codice Civile stabilisce che gli stessi non hanno eff ett o riguardo ai
terzi che, a qualunque titolo, abbiano acquistato diritt i sugli immobili in base a un att o
trascritt o o iscritt o anteriormente alla trascrizione degli att i medesimi.
Si rammenta inoltre che, laddove il legislatore ha voluto prevedere una nuova fi gura di
trascrizione, per collegare a essa gli eff ett i e superare il problema dell’originaria estraneità
a un sistema ormai chiuso (come quello codicistico) l’ha fatt o espressamente, come
è accaduto, oltre che nel disciplinare il fondo patrimoniale, anche nell’articolo 2645-bis,
il cui secondo comma stabilisce testualmente quale sia la valenza della trascrizione del
contratt o preliminare, nei riguardi delle altre trascrizioni eseguite contro il promett ente
alienante. Se fosse corrett a l’interpretazione, che qui si nega, secondo cui la norma costituirebbe
previsione di un modello di negozio, allora l’operatore dovrebbe subito notare
come il piano di effi cacia sostanziale di questo vincolo rimanga tutt o da ricostruire.
Per tutt e queste ragioni, in difett o di un’apprezzabilità del programma negoziale, in costanza
dell’apparente astrazione causale assoluta dell’att o dal quale si intende far promanare
un eff ett o reale tipico, e nell’impossibilità di qualsiasi interpretazione conservativa,
anche con riguardo alla norma di cui all’articolo 2645-ter Codice Civile, si deve negare
pubblicità sott o forma di iscrizione tavolare all’att o o al diritt o trasferito.
Trieste, 7 aprile 2006.
Il giudice tavolare
(Dott . Arturo Picciott o)
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IL TRUST
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
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AIAF QUADERNO 2007/2
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
L’APPLICAZIONE DEL TRUST
NELL’AMBITO DEL DIRITTO
DI FAMIGLIA
_MILENA PINI
_AVVOCATO, FORO DI MILANO
Il trust è istituto che trova ormai nel nostro Paese ampia applicazione nell’ambito
del diritt o di famiglia, per la regolamentazione di rapporti patrimoniali nella
famiglia legitt ima, come in quella di fatt o, sia nel corso della convivenza che nella
fase di separazione e divorzio, o per l’assistenza materiale di minori o di persone
incapaci, o per dare att uazione a particolari disposizioni testamentarie.
Peraltro, l’applicazione del trust, in generale e nello specifi co ambito del diritt o
di famiglia, è stata, e continua ad essere, oggett o di un vivace dibatt ito in dott rina
e in giurisprudenza, stanti le numerose e complesse questioni che comporta.
In questi brevi cenni introdutt ivi alla raccolta della legislazione e della giurisprudenza
di maggiore interesse sul tema, di seguito pubblicata, vengono riassunte
le nozioni principali e le questioni più controverse, senza alcuna pretesa
esaustiva dell’argomento, per il cui approfondimento si rimanda alla bibliografi a
citata.
Il trust è un istituto creato dai tribunali di equità dei paesi della common law,
regolamentato dalla Convenzione adott ata a L’Aja il 1° luglio 1985, con la quale
sono stabilite disposizioni comuni relative alla legge applicabile al trust, al fi ne
di risolvere i problemi relativi al suo riconoscimento. Di fatt o, ne att ua il riconoscimento
negli ordinamenti di civil law privi di una disciplina interna.
L’Italia ha ratifi cato e reso esecutiva la Convenzione dell’Aja del 1° luglio
1985, con legge 16 ott obre 1989, n. 364, in vigore dal 1° gennaio 1992. Il trust
non ha una disciplina civilistica interna al nostro ordinamento, ma trova tuttavia
legitt imazione a seguito di dett a legge di ratifi ca. In base all’art. 21 della
Convenzione, l’Italia è tenuta a riconoscere, con gli eff ett i giuridici minimi
previsti dall’articolo 11 della stessa Convenzione, i trust costituiti in paesi che
li regolano nelle rispett ive legislazioni, salve restando solo le proprie competenze
in tema di ordine pubblico ed in materia fi scale, in forza degli articoli 18
e 19 della Convenzione.
Recentemente, l’articolo 1, commi da 74 a 76 della legge 27 dicembre 2006, n.
296 (legge fi nanziaria 2007), ha introdott o per la prima volta nell’ordinamento
97

AIAF QUADERNO 2007/2
tributario nazionale disposizioni in materia di trust, includendo i trust tra i soggett
i passivi dell’imposta sul reddito delle società (IRES).
In tal modo è stata riconosciuta al trust un’autonoma soggettività tributaria
rilevante ai fini dell’imposta tipica delle società, degli enti commerciali
e non commerciali.
Ai sensi dell’art. 2 della Convenzione, per trust si intendono “i rapporti giuridici
istituiti da una persona, il costituente - con att o tra vivi o mortis causa - qualora dei
beni siano stati posti sott o il controllo di un trustee nell’interesse di un benefi ciario o per
un fi ne specifi co.
Il trust presenta le seguenti caratt eristiche:
a) i beni del trust costituiscono una massa distinta e non fanno parte del patri-
monio del trustee;
b) i beni del trust sono intestati a nome del trustee o di un’altra persona per
conto del trustee;
c)
98
il trustee è investito del potere e onerato dell’obbligo, di cui deve rendere
conto, di amministrare, gestire o disporre beni secondo i termini del trust e le
norme particolari impostegli dalla legge.”
Secondo quanto previsto dallo stesso art. 2, “il fatt o che il costituente conservi
alcune prerogative o che il trustee stesso possieda alcuni diritt i in qualità di benefi ciario
non è necessariamente incompatibile con l’esistenza di un trust.”.
Nel caso in cui sia lo stesso disponente ad essere designato quale trustee, si dà
luogo ad un trust autodichiarato; in tal caso il vincolo di destinazione sui beni si
forma all’interno dello stesso patrimonio del disponente.
L’art. 3 aff erma che la Convenzione è applicabile “solo ai trusts costituiti volontariamente
e comprovati per iscritt o”, mentre l’art. 6 precisa che “il trust è regolato
dalla legge scelta dal costituente. La scelta deve essere espressa, oppure risultare dalle
disposizioni dell’att o che costituisce il trust o portandone la prova, interpretata, se necessario,
avvalendosi delle circostanze del caso.”
Non essendo previsto da una legge nazionale, il trust, nel nostro Paese, è regolamentato
da una legge straniera, scelta dal costituente.
Quanto al riconoscimento del trust, l’art. 11 prescrive che:
“Un trust costituito in conformità alla legge specifi cata al precedente capitolo dovrà
essere riconosciuto come trust. Tale riconoscimento implica quanto meno che i beni del
trust siano separati dal patrimonio personale del trustee, che il trustee abbia le capacità di
agire in giudizio ed essere citato in giudizio, o di comparire in qualità di trustee davanti
a un notaio o altra persona che rappresenti un’autorità pubblica.
Qualora la legge applicabile al trust lo richieda, o lo preveda, tale riconoscimento
implicherà, in particolare:
a) che i creditori personali del trustee non possano sequestrare i beni del trust;
b)
che i beni del trust siano separati dal patrimonio del trustee in caso di insol

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
venza di quest’ultimo o di sua bancarott a;
c) che i beni del trust non facciano parte del regime matrimoniale o della succes-
sione dei beni del trustee;
d) che la rivendicazione dei beni del trust sia permessa qualora il trustee, in
violazione degli obblighi derivanti dal trust, abbia confuso i beni del trust
con i suoi e gli obblighi di un terzo possessore dei beni del trust rimangono
soggett i alla legge fi ssata dalle regole di confl itt o del foro.”
Al fi ne di favorirne il riconoscimento, l’art. 15 dett a delle regole di salvaguardia
delle disposizioni di legge nazionale, in particolare nelle seguenti materie:
a) la protezione di minori e di incapaci;
b) gli eff ett i personali e patrimoniali del matrimonio;
c) i testamenti e la devoluzione dei beni successori, in particolare la legitt ima;
d) il trasferimento di proprietà e le garanzie reali;
e) la protezione di creditori in casi di insolvibilità;
f) la protezione, per altri motivi, dei terzi che agiscono in buona fede.
Qualora le disposizioni del precedente paragrafo siano di ostacolo al riconoscimento
del trust, il giudice cercherà di realizzare gli obiett ivi del trust con altri
mezzi giuridici.
Ne consegue che il trust non può ledere la quota di legitt ima e più in generale
tutt e le norme in materia di successione necessaria, non può violare i diritt i dei
minori e degli incapaci, non può modifi care gli eff ett i personali e patrimoniali
del matrimonio, e sono salvaguardate le azioni revocatorie nonché le altre azioni
di diritt o nazionale previste a tutela di specifi ci diritt i (ad esempio l’azione di
riduzione a favore dei legitt imari1 ).
Il trust si sostanzia dunque in un rapporto giuridico fondato sul rapporto di
fi ducia tra disponente (sett lor) e trustee.
Il disponente (sett lor) trasferisce, con att o unilaterale, taluni beni o diritt i
(anche di credito) a favore del trustee, il quale li amministra con i diritt i e i
poteri di un vero e proprio proprietario, nell’interesse del benefi ciario o per
uno scopo prestabilito.
Anche nel caso in cui il disponente abbia individuato alcuni benefi ciari ai
quali i beni andranno trasferiti in proprietà al termine del trust, costoro ne diverranno
giuridicamente titolari in quel dato momento, non potendo, durante la
vita del trust, esserne considerati proprietari.
A sua volta, il trustee ha la titolarità del diritt o di proprietà in modo pieno ed
esclusivo, ma l’esercizio di tale diritt o è limitato alla gestione e amministrazione
1 Trib. Lucca, 23 settembre 1997, in Foro it., 1998, I, 2007 (nota Brunetti) e 3391 (nota Lupoi),
Giur. it., 1999, 69; confermata da App. Firenze, 9 agosto 2001, in T&AF, 2002, 244.
Dinanzi a un trust testamentario chiaramente lesivo dei diritti dell'unica figlia del testatore, il
Tribunale di Lucca ha respinto la domanda di nullità del trust e ha indicato all'attrice la via
dell'azione di riduzione.
99

AIAF QUADERNO 2007/2
dei beni in trust, per il solo perseguimento dello scopo indicato dal disponente
nell’att o istitutivo.
L’eff ett o principale dell’istituzione di un trust è la segregazione patrimoniale
in virtù della quale i beni conferiti in trust costituiscono un patrimonio separato
rispett o al patrimonio del trustee, con l’eff ett o che non possono essere escussi dai
creditori del trustee, del disponente o del benefi ciario.
Il trust ha una durata massima che dipende dalla legislazione che lo
regolamenta.
L’istituto del trust è indubbiamente lontano dai principi tradizionali del nostro
ordinamento civile, realizzando di fatt o una situazione in cui la titolarità del
diritt o di proprietà è piena, mentre l’esercizio di tale diritt o è limitato al perseguimento
degli scopi indicati nell’att o istitutivo.
Dott rina 2 e giurisprudenza si sono a lungo interrogate sulla legitt imità di applicare
una legge straniera ad un rapporto giuridico interno, quale in eff ett i è il
trust nel quale, tutt i gli elementi che lo costituiscono sono nazionali (il disponente,
i beni in trust, i benefi ciari, etc.).
La questione sembra ora superata, anche in considerazione di un orientamento
giurisprudenziale 3 che si può ritenere prevalente, se non ormai pacifi co, che
motiva e sostiene il riconoscimento e la trascrivibilità del cd. trust interno.
La più recente giurisprudenza, in tema di compatibilità astratt a del trust con
l’ordinamento civile, ed in particolare con quello tavolare - dando ormai per superata
la questione relativa al riconoscimento del cd. trust interno – precisa che
il Giudice Tavolare deve sopratt utt o valutare lo specifi co att o istitutivo del trust
oggett o del procedimento, e dunque:
a. qualifi care la tipologia di trust concretamente adott ata, al fi ne di apprezzarne il
programma negoziale secondo il combinato disposto degli artt . 11 e 13 della Convenzio-
2 Lupoi, I trust nel diritto civile, nel Trattato di diritto civile, diretto da Sacco, Torino, 2004;
S. M Carbone, Trust interno e legge straniera, in M. Dogliotti - A. Braun (curr.), Il trust nel
diritto delle persone e della famiglia, Milano, 2003.
3 Sul riconoscimento e la trascrizione del trust, v. Trib. Bologna, 8 aprile 2000, che ha ordinato
al Conservatore dei Pubblici Registri Immobiliari, a fronte del diniego dallo stesso
espresso, la trascrizione del trasferimento di proprietà immobiliare dal disponente al trustee
del trustee istituito; Trib. Pisa, 22 dicembre 2001; Trib. Milano, 29 ottobre 2002; Trib. Verona,
8 gennaio 2003; Trib. Bologna, 13 giugno 2003, che ha ordinato al Conservatore del
Registro delle Imprese, a fronte del diniego dallo stesso espresso, l’ iscrizione sul registro di
quote societarie a nome del trustee del trust istituito; Trib. Bologna, 1 ottobre 2003, che nel
giudizio avente ad oggetto la domanda di nullità di un trust cd. interno per contrarietà alle
norme imperative del nostro ordinamento, ha respinto la domanda e affermato l’assoluta
compatibilità dei trusts interni con l’ordinamento giuridico italiano; Trib. Parma,21 ottobre
2003; Trib.Trento, Sezione distaccata di Cavalese, 20 luglio 2004, il decreto è particolarmente
importante perché esplicitamente ribadisce che il trust “ha acquisito un diritto di
cittadinanza nel nostro ordinamento”, e ordina l’annotazione della costituzione in trust e
dell’atto istitutivo di trust (il quale contiene la disciplina dalla quale deriva l’effetto segregativo)
secondo la legge tavolare.
I provvedimenti sono pubblicati sulla rivista Trusts ed attività fiduciarie.
100

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
ne de L’Aja del 1.7.1985, che consente al giudice di vagliare la compatibilità del trust e
degli att i collegati (nonché della legge straniera prescelta dalle parti) con l’ordinamento
giuridico italiano;
b. eff ett uare il giudizio di meritevolezza, nei suoi ristrett i confi ni e nel rispett o dell’autonomia
contratt uale, approcciando al negozio presumendone la legitt imità fi no a prova
contraria, essendo lo stesso espressione di libertà di iniziativa economica;
c. verifi care se l’att o istitutivo del trust o quelli ad esso geneticamente o funzionalmente
collegati contengano patt uizioni che violino norme inderogabili specifi che o principi
precett ivi dell’ordinamento italiano o di quello estero prescelto dalle parti. 4
Avendo riguardo alla sua strutt ura, il trust può considerarsi come:
• trust “di scopo”, se funzionale al perseguimento di un determinato fi ne (es. il
trust di garanzia)
• trust “con benefi ciario”, quando i beni in trust vengono gestiti nell’interesse di
un determinato soggett o.
Il benefi ciario può essere “benefi ciario di reddito” e godere delle utilità dei
beni in trust (ad esempio, percepire periodicamente delle somme) oppure “benefi
ciario fi nale” dei beni che gli verranno devoluti al termine del trust.
I benefi ciari possono essere individuati nell’att o istitutivo o in un secondo
momento, dirett amente dal disponente o da un terzo designato (protector); inoltre,
possono essere designati nominativamente o quali appartenenti ad una determinata
categoria5 .
Essi hanno azione verso il trustee per rivendicare i loro diritt i.
Nel nostro Paese il trust ha trovato una prima applicazione nella regolamentazione
dei rapporti economici e patrimoniali tra coniugi nella separazione
consensuale, mentre ad oggi non si registrano precedenti giurisprudenziali
nell’ambito di procedimenti di separazione o divorzio contenziosi.
Coloro che sostengono la particolare effi cacia del trust, a tutela di diritt i di natura
economica dei coniugi nella separazione e nel divorzio, sott olineano l’eff ett o
segregativo proprio del trust, che consente di opporre il vincolo ai creditori del
disponente, così garantendo il pagamento delle prestazioni periodiche in favore
del coniuge e/o alla prole anche di contro a possibili azioni esecutive di terzi,
salve eventuali domande revocatorie.
4 Trib. Trieste, Ufficio del Giudice tavolare, decreto 19.9.2007, sul riconoscimento di un trust
per soddisfare le esigenze attuali e future di una coppia non legata da vincolo matrimoniale,
e dei figli, comuni e non; Trib. Trieste, Ufficio del Giudice tavolare, decreto 23.9.2005, di
cui si pubblica il testo nel presente Quaderno.
5 Secondo la Circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 48/2007, per "beneficiario individuato"
deve intendersi il beneficiario di "reddito individuato", vale a dire il soggetto che esprime,
rispetto a quel reddito, una capacità contributiva attuale. Secondo l'interpretazione fornita
con la circolare, è necessario, quindi, che "il beneficiario non solo sia puntualmente individuato,
ma che risulti titolare del diritto di pretendere dal trustee l'assegnazione di quella
parte di reddito che gli viene imputata per trasparenza".
101

AIAF QUADERNO 2007/2
Il trust costituito nell’ambito della separazione consensuale o del divorzio su
domanda congiunta diviene così lo strumento att raverso il quale determinare le
modalità di adempimento degli obblighi ex artt . 155 e 156 c.c., e art. 5 e 6 l. div., e nel
contempo il mezzo per garantire l’esecuzione degli obblighi di mantenimento 6 .
Dalla casistica si rileva peraltro che spesso si tratt a di trust autodichiarato,
dove uno dei coniugi è stato designato quale trustee. Tale soluzione suscita non
poche perplessità, se si tiene conto della particolare situazione, anche personale
e psicologica, dei coniugi nella fase della crisi del rapporto e della separazione, e
delle possibili fi nalità strumentali alla sott razione di beni all’altro coniuge 7
Non si può d’altra parte dimenticare che l’istituto del fondo patrimoniale,
previsto nel nostro ordinamento, trova ormai scarsa applicazione a causa della
rigidità della sua strutt ura e dei suoi limiti, non potendo ad esempio soddisfare
i bisogni della famiglia di fatt o, o dei fi gli naturali, o le esigenze di una persona
non coniugata che voglia provvedere ai bisogni presenti e futuri della propria
famiglia d’origine 8 .
102
Sempre più frequente è anche la costituzione di trust per assicurare assisten-
6 F. Patti, I trusts: utilizzo nei rapporti di famiglia, in Vita notar., 2003, XIV; Dogliotti e Piccaluga,
I trust nella crisi della famiglia, in Aa. Vv., Il trust nel diritto delle persone e della
famiglia. Atti del convegno. Genova, 15 febbraio 2003, a cura di Dogliotti e Braun, Milano,
2003.
G. Oberto manifesta invece una posizione critica sull’utilizzo del trust per la regolamentazione
dei rapporti patrimoniali tra coniugi, sostenenedo che “se non vi è dubbio che il
trust - sempre, ovviamente, a condizione che lo si ritenga ammissibile nella versione "interna"
e salvo l'eventuale esperimento dei rimedi revocatori - consente il vantaggio di una
separazione patrimoniale, in grado di tutelare adeguatamente i creditori delle prestazioni
postmatrimoniali nei confronti dei possibili creditori dell'obbligato, altrettanto condivisibile
non appare l'affermazione secondo la quale l'ordinamento civilistico italiano non offrirebbe
alternative all'istituto di matrice anglosassone per il raggiungimento di siffatta finalità di
garanzia del coniuge separato e della relativa prole.”
Per un approfondimento della posizione di Oberto, v. dell’Autore: Trust e autonomia negoziale
nella famiglia, in Famiglia e diritto, 2004, 201 ss., 310 ss.; Il trust familiare, testo
disponibile sul sito:
http://utenti.lycos.it/giacomo305604/milano11giugno2005trust/relazionemilano.htm
7 In dottrina, Viglione, Vincoli di destinazione nell'interesse familiare, Milano, 2005, 128,
secondo il quale appare assai discutibile che i beni del trust siano amministrati dallo stesso
obbligato in favore dell'altra parte; è ben evidente, infatti, che la patologia della relazione
coniugale coincide generalmente con l'instaurarsi di difficili situazioni di conflittualità, tali
da sconsigliare il totale affidamento al coniuge obbligato dei poteri di gestione dei beni;
favorevole invece a tale ipotesi è F. Patti, I trusts: utilizzo nei rapporti di famiglia, in Vita
notar., 2003, XIV, secondo il quale "la istituzione del trust potrebbe trovare una più facile
realizzazione con riguardo alla circostanza che potrà essere nominato trustee lo stesso
coniuge proprietario dei beni e obbligato alla prestazione, giacché la natura del trust e la
trascrizione del provvedimento giudiziale non consentiranno atti di disposizione in danno
degli interessi tutelati”
In giurisprudenza, Trib. Bologna, 1 ottobre 2003, in Trusts ed attività fiduciarie, 2004, 67, e
pubblicata per esteso in questo Quaderno, sul caso di trust costituito da un solo coniuge su
beni in comunione legale
8 M. Pini, Autonomia negoziale dei coniugi e patrimonio separato destinato ai bisogni della
famiglia, in Il Merito, Il Sole 24 Ore, 2003, n° 1, novembre, p. 2

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
za materiale a persone incapaci 9 . In dott rina si è rilevato “come il trust si presti
ad assicurare i mezzi necessari al sostentamento, nonché all’assistenza e alle cure
indispensabili, a favore di chi versi in condizioni di disagio o di debolezza per una
pluralità di ragioni, anche dopo la scomparsa dei genitori, del coniuge o dei parenti
più strett i. Att raverso il ricorso al trust, i genitori di un disabile potranno att ribuire
ad esempio - già con att o tra vivi - al trustee parte del proprio patrimonio (comprendente
anche la nuda proprietà di un immobile: in modo da conservare, vita natural
durante, l’amministrazione ed il godimento del cespite destinato a soddisfare post
mortem i bisogni abitativi del disabile superstite). In ossequio alla volontà espressa
dai disponesti, il trustee disporrà del bene (o del beni) così trasferitogli per il mantenimento,
l’assistenza, la cura del congiunto disabile.
Il trustee, in base sempre alle istruzioni contenute nell’att o istituivo, potrà essere
tenuto anche ad occuparsi personalmente dell’assistenza materiale del disabile,
ovvero a farsi coadiuvare per tale scopo da personale specialistico. In altri termini,
in ragione della necessità di provvedere alla cura sia degli aspett i economici che di
quelli personali, l’att o istitutivo del trust potrà contenere specifi che indicazioni,
oltre che in ordine alla gestione economica del trust fund, anche relativamente
alla cura personale dell’interessato - per garantire allo stesso condizioni di vita
decorose, un’assistenza qualifi cata, il soddisfacimento dei bisogni quotidiani e delle
inclinazioni naturali” 10 .
In materia fiscale, l’Agenzia delle Entrate ha recentemente stabilito che il
trust costituito a favore di un soggetto disabile, allo scopo di garantirne l’assistenza,
è da considerarsi un trust senza beneficiari “individuati”, e pertanto
la tassazione del reddito avviene direttamente in capo al trust (risoluzione n.
278/E del 4.10.07).
La raccolta di legislazione e di giurisprudenza che segue, consente di approfondire
gli argomenti qui accennati, ed in particolare di esaminare gli aspett i
positivi e problematici del trust applicato nell’ambito del diritt o di famiglia.
9 Trib. Genova, G.T., decreto 14 marzo 2006, con nota di A. Venchiarutti, pubblicato anche
sul sito www.personaedanno.it; altri provvedimenti di Giudici Tutelari che autorizzano l’amministratore
di sostegno a costituire trust a beneficio di persone incapaci, sono pubblicati su
questo Quaderno.
In dottrina, v. B. Valignani, Amministrazione di sostegno e trust, in G. Ferrando (cur.), L’amministrazione
di sostegno, Milano, 2005, 195 ss; G. Garrone, Soggetti deboli in famiglia e
trust quale tutela etica, in Trusts ed attività fiduciarie, 2004, 310 ss; A. Palazzo, Autonomia
privata e trust protettivi, in Trusts ed attività fiduciarie, 2003, 192 ss; S. Bartoli, Trust con
beneficiari incapaci e rispetto delle nostre norme imperative in materia, in Trusts ed attività
fiduciarie, 2003, 560 ss; P. Amenta, Trust a protezione di disabile, in Trusts ed attività fiduciarie,
2000, 616 ss.
10 A. Venchiarutti, La protezione dei soggetti deboli. Trust e amministrazione di sostegno, pubblicato
sul sito www.il-trust-in-italia.it
103

AIAF QUADERNO 2007/2
104

LEGISLAZIONE
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
CONVENZIONE ADOTTATA A L’AJA IL 1° LUGLIO 1985,
RELATIVA ALLA LEGGE SUI “TRUSTS” ED AL LORO
RICONOSCIMENTO.
Gli Stati fi rmatari della presente Convenzione,
considerando che il trust è un istituto peculiare creato dai tribunali di equità dei paesi
della Common Law, adott ata da altri paesi con alcune modifi che, hanno convenuto di
stabilire disposizioni comuni relative alla legge applicabile al trust e di risolvere i problemi
più importanti relativi al suo riconoscimento;
hanno deciso di stipulare a tal fine una Convenzione e di adottare le seguenti
disposizioni:
Capitolo I
Campo di applicazione
Articolo 1
La presente Convenzione stabilisce la legge applicabile al trust e regola il suo riconoscimento.
Articolo 2
Ai fi ni della presente Convenzione, per trust s’intendono i rapporti giuridici istituiti da una
persona, il costituente - con att o tra vivi o mortis causa - qualora dei beni siano stati posti
sott o il controllo di un trustee nell’interesse di un benefi ciario o per un fi ne specifi co.
Il trust presenta le seguenti caratt eristiche:
a) i beni del trust costituiscono una massa distinta e non fanno parte del patrimonio del
trustee;
b) i beni del trust sono intestati a nome del trustee o di un’altra persona per conto del
trustee;
c) il trustee è investito del potere e onerato dell’obbligo, di cui deve rendere conto, di
amministrare, gestire o disporre beni secondo i termini del trust e le norme particolari
impostegli dalla legge.
Il fatt o che il costituente conservi alcune prerogative o che il trustee stesso possieda alcuni
diritt i in qualità di benefi ciario non è necessariamente incompatibile con l’esistenza
di un trust.
Articolo 3
La Convenzione si applica solo ai trust costituiti volontariamente e comprovati per iscritt o.
105

AIAF QUADERNO 2007/2
Articolo 4
La Convenzione non si applica a questioni preliminari relative alla validità dei testamenti
o di altri att i giuridici, in virtù dei quali determinati beni sono trasferiti al trustee.
Articolo 5
La Convenzione non si applica qualora la legge specifi cata al capitolo II non preveda
l’istituto del trust o la categoria di trust in questione.
Capitolo II
Legge applicabile
Articolo 6
Il trust è regolato dalla legge scelta dal costituente. La scelta deve essere espressa, oppure
risultare dalle disposizioni dell’att o che costituisce il trust o portandone la prova, interpretata,
se necessario, avvalendosi delle circostanze del caso.
Qualora la legge scelta in applicazione del precedente paragrafo non preveda l’istituzione
del trust o la categoria del trust in questione, tale scelta non avrà valore e verrà
applicata la legge di cui all’articolo 7.
Articolo 7
Qualora non sia stata scelta alcuna legge, il trust sarà regolato dalla legge con la quale ha
più strett i legami.
Per determinare la legge con la quale un trust ha più strett i legami, si tiene conto in particolare:
a) del luogo di amministrazione del trust designato dal costituente;
b) della situazione dei beni del trust;
c) della residenza o sede degli aff ari del trustee;
d) degli obiett ivi del trust e dei luoghi dove dovranno essere realizzati.
Articolo 8
La legge specifi cata agli articoli 6 o 7 regola la validità del trust, la sua interpretazione, i
suoi eff ett i e l’amministrazione del trust.
In particolare, la legge dovrà regolamentare:
a) la nomina, le dimissioni e la revoca del trustee, la capacità particolare di esercitare le
mansioni di trustee e la trasmissione delle funzioni di trustee;
b) i diritt i e gli obblighi dei trustees tra di loro;
c) il diritt o del trustee di delegare, in tutt o o in parte, l’esecuzione dei suoi obblighi o
l’esercizio dei suoi poteri;
d) i poteri del trustee di amministrare o disporre dei beni del trust, di darli in garanzia e
di acquisire nuovi beni;
e) i poteri del trustee di eff ett uare investimenti;
f) le restrizioni relative alla durata del trust ed ai poteri di accantonare gli introiti del
trust;
g) i rapporti tra il trustee ed i benefi ciari, ivi compresa la responsabilità personale del
trustee verso i benefi ciari;
h) la modifi ca o la cessazione del trust;
i) la ripartizione dei beni del trust;
j) l’obbligo del trustee di render conto della sua gestione.
Articolo 9
Nell’applicazione del presente capitolo aspett i del trust che possono essere tratt ati a parte,
in parti-colare le questioni amministrative, potranno essere regolati da una legge diversa.
106

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Articolo 10
La legge applicabile alla validità del trust stabilisce la possibilità di sostituire dett a legge,
o la legge applicabile ad un elemento del trust che può essere tratt ato a parte, con un’altra
legge.
Capitolo III
Riconoscimento
Articolo 11
Un trust costituito in conformità alla legge specifi cata al precedente capitolo dovrà essere
ricono-sciuto come trust. Tale riconoscimento implica quanto meno che i beni del trust
siano separati dal patrimonio personale del trustee, che il trustee abbia le capacità di
agire in giudizio ed essere citato in giudizio, o di comparire in qualità di trustee davanti
a un notaio o altra persona che rappresenti un’autorità pubblica.
Qualora la legge applicabile al trust lo richieda, o lo preveda, tale riconoscimento implicherà,
in particolare:
a) che i creditori personali del trustee non possano sequestrare i beni del trust;
b) che i beni del trust siano separati dal patrimonio del trustee in caso di insolvenza di
quest’ultimo o di sua bancarott a;
c) che i beni del trust non facciano parte del regime matrimoniale o della successione dei
beni del trustee;
d) che la rivendicazione dei beni del trust sia permessa qualora il trustee, in violazione
degli obblighi derivanti dal trust, abbia confuso i beni del trust con i suoi e gli obblighi
di un terzo possessore dei beni del trust rimangono soggett i alla legge fi ssata dalle regole
di confl itt o del foro.
Articolo 12
Il trustee che desidera registrare i beni mobili e immobili, o i documenti att inenti, avrà
facoltà di ri-chiedere la iscrizione nella sua qualità di trustee o in qualsiasi altro modo
che riveli l’esistenza del trust, a meno che ciò non sia vietato o sia incompatibile a norma
della legislazione dello Stato nel quale la registrazione deve aver luogo.
Articolo 13
Nessuno Stato è tenuto a riconoscere un trust i cui elementi importanti, ad eccezione della
scelta della legge da applicare, del luogo di amministrazione e della residenza abituale
del trustee, sono più strett amente connessi a Stati che non prevedono l’istituto del trust
o la categoria del trust in questione.
Articolo 14
La Convenzione non ostacolerà l’applicazione di norme di legge più favorevoli al riconoscimento
di un trust.
Capitolo IV
Disposizioni generali
Articolo 15
La Convenzione non ostacolerà l’applicazione delle disposizioni di legge previste dalle
regole di confl itt o del foro, allorché non si possa derogare a dett e disposizioni mediante
una manifestazione della volontà, in particolare nelle seguenti materie:
a) la protezione di minori e di incapaci;
b) gli eff ett i personali e patrimoniali del matrimonio;
c) i testamenti e la devoluzione dei beni successori, in particolare la legitt ima;
d) il trasferimento di proprietà e le garanzie reali;
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AIAF QUADERNO 2007/2
e) la protezione di creditori in casi di insolvibilità;
f) la protezione, per altri motivi, dei terzi che agiscono in buona fede.
Qualora le disposizioni del precedente paragrafo siano di ostacolo al riconoscimento del
trust, il giudice cercherà di realizzare gli obiett ivi del trust con altri mezzi giuridici.
Articolo 16
La Convenzione non pregiudica le disposizioni legislative del foro che devono essere
applicate anche per situazioni internazionali indipendentemente dalla legge designata
dalle regole di confl itt o di leggi.
In casi eccezionali, si può altresì dare eff ett o alle norme della stessa natura di un altro
Stato che abbia con l’oggett o della contoversia un rapporto suffi cientemente strett o.
Ciascuno Stato contraente potrà, mediante una riserva, dichiarare che non applicherà la
disposizione del secondo paragrafo del presente articolo.
Articolo 17
Ai sensi della Convenzione il termine “legge” indica le norme di legge in vigore in uno
Stato, ad eccezione delle regole di confl itt o di legge.
Articolo 18
Le disposizioni della Convenzione potranno essere non osservate qualora la loro applicazione
sia manifestamente incompatibile con l’ordine pubblico.
Articolo 19
La Convenzione non pregiudicherà la competenza degli Stati in materia fi scale.
Articolo 20
Ogni Stato contraente potrà, in qualsiasi momento, dichiarare che le disposizioni della
Convenzione saranno estese ai trusts costituiti in base ad una decisione giudiziaria.
Tale dichiarazione sarà notifi cata al Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi
ed entrerà in vigore dal giorno di ricevimento della notifi ca.
L’articolo 31 è applicabile, per analogia, al ritiro di dett a dichiarazione.
Articolo 21
Ciascuno Stato contraente potrà riservarsi il diritt o di applicare le disposizioni del capitolo
III solo ai trusts la cui validità è regolata dalla legge di uno Stato contraente.
Articolo 22
La Convenzione è applicabile ai trusts a prescindere dalla data della loro costituzione.
Tutt avia, uno Stato contraente potrà riservarsi il diritt o di non applicare la Convenzione
ad un trust costituito prima dell’entrata in vigore della Convenzione per dett o Stato.
Articolo 23
Ai fi ni di identifi care la legge applicabile ai sensi della Convenzione, qualora uno Stato
comprenda varie unità territoriali, ciascuna con le proprie norme di legge per quanto
riguarda il trust, ogni rife-rimento alla legge di dett o Stato sarà considerato come relativo
alla legge in vigore nell’unità terri-toriale in questione.
Articolo 24
Uno Stato all’interno del quale varie unità territoriali hanno le proprie norme di legge in
materia di trust non è tenuto ad applicare la Convenzione ai confl itt i di legge che interessano
unicamente queste unità territoriali.
Articolo 25
La Convenzione non deroga ad alcun altro strumento internazionale di cui uno Stato
108

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
contraente è o sarà parte e che contengono disposizioni sulle materie regolamentate dalla
presente Convenzione.
Capitolo V
Clausole fi nali
Articolo 26
Ciascuno Stato, al momento della fi rma, della ratifi ca, dell’accett azione, dell’approvazione
o del-l’adesione, o, al momento di una dichiarazione resa ai sensi dell’articolo 29,
potrà esprimere le riserve previste agli articoli 16, 21 e 22.
Nessun’altra riserva sarà consentita.
Ciascuno Stato contraente potrà, in ogni momento, ritirare una riserva da esso espressa;
tale riserva cesserà di avere eff ett o il primo giorno del terzo mese dopo la notifi ca
del ritiro.
Articolo 27
La Convenzione sarà aperta alla fi rma degli Stati che erano membri della Conferenza de
l’Aja di diritt o internazionale privato al momento della sua quindicesima sessione.
Sarà ratifi cata, accett ata o approvata e gli strumenti di ratifi ca, accett azione o approvazione
saranno depositati presso il Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi.
Articolo 28
Ogni altro Stato potrà aderire alla Convenzione dopo la sua entrata in vigore in virtù
dell’articolo 30, par. 1.
Lo strumento di adesione sarà depositato esso il Ministero degli Aff ari Esteri del Reo dei
Paesi Bassi.
L’adesione avrà eff ett o solo per quanto riguarda i rapporti tra lo Stato aderente e gli Stati
contraenti che non avranno mosso obiezioni alla succitata adesione entro dodici mesi dal
ricevimento della notifi ca di cui all’articolo 32.
Ogni Stato membro potrà altresì muovere tali obiezioni al momento della ratifi ca, accettazione
o approvazione della Convenzione, successiva all’adesione. Tali obiezioni saranno
notifi cate al Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi.
Articolo 29
Uno Stato che comprenda due o più unità territoriali nelle quali vengono applicati sistemi
giuridici diversi, potrà, al momento della fi rma, della ratifi ca, dell’accett azione,
dell’approvazione o dell’ade-sione, dichiarare che la presente Convenzione sarà applicata
a tutt e le sue unità territoriali, o so-lamente a una o più di esse, e potra, in qualunque
momento, modifi care dett a dichiarazione, for-mulando una nuova dichiarazione. Tali
dichiarazioni saranno notifi cate al Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi,
e indicheranno espressamente le unità territoriali alle quali si applica la Convenzione.
Se uno Stato non eff ett uerà dichiarazioni in base al presente articolo, la Convenzione sarà
applicata a tutt e le unità territoriali di dett o Stato.
Articolo 30
La Convenzione entrerà in vigore il primo giorno del terzo mese dopo il deposito del
terzo strumento di ratifi ca, accett azione o approvazione previsto dall’art. 27.
Successivamente la Convenzione entrerà in vigore:
a) per ogni Stato che la ratifi chi, l’accett i, o l’approvi successivamente, il primo giorno
del terzo mese dopo il deposito del suo strumento di ratifi ca, di accett azione o di approvazione;
b) per ogni Stato aderente, il primo giorno del terzo mese dopo la scadenza del termine
di cui all’articolo 28;
109

AIAF QUADERNO 2007/2
c) per le unità territoriali alle quali la Convenzione è stata estesa in conformità all’articolo
29, il primo giorno del terzo mese dopo la notifi ca di cui a dett o articolo.
Articolo 31
Ogni Stato contraente potrà denunciare la presente Convenzione mediante notifi ca formale
per iscritt o, indirizzata al Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi,
depositario della Convenzione.
La denuncia entrerà in vigore dal primo giorno del mese successivo alla scadenza di un
periodo di sei mesi dopo la data di ricevimento della notifi ca da parte del depositario, o
ad ogni altra data successiva, specifi cata nella notifi ca.
Articolo 32
Il Ministero degli Aff ari Esteri del Regno dei Paesi Bassi notifi cherà agli Stati membri della
Confe-renza, nonché agli Stati che vi avranno aderito, in conformità alle disposizioni
dell’articolo 28:
a) le fi rme e le ratifi che, le accett azioni e le approvazioni di cui all’articolo 27;
b) la data alla quale la Convenzione entrerà in vigore in conformità alle disposizioni
dell’articolo 30;
c) le adesioni e le obiezioni alle adesioni di cui all’articolo 28;
d) le estensioni di cui all’articolo 29;
e) le dichiarazioni di cui all’articolo 20;
f) le riserve o i diritt i di riserva di cui all’articolo 26;
g) le denunce di cui all’articolo 31.
In fede di che, i sott oscritt i, debitamente autorizzati, hanno fi rmato la presente Convenzione.
Fatt o a l’Aja, il 1° luglio 1985, in francese ed inglese, i due testi facenti ugualmente fede,
in un unico esemplare che sarà depositato negli archivi del Governo del Regno dei Paesi
Bassi, e di cui una copia autenticata sarà consegnata, per le vie diplomatiche, a ciascuno
Stato membro della Conferenza de l’Aja di diritt o internazionale privato al momento
della sua quindicesima sessione.
110

LEGGE 16 OTTOBRE 1989, N. 364.
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
RATIFICA ED ESECUZIONE DELLA CONVENZIONE SULLA LEGGE
APPLICABILE AI TRUSTS E SUL LORO RICONOSCIMENTO,
ADOTTATA A L’AJA IL 1° LUGLIO 1985
Art. 1
1. Il Presidente della Repubblica è autorizzato a ratifi care la convenzione sulla legge applicabile
ai trusts e sul loro riconoscimento, adott ata a L’Aja il 1° luglio 1985.
Art.2
1. Piena ed intera esecuzione è data alla convenzione di cui all’articolo 1 a decorrere dalla
sua en-trata in vigore in conformità a quanto disposto dall’articolo 30 della convenzione
stessa.
Art.3
1. La presente legge entra in vigore il giorno successivo a quello della sua pubblicazione
nella Gazzett a Uffi ciale.
111

AIAF QUADERNO 2007/2
REGOLAMENTO (CE) N. 44/2001 DEL CONSIGLIO, DEL
22 DICEMBRE 2000, CONCERNENTE LA COMPETENZA
GIURISDIZIONALE, IL RICONOSCIMENTO E L’ESECUZIONE
DELLE DECISIONI IN MATERIA CIVILE E COMMERCIALE
GAZZETTA UFFICIALE N. L 012 DEL 16/01/2001 PAG. 0001 – 0023
(Omissis)
Articolo 5
La persona domiciliata nel territorio di uno Stato membro può essere convenuta in un
altro Stato membro:
6) nella sua qualità di fondatore, trustee o benefi ciario di un trust costituito in applicazione
di una legge o per iscritt o o con clausola orale confermata per iscritt o, davanti ai
giudici dello Stato membro nel cui territorio il trust ha domicilio;
(Omissis)
Articolo 23
1. Qualora le parti, di cui almeno una domiciliata nel territorio di uno Stato membro,
abbiano att ribuito la competenza di un giudice o dei giudici di uno Stato membro a conoscere
delle controversie, presenti o future, nate da un determinato rapporto giuridico,
la competenza esclusiva spett a a questo giudice o ai giudici di questo Stato membro.
Dett a competenza è esclusiva salvo diverso accordo tra le parti. La clausola att ributiva di
competenza deve essere conclusa:
a) per iscritt o o oralmente con conferma scritt a, o
b) in una forma ammessa dalle pratiche che le parti hanno stabilito tra di loro, o
c) nel commercio internazionale, in una forma ammessa da un uso che le parti conoscevano
o avrebbero dovuto conoscere e che, in tale campo, è ampiamente conosciuto
e regolarmente rispett ato dalle parti di contratt i dello stesso tipo nel ramo commerciale
considerato.
2. La forma scritt a comprende qualsiasi comunicazione con mezzi elett ronici che permetta
una registrazione durevole della clausola att ributiva di competenza.
3. Quando nessuna delle parti che stipulano tale clausola è domiciliata nel territorio di
uno Stato membro, i giudici degli altri Stati membri non possono conoscere della controversia
fi ntantoché il giudice o i giudici la cui competenza è stata convenuta non abbiano
declinato la competenza.
4. Il giudice o i giudici di uno Stato membro ai quali l’att o costitutivo di un trust ha
att ribuito competenza a giudicare, hanno competenza esclusiva per le azioni contro
un fondatore, un trustee o un benefi ciario di un trust, ove si tratt i di relazioni tra tali
persone o di loro diritt i od obblighi nell’ambito del trust.
5. Le clausole att ributive di competenza e le clausole simili di att i costitutivi di trust non
sono valide se in contrasto con le disposizioni degli articoli 13, 17 o 21 o se derogano alle
norme sulla competenza esclusiva att ribuita ai giudici ai sensi dell’articolo 22.
(Omissis)
112

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Articolo 60
1. Ai fi ni dell’applicazione del presente regolamento una società o altra persona giuridica
è domiciliata nel luogo in cui si trova:
a) la sua sede statutaria, o
b) la sua amministrazione centrale, oppure
c) il suo centro d’att ività principale.
2. Per quanto riguarda il Regno Unito e l’Irlanda, per “sede statutaria” si intende il “registered
offi ce” o, se non esiste alcun “registered offi ce”, il “place of incorporation” (luogo
di acquisizione della personalità giuridica), ovvero, se nemmeno siff att o luogo esiste, il
luogo in conformità della cui legge è avvenuta la “formation” (costituzione).
3. Per defi nire se un trust ha domicilio nel territorio di uno Stato membro i cui giudici
siano stati aditi, il giudice applica le norme del proprio diritt o internazionale privato.
113

AIAF QUADERNO 2007/2
AGENZIA ENTRATE, DIREZIONE CENTRALE NORMATIVA E
CONTENZIOSO.
CIRCOLARE N. 48/E, 6 AGOSTO 2007
TRUST. DISCIPLINA FISCALE RILEVANTE AI FINI DELLE IMPOSTE
SUI REDDITI E DELLE IMPOSTE INDIRETTE
INDICE
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PREMESSA
1. BREVI CENNI SULLA NATURA DEI TRUST
2. PRECEDENTI INDICAZIONI DELL’AMMINISTRAZIONE FINANZIARIA IN MATERIA DI
TRUST
3. DISCIPLINA DEL TRUST AI FINI DELLE IMPOSTE DIRETTE
3.1 La residenza del trust
3.2 Adempimenti del trust
3.3 Il trasferimento dei beni nel trust
3.4 Cessione dei beni in trust
4. DISCIPLINA DEI REDDITI DEL BENEFICIARIO DEL TRUST
4.1 Natura dei redditi attribuiti ai beneficiari
5. DISCIPLINA DEL TRUST AI FINI DELLE IMPOSTE INDIRETTE
5.1 Atto istitutivo del trust (imposta di registro)
5.2 Atto dispositivo (imposta sulle successioni e donazioni sulla costituzione di vincoli di
destinazione)
5.3 Atto dispositivo (imposte ipotecarie e catastali)
5.4 Operazioni effettuate durante il trust
5.5 Trasferimento dei beni ai beneficiari
PREMESSA
L’articolo 1, commi da 74 a 76 della legge 27 dicembre 2006, n. 296 (legge fi nanziaria 2007,
di seguito “fi nanziaria 2007”), pubblicata sulla Gazzett a Uffi ciale n. 299 del 27 dicembre
2006, ha introdott o per la prima volta nell’ordinamento tributario nazionale disposizioni
in materia di trust.
Il comma 74 dell’articolo 1 della fi nanziaria 2007, modifi cando l’articolo 73 del testo unico
delle imposte sui redditi, approvato dal decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917 (di seguito, “TUIR”), include i trust tra i soggett i passivi dell’imposta
sul reddito delle società (IRES).
In tal modo è stata riconosciuta al trust un’autonoma soggett ività tributaria rilevante ai
fi ni dell’imposta tipica delle società, degli enti commerciali e non commerciali.
Avendo presente la fl essibilità dell’istituto, il legislatore ha individuato, ai fi ni della imposizione
dei redditi, due principali tipologie di trust:
• trust con benefi ciari individuati, i cui redditi vengono imputati per trasparenza ai benefi
ciari stessi,
• trust senza benefi ciari individuati, i cui redditi vengono tassati dirett amente in capo
al trust.

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
I redditi imputati al benefi ciario sono stati qualifi cati come redditi di capitale, con l’inserimento
della lett era g-sexies) al comma 1 dell’articolo 44 del TUIR.
Specifi che disposizioni antielusive sono state, inoltre, introdott e al fi ne di determinare
la residenza fi scale di trust istituiti in paesi che non consentono lo scambio di informazioni.
Con opportune modifi cazioni apportate all’articolo 13 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 sett embre 1973, n. 600, i trust che esercitano att ività commerciali sono stati
inclusi tra i soggett i obbligati alla tenuta di scritt ure contabili.
Infi ne, in materia di imposizione indirett a, puntuali disposizioni sono state introdott e
• dapprima con l’art. 6 del decreto-legge 3 ott obre 2006, n. 262 che ha previsto l’applicazione
dell’imposta di registro sulla costituzione dei vincoli di destinazione sui beni e
diritt i
• poi con la con legge di conversione 24 novembre 2006 n. 286 che, senza convertire la
disposizione dell’art. 6 del decreto, ha invece assoggett ato la costituzione dei vincoli di
destinazione sui beni e diritt i all’imposta sulle successioni e donazioni
• e in ultimo con la fi nanziaria 2007 che ha introdott o alcune franchigie ed esenzioni.
1. BREVI CENNI SULLA NATURA DEI TRUST
Il trust è istituto tipico della common law che, per versatilità e fl essibilità, si presta alle
fi nalità più ampie. E’ opportuno considerare che non esiste una specifi ca tipologia di
trust e che, ai fi ni dell’analisi dei profi li civilistici e fi scali, dopo aver individuato i tratt i
comuni ed essenziali della relativa disciplina occorre cogliere volta per volta, nei casi
concreti, le peculiarità dei singoli trust.
Il trust si sostanzia in un rapporto giuridico fondato sul rapporto di fi ducia tra disponente
(sett lor o grantor) e trustee. Il disponente, di norma, trasferisce, per att o inter vivos o
mortis causa, taluni beni o diritt i a favore del trustee il quale li amministra, con i diritt i e
i poteri di un vero e proprio proprietario, nell’interesse del benefi ciario o per uno scopo
prestabilito.
Spesso i trustee sono trust company, vale a dire società che hanno quale oggett o sociale
l’assistenza ai clienti nella istituzione dei trust e nella successiva gestione dei patrimoni.
L’eff ett o principale dell’istituzione di un trust è la segregazione patrimoniale in virtù
della quale i beni conferiti in trust costituiscono un patrimonio separato rispett o al patrimonio
del trustee, con l’eff ett o che non possono essere escussi dai creditori del trustee,
del disponente o del benefi ciario.
Caratt erizzato da una dual ownership, vale a dire da una doppia proprietà, l’una ai fi ni
dell’amministrazione -in capo al trustee- e l’altra, ai fi ni del godimento - in capo al benefi
ciario -, il trust esprime un concett o di proprietà non proprio allineato a quello conosciuto
nei paesi di civil law. E’ evidente come, in base ai canoni tradizionali del nostro
ordinamento, non sia agevole comprendere un simile sdoppiamento di proprietà, né la
compressione del diritt o di godimento dei beni affi dati al trustee che ne è il proprietario.
In sostanza, mentre la titolarità del diritt o di proprietà è piena, l’esercizio di tale diritt o è
invece limitato al perseguimento degli scopi indicati nell’att o istitutivo.
Il trust viene istituito con un negozio unilaterale, cui si affiancano uno o più atti
dispositivi.
115

AIAF QUADERNO 2007/2
Se è lo stesso disponente ad essere designato quale trustee, si dà luogo a un trust autodichiarato;
in tal caso il vincolo di destinazione sui beni si forma all’interno dello stesso
patrimonio del disponente.
Qualora il trustee sia soggett o diverso dal disponente, il trasferimento al trust dei beni,
così come la “perdita di controllo” da parte del disponente sui medesimi beni, sono requisiti
qualifi canti del trust. Il disponente può conservare alcuni poteri (come quello di
sostituire il trustee o nominare altri benefi ciari) salvaguardando in ogni caso l’eff ett ività
dell’att ribuzione e l’esercizio dei poteri di amministrazione da parte del trustee.
Il trust può presentarsi come:
• trust liberale, con il quale si dispone di assett i familiari e non;
• trust commerciale, utilizzabile, ad esempio, per disporre la segregazione di att ività
dell’impresa, spesso a titolo di garanzia.
• trust revocabile (grantor trust), quando il disponente si riserva la facoltà di revocare
l’att ribuzione dei diritt i ceduti al trustee o vincolati nel trust (nel caso in cui il disponente
sia anche trustee), diritt i che, con l’esercizio della revoca, rientrano nella sua sfera patrimoniale.
E’ evidente come in tal caso non si abbia un trasferimento irreversibile dei
diritt i e, sopratt utt o, come il disponente non subisca una permanente diminuzione patrimoniale.
Questo tipo di trust, pure ammesso in alcuni ordinamenti, ai fi ni delle imposte
sui redditi non dà luogo ad un autonomo soggett o passivo d’imposta cosicché i suoi
redditi sono tassati in capo al disponente; ai fi ni delle imposte indirett e, come si dirà, non
si diff erenzia dagli altri trust.
Avendo riguardo alla sua strutt ura, il trust può considerarsi come:
• trust “di scopo”, se funzionale al perseguimento di un determinato fi ne (es. il trust di
garanzia)
• trust “con benefi ciario”, quando i beni in trust vengono gestiti nell’interesse di un determinato
soggett o.
Il benefi ciario può essere “benefi ciario di reddito” e godere delle utilità dei beni in trust
(ad esempio, percepire periodicamente delle somme) oppure “benefi ciario fi nale” dei
beni che gli verranno devoluti al termine del trust.
I benefi ciari possono essere individuati nell’att o istitutivo o in un secondo momento,
dirett amente dal disponente o da un terzo designato (protector); inoltre, possono essere
designati nominativamente o quali appartenenti ad una determinata categoria. Essi hanno
azione verso il trustee per rivendicare i loro diritt i.
Nel fi xed trust il disponente individua i benefi ciari con l’att o istitutivo e predetermina la
ripartizione tra gli stessi del patrimonio e del reddito del trust.
Nel trust discrezionale, invece, il disponente si riserva la facoltà di nominare in un momento
successivo i benefi ciari ovvero rimett e al trustee o ad un protector (guardiano)
l’individuazione degli stessi, delle loro rispett ive posizioni, delle modalità e dei tempi di
att ribuzione dei benefi ci.
L’att o istitutivo del trust può indicare un protector con il compito di vigilare sull’operato
del trustee.
Il trust non ha una disciplina civilistica interna ma trova tutt avia legitt imazione a seguito
116

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
dell’adesione dell’Italia alla Convenzione dell’Aja del 1° luglio 1985, resa esecutiva con
legge 16 ott obre 1989, n. 364 e in vigore dal 1° gennaio 1992.
La Convenzione si pone l’obiett ivo di armonizzare le regole del diritt o internazionale
privato in materia di trust e, di fatt o, ne att ua il riconoscimento negli ordinamenti di civil
law privi di una disciplina interna.
Essa individua gli elementi essenziali del trust rilevanti ai fi ni del riconoscimento da
parte degli Stati fi rmatari.
L’art. 2 prevede i seguenti elementi essenziali del trust:
• i beni vincolati nel trust sono una massa distinta e non sono parte del patrimonio del
trustee
• i beni vincolati nel trust sono intestati al trustee o ad altro soggett o per conto del trustee
• il trustee è tenuto ad amministrare, gestire e disporre dei beni in trust secondo le indicazioni
dett ate nell’att o istitutivo del trust e nel rispett o della legge. Il trustee deve
rendere conto della gestione.
L’Italia riconosce i trust che abbiano gli elementi essenziali indicati dall’art. 2. Per eff ett o
del riconoscimento, i beni in trust restano distinti dal patrimonio personale del trustee
che, a sua volta, acquista la capacità di agire ed essere convenuto in giudizio, di comparire
in qualità di trustee davanti a notai o altri rappresentanti di pubbliche istituzioni.
Ai sensi dell’articolo 3, la convenzione si applica solo ai trust la cui istituzione sia provata
per iscritt o.
Si ricorda, infi ne, che la convenzione non dispone sul tratt amento fi scale dei trust, il quale
rientra nelle competenze dei singoli Stati (art. 19).
2. PRECEDENTI INDICAZIONI DELL’AMMINISTRAZIONE FINANZIARIA IN MA-
TERIA DI TRUST
Prima dell’intervento att uato con la fi nanziaria 2007 l’Amministrazione fi nanziaria aveva
fornito alcune sommarie indicazioni in merito al tratt amento fi scale dei trust. Si cita
al riguardo la relazione degli ispett ori tributari del Secit in materia di “Circolazione dei
trust esteri in Italia”, approvata con delibera n. 37/98 dell’11 maggio 1998, che – nel convalidare
la tesi largamente maggioritaria in dott rina- aveva precisato che “il trust rientra
fra gli enti considerati dall’articolo 87 (att uale 73 ndr) del TUIR, quali soggett i autonomi
d’imposta IRPEG. In particolare, qualora il trust abbia la sede legale o amministrativa o
l’oggett o principale dell’att ività in Italia e svolga, in via esclusiva o principale, un’att ività
commerciale, si renderebbero applicabili le disposizioni recate dall’art. 95 (att uale 81
ndr) del TUIR, mentre nel caso di ente non residente o non esercente att ività commerciale,
si renderebbero applicabili le disposizioni previste dagli artt . 108 (att uale 143 ndr) e
seguenti del medesimo testo unico”.
Anche la prassi amministrativa successiva a tale delibera del Secit (circ del 30/12/2005 n.
55, ris. 17 gennaio 2003 n. 8) si era orientata a qualifi care il trust come ente non commerciale
ovvero quale ente commerciale nel caso di esercizio di att ività d’impresa.
In particolare, era stato aff ermato che il trust fosse confi gurabile come un autonomo
soggett o d’imposta IRES, esercente o meno att ività commerciale, ai sensi dell’articolo
73, comma 2, del TUIR, ossia come una delle organizzazioni non appartenenti ad altri
soggett i passivi nei confronti dei quali il presupposto dell’imposta si verifi ca in modo
unitario ed autonomo.
In ogni caso, l’autonoma soggett ività tributaria era stata riconosciuta esclusivamente
117

AIAF QUADERNO 2007/2
a quei trust che possedessero le caratt eristiche di cui all’articolo 2 della Convenzione
dell’Aja, tra cui, come abbiamo visto, l’eff ett ivo potere di gestione ed amministrazione
dei beni in capo al trustee (cfr. risoluzione n. 8/E del 17 gennaio 2003).
In linea con tale indirizzo interpretativo è anche il provvedimento del Dirett ore dell’Agenzia
delle entrate dell’8 luglio 2005 riguardante l’applicazione della Dirett iva 2003/48/CE
del Consiglio del 3 giugno 2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio sott o
forma di pagamenti di interessi. Tale provvedimento, infatt i, ha indicato fra i soggett i
che rientrano nell’ambito applicativo della Dirett iva stessa i trust (denominati “entità
residuali”) in qualità di enti, diversi dalle persone fi siche e dalle società, non esercenti
att ività commerciali. Diversamente, non sono riconducibili nell’ambito applicativo della
Dirett iva i trust che esercitano att ività commerciali e i cui redditi sono determinati
secondo le regole generali del reddito d’impresa.
3. DISCIPLINA DEL TRUST AI FINI DELLE IMPOSTE DIRETTE
Il comma 74 dell’articolo unico della fi nanziaria 2007, modifi cando a tal fi ne l’articolo 73
del TUIR, ha defi nitivamente sancito l’appartenenza del trust ai soggett i passivi dell’imposta
sul reddito delle società.
In particolare, sono soggett i all’imposta sul reddito delle società:
• i trust residenti nel territorio dello Stato che hanno per oggett o esclusivo o principale
l’esercizio di att ività commerciali (enti commerciali);
• i trust residenti nel territorio dello Stato che non hanno per oggett o esclusivo o principale
l’esercizio di att ività commerciali (enti non commerciali);
• i trust non residenti, per i redditi prodott i nel territorio dello Stato (enti non residenti).
Come già accennato, l’art. 73 individua, ai fi ni della tassazione, due principali tipologie
di trust:
• trust con benefi ciari di reddito individuati, i cui redditi vengono imputati per trasparenza
ai benefi ciari (trust trasparenti)
• trust senza benefi ciari di reddito individuati, i cui redditi vengono dirett amente att ribuiti
al trust medesimo (trust opachi).
E’ tutt avia possibile che un trust sia al contempo opaco e trasparente. Ciò avviene, ad
esempio, quando l’att o istitutivo preveda che parte del reddito di un trust sia accantonata
a capitale e parte sia invece att ribuita ai benefi ciari. In questo caso, il reddito accantonato
sarà tassato in capo al trust mentre il reddito att ribuito ai benefi ciari, qualora ne ricorrano
i presupposti, vale a dire quando i benefi ciari abbiano diritt o di percepire il reddito,
sarà imputato a questi ultimi.
Dopo aver determinato il reddito del trust, il trustee indicherà la parte di esso att ribuito
al trust - sulla quale il trust stesso assolverà l’IRES - nonché la parte imputata per trasparenza
ai benefi ciari - su cui questi ultimi assolveranno le imposte sul reddito -.
In alternativa all’imposizione in capo al trust o ai benefi ciari, taluni redditi di natura
fi nanziaria sono soggett i a ritenuta a titolo d’imposta o ad imposta sostitutiva. Un trust
che non esercita att ività commerciale, compreso, quindi, tra i soggett i di cui all’articolo
73, comma 1, lett era c), e che possiede, ad esempio, titoli soggett i alle disposizioni del
decreto legislativo 1° aprile 1996, n. 239 vede gli interessi, premi ed altri frutt i relativi a
dett i titoli sott oposti ad imposizione sostitutiva, ai sensi dell’articolo 2 del decreto sopra
richiamato.
118

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Sono altresì assoggett ati a ritenuta d’imposta i redditi delle obbligazioni e titoli similari
indicati nell’articolo 26, comma 1, del DPR n. 600 del 1973 percepiti da trust non esercenti
att ività d’impresa commerciale. Inoltre, taluni redditi diversi di natura fi nanziaria
indicati nell’articolo 67, comma 1, lett ere da c-bis) a c-quinquies) del TUIR, se percepiti
da trust non commerciali residenti, sono assoggett ati ad imposizione sostitutiva delle
imposte sui redditi nella misura del 12,50 per cento.
3.1 LA RESIDENZA DEL TRUST
La residenza del trust è individuata, con taluni adatt amenti che tengono conto della natura
dell’istituto, secondo i criteri generali utilizzati per fi ssare la residenza dei soggett i
di cui all’articolo 73 del TUIR.
Ai sensi del comma 3 di tale articolo, un soggett o IRES si considera residente nel territorio
dello Stato al verifi carsi di almeno una delle condizioni sott o indicate per la maggior
parte del periodo di imposta:
• sede legale nel territorio dello Stato;
• sede dell’amministrazione nel territorio dello Stato;
• oggett o principale dell’att ività svolta nel territorio dello Stato.
Considerando le caratt eristiche del trust, di norma i criteri di collegamento al territorio
dello Stato sono la sede dell’amministrazione e l’oggett o principale.
Il primo di essi (la sede dell’amministrazione) risulterà utile per i trust che si avvalgono,
nel perseguire il loro scopo, di un’apposita strutt ura organizzativa (dipendenti, locali,
ecc.). In mancanza, la sede dell’amministrazione tenderà a coincidere con il domicilio
fi scale del trustee.
Il secondo criterio (l’oggett o principale) è strett amente legato alla tipologia di trust. Se
l’oggett o del trust (beni vincolati nel trust) è dato da un patrimonio immobiliare situato
interamente in Italia, l’individuazione della residenza è agevole; se invece i beni immobili
sono situati in Stati diversi occorre fare riferimento al criterio della prevalenza. Nel
caso di patrimoni mobiliari o misti l’oggett o dovrà essere identifi cato con l’eff ett iva e
concreta att ività esercitata.
Per individuare la residenza di un trust si potrà fare utile riferimento alle convenzioni
per evitare le doppie imposizioni.
Come è noto, le convenzioni bilaterali per evitare le doppie imposizioni si applicano alle
persone residenti di uno o di entrambi gli Stati contraenti che, in qualità di soggett i passivi
d’imposta, subiscono una doppia imposizione internazionale.
E’ possibile che i trust diano luogo a problematiche di tassazione transfrontaliera con
eventuali fenomeni di doppia imposizione o, all’opposto, di elusione fi scale.
Un trust, infatt i, può realizzare il presupposto impositivo in più Stati, quando, ad esempio,
il trust fund sia situato in uno Stato diverso da quello di residenza del trustee e da
quello di residenza del disponente e dei benefi ciari.
Annoverato, a seguito della modifi ca dell’art. 73 del TUIR, tra i soggett i passivi d’imposta,
ai fi ni convenzionali il trust deve essere considerato come “persona” (“una persona
diversa da una persona fi sica” di cui all’articolo 4, comma 3, modello OCSE di convenzione
per evitare le doppie imposizioni) anche se non espressamente menzionato nelle
singole convenzioni.
L’unica convenzione che espressamente comprende i trust tra le persone cui si applica la
convenzione è quella sott oscritt a dall’Italia con gli Stati Uniti d’America. La nuova disciplina
fi scale contiene, altresì, disposizioni che mirano a contrastare possibili fenomeni di
fi tt izia localizzazione dei trust all’estero, con fi nalità elusive.
119

AIAF QUADERNO 2007/2
Al riguardo, il comma 3 dell’articolo 73 del TUIR, introduce due casi di att razione della
residenza del trust in Italia:
1. Si considerano residenti nel territorio dello Stato, salvo prova contraria, i trust e gli
istituti aventi analogo contenuto istituiti in Paesi che non consentono lo scambio di informazioni
(paesi non inclusi nella cosiddett a “white list” approvata con decreto del Ministro
delle Finanze 4 sett embre 1996 e successive modifi cazioni) quando almeno uno
dei disponenti ed almeno uno dei benefi ciari siano fi scalmente residenti nel territorio
dello Stato. La norma menziona gli “istituti aventi analogo contenuto” a quello di un
trust. Si è voluto in questo modo tenere conto della possibilità che ordinamenti stranieri
disciplinino istituti analoghi al trust ma assegnino loro un “nomen iuris” diverso. Per
individuare quali siano gli istituti aventi contenuto analogo si deve fare riferimento agli
elementi essenziali e caratt erizzanti dell’istituto del trust. E’ rilevante, inoltre, stabilire in
quale momento la residenza fi scale di un disponente e di un benefi ciario att rae in Italia la
residenza fi scale del trust. In primo luogo, non sembra necessario che la residenza italiana
del disponente e del benefi ciario sia verifi cata nello stesso periodo d’imposta. Infatt i
la residenza del disponente, in considerazione della natura istantanea dell’att o di disposizione,
rileva nel periodo d’imposta in cui questi ha eff ett uato l’att o di disposizione a
favore del trust. Eventuali cambiamenti di residenza del disponente in periodi d’imposta
diversi sono irrilevanti. Per la parte riguardante il benefi ciario, la norma è applicabile ai
trust con benefi ciari individuati. La residenza fi scale del benefi ciario att rae in Italia la residenza
fi scale del trust anche se questa si verifi ca in un periodo d’imposta successivo a
quello in cui il disponente ha posto in essere il suo att o di disposizione a favore del trust.
Ai fi ni dell’att razione della residenza in Italia è, infi ne, irrilevante l’avvenuta erogazione
del reddito a favore del benefi ciario nel periodo d’imposta.
2. Si considerano, inoltre, residenti nel territorio dello Stato i trust istituiti in uno Stato
che non consente lo scambio di informazioni quando, successivamente alla costituzione,
un soggett o residente trasferisca a favore del trust la proprietà di un bene immobile o di
diritt i reali immobiliari ovvero costituisca a favore del trust dei vincoli di destinazione
sugli stessi beni e diritt i. In tal caso, è proprio l’ubicazione degli immobili che crea il
collegamento territoriale e giustifi ca la residenza in Italia. Nelle due ipotesi considerate
dalla norma, la residenza è att ratt a in Italia nel presupposto che il trust sia “istituito” in
un Paese con il quale non è att uabile lo scambio di informazioni.
La norma vuole evidentemente colpire disegni elusivi perseguiti att raverso la collocazione
fi tt izia di trust “interni” (trust con disponente, benefi ciario e beni in trust nel territorio
dello Stato) in paesi che non consentano lo scambio di informazioni. In buona sostanza,
ai fi ni dell’att razione della residenza, rileva il fatt o che un trust, caratt erizzato da elementi
collegati con il territorio italiano (un disponente e un benefi ciario residente o immobili
siti in Italia e conferiti da un soggett o italiano) sia “istituito” ossia abbia formalmente
fi ssato la residenza in un paese non incluso nella white list.
Come conseguenza della presunzione di residenza fi scale nel territorio dello Stato, tutt i
i redditi del trust, ovunque prodott i, sono imponibili in Italia secondo il principio del
world wide income. Al contrario, per i trust non residenti, l’imponibilità in Italia riguarda
solo i redditi prodott i nel territorio dello Stato ai sensi dell’art. 23 del TUIR. Si ricorda
che sono compresi nella vigente white list i seguenti Paesi: Albania; Algeria; Argentina;
Australia; Austria; Azerbajan; Bangladesh; Belgio; Bielorussia; Brasile; Bulgaria; Canada;
Cina; Corea del Sud; Costa d’Avorio; Croazia; Danimarca; Ecuador; Egitt o; Emirati Arabi
Uniti; Estonia; Federazione Russa; Filippine; Finlandia; Francia; Germania; Giappone;
Grecia; India; Indonesia; Irlanda; Israele; Jugoslavia; Kazakistan; Kuwait; Lituania; Lussemburgo;
Macedonia; Malta; Marocco; Mauritius; Messico; Norvegia; Nuova Zelanda;
120

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Paesi Bassi; Pakistan; Polonia; Portogallo; Regno Unito; Repubblica Ceca; Repubblica
Slovacca; Romania; Singapore; Slovenia; Spagna; Sri Lanka; Stati Uniti; Sud Africa; Svezia;
Tanzania; Thailandia; Trinidad e Tobago; Tunisia; Turchia; Ucraina; Ungheria; Venezuela;
Vietnam; Zambia.
In entrambi i casi di att razione in Italia di trust non residenti, la norma opera una presunzione
relativa di residenza; rimane quindi la possibilità per il contribuente di dimostrare
l’eff ett iva residenza fi scale del trust all’estero. Ove compatibili, anche le disposizioni in
materia di estero-vestizione delle società previste dall’articolo 73 del TUIR, commi 5-bis
e 5-ter, sono applicabili ai trust ed in particolare a quelli istituiti o comunque residenti
in Paesi compresi nella white list, per i quali non trova applicazione la specifi ca presunzione
di residenza di cui all’articolo 73, comma 3 del TUIR nella versione emendata dalla
fi nanziaria 2007.
3.2 ADEMPIMENTI DEL TRUST
Quale soggett o passivo d’imposta, sia esso “trasparente” o “opaco”, il trust è tenuto ad
adempiere gli specifi ci obblighi previsti per i soggett i IRES, ad iniziare dall’obbligo di
presentare annualmente la dichiarazione dei redditi.
Inoltre il trust residente dovrà necessariamente dotarsi di un proprio codice fi scale e,
qualora eserciti att ività commerciale, di una propria partita IVA. Tutt i gli adempimenti
tributari del trust sono assolti dal trustee.
Il comma 76 dell’articolo unico della fi nanziaria 2007, nel modifi care l’articolo 13 del
d.P.R. n. 600 del 1973, ha incluso fra i soggett i obbligati a tenere le scritt ure contabili:
• i trust che hanno per oggett o esclusivo o principale l’esercizio di att ività commerciale
(primo comma, lett era b)
• i trust che non hanno per oggett o esclusivo o principale l’esercizio di att ività commerciale
(secondo comma, lett era g).
I trust che hanno per oggett o esclusivo l’esercizio di att ività commerciali sono pertanto
obbligati alla tenuta delle scritt ure contabili previste dall’articolo 14 del decreto citato.
Analogamente, i trust che esercitano att ività commerciale in forma non esclusiva sono
obbligati alla tenuta delle scritt ure contabili secondo le disposizioni di cui all’articolo 20
del decreto.
Come già accennato, il trust è tenuto a presentare le dichiarazioni dei redditi nei modi e
nei tempi stabiliti per i soggett i IRES.
Nei casi in cui il periodo di imposta di un trust trasparente non coincida con l’anno
solare, il reddito da questo conseguito è imputato ai benefi ciari individuati alla data di
chiusura del periodo di gestione del trust stesso. Si ipotizzi, ad esempio, un trust con
benefi ciari individuati il cui periodo di gestione, in base a quanto stabilito dall’att o istitutivo,
sia compreso tra il 1° aprile e il 31 marzo. In tale caso, il trust presenta la propria
dichiarazione entro il 31 ott obre (ultimo giorno del sett imo mese successivo a quello di
chiusura del periodo d’imposta, art. 2, comma 2, del d.P.R. 22 luglio 1998, n. 322) e i benefi
ciari a loro volta dovranno inserire tale reddito nella dichiarazione relativa al periodo
di imposta in cui è terminato il periodo di gestione del trust.
Naturalmente se trustee è una trust company che amministra più trust, dovrà presentare
una dichiarazione per ciascun trust.
Il trust è tenuto altresì ad adempiere gli obblighi formali e sostanziali relativi all’IRAP
previsti dal d.lgs. 15 dicembre 1997 n. 446, in quanto soggett o passivo rientrante, a seconda
dell’att ività svolta, nelle fatt ispecie di cui all’articolo 3, comma 1, lett ere a) ed e) del
medesimo decreto.
121

AIAF QUADERNO 2007/2
3.3 IL TRASFERIMENTO DEI BENI NEL TRUST
Il trasferimento di beni in un trust ai fi ni delle imposte sui redditi sconta un tratt amento
diff erenziato che varia in funzione del soggett o che l’eff ett ua (imprenditore o non imprenditore)
e della tipologia di bene trasferito.
Qualora il trasferimento riguardi beni relativi all’impresa (beni merce, beni strumentali,
beni patrimoniali), questi fuoriescono dalla disponibilità dell’imprenditore in quanto destinati
a fi nalità estranee all’impresa.
Ciò comporta per il disponente imprenditore il conseguimento di componenti positivi
di reddito da assoggett are a tassazione secondo le disposizioni del TUIR, nonché l’assoggett
amento ad IVA ai sensi dell’art. 2, comma 2 n. 5 del d.P.R. n. 633/1972. In particolare,
il trasferimento di beni merce comporterà il conseguimento di un ricavo d’esercizio ai
sensi dell’art. 85, comma 2 del TUIR da quantifi care sulla base del valore normale ai sensi
dell’articolo 9, comma 3, del TUIR.
Il trasferimento di beni diversi da quelli che generano ricavi (beni strumentali, beni patrimoniali
dell’impresa), invece, genererà plusvalenze o minusvalenze rilevanti ai fi ni della
determinazione del reddito d’impresa ai sensi degli articoli 58, 86 e 87 del TUIR. Anche
in tali fatt ispecie il valore da prendere a riferimento per il calcolo della plusvalenza è il
valore normale di cui al citato articolo 9, comma 3.
Ove il trasferimento in trust abbia ad oggett o un’azienda, il relativo profi lo fi scale deve
essere esaminato alla luce del disposto dell’articolo 58, comma 1, del TUIR che esclude il
realizzo di plusvalenze in caso di trasferimento d’azienda per causa di morte o per att o
gratuito; in tal caso l’azienda è assunta ai medesimi valori fi scalmente riconosciuti nei
confronti del dante causa. La ratio della norma consente di ritenere che, nel caso di trasferimento
dell’azienda in trust, si conservi la neutralità fi scale a condizione che il trustee
assuma l’azienda agli stessi valori fi scalmente riconosciuti in capo al disponente.
Nel caso di beni diversi da quelli relativi all’impresa, il trasferimento al trust, in assenza
di corrispett ivo, non genera materia imponibile ai fi ni della imposizione sui redditi, né in
capo al disponente non imprenditore né in capo al trust o al trustee.
Per quest’ultimo, infatt i, anche se imprenditore, non si avranno sopravvenienze att ive ex
art. 88, comma 3, lett . b), del TUIR, in quanto i beni trasferiti in trust non si confondono
con il patrimonio dell’imprenditore (trustee) ma, come visto in precedenza, costituiscono
un patrimonio separato.
Qualora il trasferimento dei beni in trust abbia ad oggett o titoli partecipativi il trustee
acquisisce l’ultimo costo fi scalmente riconosciuto della partecipazione. Tale regime di
neutralità non può, tutt avia, essere garantito nel caso in cui i titoli oggett o del trasferimento
siano detenuti nell’ambito di un rapporto amministrato di cui all’articolo 6 del
decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461; nella specie, infatt i, il trasferimento dei titoli
dal conto del sett lor a quello del trust, poiché indirizzato verso un conto intestato a un
soggett o diverso da quello di provenienza, ricade nell’ipotesi dell’articolo 6, comma 6,
del citato d. lgs. n. 461 del 1997 che assimila tali trasferimenti a cessioni a titolo oneroso.
In tal caso, l’intermediario abilitato applica le relative imposte.
3.4 CESSIONE DEI BENI IN TRUST
Il tratt amento fi scale della cessione dei beni durante la vita del trust non presenta particolari
problemi operativi, in quanto desumibile dalle ordinarie disposizioni che ai fi ni
delle imposte sui redditi disciplinano dett a operazione.
In particolare, quando le cessioni siano poste in essere nell’esercizio dell’impresa, la relativa
disciplina fi scale varia in funzione della categoria di appartenenza del bene ceduto.
Nel caso di cessioni non eff ett uate nell’esercizio dell’impresa potranno realizzarsi, ricor-
122

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
rendone i presupposti, le fatt ispecie reddituali previste dall’articolo 67 del TUIR.
Per la determinazione delle plusvalenze dovrà farsi riferimento ai valori fi scalmente riconosciuti
in capo al disponente, fermo restando che il trasferimento dei beni dal disponente
al trustee non interrompe il decorso del quinquennio di cui all’articolo 67, mentre nel
caso di cessioni di beni acquistati dal trust si farà riferimento al prezzo pagato.
4. DISCIPLINA DEI REDDITI DEL BENEFICIARIO DEL TRUST
Il comma 74, lett era b), dell’articolo unico della fi nanziaria 2007 aggiunge al comma 2
dell’articolo 73 del TUIR il seguente periodo: “Nei casi in cui i benefi ciari del trust siano
individuati, i redditi conseguiti dal trust sono imputati in ogni caso ai benefi ciari in proporzione
alla quota di partecipazioni individuata nell’att o di costituzione del trust o in
altri documenti successivi ovvero in mancanza in parti uguali”.
Premesso che il presupposto di applicazione dell’imposta è il possesso di redditi, per
“benefi ciario individuato” è da intendersi il benefi ciario di “reddito individuato”, vale a
dire il soggett o che esprime, rispett o a quel reddito, una capacità contributiva att uale.
E’ necessario, quindi, che il benefi ciario non solo sia puntualmente individuato, ma che
risulti titolare del diritt o di pretendere dal trustee l’assegnazione di quella parte di reddito
che gli viene imputata per trasparenza.
Infatt i, a diff erenza dei soci delle società trasparenti, che possono autonomamente stabilire
i criteri di distribuzione degli utili societari, i benefi ciari di un trust non hanno alcun
potere in ordine all’imputazione del reddito del trust, cui provvede unicamente il trustee
sulla base dei criteri stabiliti dal disponente.
L’art. 73 dispone che i redditi siano imputati “in ogni caso” ai benefi ciari, cioè indipendentemente
dall’eff ett iva percezione, secondo un criterio di competenza. Tale precisazione
si è resa necessaria per coordinare la tassazione per trasparenza del trust con la natura
del reddito att ribuito al benefi ciario, che è considerato reddito di capitale.
Contrariamente, infatt i, al principio di cassa che in via ordinaria informa la determinazione
del reddito di capitale, nella tassazione per trasparenza il medesimo reddito viene
imputato al benefi ciario indipendentemente dall’eff ett iva percezione, secondo il principio
della competenza economica.
Il reddito imputato per trasparenza verrà tassato secondo le aliquote personali del benefi
ciario. Naturalmente, l’eff ett iva percezione dei redditi da parte dei benefi ciari rimane
una mera movimentazione fi nanziaria, ininfl uente ai fi ni della determinazione del reddito.
Ove abbia scontato una tassazione a titolo d’imposta o di imposta sostitutiva in capo al
trust che lo ha realizzato, il reddito non concorre alla formazione della base imponibile,
né in capo al trust opaco né, in caso di imputazione per trasparenza, in capo ai benefi -
ciari.
Ad una doppia imposizione ostano i principi generali dell’ordinamento interno che impediscono
l’imposizione in capo a più soggett i passivi di redditi prodott i o realizzati in
dipendenza di uno stesso presupposto (articolo 163 del TUIR).
Sulla base dei medesimi principi, i redditi conseguiti e corrett amente tassati in capo al
trust prima della individuazione dei benefi ciari (quando il trust era “opaco”), non possono
scontare una nuova imposizione in capo a questi ultimi a seguito della loro distribuzione.
Il credito d’imposta per le imposte pagate all’estero in via defi nitiva, disciplinato dall’articolo
165 del TUIR, spett a al trust nel caso di trust “opaco”.
Qualora, invece, il trust sia “trasparente” ed il reddito sia imputato ai benefi ciari, il credito
d’imposta spett a ai singoli benefi ciari in proporzione al reddito imputato, analoga-
123

AIAF QUADERNO 2007/2
mente a quando disposto dall’articolo 165, comma 9, per le società che hanno optato per
il regime della trasparenza. Infi ne, nel caso in cui il trust att ribuisca solo parte del reddito
ai benefi ciari e sia, quindi, in parte opaco e in parte trasparente, la detrazione spett a al
trust e ai benefi ciari in proporzione al reddito imputato.
4.1 NATURA DEI REDDITI ATTRIBUITI AI BENEFICIARI
Il comma 75 dell’articolo unico della fi nanziaria 2007 inserisce all’articolo 44 del TUIR,
dopo la lett era g-quinquies), la lett era g-sexies), secondo cui sono redditi di capitale “i
redditi imputati al benefi ciario di trust ai sensi dell’articolo 73, comma 2, anche se non
residenti;”.
Il trust residente imputa per trasparenza i propri redditi:
• ai benefi ciari residenti;
• ai benefi ciari non residenti.
In tale ultimo caso, il reddito att ribuito al benefi ciario non residente, viene tassato in Italia:
tratt andosi di reddito di capitale corrisposto da soggett o residente, infatt i, lo stesso si
considera prodott o in Italia ai sensi dell’art. 23, comma 1, lett . b) del TUIR.
Il trust non residente, che è soggett o passivo IRES per i soli redditi prodott i in Italia, imputa
per trasparenza tali redditi ai:
• soli benefi ciari residenti, quali titolari di redditi di capitale.
5. DISCIPLINA DEL TRUST AI FINI DELLE IMPOSTE INDIRETTE
La strutt ura giuridica del trust pone in evidenza i seguenti elementi o presupposti impositivi
rilevanti agli eff ett i delle imposte indirett e:
1. l’att o istitutivo;
2. l’att o dispositivo;
3. eventuali operazioni compiute durante il trust;
4. il trasferimento dei beni ai benefi ciari.
5.1 ATTO ISTITUTIVO DEL TRUST (IMPOSTA DI REGISTRO)
L’att o istitutivo con il quale il disponente esprime la volontà di costituire il trust, che non
contempli anche il trasferimento di beni nel trust (disposto in un momento successivo),
se redatt o con att o pubblico o con scritt ura privata autenticata, sarà assoggett ato all’imposta
di registro in misura fi ssa ai sensi dell’articolo 11 della Tariff a, parte prima, del
d.P.R. 26 aprile 1986, n. 131, quale att o privo di contenuto patrimoniale.
5.2 ATTO DISPOSITIVO (IMPOSTA SULLE SUCCESSIONI E DONAZIONI SULLA CO-
STITUZIONE DI VINCOLI DI DESTINAZIONE)
L’att o dispositivo con il quale il sett lor vincola i beni in trust è un negozio a titolo gratuito.
L’articolo 6 del decreto legge 3 ott obre 2006, n. 262, rubricato “Disposizioni urgenti in
materia tributaria e fi nanziaria” ha dett ato una specifi ca disciplina per la “…costituzione
di vincoli di destinazione…”, prevedendone l’assoggett amento all’imposta di registro. E’
questo il primo approccio della normativa nazionale al tratt amento del trust ai fi ni delle
124

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
imposte indirett e, posto che il trust, per le caratt eristiche essenziali che lo contraddistinguono,
è riconducibile nella categoria dei vincoli di destinazione.
Il regime fi scale introdott o dal decreto legge n. 262 del 2006 è stato successivamente
modifi cato dalla legge di conversione 24 novembre 2006, n. 286. Quest’ultima legge, che
non ha convertito il predett o articolo 6 del decreto, ha invece ripristinato l’imposta sulle
successioni e donazioni, siccome disciplinata dal Testo Unico 31 ott obre 1990, n. 346,
nel testo vigente al 25 ott obre 2001. Contestualmente, ha disposto l’applicazione di tale
imposta “…alla costituzione dei vincoli di destinazione…” (decreto legge n. 262 del 3
ott obre 2006, convertito con modifi cazioni dalla legge n. 286 del 24/11/2007, articolo 2,
commi dal 47 al 49).
Da ultimo, la fi nanziaria 2007 ha integrato la disciplina dell’imposta in esame, introducendo,
tra l’altro, determinate franchigie in favore dei parenti in linea collaterale e dei
portatori di handicap, nonché esenzioni per il trasferimento a favore dei discendenti, di
aziende o rami di esse, di quote sociali o di azioni (articolo 1, commi da 77 a 79).
Att ualmente, pertanto, la costituzione dei vincoli di destinazione è soggett a all’imposta
sulle successioni e donazioni secondo le disposizioni stabilite all’art. 2, commi da 47 a 49,
del decreto legge n. 262 del 2006.
Come accennato, il trust comporta la segregazione dei beni del sett lor in un patrimonio
separato gestito dal trustee (che nel trust autodichiarato - anch’esso rilevante ai fi ni
dell’imposta in esame - coincide con il sett lor).
Il conferimento di beni nel trust (o il costituito vincolo di destinazione che ne è l’eff ett o)
va assoggett ato, pertanto, all’imposta sulle successioni e donazioni in misura proporzionale,
sia esso disposto mediante testamento o per att o inter vivos.
Il trust si sostanzia in un rapporto giuridico complesso che ha un’unica causa fi duciaria.
Tutt e le vicende del trust (istituzione, dotazione patrimoniale, gestione, realizzazione
dell’interesse del benefi ciario, il raggiungimento dello scopo) sono collegate dalla medesima
causa.
Ciò induce a ritenere che la costituzione del vincolo di destinazione avvenga sin dall’origine
a favore del benefi ciario (naturalmente nei trust con benefi ciario) e sia espressione
dell’unico disegno volto a consentire la realizzazione dell’att ribuzione liberale.
Conseguentemente, ai fi ni della determinazione delle aliquote, che si diff erenziano in
dipendenza del rapporto di parentela e affi nità (all’art. 2, commi da 47 a 49, del decreto
legge n. 262 del 2006), occorre guardare al rapporto intercorrente tra il disponente e il
benefi ciario (e non a quello tra disponente e trustee).
Ai fi ni dell’applicazione sia delle aliquote ridott e sia delle franchigie, il benefi ciario deve
poter essere identifi cato, in relazione al grado di parentela con il disponente, al momento
della costituzione del vincolo. Ad esempio, per poter applicare l’aliquota del 4% prevista
tra parenti in linea rett a, è suffi ciente sapere che il benefi ciario di un trust familiare sarà
il primo nipote al conseguimento della maggiore età.
Nel trust di scopo, gestito per realizzare un determinato fi ne, senza indicazione di benefi
ciario fi nale, l’imposta sarà dovuta con l’aliquota dell’8% prevista per i vincoli di destinazione
a favore di “altri soggett i” (d.l. n. 262/2006 art. 2, comma 48, lett . c).
In applicazione del comma 4-ter dell’art. 3 del d. lgs. 31 ott obre 1990, n. 346 introdott o dal
comma 78 dell’art. 1 della fi nanziaria 2007, la costituzione del vincolo di destinazione in
un trust disposto a favore dei discendenti del sett lor non è soggett o all’imposta qualora
abbia ad oggett o aziende o rami di esse, quote sociali e azioni.
5.3 ATTO DISPOSITIVO (IMPOSTE IPOTECARIE E CATASTALI)
Le modalità di applicazione delle imposte ipotecaria e catastale alla costituzione di vincoli
di destinazione, in mancanza di specifi che disposizioni, sono stabilite dal Testo Uni-
125

AIAF QUADERNO 2007/2
co delle imposte ipotecaria e catastale, approvato con d.lgs. 31 ott obre 1990, n. 347.
Tali imposte sono dovute, rispett ivamente, per la formalità della trascrizione di att i aventi
ad oggett o beni immobili o diritt i reali immobiliari e per la voltura catastale dei medesimi
att i. Le stesse imposte sono dovute in misura proporzionale relativamente alla
trascrizione di att i che conferiscono nel trust, con eff ett i traslativi, i menzionati beni e
diritt i.
Pertanto, sia l’att ribuzione con eff ett i traslativi di beni immobili o diritt i reali immobiliari al
momento della costituzione del vincolo, sia il successivo trasferimento dei beni medesimi
allo scioglimento del vincolo, nonché i trasferimenti eventualmente eff ett uati durante il
vincolo, sono soggett i alle imposte ipotecaria e catastale in misura proporzionale.
5.4 OPERAZIONI EFFETTUATE DURANTE IL TRUST
Durante la vita del trust, il trustee può compiere operazioni di gestione del patrimonio.
Eventuali att i di acquisto o di vendita di beni sono soggett i ad autonoma imposizione,
secondo la natura e gli eff ett i giuridici che li caratt erizzano, da esaminare volta per volta
con riferimento al caso concreto.
5.5 TRASFERIMENTO DEI BENI AI BENEFICIARI
La devoluzione ai benefi ciari dei beni vincolati in trust non realizza, ai fi ni dell’imposta
sulle donazioni, un presupposto impositivo ulteriore; i beni, infatt i, hanno già scontato
l’imposta sulla costituzione del vincolo di destinazione al momento della segregazione in
trust. Inoltre, poiché la tassazione, che ha come presupposto il trasferimento di ricchezza
ai benefi ciari fi nali, avviene al momento della costituzione del vincolo, l’eventuale incremento
del patrimonio del trust non sconterà l’imposta sulle successioni e donazioni al
momento della devoluzione.
6. DECORRENZA
Le disposizioni sui trust introdott e dalla fi nanziaria 2007 si applicano a partire dal 1°
gennaio 2007, data di entrata in vigore della legge.
Con riguardo all’imposizione dirett a, hanno caratt ere innovativo le norme in materia di
tassazione per trasparenza dei trust, posto che già prima delle disposizioni in esame i
trust erano considerati soggett i IRPEG (e poi IRES) quali enti, commerciali o non commerciali,
ai sensi dell’art. 73, comma 2, del TUIR.
126

AGENZIA ENTRATE
RISOLUZIONE N. 278 E DEL 4 OTTOBRE 2007
IMPOSTE SUI REDDITI - IRES - TRUST
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
OGGETTO: Istanza di interpello -art. 11, legge 27 luglio 2000, n.212. TRUST GAMMA
– art. 73 Tuir - Soggett ività passiva del trust all’imposta sul reddito delle società
(Trust di scopo istituito a vantaggio di soggett o disabile per assicurare la necessaria
assistenza: confi gurabile in trust senza benefi ciari con att ribuzione dirett amente dei
redditi)
Con interpello presentato ai sensi dell’articolo 11 della legge 27 luglio 2000, n. 212, la sig.
ra Beta Alfa, quale rappresentante legale e disponente del TRUST GAMMA ha posto il
seguente
QUESITO
Se il TRUST GAMMA possa essere qualifi cato come soggett o passivo IRES ai sensi
dell’art. 73, comma 1, lett . d) del Tuir, come modifi cato dall’art. unico, comma 74, della
legge 27 dicembre 2006, n. 297 (legge fi nanziaria per il 2007).
SOLUZIONE INTERPRETATIVA PROSPETTATA DALL’ISTANTE
L’istante ritiene che il TRUST GAMMA sia soggett o passivo IRES ex art. 73, comma 1,
lett . d) del Tuir.
In particolare, l’istante è del parere che a decorrere dal 1º gennaio 2007, il reddito conseguito
dal trust sia corrett amente imputato alla Sig.ra Alfa Gamma, quale benefi ciario
individuato del trust, per mezzo del proprio tutore, ai sensi dell’art. 73, comma 2, del
Tuir, secondo cui “Nei casi in cui i benefi ciari del trust siano individuati, i redditi conseguiti dal
trust sono imputati in ogni caso ai benefi ciari…”
PARERE DELL’AGENZIA DELL’ENTRATE
Come è noto, il comma 74 dell’articolo unico della legge 27 dicembre 2006, n. 297 (legge
fi nanziaria per il 2007), modifi cando l’articolo 73 del Tuir, include i trust tra i soggett i
passivi dell’imposta sul reddito delle società (IRES).
Ai fi ni della imposizione dei redditi, il legislatore, data la versatilità e fl essibilità dell’istituto
che si presta alle fi nalità più ampie, ha individuato due principali tipologie di trust:
trust con benefi ciari individuati, i cui redditi vengono imputati per trasparenza ai benefi
ciari stessi; trust senza benefi ciari individuati, i cui redditi vengono tassati dirett amente
in capo al trust.
Pertanto, per individuare il soggett o cui imputare il reddito conseguito dal trust, occorre
esaminare l’att eggiarsi del singolo trust nel caso concreto.
Ciò premesso, si evidenzia che il trust in esame è un trust irrevocabile cosiddett o “di
scopo”, costituito a favore di un soggett o disabile incapace di intendere e di volere, per
assicurarne “l’assistenza necessaria vita natural durante”, in modo che “in nessun caso
dovrà trascorrere la propria vita in Istituti di Assistenza per invalidi”, come previsto
dall’art. 3 dell’att o istitutivo.
Ai sensi del medesimo art. 3 dell’att o istitutivo, inoltre, ques’ultimo è nominato dal disponente
“ benefi ciario dei beni del trust”. A tale proposito si osserva, tutt avia, che il soggett
o disabile non può corrett amente qualifi carsi in senso giuridico come “benefi ciario
dei beni del trust” in questione, quanto piutt osto dell’assistenza in cui risiede lo scopo
della costituzione del trust. Di conseguenza, a diff erenza di quanto aff ermato dall’istan-
127

AIAF QUADERNO 2007/2
te, nella fatt ispecie in esame il trust non si confi gura come un trust con “benefi ciario”
individuato, ma come un trust senza benefi ciari individuati. Il citato art. 3 dell’att o istitutivo,
infatt i, prevede che “Quando il trust avrà esaurito il suo scopo, il sett lor, se vivente,
darà disposizioni al trustee per l’assegnazione dei beni residui; nel caso che il sett lor sia
deceduto ovvero, se vivente, sia nell’impossibilità di darle...il trustee dovrà disporre dei
beni residui in favore dei parenti del sett lor e del di lui coniuge”.
Pertanto, si è del parere che a decorrere dal 1º gennaio 2007, il reddito conseguito dal
trust sia corrett amente imputato al trust stesso.
La risposta di cui alla presente nota, sollecitata con istanza d’interpello presentata alla
Direzione regionale è resa dalla scrivente ai sensi dell’art. 4, comma 1, ultimo periodo,
del D.M. 26 aprile 2001, n. 209.
128

DECRETO LEGISLATIVO 21 NOVEMBRE 2007, N. 231
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
ATTUAZIONE DELLA DIRETTIVA 2005/60/CE CONCERNENTE
LA PREVENZIONE DELL’UTILIZZO DEL SISTEMA FINANZIARIO A
SCOPO DI RICICLAGGIO DEI PROVENTI DI ATTIVITÀ CRIMINOSE
E DI FINANZIAMENTO DEL TERRORISMO NONCHE’ DELLA
DIRETTIVA 2006/70/CE CHE NE RECA MISURE DI ESECUZIONE
PUBBL. NELLA GAZZETTA UFFICIALE N. 290 DEL 14 DICEMBRE 2007- SUPPL. ORDINARIO N. 268/L
-omissis-
Art. 12. Professionisti
1. Ai fi ni del presente decreto per professionisti si intendono:
a) i soggett i iscritt i nell’albo dei ragionieri e periti commerciali, nell’albo dei dott ori commercialisti
e nell’albo dei consulenti del lavoro;
b) ogni altro soggett o che rende i servizi forniti da periti, consulenti e altri soggett i che
svolgono in maniera professionale att ività in materia di contabilità e tributi;
c) i notai e gli avvocati quando, in nome o per conto dei propri clienti, compiono qualsiasi
operazione di natura fi nanziaria o immobiliare e quando assistono i propri clienti
nella predisposizione o nella realizzazione di operazioni riguardanti:
1) il trasferimento a qualsiasi titolo di diritt i reali su beni immobili o att ività economiche;
2) la gestione di denaro, strumenti fi nanziari o altri beni;
3) l’apertura o la gestione di conti bancari, librett i di deposito e conti di titoli;
4) l’organizzazione degli apporti necessari alla costituzione, alla gestione o all’amministrazione
di società;
5) la costituzione, la gestione o l’amministrazione di società, enti, trust o soggett i giuridici
analoghi;
d) i prestatori di servizi relativi a società e trust ad esclusione dei soggett i indicati dalle
lett ere a), b) e c).
2. L’obbligo di segnalazione di operazioni sospett e di cui all’articolo 41 non si applica ai
soggett i indicati nelle lett ere a), b) e c) del comma 1 per le informazioni che essi ricevono
da un loro cliente o ott engono riguardo allo stesso, nel corso dell’esame della posizione
giuridica del loro cliente o dell’espletamento dei compiti di difesa o di rappresentanza
del medesimo in un procedimento giudiziario o in relazione a tale procedimento, compresa
la consulenza sull’eventualità di intentare o evitare un procedimento, ove tali informazioni
siano ricevute o ott enute prima, durante o dopo il procedimento stesso.
3. Gli obblighi di cui al Titolo II, Capo I e II, non si osservano in relazione allo svolgimento
della mera att ività di redazione e/o di trasmissione della dichiarazione dei redditi
e degli adempimenti in materia di amministrazione del personale di cui all’articolo 2,
primo comma, della legge 11 gennaio 1979, n. 12.
129

AIAF QUADERNO 2007/2
PROPOSTA DI LEGGE PRESENTATA AL SENATO IN DATA 28 DICEMBRE
2006, E ASSEGNATA ALLA 2° COMMISSIONE PERMANENTE
(GIUSTIZIA) IN SEDE REFERENTE IL 18 GENNAIO 2007
ISTITUZIONE DEL TRUST DI DIRITTO ITALIANO - DDL1234
130
SENATO DELLA REPUBBLICA
--- XV LEGISLATURA ---
N. 1234
DISEGNO DI LEGGE
d’iniziativa del senatore BENVENUTO
COMUNICATO ALLA PRESIDENZA IL 28 DICEMBRE 2006
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Istituzione del trust di diritt o italiano, in applicazione dell’articolo 6 della Convenzione
adott ata a L’Aja il 1º luglio 1985, ratifi cata ai sensi della legge 16 ott obre 1989, n.
364
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Onorevoli Senatori. – L’Italia è stato uno dei primi paesi a ratifi care, ai sensi della legge
16 ott obre 1989, n. 364, la Convenzione adott ata a L’Aja il 1º luglio 1985 sulla legge applicabile
ai trusts e sul loro riconoscimento. Gli altri Stati che a tutt ’oggi hanno aderito
alla Convenzione, con le modalità previste dai rispett ivi ordinamenti, sono i seguenti:
Australia, Canada, Cina, Liechtenstein, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Regno Unito,
Repubblica di San Marino.
Si ricorda che, ai sensi della Convenzione, per trust si intendono i rapporti giuridici
istituiti da una persona, il disponente (sett lor), con att o tra vivi o mortis causa, qualora
determinati beni siano stati posti sott o il controllo di un trustee nell’interesse di un benefi
ciario o per un fi ne specifi co. Inoltre, in base all’articolo 21 della Convenzione, l’Italia
è tenuta a riconoscere, con gli eff ett i giuridici minimi previsti dall’articolo 11 della medesima
Convenzione, i trust costituiti in paesi che li regolano nelle rispett ive legislazioni,
salve restando solo le proprie competenze in tema di ordine pubblico (a cominciare,
ovviamente, dall’antiriciclaggio) ed in materia fi scale, in forza degli articoli 18 e 19 della
Convenzione.
A quest’ultimo proposito, si rileva che il tratt amento tributario dei trust di qualsiasi natura
è stato di recente introdott o nell’ordinamento italiano dai commi 74, 75 e 76 dell’articolo
1 della legge fi nanziaria per il 2007 (legge 27 dicembre 2006, n. 296).
Quanto sopra dett o rende tanto più indispensabile ed urgente l’introduzione dirett a
dell’istituto del trust nella nostra legislazione, così da poter adeguatamente rispondere
alle sfi de della concorrenza fra ordinamenti, in un’economia ormai totalmente aperta e
globalizzata, nei confronti in primo luogo dei potenziali disponenti italiani dei trust.
Positivo eff ett o collaterale, ma certo non secondario, sarà quello di rendere applicabile ai
trust di diritt o estero che hanno titolo ad essere riconosciuti in forza della Convenzione,
purché presentino determinati elementi costitutivi collegati al nostro paese, disposizioni
in materia di riciclaggio allineate con quelle che per implicito sono destinate a valere per
i nuovi trust di diritt o italiano, così da evitare indebiti ed inammissibili disallineamenti
competitivi da elusione. In tal modo si renderà anche fi nalmente possibile impedire fondatamente
l’att ività nel nostro territorio di più o meno sedicenti trust che si fondano su

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
assett i normativi e su prassi operative estranei all’area di applicazione della Convenzione
e che nei fatt i si rivelano non di rado quali strumenti di aggiramento del quadro giuridico
e fi nanziario interno, che non devono pertanto trovare più oltre ospitalità nel nostro
spazio economico.
Si evidenzia che l’impostazione del presente disegno di legge recepisce per parti signifi -
cative gli spunti di rifl essione e di approfondimento off erti dalla nutrita serie di audizioni
che la Commissione fi nanze della Camera dei deputati ha svolto nella XIII legislatura,
in via propedeutica all’esame della proposta di legge n. 6457, d’iniziativa dei deputati
Rabbito, Benvenuto ed altri. Ne è emersa la comune convinzione che la società fi duciaria,
istituto tipico ed ormai consolidato da svariati decenni di esperienza dell’ordinamento
italiano, rappresenta il trustee di elezione.
Le disposizioni di coordinamento contenute nell’articolo 6 integrano in primo luogo la
legge 30 aprile 1999, n. 130, sulla cartolarizzazione dei crediti, inserendo fra i veicoli utilizzabili
i trust di diritt o italiano, costituiti al fi ne esclusivo di partecipare a singole operazioni
di cartolarizzazione, secondo prassi operative da tempo aff ermate e consolidate
nei paesi la cui legislazione già prevede i trust.
In secondo luogo, assoggett ano a tassa fi ssa gli att i di intestazione e di reintestazione
fi duciaria, anche a titolo di trust, dei beni immobili e dei beni mobili registrati, con ciò
rimuovendo una diseconomia tributaria che renderebbe di fatt o inapplicabile l’istituto
stesso del trust di diritt o italiano.
Il provvedimento non necessita di copertura fi nanziaria, essendo anzi produtt ivo del
gett ito aggiuntivo generato dal comma 2 dell’articolo 6.
Onorevoli senatori, tali sono la fi nalità e la sostanza del provvedimento del quale si sollecita
la vostra approvazione, nella consapevolezza che l’istituzione del trust di diritt o
italiano varrà ad integrare la gamma degli strumenti di natura fi duciaria disponibili sul
nostro mercato.
DISEGNO DI LEGGE
Art. 1.
(Finalità)
1. La presente legge istituisce e disciplina il trust di diritt o italiano, ai sensi e per gli eff ett i
dell’articolo 6 della Convenzione sulla legge applicabile ai trusts e sul loro riconoscimento,
adott ata a L’Aja il 1º luglio 1985, ratifi cata ai sensi della legge 16 ott obre 1989, n. 364,
di seguito denominata «Convenzione».
2. In conformità all’articolo 19 della Convenzione, resta fermo il tratt amento tributario
dei trust, come disciplinato dall’articolo 1, commi 74, 75 e 76, della legge 27 dicembre
2006, n. 296.
Art. 2.
(Trust di diritt o italiano)
1. La costituzione del trust di diritt o italiano avviene, a pena di nullità, per att o scritt o tra
vivi, anche unilaterale, o mortis causa.
2. L’att o costitutivo di cui al comma 1 contiene, a pena di nullità, l’indicazione del trustee,
come defi nito ai sensi dell’articolo 2 della Convenzione, da individuare tra le società
fi duciarie di amministrazione autorizzate ai sensi della legge 23 novembre 1939, n. 1966,
che rispondano ai requisiti di forma e di capitale sociali stabiliti con decreto del Ministro
dello sviluppo economico. Il relativo elenco è pubblicato ed aggiornato a cura del Ministero
dello sviluppo economico.
3. L’att o costitutivo regola altresì, a pena di nullità:
a) la durata del trust e il regime previsto per gli utili e i proventi;
131

AIAF QUADERNO 2007/2
b) i rapporti tra il trustee e i benefi ciari;
c) la modifi ca e la cessazione del trust e la conseguente destinazione dei beni;
d) le dimissioni e la revoca del trustee e le conseguenti disposizioni;
e) i destinatari, le modalità e la periodicità della rendicontazione.
Art. 3.
(Separazione patrimoniale)
1. I beni del trust costituiscono patrimonio distinto a tutt i gli eff ett i da quello del trustee
e, fi no alla loro eventuale att ribuzione, dal patrimonio dei benefi ciari. Su tale patrimonio
non sono ammesse azioni dei creditori del trustee o degli eventuali depositari. Le azioni
dei creditori dei benefi ciari sono ammesse nei limiti dei diritt i a questi spett anti al momento
nel quale l’azione è intrapresa.
2. Il trustee è legitt imato a richiedere iscrizioni, trascrizioni e intestazioni di beni immobili,
di beni mobili registrati e di strumenti fi nanziari del trust o dati a garanzia del trust.
Da tali att i deve risultare, mediante riferimento alle disposizioni della presente legge, la
qualità di trustee.
Art. 4.
(Trustee)
1. Nello svolgimento del proprio incarico, il trustee:
a) può delegare l’esecuzione di specifi ci compiti e l’esercizio di specifi ci poteri ad altri soggett
i, i quali rispondono nei confronti dei benefi ciari in solido con il trustee delegante;
b) può agire esclusivamente nei limiti ed alle condizioni defi niti nell’att o istitutivo del
trust;
c) può amministrare i beni del trust disponendone nei limiti indicati nell’att o istitutivo
del trust. In assenza di disposizioni espresse, i beni non possono essere dati in garanzia
né possono essere acquistati nuovi beni immobili;
d) può eff ett uare gli investimenti necessari per l’amministrazione del trust, conferendo
incarichi a soggett i abilitati;
e) rende conto della propria att ività ai soggett i indicati nell’att o istitutivo del trust, con la
periodicità indicata nell’att o stesso ed in ogni caso almeno annualmente.
2. I benefi ciari di un trust e tutt i coloro che comunque abbiano diritt o di agire contro il
trustee in tale sua qualità possono:
a) sostituirsi al trustee per esercitare i diritt i e le azioni che spett ano al trustee contro i
terzi;
b) domandare l’annullamento di qualsiasi negozio traslativo compiuto dal trustee in violazione
delle disposizioni dell’att o istitutivo del trust o della presente legge.
3. Al numero 1) del primo comma dell’articolo 2659 del codice civile sono aggiunte, in
fi ne, le seguenti parole: «; ove una parte abbia agito nella qualità di trustee, la denominazione
del trust e la data della sua istituzione, nonché il numero di codice fi scale e le
generalità del trustee».
4. Al numero 1) del secondo comma dell’articolo 2660 del codice civile sono aggiunte, in
fi ne, le seguenti parole: «; ove il bene sia istituito in trust, le generalità del defunto e la
denominazione e la data di istituzione del trust, nonché il numero di codice fi scale e le
generalità del trustee».
Art. 5.
(Vigilanza. Disposizioni penali)
1. Con decreto del Ministro dello sviluppo economico, sono defi nite le misure idonee
alla separazione organizzativa e contabile delle att ività di trustee, cui devono att enersi i
soggett i di cui all’articolo 2, comma 2.
2. Il Ministro dello sviluppo economico dispone la sospensione del trustee che sia assog-
132

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
gett ato a liquidazione coatt a amministrativa o ad altra procedura concorsuale o per il
quale siano venuti meno i requisiti di cui all’articolo 2, comma 2, e adott a le conseguenti
disposizioni per l’amministrazione dei beni conferiti in trust da parte di un commissario,
nel rispett o delle disposizioni dell’att o costitutivo del trust. Ove, decorsi non oltre novanta
giorni dalla nomina del commissario, occorra sostituire defi nitivamente il trustee e non
siano applicabili le disposizioni dell’att o costituivo del trust, il Ministro dello sviluppo
economico richiede al presidente del tribunale del luogo in cui il trustee aveva sede la
nomina di un altro trustee. Il presidente del tribunale, sentito il disponente del trust,
provvede entro i successivi dieci giorni.
3. Il commissario ed il nuovo trustee di cui al comma 2 possono compiere gli att i di cui
all’articolo 4, comma 2.
4. Ove un trust istituito in conformità alla legge di un altro Stato sia riconosciuto ai sensi
del capitolo III della Convenzione, al trustee si applicano le disposizioni degli articoli 2,
3, 3-bis e 5 del decreto-legge 3 maggio 1991, n. 143, convertito, con modifi cazioni, dalla
legge 5 luglio 1991, n. 197, e successive modifi cazioni, in materia di prevenzione dell’utilizzazione
del sistema fi nanziario a scopo di riciclaggio, purché sia realizzata almeno una
delle seguenti condizioni:
a) l’Italia costituisce il luogo di amministrazione del trust, ovvero della residenza o del
domicilio di almeno uno dei disponenti o dei benefi ciari;
b) almeno uno dei beni del trust è situato in Italia.
5. Agli eff ett i dell’articolo 18 della Convenzione, è vietata nel territorio dello Stato l’attività
di trustee diversi da quelli di cui all’articolo 2, comma 2, della presente legge o da
quelli riconosciuti ai sensi del capitolo III della Convenzione. La violazione del divieto è
punita con la reclusione da sei mesi a quatt ro anni e con la multa da un quarto alla metà
del valore dei beni istituiti in trust.
Art. 6.
(Norme di coordinamento)
1. All’articolo 7, comma 1, della legge 30 aprile 1999, n. 130, è aggiunta in fi ne la seguente
lett era:
«b-bis) alle cessioni a trust di diritt o italiano costituiti al fi ne esclusivo di partecipare a
singole operazioni di cartolarizzazione».
2. L’intestazione di beni immobili e di beni mobili registrati ad una società fi duciaria
autorizzata ai sensi della legge 23 novembre 1939, n. 1966, e la loro reintestazione al fi duciante
sono soggett e a tasse di registro, ipotecaria e catastale in misura fi ssa. I redditi, le
plusvalenze e gli altri proventi derivanti dai beni intestati si considerano conseguiti dal
fi duciante.
L’intestazione alla società fi duciaria è trascritt a indicando la natura fi duciaria dell’att o.
133

AIAF QUADERNO 2007/2
134

GIURISPRUDENZA
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
A) APPLICAZIONE DEL TRUST NELL’AMBITO DELLA SEPARAZIONE
E DEL DIVORZIO
TRIBUNALE MILANO,
VERBALE DI SEPARAZIONE CONSENSUALE E RELATIVO DECRETO DI OMO-
LOGA DEL 7.6.06
in Trusts e att ività fi duciarie, “Separazione consensuale dei coniugi, trust e vincolo del
trust sui beni costituiti in fondo patrimoniale”, Ott obre 2006, p. 575 e ss.
TRIBUNALE DI MILANO
VERBALE AI SENSI DELL’ART. 711 COD. PROC. CIV.
Oggi 6 aprile 2006 in Milano. Innanzi al Presidente Dott . Ezio Sini scalchi.
A seguito di decreto di convocazione sono comparsi i Signori:
PE nata a... il... residente in Mila no, Via... Professione casalinga
Titolo di studio licenza media superiore Codice fi scale...
e
C.M. nato a... il... residente in Mi lano, Viale... Professione dott ore commercialista
Titolo di studio laurea Codice fi scale...
Coniugi sposati a … il... in se parazione di beni; con due fi gli: B. nata in data... e A. nato
in data...
Il Presidente sente i coniugi e ne ten ta la conciliazione, ma questa non riesce. I coniugi
dichiarano di volersi separare consensualmente alle seguenti condizioni:
CONDIZIONI
1. i coniugi vivranno separati nel mu tuo reciproco rispett o;
2. il fi glio minore A. è affi dato con giuntamente ai genitori e vivrà nell’allog gio di Milano
via... con la madre e la so rella B.;
3. i genitori eserciteranno congiunta mente la potestà sul fi glio minore A. e as sumeranno
insieme le decisioni di mag gior importanza per la sua educazione, istruzione e crescita;
4. il padre potrà incontrare e tenere con sé A. quando lo desideri compatibil mente con
gli impegni scolastici e non del fi glio stesso e tenendo conto dell’organiz zazione di vita
della madre; in ogni caso, il padre potrà tenere con sé A. a week end alternati; per 15
giorni consecutivi duran te le vacanze estive e per metà delle va canze natalizie, ad anni
alterni durante le vacanze pasquali; per ogni altro ulteriore periodo di vacanza i genitori
assumeranno di volta in volta gli accordi;
5. il padre per contribuire al manteni mento del fi glio minore si obbliga a corri spondere
alla madre in via anticipata en tro il giorno 5 di ogni mese, fi no al raggiungimento dell’au-
135

AIAF QUADERNO 2007/2
tonomia economica dello stesso, l’importo complessivo di € 1.200,00 (milleduecento)
omnicompren sivo di tutt e le spese ordinarie; assegno soggett o a rivalutazione annuale
istat a decorrere dal 1 aprile 2007; per le spese straordinarie i genitori assumeranno di
volta in volta accordi per la ripartizione dell’onere;
6. il padre si fa carico di provvedere dirett amente al mantenimento della fi glia B.,
maggiorenne;
7. il Signor C.M. si obbliga inoltre a farsi dirett amente carico delle spese con dominiali
ordinarie e straordinarie, di ogni onere fi scale (ICI, TARSU, etc.) re lativo sia all’unità
immobiliare destinata ad abitazione principale dei fi gli A. e B., conviventi con la madre,
sia dell’unità immobiliare destinata a casa di vacanza della famiglia;
8. il Signor C.M. per concorrere al mantenimento della moglie si obbliga a corrisponderle
un assegno mensile di E 2.500,00 (duemilacinquecento), in via anticipata entro il giorno 5
di ogni me se, da rivalutarsi annualmente secondo gli indici istat a decorrere dal 1 aprile
2007; l’assegno si deve intendere al nett o delle imposte che saranno a carico del marito;
9. inoltre i coniugi sul presupposto che:
hanno costituito fra gli stessi un fon do patrimoniale con att o in data... n... Rep. Dott ...
Notaio in Milano, ivi regi strato il... al n..., trascritt o nei pubbli ci registri ed annotato a
margine dell’att o di matrimonio, destinando a far fronte ai bisogni della famiglia beni
immobili e un bene mobile loro appartenenti;
desiderano perpetuare i benefi ci connessi al fondo patrimoniale anche per il caso in cui
il fondo stesso dovesse cessa re (scioglimento del vincolo coniugale per morte o divorzio
e raggiungimento della maggior età del fi glio att ualmente minore);
desiderano assicurare ai fi gli B. e A. lo stesso tenore di vita goduto in costanza di convivenza
dei genitori sino a che non avranno completato il ciclo di studi e avranno raggiunto
l’autonomia economi ca;
nel contempo desiderano ulterior mente segregare i beni conferiti nel fondo patrimoniale
per sott rarli alle proprie vi cende personali e successorie e, in genera le, per poter trarre
da essi utilità, sia dirett amente sia indirett amente, da destinare ai bisogni della famiglia,
considerato inol tre che:
il rapporto giuridico che consente di realizzare tale fi nalità è il TRUST,
al riconoscimento dei trust istituiti in Italia e sott oposti a una legge straniera si applicano
le disposizioni della Conven zione de L’Aja del 1/7/1985, ratifi cata in forza della
legge 16.10.1989 n. 364 ed en trata in vigore il 1/1/1992, e si tratt a di realizzare una esigenza
meritevole di tutela secondo l’ordinamen to giuridico italiano, per cui non trova
ap plicazione la riserva prevista dall’art. 13 della citata Convenzione,
ai sensi dell’art. 6 della citata Convenzione il soggett o che istituisce un tru st può scegliere
la legge dalla quale il tru st sarà disciplinato,
il diritt o inglese ammett e la possibi lità di vincolare beni in trust mediante di chiarazione
unilaterale del Disponente, senza che ciò sia seguito da trasferimento dei beni a un terzo,
cosicché il Disponen te assuma egli stesso la qualifi ca di Tru stee.
Tanto premesso e considerato, i Signo ri PE e C.M., d’ora in poi “Disponenti”, dichiarano
di istituire, e con il presente att o irrevocabilmente istituiscono, il Tru st denominato
TRUST B & A
(d’ora in poi “Trust”) regolato dalle seguenti disposizioni:
Art. 1 Finalità del Trust
A. La fi nalità del Trust è perpetuare i benefi ci connessi al fondo patrimoniale anche per i
casi in cui il fondo stesso do vesse cessare mantenendo il vincolo di destinazione impresso
ai beni del fondo per soddisfare i bisogni della famiglia assi curando ai fi gli B. e A.,
alla madre e, ove necessario, al padre, lo stesso tenore di vi ta goduto in costanza di convivenza
dei genitori, sino a che i fi gli non avranno completato il ciclo di studi e avranno
rag giunto l’autonomia economica.
136

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Art. 2 Benefi ciari del Trust
A. Il termine “Benefi ciari” indica gli att uali componenti il nucleo familiare dei
Disponenti.
Art. 3 Il Fondo in trust: i Beni in trust
A. I Disponenti, in virtù della facoltà prevista nell’att o di costituzione del Fon do patrimoniale,
unanimemente vincola no nel Fondo in trust i seguenti beni:
1) immobili di spett anza del Signor C.M. per l’usufrutt o generale vitalizio e di spett anza
della Signora PE per la nuda proprietà:
a) in Comune di Milano, alla Via..., unità immobiliare ad uso abitazione al piano terzo,
composta di sei locali e ser vizi, con annessi e pertinenti vano di cantina e spazio
di solaio al piano sott o tett o; censita all’Agenzia del Territorio di Milano - Catasto dei
Fabbricati del predett o Comune, al foglio... - particel la... - via...- P / S1 - Z.C. 2 - CAT.
A/ - Cl - vani 9 - Rendita € ; confi ni in senso orario dell’u nità immobiliare ad uso
abitazione: sta bile di Via..., particella già... e vano scala comune; appartamento al sub...;
vano scala e cortile comuni: muro di confi ne con la casa di Via..., particella già...; Via...
Confi ni del vano cantina: a nord-est: cantina sub. 4; a sud-est mu ro perimetrale verso
il cortile: a sud-ove st: cantina al sub 6; a nord-ovest: corri doio comune: confi ni dello
spazio di so laio: a nord-est: area di solaio “g”; a sud , est: corridoio comune; a sud-ovest:
area di solaio “i”; a nord-ovest: muro perime trale verso la Via...
b) in Comune di ….(Ge), alla via … a parte del condominio denomina to “...”, in... - unità
immobiliare ad uso abitazione al primo piano, numero inter no 29 e catastalmente
numero interno 3, composta da tre locali e servizi; censita al l’Agenzia del Territorio di
Genova - Ca tasto dei Fabbricati del Comune di … al foglio..., particella..., sub...,... - cat.
A/3, cl. 4. vani 3,5 - Rendita cata stale € … Confi ni: a tre lati muri pe rimetrali su distacchi
e dal quarto lato ap partamento n. …
Con la rispett iva quota di compro prietà a ciascuno dei beni spett anti sugli enti, spazi e
servizi comuni degli stabili di cui ciascuno fa parte.
2) mobili di proprietà di entrambi i coniugi in ragione di 12 carati ciascuno: imbarcazione
da diporto a motore iscritt a all’uffi cio Circondariale Maritt i mo di Savona nominativo
internazionale nome... - sigla e numero iscrizione modello … - ditt a costrutt rice
… lunghezza f. t. 11,02 metri - lar ghezza f. t. 3,96 metri - stazza lorda 14,95 tonnellate.
Apparato motore: numero motori 2 - AB Volvo … - matrico la... e...; ditt a costrutt rice
Volvo Penta - modello … anno di fabbrica zione 2004; tipo entrobordo Diesel - en trambi
a quatt ro tempi, cilindrata 5475 ciascuno, della potenza massima di 234 CV cavalli fi scali
39 (ciascuno);
3) mobili di proprietà della moglie PE:
la quota di nominali € 9.690,00 (€ novemilaseicentonovanta) pari al 95% (novantaci nquepercento)
del capitale della società... costituita in Italia e con se de in Milano, Viale...,
capitale sociale di € 10.210,00 (€ diecimiladuecentodieci), iscritt a al Registro Imprese di
Milano al numero..., C.F_
B. Sono “Beni in trust” i suddett i be ni immobili e mobili, ogni altro bene o di ritt o che i
Disponenti vincolino in trust, ogni reddito scaturente da tali beni e di ritt i, ogni loro trasformazione,
permuta zione, sostituzione, incremento, surroga zione.
C. È in facoltà dei Disponenti di pro cedere ad ulteriori apporti di beni mobili o
immobili.
D. I Beni in Trust sono separati dal patrimonio proprio di un Trustee e del Trustee, costituiscono
una massa distinta, non sono in alcun caso aggredibili dai lo ro creditori né dai
creditori dei Disponen ti in forza della legge applicabile e secon do il disposto dell’art. 11
della Conven zione de LAja del 1 luglio 1985, ratifi cata con Legge 36411989.
Art. 4 Legge regolatrice del Trust
A. Il Trust è regolato dalla legge ingle se. Essa è la legge applicabile al Trust, alla sua vali-
137

AIAF QUADERNO 2007/2
dità, alla sua amministrazione e al l’interpretazione di queste disposizioni.
B. Peraltro, le obbligazioni e la re sponsabilità del Trustee sono disciplinate cumulativamente
dalla legge inglese e . dalla legge italiana.
C. Per l’applicazione della legge ita liana il Trustee è considerato quale gesto re di beni che,
sebbene di sua proprietà, sono destinati a soddisfare esclusivamente interessi di terzi e a
essere loro trasferiti al termine del trust.
D. La validità, l’effi cacia e l’opponibi lità degli att i del Trustee posti in essere in Italia o
riguardanti beni immobili siti in Italia sono regolati dalla legge italiana.
Art. 5 Durata del Trust
A. Per Durata del Trust si intende il periodo:
1. il cui termine iniziale è la data del la omologazione delle condizioni della se parazione
consensuale alle quali la pre sente istituzione di trust accede
2. il cui termine fi nale è il decorso di 10 (dieci) anni dal termine iniziale.
Art. 6 Il Trustee e la successione nel l’uffi cio
A. Trustee del Trust sono i Disponenti. B. 11 termine “Trustee” individua chi riveste l’uffi
cio di trustee; in caso di più persone indica ciascuna di esse.
C. In caso di morte, dimissioni o so pravvenuta incapacità
l. di uno degli att uali Trustee, la fun zione è esercitata dal superstite;
2. di entrambi gli att uali Trustee, la funzione è assunta dal Dr. C.R, Commer cialista di
Milano, domiciliato via...
3. in mancanza, il Trustee è nominato dal Presidente del Collegio notarile di Milano.
D. Un trustee che cessi dall’uffi cio perde ogni diritt o sui Beni in Trust in fa vore di colui o
coloro che gli succedono nell’uffi cio.
E. Chi cessa dall’uffi cio:
1. pone in essere senza indugio ogni comportamento necessario per consentire al Trustee
di esercitare i diritt i spett anti al trustee sui Beni in trust;
2. consegna al Trustee i Beni in trust e ogni documento riguardante il Trust che sia in
suo possesso, gli fornisce ogni rag guaglio i1 trustee gli richieda e in genere lo pone in
grado, per quanto in suo pote re, di prendere possesso dei beni in trust e di assolvere le
obbligazioni inerenti l’uffi cio;
3. pub fare e tratt enere copie dei do cumenti che consegna, ma unicamente per avvalersene
in caso di azioni proposte contro di lui.
F. In caso di morte di un trustee i sud dett i diritt i e obbligazioni fanno capo ai suoi eredi.
Art. 7 Spett anza dei beni in trust
A. Sopraggiunto il termine fi nale del la Durata del Trust, i Beni in trust sono trasferiti di
diritt o:
1. ai Disponenti, se viventi, att ri buendo a ciascuno di essi i Beni in trust secondo la rispettiva
provenienza;
2. in mancanza, agli eredi di ciascun Disponente per la quota allo stesso spett ante ai quali
soltanto da quel momento appartengono.
B. II Trustee cura qualunque trasferi mento e adempimento necessario per ren dere tale
appartenenza giuridicamente op ponibile ai terzi.
Art. 8 Poteri del Trustee
A. I1 Trustee:
1. ha, rispett o ai Beni in trust, ogni potere e diritt o del proprietario e quindi
anche capacità processuale att iva e passi va;
2. può comparire nella sua qualità di trustee dinanzi a Notari e pubbliche auto rità;
3. può rivolgersi all’Autorità Giudi ziaria per ott enerne dirett ive.
B. Il Trustee svolge le proprie funzioni personalmente.
Art. 9. Amministrazione del Trust
A. Fintanto che duri il vincolo na scente dal Fondo patrimoniale
138

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
1. gli att i di amministrazione non ri chiedono il concorso del Trustee;
2. gli att i di disposizione
- non richiedono il concorso del Tru stee qualora siano preordinati al reimpie go nel Fondo
patrimoniale,
- richiedono il previo consenso del Trustee in caso diverso;
3. gli att i che gravano o vincolano o sott opongono a garanzia beni inclusi nel Fondo patrimoniale
richiedono il previo consenso del Trustee.
B. Successivamente, nel corso della Durata del Trust il Trustee può:
1. impiegare reddito del Trust:
a. per manutenzioni, riparazioni e mi gliorie dei beni inclusi nel Fondo in trust; b. pagare
imposte e altre spese che sa rebbero altrimenti da soddisfare tramite il Fondo in trust,
purché contesti le pretese ragionevolmente contestabili;
2. destinare i Beni in trust a soddisfa re le esigenze abitative e di vacanza dei Benefi ciari;
3. impiegare qualsiasi altro Bene in trust a benefi cio della famiglia sino a che i fi gli non
saranno autonomi ed economi camente indipendenti.
Art. 10 Secretazione
A. Il Trustee tiene i Beni in trust se parati sia dai propri che da qualunque al tro bene del
quale sia trustee o fi duciario e distintamente identifi cabile. Inoltre:
1. quando si tratt i di beni iscritt i in re gistri, pubblici o privati, il Trustee ne ri chiede l’iscrizione
al proprio nome in qua lità di trustee o in altro modo che palesi l’esistenza del
Trust;
2. ogni conto bancario e ogni contratt o stipulato dal Trustee sono al nome del Trustee
nella sua qualità di trustee o in al tro modo che palesi l’esistenza del Trust e ogni somma
è depositata nei conti così denominati.
B. I Benefi ciari possono chiedere che il giudice accerti che determinati beni o diritt i sono
inclusi fra i Beni in trust.
Art. 11. Giurisdizione e competenza
A. Ogni controversia sulla validità o gli eff ett i del Trust o sui diritt i o obbliga zioni di
qualunque soggett o menzionato in questo Strumento è sott oposta esclusi vamente alla
magistratura italiana, foro di Milano.
B. Ogni procedimento perché siano date dirett ive al Trustee è proposto esclu sivamente
dinanzi alla magistratura italia na, foro di Milano; qualora essa declini di provvedere, alla
magistratura inglese.
Art. 12 Forma degli att i: Modifi cazioni
A. Ogni comunicazione, nomina e consenso per i quali né la legge applicabi le né questo
Strumento prescrivano alcu na forma deve essere fatt o per iscritt o e accompagnato dalla
prova della sua rice zione.
B. Il Trustee con il consenso unanime dei Benefi ciari può, per att o autentico, modifi care
qualsiasi disposizione di questo Strumento qualora ritenga che la modifi cazione sia opportuna
per meglio att uare le fi nalità del Trust.
* * *
10. I coniugi dichiarano che le conse guenze patrimoniali della separazione so no regolamentate
nel presente verbale e con l’istituzione del “TRUST B. & A”; si danno pertanto
reciprocamente att o di aver defi nito ogni questione patrimoniale e di non aver nulla a
che pretendere l’uno dall’altro, salvo quanto qui previsto e patt uito.
(PF) (C.M.)
IL PRESIDENTE
Autorizza i coniugi a vivere separati alle condizioni sopra trascritt e ed ordina la rimessione
degli att i al PM. per il suo parere sulla omologazione.
I1 Presidente
* * *
139

AIAF QUADERNO 2007/2
IL TRIBUNALE DI MILANO
Sezione IX Civile
Riunito in Camera di Consiglio nelle persone dei Signori
Dr. E. Siniscalchi Presidente Dr. MT Bruno Giudice Dr. M. Frediani Giudice
Ha emesso il seguente decreto di omologazione della separazione personale consensuale
fra i coniugi indicati nel ver bale che precede.
Udita la relazione del Presidente; rile vato che nel verbale del 06/04/2006 i co niugi PE e
C.M. hanno dichiarato di se
pararsi consensualmente alle condizioni ivi indicate; considerato che tali condi zioni non
trovano ostacolo nella legge e che le formalità prescritt e sono state tutt e osservate; visto
l’art. 711 cp.c.
OMOLOGA
per ogni eff ett o di legge il verbale del la separazione personale dei coniugi. Or dina l’annotazione
sull’att o di matrimo nio.
TRIBUNALE PORDENONE,
VERBALE DI SEPARAZIONE CONSENSUALE E RELATIVO DECRETO DI OMO-
LOGA DEL 20.12.2005
in Trusts e att ività fi duciarie, “Omologazione di accordo di separazione consensuale e
trust”, Marzo 2006, p. 247 e ss.
TRIBUNALE DI PORDENONE
VERBALE DI TENTATIVO DI CONCILIAZIONE
nella procedura per separazione consen suale promossa da:
A., nato a... iI... B., nata a... il...
Coniugi per matrimonio contratt o il ~~~
Oggi 21/11/2005,avanti al Presidente ff . del Tribunale dott .ssa Manica Vellett i, sono presenti
i coniugi di cui al ricorso.
Il Presidente (sente, prima disgiun tamente e successivamente congiuntam ente, i coniugi
per il tentativo di conci liazione.
A., dichiara: confermo Ia domanda. Percepisco mensilmente curo... circa co me produttore
televisivo.
B., dichiara: confermo la domanda. Gestisco un bar-ristorante.
II Giudice dà att o che il tentativo di conciliazione ha dato esito negativo. Ricompaiono
i coniugi entrambi assi stiti dall’avv. A. Liberti e dall’avv. Oreste Giambellini, i quali depositano
att o da al legare al presente verbale e contenente parte integrale dello stesso
nel quale ven gono riprodott e le condizioni della sepa razione dando att o della avvenuta
costitu zione del Trust con contestuale trasferi mento degli immobili siti in...
II Presidente ff . autorizza i coniugi a vivere separati e dispone altresì che ab biano attuazione
tutt e le clausole concor date nel foglio allegato al presente verba le e contenente
parte integrante dello stesso di cui si riserva l’omologa.
Dispone ammett ersi gli att i al P.M. per il parere
II Giudice
(Dott .ssa Monica Vellett i)
CONDIZIONI
I) I coniugi vivranno separati nel reciproco rispett o.
140

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
2)Il sig. B. proseguirà ad abitare nell ’ appartamento, già casa coniugale, sito in... Via...,
stante che la Sigra B., già a far data dal..., si è trasferita nel Comune di ~~~
3) A scioglimento della comunione legale dei beni esistente tra i Sigg.ri A. e B. sugli
immobili dagli stessi acquistati durante il matrimonio nei Comuni di..., i medesimi si
impegnano:
a) per quanto riguarda tutt e le unità immobiliari site nel Comune di... ed ac quistate con
att o... n... di rep. Notaio.., nonché can att o... n... di rep. No taio..., il Sig. A. si impegna, entro
30 giorni dalla data di omologa della separa zione, a trasferire alla Sig.ra B. la propria
quota pari al 50% di piena proprietà di dett e unità immobiliari;
b) per quanto riguarda il diritt o di usufrutt o sull’appartamento sito in... Via.., acquistato
con att o... n... di rep. Notaio..., la Sig.ra B. si impegna, entro 30 giorni dalla data di omologa
della separazione, a rinunciare alla propria quota di usufrutt o con conseguente contestuale
accrescimento in capo al Sig. A. del diritt o di usufrutt o sull’intera unità abitativa;
da parte sua, il sig. B., entro il ter mine sopra indicato, si impegna a trasferi re, a favore dei
fi gli sigg.ri C. e D., il pre dett o diritt o di usufrutt o con riserva a proprio favore del diritt o
di abitazione sua vita natural durante;
c) per quanto riguarda tutt e le unità immobiliari site nel Comune di... ed acquistate con
att o... n... di rep. Notaio nonché con att o... n. di rep. stesso Notaio, i Sigg.ri A. e B. dichiarano
di aver provveduto in data... con att o n... di rep. Notaio Luigi Francesco Risso a
conferire, in esecuzione a quanto previsto al punto c) del ricorso per separazione, ciascuno
per La rispett iva quota, il diritt o di piena proprietà dei predett i immobili in un trust
irrevocabile che ha quali be nefi ciari la propria discendenza comune, ossia i Sigg.ri C. e D.
nonché quale Tru stee persona di fi ducia di entrambe le parti ed il cui strumento e stato
formalizzato con att o in pari data n... di rep. stesso Notaio.
4) I coniugi dichiarano di rinunciare, l’uno nei confronti dell’altro, all’assegno alimentare
e/o di mantenimento, essendo allo stato i medesimi del tutt o autosuffi cienti da un punto
di vista economico.
5) I coniugi si danno sin d’ora reci proco consenso ed assenso al rilascio e/o rinnovo dei
rispett ivi passaporti e docu menti validi per l’espatrio.
TRIBUNALE ORDINARIO DI PORDENONE
Il giorno...
riunito in Camera di con siglio nelle persone di
Dott . Antonio Lazzaro
presidente
Dott . Liana Zoso
giudice
Dott . Monica Vellett i
giudice
Ha pronunciato il seguente
DECRETO
ritenuto che i coniugi
A.
Nato il... a...
B.
Nata il... a...
Matrimonio celebrato il... a...
si sono separati consensualmente avanti il Presidente di questo Tribunale in data...;
che le condizioni della separazione appaiono conformi alla legge;
V. o il parere favorevole del P M.; V.o l’art. 711 c.p.c.;
ordina che il presente decreto sia tra smesso a cura della cancelleria in copia autentica per
141

AIAF QUADERNO 2007/2
l’annotazione ai sensi del l’art. 69 1ett . D d.p.r 3-11-2000 n 396 or dinamento dello stato
civile all’uffi ciale dello stato civile del comune di...
(Att o n° 732 P I... serie... anno 1980)
OMOLOGA
La separazione consensuale dei pre dett i coniugi alle condizioni di cui al ri corso e confermate
con il verbale dell’u dienza citata e ciò a tutt i gli eff ett i di leg ge;
ORDINA
che il presente decreto sia trasmesso a cura della cancelleria in copia autentica all’uffi ciale
dello stato civile del comune di...
TRIBUNALE MILANO,
VERBALE DI SEPARAZIONE CONSENSUALE E RELATIVO DECRETO DI OMO-
LOGA DEL 23.2.2005
in Rivista del notariato, 2005, 4, 851
E’ omologabile il verbale della separazione personale consensuale fra coniugi tra le cui
condizioni sia contemplato anche che uno dei coniugi istituisca in trust (che preveda
come trustee lo stesso disponente) un immobile di sua proprietà con la fi nalità di adibirlo
ad abitazione della fi glia e dell’altro coniuge, con previsione dell’obbligo di trasferimento
dello stesso immobile alla fi glia al compimento dei trent’anni di quest’ultima.
TRIBUNALE MILANO,
SENTENZA 20.10.02
in Trusts e att ività fi duciarie, “Il Tribunale di Milano revoca i trustee e ne nomina di
nuovi”, Aprile 2003 p. 265 e ss.
Svolgimento del processo
Con att o di citazione notifi cato in data 8.3.2000 l’att ore conveniva in giu dizio avanti al
Tribunale di Milano la ex moglie [convenuta] per ivi sentirla dichia rare decaduta per
confl itt o di interessi “con le benefi ciarie dal diritt o di ammini strare il... Trust con conseguente
nomina di altro amministratore nonché che la convenuta” non ha il diritt o a
pretendere dal patrimonio del Trust il pagamento di un appartamento di mq. 200 in via
Gesù a Milano...”.
Chiedeva, inoltre, che la [convenuta] fosse “tenuta a rendere puntualmente conto al coamministratore
di come vorrà spendere i redditi del Trust “qualora nelle more del giudizio
avesse rilasciato l’immo bile di via del Gesù”.
Esponeva parte att rice: a) che in data 29.12.95 veniva pronunciata sentenza di divorzio
n.7021 dalla Corte Suprema di Giustizia in Londra; b) che fra le condi zioni del divorzio
era stato previsto la costituzione di un Trust per amministrare nell’interesse delle fi glie
minori l’abita zione familiare che aveva acquistato sul territorio inglese e che era rimasta
nella disponibilità dell’affi dataria; c) che nel 1998 l’ex moglie decideva di rientrare in
Italia con le bambine, avendo trovato lavoro a Roma; d) che in data 18.12.98 venivano
modifi cati i patt i dell’att o costitutivo del Trust (Sett lement dei 23.9.97) con la previsione
142

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
di una locazio ne a terzi dell’ex casa coniugale ed utiliz zo del ricavato anche per sostenere
i canoni dell’abitazione romana utilizzata dalla ex moglie e dalle fi glie; d) che nel 1999
la [convenuta] si trasferiva con le bambine a Milano fi ssando la propria residenza in un
immobile prestigioso di via Gesù; e) che la convenuta aveva vio lato le regole di correttezza
verso il coam ministratore e verso il patrimonio omett endo di documentare le spese
che pre tendeva essere rimborsate dal capitale depositato presso la Barclays Bank quale
liquidità del Trust.
Si costituiva parte convenuta ecce pendo preliminarmente il difett o di giuri sdizione e, nel
merito, chiedendo il rigett o delle domande.
In via riconvenzionale, formulava poi una contrapposta istanza di decadenza dell’ex marito
“dalla carica di trustee per breach of trust” con nomina di un sostitu to nonché di ordine”
di cessare immedia tamente ogni azione volta alla modifi ca di quanto stabilito nella
sentenza di divorzio e nell’att o costitutivo del trust... e di sott oscrivere immediatamente
i documenti necessari al trasferimento dei fondi del Trust...”.
Precisava la [convenuta] che l’immo bile interessato al Trust era sito a Londra e che l’ex
marito era sempre stato infor mato delle spese da lei sostenute; b) che [l’att ore] non aveva
collaborato alla gestione del Trust “omett endo anche di compiere att i necessari alla gestione
stes sa”.
Con att o depositato in data 16.2.2001 parte convenuta si costituiva con un nuovo difensore
che, richiamandosi alle tesi difensive già dedott e anche in via preliminare, sott olineava
che i proventi del Trust erano stati bloccati da contro parte.
Con ricorso depositato in data 3.4.2001 parte att rice proponeva ricorso ex art. 700 c.p.c.
chiedendo l’autorizzazio ne a compiere diverse operazioni nell’in teresse del Trust lamentando
una diffi coltà di gestione.
Instaurato il contradditt orio, il ricorso veniva discusso all’udienza ex art. 183 c.p.c. e
rigett ato con provvedimento riservato depositato in, data 31.3.2001.
Con analogo provvedimento deposi tato in data 17.12.2001 veniva rigett ato l’ulteriore
ricorso ex art. 700 c.p.c. pre sentato sempre da parte att rice e nomina to un ausiliario ai
sensi dell’art. 68 c.p.c. e 14 legge n. 218/95.
Avverso tale provvedimento, nella parte relativa alla reiezione della richiesta cautelare,
veniva proposto reclamo e con ordinanza collegiale in data 1.2.2001 la richiesta veniva
disatt esa.
Concessi i termini ex art. 184 c.p.c., depositata la relazione da parte dell’ausi liario, costituitasi
parte convenuta con un nuovo difensore, operati diff erimenti del l’udienza onde
acconsentire alle parti di approfondire soluzioni transatt ive emerse nel corso delle comparizioni
parti, la causa veniva tratt enuta a decisione.
Motivi della decisione
Ai Trust costituiti volontariamente o comprovati per iscritt o trova applicazio ne la Convenzione
dell’Aja fi rmata in data 1.7.85 (resa esecutiva in Italia con legge 16.10.1989 n.
364 in vigore dal 1.1.1992) ed i rapporti giuridici oggett o della presente causa ben possono
anno verarsi fra quelli indicati nell’art. 2 della predett a Convenzione, ove si evidenzia
che con il termine Trust ci si riferisce ai “rapporti giuridici istituiti da una perso na, il
costituente - con att o tra vivi o mortis causa qualora dei beni - siano stati posti sott o il
controllo di un trustee nel l’interesse di un benefi ciano o per un fi ne specifi co”.
Con un Consent Order emesso dal Giudice Kirkwood in data 18.7.96, nel l’ambito
della causa di divorzio n. 7021/95 intentata dalle att uali parti avan ti all’Alta Corte
di Giustizia - Divisione della Famiglia -, su accordo era stato pre visto che [l’att ore]
dovesse trasferire la proprietà dell’immobile (appartamento del terzo e quarto piano)
ubicato in Harrington Gardens Londra SW7 (regi stro e HM del Catasto Immobiliare
al titolo NLG552318 e compreso e determi nato da un lease datato 10.4.1986
tra Aylmer Square Investements Lùnited e Woodsends Investiments Limited per la
143

AIAF QUADERNO 2007/2
rimanenza del periodo di 99 anni a parti re dal 25.12.1984 nonché di 2269 azioni nella
Harrington Gardens Management Company Limited) intestandola congiun tamente
alla ex moglie [convenuta] e facendosi carico delle spese inerenti alla costituzione
dell’amministrazione fi ducia ria (Trust), di cui gli ex coniugi assumeva no la veste di
amministratori nell’interes se delle due fi glie minori... e...
Secondo le indicazioni previste dal citato Consent Order, l’att o istitutivo del Trust
veniva stipulato in data 23.9.97 con richiamo alle disposizioni del Trust of Land and
Appointment of Trustee Act del 1996 e con espressa previsione, quan to alle modalità
di amministrazione: a) di un’occupazione dell’immobile da parte dell’ex moglie “vita
natural durante e purché lei, una o entrambe le fi glie, lo staff domestico o ospiti solamente
tempo ranei occupino e usino l’immobile nel rispett o delle successive clausole
4 e 5”; b) il godimento a titolo gratuito e con onere della benefi ciaria di sopportare
solo le spese condominiali ed il canone per il godimento del suolo si cui l’immo bile
de quo insisteva - Ground Rent - (art. 3.1.1.); e) amministrazione con giunta dei genitori
nominati trustees in favore delle fi glie (art. 3.2) e che il patri monio del Trust “sarà
detenuto fi ducia riamente a favore e della ricorrente e del resistente in modo assoluto”
(art. 3.4.); d) il potere di nominare un nuovo tru stee, in sostituzione di uno dei coniugi,
richiedeva l’approvazione scritt a dell’al tro, approvazione che non poteva essere ragionevolmente
rifi utata (art. 11.1.); e) con successivi att i i trustees potevano modifi care i poteri
loro conferiti dall’att o costitutivo.
Con successivo att o, sott oscritt o in data 18.12.1998, gli ex coniugi avevano previsto accordi
supplementari secondo cui: a) l’immobile di Londra veniva con cesso in locazione
a terzi per un periodo di due anni mentre la convenuta - che per motivi di lavoro si era
trasferita con le fi glie a Roma - occupava l’appartamento in affi tt o all’uopo reperito; b) il
canone ricavato dalla locazione dell’immobile di Londra veniva considerato quale quota
capitale ed, al nett o delle imposte, dove va essere impiegato per la copertura di spese
elencate in ordine di priorità nel l’art. 1; c) per la gestione del ricavato e delle spese venivano
costituiti uno o più conti correnti; d) allo scadere di un bien nio gli accordi supplementari
cessavano di avere vigore (art. 6).
Ciò premesso l’eccezione pregiudiziale di difett o di giurisdizione dispiegato da parte
convenuta nelle conclusioni del primo att o difensivo è infondata e, per tanto, deve essere
disatt esa.
L’art. 3 della legge 31.5.1995 n. 218 prevedendo che la giurisdizione del Giudice Italiano
sussista “quando il con venuto è domiciliato o residente in Italia o via ha un rappresentante
che sia auto. rizzato a stare in giudizio a norma dell’art. 77 c.p.c.” ha abbandonato
la divisione tra citt adini italiani e citt adini stranieri, che aveva caratt erizzato le precedenti
disposi zioni, ed ha introdott o il principio inno vatore (per qualsiasi controversia salve le
azioni reali su immobili all’estero) del col legamento fra il soggett o che è convenuto in
giudizio e lo Stato di residenza o domi cilio.
Accanto a tale criterio generale vi sono poi una serie di ipotesi nelle quali l’art. 3 stabilisce
comunque la sussistenza della giurisdizione italiana e, per quello che ci interessa, al II
comma contempla un espresso richiamo ai criteri stabiliti dalle sezioni 2, 3 e 4 del titolo
11 della Convenzione di Bruxelles in data 27.9.1968 circa la competenza giurisdizio nale
ed esecuzione delle decisioni in materia civile e commerciale e ciò limita tamente alle
materie comprese nel campo di applicazione della Convenzione quale risultante dal suo
art 1.
Parimenti l’art. 2 della Convenzione di Bruxelles per le controversie con ele menti di estraneità
aveva individuato nel domicilio delle persone convenute nel territorio dello Stato
contraente il criterio generale e solo, in via alternativa (art. 5 e per quello che ci interessa
punto 6), erano stati previsti fori speciali avanti ai quali il convenuto a prescindere dal
domicilio “può essere citato”.
144

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Nella fatt ispecie per cui è causa non è contestato che all’att o dell’introduzione del presente
giudizio (art. 5 C.P.C.) la con venuta fosse già residente o, comunque, domiciliata
sul territorio italiano e, più precisamente, in Milano ove att ualmente ancora dimora con
le fi glie minori.
Aff ermata la giurisdizione di questo Giudice, occorre accertare la legge sostan ziale applicabile
alla fatt ispecie oggett o di causa e che presenta elementi di estra neità.
Per una corrett a soluzione della que stione occorre muovere l’analisi dalla già citata Convenzione
dellAja, che all’art. 6 evidenzia nella volontà del costituente (di sott oporre il
Trust ad un determinato ordinamento) un criterio di collegamento e solo laddove tale
scelta di legge sia ineffi cace o manchi si dovrà avere riguardo ai criteri oggett ivi posti
dal successivo art. 7 (contenete l’elenco di una serie di ele menti che l’interprete deve
considerare al fi ne di determinare il diritt o applicabile): criteri posti in un implicito ordine
di importanza che, tutt avia, non vincolano il Giudice quanto alla sequenza rigorosa
dell’ordine stesso.
Dai lavori preparatori della Convenzione dell’Aja si evince che i criteri elencati, la cui rilevanza
deve essere valutata dall’interprete con riferi mento a quelli esistenti al momento
della costituzione del Trust, evidenzia no: a) che il luogo di amministrazione rileva solo in
quanto sia stato espressa mente designato dal costituente; b) che la collocazione dei beni
ha un’importan za determinante per i Trust aventi ad oggett o beni immobili.
Nell’att o costitutivo del... Trust non emerge alcuna scelta da parte del costi tuente in ordine
al diritt o applicabile ed al momento della sott oscrizione della dichiarazione i criteri
(immobile oggett o del Trust sito in Londra, residenza dei trustees e amministrazione del
Trust in Londra) deponevano inequivocabilmen te per un rinvio all’ordinamento inglese,
che deve intendersi applicabile nel suo complesso senza poter limitare il richia mo ad una
singola norma interpretata separatamente dal sistema in cui si iscri ve (principio dell’integralità
del richia mo secondo il diritt o internazionale pri vato).
Ritenuta l’applicabilità del diritt o inglese occorre quindi individuare la materia del contendere,
il cui ambito è stato nel corso del giudizio modifi cato e con la precisazione delle
conclusioni - rassegnate all’udienza del 21.2.2002 - circoscritt o alle contrapposte richieste
di rimozione dei coniugi dalla carica di amministratore (parte att rice ha formu lato
domanda di rimozione dell’ex moglie e parte convenuta di decadenza con conseguente
rimozione dell’ex mari to).
Superfl ue appaiono le. considerazioni dedott e da parte convenuta nella memo ria di replica
ex art. 190 c.p.c. circa la domanda att orea, formulata in via princi pale, att eso che a
prescindere dal diverso tenore lett erale delle conclusioni rasse gnate nell’arto introdutt ivo
è incontro verso che la volontà dell’att ore sia sempre stata quella di estromett ere la ex
moglie dall’amministrazione fi duciaria, che in base al negozio costitutivo doveva essere
esercitata congiuntamente.
La mancata reiterazione, in sede di conclusioni defi nitive, delle altre domande formulate
da parte att rice di accertamento dell’assenza di un diritt o in capo alla convenuta al
rimborso del canone della casa di Milano (sita in via del Gesù) e dell’obbligo di rendiconto
della trustee [convenuta] nonché quelle dedott e da parte convenuta, in via riconvenzionale,
ai punti a e b della comparsa di costituzione del primo difensore esi mono il
Tribunale da ogni valutazione nel merito.
Nell’ordinamento inglese l’art. 41 del Trustee Act del 1925 prevede un espresso potere del
Giudice di rimuovere i trustees per giusta causa, su loro richiesta o su istanza dei benefi -
ciari, “qualora sia opportuno o se sia inopportuno diffi col toso o non agevole provvedere
(alla revo ca) senza l’assistenza della Corte di emanare un provvedimento di nomina di
un nuovo trustee in sostituzione o in aggiun ta di uno o più trustee esistenti” (affi davit
di Clara Trounson dello Studio Radcliff elsLeBrasseur e membro della Society of Trusts
and Estate Planning Pratictioners e dell’ACTAPS - doc. 4Ìa e 5 pag. 8 allegati alla rela-
145

AIAF QUADERNO 2007/2
zione dell’ausi liario del Giudice); potere subordinato alla mancata previsione di un att o
volon tario di nomina previsto dal negozio costitutivo del Trust, ed all’accertamento di
una violazione del Trust o comunque degli obblighi che caratt erizzano l’uffi cio privato
dei trustees.
Quanto a tale ultimo profi lo, l’art. 2 della Convenzione dell’Aia sott olinea che il trustee è
“investito del potere ed onerato dell’obbligo, di cui deve rendere conto, di amministrare
gestire o disporre dei beni secondo i termini del Trust e le norme particolari impostategli
dalla legge”, ed in base ai principi di common law esplicando i relativi compiti con l’uso
di un elevato grado di diligenza nell’att e nersi all’att o istitutivo, con obbligo di imparzialità
(obbligo di mantenersi equi distante fra gli interessi dei singoli benefi ciari), con obbligo
di custodire i beni in modo da conservarne l’integrità materiale e giuridica nonché con
obbligo di tenere una corrett a contabilità.
Inoltre ai sensi della legge codifi cata (art. 6 TLAT 1996) i trustees hanno, quanto alla
gestione degli immobili con feriti in Trust, tutt i i poteri del pieno pro prietario e nel loro
esercizio sono soggett i al “duty of care” previsto dal TA 2000 che impone azioni nel miglior
interesse dei benefi ciari.
Nella fatt ispecie per cui è causa, ritie ne questo Giudice che entrambi i genito ri si siano
sott ratt i al dovere di lealtà e corrett ezza (particolarmente elevato tratt andosi di un’amministrazione
fi duciaria) che l’uffi cio di trustee imponeva, att uan do una serie di comportamenti
contrari al concett o inglese di “good faith” (agire onestamente e ragionevolmente)
e sicura mente inidonei a raggiungere lo scopo del Trust con inevitabile pregiudizio
quanto meno delle posizioni soggett ive delle minori.
Sulla scorta dei fatt i dedott i in giudi zio risultano violati: a) l’obbligo di con servazione
dell’immobile; b) l’obbligo di tenere un’adeguata contabilità; c) l’obbli go di imparzialità.
Si osserva, infatt i, che l’immobile di Londra non solo è da tempo privo di un’a deguata
manutenzione fi nalizzata alla conservazione del valore della proprietà (omissione imputabile
ad entrambi i tru stees) ma per il veto espresso dall’ex moglie, la quale aveva
accarezzato l’idea di trasferirsi con le minori nuovamente in Inghilterra, non è stato reso
produtt ivo di reddito con la concessione a terzi di una nuova locazione.
Quanto all’obbligo di urta corrett a contabilità (violazione imputabile ad entrambi i trustees)
dalla relazione dell’au siliario si evince che l’immobile di Harrington Gardens è
soggett o al paga mento delle tasse sui redditi all’Ammini strazione Finanziaria (Inland
Revenue) per ogni anno fi scale (nel Regno Unito la sca denza per ogni anno fi scale è fi ssata
il 5 aprile e con possibilità di pagamento posti cipato - entro il 31 gennaio dell’anno
suc cessivo - con la previsione di una sanzione pecuniaria).
Per l’anno fi scale con scadenza 5.4.99 l’onere è stato adempiuto in ritar do (doc. 17 e ss.
di parte att rice) e per i due anni fi scali successivi omessa la dichiarazione (cfr. Ammenda
commina ta dalla Inland Revenue in data 28.2.2001 per l’omessa dichiarazione anno
fi scale con scadenza 5.4.2000 sussi stendo l’obbligo anche in ipotesi di improdutt ività di
redditi dell’immobile come indicato nell’affi davit).
Sempre con riferimento alla violazio ne dell’obbligo indicato sub b), occorre anche evidenziare
che gli ex coniugi non hanno provveduto a saldare le spese con cernenti l’att ività
professionale svolta dallo studio JF Chown proprio con riferi mento agli adempimenti
fi scali e le infor mazioni da dare all’Amministrazione inglese sulla scorta di un accordo
fra i tru stees mai raggiunto (cfr. doc. 17 e ss. di parte att rice).
Il trustee [att ore] relativamente all’obbligo di imparzialità non ha poi tenuto in debito
conto che la posizione della ex moglie, quale benefi ciaria del Trust in quanto condutt rice
vitalizia dell’immobile, gli impediva di entrare in confl itt o di interessi con la stessa e gli
imponeva di tenere conto con equi distanza dei diritt i di tutt i i benefi ciari (art. 6 del TALT
1996): ciò appare tanto più vero se si considera che il... Trust non prevedeva una deroga
all’ob bligo di amministrazione congiunta dei trustees.
146

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
In defi nitiva gli ex coniugi con i rispett ivi comportamenti, dett ati dal esasperata confl
itt ualità che ancora li lega hanno contribuito entrambi a pregiudicare un’appropriata
gestione del Trust sulla base del semplice criterio di ragionevolezza ben avrebbero potuto
delegare terzi, come per altro più volte nelle more del giudizio suggerito da questo
Giudice, i propri poteri di trustees in modo da uscire da quella situazione stallo che la
loro incapacità di determinarsi serenamente aveva comportato delega volontaria è stata
espressamente regolata nel Trust Act del 1925 per singoli att i e ciò indipendentemente
che l’att ività comporti esercizio di un potere discrezionale).
A fronte di un siff att o pregiudizio delle posizione delle benefi ciarie ed in difett o di att i
volontari, il Tribunale deve rimuovere gli att uali trustees nominarne nuovi in sostituzione,
così esercitando quel potere integrativo (inherent jurisdiction cfr. affi davit pag. 8 e
ss.) previsto nell’ordinamento inglese.
Le considerazioni sino ad ora svolte rendono superfl ue l’espletamento dell’att ività istruttoria
richiesta anche in sede precisazione delle conclusioni.
Richiamato l’affi davit, quanto al numero dei trustees in ipotesi di Trust immobiliare, ritiene
il Tribunale nominare quale nuovo amministratore 1’Honorary Legal Advisor del
Consola Britannico di Milano, Avv. Corabi Lu (già ausiliario del Giudice in questo procedimento),
il quale - per la conoscenza professionale e l’equilibrio mostrati nell’espletamento
dell’incarico - assicura un’adeguata capacità di adempiere agli obblighi derivanti
all’amministrato dall’att o costitutivo; att ività che dovrà svolgere con l’altro trustee nominato
Avv. Giovanna Ghielmett i del Foro Milano ed appartenente al medesimo studio
legale.
I nuovi trustees dovranno agire congiuntamente per raggiungere lo scopo del Trust
nell’interesse delle benefi ciarie con particolare riferimento alla posizione delle minori
così esercitando tutt i i poteri desumibili dal negozio costitutivo (e su. censivo att o) nonché
dai principi normativi e di common law che disciplinano materia.
Appare superfl uo prescrivere alle parti in causa, non solo nella loro qualità di trustees
rimossi ma sopratt utt o di geni tori esercenti la potestà sulle benefi ciarie minori, di collaborare
con i nuovi ammi nistratori in modo da consentire loro una profi cua e celere
amministrazione fi ducia ria.
I trustees nominati in sostituzione, pur non essendo professionali (lay) hanno giusta previsione
di questo Giudice diritt o ad un compenso per l’att ività che andran no a svolgere,
in base alle tariff e forensi previste per l’att ività stragiudiziale, oltre al rimborso delle spese
debitamente docu mentate (properly e quindi non originate da comportamenti dolosi
o colposi); rim borso che potrà essere prelevato dirett a mente dal capitale del Trust il cui
patri monio comprende non solo l’immobile di Londra ma anche gli investimenti e la
liquidità che di volta in volta ne formano parte. Al riguardo si osserva che con la relazione
dell’ausiliario è stato indicato un saldo al dicembre 2001 del conto cor rente presso la
Barclays Bank intestato al Trust pari a E 71118,72.
La regola tradizionale dell’onerosità per l’att ività svolta dal trustee solo in ipotesi specifi
che (e il trustee rientra in particolari categorie - quali pubblic tru stee, Judical trustee e
trust companies -, se il trust fund si trova in uno stato este ro in cui è previsto l’incarico
oneroso, se ciò è previsto dall’att o costitutivo, se sono stati stipulati accordi in tal senso
tra gli amministratori ed i benefi ciari ed, infi ne, se lo prevede l’autorità giudizia ria) non è
stata superata dal Trustee Act del 2000 (entrato in vigore il 1.2.2001) le cui sections 28-33
hanno modifi cato solo il regime relativo ai professional trustee, cui compete sempre un
compenso salva contraria disposizione del negozio costi tutivo.
L’esito della causa esonera questo Giudice dal valutare la richiesta ex art. 96 c.p.c. avanzata
dalla convenuta e la reci proca soccombenza consente di dichiara re integralmente
compensate fra le parti le spese di lite, ivi comprese quelle liqui date nel corso del giudizio
per l’elaborato dell’ausiliario ai sensi dell’art. 52 disp. att . C.P.C.
147

AIAF QUADERNO 2007/2
Tali conclusioni ex art. 92 c.p.c. appaiono tanto più vere se si considera la peculiarità della
materia oggett o di contro versia, che nel nostro ordinamento non risulta ancora avere
avuto un’adeguata ela borazione giurisprudenziale, e la circostan za che relativamente al
reclamo ex art. 669 terdecies c.p.c. il Tribunale aveva già prov veduto alla liquidazione
delle relative spese di lite.
P.Q.M.
Il Tribunale di Milano defi nitivamen te pronunciando ogni diversa domanda, eccezione e
deduzione disatt esa così prov vede;
a) rimuove [l’att ore] e [la convenuta] dall’incarico di trustees del... Trust e nomina in loro
sostituzione l’Avv. Luca Corabi e l’Avv. Giovanna Ghielmett i con studio in Milano via
San Senatore - 611;
b) dichiara cessata la materia del con tendere relativamente all’ulteriore domanda formulata
di parte att rice con l’att o introdutt ivo;
c) rigett a le ulteriori domande formu late dalle parti;
d) manda alla cancelleria di comuni care copia della presente sentenza ai nuovi trustees
nominati Avv. Luca Corabi e Avv. Giovanna Ghielmett i con studio in Milano via San
Senatore 611;
e) dichiara le spese di lite integral mente compensate fra le parti;
f) pone defi nitivamente a carico delle parti, nella misura del 50%, le spese liqui date
all’ausiliario nel corso del giudizio.
148

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
B) APPLICAZIONE DEL TRUST A TUTELA DELLA PERSONA
INCAPACE E DEL MINORE
TRIBUNALE GENOVA, GIUDICE TUTELARE,
DECRETO 14.3.06
in Trusts e att ività fi duciarie, “Concessione all’amministratore di sostegno dell’autorizzazione
all’istituzione di un trust in favore di disabile”, Luglio 2006, p. 415 e ss.; La
nuova giurisprudenza civile commentata, 2006, 12; Giurisprudenza di merito, 2006, 12,
2644
IL GIUDICE TUTELARE
a scioglimento della riserva di cui al verbale che precede ha pronunciato il seguente
provvedimento;
vista l’istanza di nomina di amministratore di sostegno a favore di FM., nato a... l’...,
residente in..., Via... n..., proposta dalla moglie, signora P.R.;
sentiti, all’udienza del 7.3.2006, la ricorrente, lo stesso benefi ciario, nonché il fi glio, signor
FE., aff ett o da “sindrome dissociativa di innesto in soggett o cerebropatico”, ed invalido
civile al 100%;
dato att o che la ricorrente ha confermato la sua disponibilità ad essere nominata amministratore
di sostegno del marito, soluzione condivisa anche dal fi glio E., mentre il
benefi ciario della procedura, pur nei limiti connessi alla sua patologia, si è espresso favorevolmente
nei riguardi della moglie;
vista la documentazione medica in att i da cui risulta che il signor FM. è aff ett o da “malatt
ia di Alzheimer”, e che egli non risulta in grado di compiere gli att i quotidiani della
vita;
ritenuto che, stante la situazione sopra precisata ricorrono in pieno i presupposti per
l’applicazione del nuovo istituto dell’amministrazione di sostegno;
ritenuto, del resto, che l’istituto dell’interdizione è divenuto ormai residuale, att eso che
il nuovo art. 414 c.c. dispone che possono essere interdett e le persone che versano “in
condizioni di abituale infermità di mente che li rende incapaci di provvedere ai propri
interessi”, ma solo quando ciò “è necessario per assicurare loro adeguata protezione”;
ritenuto che, trovandosi il signor EM., convenientemente accudito dalla moglie presso la
sua abitazione, non sussistono quelle esigenze di protezione che, in astratt o, potrebbero
rendere legitt imo il ricorso all’istituto dell’interdizione;
ritenuto, ancora, che la legge n. 6/2004 si caratt erizza proprio per avere aff rontato “il
tema dell’agire giuridico” introducendo opportunamente una “concezione relazionale
della prossimità con (...) soggett i vicini”, in modo da favorire la creazione di una migliore
relazione con il mondo esterno, con la precisazione che la ricorrente nella sua veste di
amministratore, stante il suo strett o rapporto di parentela con il benefi ciario, agirà certamente
nel pieno rispett o dei suoi bisogni, e delle sue aspirazioni, rivolgendosi al giudice
tutelare ove ciò sia necessario ai sensi della vigente normativa;
ritenuto che le facoltà dell’amministratore di sostegno saranno meglio specifi cate nel
prosieguo del provvedimento, con la precisazione che la signora P.R., nella sua qualità,
deve intendersi fi n d’ora autorizzata a istituire il trust denominato “E.” (allegato al ricorso),
dotando il trust anche del bene immobile indicato in ricorso (appartamento sito in...,
149

AIAF QUADERNO 2007/2
Via... n...) per la quota di proprietà del coniuge benefi ciario della presente procedura;
ritenuto, d’altra parte, che il contenuto del trust è opportunamente volto a tutelare non
solo il benefi ciario (garantendogli il miglior regime di vita possibile unitamente alle cure
e all’assistenza necessarie), ma anche il fi glio unico E., le cui problematiche sono state
sopra illustrate (obiett ivo che certamente rispondeva alle aspett ative del signor FM.,
quando le sue migliori condizioni di salute gli consentivano una più lucida visione delle
sue esigenze e di quelle del fi glio);
ritenuto, in argomento, che ormai da tempo la migliore dott rina e la giurisprudenza
assolutamente prevalente hanno riconosciuto la compatibilità tra il trust e il nostro
ordinamento giuridico (corre l’obbligo di ricordare che la Convenzione dell’Aja del
1° luglio 1985, relativa alla legge applicabile al trust, è entrata in vigore in Italia il 1°
gennaio 1992), e che, proprio grazie all’avvenuto riconoscimento del c.d. trust interno,
questo istituto ha trovato interessanti applicazioni proprio nella materia della tutela
dei soggett i deboli;
ritenuto, da ultimo, che lo stesso legislatore, con l’art. 39 novies della recentissima legge
23 febbraio 2006, n. 51 (che converte il D.L. 30 dicembre 2005, n. 303) ha introdott o
nel codice civile l’art. 2645 ter, in tema di trascrizione di att i di destinazione per la realizzazione
di interessi meritevoli di tutela riguardanti anche “persone con disabilità”,
che fa espresso riferimento al conferimento, mediante att i in forma pubblica, di beni
(immobili o mobili iscritt i in pubblici registri) destinati “per la durata della vita della
persona fi sica benefi ciarla alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela”, riferibili
appunto a soggett i disabili;
ritenuto che tale innovazione normativa confi gura un istituto frutt o dell’autonomia privata,
conformemente alla previsione di cui all’articolo 1322, secondo comma, c.c., la cui
riferibilità al trust (pur non nominato) è di tutt a evidenza con la conseguenza di legitt imare
anche per via legislativa il citato pensiero di dott rina e giurisprudenza prevalenti
riguardo la compatibilità del trust con il nostro ordinamento se dirett o a perseguire interessi
meritevoli di tutela.
P.Q.M.
Visti gli artt . 404 e segg. C.p.C.;
nomina la signora P.R., nata a...,1’..., res. in..., Via... n.., amministratore di sostegno, a
tempo indeterminato, di EM., nato a... 1’..., residente in...,Via... n.
determina come segue l’oggett o dell’incarico: 1) assistenza personale anche per il tramite
di terze persone; 2) riscossione, accredito e gestione (per quanto riguarda l’ordinaria
amministrazione) della pensione e dell’indennità di accompagnamento di spett anza del
benefi ciario, con facoltà di compiere in nome e per conto dello stesso tutt e le pratiche,
amministrative e non, volte a migliorare la sua situazione previdenziale e dunque patrimoniale;
3) sott oscrizione di qualunque documento o dichiarazione in nome e per conto
del benefi ciario ove questi non sia in grado di sott oscriverlo; 4) stipula, in nome e per
conto del benefi ciario, di qualunque negozio e/o contratt o che comporti l’assunzione di
obbligazioni a carico del predett o, ivi compreso l’istituzione del trust denominato “E.”
allegato al presente ricorso, e di tutt i gli att i da esso discendenti, parte dei quali richiamati
nella parte motiva del presente decreto; 5) gestione dei risparmi del benefi ciario tenuto
conto delle sue esigenze e di quelle relative al bene immobile di cui egli è comproprietario;
6) apertura e/o chiusura di qualunque conto corrente, con delega all’amministratore
di sostegno che potrà operarvi liberamente, movimentando altresì eventuali risparmi e/o
titoli, nell’ambito di una gestione ordinaria, sott o la sua responsabilità e con obbligo di
rendiconto;
att i che l’amministratore può compiere in nome e per conto della benefi ciaria: tutt i quelli
necessari per far fronte all’oggett o dell’incarico come sopra precisato, con la precisazione
150

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
che per gli att i di straordinaria amministrazione l’amministratore di sostegno dovrà essere
autorizzato dal giudice tutelare;
limiti delle spese sostenibili con le risorse del benefi ciario: importo della pensione e
dell’eventuale indennità di accompagnamento, nonché di eventuali risparmi;
att i che il benefi ciario dell’amministrazione di sostegno può compiere da solo: att i della
vita quotidiana nei limiti delle sue att uali condizioni fi siche;
rendiconto annuale: a far data dal marzo 2007.
Dispone
la trasmissione del presente provvedimento all’Uffi ciale di Stato civile, e la sua annotazione
a cura della Cancelleria nel Registro delle Amministrazioni di sostegno.
Fissa
per il giuramento dell’amministratore di sostegno nominato il giorno... alle ore 9.20, davanti
a sé.
Effi cacia immediata.
TRIBUNALE MODENA, GIUDICE TUTELARE,
DECRETO 11.8.05
in Trusts e att ività fi duciarie, “Nomina dell’amministratore di sostegno e autorizzazione
all’istituzione di un trust”, Ott obre 2006, pag. 581 e ss.
(omissis)
Premesso
(a) Con ricorso depositato in data 15/6/05, Mario, Dorina, Alcide, Leonar do, Gianna, Ebe,
Rolando, Liliano..., Franca..., e Bruna... hanno chiesto la nomina di amministratore di sostegno
a Colombo— precisando di esaurirne il no vero dei parenti entro il quarto grado,
al tri non essendovene in vita.
(b) A supporto della richiesta sono state addott e, e documentate, infermità psichiche consistenti
in una oligofrenia medio grave tale da rendere la persona non autonoma e proprio
per questo stabil mente residente, da anni, presso la “Co munità...” di via...
(c) Secondo parte istante queste disa bilità determinerebbero, per il Signor Co lombo...
l’impossibilità totale e stabile di provvedere ai propri interessi con conse guente necessità
di sostegno per sostituir lo nel compimento dei seguenti att i: (1) riscossione delle
due pensioni mensili e dell’indennità di accompagnamento, per complessivi euro...
circa, (2) utilizzo di queste rendite per le esigenze ordinarie della persona e l’ordinaria
amministrazio ne dei suoi beni, (Colombo... che non possiede immobili, è titolare di un
conto corrente presso la Cassa di Risparmio di... su cui vengono versate le rendite mensili,
è intestatario, presso lo stesso Istituto, di un deposito titoli - att ualmente coin testato
a Mario... e ad Alcide... - con provvista att uale di circa euro..., è coin testatario, ancora e
sempre con Mario... ed Alcide... di un secondo conto corrente presso Unicredit di..., Filiale
di... su cui vengono versati i frutt i dei titoli), (3) presentazioni di istanze per richieste
di as sistenza, (4) presentazione delle dichiara zione dei redditi e sott oscrizioni di att i di
natura fi scale.
(d) In sede di ricorso “i nominandi Amministratori” propostisi nelle persone di Mario...
e Franca..., hanno chiesto poi l’autorizzazione a costituire un “trust”, in favore del benefi
ciario e secondo lo schema negoziale prodott o avente ad og gett o i valori mobiliari tutt i
pervenutigli dalla intervenuta sua nomina di erede universale della madre Maria...
151

AIAF QUADERNO 2007/2
Osservato e deliberato
(a) In sede di esame del benefi ciario, eff ett uato da questo Giudice in data 4/8/05, è emerso
che lo stesso, solo mode ratamente orientato nel tempo e nello spazio, si trova, a causa
delle sovraricorda te, e constatate, patologie di aff ezione, in uno stato di concreta ed eff ettiva
impossi bilità di compiere in modo autonomo gli att i di cui in premessa.
(b) Vanno perciò ravvisati, nella fatt ispecie, allo stato e con riserva di ogni di versa e futura
regolamentazione rapporta ta alle eventuali variazioni della situazio ne di disabilità
oggi appurata, i presuppo sti di legge che, pur nell’att enta ablazione minima della capacità
d’agire dell’interes sato, giustifi cano che gli si nomini un am ministratore di sostegno
con potere di compiere in Suo nome e per conto gli att i di cui alla parte dispositiva.
(c) In vista delle fi nalità che lo quali fi cano, l’incarico va att ribuito, rebus sic stantibus, a
tempo indeterminato. Considerato e ritenuto
(a) Sempre in data 4/8/05 sono stati sentiti i ricorrenti Mario... e la di lui mo glie Franca...
nonché Alcide... che han no ribadito le proposte istanze; quest’ulti mo ha confermato l’assenso,
già espresso in att o introdutt ivo al pari di quello degli altri parenti fi rmatari a che
la nomina dell’amministratore sia fatt a nelle persone di Mario... e Franca... dichiaratisi,
per parte loro e come già dett o, disponibili.
(b) Il benefi ciario ha espresso adesio ne convinta e apparentemente cosciente alla att ivazione
dell’istituto nonché sulla designazione delle persone degli ammini stratori.
(c) Non sono emerse esigenze di cura e protezione della persona tali da legitt i mare il
ricorso ai residuali, ed ormai ecce zionali, istituti dell’interdizione o dell’i nabilitazione
dopo l’avvenuta introduzio ne nell’ordinamento di quello generale costituito dall’amministrazione
di soste gno.
(d) Mentre non si è evidenziata, per un verso, controindicazione alcuna alla designazione
di Mario... e Franca... qua li amministratori di sostegno, la designa zione viene valutata,
per l’altro e da parte di questo Giudice, come la più idonea, nello specifi co contesto
fatt uale, per sop perire alle esigenze di vita ed economiche del benefi ciario e per porre
in essere ogni iniziativa utile per la cura della sua perso na; la duplice nomina comporta
poteri di sgiunti per ogni att o di ordinaria ammini strazione e poteri obbligatoriamente
con giunti per tutt i quelli di straordinaria am ministrazione.
Per l’eff ett o, notiziato il Pubblico Mi nistero, peraltro non intervenuto all’u dienza.
Nomina
il Sig. Mario..., nato a... e la sig.ra Franca..., nata a... entrambi residenti in... amministratori
di sostegno con poteri disgiunti quanto agli att i e/o negozi di or dinaria amministrazione
ed obbligatoria
mente congiunti quanto a quelli di straor dinaria amministrazione del Sig. Colombo...
nato a... e dom., a... c/o Alloggio... con le seguenti prescrizioni:
1) L’incarico è a tempo indeterminato. 2) Gli amministratori di sostegno avranno il potere
di compiere, in nome e per conto del benefi ciario, le seguenti operazioni:
- riscossione delle pensioni mensili, dell’indennità di accompagnamento e di ogni altro
emolumento di spett anza del benefi ciario rilasciando quietanza;
- utilizzo delle suddett e rendite nei limiti degli oneri mensili necessari per le esigenze
ordinarie della persona assistita e l’ordinaria amministrazione dei suoi be ni;
- pagamento di ogni spesa ordinaria, nonché delle rett e della Comunità...;
- compimento di quanto si renderà necessario per le esigenze di protezione e per i bisogni
e le richieste del benefi ciario;
- presentazione di istanze ad Uffi ci ed Enti Pubblici per la richiesta di assistenza economica
c/o sanitaria;
- presentazione della dichiarazione dei redditi e sott oscrizione di altri att i di natura
fi scale.
3) Lett o lo schema negoziale prodott o in allegato al ricorso, il Giudice Tutelare (a) auto-
152

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
rizza gli amministratori di soste gno, ad istituire, in forza delle facoltà loro concesse dalla
convenzione de L’Aja 1 giugno 1985 ratifi cata con l. 16 ott obre 1989, n. 364 e secondo lo
schema nego ziale stesso, un «trust” a benefi cio di Co lombo... avente ad oggett o i valori
mo
biliari tutt i pervenutigli a seguito dell’in tervenuta nomina di erede universale del la madre
Maria...; (b) dispone che gli amministratori provvedano a devolvere in “trust” (allo
scopo di accantonare quo te di risparmi per fronteggiare eventuali spese future straordinarie
del benefi ciario) le somme residue degli emolumenti tutt i di quest’ultimo una volta
pagati oneri ge stionali ordinari a carico del medesimo e rett e della comunità alloggio.
4) Gli amministratori di sostegno do vranno riferire per iscritt o entro la fi ne di febbraio di
ogni anno solare al Giudice Tutelare circa l’att ività svolta nel corso dell’annata precedente
e le condizioni di vita personale e sociale del benefi ciario; nello stesso termine saranno
tenuti al de posito di rendiconto.
5) Gli amministratori di sostegno do vranno chiedere l’autorizzazione al Giudi ce Tutelare
per gli att i indicati negli artt . 374, 375 e 376 del codice civile e sono soggett i all’obbligo di
informare tempesti vamente il benefi ciario circa gli att i da compiere, nonché il Giudice
Tutelare in caso di dissenso con esso.
6) Il benefi ciario conserva la facoltà di compiere senza l’amministratore di so stegno gli
att i necessari a soddisfare le esi genze della vita quotidiana; a sua indi spensabile tutela
ne viene disposta abla zione di capacità di compiere att i di straordinaria amministrazione
senza auto rizzazione di questo Giudice Tutelare per il tramite degli amministratori di
soste gno.
Decreto esecutivo per legge.
TRIBUNALE FIRENZE, GIUDICE TUTELARE,
DECRETO 8.4.04
in Trusts e att ività fi duciarie, “Il Giudice tutelare autorizza l’istituzione di trust con
beni di un minore disabile”, Ott obre 2004, p. 567 e ss.
TRIBUNALE Dl FIRENZE
UFFICIO DEL GIUDICE TUTELARE
RICORSO EX ART. 320 TERZO
COMMA CC
Il Dott ..., nato a... il... e la Dott .ssa..., nata a... il..., nella loro qualità di genitori esercenti
la potestà sul minore Sig..., nato a... il... e residente a... (...), via... n..., rappresentati e difesi
dall’Avv. Saverio Bartoli, elett ivamente domiciliati presso il suo studio in Firenze,
via Antonio Giacomini n. 30, come da procura a margine del presente att o, PREMESSO
CHE
1) Dal matrimonio dei ricorrenti coniugi... sono nati due fi gli:... in data... (e quindi ormai
maggiorenne) ed... in data...
2)..., a causa di lesioni irreversibili subite durante il parto, risulta aff ett o da una assai
grave forma di tetraparesi spastica con distonia e disartria, che è per lui fonte di diffi -
coltà di apprendimento e di relazione, tanto che è stato riconosciuto invalido civile al
100% e gli è stata riconosciuta un’indennità di accompagnamento (cfr documentazione
medica; all. 1).
153

AIAF QUADERNO 2007/2
3) Poiché le lesioni irreversibili di cui al punto 2) sono state causate da condott a negligente
del medico che operò al momento del parto e della strutt ura sanitaria di cui egli
faceva parte,... ha a suo tempo ricevuto un’ingente somma a titolo di risarcimento del
danno, la quale, con l’autorizzazione del Giudice Tutelare, è stata per gran parte investita
in vario modo e per una piccola parte giace su un c/c.
4) Più precisamente, le att uali disponibilità fi nanziarie di... ammontano ad curo
486.400,68, dei quali curo 126.717,36 sono investiti in BTP, curo 194.471,76 in obbligazioni
(dei quali curo 18.714,55 nelle tristemente note obbligazioni “...”), curo 25.806,04
in fondi ed curo 41.948,36 costituiscono il saldo att ivo del suo c/c (cfr resoconto Cassa
di Risparmio di... e relativo estratt o conto; all. 2).
5) In considerazione della modestia degli att uali rendimenti dei titoli di stato, del rischio
cui è att ualmente esposta una parte consistente del portafoglio di... e, più in generale,
della non confortante situazione dei mercati fi nanziari, sarebbe intendimento dei
genitori di... quello di assicurargli un futuro caratt erizzato dalla maggiore tranquillità
e sicurezza economica rappresentate dall’investimento di buona parte delle sue disponibilità
in immobili di pregio e di sicura redditt ività.
6) A tale scopo, pertanto, in data 21/11/2003 il Dott ... padre di..., ha stipulato in proprio
con la società... s.r.l. i due contratt i preliminari che seguono:
a) Un contratt o preliminare (all. 3) di acquisto, per sé o personale o società da nominare,
di un quartiere ad uso uffi cio posto in... al piano terreno rispett o a Corso... ed al
piano seminterrato rispett o a..., con accesso dirett o dal civico n... della prima via e dal
civico n..._ della seconda via (cfr altresì perizia giurata del Geom..., all. 4).
Il prezzo patt uito dalle parti è pari ad curo 150.000 oltre Ivo, il Dott ... ha già versato la
prevista caparra di curo 40.000 (cfr all. 3, clausola 6) e la stipula del rogito è prevista entro
il 30/4/2004 (cfr all. 3, clausola 10).
b) Un contratt o preliminare (all. 5) di acquisto, per sé o personale o società da nominare,
di un quartiere ad uso abitazione posto in..., al piano terreno rialzato, con accesso dal...
n... (cfr altresì perizia giurata del Geom..., all. 4).
Il prezzo patt uito dalle parti è pari ad curo 605.000 oltre Ivo (cfr. all. 5, clausola 6), il
Dott ... ha già versato la prevista caparra di euro 160.000 (cfr all 3, clausola 6) e la stipula
del rogito è prevista entro il 30/4/2004 (cfr all. 3, clausola 10).
7) Nel contratt o di cui al punto 6 lett era a), alla clausola 10, la società promitt ente la vendita
ha preventivamente consentito che l’acquisto della piena proprietà dell’immobile ad
uso uffi cio sia eventualmente eff ett uato dal minore Sig..., legalmente rappresentato dai
genitori e munito dell’autorizzazione del giudice tutelare.
8) Nel contratt o di cui al punto 6 lett era b), alla clausola 10, la società promitt ente la
vendita ha preventivamente consentito che l’acquisto dell’usufrutt o di dett o immobile
sia eventualmente eff ett uato dal trustee di un trust istituito (previo conferimento in esso
della somma necessaria a dett o acquisto) dal minore Sig..., legalmente rappresentato dai
genitori e munito dell’autorizzazione del giudice tutelare, avente quale unico benefi ciario
di reddito, vita natural durante, lo stesso minore.
9) Si evidenzia fi n d’ora quanto segue: a) I ricorrenti, allo scopo di ulteriormente avvantaggiare
il fi glio, intendono partecipare assieme a lui, anch’essi in qualità di disponenti,
all’istituzione del trust di cui al punto 8 lett era b), mediante conferimento nel medesimo
della somma necessaria all’acquisto della nuda proprietà dell’immobile.
b) Appare opportuno che trustee del trust di cui al punto 8 lett era b), sia la Sig.ra..., sorella
del minore..., sia perché essa è legata al fratello da un profondo rapporto aff ett ivo, sia
perché essa prenderà la residenza nell’immobile in oggett o (ciò che è invece impossibile
per il minore..., sia per le sue condizioni di salute sia perché nel Comune di..., luogo di
sua residenza, egli gode di tutt a una serie di consolidati servizi pubblici e relazioni umane),
in tal modo consentendo il conseguimento delle agevolazioni prima casa in occasio-
154

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
ne dell’acquisto dell’immobile che essa eff ett uerà come trustee.
c) Per eff ett o dell’istituzione del trust in oggett o, insomma:
cl - Il minore verserà alla sorella e trustee Sig.ra... la somma necessaria affi nché quest’ultima
acquisti, appunto come trustee, l’usufrutt o dell’immobile de quo;
c2 - 1 ricorrenti, genitori del minore, titolari dell’ulteriore somma necessaria all’acquisto
della nuda proprietà dell’immobile de quo, la verseranno alla sorella e trustee Sig.ra...
affi nché quest’ultima acquisti, appunto come trustee, la nuda proprietà dell’immobile
de quo;
c3 - 11 trust in oggett o, come si è dett o, avrà quale unico benefi ciario di reddito, vita natural
durante, il minore;
c4 - La Sig.ra... risulterà quindi intestataria - come trustee del trust - tanto della nuda proprietà
quanto dell’usufrutt o di tale bene, nel quale sarà residente: il prezzo della piena
proprietà di quest’ultimo, pertanto, sarà complessivamente di curo 605.000 oltre Iva al
4% invece che al 10% (stante, come dett o, la spett anza dell’agevolazione prima casa), cioè
pari ad curo 629.200.
10) Si evidenzia altresì fi n d’ora che l’acquisto dell’usufrutt o da parte del trust istituendo
(come da successivo punto 12, lett ere c) e seguenti) avverrà per un prezzo, comprensivo
di Iva al 4%, corrispondente al valore di dett o diritt o risultante dalla perizia giurata in
att i (all. 4), cioè per curo 483.393,75 (corrispondenti ad curo 464.801,68 oltre Iva al 4% per
curo 18.592,07), ma comporterà per il trust (e dunque per il minore) un esborso di soli
curo 323.393,75, dovendosi da tale prezzo detrarre la caparra di curo 160.000 già versata
dal Dott ... come da precedente punto 6 lett era b).
11) Con la stipula dei due contratt i preliminari di cui ai punti 6, 7 e 8, pertanto, il Dott ...
ha posto le premesse affi nché il fi glio minore... realizzi quel profi tt evole investimento
immobiliare di cui si è dett o al punto 5.
12) Più precisamente, vi è a questo punto l’opportunità di compiere, nell’interesse del
minore, l’operazione che segue:
a) Disinvestimento delle disponibilità del minore nella misura di curo 140.000. b) Impiego
della somma di cui sub a) per l’acquisto della piena proprietà dell’immobile ad uso
uffi cio di cui al punto 6 lett era a).
Tale è, infatt i, il residuo prezzo da corrispondere, al nett o della caparra di curo 40.000
già versata dal Dott ..., in relazione a dett o immobile (il prezzo patt uito è infatt i di curo
150.000 oltre Iva - che per l’immobile ad uso uffi cio è del 20% - cioè curo 180.000; cfr ali.
3, clausola 6).
c) Ulteriore disinvestimento delle disponibilità del minore nella misura di curo 323.393,75
(tale è la residua somma necessaria, come si è dett o al punto 10, per l’acquisto dell’usufrutt
o dell’immobile ad uso abitazione di cui al punto 6 lett era b).
d) Istituzione, da parte del minore e dei suoi genitori ricorrenti, di un trust di contenuto
conforme a quello della bozza in att i (all. 6), cioè nel quale (come si è anticipato al punto
9):
dl - l’uffi cio di trustee è ricoperto (gratuitamente) dalla Sig.ra...;
d2 - il minore conferisce la somma di cui si è appena dett o sub c) - cioè curo 323.393,75
- somma che il trustee dovrà impiegare nell’acquisto, dalla società... s.r.l. dell’usufrutt o
dell’immobile ad uso abitazione cui al punto 6 lett era b);
d3 - i genitori del minore ricorrenti conferiscono nel trust la residua somma necessaria
al pagamento del prezzo per l’acquisto, dalla società... s.r.l., del medesimo immobile ad
uso abitazione cui al punto 6 lett era b) (considerato che il prezzo dell’immobile, come si
è visto al punto 9 lett era c, è pari ad curo 629.200, e che da tale prezzo deve detrarsi sia
quanto il Dott ... ha già versato a titolo di caparra, cioè curo 160.000 come si è visto al punto
6 lett era b, sia quanto il minore conferisce nel trust, cioè curo 323.393,75, ne discende
che i genitori del minore ricorrenti conferiranno nel trust l’importo di curo 145.806,25);
155

AIAF QUADERNO 2007/2
d4 - l’uffi cio di Guardiano è ricoperto (gratuitamente) dai genitori del minore; d5 - il trust
termina (cfr sua clausola 8) alla morte del minore;
d6 - il minore è benefi ciario del reddito vita natural durante e titolare dell’ulteriore diritto
patrimoniale indicato nella clausola 42 del trust.
13) Un acquisto dell’immobile ad uso uffi cio di cui al punto 12 lett ere a) e h), comportante
per il minore un esborso di curo 140.000, risulta manifestamente utile per il minore, sia
perché l’immobile de quo ha un valore di mercato pari al ben maggiore importo di curo
281.100 (cfr perizia giurata; ali. 4 alla pag. 8), sia perché dett o immobile, ubicato in un
quartiere prestigioso del centro della citt à, potrà agevolmente ed in modo profi tt evole
essere locato a terzi.
14) L’istituzione del trust di cui ai punti 8 lett era b), 9 e 12 lett ere c) e d), comportante
un conferimento nel medesimo, da parte del minore disponente, di curo 323.393,75 a
fronte dell’acquisto, da parte di costui, della qualifi ca di benefi ciario vita natural durante
dei redditi prodott i dall’immobile ad uso abitazione di cui al punto 6 lett era b) (nonché
dell’ulteriore diritt o patrimoniale indicato nella clausola 42 del trust), risulta manifestamente
utile per il minore in quanto:
a) Come risulta dalla perizia giurata in att i (ali. 4 pag. 8), il valore dell’usufrutt o vitalizio
dell’immobile ad uso abitazione in oggett o è pari ad curo 483.393,75, cioè ad un importo
ben maggiore di quello (pari - ripetersi - ad curo 323.393,75) conferito nel trust dal
minore.
Il Dott ..., padre del minore, ha infatt i già versato (come si è dett o al punto 6) una caparra
di curo 160.000.
b) Per le ragioni già esposte al punto 9, l’acquisto potrà godere dell’agevolazione prima
casa.
c) Per eff ett o dell’istituzione del trust, come risulta dagli artt . 2 e 11 della Convenzione
de I2Aja sulla legge applicabile ai trust e sul loro riconoscimento, ratifi cata dallo stato
italiano con legge 364/1989 ed entrata in vigore in data 1/1/1992, il bene conferito in
trust (cioè l’immobile ad uso abitazione di cui al punto 6 lett era b) costituirà oggett o di
un patrimonio separato e come tale, in particolare, esso sarà inaggredibile non solo dai
creditori del trustee, ma anche da quelli del benefi ciario minore... (che però godrà delle
utilità economiche di dett o bene) per tutt a la durata della vita di quest’ultimo.
15) Per incides, all’esito delle operazioni di disinvestimento di cui al punto 12 il minore
non solo avrà realizzato profi tt evoli investimenti immobiliari, ma resterà titolare altresì
di talune disponibilità fi nanziarie.
Dalle originarie disponibilità di curo 486.400,68 (all. 2), risulteranno infatt i impiegati curo
140.000 per l’acquisto dell’immobile ad uso uffi cio ed curo 323.393,75 per l’istituzione del
trust concernente l’immobile ad uso abitazione, per così complessivi curo 463.393,75, così
residuando complessivi curo 23.006,93 (cui si devono aggiungere gli importi delle cedole
maturati medio tempore).
A tale ultimo riguardo, i ricorrenti evidenziano che 1’emitt endo provvedimento autorizzativo
dovrà tener conto:
- dell’impossibilità (per le ragioni che sono ormai di pubblico dominio) di un disinvestimento
dello obbligazioni “...” (il cui controvalore att uale ammonta ad curo 18.714,55);
- dell’opportunità che il dossier titoli relativo alle obbligazioni “...” dei minore venga
trasferito dalla Cassa di Risparmio di... (dove trovasi att ualmente) alla Banca... (agenzia
di piazza...), istituto presso il quale il Dott ..., padre del minore, già ha aperto un dossier
titoli personale contenente proprie obbligazioni “...” (il passaggio del dossier dalla CR...
alla Banca..., pertanto, consentirebbe di risparmiare sulle spese di tenuta dei titoli “...”
del minore, accorpandoli in un unico dossier con quelli del padre);
- del fatt o che l’operazione descritt a nel presente ricorso comporta per il minore non solo
gli esborsi necessari al pagamento del prezzo dell’immobile uso uffi cio (curo 140.000) ed
156

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
al conferimento in trust (curo 323.393,75), ma anche quelli relativi alle varie spese connesse
(ad esempio, quelle notarili).
In tale ott ica, pertanto, i ricorrenti chiedono che 1’emitt endo provvedimento autorizzi il
disinvestimento dei titoli (con esclusione delle obbligazioni “...”, da trasferirsi presso la
su indicata agenzia di Banca...) ed il prelievo di importi dal
fi no a concorrenza almeno dell’importo di curo 470.000
16) Per incides, la partecipazione di minori ad att i istitutivi di trust è già stata ritenuta
ammissibile ed autorizzata in giurisprudenza (cfr Trib. Perugia - Uffi cio del Giudice Tutelare
16/4/2002; ali. 7). 17) Si segnala altresì l’urgenza nel provvedere, considerato che i
termini per la stipula dei contratt i defi nitivi di vendita scadono il 30/4/2004 e che l’operazione
autorizzanda è di una certa complessità.
Da tale urgenza discende altresì l’opportunità di munire il provvedimento dell’immediata
effi cacia.
Tanto premesso, gli esponenti
RICORRONO
All’Ill.mo Sig. Giudice Tutelare ex art. 320 terzo comma cc, affi nché lo stesso si compiaccia,
con provvedimento immediatamente esecutivo vista l’urgenza, di autorizzare i
ricorrenti, in nome e per conto del minore:
1) al disinvesimento dei seguenti importi:
A) di curo 140.000 per l’acquisto dell’immobile ad uso uffi cio di cui al preliminare ali. 3
al presente ricorso;
B) di curo 323.393,75 per l’istituzione del trust concernente l’immobile ad uso abitazione
di cui al preliminare ali. 5 al presente ricorso, in conformità alla bozza di att o istitutivo
di cui all’allegato 7 al presente ricorso, a condizione che, contestualmente all’istituzione
di dett o trust, i genitori del minore a propria volta conferiscano nel medesimo trust la
somma residua necessaria al pagamento del prezzo di tale immobile (cioè una somma
non inferiore ad curo 145.806,25);
C) di una somma ulteriore rispett o a quelle sub A) e sub B), att a a coprire le spese connesse
a dett e operazioni (somma che i ricorrenti indicano in almeno curo 7.000);
2) ad accett are la qualità di benefi ciario del trust in oggett o ed i connessi diritt i.
3) a trasferire il dossier titoli relativo alle obbligazioni “...” dalla Cassa di Risparmio di...
alla Banca..., agenzia di piazza... onde consentire al minore, per le ragioni esposte, un
risparmio sulle spese di tenuta di dett o dossier.
Con indicazione, quanto ai provvedimenti sub 1), delle modalità di disinvestimento.
Si allegano: 1) documentazione medica; 2) resoconto CR...; 3) preliminare di vendita
21/11/2003 relativo all’immobile uso uffi cio; 4) perizia giurata di stima; 5) preliminare
di vendita 21/11/2003 relativo all’immobile uso abitazione; 6) bozza dell’att o istitutivo
del trust; 7) decisione del Trib. Perugia - Uffi cio del Giudice Tutelare 16/4/2002. Firenze,
7/4/2004 Avv. Saverio Bartoli
IL GIUDICE TUTELARE
Visto, si autorizza. Effi cacia immediata.
Firenze, 8 aprile 2004
157

AIAF QUADERNO 2007/2
TRIBUNALE BOLOGNA, GIUDICE TUTELARE,
DECRETO 3.12.03
in Trusts e att ività fi duciarie, “Istituzione di legato a favore di minorenne e trust”,
Aprile 2004, p. 254 e ss.
IL GIUDICE TUTELARE
Lett o il ricorso depositato in data 29/10/03 da B. C. A. e C. I. esercenti la potestà sul minore
B. V. nato a Bologna il...; esaminati i documenti allegati;
ritenuto conveniente per il minore accett are il legato,
visto l’art. 320 C.C.
AUTORIZZA
Gli istanti, nella predett a qualità, ad accett are in nome e per conto del minore suddett o
il legato indicato nel ricorso, da intendersi qui integralmente trascritt o, come da disposizioni
testamentarie del defunto B. F.
Pone il tutt o sott o la personale esclusiva responsabilità dei ricorrenti; con esonero di ogni
altro soggett o al riguardo.
Quanto poi alla istanza dirett a alla costituzione di un trust a mezzo dell’esecutore testamentario
nominato, osserva questo Giudice Tutelare che l’istituto di recente istituzione
nel nostro ordinamento si confi gura come un benefi cio per il minore destinatario del
legato. Deve evidenziarsi, infatt i, la c. d. segregazione dei beni (oggett o del legato) e la
loro intestazione al trustee (nel caso di specie l’esecutore testamentario), elementi questi
indispensabili perché si possa parlare dell’istituto in questione, rappresentano una ulteriore
garanzia per il minore affi nché i beni oggett o del legato gli vengano consegnati al
raggiungimento della maggiore età. L’assenza poi di qualsiasi obbligo per il benefi ciario
del lascito comporta la superfl uità di una specifi ca valutazione in ordine al vantaggio che
consegue al minore, ad opera di questo Giudice. - Il minore, infatt i, vedrà i propri beni
protett i, se pure gestiti dal trustee, il quale dovrà gestirli nel suo interesse, né stante la
caratt eristica dell’istituto, vi è timore che vi possa essere confusione tra il patrimonio del
trustee e i beni conferiti nel trust.
Si rende, invece, necessario che la costituzione del trust sia espressamente autorizzata da
questo Giudice Tutelare poiché i beni (oggett o del legato) andranno trasferiti al trust con
un att o dispositivo ad opera non già del minore, che non ne ha la capacità giuridica, ma
di coloro che esercitano la potestà genitoriale.
I1 patrimonio segregato andrà gestito dal trustee, tramite il trust cui devono esser trasferiti
i beni dei genitori esercenti la potestà sul minore.
Non vi è, infatt i, la copia del testamento in att i e non può, in assenza di una specifi ca disposizione,
che non viene menzionata nel ricorso, ritenersi che il de cuius, con la nomina
dell’esecutore testamentario intendesse che lo stesso si adoperasse per la costituzione del
trust, ma solamente che eseguisse le sue volontà espresse.
I beni, pertanto, andranno dall’e secutore testamentario consegnati ai genitori che vengono
autorizzati a disporne costituendo un trust limitato nel tempo sino al conseguimento
della maggiore età del minore B. V
P.Q.M.
Autorizza i signori C. l. e B. C. A. alla costituzione di un trust, di cui diverrà trustee il dr.
Antonello Montanari, esecutore testamentario del defunto prof. F. B., al fi ne di garantire
la conservazione dei beni oggett o del legato in favore del loro fi glio minore V. B. nato a
Bologna il... sino al raggiungimento della maggiore età dello stesso.
Dispone l’immediata effi cacia del presente decreto ex art. 741 C. P. C.
158

TRIBUNALE PERUGIA, GIUDICE TUTELARE,
DECRETO 16.4.02
PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
in Trusts e att ività fi duciarie, “Adesione di una minorenne al trust delle sorelle”, Ott obre
2002, p. 584 e ss
La signora..., nata a... il... e residente in..., in qualità di genitore esercente la potestà sulla
fi glia minore..., nata a..., e residente in...; rappresentata e difesa dall’Avv. Francesco
Depretis e presso lo stesso elett ivamente domiciliata in Perugia, Via Baldeschi n. 2 in
forza di procura speciale a margine del presente att o;
premesso:
- che l’istante è coniuge legalmente separata di..., nato a Perugia il... e residente a...;
- che i coniugi hanno convenuto la separazione consensuale, omologata dal Tribunale
di Perugia con decreto in data..., stabilendo l’affi damento delle fi glie..., ... (queste due
oggi maggiorenni) ed... alla madre (cfr. ricorso per separazione personale, verbale di
comparizione dei coniugi dinanzi al Presidente del Tribunale, decreto di omologazione:
doc. l);
- che l’istante è Trustee del Trust... istituito con att o autenticato nelle sott oscrizioni dal
Notaio Risso di Genova in data 27.11.2001 Rep.n.16.299, registrato a Genova, Agenzia
delle Entrate Uffi cio di Genova 1, il 29.11.2001 al N.1766 (doc.2).
Disponenti e benefi ciarie (sia delle rendite che della destinazione fi nale dei beni) sono...
ed..., le quali nell’att o istitutivo hanno espresso l’auspicio che la sorella minore... si unisca
a loro, quale disponente e benefi ciaria, con att o di adesione al Trust.
Scopo del Trust è quello di costituire un patrimonio nel comune interesse, gestito in
maniera unitaria, così da prevenire confl itt i familiari e al termine assicurare a ciascun
benefi ciario una unità immobiliare in piena ed esclusiva proprietà;
- che il Trust... è proprietario e intestatario di titoli per un valore di €... (cfr. estratt i
CREDEM: doc.3-4); inoltre è proprietario e intestatario di n. 39.600 quote da L. 1.000
ciascuna, pari complessivamente al 99% del capitale sociale della società..., avente sede
nel Comune di..., proprietaria di un complesso immobiliare residenziale nel Comune
di..., costituito da villa con terreno annesso, e di un appartamento con garage in... (cfr.
certifi cato catastale: doc.6);
- che è aspirazione della minore..., ormai sedicenne, aderire al Trust..., unendosi alle
sorelle per la realizzazione dello scopo del Trust;
- che per la realizzazione di dett o scopo è necessario dotare il Trust di un patrimonio e
di mezzi adeguati, accrescendo quelli di cui è già titolare;
- che le sorelle..., sono compro prietarie per quote uguali di una porzione di fabbricato
con garage e fondo in..., distinta al Catasto Fabbricati al Foglio...
Le medesime sono inoltre compro prietarie, sempre per quote uguali, di un appartamento
di civile abitazione sito in..., distinto al NCEU al foglio...;
- che è intendimento di... ed... ed aspirazione di... vendere gli immobili di... ed ott enere
che siano inclusi nei beni in Trust il ricavato della vendita e la proprietà dell’appartamento
di...;
- che appare inoltre conveniente per la minore... vendere la propria quota di 1/3 della
proprietà dell’appartamento di... al Trustee affi nché venga inclusa tra i beni in Trust;
- che il Trustee condivide questo programma, in quanto necessario alla realizzazione
dello scopo del Trust, che si estenderebbe alla minore... per eff ett o della sua adesione
al Trust;
- che l’istante, quale genitore esercente la potestà, ritiene all’evidenza utile l’adesione
della fi glia minore... al Trust ed il trasferimento allo stesso della quota di prezzo della
159

AIAF QUADERNO 2007/2
vendita degli immobili di... e della quota di comproprietà dell’appartamento di...
Ed infatt i, per tale via la minore diverrebbe benefi ciaria, delle rendite, del godimento e
della destinazione fi nale dei beni già in Trust ed inoltre dei beni che il Trust acquisterà,
conseguendo una condizione patrimoniale nett amente superiore a quella att uale (costituita
dalla quota di 1/3 dei due appartamenti di... e dalla quota di 1/3 dell’appartamento
di...); per altro verso la mancata partecipazione al Trust penalizzerebbe fortemente la
minore... rispett o alle sorelle, considerata l’entità del patrimo nio del Trust;
- che per quanto concerne i beni che i1 Trust acquisterà l’istante ha in corso tratt ative,
att ualmente in fase avanzata di defi nizione, per l’acquisto di un grande fabbricato in
Perugia, che comprende più unità abitative delle quali una sarà destinata al godimento
della minore mediante costituzione di usufrutt o a favore della stessa per tutt a 1a durata
della sua vita.
L’usufrutt o sarà costituito sul seguente immobile:
porzione di fabbricato da cielo a terra in..., con corte adiacente, distinto al catasto
fabbricati al foglio...; il cui giusto valore è stimato, quanto alla piena proprietà, in €
413.165,22 (cfr. perizia giurata Geom. Cesarett i: doc.9/bis);
- che il giusto valore degli immobili di... di cui la minore è comproprietaria per 1/3 risulta
dalla perizia giurata redatt a dal Geom. Romolo Cesarett i di Petri gnano di Assisi in data
14 marzo 2002 (doc.10).
La perizia determina il valore degli immobili, con riferimento alla quota intera, in complessivi
€ 88.400,00 all’att ualità;
- che il giusto valore della quota di comproprietà pari ad 1/3 dell’appar tamento di... di
cui è titolare la minore può essere stimato, con riferimento alla rendita catastale, in €
25.000,00;
- che il Trustee impiegherà la quota di prezzo che sarà ricavato dalla vendita degli immobili
di Ponte San Giovanni e della quota di comproprietà dell’appar tamento di..., di
spett anza della minore, per la realizzazione del programma edilizio sopra indicato e
per l’acquisto del diritt o di usufrutt o in capo alla minore sull’immobile sopra indicato,
mentre regolerà l’uso dell’appartamento di... tra le tre fi glie; il tutt o rendendo conto al
Giudice Tutelare relativamente alla quota della fi glia minore... e fi no al raggiungimento
della maggiore età da parte della stessa;
- che per l’acquisto dell’usufrutt o esiste confl itt o di interessi per l’istante e si chiede che
sia nominata quale curatore speciale...;
- tanto premesso, l’istante
RICORRE
all’Ill.mo sig. Giudice Tutelare presso il Tribunale di Perugia e
chiede
che voglia con decreto avente effi cacia immediata:
a) autorizzare l’istante a stipulare, in nome e per conto della fi glia minore..., l’att o di adesione
al Trust... nella qualità di disponente e benefi ciaria delle rendite, del godimento e
della destinazione fi nale dei beni in Trust;
b) autorizzare l’istante a stipulare, in nome e per conto della fi glia minore..., l’att o o gli att i
di vendita degli immobili di..., per prezzi non inferiori al valore risultante dalla perizia
giurata di stima, e l’att o di vendita della quota di 1/3 di comproprietà dell’appartamento
di..., di cui è titolare la minore, per un prezzo non inferiore ad € 25.000,00, con facoltà di
riscuotere e quietanzare la relativa quota di prezzo o dei prezzi spett ante alla minore e
di trasferire al Trustee la suddett a quota di prezzo o dei prezzi di vendita affi nché venga
inclusa tra i beni in Trust;
c) autorizzare il nominando curatore speciale a stipulare, in nome e per conto della minore...,
l’att o di acquisto del diritt o di usufrutt o per tutt a la durata della vita della minore
stessa sul fabbricato sito in... meglio descritt o nelle premesse, e con impiego, per il pa-
160

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
gamento del prezzo, dei mezzi del Trust, per il prezzo da determinarsi sulla base della
perizia di stima;
d) con obbligo per l’istante di rendere conto al Giudice Tutelare degli impieghi del rica-
vato dalla vendita o dalle vendite, per la quota spett ante alla minore, e dell’uso dell’appartamento
di..., fi no al raggiungimento della maggiore età da parte della minore.
Con osservanza.
Si allegano i documenti indicati nell’att o.
Perugia, 10.04.2002
M. C. C.
IL GIUDICE TUTELARE,
lett a l’istanza ed esaminata la documentazione acquisita ed esibita, rilevata l’utilità evidente
dell’operazione prospett ata nel suo complesso, autorizza quanto sopra richiesto ai
punti a) b) e c) con effi cacia immediata alle seguenti condizioni e precisazioni:
1) in merito alla vendita di cui alla lett era b) il tutt o dovrà avvenire per un prezzo (relativamente
alla quota parte della minore) non inferiore a quello di perizia;
2) in merito all’acquisto dell’usufrutt o di cui alla lett era c) per un prezzo non superiore a
quello di perizia, valore massimo sul quale dovrà essere calcolato il relativo coeffi ciente
di usufrutt o;
3) sempre in merito al punto c), rilevato il confl itt o di interessi indicato in ricorso, per il
compimento degli att i richiesti e conseguenti si nomina curatore speciale della minore la
signora... nata a... il... che viene espressamente autorizzata ad intervenire e sott oscrivere
i relativi att i notarili;
4) per tutt e le somme di denaro che dovessero residuare e che verranno pertanto immesse
nel trust, pone obbligo alla sig.ra M. C. C. di rendicontare costantemente questo Giudice
con la precisazione che qualora il trustee intendesse utilizzare dett e somme dovrà
richiederne a questo Giudice espressa autorizzazione in tal senso.
Il presente decreto è immediatamente effi cace con esonero dei Conservatori Immobiliari
competenti da ogni re sponsabilità al riguardo.
TRIBUNALE BOLOGNA,
DECRETO 8.4.2000
in Trust ed att ività fi duciarie, n. 3/2000.
La disposizione con cui il testatore dichiara di lasciare in eredità al fi duciario, in proprietà
assoluta, ogni suo avere, ma a benefi cio della fi glia, va interpretata non come una
sostituzione fedecommissaria, ma come disposizione istitutiva di trust; la lesione delle
aspett ative del legitt imario non determina la nullità del trust, ma la possibilità riapplicare
le disposizioni di diritt o interno strumentali alla reintegrazione della quota riservata
ai legitt imari.
161

AIAF QUADERNO 2007/2
C) RICONOSCIMENTO ED EFFETTI DEL TRUST.
TRIBUNALE TRIESTE, UFFICIO DEL GIUDICE TAVOLARE,
DECRETO 19.9.2007
Riconoscimento di trust per soddisfare le esigenze att uali e future di una coppia non
legata da vincolo matrimoniale, e dei fi gli, comuni e non.
Il giudice tavolare, lett a la domanda proposta dagli Avvocati … per conto di …, quale
trustee del …, visti gli att i ed esaminata la documentazione, osserva quanto segue.
Doveroso appare il rinvio al proprio provvedimento dd. 23.9.2005, sub g.n. 10804/05,
quanto alla indicazione delle linee generali di orientamento dell’Uffi cio in tema di compatibilità
astratt a del trust con l’ordinamento civile, ed in particolare con quello tavolare.
Muovendo quindi nel solco di quel provvedimento, e dando per risolti tutt a una serie
di problemi che, a giudizio dello scrivente, sono stati ampiamente superati dal diritt o
vivente, occorrerà:
a. qualifi care la tipologia di trust concretamente adott ata, al fi ne di apprezzarne il programma
negoziale secondo il combinato disposto degli artt . 11 e 13 della Convenzione de
L’Aja del 1.7.1985, che consente al giudice di vagliare la compatibilità del trust e degli att i
collegati (nonché della legge straniera prescelta dalle parti) con l’ordinamento giuridico
italiano;
b. eff ett uare il giudizio di meritevolezza, nei suoi ristrett i confi ni e nel rispett o dell’autonomia
contratt uale, approcciando al negozio presumendone la legitt imità fi no a prova
contraria, essendo lo stesso espressione di libertà di iniziativa economica;
c. verifi care se l’att o istitutivo del trust o quelli ad esso geneticamente o funzionalmente
collegati contengano patt uizioni che violino norme inderogabili specifi che o principi precett
ivi dell’ordinamento italiano o di quello estero prescelto dalle parti.
Oltre a queste linee di indagine occorrerà infi ne, a seguito dell’innovazione normativa
di cui all’art. 2645 ter cod. civ., confrontarsi con la nuova – presunta - fi gura degli att i di
destinazione, per verifi care se ed in che modo operi una relazione tra i due istituti.
Ciò posto, si premett e come, nel dichiarato intento di superare alcune riconosciute omissioni,
ed in quello verosimile di colmare le lacune presenti negli att i già predisposti e
conservati presso l’uffi cio tavolare dopo il rigett o sub g.n. 3996/06, alla domanda tavolare
è stata di fatt o assegnata una funzione di auspicata eterointegrazione dei negozi stessi,
avendo i ricorrenti operato una descrizione delle fi nalità del programma negoziale
prescelto; ciò ovviamente non è ammissibile, dovendo gli att i essere da sé soli idonei al
raggiungimento degli scopi: non di meno il ricorso tavolare può fungere da utile riferimento
ermeneutico.
Si procede quindi nell’ordine elencato.
Qualifi cazione della tipologia di trust concretamente adott ata.
Fino a quando del trust non verrà data disciplina sott o il profi lo civilistico, ma si continuerà
solo a presupporre la sua esistenza con norme di sett ore o ambito limitato (ad
esempio, tributarie), il trust stesso rimarrà un negozio atipico. Le considerazioni sulla
162

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
natura delle norme della convenzione de L’Aja del 1.7.1985, la tipizzazione eff ett uata
da altri ordinamenti, nonché il rinvio a tali realtà da parte di quello italiano, lungi dal
conferire tipicità al trust rappresentano, nondimeno, tappe del percorso logico giuridico
che deve compiere l’interprete per dare sistemazione e copertura a vicende economiche
che, nel rispett o del principio di completezza dell’ordinamento giuridico, devono trovare
comunque regolamentazione.
Per apprezzare allora il programma negoziale e vagliare la compatibilità del trust e degli
att i collegati (nonché della legge straniera prescelta dalle parti) con l’ordinamento giuridico
italiano, occorre guardare con att enzione all’assett o di interessi delle parti stipulanti:
l’accesso alla causa è del resto tipico del giudizio tavolare, come altrove si è sostenuto e
come è pacifi co in dott rina. Ovviamente, tratt andosi di fatt ispecie atipica, l’accezione di
causa non può essere quella statica e tradizionale della cd. teoria oggett iva, formalmente
accolta dal codice del 1942, svincolata dagli scopi delle parti, quella cioè di “funzione
economico-sociale del negozio riconosciuta rilevante dall’ordinamento ai fi ni di giustifi -
care la tutela dell’autonomia privata” (così nella relazione del guardasigilli al re).
Essa può e deve essere oggi particolarmente apprezzata, ed al riguardo soccorrono le
esemplari considerazioni della recente giurisprudenza della Suprema Corte di Cassazione
(Sent. n. 10490 del 2006), che l’elemento negoziale ha defi nito quale “sintesi degli
interessi reali che il contratt o stesso è dirett o a realizzare (al di là del modello, anche tipico,
adoperato). Sintesi (e dunque ragione concreta) della dinamica contratt uale, si badi,
e non anche della volontà delle parti. Causa, dunque, ancora iscritt a nell’orbita della
dimensione funzionale dell’att o, ma, questa volta, funzione individuale del singolo, specifi
co contratt o posto in essere, a prescindere dal relativo stereotipo astratt o, seguendo
un iter evolutivo del concett o di funzione economico-sociale del negozio che, muovendo
dalla cristallizzazione normativa dei vari tipi contratt uali, si volga alfi ne a cogliere l’uso
che di ciascuno di essi hanno inteso compiere i contraenti adott ando quella determinata,
specifi ca (a suo modo unica) convenzione negoziale”.
L’indagine sulla causa del trust rischierebbe però di essere compromessa in partenza, se
si rimanesse inviluppati tra il tentativo inutile di individuare una causa tipica, e quello
illegitt imo di sostituire con i motivi la funzione del negozio. In altri termini: non esiste
la causa di trust dirett amente ed immediatamente rilevante per l’ordinamento giuridico
italiano, e non esisterà fi n quando essa non sarà normativamente prevista, ma esistono
solo l’eff ett o di segregazione e gli altri elementi che caratt erizzano usualmente o necessariamente
il trust in altri ordinamenti.
Tali elementi immancabili sono, secondo la miglior dott rina, il trasferimento del diritt o
al trustee o la dichiarazione unilaterale di trust; la segregazione, appunto; l’affi damento;
l’esistenza di benefi ciari o di uno scopo, con conseguente funzionalizzazione del diritt o
trasferito al trustee; l’esistenza di un rapporto fi duciario in virtù del quale risolvere profi
li di confl itt o di interesse.
Partendo da qui, e rammentando che l’atipicità del negozio non impone sempre un affanno
qualifi catorio, si conferma la precedente opinione di questo giudice secondo cui
l’interprete potrà fermarsi alla mera individuazione, all’interno del negozio atipico, dei
suoi parametri generali (id est: indagare la sua effi cacia obbligatoria o traslativa, la natura
corrispett iva o unilaterale o gratuita, l’aleatorietà o commutatività, e così oltre), per
poi verifi care il suo funzionamento in base alle regole normative di riferimento, anche se
straniere, o adatt are al caso di specie le regole generali dell’ordinamento interno, ovvero
quelle che, essendo comuni alle fi gure negoziali maggiormente similari a quella atipica,
vengono a rappresentarne impronte caratt erizzanti. Non occorrerà quindi una perfett a
sincronia strutt urale o eff ett uale con i negozi tipici, ma sarà suffi ciente la mera possibilità
di condurre il negozio atipico a categorie – anche solo eff ett uali - apprezzate dall’ordina-
163

AIAF QUADERNO 2007/2
mento. Si rammenterà, del resto, che la Suprema Corte di Cassazione abbia ammesso la
confi gurabilità di negozi traslativi atipici, purché sorrett i da causa lecita, fondandola sul
principio dell’autonomia contratt uale di cui all’art. 1322 comma 2 cod. civ. (Cass., sez. 3,
sent. 9.10.1991 n. 10612).
b. Il giudizio di meritevolezza.
Il discorso sulla ricerca della causa viene a questo punto a fondersi con l’apprezzamento
degli interessi perseguiti. È già stata espressa in altra sede la convinzione della dott rina
assolutamente dominante sul tema della meritevolezza di interessi, e molto è stato
scritt o su questo dimenticato, frainteso e spesso travisato concett o: ciò anche di recente,
a commento dell’art. 2645 ter cod. civ.. È qui solo il caso di rammentare come l’art. 1322,
co. 2, cod. civ., una volta scomparso il regime e l’ideologia che lo avevano fortemente
voluto nel codice sostanziale, non costituisca più una pseudo-clausola generale, che «si
presterebbe a meraviglia a mett ere i contraenti a discrezione del giudice, il quale potrebbe
togliere valore ad ogni contratt o valido, col pretesto che il suo fi ne non è socialmente
apprezzabile»: si rinvia al provvedimento già citato per le considerazioni di supporto.
Invece il concett o al quale si rimane fedeli, e che viene ad integrare le considerazioni
di cui al punto a. sulla causa, è quello di meritevolezza come giudizio di verifi ca del
programma negoziale, volto ad analizzare se i suoi eff ett i siano rapportabili a quelli
previsti a livello categoriale dall’ordinamento giuridico, oppure se si perseguano ulteriori
obiett ivi non altrimenti raggiungibili con gli strumenti ordinari: in questo caso
si avrà un negozio atipico, meritevole di tutela sempre che la sua causa non sia illecita;
altrimenti si rimarrà all’interno del fenomeno del negozio misto, del collegamento negoziale,
della frantumazione e ricomposizione negoziale, dove il giudizio di meritevolezza
è già stato in astratt o compiuto dal legislatore.
Poste queste due premesse, si muove all’analisi della fatt ispecie concreta, e quindi in
primo luogo dell’att o istitutivo del trust.
Non essendo possibile riportare i 44 articoli, e le sott ovoci, che compongono il complesso
att o, si considerano qui di seguito quelli maggiormente caratt erizzanti, al fi ne della
qualifi cazione dell’operazione negoziale: la sensazione è che si tratt i tutt avia di opera di
diffi cile att uazione, in considerazione della scarsa linearità del programma negoziale.
Questi quindi i principali punti:
al punto 5 della premessa i disponenti esprimono la loro volontà di creare un patrimonio
separato, in analogia con il fondo patrimoniale, per soddisfare le esigenze att uali
e future di entrambi; il riferimento ai fi gli – comuni e non - della coppia, non legata
da vincolo matrimoniale, viene alla luce solo al punto 4, in sede di individuazione dei
benefi ciari del trust, in relazione sia al reddito che alla destinazione fi nale dei beni;
- al punto 11, nella parte III dell’att o su “i benefi ciari” si prevede che le disposizioni in
favore dei benefi ciari sono oggett o di “Protective Trust” secondo la legge regolatrice del
Trust (Trustee Act, 1925, sect. 33), ed i relativi diritt i sono indisponibili e vengono meno
sia in caso di disposizione, qualora il titolare sia dichiarato fallito o se su di esso si compiano
att i conservativi o di esecuzione;
al punto 19 si dispone che il trustee – sulla cui fi gura si tornerà – abbia tutt i i poteri in
ordine ai beni in trust ad eccezione di quelli di disporre di beni immobili o partecipazioni
societarie, di costituire garanzie reali, di stipulare contratt i che att ribuiscano il godimento
di beni in trust (salvo che a favore dei benefi ciari);
al punto 27.3. si prevederebbe che il trustee sia revocabile solo in forza d’att o congiunto
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
tra il guardiano ed i disponenti: ma si tratt a di disposizione da leggere congiuntamente
con il negozio collegato costitutivo della società semplice che funge da trustee:
essa è di totale e paritaria partecipazione dei due disponenti, e vi è preposto un socio
d’opera, revocabile in qualsiasi momento (art. 7.3. del contratt o costitutivo di società
semplice, “il socio d’opera può essere escluso su richiesta anche di un solo socio di capitale”):
escludere il socio d’opera determinerebbe che la società semplice rimarrebbe
trustee, ma i disponenti ed i benefi ciari del trust sarebbero al tempo stesso i suoi unici
soci e rappresentanti, e quindi coloro che formano anche formalmente la volontà del
trustee;
al punto 35.1. si statuisce che il reddito del trust, assolto ogni costo, è “a discrezione del
trustee, sentito il guardiano, accumulato nel trust o distribuito ai benefi ciari o parte
accumulato e parte distribuito: in caso di distribuzione spett a al trustee decidere discrezionalmente
a vantaggio di quale benefi ciario”. In relazione di subordinazione logica sta
la successiva previsione di cui all’art. 36.1. in base alla quale, “ove il trustee accerti” (ma
rimane ovviamente libero discrezionalmente di farlo in base al disposto che precede)
“che qualcuno fra i benefi ciari abbia necessità di somministrazione di mezzi fi nanziari
per ragioni di studio, malatt ia o di sopravvenute diffi coltà nella vita ordinaria,
egli è tenuto ad impiegare il reddito del trust, corrente o previamente accumulato, per
devolvergli o impiegare dirett amente le somme di denaro necessarie”;
ai punti 38.1. e 38.2. si disciplina il godimento di beni immobili da parte dei benefi ciari
e il possibile riassett o di eventuali sperequazioni fra gli stessi benefi ciari in relazione a
tale godimento;
- ai punti 39. e seguenti si legge della disciplina per la destinazione fi nale dei beni in trust,
nella quale, tutt avia, si dà per scontato che i beni debbano essere frazionati in quote, nel
mentre alla cessazione della destinazione è ovvio e naturale che i beni tornino ai disponenti,
a meno che non si sia verifi cato un fenomeno successorio;
al punto 44.1. si stabilisce che qualora una o più clausole dell’att o siano invalide esse
devono esse sostituite con altre valide, conformi alla legge applicabile e non in contrasto
con il riconoscimento da parte della legge italiana, che ott engano gli eff ett i il più possibile
simili a quelli delle clausole invalide, evitando di travolgere la validità dell’att o stesso;
al punto 44.2., come extrema ratio, si rinviene che, qualora non fosse ritenuto legitt imo
il trust, esso dovrà essere riconosciuto come società semplice di fatt o tra trustee e guardiano,
ambedue soci d’opera (con le particolarità sopra viste), ed i beni in trust saranno
beni della società.
Da questo sommario esame possono essere tratt e le prime conseguenze.
Malgrado l’espressa defi nizione operata dalle parti, quello in questione non è un Protective
Trust, e la clausola sub 11 è illegitt ima, in quanto viola il principio di ordine
pubblico, proprio del diritt o inglese regolatore dell’att o, che vieta che il benefi ciario
sia la stessa persona del disponente: nell’att o si prevede che i disponenti siano i primi
benefi ciari del reddito e, salvo in caso di morte, gli esclusivi benefi ciari dei beni. Ma
in via logicamente prioritaria osta al riconoscimento di un Protective Trust la circostanza
che sussiste piena ed incontrollabile discrezionalità del trustee nella distribuzione dei
redditi derivanti dal trust, sia quanto all’an che al quomodo, come desumibile dalla lettura
del punto 35.1. dell’att o istitutivo.
In considerazione del fatt o che le parti disponenti hanno voluto istituire come trustee
una società semplice, di cui loro stessi sono esclusivi e paritari soci di capitale ed
un terzo soggett o è socio d’opera, e poiché lo schermo della società semplice sembra
molto fragile, conviene quindi, in un’ott ica conservativa del negozio non estranea alla
volontà dei disponenti, eliminare la clausola e verifi care cosa resta di questo trust.
Visto nella nuova dimensione, e nella generica connotazione voluta dalle parti ed ul-
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AIAF QUADERNO 2007/2
teriormente illustrata nel ricorso tavolare, sembrerebbe potersi invocare la fi gura dei
Family Trusts, ma anche - per lo meno quanto alla distribuzione del reddito - quella dei
Discretionary Trusts, att esa la piena discrezionalità del trustee sul se ed a chi distribuire
reddito; invece, quanto alla ripartizione fi nale, sembra che di discrezionalità non ve ne
sia in concreto, att eso che l’unico bene al momento affi dato al trustee (oltre alla dotazione
di € 100,00) è l’immobile di cui si dirà, e che esso andrà ai disponenti (o al disponente
che l’ha conferito, non essendo chiara la clausola). Per altro verso, la previsione di cui al
punto 38.2. sulla possibilità di concessione in godimento di beni immobili a vantaggio
dei benefi ciari, sembra evocare quelle particolari categorie di trusts in cui si att ribuiscono
diritt i diversi da rendite o beni capitali. Una considerazione che pure si potrebbe trarre in
base ad un’analisi complessiva delle clausole dell’att o istitutivo, tenendo in debito conto
la qualità di tutt i i soggett i coinvolti nella vicenda, è che in realtà si potrebbe essere al
cospett o di un trust di protezione patrimoniale, connotato ad colorandum da fi nalità
di protezione familiare: uno di quei trust, insomma, in cui il disponente crea una situazione
in cui “having the cake and eating too”, ove sostanzialmente difett a qualsiasi
affi damento del diritt o al trustee.
Ferma però la convinzione che fi no a prova contraria il trust deve stimarsi lecito, e riservata
ad altra ed eventuale indagine di diverso giudice la questione di una possibile
simulazione o illegitt imità di causa, o quella di una violazione dei diritt i dei creditori a
cagione di un att o di dotazione in frode agli stessi, non rimane che qualifi care l’operazione
compiuta, nei limiti sopra esposti.
Il fi ne dichiarato dai disponenti è quello di “soddisfare le esigenze att uali e future di
entrambi”, con eventuale distribuzione dei redditi ai benefi ciari, con futura ripartizione
dei beni alla cessazione del trust, e con obbligo del trustee di somministrare “mezzi fi -
nanziari per ragioni di studio, malatt ia o di sopravvenute diffi coltà nella vita ordinaria”
ai benefi ciari che ne abbiano necessità.
Potrebbe quindi ritenersi legitt ima una qualifi cazione del negozio come Family Trust,
ancorché manchi qualsiasi considerazione in ordine all’intento delle parti disponenti di
mantenere una unitarietà dei beni all’interno della famiglia nucleare; sono poi dett ate disposizioni
contrastanti e poco comprensibili in merito al riparto fi nale dei beni, stante la
diff ormità dei punti 4.2. e ss. e di quelli 39. e ss.; non è chiaro come debbano essere ripartiti
i beni apportati da un singolo disponente (come nel caso dell’immobile qui conferito),
né appaiono nitide le regole di distribuzione, la cui unica linea ispiratrice appare l’assoluta
discrezionalità del trustee; inoltre manca qualsiasi apporto in ordine all’individuazione
della disciplina dell’amministrazione dei beni, dichiaratamente destinati al soddisfacimento
di interessi anche di minorenni: il ruolo del guardiano non potrà che essere
di secondo piano, in quanto istituzionalmente dovranno essere fatt e salve le prerogative
del giudice tutelare. Infi ne nessun indice ermeneutico a vantaggio della qualifi cazione di
questo come di un Family Trust può trarsi dalla scelta del trustee, non tratt andosi di un
soggett o dotato di particolari att itudini che lascino intendere, ad esempio, una selezione
da parte dei disponenti att uata sulla base delle capacità professionali o morali di amministrare
beni o interessi per il raggiungimento dei fi ni preposti.
Quello adott ato – quindi - si avvicina molto ad uno schema individuato dalla dott rina
nell’analisi pratica degli Asset Protection Trust che abbiano ad oggett o immobili,
come tali non trasferibili off -shore: anche nel caso in esame – come in quelli usualmente
commentati con sfavore dalla dott rina ed oggett o di esame giudiziario - è stata
seguita la traccia della costituzione di una società alla quale conferire i beni di cui i
disponenti si sono intesi spogliare, con nomina del fi duciario quale amministratore
unico, ma con possesso completo del capitale o delle quote da parte del disponente,
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
così da esercitare un controllo completo sul bene pur non fi gurandone dirett amente
trustee. Ciò è quanto successo, se si analizza il contratt o costitutivo della società
semplice, alla quale è espressamente inibito lo svolgimento di att ività d’impresa, ed
il cui oggett o sociale appare essere il possesso e la gestione di beni mobili, immobili e
partecipazioni o quote o di altri strumenti fi nanziari, sia in proprio che quale trustee.
Soci di capitale sono i soli disponenti, nel mentre un terzo viene indicato come socio
d’opera e come gestore e rappresentante della società nei confronti dei terzi: egli può
essere escluso su richiesta anche di uno solo dei soci di capitale. In caso di aggressione
del capitale sociale da parte dei creditori, viene mantenuto il potere di voto in capo al
socio, diventato socio d’opera; sono poi previste ipotesi di accrescimento per casi come
la morte del socio o lo scioglimento del rapporto sociale. I patt i sociali possono essere
modifi cati a maggioranza dei soci di capitali (disposizione inatt uabile). Con espressa
patt uizione si prevede che la società semplice non potrà mai essere considerata comunione
di godimento, ma al più società in nome collett ivo irregolare.
La società semplice trustee, indubbiamente dotata di soggett ività giuridica, è in completo
controllo dei suoi soci di capitale, i quali formalmente hanno concesso un potere di
rappresentanza pieno ed indiscutibile: di fatt o però sono titolari anche in via disgiunta
del potere di revocarlo. Si potrebbe in concreto intuire una dipendenza della società trustee
da quei soggett i che fi sicamente sono al tempo stesso i disponenti del bene in trust,
i suoi primi benefi ciari di rendite e dei beni stessi, nonché i soli soci di capitale della
società in questione.
Ma i limiti dell’indagine non potrebbero consentire, in difett o dell’interesse di un controinteressato,
di spingersi oltre nell’analisi; e ciò anche sulla base di un ulteriore argomento,
di caratt ere forse più suggestivo che ermeneutico: i disponenti avrebbero potuto
infatt i seguire la strada, più dirett a ma al tempo stesso meno accatt ivante, del trust autodichiarato,
senza dare adito a tanti dubbi sulla loro reale volontà.
Gli stessi ristrett i limiti di analisi consentono di censurare come meramente irrilevante
la clausola fl ee (o anche conosciuta come fl ight) di cui all’art. 8.2. che consentirebbe una
migrazione del trust verso leggi straniere regolatrici che, in prosieguo, si mostrassero più
consone all’utilità dei benefi ciari: più propriamente il fenomeno riguarda lo spostamento
materiale del trust ma, tratt andosi di trust fondamentalmente destinato a ricevere in dotazione
beni immobili, lo stesso eff ett o speravano di ott enere gli stipulanti prevedendo
un disinvolto cambio in corsa delle leggi regolatrici.
Sul presupposto, quindi, che si possa tratt are di un trust discrezionale, di ispirazione
familiare, occorre verifi care se, al di là delle mere defi nizioni, sussistano elementi per
ritenere meritevole di tutela la scelta negoziale.
Volontà dei disponenti è quella di creare un patrimonio separato in analogia con il
fondo patrimoniale, obiett ivo questo non realizzabile dirett amente per non essere i
disponenti sposati.
È noto come ai conviventi more uxorio non vengano riconosciuti diritt i connaturati
all’esistenza di un rapporto duraturo e stabile, ma che – non di meno - la tutela della prole
e degli assett i patrimoniali nell’interesse degli stessi costituiscano importanti chiavi di
interpretazione ai fi ni che ne occupano.
Si ritiene che l’assenza di un vincolo parentale e di una situazione di certezza di rapporti
giuridici, in nome della quale spesso i giudici di legitt imità e lo stesso giudice delle leggi
hanno dichiarato manifestamente infondate o rigett ato questioni di incostituzionalità
dell’assett o normativo, non impediscano nel caso di specie di ritenere meritevole lo strumento
in questione al fi ne di concedere una tutela, altrimenti inesistente, ai genitori ed ai
fi gli, nati prima o in costanza di questo rapporto di fatt o.
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AIAF QUADERNO 2007/2
Si intende cioè dire che la segregazione di un patrimonio nel dichiarato intento di apprestare
una tutela economica e di assistenza ad una famiglia di fatt o, che non sarebbe
altrimenti assicurabile in forme neanche lontanamente simili a quelle del fondo patrimoniale,
rappresenta quel quid che consente di ritenere apprezzabile lo strumento innominato,
e dare così ingresso al trust in questione, nei limiti di indagine di questo giudice.
Proprio questo valore perseguito, e cioè la tutela della prole familiare, costituisce quel
rilevante elemento che aveva indott o la giurisprudenza costituzionale a dichiarare l’incostituzionalità
dell’art. 6 della legge 27 luglio 1978, n. 392, nella parte in cui non prevedeva
la successione nel contratt o di locazione al condutt ore che avesse cessato la convivenza
quando vi fosse prole naturale; non a caso lo stesso presupposto – questa volta in negativo
- della ricorrenza di fi gli ha recentemente indott o la stessa corte a negare il diritt o
alla prosecuzione nel rapporto locatizio al convivente more uxorio in assenza di prole (C.
Cost., ord. n. 204 del 2003, rel. CONTRI).
E nel nome della tutela della prole è possibile anche superare la problematica dei rapporti
del trust con la disposizione di cui all’art. 2645 ter cod. civ..
Molto si è dett o e scritt o al riguardo, e sia l’ambito di questo provvedimento che la circostanza
di avere altrove espresso le proprie convinzioni sulla operatività della norma
impediscono una analisi approfondita della stessa. Basti quindi evidenziare come a proprio
giudizio “la norma sia valsa a legitt imare l’esistenza nell’ordinamento giuridico di
un particolare tipo di eff ett o negoziale, quello di destinazione, che per i beni immobili
e mobili registrati postula il veicolo formale dell’att o pubblico”; “…siamo al cospett o di
un ulteriore eff ett o negoziale, che può essere partecipe delle fatt ispecie causali traslative
tipiche (e forse anche di quelle ad eff ett i obbligatori e di quelle atipiche)” e quindi non
“…ci troviamo davanti ad un nuovo negozio la cui causa è quella fi nalistica della destinazione
del bene alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela”.
In un primo momento la norma era stata giudicata - da chi scrive - sostanzialmente inutile,
se non dannosa, in ragione degli ormai acquisiti equilibri interpretativi raggiunti
sul tema della meritevolezza di interessi. L’opinione potrebbe però essere parzialmente
rimeditata alla luce del contributo off erto, recentemente, da autorevole dott rina, la quale
ha proposto una lett ura costituzionalmente orientata della norma in questione, riconoscendole
“il signifi cato di estendere la sfera operativa dell’autonomia privata”. Mentre
in precedenza i casi di separazione tra legal e equitable ownership erano tipizzati normativamente,
ora la “giustifi cazione idonea” potrebbe essere rinvenuta proprio in quegli
interessi meritevoli di tutela cui fa riferimento la norma.
Nell’individuazione di questi criteri, però, per non abbandonarsi alla discrezionalità dei
giudici, occorre individuare il concett o di meritevolezza in questione: e ciò sopratt utto
perché, a volere intenderlo nel modo fi n qui condiviso dalla assoluta maggioranza
della dott rina e – nei fatt i concreti – dalla giurisprudenza, si fi nirebbe per determinare
una illegitt imità costituzionale della norma. Invero non sarebbe giustifi cabile una potenzialità
astratt a e sempre valida alla separazione di assett i proprietari, laddove lo stesso
legislatore l’ha voluta e disciplinata, in precedenza, solo per talune e specifi che ipotesi.
Propone quindi l’Autore, così dando nuovo impulso alla tesi di altra dott rina, di leggere
la norma quale “strumento di selezione di valori”. Vi sarà meritevolezza rilevante ai
fi ni della separazione qualora l’interesse perseguito sia prevalente rispett o a quello dei
creditori e degli aventi causa. Del resto non qualsiasi interesse individuale poteva legittimare
tale separazione, neanche mercè lo strumento normativo, in quanto – sott olinea
ancora la condivisibile dott rina – l’art. 43, co. 2, Cost. tollera le limitazioni del diritt o
di proprietà solo qualora in tal modo sia assicurata la sua funzione sociale. La proposta
esegetica è quindi quella di rifarsi al sistema costituzionale per l’individuazione dei
valori in nome dei quali operare la separazione: beni ed interessi non necessariamente
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
collett ivi, purché non meramente patrimoniali; corrispondenti, cioè, a valori della persona
costituzionalmente garantiti, sulla falsariga di quelli selezionati dalla giurisprudenza
della Suprema Corte di Cassazione come meritevoli di ristoro ai sensi dell’art. 2059 cod.
civ.. In conclusione, dubitando della apprezzabilità della norma quale clausola generale
dell’ordinamento, l’Autore ne postula una limitazione anche soggett iva, nel senso della
necessaria “estraneità dell’interesse perseguito alla persona del proprietario gravato”,
pur limitando le conseguenze negative al caso in cui tale interesse sia “esclusivamente”
proprio di tale soggett o.
Queste considerazioni, largamente riportate, sono in buona parte compatibili con il proprio
convincimento che, in termini generali, l’interesse meritevole di tutela di cui all’art.
1322, co. 2, cod. civ. sia e resti altro; e che la meritevolezza del trust vada individuata
secondo i cennati parametri di idoneità al raggiungimento di uno scopo altrimenti non
raggiungibile dalle parti nell’espletamento della loro autonomia negoziale.
Ne rimane anche confermata la diff erenza tra trust ed att i di destinazione: il primo quale
negozio causalmente ben defi nito, ancorché tipizzato solo per rinvio agli ordinamenti
che lo disciplinano; e i secondi quali entità paranegoziali che, con una parafrasi “biogiuridica”,
potremmo defi nire “opportuniste” in quanto, in difett o di strutt ura vitale propria,
devono aderire ad altre fatt ispecie negoziali per potere dispiegare, sfrutt ando la
loro strutt ura, gli eff ett i riconosciuti dall’art. 2645 ter cod. civ..
Ritiene oggi questo il giudice di cogliere l’invito avanzato da larga parte della dott rina di
non relegare nell’oblio la norma, di rinvenire comunque in essa un signifi cato, a dispett o
della contorta formulazione. Se quindi si deve dare all’istituto lo spazio che merita, si
deve opinare che la norma venga ad operare su un piano per così dire esterno: la sua presenza
nel sistema giuridico potrebbe avere come conseguenza quella di rappresentare un
limite all’incondizionato ingresso nell’ordinamento italiano al trust: oltre ai precedenti
parametri, l’interprete si deve porre la domanda se debba essere rispett ato anche quello
nuovo imposto dall’art. 2645 ter cod. civ..
Il disposto recentemente introdott o, in altri termini, potrebbe venire ad operare in modo
complementare, ma non perciò meno rilevante, rispett o al trust. L’esistenza di una norma
che consenta la separazione patrimoniale purché si perseguano interessi meritevoli di tutela,
così come identifi cati in base alla interpretazione che sopra è stata riportata, farebbe
si che oggi – al di fuori delle ipotesi di scissione tipizzate legalmente – potrebbe non essere
più legitt imo att uare a nessun titolo, e quindi neanche a titolo di trust, una separazione
con fi nalità esclusivamente egoistiche e patrimoniali, motivata cioè da interessi non solo
esclusivamente economici ma anche assolutamente individuali.
Pur cosciente del fatt o che la lett ura dei valori costituzionali, o di supposta rilevanza
costituzionale, può essere in buona misura soggett iva, e che si corra il rischio di riproporre-
come avvenuto intorno agli anni ‘70 dello scorso secolo - sott o nuove spoglie quel pericoloso
vaglio discrezionale da parte dei giudici, scollegato dai limiti legali posti all’autonomia
negoziale, stima comunque il giudice che in presenza di un valore di rilevanza
primaria o costituzionale tutelato mediante la separazione stessa, ovvero di un interesse
patrimoniale non individuale ed egoistico, sarà certamente diffi cile negare ammissibilità
al trust. Non è dunque un caso che la stessa dott rina sopra ampiamente riportata giunga
alla nostra medesima fi nale considerazione della ammissibilità di una separazione
patrimoniale a tutela della famiglia di fatt o, peraltro seguendo la strada originale sopra
esposta.
Ma non sarà automaticamente e sempre vera la deduzione contraria, e cioè che in assenza
di tali valori dichiarati, o in presenza di interessi esclusivamente egoistici e patrimoniali,
si debba dare risposta negativa in termini generali ed astratt i all’ammissibilità di un
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trust. È in altri termini vero che in nome di beni/interessi superindividuali sarà possibile
sacrifi care quello, altrett anto generale, della tutela dei creditori, altrimenti pregiudicato
dalla separazione stessa; nondimeno, anche un trust att uato per la semplice ragione di
protezione del proprio patrimonio, per fi ni non dichiaratamente illeciti, potrebbe meritare
l’apprezzamento in forza della più volte ribadita presunzione di legitt imità delle pattuizioni
negoziali: ciò sempre che lo strumento negoziale consenta di perseguire ulteriori
obiett ivi non altrimenti raggiungibili con gli strumenti ordinari. Queste considerazioni
sono – si pensa - in linea con i limiti di apprezzamento tipici del giudizio tavolare che,
in presenza di una causa lecita e di un programma negoziale meritevole di tutela (nel
senso si spera ormai chiaramente delimitato) non può negare alle vicende di rilevanza
immobiliare la pubblicità richiesta: altrove si giocherà la partita del concreto vaglio del
programma negoziale; altrove si potrà e dovrà, ad esempio, controllare che la dotazione
iniziale o sopravvenuta del trust non sia manifestamente sovrabbondante rispett o alle
fi nalità perseguite, dissimulandosi in tal modo un reale intento di segregazione patrimoniale
dietro la cortina di un interesse di rango più elevato, ma meramente apparente.
Tornando all’analisi della documentazione dimessa, un ultimo dato negoziale sul quale
rifl ett ere è la mancanza di espressione di consenso da parte del trustee nell’ambito
dell’att o di dotazione, att o al quale ha – singolarmente – partecipato, fi rmandolo, ma senza
manifestare volontà alcuna. Dalla lett ura accurata dell’att o stesso non traspare alcuna
clausola negoziale di accett azione della dotazione elargita da uno dei due disponenti,
proprietario esclusivo del bene.
L’att o in questione non sembrerebbe poter essere qualifi cato in via immediata come unilaterale,
come invece accade in caso di trust autodichiarato: occorre quindi, al fi ne di
verifi care la validità del negozio giuridico e di stabilire la regolamentazione dei rapporti
economici tra le parti, stabilire se l’intento delle parti sia stato quello di arricchire una
sola di esse, oppure quello di dare att uazione ad un programma negoziale di cui l’att o
costituisce parte non autonoma (si veda, per una diversa fatt ispecie che pure consente di
rinvenire la medesima ratio decidendi, Cass., sez. 2, sent. n. 5397 del 2.6.1999). Nel primo
caso, in difett o di accett azione espressa nell’att o pubblico, anche qualora si potesse rinvenire
nei rimanenti att i una qualsivoglia espressione di consenso negoziale da parte del
trustee, ciò comunque non impedirebbe di ravvisare nello stesso una donazione ineffi cace
o imperfett a in assenza di accett azione: solo la volontà del donante avrebbe i necessari
requisiti di forma, ma non quella del donatario.
Se invece, come si ritiene, la dotazione del trust non costituisce att o di liberalità, ma
schema di trasferimento causalmente e necessariamente informato al programma
negoziale di cui fa parte, allora sarebbe suffi ciente una accett azione non riversata nella
forma dell’att o pubblico. È evidente che questa seconda sia la lett ura che si impone,
difett ando nell’att o di disposizione - e da parte del conferente - qualsiasi intendimento
di arricchire il trustee, soggett o che di quel bene non potrà liberamente godere, ma
che dovrà amministrarlo con precisi obblighi e responsabilità, in cambio di un minimo
corrispett ivo.
Se così è, e se si rammenta che il procedimento in aff ari tavolari è procedimento giurisdizionale
di volontaria giurisdizione, sembra di potersi richiamare l’insegnamento per
il quale anche “con riferimento ai contratt i per i quali è prevista la forma scritt a “ad substantiam”,
il contraente che non abbia sott oscritt o l’att o può perfezionare il negozio con
la produzione in giudizio del documento al fi ne di farne valere gli eff ett i contro l’altro
contraente sott oscritt ore, o manifestando a questi con un proprio att o scritt o la volontà di
avvalersi del contratt o” (da ultimo, Cass., sez. 2, sent. n. 22223 del 17.10.2006). Il ricorso
tavolare, presentato dai procuratori difensori del ricorrente come da mandato a margine,
contro il proprietario del bene rappresenta quindi il requisito formale minimo che con-
170

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
sente di individuare una accett azione della dotazione immobiliare del trust: è chiaro il
riferimento al disposto dell’art. 1333 cod. civ..
Si prende comunque att o della tesi dott rinaria alla quale più volte si è fatt o rinvio, la quale
evidenzia come, in caso di contratt o gratuito ma non liberale, in considerazione della
presenza di un preciso interesse dell’alienante, “il vincolo si costituisca per eff ett o della
sola dichiarazione del proprietario gravato, una volta resa conoscibile dal benefi ciario, se
non segua entro congruo termine il rifi uto”.
c. Verifi ca della contrarietà ai principi inderogabili dell’ordinamento giuridico.
Non sussiste nell’att o istitutivo del trust o in quelli ad esso geneticamente o funzionalmente
collegati alcuna patt uizione che, in modo rilevante ai fi ni del presente giudizio
tavolare, violi norme inderogabili specifi che o principi precett ivi dell’ordinamento italiano
o di quello estero prescelto dalle parti. L’eliminazione delle clausole illecite sopra
individuate non determina la compromissione dell’intero att o, né una sostanziale
modifi cazione.
In conclusione si ritiene che, pur in presenza di tutt e le controverse questioni e le non
modeste lacune degli att i, la domanda meriti accoglimento.
Quanto alle disposizioni di caratt ere tavolare, deve essere precisato che la disposizione
dell’art. 11 della Convenzione esonera dall’indagine sullo status e sul regime patrimoniale
familiare del trustee. Si rende poi evidente come l’elemento negoziale accidentale
e tipizzato, quale è il termine fi nale di cui all’art. 7, vada annotato insieme all’att o che lo
contiene, ai sensi dell’art. 20 h) della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al
R.D. 499/1929.
Giova inoltre confermare che, in regime tavolare, la nota problematica sulla natura obbligatoria
o reale dei vincoli imposti al trustee assume valenza piutt osto teorica. Infatt i
al giudice tavolare spett a il potere-dovere di concedere l’iscrizione tavolare solo se, ai
sensi dell’art. 94, co. 1 n. 2, della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al
R.D. 499/1929, “non sussiste alcun giustifi cato dubbio sulla capacità personale delle parti
di disporre dell’oggett o a cui l’iscrizione si riferisce o sulla legitt imazione dell’istante”.
Qualora, quindi, il trustee decidesse di alienare il bene costituito in trust, o creare altri diritt
i reali di godimento o garanzia senza rispett are i limiti posti a suo carico, ad esempio
cedendolo a terzi diversi dal benefi ciario, il giudice tavolare dovrebbe negare l’iscrizione
tavolare a favore dell’alienatario, senza porsi tanto il problema della natura reale o personale
dei vincoli violati, aff erendo comunque essi alla capacità di disporre del bene: non si
dimentichi che il regime tavolare sconosce l’istituto della vendita a non domino.
Tutt o ciò premesso, il giudice tavolare, in accoglimento del ricorso
ORDINA
In c.c. di Aurisina presso la P.T. 1966
Intavolare il diritt o di proprietà dal nome di: YYY (nato a _____) a nome di XXX s.s., in persona
dell’amministratore pro tempore, quale trustee del “TRUST YYY e SEMPRONIA”,
2) Annotare il termine di cui all’art. 7 dell’att o istitutivo del trust.
IL GIUDICE TAVOLARE
(Dott . Arturo Picciott o)
171

AIAF QUADERNO 2007/2
TRIBUNALE REGGIO EMILIA, UFFICIO ESECUZIONI IMMOBILIARI,
ORDINANZA 14.5.07
Sospensione dell’esecuzione sui beni del trustee (nel caso di specie, coincidente con il
disponente) oggett o di pignoramento
Nella procedura esecutiva immobiliare n. … R.G. Esecuzioni
promossa da … S.P.A. contro YYY
IL GIUDICE DELL’ESECUZIONE
sciogliendo la riserva formulata all’udienza dell’8/5/2007,
viste le difese delle parti, esaminata la documentazione in att i,
ha pronunciato la seguente
ORDINANZA
Preliminarmente giova rilevare che al Giudice dell’Esecuzione spett a, in questa fase,
soltanto una verifi ca del fumus delle ragioni addott e dall’opponente, mediante un esame
sommario degli elementi acquisiti, al fi ne di adott are una decisione sull’istanza di
sospensione; dett a premessa è doverosa a fronte delle estese doglianze della creditrice
opposta sulla validità del trust costituito sui beni aggrediti col pignoramento, doglianze
che – proprio per la natura della presente decisione – non possono essere qui compiutamente
aff rontate e che (come si dirà anche nel prosieguo) dovranno trovare adeguata
tratt azione nel giudizio di merito relativo all’opposizione.
La ALFA, intendendo soddisfare coatt ivamente il proprio credito nei confronti di YYY
(derivante da decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo emesso nei confronti della
società BETA S.a.s., di cui il YYY è socio accomandatario), ha pignorato beni immobili
intestati a YYY.
YYY – “in qualità di trustee” (pag. 1 del ricorso in opposizione) – ha contestato il diritt
o di procedere ad esecuzione forzata perché i beni, già trasferiti in trust (e, quindi,
in un patrimonio separato da quello del disponente e da quello personale dello stesso
trustee) con att o trascritt o nei RR.II. anteriormente al pignoramento, non potevano
essere assoggett ati ad azione esecutiva; in particolare, l’opponente osservava che era
stato istituito un trust “interno” (il quale presenta “elementi soggett ivi e obiett ivi legati
a un ordinamento che non qualifi ca lo specifi co rapporto come trust, nel senso accolto
dalla Convenzione, mentre esso è regolato da una legge straniera che gli att ribuisce la
qualifi cazione”) e “autodichiarato” (in cui, cioè, coincidono le fi gure del disponente
e del trustee) in garanzia dei creditori della BETA; contestualmente all’opposizione ha
avanzato istanza di sospensione del processo esecutivo ex art. 624 comma 1° c.p.c.
La citata disposizione prevede il potere del Giudice dell’Esecuzione di sospendere il processo
esecutivo, sia nel caso di opposizione all’esecuzione proposta dal debitore sia in
caso di opposizione di terzo. In questa fase, appare superfl uo, perciò, qualifi care l’azione
proposta dal YYY come opposizione ex art. 615 comma 2° c.p.c. o come opposizione ex
art. 619 c.p.c.:
nella prima ipotesi l’opposizione corrisponderebbe al nomen iuris att ribuito dall’opponente,
ma si osserva che, nel caso de quo, il YYY (il quale ha mutato il titolo in base al
quale è proprietario dei beni: prima proprietario in senso strett amente civilistico e poi
proprietario quale trustee) agisce espressamente come trustee a tutela del trust-fund,
aggredito da parte di un creditore personale del disponente, non considerato dall’att o di
pignoramento quale trustee (appare, quindi, prima facie preferibile la tesi dell’opposizione
di terzo). La suddett a questione potrà semmai assumere rilievo nel processo di cognizione
dato che, secondo le prime lett ure conseguenti alle modifi che del 2006, il richiamo
172

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
dell’art. 619 c.p.c. all’art. 616 c.p.c. riguarda solo i provvedimenti per l’instaurazione del
giudizio di merito e non anche l’inciso “La causa è decisa con sentenza non impugnabile”
(con conseguente proponibilità dell’appello nelle opposizioni di terzo).
Rispett o ai concett i di proprietà e di garanzia patrimoniale tradizionalmente conosciuti
nel nostro ordinamento, la caratt eristica più rilevante del trust (si fa qui riferimento alla
generica categoria del trust shapeless, delineata dall’art. 2 della Convenzione de L’Aja)
è che i beni o diritt i oggett o del trust (dett i trust property o trust estate o trust fund)
costituiscono un patrimonio separato da quello del trustee e inatt accabile dai suoi
creditori; a maggior ragione i beni non possono essere aggrediti dai creditori del disponente,
dato che i cespiti sono “usciti” dalla sua sfera di appartenenza a seguito del
trasferimento al trustee o, come in questo caso, del mutamento del titolo.
La cosiddett a “segregazione patrimoniale” (sopra descritt a) è tratt o saliente ed essenziale
del trust e, secondo l’art. 11 della “Convenzione sulla legge applicabile ai trusts e
sul loro riconoscimento” adott ata a L’Aja l’1/7/1985 (ratifi cata dall’Italia – senza riserve
– con la Legge 9/10/1989 n. 364) ed entrata in vigore l’1/1/1992, costituisce l’eff ett o minimo
del riconoscimento di un trust costituito in conformità alla sua legge regolatrice
(così statuisce il menzionato art. 11: “A trust created in accordance with the law specifi ed
by the preceding Chapter shall be recognized as a trust. Such recognition shall imply, as a
minimum, that the trust property constitutes a separate fund …” ovvero “Un trust istituito
in conformità alla legge determinata in base al capitolo precedente sarà riconosciuto
come trust. Tale riconoscimento implica, quanto meno, che i beni in trust rimangano
distinti dal patrimonio personale del trustee”).
Nel caso di specie, il YYY è sia disponente sia trustee del trust (...), istituito secondo la
Trusts (Jersey) Law del 1984 (successivamente emendata dalla Trusts (Amendment) (Jersey)
Law del 1989, dalla Trusts (Amendment No. 2) (Jersey) Law del 1991, dalla Trusts
(Amendment No. 3) (Jersey) Law del 1996 e, recentemente, dalla Trusts (Amendment
No. 4) (Jersey) Law del 2006) con att o pubblico dell’11/3/2005, con cui sono anche stati
trasferiti al trustee i cespiti, mobili e immobili, del disponente (uno actu, quindi, è stato
istituito il trust e posto in essere il negozio di dotazione patrimoniale al trustee); il predett
o att o pubblico è stato trascritt o nei RR.II. il 24/3/2005, ben prima del pignoramento
immobiliare notifi cato il 31/10/2006–6/11/2006 e trascritt o nei RR.II. il 14/11/2006.
Come è stato osservato in dott rina, la nozione di trust contenuta nel primo paragrafo
dell’art. 2 della Convenzione de L’Aja è assai ampia, dato che la norma aff erma l’esistenza
di un trust allorché il trustee abbia il “controllo” sui beni, senza cioè esigere che vi sia
un “trasferimento” di beni a costui: non è richiesta, dunque, per aversi un trust ai sensi
della menzionata Convenzione, una distinzione soggett iva tra il disponente e il trustee
essendo suffi ciente che i beni siano posti “sott o il controllo” di quest’ultimo. Tra
l’altro, lo stesso art. 2, all’ultimo comma (la Convenzione consente al sett lor di riservarsi
“rights and powers”, locuzione mal tradott a nella versione ministeriale con “prerogative”)
non esclude in linea di principio una coincidenza tra due soggett i del trust, purché
ciò sia consentito dalla legge regolatrice prescelta dal disponente (nel caso, è pacifi co che
la Trusts (Jersey) Law permett a la costituzione di trust autodichiarati).
Dal riconoscimento del trust, istituito in conformità alla legge regolatrice (e su questo
si tornerà in seguito), deriva (automaticamente) l’eff ett o segregativo nel patrimonio del
trustee e la conseguente impossibilità per i creditori di quest’ultimo di att accare i beni
trasferiti; inoltre, per eff ett o del trasferimento al trustee, nessun diritt o sui beni in trust
spett a più al disponente.
173

AIAF QUADERNO 2007/2
Perciò sia considerando il YYY come disponente, sia reputandolo trustee del trust (...),
deve escludersi il diritt o della ALFA di assoggett are ad esecuzione forzata i beni immobili
costituiti in trust.
La conclusione a cui si è pervenuti non è nuova neanche per la giurisprudenza italiana,
dato che già il Tribunale di Brescia, con la sentenza del 12/10/2004 (in Trusts e Att ività
Fiduciarie, 2005, pag. 83), ha stabilito che il creditore del disponente non può aggredire,
con azione esecutiva di espropriazione, i beni che il debitore ha trasferito al trustee
con att o avente data certa anteriore al pignoramento: il Giudice, superate le questioni
riguardanti l’ammissibilità dell’istituto nell’ordinamento interno, ha respinto le istanze
del creditore pignorante aff ermando che i beni trasferiti in proprietà al trustee del trust
“sono segregati, non appartengono né al sett lor né al trustee e pertanto sott ratt i e inatt accabili
dai rispett ivi creditori”.
Analogamente, in un procedimento cautelare per sequestro, il Tribunale di Siena,
con ordinanza del 16/1/2007 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2007, pag. 266), ha statuito
che “i creditori personali del trustee non possono aggredire i beni del trust e dunque
questi beni non sono neppure sequestrabili o pignorabili alla stessa stregua dei beni
costituiti in fondo patrimoniale, fi no a che sia vigente ed operativo il vincolo del trust
o fi no a che il vincolo non venga caducato per eff ett o di annullamento o revocazione
del negozio costitutivo”.
Simili considerazioni si rinvengono anche nella pronuncia del Tribunale (penale) di Venezia
del 4/1/2005 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2005, pag. 245), ove si legge che “la
peculiarità della situazione porta ad aff ermare che il trustee è titolare di un diritt o reale
senza … esserne proprietario … Il trustee è titolare di un diritt o reale non nell’interesse
proprio, ma nell’interesse altrui … Non vi è la nascita di un nuovo diritt o reale, né uno
sdoppiamento del diritt o di proprietà, ma il semplice trasferimento di un diritt o reale da
un soggett o ad un altro che accett a dett o trasferimento come collegato – e questo è essenziale
– ad un obbligo di amministrazione e di gestione”.
Apprezzabilmente la difesa della creditrice opposta non contesta in maniera sterile l’ammissibilità
(tout court) del trust “interno” nell’ordinamento italiano: su tale questione
si è invece arenata la prima giurisprudenza, ma il problema è da intendersi ormai superato
dalle numerose pronunce (ex multis, la sentenza del Tribunale Bologna n. 4545
dell’1/10/2003, in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2004, pag. 67) che hanno riconosciuto
all’istituto del trust un “diritt o di citt adinanza nel nostro ordinamento” (così Tribunale
di Trento – Sezione distaccata di Cavalese, decreto 20/7/2004, in Trusts e Att ività
Fiduciarie, 2004, pag. 574) e dalla ratio legis sott esa all’approvazione dell’art. 2645-ter
c.c., che ha tolto quasi tutt e le frecce dalla faretra dei detratt ori del trust interno (anche se,
in dott rina, un autore è rimasto assolutamente impermeabile alla novità e ha continuato
a far congett ure sulla “ben nota e spregiudicata lobby del trust interno, assecondata da
giudici non rigorosi”).
Nel proprio scritt o difensivo la ALFA aff ronta in concreto lo specifi co att o istitutivo del
trust (...), contestando (o, quantomeno, mett endo in dubbio) la possibilità di procedere al
suo riconoscimento (ai sensi dell’art. 13 della Convenzione de L’Aja), la sua conformità
alla legge regolatrice e la validità del limite così introdott o all’applicazione di disposizioni
interne ritenute inderogabili (art. 15 del testo convenzionale).
Ai fi ni di valutare il fumus dell’opposizione, è necessario, perciò, esaminare “un po’ più
da vicino” il trust in questione: il programma negoziale che si prefi gge, la sua aderenza
alla Trusts (Jersey) Law e la compatibilità con i principi inderogabili del diritt o italiano.
Ai sensi dell’art. 13 della Convenzione de L’Aja è possibile negare il riconoscimento
di un trust “interno” (il cui “centro di gravità”, cioè, non presenta elementi di estraneità
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
rispett o all’ordinamento italiano, sebbene la disciplina sia costituita da una legge regolatrice
straniera) nel caso in cui il ricorso all’istituto e alla disciplina straniera appaia
fraudolento, tale per cui il riconoscimento appaia ripugnante all’ordinamento: “Rientra
anche nei poteri del giudice, dunque, fare applicazione dell’art. 13; tutt avia, l’utilizzo
di dett a norma, lungi dall’essere obbligatorio o – al contrario – «capriccioso», potrà avvenire
soltanto in maniera conforme alla ratio del legislatore della ratifi ca e, quindi, anche
in ossequio al principio di salvaguardia dell’autonomia privata, al solo fi ne di evitare il
riconoscimento di trust «interni» che siano disciplinati da legge straniera con intenti abusivi
e/o fraudolenti … non sarà suffi ciente rilevare la presenza di un trust i cui elementi
signifi cativi siano più intensamente collegati con lo Stato italiano per disapplicare la legge
scelta per la sua disciplina e per la sua costituzione evitando di riconoscerne gli eff ett i,
ma sarà, invece, necessario desumere un intento in frode alla legge, volto, cioè, a creare
situazioni in contrasto con l’ordinamento in cui il negozio deve operare” (così Tribunale
Bologna, sentenza 1/10/2003 n. 4545, in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2004, pag. 67).
Si deve dunque valutare se l’att o istitutivo del trust è (o non è) portatore di interessi
che sono meritevoli di tutela per l’ordinamento giuridico senza limitarsi alla semplice
defi nizione dello “scopo”, ma estendendo l’analisi al “programma” che si è prefi ssato
il disponente nel momento in cui ha deciso di dar vita al trust (così anche Tribunale di
Trieste – 23 sett embre 2005, in Guida al Diritt o, 2005, n. 41, pag. 57).
In altri termini, occorre esaminare la meritevolezza della causa “concreta” del trust
(quella “astratt a”, del trust “amorfo” delineato nella generica formulazione dell’art. 2
della Convenzione, è già stata defi nita e riconosciuta dal legislatore della Legge 364/1989,
di ratifi ca della Convenzione de L’Aja): come sostiene la dott rina, “la causa del negozio
istitutivo di trust è il programma della segregazione di una o più posizioni soggett ive
o di un complesso di posizioni soggett ive unitariamente considerato (beni in trust) affi
date al trustee per la tutela di interessi che l’ordinamento ritiene meritevoli di tutela
(scopo del trust)”.
È ovvio che l’esame sommario condott o in questa fase non può compiutamente aff rontare
ed esaurire ogni possibile profi lo (att ività doverosa nel giudizio di merito), ma sin
d’ora può aff ermarsi – proprio nell’ambito del giudizio sulla sussistenza del fumus
dell’opposizione – che non sembra che il riconoscimento del trust de quo sia ripugnante
all’ordinamento italiano.
La più autorevole dott rina sulla materia ha sostenuto che il trust è, rispett o al nostro
ordinamento, uno strumento residuale, al quale ricorrere quando gli ordinari strumenti
civilistici non consentono di conseguire il medesimo obiett ivo, che, però, deve rappresentare
interessi meritevoli di tutela e non ripugnanti per il sistema.
Nell’att o istitutivo dell’11/3/2005 non si fa mistero del programma negoziale perseguito:
il YYY, amministratore e socio accomandatario della BETA S.a.s. (posta in liquidazione),
ha inteso, col trust, “favorire la liquidazione armonica della società, prevenendo azioni
giudiziarie e procedure concorsuali” e, per raggiungere tale fi nalità, ha segregato i propri
beni personali nominandosi trustee nell’interesse dei creditori della BETA, che hanno
così assunto la qualità di benefi ciari del trust.
Schematizzando: i beni del socio accomandatario sono posti sott o il controllo del trustee,
il quale li conserva (non può cederli se non espressamente autorizzato dall’Autorità Giudiziaria),
gestisce e amministra nell’interesse dei creditori della BETA e – nel caso in cui
la società non sia in grado di soddisfare interamente le ragioni creditorie al momento
della data di liquidazione – deve anche venderli per pagare il debito residuo.
-omissis-
175

AIAF QUADERNO 2007/2
Il breve excursus sugli accordi di ristrutt urazione (certamente non esaustivo) serve per
dimostrare che l’istituzione del trust de quo appare fi nalizzata ad un interesse meritevole
di tutela: quello di proteggere il patrimonio per evitare che creditori free-riders, rimasti
estranei all’accordo di ristrutt urazione, che vantano crediti contestati (è incontroversa
la pendenza di opposizione avverso il decreto ingiuntivo azionato dalla ALFA), possano
costituire diritt i di prelazione (ipoteche) o agire in executivis sui cespiti, facendo naufragare
il negozio concluso con la maggioranza, nonostante l’assicurazione di un loro “regolare
pagamento” (secondo autorevole dott rina, la locuzione impiegata dall’art. 182-bis
L.F. deve intendersi come “pagamento integrale”, non potendo signifi care “pagamento
alla scadenza”, formula inapplicabile ai crediti scaduti che sono, in situazione di crisi,
la maggior parte) e l’omologazione da parte del Tribunale (in assenza di qualsivoglia
opposizione).
Il programma negoziale del trust (...) appare mirato ad introdurre un temporaneo blocco
delle azioni esecutive e cautelari individuali, eff ett o garantito dalla legislazione nazionale
per il solo concordato preventivo, e, lungi dal voler essere strumento per frodare i
creditori o per eludere la par condicio (tanto che sembra arduo ipotizzare l’esito favorevole
di un’azione revocatoria), individua proprio questi ultimi quali benefi ciari; peraltro,
il conferimento in trust fornisce una suppletiva garanzia di non dispersione dei beni ed
att ribuisce ai creditori benefi ciari un controllo sull’operato del trustee che difett a, invece,
nell’accordo di ristrutt urazione (laddove i creditori sono esposti anche ad operazioni
di sott razione/occultamento della garanzia patrimoniale che possono trovare rimedio, a
volte, solo con l’esperimento di una lunga e costosa azione revocatoria).
Anche nei lavori preparatori della riforma del diritt o fallimentare era stata esaminata la
possibilità di confi gurare (oltre all’obbligatorietà per tutt i i creditori dell’accordo omologato)
una “protezione del patrimonio da iniziative cautelari ed azioni esecutive di terzi
estranei all’accordo” con un eff ett o di blocco fi no alla conclusione del procedimento di
omologazione. Se è vero che la proposta non è stata trasfusa nel testo legislativo poi entrato
in vigore, de iure condendo è già stata predisposta la bozza di un decreto legislativo
che prevede la temporanea “copertura” del patrimonio del debitore che voglia accedere
agli accordi di ristrutt urazione (di ciò danno notizia i quotidiani specializzati: Il Sole 24
Ore, 18/4/2007, pag. 31; Italia Oggi, 19/4/2007, pag. 32).
Non può escludersi, perciò, l’astratt a meritevolezza degli interessi sott esi al trust in questione,
che mira ad assicurare eff ett i che l’ordinamento già riconnett e ad istituti similari e
che già sono allo studio del legislatore anche per gli accordi di ristrutt urazione.
Tra l’altro, la fi nalità di proteggere il patrimonio nell’ambito di una concordata soluzione
della crisi dell’impresa (e, cioè, la segregazione dei beni al fi ne di assicurare la
loro destinazione alla massa dei creditori) è già stata apprezzata dal Tribunale di Parma
che, con la sentenza del 3/3/2005 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2005, pag. 409), ha
omologato un concordato preventivo misto con cui i beni di terzi (garanti dell’adempimento
del concordato e soggett i diversi dal debitore assoggett ato alla procedura)
erano stati trasferiti al commissario giudiziale, nominato trustee (così eliminando il
rischio, per i creditori del concordato, di eventi – ad esempio, azioni esecutive per debiti
del garante, iscrizioni ipotecarie, cessione degli stessi beni, concessioni in ulteriori garanzie
– potenzialmente idonei a ridurre o eliminare la garanzia off erta: i creditori del
disponente, infatt i, non possono soddisfarsi su un bene che non è più nella disponibilità
di questo, i creditori del trustee subiscono l’eff ett o segregativo del negozio, i creditori
benefi ciari ricevono quanto statuito dal sett lor durante la pendenza del trust e, allo
scioglimento di questo, partecipano alla ripartizione fi nale secondo quanto disposto con
l’att o istitutivo).
Per quanto sinora esposto, non pare prima facie che il programma negoziale di questo
specifi co trust possa essere considerato ripugnante per il sistema italiano, sebbene
176

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
questo non preveda ordinari strumenti civilistici che consentano di conseguire il medesimo
obiett ivo (e proprio in questo sta la residualità del trust rispett o agli istituti
off erti dall’ordinamento interno).
L’analisi non può fermarsi qui: può accadere, infatt i, che lo scopo di un trust apparentemente
lecito e meritevole di tutela nasconda in realtà un obiett ivo ripugnante per
l’ordinamento. Questa ipotesi è destinata ad infi ciare l’att o istitutivo tout court, quando
lo scopo ripugnante (ad esempio, l’intento di frodare i creditori) sia il solo eff ett ivo
scopo del trust e il trustee si disinteressi completamente dello scopo apparente: in tal
caso, l’att o di trust non sarà altro che una pura simulazione (sham secondo il diritt o
inglese).
Il trust è sham (fasullo, simulato e, per il diritt o anglosassone, nullo e ineffi cace) quando
il trustee agisce solo al fi ne di soddisfare lo scopo reale (ad esempio, limitandosi a
tenere occultato il patrimonio del disponente ai suoi creditori e disinteressandosi dei
benefi ciari ai quali dovrebbe invece corrispondere un mantenimento; in proposito,
High Court of Justice of England and Wales – Chancery Division, sentenza 10/6/1994,
Midland Bank Plc v. Wyatt , in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2003, pag. 299. Altro esempio
di sham trust si rinviene nella pronuncia della High Court of Justice of England and Wales
– Family Division, sentenza 3/12/2004, Minwalla v. Minwalla, in Trusts e Att ività Fiduciarie,
2006, pag. 273, nella quale il Giudice ha statuito che “affi nché un trust sia sham
non è necessaria un’intesa fra disponente e trustee, ma è suffi ciente che il disponente non
avesse la minima intenzione di seguire le norme sui trust e che, nel corso del rapporto, il
trustee sia stato acquiescente nei suoi confronti”).
Anche la simulazione rientra tra le difese della ALFA (che, nelle conclusioni della memoria
difensiva qualifi ca “senza mezzi termini” il trust (...) come “att o simulato ovvero
compiuto in pregiudizio delle ragioni creditorie”).
Vari sono gli indizi che potrebbero suff ragare l’ipotesi di uno sham trust: la coincidenza
tra disponente e trustee e la contemporanea assenza di un guardiano, la riserva al disponente
del diritt o di abitazione (gratuito) sui beni immobili conferiti e, non essendo
stato depositato il “libro degli eventi del trust” né il rendiconto del trustee, l’assoluta
incertezza sull’eff ett iva att ività svolta dal trustee, con particolare riferimento al dovere
di informare i benefi ciari delle vicende del trust (in proposito, come osserva autorevole
dott rina, “è ineludibile il diritt o dei benefi ciari di essere messi a conoscenza dell’esistenza
del trust in loro favore … la conoscenza dell’att o di trust consente ai benefi ciari di esercitare
tutt i i diritt i che discendono da tale loro posizione e quindi verifi care in qualsiasi
momento che il trustee rispett i lo scopo del trust e le volontà espresse dal disponente …
un trust con benefi ciari, non resi edott i circa l’esistenza del trust, confi gura uno di quegli
indizi che potrebbero concorrere a far ritenere il trust una mera simulazione”).
I soli “indizi” di uno scopo che potrebbe essere ripugnante (“to set up a screen to shield
his resources from other claims” per dirla con il Giudice Singer J. della High Court of Justice
of England and Wales – Family Division, sentenza 3/12/2004, Minwalla v. Minwalla,
in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2006, pag. 273), tutt avia, non sono suffi cienti a considerare
tamquam non esset l’att o di trust (trascritt o) il cui scopo apparente (salvo quanto sopra
dett o) sembra meritevole di tutela; necessariamente il loro esame deve essere rinviato al
giudizio di merito e alle risultanze dell’istrutt oria che lì sarà svolta.
Rispett o all’art. 13 della Convenzione de L’Aja, le contestazioni che richiamano gli artt .
15, 16 e 18 del testo convenzionale si muovono su un piano diverso: le predett e disposizioni
non riguardano il problema del riconoscimento (che, peraltro, concerne solo i trust
177

AIAF QUADERNO 2007/2
cc.dd. interni) e considerano i trust riconosciuti (anche quelli interni) che producano effett
i contrastanti con norme inderogabili o di applicazione necessaria della lex fori o con
principi di ordine pubblico: in tali casi l’applicazione della legge straniera dovrà “cedere
il passo” a quella della legge interna.
La ALFA individua, quale principio generale inderogabile, l’unitarietà della garanzia patrimoniale
sancita dall’art. 2740 c.c.
Non sembra necessario ripetere le numerose ragioni che hanno indott o la giurisprudenza
a ritenere che l’art. 2740 c.c. non costituisca più, da anni, un principio supremo ed
inderogabile del nostro ordinamento (così Tribunale Bologna, sentenza 1/10/2003 n. 4545,
in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2004, pag. 67: “l’unitarietà della garanzia patrimoniale
di cui all’art. 2740 c.c. non può valere come un «dogma sacro ed intangibile» del nostro
ordinamento”): l’espressa previsione dell’art. 11 della Convenzione de L’Aja (la quale, introducendo
quale eff ett o minimo la distinzione del patrimonio in trust, assume su questo
punto la natura di norma di diritt o materiale uniforme), la limitazione della responsabilità
stabilita dalla Legge n. 364 del 1989 (conformemente alla riserva di legge dell’art. 2740
cod. civ.), le numerose deroghe legislative (che sono persino giunte a confi gurare – con
gli artt . 2447-bis e seguenti c.c. – ulteriori limitazioni della responsabilità per soggett i che
già godono di una responsabilità limitata).
A queste si aggiunge la recente entrata in vigore dell’art. 2645-ter c.c.: le condizioni per
addivenire alla trascrizione e all’opponibilità di att i (melius, contratt i), anche atipici, con
cui beni immobili o mobili registrati sono destinati alla realizzazione dei più variegati
interessi meritevoli di tutela ai sensi dell’art. 1322 comma 2° c.c. (norma che non costituisce
alcun argine perché – stando ai precedenti giurisprudenziali – consente di formulare
soltanto un giudizio di non illiceità degli scopi prefi ssati), inducono a ritenere che
sia stata defi nitivamente “aperta la porta” dell’ordinamento ai più disparati vincoli di
destinazione impressi dall’autonomia privata, senza pretendere che gli interessi sott esi
siano già selezionati come meritevoli di riconoscimento da una norma positiva. In altri
termini, sembra proprio che la riserva di legge prevista dal comma 2° dell’art. 2740 c.c.
(già derogata da innumerevoli normative speciali) sia stata defi nitivamente svuotata di
signifi cato dall’articolo 2645-ter c.c.
Inoltre, la menzionata disposizione, successiva e speciale rispett o all’art. 1379 c.c. (pure
richiamato dalla difesa dell’opposta con riguardo al regolamento del trust (...)), nel prevedere
l’opponibilità ai terzi del vincolo di destinazione trascritt o, scardina il disposto
del “Divieto di alienazione”, il quale sancisce (o, forse, sarebbe meglio dire: “sanciva”)
che “il divieto di alienare stabilito per contratt o ha eff ett o solo tra le parti”.
Ad un primo e sommario esame, dunque, non emerge il denunciato contrasto con norme
inderogabili della lex fori.
In ogni caso, deve escludersi che il potere di negare il riconoscimento del trust (ai sensi
dell’art. 13 della Convenzione de L’Aja) e/o di dichiararne la nullità perché sham e/o
di privare di eff ett i l’applicazione della Convenzione per contrasto con norme inderogabili
del diritt o interno o con l’ordine pubblico (ai sensi degli artt . 15, 16 e 18 della
Convenzione de L’Aja) possa essere esercitato dal Giudice dell’Esecuzione nell’ambito
della decisione (adott ata con ordinanza emessa a seguito di una cognizione sommaria)
sull’istanza di sospensione ex art. 624 comma 1° c.p.c.
La creditrice opposta ha sostenuto, nella propria memoria difensiva, che l’eff ett o segregativo
previsto dall’art. 11 della Convenzione de L’Aja non si sarebbe prodott o nel caso
di specie perché il trust non è stato “istituito in conformità alla legge determinata” dal
disponente a norma dell’art. 6 del testo convenzionale: in particolare, si è aff ermata l’invalidità
– ai sensi degli artt . 10A e 10B (in realtà, dopo le recenti modifi che normative, il
178

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
riferimento deve essere rivolto all’art. 12) della Trust (Jersey) Law – del “trust di scopo,
non caritatevole, privo di un guardiano (enforcer)”.
La difesa è interessante (la diff ormità della legge regolatrice impedirebbe di considerare
come segregati i cespiti aggrediti col pignoramento) ma muove da un presupposto apparentemente
errato: la qualifi cazione del trust (...) come “trust di scopo”.
È “di scopo” quella categoria di trust “che non sono destinati ad avvantaggiare una o
più persone identifi cate o identifi cabili, più precisamente quei trusts rispett o ai quali, per
come il trust è confi gurato, non può esistere alcun soggett o legitt imato ad agire contro il
trustee per tutelare un interesse proprio”.
Nel modello anglosassone i trust di scopo possono perseguire soltanto fi ni caritatevoli
(a vantaggio della collett ività o di una categoria di persone non determinate); perciò, un
trust di scopo rett o dalla legge inglese istituito per fi ni non caritatevoli (non–charitable
purposes) è da ritenersi inesorabilmente nullo. Diversa è la disciplina che regola il trust
(...): infatt i, la Trust (Jersey) Law ammett e l’istituzione di trust di scopo che perseguono
fi ni individuali e non caritatevoli, ma richiede – a pena di nullità – la presenza costante e
ininterrott a di un guardiano (enforcer), che possa agire nei confronti del trustee inadempiente
(per evitare che il trust sia lasciato “in balia della mera volontà incontrollata ed
incontrollabile del trustee”; in giurisprudenza, Tribunale di Trieste – 23 sett embre 2005,
in Guida al Diritt o, 2005, n. 41, pag. 57). Con esempi tratt i dalla dott rina inglese, sono
“di scopo” i trust istituiti “per preservare la pace tra le nazioni” o “per l’abolizione della
vivisezione”, dove nessun soggett o ha un suffi ciente interesse per far rispett are il trust
(“where no individual clearly has suffi cient interest to enforce the trust”).
Si ricava dall’art. 1 della Trust (Jersey) Law la defi nizione di benefi ciario: “«benefi ciary»
means a person entitled to benefi t under a trust or in whose favour a discretion to distribute
property held on trust may be exercised” (in italiano: “«benefi ciario» signifi ca
un soggett o avente diritt o ad ott enere dei vantaggi in forza di un trust oppure nel cui
interesse possa essere esercitato il potere discrezionale di una att ribuzione di beni in
trust”). La massima dott rina sulla Legge di Jersey aff erma: “sono benefi ciari di un trust
tutt i coloro i quali abbiano potenziali benefi ci dal trust”; un altro giurista precisa: “chiunque
abbia diritt i da un trust può essere defi nito come un benefi ciario”. Peraltro, ai sensi
dell’art. 10 della vigente Trust (Jersey) Law (da leggersi in combinato disposto con l’art.
1) “il benefi ciario deve essere identifi cabile … per riferimento a una categoria”.
Perciò, se il trust, ancorché istituito per una fi nalità, è costituito a vantaggio dirett o o
indirett o di una o più persone (identifi cabili anche con riferimento alla categoria di appartenenza),
deve intendersi rispett ato il benefi ciary principle (consacrato sin dalla pronuncia
di Sir William Grant MR in Morice v. Bishop of Durham del 1804: “there must
be somebody, in whose favour the court can decree performance”, ossia “dev’esserci un
soggett o a cui favore possa essere ordinato l’adempimento”), che risulta violato non già
dalla presenza di uno scopo, ma solo dall’assenza di un soggett o legitt imato a richiedere
l’adempimento delle obbligazioni al trustee.
Il trust (...) manca di un enforcer, ma – ad avviso di questo Giudice dell’Esecuzione –
deve essere considerato un trust con benefi ciari: infatt i, l’att o istitutivo (all’art. 3) individua
soggett i (appartenenti alla categoria dei creditori della BETA) dotati di poteri e prerogative,
le quali, pur non concretandosi in pretese dirett e sui beni in trust (ma, semmai,
sul ricavato dalla loro vendita), sono altrett anto importanti per la vita del trust (come il
diritt o di informazione, il diritt o di rendiconto verso il trustee ed eventualmente, nei limiti
in cui ciò è consentito, il diritt o di accesso ai documenti del trust) e idonee a formare
il sostrato “proprietario” della posizione dei benefi ciari (inteso come trust property sulla
quale hanno l’equitable interest).
Anche sott o questo profi lo, comunque, spett erà al giudizio di merito fornire una defi nitiva
qualifi cazione del negozio.
179

AIAF QUADERNO 2007/2
Riguardo alla trascrizione del trust de quo, la creditrice intervenuta GAMMA S.p.A. ha
rilevato che la stessa è avvenuta in epoca anteriore all’entrata in vigore dell’art. 2645ter
c.c. (introdott o dall’articolo 39-novies della Legge 23/2/2006 n. 51, di conversione del
Decreto-Legge 30/12/2005 n. 273, pubblicata sulla Gazzett a Uffi ciale del 28/2/2006, n. 49),
sott intendendo l’invalidità/ineffi cacia della formalità pubblicitaria.
La doglianza (seppur implicita) è infondata.
In primis, si osserva che l’art. 2645-ter c.c. non menziona espressamente il trust e non
costituisce la norma che ne legitt ima la trascrizione: al più, può costituire una mera
conferma delle molteplici pronunce giurisprudenziali che già avevano ammesso la
trascrizione dei trust (anche di quelli di scopo o autodichiarati che, invece, secondo
le prime lett ure dott rinali, sembrano esclusi dall’ambito di applicazione della citata
disposizione).
In secondo luogo, l’art. 12 della Convenzione de L’Aja (e, quindi, della Legge 364/1989)
statuisce: “Il trustee che desidera registrare beni mobili o immobili o i titoli relativi a tali
beni, sarà abilitato a richiedere l’iscrizione nella sua qualità di trustee o in qualsiasi altro
modo che riveli l’esistenza del trust, a meno che ciò sia vietato dalla legge dello Stato
nella quale la registrazione deve aver luogo ovvero incompatibile con essa”; è evidente
che nel nostro ordinamento il sistema pubblicitario della trascrizione nei pubblici registri
costituisce lo strumento att raverso il quale rendere manifesto ed opponibile il vincolo
costituito.
Inoltre (e sopratt utt o), poiché “il trustee è l’unico titolare dei beni e dei conseguenti poteri
di gestione e disposizione propri del diritt o di proprietà, sia pure qualifi cata”, anche
al di là del disposto dell’art. 12 della Convenzione, non può che discendere dal riconoscimento
ex lege dell’istituto l’obbligo di consentire la trascrizione dell’acquisto a favore del
trustee: in assenza di trascrizione, infatt i, l’eff ett o segregativo (che è essenziale nel trust)
risulterebbe inopponibile ai terzi (così il Tribunale di Bologna nel decreto del 28/4/2000,
in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2000, pag. 372). In altri termini, se il vincolo che consente
di costituire un patrimonio separato rispett o a quello del trustee non godesse di pubblicità
e non potesse quindi essere opposto, quale signifi cato potrebbe darsi alla ratifi ca di
una Convenzione internazionale che prevede al suo art. 11, quale eff ett o minimo ed automatico
del riconoscimento, proprio la distinzione dei beni in trust da quelli del trustee?
La giurisprudenza degli ultimi anni ha confermato la trascrivibilità nei RR.II.: oltre al
citato decreto del 28/4/2000 del Tribunale di Bologna, si annoverano i provvedimenti del
Tribunale di Chieti – decreto 10/3/2000 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2000, pag. 372),
del Tribunale di Pisa – decreto 22/12/2001 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2002, pag. 241),
del Tribunale di Milano – decreto 29/10/2002 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2003, pag.
270), del Tribunale di Verona – decreto 8/1/2003 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2003, pag.
409), del Tribunale di Parma – decreto 21/10/2003 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2004,
pag. 73). Anche nel regime tavolare è stata generalmente ammessa la pubblicità dei trust:
Tribunale di Trento – Sezione distaccata di Cavalese – decreto 20/7/2004 (in Trusts e Att ività
Fiduciarie, 2004, pag. 574), Tribunale di Trento – Sezione distaccata di Cles – 7 aprile
2005 (in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2005, pag. 406), Tribunale di Trieste – 23 sett embre
2005 (in Guida al Diritt o, 2005, n. 41, pag. 57; quest’ultima pronuncia è particolarmente
signifi cativa perché supera le obiezioni mosse dal Tribunale di Belluno col decreto del
25/9/2002, in Trusts e Att ività Fiduciarie, 2003, pag. 255).
Si tratt a di provvedimenti con pregevoli motivazioni (alle quali si rimanda, non essendo
necessario – in questa sede – ripercorrere le argomentazioni logico-giuridiche da ciascuno
addott e) che ammett ono la trascrizione dei trust “interni” e dei trust autodichiarati
(ove la trascrivibilità è generalmente riconosciuta richiamando l’affi nità dell’istituto al
180

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
fondo patrimoniale, pacifi camente trascrivibile ai sensi dell’art. 2647 c.c.)
Concludendo, l’opposizione non appare prima facie (ed impregiudicata una diversa valutazione
all’esito del giudizio di opposizione, anche alla luce delle eventuali domande
riconvenzionali dell’opposta) sfornita di fumus, dovendosi fortemente dubitare del
diritt o della ALFA di procedere all’espropriazione dei beni pignorati, precedentemente
costituiti in trust.
P.Q.M.
visti gli artt . 624 e 616 c.p.c.,
SOSPENDE
la procedura esecutiva immobiliare n. 200/2006 R.G. Esecuzioni promossa da ALFA
S.p.A. contro YYY
FISSA
termine perentorio al 30/9/2007 per l’introduzione del giudizio di merito, secondo le modalità
previste in ragione della materia e del rito, previa iscrizione a ruolo della causa, a
cura della parte interessata, osservati i termini a comparire di cui all’articolo 163-bis c.p.c.
(o altri se previsti) ridott i della metà
MANDA la Cancelleria per la comunicazione alle parti.
Reggio Emilia, 14 maggio 2007
Il Giudice dell’Esecuzione
Dott . Giovanni Fanticini
TRIBUNALE BOLOGNA,
SENTENZA 20.3.06
in Trusts e att ività fi duciarie, “Responsabilità del trust per le obbligazioni contratt e da
un terzo”, Ott obre 2006, p. 579 e ss.
(omissis)
nella causa civile iscritt a al n... del Ruolo Generale dell’anno 2004, promossa da:
… s.r l. elett ivamente domiciliata in Bologna, via Monte Grappa 3, presso e nello studio
dell’avv. Gabriella Luca che la rappresen ta e difende
- ricorrente
contro
…s.r.l. non in proprio ma in qua lità di trustee del trust “Figli di...”
elett ivamente domiciliata in Bologna, Via …, presso e nello studio dell’avv. Antonella
Vannacci che la rappresenta e difende
- resistente
In punto a: PAGAMENTO CANONE DI LOCAZIONE
CONCLUSIONI
Il Procuratore della ricorrente chiede e conclude:
“Ogni contraria istanza ed eccezione respinta e previa ogni opportuna declara toria,
accertato che la sig.ra T. A. ved. C. ha rilasciato anticipatamente e senza al cun preavviso
e consenso della proprietà i locali siti in Bologna via... di proprietà della ditt a …;
accertato che il Trust Figli di... in persona del legale rappresentante pro- tempore gestisce
181

AIAF QUADERNO 2007/2
il patrimonio dei C. e pertanto è tenuto a rispondere dei debiti contratt i dalla sig.ra T.
A.;
dichiarare lo stesso Trust Figli... in persona del legale rappresentante re sponsabile del
grave inadempimento;
condannare di conseguenza il con venuto a versare alla ditt a ricorrente i ca noni di locazione
a partire dal mese di aprile 2002 fi no al mese di sett embre 2002 compreso per un
importo totale di € 11.163,18 oltre interessi convenzionali pari al tasso uffi ciale di sconto
maggiorato di tre punti oltre spese condominiali di € 824,89 oltre al risarcimento dei danni
pari ad € 7.456,06 pari alle spese sostenu te per la riparazione della porta basculan te del
garage ed al ripristino dell’apparta mento rilasciato e così in totale per € 19.547,09 detratt o
il deposito cauziona le di € 5.577,73 per un totale di € 13.969,36 oltre interessi legali o di
quella diversa somma che dovesse risultare di giustizia, con rivalutazione monetaria ed
interessi;
condannare il Trust Figli di... al rimborso delle spese, diritt i ed onorari del presente giudizio
con sentenza esecutiva per legge”.
Il Procuratore della resistente chiede e conclude:
“In ipotesi: dichiarare la nullità dell’att o introdutt ivo, per incertezza sulla parte
convenuta;
In ipotesi gradata: dichiarare la irregolare notifi ca dello stesso;
In tesi: voglia dichiarare l’assoluta ca renza di legitt imazione passiva della TRUST srl nel
procedimento n.../04 promosso dinanzi a codesto Giudice.
Con vitt oria di spese, diritt i ed onora ri di causa”.
SVOLGIMENTO DEL PROCESSO
Con ricorso depositato il 18.2.2004 la ditt a ... S.r.l., in qualità di proprieta ria e locatrice
di un immobile ad uso abi tativo sito in Bologna via..., chiedeva, previo accertamento
dell’unilaterale e non autorizzato rilascio del bene da parte della condutt rice T. A. e previo
altresì accertamento dell’obbligo del Trust Figli di... di rispondere dei debiti contratt i
dalla medesima, condannare il Trust stesso al pagamento dei canoni di locazione dal
mese di aprile 2002 sino al mese di sett embre 2002, con gli interessi legali, non ché al risarcimento
dei danni corrispon denti alle spese sostenute per il ripristino dell’immobile,
con consequenziale con danna alle spese processuali.
Assumeva parte ricorrente che la con dutt rice aveva rilasciato l’immobile previo invio
di disdett a in data 5.7.2002 contrav venendo alla clausola che prevedeva la na turale scadenza
del contratt o al 30.9.2005 e rimanendo morosa nel pagamento dei canoni dal mese
di aprile 2002; che la pro prietà aveva reperito un nuovo condutt ore solo nel mese di settembre
2002; che la condutt rice T. aveva procurato danni all’immobile; che il patrimonio
della sig. T. veniva gestito dal Trust convenuto.
Si costituiva la Trust s.r.l. non in pro prio ma quale trustee del Trust “Figli di...” eccependo
la mancanza di legitt ima zione passiva di quest’ultimo in quanto privo di personalità
giuridica e nel merito chiedendo il rigett o delle domande att oree att esa l’estraneità del
patrimonio co stituente la dotazione del Trust Figli di... rispett o alle obbligazioni patrimoniali
fa centi capo dirett amente alla sig. T., madre dei soggett i benefi ciari del Trust.
La causa veniva decisa all’udienza del 17.11.2005 con la lett ura immediata del dispositivo
in udienza.
MOTIVI DELLA DECISIONE
Esaminata preliminarmente, deve disatt endersi la preliminare eccezione di di fett o di
legitt imazione passiva: difatt i, benché impropriamente sott o il profi lo lessicale, l’individuazione
in ricorso della controparte nel “Trust Figli di... in per sona del Legale rappresentante
pro-tempore” realizza esatt amente la vocatio in jus della parte convenuta secon-
182

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
do la volontà della parte ricorrente la quale, difatt i, ri teneva di poter far valere le proprie
ragio ni sul patrimonio costituente la dotazione del Trust medesimo.
La circostanza che tale patrimonio non costituisca un soggett o autonomo di imputazione
giuridica e non abbia, quin di, giuridicamente un legale rappresen tante ma rappresenti
solo un patrimonio separato rispett o a quello personale del trustee, cioè del soggett o
(persona fi sica o giuridica) cui è demandata l’amministra zione di esso resta priva di effett
i e rile vanza qualora, come nel caso di specie, ci sia stata in giudizio la costituzione del
tru stee ed il pieno esercizio da parte di questi dei poteri difensivi.
Nel merito, le domande del ricorren te sono infondate.
Dall’att o istitutivo del Trust “Figli di...” si evince chiaramente che il fi ne del Trust è l’amministrazione
dei beni costi tuenti la dotazione di esso nell’interesse dei soli benefi ciari A.
ed A. C. S., fi gli ap punto di M. C. e della di lui vedova T. A.
Pertanto, per le obbligazioni contratt e dirett amente dalla sig. T. quest’ultima è l’unica a
doverne rispondere patrimonialmente, essendo invece del tutt o irrilevan te che nei contatt
i stragiudiziali il prece dente trustee del Trust convenuto abbia operato in maniera tale
da far ingenerare nella parte ricorrente il convincimento erroneo che quelle obbligazioni
sarebbero state onorate ricorrendo alle disponibilità economiche del Trust.
L’assoggett amento del patrimonio co stituente la dotazione del Trust al soddi sfacimento
di obbligazioni non contratt e nell’interesse dei benefi ciari è, infatt i, as solutamente estraneo
alle facoltà ed ai po teri riconosciuti al trustee dall’att o istitu tivo del trust.
Conclusivamente, l’adempimento del debito - se ed in quanto esistente - della sig. T. in
ordine al pagamento dei canoni dovuti per la locazione dell’immobile di proprietà della
parte ricorrente ed al risar cimento dei danni arrecati all’immobile medesimo doveva essere
chiesto alla stes sa sig. T. e non già al Trust “Figli di...”.
Le spese seguono la soccombenza e so no liquidate, d’uffi cio, come in dispositivo.
P.Q.M.
Il Tribunale di Bologna, defi nitiva mente pronunciando, ogni contraria istanza, eccezione,
deduzione disatt esa, così provvede:
1) Rigett a la domanda di cui al ricorso;
2) Dichiara tenuta e condanna parte ricorrente alla refusione delle spese di lite in favore
della parte convenuta che liqui da d’uffi cio in complessivi € 1.100,00 di cui € 700,00 per
onorari, € 400,00 per di ritt i, oltre spese generali, cpa ed iva come per legge.
TRIBUNALE TRIESTE, UFFICIO DEL GIUDICE TAVOLARE,
DECRETO 23.9.05
Il notariato, 2006, 1, 10; Trusts e att ività fi duciarie, 2006, 1, 83
Il giudice tavolare, lett a la domanda proposta dal Notaio dott . Xxx per conto di yyy,
quale trustee del trust “www”, visti gli att i ed esaminata la documentazione, osserva
quanto segue.
Benché l’istituto del trust, inteso in termini necessariamente generali ed astratt i, sia stato
recepito dall’ordinamento giuridico italiano fi n dal 1° gennaio del 1992, dopo l’adesione
di Regno Unito, Italia ed Australia alla Convenzione de L’Aja del 1.7.1985, rimane tutt ora
aperto il dibatt ito – che qui non si ritiene necessario aff rontare – sulla natura delle norme
così introdott e: se cioè si tratt i di prescrizioni di diritt o uniforme sostanziale, ovvero di
regole di diritt o internazionale privato, caratt erizzate peraltro da alcune peculiarità di-
183

AIAF QUADERNO 2007/2
rett amente connesse all’originalità dell’istituto al quale si riferiscono.
Le numerose pronunzie giudiziarie di merito, quasi tutt e favorevoli all’applicazione del
trust, rendono in parte obsoleta sia questa problematica, che, più in generale, la stessa
contrapposizione dott rinaria sull’astratt a compatibilità dell’istituto con la tradizione giuridica
italiana: la diatriba, dopo un rapido sviluppo caratt erizzato da toni di confronto
poco consoni ad un dibatt ito scientifi co, si è piegata su se stessa, senza produrre risultati
di sintesi, acuendo progressivamente le divergenze sino a creare due vere e proprie correnti
in irriducibile contrasto.
In ogni caso, il superamento della tesi sulla presunta irriconoscibilità di un trust interno,
conseguente alla qualifi ca della Convenzione (o meglio, della legge di ratifi ca)
come norma di diritt o internazionale privato, sembra ormai adeguatamente giustifi -
cato dalla giurisprudenza di merito (per tutt e, Tribunale di Bologna, sent. 1.10.2003,
Landini/Trombett i e Sofi r S.r.l., pluriedita).
Numerose ed inequivoche sono peraltro le tracce della penetrazione dell’istituto a livello
di prassi applicativa, forense e non: il riferimento al “diritt o vivente”, così disdegnato
da una nota dott rina, fermamente critica nei confronti del trust, richiede oggi un
nuovo grado di apprezzamento, in questo come in altri sett ori del diritt o. Non ha mancato
di sott olinearlo la Suprema Corte di Cassazione (Cass., Sez. un., sent. 11096/2002)
che, premiando proprio un “orientamento giurisprudenziale - già diritt o vivente - che
inquadrava l’assegnazione della casa familiare tra i diritt i personali di godimento”, ha
evidenziato la volontà del legislatore di creare “una nuova tipologia di att i trascrivibili”
proprio al fi ne di rendere opponibili tali diritt i.
Gli sforzi e le linee di tensione, che si possono individuare nei provvedimenti resi
dalla giurisprudenza di merito nei sett ori più disparati (dal diritt o di famiglia a quello
fallimentare, dal diritt o successorio a quello societario), testimoniano della scelta degli
operatori pratici di aff rancarsi da posizioni preconcett e e di principio per verifi care
in concreto l’utilità dello strumento, la liceità e la meritevolezza di tutela dell’istituto,
indubbiamente estraneo al nostro ordinamento giuridico.
Non viene più colta l’impellente necessità di individuare un concett o unitario di trust, o
di forzare il suo inquadramento nelle fi gure negoziali tradizionali, con acrobatici collegamenti
tra istituti o delicate operazioni di genetica giuridica, frantumando e ricomponendo
molecole negoziali alla ricerca di una tipizzazione impossibile.
Per quanti sforzi si possano fare, il trust - che pure alberga nell’ordinamento positivo italiano,
per le ragioni sopra esposte - sfugge ad ogni qualifi cazione, è mutevole d’assett o,
è teleologicamente versatile, dimostrandosi in grado di tutelare, in modo pieno e soddisfacente,
interessi ed obiett ivi che fi no a ieri potevano essere perseguiti in maniera
parziale, meno dirett a o effi cace.
Nel caso in esame, si è al cospett o di un att o istitutivo di un trust interno di scopo, il cui
programma negoziale vale a costituire – al tempo stesso – il fi ne del trust e la giustifi cazione
dell’att o di trasferimento immobiliare di cui si chiede pubblicità tavolare: diviene
quindi operativo il combinato disposto degli artt . 11 e 13 della Convenzione de L’Aja del
1.7.1985, che consente al giudice di vagliare la compatibilità del trust e degli att i collegati
(nonché della legge straniera prescelta dalle parti) con l’ordinamento giuridico italiano;
inoltre, la richiesta di dare pubblicità tavolare al trasferimento immobiliare eff ett uato a
favore del trustee determina la dirett a applicazione, nell’ordinamento giuridico italiano,
dell’art. 12 della Convenzione.
Al giudice tavolare, nel doveroso controllo di legitt imità formale e sostanziale che caratt
erizza il suo giudizio, e che gli impone l’accesso dirett o e pregnante alla causa del
programma negoziale (accesso di fatt o impedito in occasione di un precedente culminato
nel rigett o del ricorso tavolare, da parte del giudice tavolare di Cortina d’Ampezzo,
e nel conseguente reclamo al Tribunale di Belluno, nel cui provvedimento - si ritiene
184

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
sommessamente - possono leggersi alcuni spunti per una plausibile decisione favorevole
al reclamante, qualora gli elementi portati all’esame dei giudici fossero stati diversi) ai
sensi dell’art. 26 della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al R.D. 499/1929,
viene off erto un punto di osservazione privilegiato, e per certi versi più ampio di quello
del giudizio ordinario, in quanto sganciato dalla contenziosità ed immerso in un’analisi
uffi ciosa del programma negoziale.
Questa occasione di approccio al trust consente, considerate anche le peculiarità del caso
di specie, di muoversi lungo la strada che prima la giurisprudenza, sulla scorta della
dott rina, e poi il legislatore hanno solcato con i loro provvedimenti, ponendo in essere
un’inarrestabile disgregazione dei tradizionali assett i proprietari.
Questo cammino non può essere qui ripercorso nelle sue singole fasi, che vanno dal riconoscimento
alla successiva regolamentazione della multiproprietà, alla disciplina dei
fondi pensionistici, a quella dei beni gestiti da società fi duciarie, alla cartolarizzazione
dei crediti: conviene piutt osto rinviare alla dott rina, ed ai non pochi provvedimenti giudiziari,
che ne hanno individuato i connotati più importanti in termini di atipicità degli
istituti, di legitt imità delle segregazioni dei patrimoni, di parcellizzazione del diritt o di
proprietà, di ampliamento dell’ambito applicativo della trascrizione.
A quest’ultimo riguardo si nota, e se ne farà applicazione concreta con questo provvedimento,
che oggett o della pubblicità immobiliare non è di per sé l’att o, quanto il suo effett
o, nel senso che la trascrizione dell’att o è solo strumentale al fi ne dell’opponibilità
ai terzi della vicenda circolatoria che all’att o si ricollega.
La tassatività delle norme sulla trascrizione (in un parallelismo con il sistema pubblicitario
del libro fondiario che, più avanti, si avrà modo di verifi care come perfett amente
lecito) va riguardata non già sott o il profi lo dell’att o, ma sott o quello degli eff ett i. L’art.
2645 cod.civ., nello stabilire che deve rendersi pubblico, agli eff ett i previsti dall’articolo
precedente, “ogni altro att o o provvedimento che produce in relazione ai beni immobili
o a diritt i immobiliari taluno degli eff ett i dei contratt i menzionati nell’art. 2643”, pone
appunto un principio di tipicità di risultati e non di att i, nel senso che va trascritt o (ed
in regime tavolare va iscritt o) qualsiasi att o che, pur non rientrando nello schema dei
contratt i, degli att i o provvedimenti o delle sentenze indicati nell’art. 2643 cod.civ., tuttavia
produca uno o più degli eff ett i ad essi rapportabili. Ma quanto alla tipologia effett
uale, già quasi quarant’anni fa la Suprema Corte di Cassazione (Cass., Sez. 1, sent.
n. 3664 del 11.11.1969) aveva esplicitato come gli eff ett i non dovessero essere del tutt o
identici a quelli dei contratt i menzionati nell’art 2643 cod civ., potendo essere anche e
solamente similari. In logica prosecuzione dell’insegnamento, Cass. Sez. 2, sent. n. 11250
del 14.11.1997 ha poi precisato che merita pubblicità “il negozio … fi nalizzato ad incidere
sul regime dominicale della “res” e, in particolare, su diritt i considerati dall’ordinamento
inerenti al bene immobile oggett o della convenzione negoziale e, pertanto, in assenza di
contrario titolo, appartenenti al proprietario - o ai proprietari - dell’immobile medesimo”
(nella fatt ispecie, si tratt ava della riserva, da parte del costrutt ore di uno stabile, del diritto
di proprietà del lastrico di copertura e del relativo “ius inaedifi candi”). In altri termini,
tutt o ciò che limita e comprime strutt uralmente il diritt o reale deve essere suscett ibile di
pubblicità (in tal senso anche Cass., Sez. 2, sent. n. 213 del 10.1.1994 che, avviando a soluzione
un contrasto in seno alla Suprema Corte, ha invocato un’interpretazione estensiva
dell’art. 2653 n. 1 cod. civ., al fi ne di assentire la trascrizione di una domanda giudiziale
dirett a ad imporre il rispett o dei limiti legali della proprietà).
Per quanto sia precisa convinzione del giudice che l’art. 12 della Convenzione operi
dirett amente nel tessuto normativo interno, consentendo la trascrizione dell’att o di
trasferimento della proprietà immobiliare ad un trustee, tutt avia questo risultato deve
essere verifi cato in concreto, per saggiare il rispett o dei principi dell’ordinamento giuridico
italiano: ciò sia con riguardo alla dimensione di tipicità del diritt o di proprietà in
185

AIAF QUADERNO 2007/2
capo al trustee, sia quanto alla trascrivibilità dell’acquisto. Ma prima di passare all’analisi
delle questioni di fatt o, vanno ora esplicitati i parametri cui si farà riferimento per l’apprezzamento
del programma negoziale e quali siano i confi ni dello stesso giudizio di
meritevolezza.
Si sostiene infatt i da parte di specifi ca dott rina, la quale ha esaminato l’istituto del trust
interno con riferimento alle varie fi gure negoziali regolate dall’ordinamento italiano, che
all’inquadramento del trust in un negozio atipico, dirett o a realizzare interessi meritevoli
di tutela, ostino sia il principio del numerus clausus dei diritt i reali che l’impossibilità,
per defi nizione, di integrare le possibili lacune negoziali facendo ricorso a fi gure tipizzate
di negozi. Sembra però questa l’occasione per prendere le distanze da quella “furia tipizzatrice”
che suole ricondurre ogni negozio atipico allo schema tipico ad esso maggiormente
somigliante, applicandogli poi brandelli di quella disciplina: l’atipicità del negozio
non impone sempre un aff anno qualifi catorio, un identikit di genetica giuridica, potendo
bensì l’interprete fermarsi alla mera individuazione, all’interno del negozio atipico, dei
suoi parametri generali (id est: effi cacia obbligatoria o traslativa, natura corrispett iva o
unilaterale o gratuita, aleatorietà o commutatività, e così oltre), per poi adatt are al caso
di specie le regole generali dell’ordinamento, o quelle che, essendo comuni alle fi gure
negoziali maggiormente similari a quella atipica, vengono a rappresentarne impronte indelebili.
Non occorrerà quindi una perfett a sincronia strutt urale o eff ett uale con i negozi
tipizzati, ma sarà suffi ciente la mera possibilità di condurre il negozio atipico a categorie
apprezzate dall’ordinamento. Si rammenterà, del resto, che la Suprema Corte di Cassazione
ha ammesso la confi gurabilità di negozi traslativi atipici, purché sorrett i da
causa lecita, fondandola sul principio dell’autonomia contratt uale di cui all’art. 1322
comma 2 cod. civ. (Cass., Sez. 3, sent. 9.10.1991 n. 10612).
Le considerazioni che seguono, in ordine alla tipicità del diritt o di proprietà del trustee,
saranno esposte quando le esigenze di motivazione richiederanno di aff rontare i singoli
momenti di emersione della problematica: oltre a quanto già scritt o sulla disgregazione
dei tradizionali assett i proprietari, si rinvia alla parte più strett amente tavolare del presente
provvedimento.
Ciò dett o quanto all’individuazione dei parametri per l’apprezzamento del programma
negoziale (per la cui approfondita analisi si rinvia oltre), e venendo ai confi ni del giudizio
di meritevolezza, giova rimarcare come la norma di cui all’art. 1322 cod. civ. vada
collocata nella più modesta cornice che, dopo l’adozione della Costituzione, le compete
secondo parte della dott rina, la quale giunge a parifi care questo giudizio a quello di liceità:
l’interprete dovrebbe dunque limitarsi all’esame della non contrarietà del negozio
alle norme imperative, all’ordine pubblico ed al buon costume. È questa una delle più
condivisibili chiavi di lett ura per spiegare la mancanza di consapevoli apporti giurisprudenziali
all’analisi della norma, una volta abbandonato quel criterio dell’”utilità sociale”
che, nella relazione al codice civile, aveva giustifi cato la pur contestata adozione della
norma.
L’analisi sommaria delle principali e più recenti sentenze della Suprema Corte di Cassazione
in materia conferma che della norma viene operata una lett ura ambigua, tutt o
sommato rapportabile ad altri e più ricorrenti istituti, che non a quello - pur ampiamente
sbandierato - della “meritevolezza di interesse” (v. Cass., Sez. 1, sent. n. 75 del 5.1.1994
che riporta all’assenza di meritevolezza quella che, in realtà, sembra essere l’inidoneità
in concreto della causa negoziale; Cass., Sez. 1, sent. n. 9975 del 20.9.1995 che sanziona,
con la nullità per mancata realizzazione di interesse meritevole di tutela, un negozio che
limitava le possibilità del socio di liberarsi delle proprie quote, ritenendolo però in concreto
contrasto con il principio dell’ordinamento che vieta l’assunzione di obbligazioni
di durata indeterminata; Cass., Sez. 3, sent. n. 982 del 28.1.2002 che ha ritenuto la meritevolezza
di una particolarissima patt uizione, in considerazione della “assimilabilità” del
186

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
negozio atipico alla commissione gratuita).
Se è vero, secondo il tradizionale insegnamento della Corte Costituzionale, che l’autonomia
contratt uale è solo indirett amente tutelata dall’art. 41 Cost. e deve comunque
cedere di fronte a motivi di ordine superiore (economico e sociale) considerati rilevanti
dalla Costituzione, è però altrett anto incontroverso che il perseguimento dei valori
costituzionali è compito riservato allo Stato, e non ai privati, e che i principi sovraordinati
fungono, riguardo all’autonomia contratt uale, quali limitazioni inderogabili, più
che come fi nalità che i contraenti debbano prefi ggersi.
Se quindi il trust, come tanti altri negozi di importazione extranazionale, non è di per sé
ed in termini assoluti uno strumento idoneo a determinare squilibri “macro-economici”,
rimanendo sostanzialmente irrilevante in un’ott ica di utilità sociale, allora coerenza
vuole che il sindacato dell’autorità giudiziaria debba concentrarsi – abbandonando i
“massimi sistemi” - sulla liceità in concreto dello strumento prescelto, per vedere se
con la sua adozione ci si sia proposti di derogare a norme imperative ed a principi
generali. Per fare ciò, grazie alle prerogative riconosciute al giudice tavolare e di cui sopra
si è dett o, non ci si potrà limitare ad un apprezzamento in negativo, ma si dovranno
altresì “ricostruire sistematicamente gli eff ett i” del negozio, per verifi care se essi siano
rapportabili a quelli previsti dall’ordinamento giuridico, e se si perseguano ulteriori
obiett ivi non altrimenti raggiungibili con gli strumenti ordinari, altrimenti rimanendosi
all’interno del fenomeno del negozio misto, del collegamento negoziale, della frantumazione
e ricomposizione negoziale di cui si è scritt o.
Che si tratt i di una valutazione simile se non uguale a quella imposta dall’art. 1323 cod.
civ. sulla liceità della causa, o se ne diverga qualitativamente o quantitativamente, è una
questione per la cui soluzione si può fare rinvio alla dott rina che anche recentemente ne
ha off erto un’att enta analisi. Preme solo precisare che con riguardo al trust non appare
sussistere il rischio di globalizzante dominio di una nuova lex mercatoria, in quanto a
regolamentare il trust sono pur sempre i legislatori nazionali, i loro ordinamenti giuridici
ed i relativi apparati giudiziari, e non “gli uffi ci legali delle grandi multinazionali”.
Queste considerazioni sui limiti dell’indagine sulla meritevolezza dell’assett o di interessi
risultano confortate dalla constatazione che l’eff ett o patrimoniale segregativo, il quale
immancabilmente caratt erizza il trust, deriva non solo dalle singole fatt ispecie negoziali
create dai contraenti, ma ancor prima (dirett amente ai sensi dell’art. 11 o, in via
mediata, ai sensi dell’art. 2) dalle previsioni normative che la Convenzione de l’Aja
impone - nei noti limiti - di riconoscere.
Si tratt a però – in forza della previsione di cui all’art. 13 della Convenzione - anche di
analizzare se la legge prescelta dalle parti per la regolamentazione del trust sia contraria
all’ordinamento giuridico italiano, o sia utilizzata dalle parti per att uare una frode
alla legge nazionale: ma tutt o ciò dovrà essere sindacato in una precisa prospett iva,
da non abbandonare a priori. Si rammenterà infatt i che, essendo l’adozione di un trust
un’espressione di iniziativa economica di citt adini o di enti (tali essendo i sett lors nell’atto
in esame) europei, l’esercizio di questa libertà fondamentale va considerato legitt imo
fi no a che non si provino (o non vengano colti d’uffi cio, quando l’analisi sia compiuta in
un procedimento inaudita altera parte, come quello tavolare) “elementi indicativi di un
abuso … nel singolo caso concreto”, senza arrestarsi ad “una valutazione generale ed
astratt a” (queste espressioni sono utilizzate da organi giudiziari comunitari).
In sintesi: sia l’autonomia negoziale, espressione dirett a di libertà fondamentale garantita
dal Tratt ato sull’Unione Europea (tutelata a livello costituzionale solo indirettamente,
in quanto l’art. 41, comma primo, Cost., protegge l’autonomia negoziale come
mezzo di esplicazione della più ampia libertà di iniziativa economica, che si esercita
normalmente in forma di impresa – sent. n. 268 del 22-30/06/1994, est. Mengoni), la quale
si concreti nell’istituzione del trust, sia il riconoscimento della legge straniera concre-
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AIAF QUADERNO 2007/2
tamente regolatrice del rapporto di trust, devono formare oggett o di apprezzamento
giudiziario: ma questo giudizio rimane caratt erizzato, per utilizzare l’espressione
adott ata da prestigiosa dott rina, da un “favor validitatis del trust”, fondato – oltre che
sulle considerazioni sopra svolte – anche sugli art. 6.2 (validità della scelta del tipo di
trust, qualora disciplinato dalla legge di rinvio) e 14 (applicabilità extraconvenzionale
di leggi più favorevoli al riconoscimento di trust) della Convenzione.
Fatt a questa necessaria premessa, si osserva che quello in esame è un trust cd. interno
(nazionali essendo i suoi protagonisti, i beni impiegati per la sua istituzione, il luogo
nel quale di realizzerà concretamente l’obiett ivo che le parti si sono prefi sse), è un trust
di scopo, non caritatevole, e senza benefi ciario (v. art. 10 del negozio sull’appartenenza
fi nale dei beni in trust in cui si individuano, tassativamente e senza possibili alternative,
nei disponenti stessi i soggett i destinatari fi nali del bene immobile trasformato e del denaro
eventualmente residuato, una volta raggiunto (o nell’impossibilità di raggiungere)
lo scopo del trust.
Le parti hanno scelto, come legge regolatrice di questo trust, la Trust Jersey law 1984 as
amended 1996, sancendo comunque che le obbligazioni e le responsabilità del trustee
siano disciplinate cumulativamente dalla legge italiana e da quella di Jersey, devolvendo
alla giurisdizione italiana ed alla competenza del Foro di Trieste ogni controversia relativa
all’istituzione, alla validità o agli eff ett i del trust.
Quanto alla sua prima caratt eristica, ritiene questo giudice tavolare non più dubitabile la
possibilità di adott are lo strumento del trust cd. interno (le argomentazioni dott rinarie
e giurisprudenziali a sostegno sono talmente puntuali e diff use da poter essere semplicemente
richiamate, condividendole, nella coscienza di non potere ad esse aggiungere
nulla di originale), se non foss’altro per non discriminare, in modo incostituzionale, il
citt adino italiano da quello straniero che decidesse di istituire un trust in tutt o e per tutto
“italiano” tranne che per la di lui citt adinanza e per la legge regolatrice. È questo un
argomento suggestivo, forse meno profondo dogmaticamente degli altri comunemente
spesi, e pur tutt avia capace di mostrare con evidenza la sterilità dei tentativi di negare
legitt imità all’istituto del trust interno.
Con riguardo alla qualifi ca di trust di scopo, non charitable, si osserva che la tipologia
negoziale è sanzionata con la nullità dal diritt o inglese, ma è stata oggett o di recenti
e ripetuti interventi normativi da parte di altri legislatori di common law nell’ultimo
ventennio, nella perpetua rincorsa delle nuove forme di contratt azione e delle prassi
emergenti.
La crisi del concett o di “charity”, per un verso, e la necessità di individuare (per operazioni
di natura per lo più fi nanziaria) un “centro di controllo di un’operazione che non
sia al tempo stesso un centro di profi tt o”, hanno determinato il sorgere ed il prolifi care
di questo schema, all’interno del quale sono già stati colti alcuni elementi invariabili ed
imprescindibili: si tratt a della presenza di uno scopo chiaro e lecito da perseguire; della
necessità di un enforcer dotato di particolari poteri di controllo; dell’assenza di benefi ciari,
cioè di soggett i dotati dei poteri e delle prerogative ad essi tradizionalmente spett anti:
ciò in quanto di benefi ciari, o di destinatari, si potrà parlare al momento in cui – e solo
se – l’operazione si sarà perfezionata e lo scopo sarà stato perseguito.
Per adeguarsi ad altri Paesi (Bahamas, Cook Islands, Cipro, Belize, Cayman Islands, e
tanti altri) ed alla tumultuosa normazione in tema di trust di scopo, Jersey ha emendato
la propria già apprezzata legge fondamentale del 1984, inserendo tra gli altri l’art. 10
A (“trusts for non-charitable purposes”) al fi ne di rimuovere la sanzione di invalidità
che, tradizionalmente, aff ett ava i casi di istituzione di un trust di scopo non caritatevole:
ciò ha fatt o imponendo - però - la nomina immancabile di un enforcer che, nel caso
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
di specie, esiste ed è dotato di poteri. La legge in questione, nel suo complesso, e nelle
singole previsioni applicabili alla fatt ispecie, non contiene principi o regole contrarie
all’ordine pubblico italiano.
Tornando, in modo analitico e non più solo sistematico, all’analisi del programma negoziale,
si osserva che il Comune di YYY e la Fondazione xxx, con le rispett ive dotazioni
immobiliare e mobiliare, intendono perseguire lo scopo di realizzare un’area destinata
all’accoglienza dei bambini da 3 a 12 mesi, così da consentire alle famiglie di
usufruire di un nuovo servizio pubblico. Con il pieno trasferimento a suo favore della
proprietà del bene immobile da modifi care e degli importi di denaro da impiegare, il
trustee viene investito di quanto gli serve per la realizzazione dello scopo, con precisi
obblighi di rendicontazione, particolarmente puntuali a causa della natura pubblica
del bene immobile e dell’entità dei fondi da impiegare. Le sue prerogative appaiono
quelle tradizionalmente riconosciute in negozi del genere, con l’ovvio divieto – però - di
alienare o diversamente gravare i beni in trust perché ciò determinerebbe l’irrealizzabilità
del programma negoziale.
Sembra del tutt o intuibile che questi fi ni particolari non risultano perseguibili in altro
modo, sia da parte del Comune di YYYY che della Fondazione xxx, se non a mezzo
dell’istituzione di un trust.
Quanto all’ente territoriale, la presumibile carenza di fondi, il vincolo posto dagli strumenti
dell’evidenza pubblica, e tutt e le implicazioni connesse alla gestione di fondi pubblici,
determinerebbero un irrigidimento delle scelte progett uali ed esecutive, ed un
ovvio allungamento dei tempi di realizzazione. Quanto alla Fondazione xxx, lo scopo
in oggett o non poteva essere raggiunto neanche con la costituzione di una società strumentale,
ai sensi dell’art. 3 del D.Lgs. 153/1999 e della successiva normativa di sett ore, e
ciò in quanto il bene oggett o dell’intervento non è di proprietà o in disponibilità esclusiva
della Fondazione stessa, bensì è bene pubblico.
Passando al momento di verifi ca della liceità delle singole previsioni negoziali, ritiene
il giudice tavolare che non emerga alcuna violazione della legge di Jersey, e pertanto
possa dichiararsi in concreto la validità ed effi cacia del trust, ai sensi dell’art. 3 della
Trust Jersey law 1984.
In particolare:
il trust “esiste” in conformità a quanto previsto dall’art. 2 lett . b) della Trust Jersey law
1984;
vi è un trasferimento eff ett ivo di beni (art. 8), nel rispett o della lex rei sitæ (come si dirà
a proposito della peculiare natura del bene immobile), ed in misura suffi ciente per il
perseguimento dello scopo [art. 50, 1), lett . a)];
lo scopo del trust appare lecito e sopratt utt o ha natura sostanziale – in osservanza della
Trust Jersey law 1984 as amended 1996, nella sua interpretazione generalmente accett ata,
che esclude la legitt imità di un trust con scopo “interno” (nel senso che il trust dovrebbe
venir meno a causa dell’errore del sett lor nel disporre del “benefi cial interest”) -, in
quanto lo scopo è quello materiale dell’ingrandimento dell’edifi cio destinato ad ospitare
l’asilo comunale;
non sussiste l’invalidità di cui all’art. 10, anche perché si tratt a di fatt ispecie derogatoria,
sussumibile nella previsione dell’art. 10 A;
i doveri del guardiano, come quelli del trustee, sono dett agliatamente previsti nell’att o di
trust: rimane una lacuna, integrabile ai sensi dell’art. 1374 cod. civ., nel senso che al difett o
di espressa previsione dell’obbligo del trustee di consentire al guardiano di accedere alla
documentazione contabile (tratt andosi di trust di scopo non caritatevole) supplisce l’immediata
e necessitata applicazione della norma (apparentemente inderogabile) di cui all’art.
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AIAF QUADERNO 2007/2
25, lett . d), ultimo inciso, della Trust Jersey law 1984, come novellata (amendement n.3);
la durata del trust è ampiamente inferiore al secolo;
è prevista la remunerazione del trustee, peraltro in misura non nota;
i rapporti con i terzi e le forme di pubblicità sono adeguatamente disciplinati;
vi è disciplina dett agliata in ordine alla distribuzione dei beni al termine del trust o in
caso di anticipazione o estinzione.
L’att o istitutivo del trust non contiene poi patt uizioni che violino norme inderogabili
specifi che o principi precett ivi dell’ordinamento italiano: sarebbe mera esercitazione accademica
quella di aff rontare la tematica del contrasto del trust con la norma dell’art.
2740 cod. civ., viste le peculiarità del programma e, sopratt utt o, della natura del bene
immobile e dei soggett i disponenti.
Quanto alla Fondazione xxx, l’att ività espletata rientra tra quelle statutarie, nel rispett o
della normativa di sett ore, essendo perseguito uno scopo di chiara utilità sociale, e in
osservanza dei principi di economicità di gestione.
Quanto al Comune di Duino-Aurisina, la natura del bene immobile, appartenente al patrimonio
indisponibile dell’ente territoriale, impone una rifl essione.
Sembra ormai acquisito, in dott rina e giurisprudenza, che il bene patrimoniale indisponibile
non sia una res di per sé insuscett ibile di appartenere ad altri all’infuori della
Pubblica Amministrazione, come accade per il demanio; è piutt osto un bene la cui strumentalità
caratt erizza e demarca i limiti della sua stessa commerciabilità, nel senso che
di esso si può disporre l’att ribuzione in godimento al privato ma solo nel rispett o del
pubblico interesse, e sott o forma di un diritt o condizionato (Cass., Sez. un., sent. n. 11491
del 22.11.1993 sull’utilizzo della concessione-contratt o). Orbene, il diritt o tavolare trasferito
in capo al trustee è caratt erizzato da indubbia impronta proprietaria, ma è particolarmente
conformato, è funzionalmente vincolato al perseguimento dello scopo, oltre ad
essere temporalmente e condizionatamente delimitato. Infatt i la vicenda traslativa non
trova altra giustifi cazione se non quella della sua totale ed assorbente tensione alla realizzazione
fi nale del programma negoziale; il bene trasferito non può essere diversamente
utilizzato, non può essere alienato o diminuito, ed il suo temporaneo e condizionato
passaggio di proprietà non determina la diminuzione o la cessazione dell’att ività pubblica,
che viene disimpegnata nella parte di asilo non interessata dai lavori: l’alienazione
non è quindi di ostacolo, ma è fi nalizzata alla migliore futura realizzazione dell’interesse
pubblico. Si richiamano qui le precisazioni contenute nella delibera del Comune di YYY
(allegato “B” all’att o istitutivo di trust), in cui si descrive l’obiett ivo della “realizzazione
dell’ampliamento in tempi estremamente ridott i rispett o al normale iter procedurale”
grazie all’istituzione del trust, e si att esta che “il trustee durante l’esecuzione dei lavori di
ampliamento … mett erà a disposizione del Comune l’att uale sede dell’asilo nido in modo
da non incidere sulla funzionalità del servizio”.
Per queste ragioni, apprezzando le motivazioni che hanno spinto l’amministrazione pubblica
a deliberare la stipula del trust e del contestuale att o di trasferimento, si ritiene che
non sussista violazione della norma di cui all’art. 828, comma 2, cod. civ., né la nullità del
negozio ex art. 1418 cod. civ..
Terminando, vanno analizzate le problematiche squisitamente tavolari del ricorso in
oggett o.
L’att o di trasferimento di proprietà dal sett lor al trustee, per un tempo massimo di due
anni dalla data dell’att o costitutivo e salvo il verifi carsi di una serie di condizioni risolutive
non meramente potestative, merita – ed anzi impone - la forma più completa di
pubblicità tavolare, quella dell’intavolazione.
La merita in quanto si è comunque al cospett o di una vicenda derivativo-costitutiva
inter vivos che non sembra aff att o legitt imo limitare alla forma meno pregnante della
pubblicità-notizia, sott o forma di annotazione, dovendo piutt osto culminare nell’inta-
190

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
volazione del diritt o reale, in quanto il programma negoziale stesso lo postula per la
realizzazione di fi ni leciti, e perché lo strumento prescelto lo consente. La previsione di
cui all’art. 12, comma 2, del R.D. 499/1929 (sulla applicabilità delle norme che in regime
ordinario stabiliscono la pubblicità immobiliare, “in quanto non vi osti la diversa natura
delle iscrizioni”) non è di ostacolo alla pubblicità nel libro fondiario; infatt i, quand’anche
si negasse l’immediata e dirett a operatività dell’art. 12 della Convenzione de L’Aja del
1.7.1985, l’eff ett o ostensivo discenderebbe dalla previsione dell’art. 20, lett . h), della legge
generale sui libri fondiari, nel testo allegato al R.D. 499/1929, secondo cui deve formare
oggett o di annotazione tavolare qualsiasi “att o o fatt o, riferentesi a beni immobili, per il
quale le leggi estese, quelle anteriori mantenute in vigore o quelle successive richiedano
o ammett ano la pubblicità - con la precisazione fondamentale e spesso trascurata - a
meno che questa debba eseguirsi nelle forme dell’art. 9 della presente legge” (ossia sott o
forma di iscrizione dei relativi diritt i reali). Poiché siamo al cospett o del trasferimento
del diritt o di proprietà, ossia del diritt o reale per eccellenza e quindi di un diritt o tavolare,
tale situazione giuridica soggett iva deve essere intavolata, e non semplicemente
annotata insieme al suo titolo. Se invero ci si limitasse all’annotazione del titolo, ne deriverebbe
che il trustee non potrebbe disporre (nel caso, retrocedendolo) del diritt o reale
immobiliare nel modo più ampio possibile – pur nei limiti dei poteri e del programma
negoziale –, in quanto non sussisterebbe la “continuità tavolare” tra il soggett o tavolarmente
iscritt o e l’alienante trustee, essendo solo annotato l’att o traslativo; ed ancora, un
creditore, il quale non potesse eff ett uare iscrizioni a peso della proprietà (mai intavolata
o prenotata a nome) del trustee, sarebbe - questo sì! – un creditore ingiustamente pregiudicato.
Legitt ima quindi è la richiesta di intavolazione dello specifi co e concreto diritt o di
proprietà in capo al trustee.
La pubblicità tavolare si impone anche per altra ragione e sott o diversa forma. Chiunque
si trovi ad interferire giuridicamente con questo diritt o tavolare – chè tale è il diritt o di
proprietà del trustee -, deve poter conoscere i suoi limiti e quelli della legitt imazione del
suo titolare, ai sensi dell’art. 94, comma 1, n. 2, della legge generale sui libri fondiari, nel
testo allegato al R.D. 499/1929. La pubblicità di tali limiti è una esigenza intimamente
connessa al sistema tavolare, a garanzia dei traffi ci e dei crediti, proprio come lo è lo speculare
dovere di rifi utare pubblicità di tutt o ciò che è ultroneo rispett o alla vicende reali
o di rilevanza immobiliare. Nel caso di specie, e senza che ciò possa valere sempre ed in
ogni fatt ispecie di trust, quelle patt uite non sono limitazioni di caratt ere personale, connesse
agli specifi ci rapporti tra disponenti e trustee, ma veri e propri connotati strutt urali
del diritt o reale, di cui è doverosa la pubblicità. In altri termini: solo una forma di diritt o
di proprietà di queste fatt ezze è idonea a consentire la realizzazione del programma negoziale
che i disponenti si sono prefi ssi, e tali sembianze devono essere pubblicizzate in
via dirett a ed immediata.
Rimane quindi da precisare se la qualità di trustee in capo all’alienatario debba essere
solo annotata nel foglio “B” della proprietà, ovvero se debba essere dirett amente l’intavolazione
nel libro fondiario ad indicare la condizione di trustee dell’acquirente.
Come sopra espresso, ritiene il giudice tavolare che nel caso di specie, in considerazione
della speciale provenienza del bene, del programma vincolato, delle caratt eristiche del
trust di scopo, e quindi per tutt e le ragioni sopra evidenziate, si sia al cospett o di una
particolare forma di proprietà che imponga di esplicitare subito e dirett amente i limiti
che la caratt erizzano: il diritt o tavolare, quale risultante dall’att o istitutivo di trust, deve
essere quindi iscritt o in capo al trustee in tale qualità. In casi diversi, nei quali la vicenda
traslativa costituisca - ad esempio - il momento più rilevante del programma negoziale,
e non un mero strumento per il miglior raggiungimento del vero scopo del trust, queste
conclusioni potrebbero non essere più valide, rimanendo i vincoli mere clausole obbligatorie,
non conformanti il diritt o reale.
191

AIAF QUADERNO 2007/2
Giova solo precisare che, in regime tavolare, la nota problematica sulla natura obbligatoria
o reale dei vincoli imposti al trustee assume valenza piutt osto teorica. Infatt i
al giudice tavolare spett a il potere-dovere di concedere l’iscrizione tavolare solo se, ai
sensi dell’art. 94, co. 1 n. 2, della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al
R.D. 499/1929, “non sussiste alcun giustifi cato dubbio sulla capacità personale delle parti
di disporre dell’oggett o a cui l’iscrizione si riferisce o sulla legitt imazione dell’istante”.
Qualora, quindi, il trustee decidesse di alienare il bene costituito in trust senza rispett are
i limiti posti a suo carico, ad esempio cedendolo a terzi diversi dal benefi ciario, il giudice
tavolare dovrebbe negare l’iscrizione tavolare a favore dell’alienatario, senza porsi tanto
il problema della natura reale o personale dei vincoli violati, aff erendo comunque essi
alla capacità di disporre del bene: non si dimentichi che il regime tavolare sconosce l’istituto
della vendita a non domino.
Si precisa infi ne che la disposizione dell’art. 11 della Convenzione esonera dall’indagine
sullo status e sul regime patrimoniale familiare del trustee.
Gli elementi negoziali accidentali e tipizzati, quali il termine fi nale e le condizioni di cui
agli artt . 5, 9 e 10 dell’att o di trust, vanno annotati insieme all’att o che li contiene, ai sensi
dell’art. 20 h) della legge generale sui libri fondiari, nel testo allegato al R.D. 499/1929.
Tutt o ciò premesso, il giudice tavolare, in accoglimento del ricorso, così
DECRETA
a) escorporare dal ct. 2° della xxx del Comune Censuario di xxx d’iscritt a ragione del xxx,
la p.c. xxx pascolo e la p.c. xxx scuola e formare con le stesse il ct. 1° della nuova xxx del
Comune xxx;
b) intavolare il diritt o di proprietà del ct. 1° della PT. xxx del Comune xxx a nome di xxx
(nato a xxx il xxx), quale trustee del trust “xxx”, con l’annotazione delle condizioni e dei
termini di cui agli artt . 5, 9 e 10 dell’att o di trust.
Trieste, 23 sett embre 2005
Il conservatore
Il Giudice tavolare
(Dott . Arturo Picciott o)
TRIBUNALE FIRENZE,
SENTENZA DEL 2.7.05
in Trusts e att ività fi duciarie, “Ammissibilità del Trust interno nell’ordinamento
italiano”(beni in comunione ereditaria), Gennaio 2006, p. 89 e ss.
(omissis)
B) Nel merito:
1. Ammissibilità del ricorso all’istitu to del trust nel nostro ordinamento, an che nella forma
del trust interno.
Ritiene il Giudice che debba essere esaminata in primo luogo l’eccezione di nullità in
punto di ammissibilità del c.d. Trust interno, che assume caratt ere preli minare. Si osserva
in primo luogo che con il riconoscimento della convenzione adott ata a L’Aja in data
1.7.1985, avve nuta con legge n. 364 del 1989, il nostro stato ha inteso esplicitamente riconoscere
l’ammissibilità nel nostro ordinamento dell’istituto del trust - istituto giuridico
proprio dei paesi di Common Law - indi viduando da un lato la legge applicabile (artt .
6-9), dall’altro la riconoscibilità nel nostro ordinamento (art. 11-14) nonché i requisiti
192

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
minimi per il riconoscimento (artt . 3-5) e le caratt eristiche fondamen tali (art 2). In particolare
all’art. 2 la Convenzione ha defi nito i trust come “rapporti giuridici istituiti da una
persona, il costituente - con att o tra vivi o mortis causa - qualora dei beni siano stati posti
sott o il controllo di un trustee nell’inte resse di un benefi ciario o per un fi ne spe cifi co”
specifi cando che “Il trust presenta le seguenti caratt eristiche: a) i beni del trust costituiscono
una massa distinta e non fanno parte del patrimonio del tru stee; b) i beni del trust
sono intestati a no me del trustee o di un’altra persona per conto del trustee; c) il trustee
è investito del potere e onerato dell’obbligo, di cui deve rendere conto, di amministrare
ge stire o disporre dei beni secondo i termini del trust e le norme particolari impostegli
dalla legge. Il fatt o che il costituente con servi alcune prerogative o che il trustee stesso
possieda alcuni diritt i in qualità di benefi ciario non è necessariamente in compatibile con
l’esistenza di un trust.”
Dalle parole utilizzate emerge con evi denza l’ampiezza e la genericità della defi nizione
del trust, accentuata dall’uso di una terminologia atecnica, tale da far ri tenere il trust,
negli ampi confi ni delimi tati dalla convenzione, una categoria alla quale possono essere
ricondott i molteplici istituti giuridici degli Stati contraenti, ciò che richiede un att ento
esame degli att i istitutivi dei trust, per accertarne l’eff ett i va riconducibilità all’ampio (tanto
da es sere stato defi nito “amorfo”) schema di cui alla convenzione. Siff att o esame è peraltro
necessario anche al fi ne di verifi ca re l’assenza di contrasto con norme inde rogabili
di legge, o di applicazione neces saria o di ordine pubblico, in quanto in tal caso ai sensi
degli artt . 15, 16 e 18 trova applicazione la legge interna, mentre non vi sono altri limiti
che il trust incontri nel nostro ordinamento, non avendo lo stato italiano inteso formulare
riserve in sede di ratifi ca.
Sussiste contrasto tra le parti circa l’ammissibilità del c.d. “trust interno”, fi gura che ricorre
allorquando, come nel caso di specie, si sia in presenza di un tru st istituito da
un citt adino italiano, su be ni siti nel territorio italiano a favore di benefi ciari italiani,
residenti in Italia, e anche i trustees siano di nazionalità ita liana e residenti in Italia,
e solo la legge scelta dal disponente sia straniera, nel ca so di specie essendo prevista
l’applicazio ne della legge inglese.
I1 contrasto tra le parti sul punto muo ve dai diversi argomenti, come ampia mente sviluppati
dalla dott rina nonché in alcune pronunce di merito.
La tesi che escluderebbe l’ammissibi lità dei trust interni si fonda principal mente su argomenti
di natura internazio nal-privatistica. Si sostiene in primo luo go che poiché l’art.
6 della convenzione citata stabilisce il principio della libertà di scelta della legge applicabile
al trust, la scelta presupporrebbe l’esistenza di una fatt ispecie caratt erizzata da
elementi di internazionalità per giustifi care l’inter vento del diritt o internazionale privato,
che non opera laddove non vi sarebbe al cun confl itt o possibile di leggi, trovando
applicazione la legge del foro. Si ricorda che l’art. 5 della convenzione, qualora la legge
determinata dal disponente non preveda l’istituto del trust come defi nito dall’art. 2 non
potrebbe darsi luogo al ri conoscimento come trust del rapporto giuridico, localizzato
nell’ordinamento la cui legge è applicabile. Ma in proposito deve obiett arsi che qualora
ci si trovi in nanzi ad una convenzione di diritt o uniforme relativa a norme di diritt o
inter nazionale privato riferite ad obbligazioni contratt uali, la scelta della legge applicabile
è normalmente consentita, a prescin dere dalla c.d. internazionalità del rappor to, in
quanto rientra di massima nell’au tonomia negoziale la facoltà di scelta del la disciplina
applicabile al rapporto. Va piutt osto osservato che si sostiene ancora che la costruzione
di un trust rett o dal di ritt o inglese, quando tutt i gli elementi so stanziali della fatt ispecie
si riferiscono all’ordinamento italiano, potrebbe essere considerata una costruzione
abusiva che non potrebbe condurre alla deroga di di sposizioni imperative del diritto
italiano. In proposito rileva il Giudice che tale ar gomento non vale ad escludere
l’ammissi bilità in astratt o del trust interno, ma im pone piutt osto un’analisi pregnante
193

AIAF QUADERNO 2007/2
degli att i istitutivi del trust per verifi care l’e ventuale sussistenza, in concreto in dero ga
a disposizioni imperative, ineludibili dall’autonomia privata. La quale però de ve essere
rispett ata ogni qual volta, entro il limite predett o, e dunque legitt ima mente, cerchi di
realizzare un particolare risultato negoziale, anche ricorrendo a tecniche, pure diverse
e nuove, maggior mente consone al raggiungimento dello scopo negoziale, in particolare,
con riferi mento al trust, in relazione ad operazioni economiche non adeguatamente
regola bili con il ricorso agli schemi classici del la fi ducia e del mandato. Occorrerà dunque
in concreto valutare l’assenza di con trasto con norme imperative del diritt o nazionale
oltre che la meritevolezza dell’interesse perseguito.
Va quindi ricordato che ai sensi dell’art. 11 della convenzione il riconosci mento del
trust implica come contenuto minimo “che i beni dei trust siano separa ti dal patrimonio
personale del trustee, che il trustee abbia la capacità di agire in giudizio ed essere
citato in giudizio, o di comparire in qualità di trustee davanti ad un notaio o altra
persona che rappresenti un’autorità pubblica”, in particolare im pedendo l’aggressione
dei beni del trust da parte dei creditori del trustee. Ciò in quanto la segregazione
rispett o al patri monio del trustee è l’eff ett o naturale del trust, in quanto i beni in trust
sono beni ai quali è impressa una specifi ca destina zione, che prevale rispett o a pretese
con fl iggenti.
Da tale norma ben può ricavarsi che il trust non dia in realtà luogo ad una scis sione
del diritt o di proprietà, rigorosa mente individuato nel suo contenuto uni tario dall’art.
832 c.c., ma crea un rappor to dialett ico tra due coesistenti diritt i su uno stesso bene,
il “legal estate” - ai fi ni dell’amministrazione - e l’“equitable esta te” - ai fi ni del godimento,
secondo i tratt i tipici del trust nel diritt o inglese, il cui regime è il risultato della
coesistenza nell’ordinamento inglese di due distinti ordi ni di regole: la common law
e 1’equity. Ta li ordini interagiscono nell’istituto del trust - e nella delimitazione fra la
compe tenza del diritt o comune e quella dell’e quity la determinazione del diritt o di
pro prietà spett a al diritt o comune, mentre spett a all’equity stabilire quali siano i comportamenti
contrari alle norme di co scienza - e fanno sì che la questione circa chi sia il
proprietario del trust sia in realtà mal posta, dovendosi att ribuire piutt osto rilievo al
fatt o che l’att ribuzione patrimo niale programmata dal disponente abbia caratt ere di coessenzialità
rispett o ad uno scopo specifi camente perseguito, senza che vi sia in realtà
una “doppia proprietà”, ma una sola proprietà, mentre i diritt i del benefi ciario di un
trust (la sua equitable ownership), sarebbero posti a carico del trustee, e non ricavati
dal suo diritt o, ciò che escluderebbe ogni possibile contrasto con l’art. 832 c.c.
Si osserva ancora che il trust interno non potrebbe ammett ersi per contrasto con l’art.
2740 c.c., quale norma italiana inderogabile o di applicazione necessaria: ma in proposito
deve ritenersi che l’eff ett o segregativo è previsto proprio dalla convenzione in
deroga all’ordinamento e che l’art. 11 della L.364/89 deve ritenersi eccezione di fonte
legislativa al principio della responsabilità limitata. Peraltro la possibilità di costituire
patrimoni separati - quale è il trust - non è estranea al nostro ordinamento (si pensi, a
titolo esemplifi cativo, agli artt . 1707, 167, 1881, 1923, 490, 2117 c.c., oltre che all’art. 3
della legge 23.3.1983 n. 77; all’art. 22 D.lgs. 24.2.1998 n. 58; oltre che all’art. 2447 bis sui
“patrimoni destinati ad uno specifi co aff are”), ciò che smentisce la portata di principio
generale di ordine pubblico att ribuita all’art. 2740 c.c. (Cfr. Tribunale Bologna 1.10.2003
n. 4545).
Non vi sono dunque eff ett ivi ostacoli ordinamentali all’ammissibilità di trust interni,
che si deve per contro aff ermare sulla base dell’art. 6 della Convenzione che stabilisce
la libertà di scelta della leg ge applicabile al trust, e dell’art. 11 che prevede l’obbligo
per gli stati di ricono scere gli eff ett i del trust nei rispett ivi or dinamenti una volta che
il trust sia stato costituito in conformità a questa legge, senza che l’Italia abbia posto,
come avreb be potuto, alcuna limitazione.
194

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
L’ammissibilità in linea di principio del trust interno si ricava inoltre dall’art. 13, da
interpretarsi quale norma di chiusura, che nonostante la regola generale di ammissibilità
dett ata dalla convenzione, consente di non riconoscere un trust in terno - ossia un
trust “i cui elementi im portanti, ad eccezione della scelta della legge da applicare, del
luogo di ammini strazione e della residenza abituale del trustee sono più strett amente
connessi a Stati che non prevedono l’istituto del tru st o la categoria del trust”. Ciò
che è pos sibile accada allorché, nonostante le limi tazioni dell’art. 15 e nonostante gli
ordinari rimedi del diritt o interno contro gli att i dispositivi in pregiudizio dei diritt i dei
terzi, uno specifi co trust per un insieme di circostanze produca eff ett i inaccett abili per
l’ordinamento.
Deve dunque riconoscersi l’ammissi bilità in astratt o del ricorso a trust interno da parte di
F.F., salvo valutare in concreto validità ed effi cacia dell’att o dispositivo.
2. Eff ett i della sentenza di divisione e sussistenza della comproprietà al momen to dell’atto
istitutivo del trust.
L’att ore ha eccepito in primo luogo la nullità dell’att o istitutivo del trust F. in quanto il
disponente avrebbe sott oposto nel trust “gli immobili ed i mobili allo stesso att ribuiti con
la citata sentenza del Tribunale di Firenze n. 2972/2000”, in quanto avrebbe in tal modo
disposto, co me beni di sua esclusiva proprietà, di im mobili che, al contrario alla data del
31.1.2001 erano in proprietà comune con l’ing. C. F., addiritt ura per una quota mi noritaria
(13/27) rispett o a quella maggio ritaria (14/27) in capo a quest’ultimo. Se condo l’assunto
dell’att ore ciò sarebbe av venuto sulla base dell’erroneo e illegitt i mo presupposto per il
cui il Tribunale con la predett a sentenza “sciogliendo la comu nione ereditaria nascente
dalla successio ne del padre del disponente sig. C. F.... ha assegnato al disponente la piena
proprietà di alcuni immobili oltre ad alcuni beni mobili” (premesse dell’att o 31.1.2001).
Nell’att o si legge inoltre che “il disponen te desidera costituire e ricomprendere da subito
nel trust come sopra istituito tutt i gli immobili a lui assegnati con la citata sentenza”.
Poiché la sentenza di primo grado, impugnata, è priva di provvisoria esecuti vità, ad avviso
dell’att ore, permane allo stato la medesima e non mutata situazio ne comproprietaria
su tutt i i beni immo bili costituiti in trust, con tutt i i connessi diritt i dell’att ore, comproprietario
di maggioranza, negati o emulativamente compressi dalle controparti, se non
azze rati con l’att o impugnato.
L’assunto dell’att ore circa l’assenza di provvisoria esecutività della sentenza di primo
grado, con conseguente permanere allo stato della situazione di compro prietà, deve essere
condiviso, considerato che, per giurisprudenza pacifi ca della S. C. “L’anticipazione
dell’effi cacia della sentenza rispett o al suo passaggio in giudi cato ha riguardo soltanto al
momento del la esecutività della pronuncia, con la con seguenza (att eso il nesso di correlazione
necessaria tra condanna ed esecuzione forzata) che la disciplina dell’esecuzione
provvisoria di cui all’art. 282 cod. proc. civ. trova legitt ima att uazione soltanto con riferimento
alle sentenze di condan na, le uniche idonee, per loro natura, a costituire titolo
esecutivo, postulando il concett o stesso di esecuzione un’esigenza di adeguamento della
realtà al “decisum” che, evidentemente, manca sia nelle pro nunce di natura costitutiva
che in quelle di accertamento (Cass. Sez. I, sent. n. 1037 del 06-02-1999).
Va quindi osservato con riferimento alla pronuncia di divisione, a cui fanno rinvio le
condizioni apposte all’att o istitu tivo del trust, che “Il principio della natu ra dichiarativa
della sentenza di divisione opera esclusivamente in riferimento all’eff ett o distributivo,
per cui ciascun con dividente è considerato titolare, sin dal momento dell’apertura della
successione, dei soli beni concretamente assegnatigli e a condizione che si abbia una
distribuzio ne dei beni comuni tra i condividenti e le porzioni a ciascuno att ribuite siano
pro porzionali alle rispett ive quote; non opera invece, e la sentenza produce eff ett i costitutivi,
quando ad un condividente sono assegnati beni in eccedenza rispett o alla sua quota,
in quanto rientranti nell’altrui quota” (Cass. Sez. II, sent. n. 9659 del 24 -07-2000) e che
195

AIAF QUADERNO 2007/2
«In tema di divisione giu diziale, una volta passata in giudicato la sentenza con la quale
è stato disposto lo scioglimento della comunione e siano sta ti determinati i lott i questi
entrano da quel momento a far parte del patrimonio di ciascuno degli ex comunisti se
pure, nel caso ne sia disposto il sorteggio, l’indivi duazione in concreto di costoro abbia
luo go successivamente in concomitanza con tale adempimento di caratt ere puramente
formale, onde qualsiasi evento si verifi chi nel fratt empo a vantaggio o in danno dei beni
costituenti ciascun singolo lott o, si verifi ca a vantaggio od in danno dell’ex comunista
cui lo stesso verrà assegnato in sede di sorteggio, senza che tali accadi menti possano più
minimamente infl uire sulla determinazione della composizione dei lott i e dar luogo ad
ulteriori aggiusta menti o conguagli” (Cass. Sez. II, sent. n. 7129 del 25-05-2001).
3. L’istituzione di trust e la sott oposi zione nel trust degli immobili e dei mobi li att ribuiti
a F.F. con la sentenza di scio glimento della comunione.
Con att o del 31.1.2002 F.F. premesso che il tribunale di Firenze con sentenza n. 2972/2000
in data 20 giugno-15 novem bre 2000, sciogliendo la comunione eredi taria nascente dalla
successione del padre del Disponente signor C. F. aveva assegnato al disponente la piena
proprietà di alcuni immobili oltre ad alcuni beni mo bili; che la sentenza non era passata
in giudicato e sarebbe stata presumibilmente appellata (come infatt i è avvenuto), di chiara
di desiderare “che il complesso dei beni ricompresi nel lott o che sarà a lui de fi nitivamente
assegnato con sentenza de fi nitiva sia mantenuto unito nel tempo per essere att ribuito ai
fi gli delle sue fi glie quando essi raggiungeranno un’età da lui giudicata idonea per poterne
opportuna mente godere, affi dandone la gestione a persone degne di fi ducia per la
loro mi gliore amministrazione e conservazione” e “a tale scopo il disponente istituisce il
tru st contenuto nel documento che viene al legato a questo att o sott o la lett era A”. Il disponente
dichiarava altresì di desidera re “costituire e ricomprendere da subito nel trust
come sopra istituito tutt i gli im mobili a lui assegnati con la citata sen tenza o alternativamente
quelli che do vessero essergli att ribuiti con la sentenza defi nitiva”. Precisava che
in base alla leg ge inglese applicabile e alla convenzione: a) i beni del trust costituiscono
una mas sa distinta, non fanno parte e sono sepa rati dal patrimonio del disponente e del
trustee, non fanno parte del suo regime matrimoniale o della sua successione; b) i creditori
personali del trustee, del dispo nente e dei benefi ciari non possono ag gredire i beni
del trust”. Dava quindi att o (art. 2) che 2.2.a “gli immobili att ribuiti in piena proprietà al
disponente con la ci tata sentenza sono costituiti in trust sott o la condizione risolutiva che
tale sentenza non passi in giudicato e la sentenza defi nitiva modifi chi la composizione
degli immobili att ribuiti al disponente; 2.2.b gli altri immobili oggett o della stessa comunione
ereditaria sono costituiti in trust sott o la condizione sospensiva e limitata mente a
quelli che siano ricompresi nel lott o att ribuito al disponente con senten za defi nitiva”. Veniva
stabilito altresì che “in conseguenza di questo att o il patrimo nio sott oposto al trust
costituisce un pa trimonio separato e su di esso il disponen te cessa di avere ed esercitare
ogni re sponsabilità, potere e diritt o proprietario, responsabilità, diritt i e poteri che da
questo momento saranno assunti ed esercita ti da trustee pro tempore non nell’interes se
proprio ma nell’esclusivo interesse dei fi ni e dei benefi ciari del trust”.
Venivano quindi specifi cati i beni ri cadenti nel trust sott o condizione risoluti va che la
sentenza non fosse modifi cata, ricomprendendovi il fabbricato... il fab bricato di via... e i
fondi ad uso negozi di via...
Venivano specifi cati quali beni oggett o della comunione ereditaria, sott o la condizione
sospensiva e limitatamente a quelli che siano ricompresi nel lott o defi nitivamente att ribuito
al disponente, il palazzo..., nella sentenza di primo grado att ribuito a C. F.
Si osserva che nella premessa dell’al legato A), il cui tenore è parzialmente diff orme dalla
premessa dell’att o si dà att o che il Tribunale di Firenze con la me desima sentenza
15.11.2000 avrebbe rico nosciuto che al disponente compete la quota di 13/27 sui beni relitt
i, e al fi glio C. la quota di 14/27, e che “il disponente desidera che la sua quota di 13/27
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
dei be ni inclusi nelle citate successioni sia man tenuta unita nel tempo allo scopo di pervenire
ai fi gli delle sue fi glie, quando essi saranno in età di poterli opportunamente godere”
aggiungendo che “il disponente trasferisce in questo momento al Trustee appresso
nominato la somma di lire dieci milioni”. Sono quindi individuati come “beni in trust” la
somma di cui in Premes sa; i beni immobili inclusi nella quota di 13/27 delle successioni
di cui in Premessa. Si ribadisce che i beni in trust sono sepa rati dal patrimonio proprio
del trustee e non sono in alcun caso aggredibili né dai suoi creditori né dai creditori del
dispo nente, e che i diritt i e le obbligazioni del trustee sono disciplinate cumulativamen te
dalla legge inglese e dalla legge italiana e che “per l’applicazione della legge italia na, il
trustee è considerato quale gestore di beni che, sebbene di sua proprietà, so no destinati
a soddisfare esclusivamente interessi altrui e ad essere trasferiti ai be nefi ciari”, trasferimento
da att uare al ter mine del trust.
Si dispone altresì che “il trustee di spone dei beni in trust senza alcuna limi tazione che
non risulti in questo strumen to”, e che il reddito del trust, come tale intendendosi “ogni
frutt o dividendo, in teresse o altra utilità prodott o dai Beni in trust o percepito dal trustee”
è “a discre zione del trustee accumulato nel trust o distribuito ai benefi ciari del
reddito o par te accumulato e parte distribuito; in caso di discrezione spett a al trustee
decidere discrezionalmente a vantaggio di quale benefi ciario”.
4. Tanto premesso in linea di princi pio in punto di eff ett i della sentenza di scioglimento
della comunione - con la conseguenza che permane immutata allo stato, e fi no al passaggio
in giudicato del la sentenza di divisione, la comunione ereditaria sui beni che sono
stati sott opo sti nel trust - e richiamati i tratt i salienti dell’att o istitutivo del trust F., rileva
il Giudice che non può negarsi, in linea di principio, la possibilità per il comproprie tario
di disporre della propria quota. Così come deve riconoscersi la possibilità di disporre anche
di singoli beni purché, in tal caso, sott o condizione sospensiva che al momento dello
scioglimento della co munione i beni gli vengano assegnati, ogni qual volta la divisione
abbia caratt e re dichiarativo, cosicché i beni si consi derano di proprietà divisa dei singoli
ab origine, operando la divisione retroatt i vamente cioè ex tunc e non ex nunc. Si osserva
che nel caso di specie dal tenore complessivo dell’att o e dalla menzione separata dei beni
oggett o del trust si rica va che si versa in tale seconda ipotesi, os sia che si tratt a non già di
disposizione della quota della comunione, bensì dei singoli beni in essa ricadenti, nella
loro specifi ca individuazione, distinti gli uni dagli altri.
Rileva quindi il Giudice che per con tro non possono ritenersi ammissibili att i di disposizione
di singoli beni sott o con dizione risolutiva, dei quali il singolo non può pacifi camente
disporre senza l’assen so del comproprietario - considerato che nella comunione
pro indiviso il diritt o di ciascun partecipante investe l’intera co sa. Tanto meno ciò è possibile
allorché l’att o, nella confi gurazione del trust, ap ponga un vincolo di separazione
patrimo niale a beni ricadenti nella comunione, in palese pregiudizio dei diritt i del comproprietario,
tanto più a fronte della fa coltà del trustee di disporre dei beni sen za alcun
vincolo diverso da quelli deri vanti dal trust.
Si tratt a in tal caso di un att o di di sposizione privo di qualsivoglia effi cacia, in quanto il
trasferimento di un bene in comunione a terzi, è att o collett ivo, e il negozio dispositivo,
non essendosi forma ta la volontà da parte di tutt i gli aventi di ritt o - oltre che volto ad attuare
un trasfe rimento di bene in comunione senza il consenso di uno dei comproprietari
ed in pregiudizio dei suoi diritt i - è radicalmen te nullo.
Ritiene quindi il Giudice che la nul lità del negozio, in relazione ad uno degli oggett i
alternativi contemplati, ed in par ticolare con riferimento ai beni att ribuiti dalla sentenza
di primo grado, non ancora passata in giudicato, che al momento isti tutivo si indicava
passibile di appello non già dal disponente ma dal comproprieta rio C. F., produca la
nullità dell’intero att o istitutivo del trust.
Deve infatt i ricordarsi che l’intento dichiarato dal disponente è nel senso “che il comples-
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so dei beni ricompresi nel lott o che sarà a lui defi nitivamente asse gnato con sentenza defi
nitiva sia mante nuto unito nel tempo per essere att ribui to ai fi gli delle sue fi glie quando
essi rag giungeranno un’età da lui giudicata ido nea per poterne opportunamente godere,
affi dandone la gestione a persone degne di fi ducia per la loro migliore ammini strazione
e conservazione”. Al contempo egli provvedeva alla costituzione e ri comprensione “da
subito nel trust come sopra istituito tutt i gli immobili a lui as segnati con la citata sentenza
o alternati vamente quelli che dovessero essergli att ribuiti con la sentenza defi nitiva”.
Orbe ne tenuto conto dell’eff ett o di segrega zione perseguito, non solo rispett o al re stante
patrimonio del trustee, ma anche del disponente e della volontà di dare in nanzitutt o
att ualità ed effi cacia imme diata all’istituzione del trust, essendo in via principale prevista
una condizione ri solutiva, per i beni già att ribuiti, lo scopo dell’att o istitutivo non
possa essere effi cacemente realizzato sott o la condizione sospensiva in relazione a beni
provviso riamente att ribuiti dalla sentenza all’al tro condividente e senza alcun manifestato
intento da parte del disponente di ott enere un mutamento dell’assegnazio ne dei
beni in sede di divisione. In pro posito deve piutt osto rilevarsi una speci fi ca volontà di
F. F. manifestata nel corso dei molteplici giudizi tra le parti di eser citare in via esclusiva
l’azienda alber ghiera..., il cui fabbricato risulta a lui as segnato nella sentenza di divisione
invo cata nell’att o istitutivo del trust, ed in particolare nella parte sott oposta a con dizione
risolutiva, tanto da aver tenace mente sostenuto in giudizio di esserne proprietario esclusivo,
ciò che è stato ra dicalmente escluso nel giudizio defi niti vo a seguito della pronuncia
della Cassa zione n. 10008/96.
È poi di palmare evidenza che il tru st perderebbe in radice la sua ragion d’essere avuto
riguardo allo scopo perse guito, ove fosse limitato alla somma di L.10.000.000.
Per le ragioni predett e ad avviso del Giudice deve ritenersi che il trust non sa rebbe stato
istituito senza quella sua parte colpita da nullità con conseguente propa gazione della
nullità all’intero att o.
La domanda principale di nullità pro posta da C. R. viene dunque accolta.
Appare a questo punto opportuno ri levare che la declaratoria di nullità inve ste direttamente
l’att o dispositivo con cui è stato istituito il trust, che a ben vedere prescinde
dal fatt o che l’att o inerisse ad un trust, impregiudicata restando, perché assorbita dalla
pronuncia di nullità, ogni ulteriore questione sollevata circa l’inten to abusivo in concreto
perseguito tramite il ricorso al trust.
All’accoglimento della domanda, tratt andosi di att o trascritt o, consegue ex art. 2655 c.c.
l’ordine al Conservatore dei Registri Immobiliari di Firenze la trascri zione della presente
sentenza.
(omissis)
TRIBUNALE TRENTO,
DECRETO TAVOLARE DEL 20.7.04, “ANNOTAZIONE DI UN TRUST INTERNO
NEL REGISTRO TAVOLARE”
in Trusts e att ività fi duciarie, Ott obre 2004, p. 573 e ss.
DECRETO TAVOLARE
LETTA la domanda del dott . Marco Dolzani Notaio in Trento, per conto di... nato a... il...
- residente a...
198

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
VISTO l’att o contenente istituzione di trust e sott oposizione e vincolo nel trust di beni
immobili dd. 16.12.2003 - con allegato Att o istitutivo del Trust... (rep. 18.980 - racc. 9.530
dott . Luigi Francesco Risso Notaio in Genova) - in corso di registrazione -
VISTA la L. 16.10.1989 n. 364 “Ratifi ca ed esecuzione della convenzione sulla legge applicabile
ai trusts e sul loro riconoscimento, adott ata a L’Aja il 1° luglio 1985”
PREMESSO:
L’istituto dei trust in seguito alla L. 364/89 (entrata in vigore il 1° gennaio 1992) con la
quale veniva ratifi cata da parte dello Stato italiano la Convenzione dell’Aja del 1985, ha
acquisito un diritt o di citt adinanza nel nostro ordinamento.
I trust volontariamente istituiti sono l’unica categoria di trusts ammessa nel nostro
ordinamento, nonostante l’esperienza dei Paesi di Common Law rechi anche altre categorie
di trusts.
La dott rina più tradizionale ha defi nito questo modello di trust convenzionale con l’aggett
ivo di “amorfo” poiché in esso non sono contenute disposizioni sostanziali uniformi
volte a dare una compiuta defi nizione dell’istituto.
La Convenzione (art. 2) indica i requisiti minimi affi nché si possa aff ermare di essere
in presenza di un trust e cioè: il rapporto giuridico in base al quale un soggett o, disponente,
si spoglia della proprietà di parte o di tutt i i suoi beni, con att o tra vivi o mortis
causa e lo pone sott o il controllo di un trustee; l’obbligo di questi di amministrarli
nell’interesse di una o più persone (benefi ciary-benefi ciari) o per un fi ne specifi co.
L’eff ett o più importante prodott o dall’istituzione del trust è rappresentato dalla “segregazione
patrimoniale”, per la quale i beni posti in trust costituiscono un patrimonio
separato rispett o ai beni residui che compongono il patrimonio del disponente e
del trustee. Ne deriva, quale principale conseguenza giuridica, che qualunque vicenda
personale e patrimoniale che colpisca queste fi gure non travolge mai i beni in trust.
La segregazione fa sì che i beni in trust non possano essere aggrediti dai creditori personali
del trustee, del disponente e dei benefi ciari; in altri termini, i beni in trust risultano
quindi effi cacemente sott oposti ad un vincolo di destinazione (in sostanza sono
destinati al raggiungimento dello scopo prefi ssato dal disponente nell’att o istitutivo) e
ad un ulteriore vincolo di separazione (cioè sono giuridicamente separati sia dal patrimonio
residuo del disponente sia da quello del trustee).
Uno dei punti di più diffi cile comprensione è rappresentato dalla dicotomia fra legge
applicabile e riconoscimento.
Si può comprendere questo passaggio se si tiene presente che l’Italia non ha una norma
di diritt o positivo che dia disciplina all’istituto del trust.
Da tale fatt o consegue che la legge applicabile ad un att o di trust non possa mai essere
quella italiana, mentre è senz’altro l’Italia lo Stato dove si chiederà il riconoscimento
dell’att o.
In pratica succede che un trust posto in essere secondo la Convenzione, regolato da
una legge straniera rispett o all’ordinamento dove se ne chiede il riconoscimento, deve
essere riconosciuto valido e produtt ivo di eff ett i nello Stato dove in concreto deve operare.
Ciò produce ovviamente la contemporanea sinergia della legge dello Stato estero
richiamata, in qualità di legge applicabile, delle norme inderogabili e dei principi di
ordine pubblico dello Stato dove il trust è riconosciuto.
L’art. 11 della Convenzione prevede il riconoscimento per ogni trust costituito in conformità
ad una legge specifi ca; tale riconoscimento non è però obbligatorio, posto che
il successivo art. 13 riconosce il potere, allo Stato che dovrebbe provvedere al riconoscimento,
di rifi utarlo se gli elementi costitutivi del trust, all’infuori della legge regolatrice
richiamata, rimandano ad un diverso ordinamento che non conosca l’istituto.
Questa eventualità è prevista dalla Convenzione per salvaguardare la sovranità dello
199

AIAF QUADERNO 2007/2
Stato chiamato al riconoscimento.
Al contrario, infatt i, è da ritenersi possibile e lecito, proprio in base alla Convenzione,
procedere al riconoscimento di un trust interno, intendendosi con ciò un trust i cui
elementi costitutivi siano tutt i nazionali (trustee, disponente, benefi ciari e beni in trust
italiani) con unico e necessario elemento di estraneità, per le ragioni suddett e, la legge
applicabile, ad esempio quella inglese.
Nell’ipotesi in cui un trust, oltre alla legge applicabile, abbia anche altri elementi di
estraneità, quali beni esteri o benefi ciari o disponenti, non rientra fra i trust interni,
ma è un trust che è sempre riconosciuto nel nostro ordinamento per eff ett o del Diritt o
Internazionale Privato (D.I.P) e della Convenzione.
Teoricamente lo Stato italiano potrebbe non riconoscere un trust interno, argomentando
semplicemente in base alla facoltà riconosciuta dal citato art. 13.
A parere, invece, della dott rina, ed anche di alcune decisioni giurisprudenziali, prima
tra tutt e quella del Trib. di Bologna, I sez. vg. del 28.4.2000, ciò deve escludersi.
Se infatt i fosse negata validità ai trust interni, regolati da legge straniera, si arriverebbe
al paradosso per il quale sarebbe obbligatorio riconoscere in Italia trusts istituiti da
stranieri, aventi ad oggett o beni siti in Italia e regolati da una legge estera, e, al contrario,
negare riconoscimento al trust costituito da citt adino italiano, con evidenti profi li
di incostituzionalità ex art. 3 della Costituzione.
Al fi ne di favorirne il riconoscimento, la Convenzione dett a all’art. 15 una serie di
clausole di salvaguardia, riconducibili alle norme di applicazione necessaria, relative
alla legge applicabile, alle norme di ordine pubblico interno dello Stato che provvederà
al riconoscimento ed infi ne, alle cosiddett e norme di ordine pubblico internazionale
(art. 15, comma 1, e 16, in combinato disposto con l’art. 17 della legge 31 maggio
1995 n. 281 recante “Riforma del sistema italiano di Diritt o Internazionale Privato” e
l’art. 18 della Convenzione).
La mancata modifi ca di alcune norme interne in materia di tipicità dei diritt i reali
e di trascrizione ha comportato problemi interpretativi in materia di proprietà e di
trascrizione.
La tipicità del diritt o di proprietà e dei diritt i reali minori è da tempo oggett o di dibattito
e discussione, ben prima dell’evento del trust. Al riguardo si rileva come istituti
da poco vigenti nel nostro ordinamento, quali su tutt i la multiproprietà, hanno già
effi cacemente iniziato un’opera di demolizione di tale principio.
A questo logico passaggio se ne deve aggiungere un altro: il trust non da luogo in
alcun modo ad uno sdoppiamento del diritt o di proprietà. I beni in trust sono solo e
soltanto del trustee con un vero e proprio trasferimento avente natura reale.
Allo stesso modo però il trustee subisce una compressione del suo diritt o di godimento
dei beni in trust del tutt o legitt imato dall’art. 832 c.c. ai sensi del quale: “il
proprietario ha diritt o di godere e disporre delle cose in modo pieno ed esclusivo”.
E difatt i il godimento sui beni in trust eff ett uato dal trustee - legitt imo titolare degli
stessi - altro non è che un diverso modo di godere e disporre dei suoi beni, che la legge
gli consente, come diritt o soggett ivo assoluto, proprio del disposto dell’art. 832.
In altri termini, mentre la titolarità del diritt o di proprietà è piena, l’esercizio di tale
diritt o è invece limitato al perseguimento degli scopi indicati nell’att o istitutivo. Ma
tale limitazione ha la sua fonte in un legitt imo att o di autonomia negoziale del trustee,
che acconsente a divenire tale con att o frutt o della sua libera volontà dispositiva,
meritevole di protezione nel nostro ordinamento ai sensi dell’art. 1322 c.c.
L’art. 12 della Convenzione consente al trustee di richiedere la trascrizione dei beni
in trust nella sua qualità di trustee, a meno che ciò non sia incompatibile con l’ordinamento
giuridico.
La trascrizione deve essere eff ett uata perché una norma internazionale speciale con-
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
cede alla parte il potere di richiederla e, altresì, perché il trust produce parte degli
eff ett i tipici dei contratt i di cui all’art. 2643 e ss. c.c.
RITENUTO pertanto che l’art. 12 della Legge 364/89 ha introdott o nel nostro ordinamento
una nuova fatt ispecie pubblicizzabile, non essendoci disposizioni espresse né
principi generali che confi gurino un divieto di trascrizione del trust.
Relativamente alla distinzione, anche sul piano della pubblicità immobiliare, tra effett
i traslativi ed eff ett i vincolistici del trust, si può aff ermare che la pubblicità dell’effett
o traslativo trova la sua giustifi cazione negli art. 2643 e 2645 c.c., mentre per gli
eff ett i vincolistici è ipotizzabile una applicazione analogica dell’art. 2647 dett ato in
materia di fondo patrimoniale.
Relativamente al trust di cui alla presente istanza, tratt arsi di trust interno o domestico,
in quanto gli elementi signifi cativi (salvo la legge di disciplina) sono collegati ad
uno stato “no trust” (localizzazione dei beni, residenza dei benefi ciari e del sett lor...);
a tale proposito la Convenzione non indica quale presupposto per la sua applicazione
la presenza di elementi di estraneità ulteriori rispett o alla scelta della legge
straniera.
Posto che il trust interno sorge in conseguenza della scelta, libera e legitt ima ex art. 6
della Convenzione, da parte del sett lor di una legge regolatrice idonea, in forza degli
art. 15, 16 e 18, qualora il trust produca eff ett i contrastanti con norme inderogabili o
principi di ordine pubblico, l’applicazione della legge straniera sarà sostituita dalla
legge interna.
Dall’esame della documentazione prodott a, non vi sono evidenti motivi per censurare
la richiesta pubblicità del trust in oggett o.
ACCERTATO infi ne, con riferimento alla richiesta di pubblicità del trust, che:
1) tratt asi di trust ai sensi della Convenzione dell’Aja,
2) l’att o presenta i requisiti formali previsti dalla legge,
3) i vincoli di cui alla pubblicità richiesta nascono dalla Legge (art. 11 e 12 della Convenzione),
sono pertanto vincoli legali e presentano il caratt ere di realità in quanto ineriscono
dirett amente ai beni in trust con effi cacia erga omnes,
4) la pubblicità del trust consente la conoscibilità ai terzi dell’eff ett o segregativo proprio
dell’istituto,
5) l’art. 20 h) Legge Tavolare consente alle norme giuridiche che non trovano un proprio
corrispondente specifi co per la pubblicità nella Legge Tavolare di esplicare i loro eff ett i
anche nel sistema tavolare, fermo restante il limite della “compatibilità”,
6) nella L. 364/89 non si ravvisa alcuna incompatibilità con il sistema tavolare, tratt andosi
di pubblicizzare il fatt o che l’acquisto o la destinazione di un determinato immobile è
avvenuto non in nome proprio o per utilità propria, ma nella qualità di trustee, al fi ne di
garantirne la segregazione,
7) l’art. 12 della Convenzione non può non trovare applicazione anche nei territori a
regime tavolare, per non creare una illogica disparità di tratt amento con i trustee di beni
immobili soggett i a trascrizione presso le Conservatorie dei RR-II.
RITENUTO infi ne, nel merito della tecnica tavolare di annotazione, che si debba annotare
la “costituzione” in trust, in quanto dall’ art. 11 della L. 364/89 si ricava che un
trust “costituito” in conformità alla legge dovrà essere “riconosciuto” come trust. Tale
riconoscimento implica che i beni in trust siano “separati” dal patrimonio personale del
trustee. Scopo dell’annotazione è proprio quello di dare pubblicità all’eff ett o segregativo
dell’istituto, con la conseguenza che eventuali future iscrizioni pregiudizievoli potranno
essere accolte se richieste contro il trust... o contro il trustee..., rigett ate invece se richieste
contro la persona fi sica...,
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AIAF QUADERNO 2007/2
VISTA la Legge Tavolare,
ORDINA
In PT... - nel fogli B delle porzioni... della p. ed... - con collegata la comproprietà della
pm...-:
l’ANNOTAZIONE della costituzione in TRUST di questo corpo tavolare, ai sensi dell’art.
11 della L. 368/89 e dell’att o contenente istituzione di trust dd. 16.12.2003.
TRIBUNALE BOLOGNA, SEZ. I CIV.,
SENTENZA 1.10.2003, N. 4545
(Trust costituito da un coniuge, con beni in comunione legale, in pendenza del giudizio
di separazione personale)
Svolgimento del processo
Con att o di citazione del …2000, xxx conveniva in giudizio T.G.e la Società Fiduciaria
yyy; l’att rice aff ermava:
1) che era pendente presso la Corte d’Appello di Bologna una causa di separazione
giudiziale dal coniuge (la sentenza di I grado era stata pronunciata dal Tribunale di
Bologna il 21/5/1999);
2) che con att o del 29/9/1999, registrato in data 26/10/1999, il marito aveva istituito un
trust conferendo al trustee Società Fiduciaria il potere di disporre, amministrare e gestire
alcuni beni immobili che venivano contestualmente affi dati (e trasferiti) per tale
scopo (in particolare, la porzione del fabbricato denominato “…”, in piena ed esclusiva
proprietà di T.G.. …, ubicato in Bologna, la quota di ½, in comunione indivisa con la
stessa, di porzioni del fabbricato sito in … con le relative pertinenze e, infi ne, la quota di
½, in comunione indivisa, di porzioni del fabbricato sito in …).
Nell’att o introdutt ivo l’att rice sosteneva che i predett i beni formavano oggett o della comunione
legale tra i coniugi, la quale non poteva ritenersi cessata con la sentenza di
separazione resa in I grado stante la pendenza del giudizio di appello, e che l’att o di
disposizione realizzato era pertanto invalido. Specifi camente, l’att rice chiedeva: a) di dichiarare
la nullità del trust istituito in quanto inammissibile nell’ordinamento italiano sia
per la scelta della legge inglese in carenza di elementi di internazionalità, sia per il contrasto
con la norma imperativa interna di cui all’art. 2740 c.c.; b) in subordine, di dichiarare
la nullità dell’att o di disposizione delle quote della comunione legale riguardanti gli
immobili in … e … tratt andosi di beni indisponibili ex art. 1346 c.c. e, rappresentando la
violazione dell’art. 184 c.c., di annullare il trasferimento al trustee dell’appartamento in
… Bologna.
Con comparsa depositata il …2000, si costituiva nel giudizio il T.G.., che si difendeva
sostenendo che
a) nonostante il diverso orientamento della giurisprudenza di legitt imità, la comunione
legale doveva ritenersi cessata (come aff erma una parte della dott rina e dei giudici di
merito) sin dal …1994, giorno in cui i coniugi erano comparsi all’udienza ex art. 708 c.p.c.
(nel corso della quale il Presidente aveva autorizzato i coniugi a vivere separati);
b) secondo la tesi esposta, l’immobile sito in Bologna, acquistato dal convenuto il …1994,
non poteva essere assoggett ato al regime di comunione legale mentre erano pienamente
legitt imi gli att i di disposizione di quote della comunione ordinaria sorta a seguito dello
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
scioglimento della comunione legale; anche aderendo al diverso orientamento secondo
cui il regime di comunione legale cessa col passaggio in giudicato della sentenza di separazione
personale ma con eff ett o ex tunc dalla presentazione del ricorso, dovevano
ritenersi pienamente validi gli att i compiuti dal T.G.;
c) in subordine, l’appartamento in Bologna era stato acquistato con denaro proveniente
dalla vendita di cespiti personali del convenuto (il quale, tra l’altro, si riservava di chiederne
conguaglio in altro giudizio);
d) l’att o istitutivo di trust era da considerarsi pienamente valido e legitt imo, sia perché
il predett o istituto, di origine anglosassone, è stato espressamente riconosciuto dalla
legislazione italiana (Convenzione de L’Aja dell’1/7/1985, recepita con legge di ratifi ca
del 16/10/1989 n. 364) come confermato anche dalla giurisprudenza (proprio sul trust in
questione, Trib. Bologna 18/4/2000), sia perché, salva l’applicazione dell’art. 1419 comma
1° c.c., la pretesa invalidità riguarderebbe solo alcune delle disposizioni del sett lor. Il T.
G. rassegnava le proprie conclusioni domandando il rigett o di tutt e le domande svolte
dall’att rice.
Con comparsa depositata il …/2000 si costituiva nel giudizio anche la Società Fiduciaria,
che deduceva, in primis, la carenza di interesse ad agire in capo all’att rice relativamente
alla domanda principale avanzata: difatt i, a parere della società convenuta, dato che il
trust istituito dal T. G. riguardava un complesso di beni (ulteriori rispett o a quelli oggett o
di causa) trasferiti con eff ett i reali alla Società Fiduciaria, divenuta titolare degli stessi
in qualità di trustee, l’att rice non aveva alcun interesse né a rilevare la presunta nullità
di un complesso negozio ben più ampio ed articolato rispett o alla pretesa att orea, né a
contestare l’ammissibilità nell’ordinamento dell’eff ett o segregativo che non coinvolge la
posizione del T. G. (sett lor), ma, semmai, quella della Società Fiduciaria (trustee).
Riguardo alla validità del trust in questione, la Società Fiduciaria, contestando le conclusioni
avverse, rilevava elementi di estraneità nella citt adinanza e residenza (Repubblica
di San Marino) di uno dei benefi ciari e nella residenza (sempre in San Marino) del disponente
e illustrava con dovizia di particolari dott rina e giurisprudenza sull’argomento.
Infi ne, la Società Fiduciaria, aderendo alle ulteriori deduzioni ed eccezioni del T. G.,
chiedeva di dichiarare inammissibili e/o infondate le domande dell’att rice relative alla
validità del trust.
-omissis-
All’udienza dell’…/2003 le parti precisavano le proprie conclusioni (riportate in epigrafe);
il Giudice tratt eneva la causa in decisione assegnando i termini di rito per le comparse
conclusionali e le repliche.
Motivi della decisione
1. Deve essere esaminata preliminarmente l’eccezione della convenuta Società Fiduciaria
che ha obiett ato la carenza di interesse dell’att rice in merito alla contestazione della
validità del trust.
L’interesse ad agire ex art. 100 c.p.c. va considerato con riguardo alla domanda proposta
nel giudizio e nell’ambito dello stesso, ovvero con riferimento al vantaggio che l’istante
si è ripromesso nel proporre la domanda (da ultimo, Cass. 24/5/2003 n. 8236).
La verifi ca sulla sussistenza della menzionata condizione dell’azione, poi, non può che
svolgersi in astratt o valutando l’intento fi nale o, con altra terminologia, il bene della vita
a cui aspira il richiedente, indipendentemente dalla fondatezza delle allegazioni e delle
argomentazioni addott e a sostegno della domanda giudiziale: in altre parole, l’interesse
ad agire prescinde dalla validità delle tesi sostenute e deve essere ritenuto sussistente
qualora dall’ipotetico accoglimento delle istanze possa conseguire un vantaggio giuridicamente
apprezzabile per l’istante.
Nel caso de quo, l’att rice ha prospett ato la nullità del trust perché, secondo le argomen-
203

AIAF QUADERNO 2007/2
tazioni att oree, lo stesso non sarebbe riconducibile alla disciplina dett ata dalla Convenzione
de L’Aja, non avrebbe elementi di estraneità tali da giustifi care la scelta della legge
inglese come norma regolatrice del negozio (con conseguente inoperatività della succitata
Convenzione) e, inoltre, i suoi eff ett i sarebbero in contrasto con l’art. 2740 c.c., che - si
assume - è norma imperativa ed inderogabile dell’ordinamento italiano.
La Società Fiduciaria lamenta che la questione di nullità con riferimento all’art. 2740 c.c.
è richiamata a sproposito in quanto l’att rice non vanta alcun diritt o di credito verso il
coniuge disponente, né ha rapporti di debito-credito con il trustee (il fenomeno segregativo,
difatt i, si limita ad impedire che i beni, eff ett ivamente ceduti dal sett lor, entrino nel
patrimonio personale del trustee e quindi che gli stessi possano mai costituire oggett o di
garanzia patrimoniale da parte di terzi creditori personali del trustee stesso); aggiunge
che la questione sollevata riguarda l’intero negozio di trust e non si limita ai beni sui
quali la L. M. accampa pretese.
A parere di questo Giudice l’att rice ha un interesse tutt ’altro che astratt o a sostenere la
nullità del trust, perché le sue critiche si dirigono nei confronti dell’istituto nel suo complesso
e, recependo alcune indicazioni della dott rina (oramai minoritaria), sott olineano
profi li di presunta incompatibilità del trust (e sopratt utt o del trust c.d. “interno”) con
l’ordinamento nazionale; ciò vale anche con riferimento alla pretesa contrarietà all’art.
2740 c.c., la quale diviene rilevante ove si discuta dell’ “importazione” o, melius, del riconoscimento
del trust assoggett ato a legge straniera in relazione alle categorie giuridiche
“tradizionali” di un Paese di civil law.
Se le argomentazioni della … fossero accoglibili (e, come si vedrà, non è questo il caso;
tutt avia, come già dett o, si deve prescindere dall’esame della fondatezza della domanda
per compiere l’esame ex art. 100 c.p.c.), il negozio sarebbe aff ett o da radicale e totale
nullità (si potrebbe addiritt ura parlare di una sua estraneità all’ordinamento), e, quindi,
all’avvenuto trasferimento degli immobili al trustee non potrebbe riconoscersi alcuna effi
cacia e tutt i i beni (e, in particolare, quegli immobili sui quali l’att rice vanta diritt i ex artt .
177 ss. c.c.) “rientrerebbero” nel patrimonio del disponente come oggett o - sempre secondo
le tesi att oree - della comunione legale (in realtà, il termine “rientrerebbero” è usato
in senso atecnico perché la sanzione di nullità priverebbe di eff ett i il trasferimento ab
origine e quindi non potrebbe propriamente parlarsi di beni “usciti” dal patrimonio).
E’ dunque innegabile che … abbia interesse a sollevare la questione di nullità del trust,
impregiudicata, però, ogni considerazione (nel merito) sulla bontà delle tesi addott e a
sostegno della domanda principale.
2. Venendo al merito, a più di dieci anni dall’entrata in vigore della Convenzione de L’Aja
dell’1/7/1985 (resa esecutiva con la L. 364/1989 e vigente dall’1/1/1992), può ritenersi
ampliamente superata la tesi che prospett a la contrarietà all’ordinamento italiano del
trust (come osserva un’autorevole dott rina, sarebbe più opportuno parlare di trusts al
plurale, ma - con larga approssimazione giuridica e in ossequio alle regole grammaticali
del nostro Paese - è possibile proporre una nozione dell’istituto al singolare, astratt a ed
onnicomprensiva, facendo riferimento al trust “shapeless” o “amorfo” descritt o nell’art.
2 del testo convenzionale) e la sua conseguente irriconoscibilità: ne danno conferma
sia il vivace dibatt ito dott rinale (che, in alcuni casi, ha raggiunto toni polemici e persino
rissosi tra i sostenitori e i detratt ori di una o dell’altra teoria), nel quale la stragrande
maggioranza degli autori si è schierata su posizioni favorevoli all’istituto, sia le numerose
pronunce giurisprudenziali, che, quasi unanimemente, hanno risolto in senso
positivo la questione della compatibilità col nostro ordinamento (per un panorama
delle decisioni che, anche incidentalmente, hanno aff rontato vicende att inenti all’istituto
del trust: Trib. Milano 27/12/1996; Trib. Genova 24/3/1997; Trib. Lucca 23/9/1997; Corte
App. Milano 6/2/1998; Pret. Roma 13/4/1999; Trib. Roma 8/7/1999; Trib. Chieti 10/3/2000;
204

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Trib. Bologna 18/4/2000; Trib. Perugia 26/6/2001; Corte App. Firenze 9/8/2001; Trib. Pisa
22/12/2001; Trib. Perugia 16/4/2002; Trib. Firenze 23/10/2002; Trib. Milano 29/10/2002; Trib.
Verona 6/12/2002; Trib. Roma 4/4/2003; Trib. Bologna 28/5/2003,; Trib. Bologna 16/6/2003;
in senso sfavorevole all’istituto, Trib. Santa Maria Capua Vetere 14/7/1999 e Trib. Belluno
25/9/2002).
Conformemente ad altri precedenti giurisprudenziali (Trib. Lucca 23/9/1997; Corte App.
Milano 6/2/1998; Trib. Bologna 18/4/2000, che ha ordinato al Conservatore dei RR.II. di
trascrivere proprio l’att o di cui si discute in questa sede; Trib. Pisa 22/12/2001), questo
Giudice ritiene che “defi nire illecito l’istituto del trust è, in diritt o, carente di signifi cato
ove solamente si consideri essere il nostro Paese parte della Convenzione de L’Aja del 1°
luglio 1985 sulla legge applicabile ai trust e sul loro riconoscimento … Non è revocabile in
dubbio, infatt i, che gli Stati fi rmatari della Convenzione, pur considerando il trust come
un “istituto peculiare creato dai tribunali di equità dei paesi di common law”, hanno
espressamente convenuto di stabilire “disposizioni comuni relative alla legge applicabile
ai trust” e di risolvere in nuce “i problemi più importanti relativi al suo riconoscimento”
… dimostrando quindi di considerare l’istituto, sia pure per il tramite delle disposizioni
suddett e, non incompatibile con gli ordinamenti interni”.
In altri termini, sostenere che il trust è inconciliabile col diritt o positivo italiano non
ha signifi cato perché, per addivenire a tale conclusione, bisognerebbe aff ermare che
tutt a la legge 16 ott obre 1989 n. 364 si ha per non scritt a.
Queste prime considerazioni fanno giustizia anche di alcune delle obiezioni formulate
dal Tribunale di Belluno (decreto del 25/9/2002) nel precedente giurisprudenziale citato
dalla difesa dell’att rice: non è possibile, infatt i, sanzionare con la nullità l’att o di trasferimento
dei beni dal sett lor al trustee in quanto “negozio astratt o di trasferimento” (si
legge nel menzionato decreto che “facendo riferimento ai tipi negoziali propri del nostro
ordinamento non si vede a quale schema causale le parti abbiano voluto fare riferimento
per operare la costituzione dei beni in trust [… mentre] il nostro ordinamento prevede la
causa come requisito di validità del contratt o [… e] non ammett e in via di principio negozi
astratt i”), sia perché, anche secondo la più recente lett ura dott rinale degli artt . 1324
e 1322 c.c. (che sembra ammett ere la costituzione di att i unilaterali atipici), “la confi gurabilità
di negozi traslativi atipici, purché sorrett i da causa lecita, trova fondamento nello
stesso principio dell’autonomia contratt uale posto dall’art. 1322 comma 2° c.c.” (così
Cass. 9/10/1991 n. 10612), sia (e sopratt utt o) perché la causa del trasferimento, che è ben
lungi dall’essere “astratt o”, si deve rinvenire nel collegato negozio istitutivo di trust (che
si concretizza nei suoi scopi proprio att raverso il predett o trasferimento) per il quale la
meritevolezza degli interessi realizzati è stata ex lege sancita dalla Convenzione de L’Aja
del 1985 e dalla disciplina legislativa che ne ha dato esecuzione.
L’art. 6 della Convenzione de L’Aja stabilisce: “Il trust è regolato dalla legge scelta dal
disponente”.
Nel caso de quo, che riguarderebbe un trust c.d. “interno” (e cioè - secondo la defi nizione
dott rinale - un trust che ha la localizzazione preponderante dei suoi beni, la sede,
la sua amministrazione e la residenza dei benefi ciari e del sett lor in un ordinamento
diverso da quello scelto dalle parti per disciplinarlo), l’att rice sostiene che la scelta
eff ett uata dal disponente non può essere libera ed incondizionata, perché, essendo la
Convenzione de L’Aja una convenzione di diritt o internazionale privato, essa contiene
norme la cui operatività richiede, come presupposto necessario, la presenza nella fatt ispecie
concreta di elementi oggett ivi di estraneità ulteriori rispett o alla mera volontà del
disponente di scegliere la legge straniera (deve tratt arsi, quindi, di un trust “straniero”)
e, inoltre, perché l’art. 13 della Convenzione costituisce un insormontabile ostacolo al
riconoscimento di un trust i cui elementi signifi cativi siano strett amente collegati ad uno
Stato non-trust.
205

AIAF QUADERNO 2007/2
La premessa è corrett a: nel caso di specie gli unici elementi di estraneità al nostro ordinamento
(oltre alla legge inglese prescelta per la disciplina del negozio) sono dati dal
domicilio del disponente e dalla residenza e citt adinanza di uno soltanto dei tre benefi
ciari, mentre sono legati all’Italia il luogo di amministrazione del trust designato dal
disponente (in Bologna), l’ubicazione dei beni trasferiti (in Bologna, … e …, limitando
l’analisi agli immobili in controversia), il domicilio del trustee (in Bologna), il luogo dove
deve essere realizzato lo scopo del trust (gestione degli stabili trasferiti, divisione degli
stessi, esecuzione delle volontà testamentarie del sett lor relativamente a beni ubicati sul
territorio italiano, ecc.). Questi ultimi criteri, indicati dall’art. 7 della Convenzione per determinare
la legge con cui il trust ha il collegamento più strett o nel caso in cui questa non
sia stata individuata dal disponente (e non è questo il caso), possono essere qui impiegati
come parametri defi niti ex lege (L. 364/1989) per giungere alla conclusione che siamo in
presenza di un c.d. trust “interno” o “domestico”.
Sono tutt avia errate le conseguenze che l’att rice (nonché parte della dott rina e la menzionata
pronuncia Tribunale di Belluno 25/9/2002) trae dalla precedente considerazione:
difatt i, da qui (e, cioè, dal caratt ere “interno” del negozio) a sostenere l’automatica impossibilità
di riconoscere gli eff ett i di un trust i cui elementi signifi cativi (salvo la legge
di disciplina) non presentano caratt eri di estraneità rispett o all’ordinamento italiano, “il
passo è troppo lungo”.
Al contrario, è elemento sicuro, che emerge dalla Convenzione, l’assoluta libertà di scelta
della legge regolatrice del trust da parte del sett lor (secondo autorevole dott rina “la libertà
incondizionata del disponente … costituisce il pilastro della Convenzione de L’Aja”);
infatt i:
- non ha senso aff ermare che la Convenzione riguarda esclusivamente i trust
“stranieri”
La Convenzione non indica quale presupposto per la sua applicazione la presenza di elementi
di estraneità ulteriori rispett o alla scelta della legge straniera applicabile, purché il
diritt o applicabile ex art. 6 (o, eventualmente, ex art. 7) della Convenzione conosca il trust
o la categoria di trust in questione, secondo l’espressa prescrizione dell’art. 5; proprio
quest’ultima disposizione conferma che l’unico presupposto applicativo della disciplina
convenzionale (e del consequenziale riconoscimento del trust istituito) è la specifi cazione
di una legge secondo le disposizioni del Capitolo II.
Ragionando sul signifi cato da att ribuire al concett o di trust “straniero”, da una parte,
pare scontato che il riconoscimento del trust (artt . 11 ss. Convenzione) postula l’esistenza
di un fenomeno giuridico estraneo al diritt o interno (quale è, pacifi camente, l’istituto del
trust); dall’altra, poiché i lavori preparatori della Convenzione - sui quali di dirà in seguito
- hanno escluso qualsiasi limitazione legata al sito dei beni in trust o alla nazionalità/
residenza del disponente o dei benefi ciari, il “riconoscimento” può prospett arsi anche
quando il trust è soltanto regolato da una legge straniera e questo è l’unico elemento di
estraneità, necessario e suffi ciente, per farsi applicazione della disciplina convenzionale
e delle norme di confl itt o in essa contenute.
In defi nitiva, “non esiste il trust che, rett o da una legge straniera, sia “non abbastanza
straniero” per alcun eff ett o previsto dalla Convenzione”: questa trova il presupposto
della propria applicazione tutt e le volte che un trust si trovi a spiegare eff ett i in un
ordinamento diverso da quello dal quale è disciplinato. Del resto, la stessa previsione
dell’art. 13, relativo alla facoltà concessa agli Stati di escludere il riconoscimento dei
cc.dd. trust “interni”, sta proprio a signifi care che, almeno in linea di principio, dett i
trust sono compresi nell’ambito di applicazione della disciplina di cui alla Convenzione
de L’Aja.
Altro problema (sul quale si tornerà in seguito), diff erente e logicamente successivo rispett
o a quello della determinazione della legge applicabile, riguarda gli esiti del ricono-
206

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
scimento del trust e le preclusioni al riconoscimento o all’effi cacia previste dalla stessa
Convenzione qualora la scelta del disponente sia “abusiva” e, cioè, quando i suoi eff ett i
determinino, nel Paese con cui il trust presenta i collegamenti più strett i, l’elusione di
norme imperative inderogabili con att o negoziale (art. 15) e/o di norme di applicazione
necessaria (art. 16) oppure quando gli eff ett i appaiano in manifesto contrasto con l’ordine
pubblico (art. 18) o, infi ne, in tutt i i casi in cui il riconoscimento sia “ripugnante” per
l’ordinamento (art. 13).
- l’art. 6 della Convenzione (la cui operatività discende dall’estraneità della legge regolatrice
prescelta) non prevede alcun limite in relazione ai legami oggett ivi e soggett ivi
intercorrenti tra gli elementi del rapporto fi duciario e la legge regolatrice
Si è voluto leggere nel testo convenzionale una limitazione, come se l’art. 6 avesse parole
che non ha: “Il trust è rett o dalla legge scelta dal disponente, purché egli appartenga a
uno Stato che conosce il trust”.
In realtà, dall’esame dei lavori preparatori si può ricavare l’esatt o contrario: il problema
di stabilire se la legge applicabile al trust potesse essere scelta dal disponente
prescindendo da qualsiasi elemento di internazionalità fu espressamente aff rontato
dai redatt ori del testo convenzionale. Furono respinte sia la proposta di imporre un
legame tra la scelta della legge regolatrice e il disponente o l’oggett o del trust, sia
quella di introdurre la possibilità per gli Stati di apporre una specifi ca riserva sui trust
“interni” in sede di ratifi ca (secondo alcuni, tale soluzione è stata poi trasferita nell’art.
13), sia quella di richiedere un vincolo tra la disciplina elett a e specifi ci elementi della
fatt ispecie (citt adinanza o domicilio o residenza del sett lor, luogo dove il trust deve
essere amministrato o dove sono ubicati i beni o dove si realizza lo scopo principale),
sia quella “minor” di limitare la libertà di scelta ai soli trust aventi caratt eri di
“internazionalità” (intendendo così escludere l’operatività della scelta nel solo caso
in cui l’unico elemento di estraneità fosse costituito dalla designazione della legge
straniera).
La voluntas politica dei redatt ori, obiett ivata nel testo convenzionale, è invece univocamente
percepibile nel senso di consentire la piena utilizzazione dell’istituto, allorché
esso sia assoggett ato - anche ad opera della sola scelta del costituente - alla legge di
uno Stato che la disciplina, e di precluderne, di contro, l’impiego abusivo ed elusivo.
- la Convenzione prevede espressamente (artt . 6 comma 2° e 7) dei criteri di collegamento
“subordinati”, nel caso in cui non sia stata eff ett uata la scelta della legge regolatrice
o questa sia caduta su un ordinamento che non conosce il trust o quel tipo di
trust
Secondo il dett ato legislativo la scelta del sett lor può essere talmente discrezionale da
riguardare persino un ordinamento non-trust: tutt avia, in tale caso (e solo in tale caso!) è
possibile prescindere dalla volontà del disponente, privarla di eff ett i e ricorrere ai criteri
di collegamento elencati nell’art. 7 comma 2°.
La stessa Convenzione, dunque, ammett e che la scelta della disciplina regolatrice
possa cadere su una qualsiasi normativa che conosce il trust e solo gradatamente, ed
esclusivamente nelle ipotesi previste dagli artt . 6 comma 2° e 7 comma 1°, prevede che
la legge sia quella con cui il negozio presenta collegamenti più strett i: ciò dimostra
inequivocabilmente che la designazione operata dal sett lor è, in linea di principio,
assolutamente libera e che solo in casi “patologici” (e al fi ne di “salvare” l’att o) la
legge applicabile è vincolata a criteri di connessione diversi dalla mera voluntas del
disponente (e, cioè, da: luogo di amministrazione del trust designato dal disponente,
ubicazione dei beni in trust, domicilio/residenza del trustee, luogo dove deve essere
realizzato lo scopo del trust).
In defi nitiva, pare chiaro che se il testo della Convenzione avesse voluto vincolare la
discrezionalità del sett lor sulla legge regolatrice ad elementi di collegamento con i sog-
207

AIAF QUADERNO 2007/2
gett i o l’oggett o del trust, non avrebbe att ribuito a tali elementi una funzione meramente
sussidiaria relegandoli al ruolo di “surrogati” della volontà inespressa o male espressa
(proprio queste sono le ipotesi degli artt . 6 comma 2° e 7 comma 1°)
- non può, nel contempo, negarsi validità a trust interni regolati da legge straniera e
riconoscere in Italia gli eff ett i di trust che presentino altri elementi di estraneità
Sarebbe paradossale che l’ordinamento italiano volesse pervenire al riconoscimento
in Italia di trust istituiti da stranieri con legge straniera aventi ad oggett o beni siti in
Italia e, al contrario, intendesse disconoscere trust aventi le medesime caratt eristiche
costituiti dai propri citt adini.
Se questa fosse la soluzione voluta dal legislatore, essa presterebbe il fi anco a rilievi di
incostituzionalità sia per la propria intrinseca irragionevolezza, sia per l’ingiustifi cata
disparità di tratt amento generata: spett a alla giurisprudenza, quindi, fornire un’interpretazione
della normativa che sia in linea coi citati parametri costituzionali.
A ciò si aggiunge che l’analisi compiuta sulle disposizioni non può prescindere dalla
comprensione delle fi nalità che si è proposto il nostro Paese ratifi cando la Convenzione
de L’Aja (sostiene giustamente uno dei redatt ori del testo convenzionale che “capire la
ratio politica delle norme è il primo compito di ogni interpretazione che non sia asfi tt ica
e deviante”): se l’Italia ha sott oscritt o (come primo Paese di civil law) la Convenzione sul
trust è, nella sostanza, per accrescere la propria capacità di att rarre investimenti dall’estero;
tale scopo sarebbe evidentemente frustrato se proprio i citt adini italiani, per potere
godere dei benefi ci tipici dell’istituto (solo sommariamente indicati nell’art. 11), dovessero
istituire i propri trust in paesi stranieri (utilizzando, quale elemento di estraneità,
la residenza del trustee) così trasferendo all’estero la gestione ed amministrazione di
capitali e immobili.
- la libertà di scelta della legge applicabile al rapporto negoziale, indipendentemente
dalla presenza di elementi di più strett o collegamento con un certo ordinamento,
è un principio non estraneo al sistema di diritt o internazionale privato (interno e
convenzionale)
L’art. 3 della Convenzione di Roma del 19/6/1980 (resa esecutiva con la L. 975/1984), in
materia di legge applicabile alle obbligazioni contratt uali, prevede espressamente per
le parti la “libertà di scelta” (secondo la locuzione impiegata nella rubrica della norma)
della legge regolatrice del contratt o; inoltre, l’art. 57 della legge 31 maggio 1995 n. 218
compie un rinvio recett izio al suddett o testo convenzionale introducendo il suo contenuto
tra le norme di confl itt o interne.
Qualche autore ha voluto scorgere nel combinato disposto degli artt . 57 L. 218/1995 e
3 Convenzione di Roma la disciplina che sancisce anche per il trust la libertà di scelta
della legge regolatrice; la tesi non pare condivisibile perché l’istituto de quo non sembra
agilmente riconducibile alla categoria dei contratt i tratt andosi pur sempre di un negozio
unilaterale.
Tutt avia, può trarsi dalle disposizioni menzionate una conferma di quanto sinora sostenuto
a proposito dell’assoluta libertà di scelta sancita dalla Convenzione de L’Aja:
può tranquillamente ritenersi principio acquisito dall’ordinamento internazionale ed
interno (in virtù del richiamo eff ett uato dalle vigenti norme di diritt o internazionale
privato e della prevalente interpretazione data all’ormai abrogato art. 25 comma 1°,
ultima parte, delle preleggi) quello che garantisce la libera volontà delle parti del negozio
in ordine alla normativa da applicare allo stesso.
Non solo: il comma 3° della citata disposizione fa esplicitamente salva la possibilità di
designare liberamente una disciplina legislativa anche quando “tutt i gli altri dati di fatt o
si riferiscano a un unico Paese” (in tal caso, si potrebbe parlare di un contratt o “interno”
o “domestico”), purché ciò non pregiudichi l’applicazione delle norme imperative (nel
signifi cato spiegato dal testo convenzionale) del “Paese di più strett o collegamento”.
208

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
L’art. 13 della Convenzione sul trust recita: “Nessuno Stato è tenuto a riconoscere un
trust i cui elementi signifi cativi, ad eccezione della scelta della legge applicabile, del luogo
di amministrazione o della residenza abituale del trustee, siano collegati più strett amente
alla legge di Stati che non riconoscono l’istituto del trust o la categoria del trust in
questione”.
Sostiene la difesa dell’att rice (con il Tribunale di Belluno e alcuni autori) che la menzionata
disposizione precluda in maniera assoluta il riconoscimento dei trust “interni”.
L’interpretazione radicale fornita dalla L. M. non è accoglibile: essa si porrebbe in contrasto
con le considerazioni sinora svolte sulla libertà di scelta della legge regolatrice
evidenziando un’insanabile contraddizione tra l’art. 6 e l’art. 13, perché la presenza di
elementi di strett o collegamento con l’ordinamento non-trust dovrebbe condurre ineluttabilmente
- secondo la tesi att orea - al mancato riconoscimento di un negozio la cui legge
regolatrice, straniera, è stata corrett amente determinata dal costituente in base alla Convenzione.
Inoltre, e sopratt utt o, la spiegazione fornita contrasterebbe con il dato lett erale
del testo convenzionale, il quale è formulato in chiave “permissiva” (come “possibilità”
di non riconoscere) e non come “obbligo di disconoscimento” dei trust “domestici” (il
testo originale della disposizione recita: “Aucun Etat n’est tenu de reconnaître…” e “No
State shall be bound to recognize…”).
Diverse interpretazioni sono state date all’art. 13.
Secondo alcuni autori la disposizione è rivolta esclusivamente ai legislatori degli Stati
aderenti e costituisce una clausola di salvaguardia, normalmente inserita nelle convenzioni
internazionali, che consente a chi lo desideri di paralizzare, in sede di ratifi ca,
alcuni eff ett i del testo che ci si appresta a rendere operativo nel proprio ordinamento.
Difett ando nella legge di ratifi ca italiana (L. 364/1989) una specifi ca disposizione che precluda,
per volontà del legislatore, il riconoscimento dei trust “interni” ed essendo questi
ultimi ricompresi nell’ambito di applicazione della Convenzione de L’Aja, la scelta della
legge applicabile operata in tali casi dal sett lor potrà essere disatt esa esclusivamente per
le ragioni espressamente previste dalla normativa uniforme (artt . 15, 16 e 18).
Secondo un’altra opinione - che questo Giudice ritiene preferibile e da condividere - la
disposizione, come ogni norma di diritt o internazionale privato, non può che riguardare
lo Stato come soggett o internazionale, il quale, legitt imato dalla norma, potrà intervenire
(o non farlo) o con un proprio strumento normativo o con le applicazioni concrete della
disciplina da parte dei giudici e delle autorità amministrative.
Rientra anche nei poteri del giudice, dunque, fare applicazione dell’art. 13; tutt avia, l’utilizzo
di dett a norma, lungi dall’essere obbligatorio o - al contrario - “capriccioso”, potrà
avvenire soltanto in maniera conforme alla ratio del legislatore della ratifi ca e, quindi,
anche in ossequio al principio di salvaguardia dell’autonomia privata, al solo fi ne di
evitare il riconoscimento di trust “interni” che siano disciplinati da legge straniera con
intenti abusivi e/o fraudolenti. In altri termini, non sarà suffi ciente rilevare la presenza
di un trust i cui elementi signifi cativi siano più intensamente collegati con lo Stato
italiano per disapplicare la legge scelta per la sua disciplina e per la sua costituzione
evitando di riconoscerne gli eff ett i, ma sarà, invece, necessario desumere un intento in
frode alla legge, volto, cioè, a creare situazioni in contrasto con l’ordinamento in cui il
negozio deve operare.
Proprio questa, in defi nitiva, pare essere l’interpretazione più corrett a da dare all’art. 13
della Convenzione: quella di “norma di chiusura” (sul punto, oltre al prevalente orientamento
dott rinale, Tribunale di Bologna, decreto 16/6/2003).
Difatt i, mentre il Capitolo IV della Convenzione de L’Aja introduce un meccanismo (parallelo
a quello previsto dall’art. 3 comma 3° della Convenzione di Roma del 1980) di
salvaguardia delle norme inderogabili, di applicazione necessaria o di ordine pubblico
della lex fori (artt . 15, 16 e 18) e si muove nel campo degli eff ett i conseguenti al riconosci-
209

AIAF QUADERNO 2007/2
mento, l’art. 13 si pone sul diverso piano del riconoscimento stesso del trust (Capitolo II
della Convenzione) quale fenomeno di applicazione di una legge straniera. In sostanza,
mentre gli artt . 15, 16 e 18 non frappongono in linea di principio alcun ostacolo al riconoscimento
dei trust e si limitano ad escludere la produzione di certi specifi ci eff ett i contrastanti
con particolari norme interne, l’art. 13 non può essere considerato come strumento
volto a garantire l’applicazione della lex fori perché a ciò provvedono già le succitate
disposizioni.
La disposizione in esame, piutt osto, concerne il riconoscimento stesso dell’istituto e,
quindi, il principale fenomeno disciplinato dalla Convenzione; ciò vale sopratt utt o per i
c.d. trust “interni”, la cui esistenza e validità dipendono dalla scelta della legge straniera
e dal suo riconoscimento.
Poiché il trust “interno” non può essere ritenuto invalido ex se per la carenza di elementi
di estraneità (si rinvia alle considerazioni sopra svolte a proposito della libertà
di scelta della legge regolatrice ex art. 6), né per il suo contrasto con norme inderogabili
o di applicazione necessaria o di ordine pubblico (a garanzia delle quali presiedono
gli artt . 15, 16, 18, che, però, incidono sugli eff ett i di un trust già riconosciuto), l’unica
possibile e ragionevole soluzione ermeneutica (a meno di non voler dare all’art. 13
un’interpretatio abrogans degli artt . 6 e 11) è quella, appunto, di considerare la disposizione
come una “norma di chiusura della Convenzione” (paragonabile all’art. 1344
c.c.), che mira a cogliere le fatt ispecie che sfuggono alle norme di natura specifi ca: in
altri termini, l’art. 13 costituisce l’estremo ed eccezionale rimedio apprestato per i casi
in cui le modalità e gli scopi di un trust, i cui eff ett i sfuggono alle previsioni degli artt .
15, 16 e 18, siano comunque valutati dal giudice come ripugnanti ad un ordinamento
che non conosca quella particolare fi gura di trust, ma nel quale tutt avia il negozio
esplichi in concreto i suoi eff ett i.
Il percorso logico da seguire è, dunque, il seguente: i trust “interni” sorgono in conseguenza
della scelta, da parte del sett lor, di una legge regolatrice idonea; la scelta è da
ritenersi libera e legitt ima ex art. 6 della Convenzione; secondo la regola generale di
cui all’art. 11, i trust istituiti in conformità alla legge determinata in base al Capitolo II
(e, quindi, anche i trust “domestici”) devono essere riconosciuti come tali; in forza degli
artt . 15, 16 e 18, qualora i trust riconosciuti producano eff ett i contrastanti con norme
inderogabili o di applicazione necessaria della lex fori o con principi di ordine pubblico
del foro, l’applicazione della legge straniera dovrà cedere il passo a quella della
legge interna; infi ne, ex art. 13, qualora un trust “interno”, regolato da legge straniera,
produca eff ett i ripugnanti per l’ordinamento che non siano colpiti dagli artt . 15, 16 e
18, è possibile negare tout court il riconoscimento (il quale sarebbe, a tali condizioni,
inesigibile).
Dal momento che la questione sollevata dall’att rice non riguarda celati intenti frodatori
del disponente (mai allegati né dimostrati), ma si limita a sostenere che il trust “interno”
non può trovare riconoscimento nell’ordinamento italiano in forza dell’art. 13 della Convenzione,
per le considerazioni sopra svolte l’eccezione di invalidità deve essere, anche
sott o questo profi lo, respinta.
L’ulteriore argomentazione invocata dalla … per sostenere l’invalidità ed inoperatività
del trust in questione concerne il presunto contrasto dell’istituto con l’art. 2740 c.c., assunto
come norma dell’ordinamento di applicazione necessaria o inderogabile per volontà
negoziale o, addiritt ura, come principio di ordine pubblico economico (per il quale eventuali
limitazioni di responsabilità ed eff ett i segregativi dell’unitarietà patrimoniale del
debitore sono ammessi soltanto in via eccezionale e nei soli casi previsti dalla legge).
La tesi dell’att rice è infondata; infatt i:
- l’eff ett o segregativo prodott o dal trust nel patrimonio del trustee trova una sua legittimazione
in virtù di specifi che disposizioni previste nella Convenzione de L’Aja ed
210

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
introdott e nell’ordinamento italiano con la legge di esecuzione
L’eff ett o segregativo, tipico ed essenziale nella strutt ura del trust, non è conseguenza
della mera volontà delle parti, bensì discende da specifi che disposizioni normative:
l’art. 11 della Convenzione de L’Aja (come il suo omologo della legge 364/1989) aff erma
inequivocabilmente che “Tale riconoscimento implica, quantomeno, che i beni in
trust rimangano distinti dal patrimonio personale del trustee”.
Secondo un’accreditata dott rina, l’art. 11 (come pure l’art. 12) si inserisce in una convenzione
di diritt o internazionale privato come norma di diritt o materiale uniforme: la
disposizione in esame, a diff erenza di tutt e le altre del testo convenzionale (che sono norme
uniformi di diritt o internazionale privato), è regola di diritt o sostanziale che non si
limita a dett are le condizioni per il riconoscimento di un trust “straniero” (nel signifi cato
sopra illustrato), ma disciplina, dirett amente ed immediatamente, gli eff ett i minimi che
il riconoscimento deve produrre, in modo omogeneo, in ogni ordinamento degli Stati
contraenti.
Sulla scorta di questa osservazione non si può ritenere che le ipotesi, eccezionali ed
eventuali, dett ate dagli artt . 15, 16 e 18 per sostituire con la lex fori alcuni eff ett i “aberranti”
del trust riconosciuto, possano estendersi sino a paralizzare l’eff ett o segregativo,
espressamente sancito come “eff ett o necessario minimo” dall’art. 11.
A ciò si aggiunge che, secondo la gran parte degli autori, la stessa legge di ratifi ca ha
introdott o nell’ordinamento una deroga all’art. 2740 c.c. (il quale - giova ricordarlo - consente
limitazioni di responsabilità “nei casi stabiliti dalla legge”).
L’art. 11 della L. 364/1989, successivo e speciale rispett o alla disposizione codicistica, ben
può costituire, dunque, l’eccezione (di fonte legislativa) al principio della responsabilità
illimitata (sul punto, Trib. Verona 8/1/2003).
Infi ne, merita rilievo l’interpretazione logico-teleologica del testo convenzionale: darebbe
luogo ad un’assurda contraddizione pensare che lo Stato italiano (o qualsiasi altro
Paese contraente) si sia obbligato, con la ratifi ca, a riconoscere l’eff ett o segregativo del
trust (art. 11) e, nel contempo, abbia voluto paralizzarlo con norme di diritt o interno
(come l’art. 2740 c.c.) astratt amente inquadrabili nelle fatt ispecie ostative al riconoscimento
degli eff ett i del trust nell’ordinamento interno (artt . 15, 16, 18); se questo fosse stato
l’intento del legislatore, sarebbe stato più semplice per l’Italia non aderire per niente
alla Convenzione de L’Aja.
- la separazione dei beni in trust da quelli personali del trustee trova la sua fonte negli
artt . 2 e 11 della Convenzione de L’Aja che hanno inserito nell’ordinamento una nuova
forma di “proprietà”
Con altra argomentazione (più complessa rispett o alle precedenti), un’autorevole dott rina
spiega che l’eff ett o segregativo si verifi ca perché i beni conferiti in trust non entrano
nel patrimonio del trustee se non per la realizzazione dello scopo indicato dal sett lor e
col fi ne specifi co di restare separati dai suoi averi (pena la mancanza di causa del trasferimento).
Pertanto, non può parlarsi di acquisizione al patrimonio del trustee di dett i
beni (nemmeno come beni futuri): si tratt a, insomma, di una proprietà “qualifi cata” o
“fi nalizzata”, introdott a dagli artt . 2 e 11 della Convenzione de L’Aja in aggiunta a quella
conosciuta dal codice civile del 1942 (che, in realtà, già prevede fatt ispecie analoghe
nell’art. 1707, nell’istituto del fondo patrimoniale inserito con la riforma del 1975, e, infi -
ne, nel nuovo art. 2447-bis).
La non applicabilità dell’art. 2740 c.c., dunque, emerge dirett amente dagli artt . 2 e 11
della Convenzione che identifi cano in modo esclusivo la fonte della segregazione nella
“proprietà qualifi cata” del trustee e forniscono una nuova lett ura del concett o di
“patrimonio”.
- nel nostro ordinamento sono sempre più numerose le disposizioni legislative derogatorie
all’art. 2740 c.c., il quale, quindi, non può assurgere al rango di supremo (e
211

AIAF QUADERNO 2007/2
come tale inderogabile) principio di ordine pubblico economico
Come già dett o, l’eff ett o principale ed essenziale del trust è quello di segregare una posizione
soggett iva e destinarla ad una specifi ca fi nalità, con l’eff ett o - tutt ’altro che secondario
- di renderla intangibile ai creditori del trustee.
La possibilità di costituire patrimoni autonomi (o separati) non costituisce aff att o un’assoluta
novità per il nostro ordinamento: l’art. 1707 c.c. prevede un meccanismo di separazione
per i beni mobili o i crediti acquistati in proprio dal mandatario per conto del
mandante in forza di att o avente data certa anteriore al pignoramento; gli artt . 167 ss. c.c.
vincolano alle esigenze della famiglia i beni costituiti in fondo patrimoniale, sui quali
possono soddisfarsi solo i creditori indicati all’art. 170 c.c.; ex art. 1881 c.c. può divenire
“patrimonio separato” (e non aggredibile) la rendita vitalizia costituita a titolo gratuito
nei limiti del bisogno alimentare del benefi ciario; l’art. 1923 c.c. sott rae le somme dovute
dall’assicuratore (per assicurazione sulla vita) all’azione esecutiva dei creditori del
contraente o del benefi ciario, frantumando l’unicità del patrimonio; signifi cativamente,
l’art. 490 c.c. statuisce che “l’eff ett o del benefi cio d’inventario consiste nel tener distinto
il patrimonio del defunto da quello dell’erede”; l’art. 2117 c.c. (richiamato dal D.Lgs.
124/1993) consente la creazione di “patrimoni di destinazione” (così defi niti da Cass.
2824/1975) come fondi speciali per la previdenza e l’assistenza.
Ancor più pregnanti sono gli esempi di “segregazione” off erti dalla legislazione speciale
più recente (sul punto, Trib. Bologna, decreto 18/4/2000): l’art. 3 della legge 23/3/1983
n. 77 sui fondi comuni di investimento immobiliare (ora abrogato dal D.Lgs. 58/1998)
prevedeva: “ciascun fondo comune costituisce patrimonio distinto a tutt i gli eff ett i dal
patrimonio della società di gestione e da quelli dei partecipanti, nonché da ogni altro
fondo gestito dalla medesima società di gestione. Sul fondo non sono ammesse azioni dei
creditori della società gerente”; la norma suddett a è stata ripresa ed ampliata dal testo
unico in materia di intermediazione fi nanziaria (D.Lgs. 24/2/1998 n. 58) il quale, all’art.
22 (rubricato “Separazione patrimoniale”), stabilisce che “nella prestazione dei servizi di
investimento e accessori gli strumenti fi nanziari e le somme di denaro dei singoli clienti,
a qualunque titolo detenuti dall’impresa di investimento, dalla società di gestione del
risparmio o dagli intermediari fi nanziari iscritt i … nonché gli strumenti fi nanziari dei
singoli clienti a qualsiasi titolo detenuti dalla banca, costituiscono patrimonio distinto a
tutt i gli eff ett i da quello dell’intermediario e da quello degli altri clienti. Su tale patrimonio
non sono ammesse azioni dei creditori dell’intermediario o nell’interesse degli stessi,
né quelle dei creditori dell’eventuale depositario o sub-depositario o nell’interesse degli
stessi”; l’art. 4 del già menzionato D.Lgs. 21/4/1993 n. 124, riformato dalla legge 335/1995,
stabilisce che “fondi pensione possono essere costituiti … att raverso la formazione con
apposita deliberazione di un patrimonio di destinazione, separato ed autonomo, nell’ambito
del patrimonio della medesima società od ente, con gli eff ett i di cui all’articolo 2117
del codice civile”; la disposizione dell’art. 3 della legge 130/1999 prevede che “i crediti
relativi a ciascuna operazione [di cartolarizzazione di crediti] costituiscono patrimonio
separato a tutt i gli eff ett i da quello della società e da quello relativo alle altre operazioni.
Su ciascun patrimonio non sono ammesse azioni da parte di creditori diversi dai
portatori dei titoli emessi per fi nanziare l’acquisto dei crediti stessi”; statuizioni analoghe
a quella ora richiamata sono previste dalle leggi sulla cartolarizzazione dei crediti
INPS (art. 13 L. 448/1998, come modifi cato dalla L. 402/1999) e sulla privatizzazione del
patrimonio immobiliare pubblico (art. 2 L. 410/2001); da ultimo, la recente riforma del
diritt o societario ha inserito nel codice civile l’art. 2447-bis sui “patrimoni destinati ad
uno specifi co aff are” che, come sostiene un autore, consente alle società di realizzare un
trust autodichiarato dato che l’art. 2447-quinquies c.c. esclude la possibilità per i creditori
societari di far valere diritt i su quel fondo così costituito.
212

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
Concludendo questa rassegna normativa, il Giudice rileva che il fenomeno della separazione
patrimoniale è ricorrente nella legislazione speciale e anche in quella “tradizionale”
e tale circostanza sembra dunque smentire la portata di principio generale di
ordine pubblico att ribuita all’art. 2740 c.c., il quale pone come eccezionali le ipotesi
di limitazione della responsabilità patrimoniale (un autore aff erma che il rapporto
è stato addiritt ura “capovolto”): proprio per l’univocità dei più recenti interventi del
legislatore, la segregazione patrimoniale non può più essere considerata un “tabù” e,
di contro, l’unitarietà della garanzia patrimoniale di cui all’art. 2740 c.c. non può valere
come un “dogma sacro ed intangibile” del nostro ordinamento.
Per tutt e le considerazioni sin qui svolte, il trust “interno” costituito da T. G. (sett lor) che
vede la convenuta Società Fiduciaria come trustee non può essere tacciato di invalidità:
esso soddisfa i requisiti richiesti dalla Convenzione de L’Aja per il suo riconoscimento
(con la conseguente realizzazione degli eff ett i propri del negozio secondo la legge scelta
dal disponente oltre che della segregazione rispett o al patrimonio del trustee ex art. 11),
non appare contrastante con norme imperative inderogabili o di applicazione necessaria
o con principi di ordine pubblico e, anche in assenza di qualsivoglia allegazione dell’attrice,
non può dirsi costituito in frode all’ordinamento interno.
La domanda principale di... deve essere, pertanto, rigett ata.
3. Fermo restando quanto dett o sulla validità ed effi cacia dell’att o istitutivo di trust, occorre
ora esaminare la questione relativa al trasferimento dei beni dal sett lor al trustee,
att o che nel citato negozio trova causa, ma che ne è separato logicamente (anche se non
materialmente in questo caso).
La validità del trasferimento deve essere sindacata in base alla normativa interna come
prevede, tra l’altro, l’art. 4 della Convenzione de L’Aja: in particolare, l’att rice sostiene
che la cessione al trustee sia contraria alle norme del codice civile sul regime di comunione
legale tra coniugi, avendo il T. G. disposto illegitt imamente di beni rientranti
nell’elencazione di cui all’art. 177 c.c.
E’ indispensabile, prima di passare all’esame delle doglianze della …, stabilire se i beni
sui quali l’att rice avanza pretese costituiscano oggett o di comunione legale oppure no:
data per pacifi ca tra le parti la vigenza del regime patrimoniale di comunione in costanza
di matrimonio (peraltro, il matrimonio è stato celebrato il …1975 e non risulta che i
coniugi abbiano optato, all’entrata in vigore della L. 151/1975, per il diverso regime di
separazione dei beni) e rilevato il caratt ere inequivoco dell’art. 191 c.c. secondo cui “la
comunione si scioglie … per la separazione personale”, si rilevano, nella causa, opposte
interpretazioni sul momento in cui sia avvenuto il mutamento di status dei coniugi...
L’att rice sostiene che la separazione personale si sia realizzata con il passaggio in giudicato
della sentenza della Corte d’Appello di Bologna (emessa il 20/6/2001 e passata
in giudicato nel novembre dello stesso anno), mentre il convenuto off re interpretazioni
alternative facendo risalire la separazione giudiziale (o, quantomeno, i suoi eff ett i) e lo
scioglimento della comunione legale alla comparizione dei coniugi nell’udienza ex art.
708 c.p.c. (in data …1994) o alla presentazione del ricorso per la separazione.
L’accoglimento dell’una o dell’altra tesi non è questione di poco conto se si considerano
le circostanze del caso concreto: il trasferimento al trustee di ½ degli immobili in … e … è
visto come un’illecita cessione di quote della comunione legale dalla … e come una legittima
disposizione di quote di comunione ordinaria (sorta in seguito alla separazione) dal
T. G.; inoltre, l’att rice sostiene che lo stabile in … Bologna (acquistato dal T. G. con att o del
…1994 registrato il …1994 e, quindi, nel corso del giudizio di I grado sulla separazione
personale) sia oggett o di comunione legale perché comprato in vigenza di tale regime,
mentre il convenuto aff erma l’esatt o contrario e così difende anche l’att o di conferimento
213

AIAF QUADERNO 2007/2
nel trust (realizzato il …1999 e registrato il …/1999 e, quindi, in pendenza dell’appello
proposto dall’odierna att rice).
Riguardo al momento in cui si verifi ca la separazione personale tra i coniugi, questo
Giudice ritiene di aderire all’orientamento “granitico” della giurisprudenza di legitt imità
secondo il quale la separazione personale che produce lo scioglimento della comunione
è quella consensuale omologata o quella giudiziale consacrata nella relativa
sentenza passata in giudicato, mentre nessuna effi cacia sullo status possono spiegare i
provvedimenti presidenziali resi nell’udienza ex art. 708 c.p.c. (Cass. 7/5/1987 n. 4325;
Cass. 29/11/1990 n. 560; Cass. 11/7/1992 n. 8463; Cass. 17/12/1993 n. 12523; Cass. 7/3/1995
n. 2652; Cass. 18/9/1998 n. 9325; Cass. 5/10/1999 n. 11036; Cass. 27/2/2001 n. 2844); peraltro,
la predett a interpretazione giurisprudenziale trova conferma anche nell’insegnamento
della Corte Costituzionale (ordinanza del 22/6/1988-7/7/1988 n. 795) secondo cui
“non solo la separazione di fatt o dei coniugi, ma nemmeno i provvedimenti temporanei
ex art. 708 cod. proc. civ. non sono previsti dall’art. 191 come cause di scioglimento della
comunione [mancando] in questi casi un accertamento formale defi nitivo della cessazione
dell’obbligo di convivenza e di reciproca collaborazione … Il caratt ere temporaneo del
provvedimento presidenziale impedisce che la situazione dei coniugi provvisoriamente
autorizzati a vivere separatamente nelle more del giudizio di separazione possa essere
equiparata a quella dei coniugi legalmente separati, e dunque esclude che il perdurare
per essi del regime di comunione dei beni possa costituire una violazione dell’art. 3
Cost.”
Nel sistema normativo che regola il regime patrimoniale della famiglia, come l’att o di
matrimonio vale a costituire la comunione legale fra i coniugi, così la sentenza di separazione
produce l’eff ett o di scioglierla: se non appaiono idonee ad incidere su tale assett o
patrimoniale la separazione consensuale e di fatt o, cui non faccia seguito il decreto di
omologazione o una convenzione matrimoniale, così, egualmente, nessun eff ett o può derivare
dal provvedimento emesso, ex art. 708 c.p.c., dal Presidente del Tribunale nel procedimento
di separazione, non solo per il caratt ere provvisorio di questo provvedimento
(la cui esecutività, per il combinato disposto degli artt . 474 c.p.c. e 189 disp. att . c.p.c.,
dura fi nché non sia concluso il processo di separazione ovvero non intervenga una sua
modifi ca), ma anche perché incapace, per il suo stesso contenuto, di incidere comunque
nel regime della comunione legale, il cui scioglimento, anche a tutela dell’affi damento
dei terzi, è collegato, nella previsione normativa (art. 191 c.c.) e secondo un’interpretazione
sistematica, all’unico att o idoneo ad accertare formalmente e defi nitivamente la cassazione
dell’obbligo di convivenza e di reciproca collaborazione e, cioè, al passaggio in
giudicato della relativa sentenza (da qualifi carsi - secondo la dott rina e la giurisprudenza
citata - come sentenza costitutiva “i cui eff ett i non possono prodursi se non dal momento
in cui questa passa in giudicato”).
L’assunto della retroatt ività della separazione dall’epoca dell’adozione dei provvedimenti
di cui all’art. 708 comma 3° c.p.c. (nell’ipotesi dell’autorizzazione dei coniugi
all’interruzione della convivenza), sia pure con limitato riguardo alla comunione legale,
non è conciliabile con la natura temporanea di tali provvedimenti, revocabili e
modifi cabili in corso di giudizio, connotazione che è “in radice” ostativa alla ricollegabilità
ad essi dello scioglimento della comunione, tenendo conto che la comunione
medesima non può cessare “allo stato”, salva successiva diversa determinazione, e
che, comunque, un bene non può essere di proprietà di uno solo o di entrambi i coniugi
sulla base di scelte provvisorie ed urgenti, a posteriori emendabili.
Inoltre, dall’espressa previsione dell’art. 193 comma 4° c.c. (che fa retroagire al momento
della domanda gli eff ett i della separazione giudiziale dei beni), è lecito desumere che
tale norma si sia resa necessaria per derogare al principio secondo il quale le sentenze
costitutive producono eff ett i solo al passaggio in giudicato (in pratica: ubi lex voluit,
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
dixit): poiché l’art. 191 c.c. non contiene un’omologa norma derogatoria, il menzionato
principio deve trovare piena applicazione.
Infi ne, in ordine all’osservazione del convenuto sul venir meno, dopo i suddett i provvedimenti
ex art. 708 c.p.c., del sostrato logico della comunione, nonché sull’incongruenza
della sua estensione a beni acquistati quando il rapporto coniugale è già entrato in crisi,
va considerato che le relative circostanze potrebbero giustifi care scelte diverse del legislatore
(e ne dà conto la difesa del T. G. producendo proposte legislative di riforma), ma
non autorizzano il superamento dell’inequivoco tenore di norme, che fanno coincidere
la durata della comunione con la durata del matrimonio (art. 177 c.c.), non quindi della
convivenza, e contemplano poi, in via di deroga, solo il sopraggiungere della separazione
(art. 191 c.c.).
Concludendo, per le considerazioni sin qui esposte e fatt e salve le precisazioni dei successivi
capi di questo provvedimento, si deve ritenere che nella vigenza del regime di
comunione legale tra i coniugi …:
A) sia stato compiuto l’acquisto della porzione di … a Bologna;
B) il T. G. abbia disposto del predett o fabbricato e delle quote di ½ sugli stabili di … e …,
conferendoli nel trust con att o del …/1999 registrato in data …/1999.
E’ corollario della conclusione ora tratt a il fatt o che i fabbricati in … formassero oggett o
della comunione legale anche nel momento in cui il T. G. ne ha disposto.
Non altrett anto pacifi ca è la defi nizione dell’appartenenza alla comunione dell’appartamento
in … a Bologna, perché il convenuto, nelle proprie difese, ha eccepito che l’immobile
deve essere considerato bene personale ex art. 179 comma 1° lett . f) e comma
2° c.c.: si impone, pertanto, l’accertamento di tale aff ermazione, che, qualora verifi cata,
ricondurrebbe l’att o di disposizione compiuto dal T. G. nella fatt ispecie disciplinata dagli
artt . 185 e 217 c.c. ed eliminerebbe “in radice” il presupposto (artt . 177 lett . a) e 184 c.c.)
su cui si fonda la pretesa dell’att rice.
4. La regula iuris dell’art. 179 lett f) c.c. stabilisce che “non costituiscono oggett o della
comunione e sono beni personali del coniuge … i beni acquisiti con il prezzo del trasferimento
dei beni personali sopraelencati o col loro scambio, purché ciò sia espressamente
dichiarato all’att o dell’acquisto”; il comma 2° della medesima disposizione soggiunge:
“L’acquisto di beni immobili … eff ett uato dopo il matrimonio, è escluso dalla comunione,
ai sensi delle lett ere c), d), ed f) del precedente comma, quando tale esclusione risulti
dall’att o di acquisto se di esso sia stato parte anche l’altro coniuge”.
T. G. sostiene di aver acquistato (in data …1994 e al prezzo di Lire 530.000.000) la porzione
di … in via … a Bologna utilizzando denaro proveniente dal prezzo di vendita
della propria quota (2/3) di proprietà dello stabile di via …Bologna (avvenuta il …1994
per l’importo complessivo di Lire 300.000.000) e dal mutuo ipotecario stipulato in data
…/1994 per la somma di Lire 200.000.000, successivamente estinto (il …/1997) grazie alla
vendita dell’altro cespite immobiliare personale di via …- Bologna (avvenuta il …/1997
per l’importo complessivo di Lire 140.000.000).
Esaminando l’att o del …/1994 (documento nr. 3 dell’att rice) si può agevolmente rilevare
che … all’epoca coniugata col T. G., per quanto illustrato al capo precedente) non
ha partecipato alla compravendita, che nessuna aff ermazione è stata fatt a dall’odierno
convenuto sulla provenienza del denaro impiegato per l’acquisto e, infi ne, che T. G. ha
espressamente dichiarato “di essere coniugato, ma in corso di separazione giudiziale
dalla propria coniuge”.
Plurime ragioni, in diritt o e in fatt o, portano ad escludere che l’immobile de quo costituisca
bene personale del convenuto ex art. 179 lett . f) c.c.:
- l’odierna att rice non ha partecipato all’att o del …1994 rendendo la dichiarazione rico-
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AIAF QUADERNO 2007/2
gnitiva richiesta dall’art. 179 c.c.
Dall’analisi della lett era dell’art. 179 c.c., si evince che, nel caso di acquisto di beni mobili
con lo scambio di beni personali o col prezzo derivante dall’alienazione di beni personali,
il coniuge acquirente ha l’onere di dichiarare la provenienza personale del denaro o del
bene utilizzato (comma 1°), mentre, nel caso di beni immobili o di beni mobili registrati,
in luogo della dichiarazione del coniuge acquirente, occorre la partecipazione del coniuge
non acquirente all’att o e la sua dichiarazione di riconoscimento che il denaro o il bene
utilizzato per l’acquisto appartiene personalmente all’altro coniuge (comma 2°, limitatamente
all’ipotesi di reinvestimento di denaro personale o scambio di bene personale).
Sul signifi cato e sulla natura delle dichiarazioni previste dal 1° e dal 2° comma dell’art.
179 c.c. c’è vivace controversia in dott rina e giurisprudenza.
Secondo un primo orientamento, che si fonda sia sulla lett era della legge sia sulla valorizzazione
della comunione legale come regime generale dei rapporti patrimoniali tra
coniugi, la dichiarazione della provenienza personale del denaro o del bene oggett o dello
scambio è condizione necessaria (ma non suffi ciente: l’altra condizione è data dall’eff ettiva
ricorrenza dei presupposti della surrogazione) affi nché il bene venga sott ratt o alla
comunione legale. Se il coniuge acquirente (nell’ipotesi del comma 1°) omett e di dichiarare
che il denaro o il bene utilizzato per l’acquisto è personale, il bene acquisito ricadrà
inevitabilmente in comunione legale (in mancanza della dichiarazione, si deve ritenere
che il coniuge acquirente abbia voluto att ribuire alla comunione legale il prodott o della
surrogazione di beni personali; così, Tribunale Milano 21 dicembre 1981); il medesimo
eff ett o deriverà dalla mancata partecipazione del coniuge non acquirente all’att o di acquisto
per riconoscere la natura personale dell’acquirendo immobile o bene mobile registrato
e la sua esclusione dalla comunione legale (comma 2°).
L’orientamento opposto alla tesi ora delineata è seguito dalla Suprema Corte (Cass., Sez.
II, 8 febbraio 1993 n. 1556, a proposito di beni immobili; Cass., Sez. I, 18 agosto 1994 n.
7437, riguardo a beni mobili non registrati), secondo cui la predett a partecipazione (per
gli immobili e i beni mobili registrati) non è necessaria per non far ricadere il bene acquistato
in comunione legale, quando sia obiett ivamente certo che l’acquisto realizzi il
reinvestimento di denaro o beni personali (Cass. 1556/93, che ammett e a dimostrare che,
pur non avendo il coniuge preso parte all’att o e reso la dichiarazione ricognitiva sulla
natura personale dei denari versati o dei beni trasferiti per l’acquisto, la provenienza personale
eff ett ivamente sussisteva), mentre (per i beni mobili) la dichiarazione del coniuge
acquirente ha lo scopo di rendere conoscibile ai terzi ed all’altro coniuge la provenienza
del denaro o del bene utilizzato solo nel caso in cui possa essere obiett ivamente incerto
se l’acquisto realizzi il reinvestimento di denaro avuto in donazione o in eredità o come
frutt o dello scambio di beni ugualmente personali.
La tesi del Supremo Collegio muove evidentemente da un presupposto ideologico: i beni
acquistati per eff ett o del reinvestimento di beni personali risentono ontologicamente di
tale provenienza ed assumono automaticamente anch’essi natura personale per una sorta
di “caratt eristica genetica”, consistente appunto nella derivazione personale del denaro
o del bene utilizzato come prezzo dell’acquisto; così, se proprio il coniuge intende
includere nella comunione legale il bene acquistato deve fare intervenire anche l’altro coniuge
all’att o dell’acquisto, in modo che entrambi si rendano cointestatari del bene (nella
sentenza Cass. 7437/1994, si giunge infatt i a sostenere che per conseguire l’obiett ivo di
far passare, al momento del reinvestimento, i beni personali in comproprietà dell’altro
coniuge, il coniuge acquirente “non ha altro che da consentire la cointestazione del bene
anche all’altro coniuge, mezzo questo molto più chiaro e consapevole rispett o a quello
consistente semplicemente nell’omett ere la dichiarazione di cui alla lett era f) dell’art. 179
c.c., ben potendo tale omissione essere dovuta a pura dimenticanza o, comunque, a fattori
estranei alla volontà di mett ere in comunione anche beni che, invece, si avrebbe il
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
diritt o di conservare come personali”).
Questo Giudice ritiene di non poter aderire all’orientamento della Suprema Corte
espresso nella sentenza dell’11 febbraio 1993 n. 1556, perché esso non appare conforme
alla ratio della legge, alla sua lett era ed al coordinamento sistematico dei diversi
istituti vigenti in materia di rapporti patrimoniali tra coniugi.
La ratio della normativa sulla comunione legale consiste nel rendere entrambi i coniugi
vicendevolmente partecipi delle questioni patrimoniali, a diff erenza della separazione
dei beni, in cui, invece, ciascun coniuge (fermi gli obblighi di contribuzione
nell’interesse della famiglia) mantiene un proprio patrimonio separato ed un’autonomia
dispositiva in relazione ad esso.
L’art. 177 lett . a) c.c. contiene una norma di caratt ere generale che sancisce l’appartenenza
alla comunione legale di tutt i gli acquisti compiuti dai coniugi anche separatamente.
Rispett o a tale precett o normativo, l’art. 179 c.c. opera in senso meramente limitativo e,
di conseguenza, la riduzione dell’ambito della norma non dovrebbe eff ett uarsi oltre il
puntuale disposto della norma stessa, che sancisce un preciso onere formale al fi ne di
consentire l’esclusione dell’acquisto dalla comunione legale.
Nel regime di separazione dei beni, i coniugi sono ovviamente liberi di rendersi congiuntamente
acquirenti di un bene, stabilendo, così, una comunione ordinaria sul medesimo.
La considerazione svolta dalla Suprema Corte - secondo la quale il coniuge può consentire
l’inclusione in comunione legale del reinvestimento di beni personali mediante
la cointestazione del bene - potrebbe essere interamente riproposta nella fatt ispecie di
coniugi in regime di separazione, con la conseguenza che, nella prospett iva della Corte,
i beni personali sembrerebbero non costituire tanto un limite oggett ivo alla comunione
legale, ma piutt osto l’oggett o di un distinto regime di separazione, che opererebbe tra i
coniugi contestualmente e parallelamente alla comunione legale. Così opinando, la previsione
normativa secondo cui, in regime di comunione legale, gli acquisti compiuti dai
coniugi separatamente ricadono in comunione (art. 117 lett . a) c.c.) si rivelerebbe un’affermazione
di mero principio, posto che, a fronte di qualsivoglia acquisto, occorrerebbe,
di volta in volta, accertare se esso sia stato compiuto nell’ambito dei beni o dei proventi
oggett o della comunione oppure di quelli appartenenti personalmente ed esclusivamente
al coniuge e facenti parte, pertanto, di un separato patrimonio personale.
Sono evidenti, infi ne, le ripercussioni di una tale conclusione nei confronti della tutela
dei terzi e, in particolare, dei creditori della comunione legale, ai quali potrebbero opporsi
le limitazioni ex art. 190 c.c. in assenza di qualsivoglia regime pubblicitario: difatt i,
i creditori per le obbligazioni ex art. 186 c.c. non potrebbero mai fare affi damento su un
immobile acquistato separatamente dal coniuge in regime di comunione legale, perché
si potrebbe dimostrare, anche a posteriori ed in contrasto con le emergenze dell’att o trascritt
o, che la mancata partecipazione dell’altro coniuge all’acquisto non esclude la natura
personale del bene e in tal caso l’immobile (personale) potrebbe rispondere dei debiti
della comunione solo nei limiti dell’art. 190 c.c.
La partecipazione del coniuge all’att o di acquisto e l’assenso all’esclusione del bene
dalla comunione legale costituiscono, dunque, ex art. 179 comma 2° c.c., requisiti necessari
affi nché il bene acquistato separatamente possa essere considerato personale
(come dett o, l’altro requisito è l’eff ett iva ricorrenza della surrogazione); ne dà conferma
anche un recente precedente giurisprudenziale (Cass. Sez. I 27/2/2003 n. 2954) che
così statuisce: “Perché il bene acquistato (mobile o immobile) sia escluso dalla comunione
occorre che la causa di esclusione, oltre a sussistere eff ett ivamente, risulti anche
dall’att o. E ciò per un’evidente ragione di tutela dell’affi damento da parte dei terzi”.
Per quanto esposto, la mancata partecipazione di …, coniuge in comunione legale, all’atto
di acquisto compiuto il …1994 da T. G. e l’omissione della dichiarazione ricognitiva
sull’origine personale del denaro impiegato impediscono di annoverare l’appartamento
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AIAF QUADERNO 2007/2
di via … a Bologna tra i beni personali del convenuto: anch’esso, come gli immobili in
…e … costituisce (melius, costituiva all’epoca dell’att o dispositivo del 29/9/1999) oggett o
della comunione legale tra i coniugi.
- non ricorrono i presupposti della surrogazione (art. 179 c.c.) perché il bene non risulta
acquisito con il prezzo del trasferimento di beni personali
La tesi secondo cui il denaro ricevuto a mutuo dalla Carimonte nel 1994 per l’acquisto
dell’appartamento in … (documento nr. 5 del convenuto) costituirebbe “bene personale”
perché dett o mutuo è stato ripianato (nel 1997) col versamento di una somma percepita
dalla vendita dello stabile di via …-Bologna (avvenuta, appunto, nel 1997) non ha fondamento:
un bene è personale perché acquistato coi frutt i della cessione di un altro cespite
personale e, per il tenore lett erale della disposizione (che - come dett o - richiede anche la
partecipazione dell’altro coniuge e un’espressa dichiarazione al momento dell’acquisto),
tale ultimo trasferimento deve essere necessariamente avvenuto in un tempo anteriore;
in altri termini, un bene comprato da un coniuge in comunione non può divenire “personale”
a posteriori per eff ett o di un’operazione di cessione di beni personali realizzata
dopo l’att o di acquisto (nel caso, dopo ben 3 anni) sol perché l’acquisto è stato reso intanto
possibile dall’ “intermediazione temporale” di un istituto di credito.
Pur volendo aderire a tale ardita tesi (contraddett a anche dalla tassatività delle ipotesi di
esclusione ex art. 179 c.c.: Cass. 2954/2003), la conclusione in fatt o non muta: ammett endo
(in via meramente ipotetica) che l’introito per la cessione dei beni personali sia stato di
complessive Lire 340.000.000 (come emerge dagli att i di vendita dei 2/3 dello stabile di
via …-Bologna e dell’intero fabbricato in via …-Bologna), l’appartamento in … è stato
acquistato per Lire 530.000.000, somma che rende manifesta l’insuffi cienza del denaro
acquisito dai trasferimenti di beni propri per il compimento dell’acquisto del …/1994.
Anche per tali ragioni, dunque, non può in alcun modo ritenersi sussistente il legame
descritt o dall’art. 179 comma 1° lett . f) e comma 2° c.c. tra i beni parafernali del convenuto
e l’immobile de quo, il quale, al contrario, è da annoverarsi tra i beni della comunione
legale tra i coniugi.
5. Una volta stabilito che tutt i gli immobili per cui è causa formavano oggett o della comunione
legale (che, secondo Cass. Sez. II 2/2/1995 n. 1252, prescinde rigorosamente dal
dato formale, ossia dall’intestazione formale dei beni nei pubblici registri) quando il T.
G. ne ha disposto conferendoli nel trust, restano da esaminare le conseguenze di tale
disposizione che è avvenuta senza l’autorizzazione della moglie (come risulta evidente
dall’att o istitutivo di trust, documento nr. 2 dell’att rice).
L’att rice sostiene la nullità assoluta della cessione delle quote della comunione legale sui
fabbricati in …e …e l’annullabilità del trasferimento dello stabile in … a Bologna.
Riguardo alla prima tesi (dell’annullabilità si parlerà nel capo successivo), si osserva che
non rientra tra gli att i di disposizione, che possono essere compiuti dai coniugi in comunione
legale, l’alienazione dell’intera “quota” spett ante a ciascun coniuge sul patrimonio
complessivo: la comunione legale non può essere considerata una fatt ispecie di contitolarità
di diritt i, sicché il complesso patrimoniale, costituito dall’insieme dei cespiti facenti
parte delle categorie indicate nell’art. 177 c.c., non è oggett o di un sovraordinato diritt o di
ciascun coniuge, che diff erisca dal diritt o avente ad oggett o ciascun bene. Anche in una
prospett iva di “contitolarità”, d’altra parte, la Corte Costituzionale (sentenza n. 311/1988)
ha sott olineato che i coniugi sono solidalmente titolari, in quanto tali, di un diritt o avente
ad oggett o i beni della comunione e che la quota non rappresenta un elemento strutt urale
dell’istituto. Conseguentemente, deve escludersi che il coniuge possa alienare ad
un terzo la sua partecipazione nella comunione legale, determinando l’inconcepibile
eff ett o giuridico di una comunione legale tra soggett i non coniugi.
Costituisce autorevole avallo delle suesposte considerazioni la recente sentenza Cass. Sez.
218

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
I 19/3/2003 n. 4033 (che riprende le argomentazioni già svolte in Cass. Sez. II 14/11/1997 n.
284): “La peculiarità della comunione legale dei beni tra coniugi … consiste nel fatt o che
questa, a diff erenza della comunione ordinaria, come ha aff ermato la Corte Costituzionale
con la sentenza 10/3/1988 n. 311 nel dichiarare infondata la questione di legitt imità
dell’art. 184 cod. civ., non è una comunione per quote in cui ciascuno dei partecipanti
può disporre del proprio diritt o nei limiti della quota, bensì una comunione senza quote
nella quale i coniugi sono solidamente titolari di un diritt o avente per oggett o i beni di
essa e non è ammessa la partecipazione di estranei, sicché la quota, caratt erizzata dalla
indivisibilità e dalla indisponibilità, ha soltanto la funzione di stabilire la misura entro
cui tali beni possono essere aggrediti dai creditori particolari (art. 189 c.c.), la misura
della responsabilità sussidiaria di ciascuno dei coniugi con propri beni personali verso
i creditori della comunione (art. 190 c.c.) e, infi ne, la proporzione in cui, sciolta la comunione,
l’att ivo e il passivo saranno ripartiti tra i coniugi o i loro eredi (art. 194 c.c.), (Cass.
284/97).
Ne consegue che, nei rapporti con i terzi, ciascun coniuge, mentre non ha diritt o di
disporre della propria quota, perché ciò avrebbe l’inconcepibile eff ett o di far entrare
nella comunione degli estranei, può tutt avia disporre, in forza di dett a titolarità solidale
dell’intero bene comune (Cass. 284/97).
Alla luce di tale principio va osservato che il codice civile stabilisce, nell’ambito della
comunione familiare, una disciplina diff erenziata per gli att i relativi ai beni immobili ed
ai mobili registrati rispett o a quelli relativi a tutt i gli altri beni ed in particolare a quelli
mobili.
Per i primi, l’art. 184 comma 1 c.c., prevede per il loro compimento il consenso dell’altro
coniuge, conformemente al modulo dell’amministrazione congiuntiva adott ato dall’art.
180, comma 2, cod. civ. per gli att i di straordinaria amministrazione. Tale consenso si
pone come negozio (unilaterale) autorizzativo, ma non nel senso di att o che att ribuisce
un potere, bensì nel senso di att o che rimuove un limite all’esercizio di tale potere, con
l’ulteriore conseguenza che esso rappresenta un requisito di regolarità del procedimento
di formazione dell’att o di disposizione la cui mancanza, ove si tratt i di bene immobile
o di bene mobile registrato, si traduce in un vizio del negozio da far valere, giusta il
disposto del citato art. 184, entro l’anno dalla data di eff ett iva conoscenza dell’att o e, in
ogni caso, dalla data della sua trascrizione oppure, ove l’att o non sia stato trascritt o (o
non sia trascrivibile) e non se ne sia avuta conoscenza prima dello scioglimento della
comunione, dalla data di tale scioglimento (Cass. 284/97). … Tale disposizione corrisponde
alla natura peculiare della comunione legale dinanzi evidenziata in virtù della
quale ciascun coniuge dispone della piena titolarità di disposizione del bene comune per
l’intero che, se per quanto concerne i beni immobili e quelli mobili registrati necessita del
consenso dell’altro coniuge al fi ne di non rendere l’att o dispositivo annullabile, essendo
tale att o equiparato ad un att o di straordinaria amministrazione ai sensi dell’art. 180 c.c.
e come tale sott oposto a particolare vincolo cautelativo da parte del legislatore per impedire
che uno dei coniugi possa unilateralmente depauperare il patrimonio familiare”.
Nel caso de quo, tutt avia, non si verte nell’ipotesi di cessione dell’intera quota di comunione
legale (att o certamente nullo), bensì nella fatt ispecie di cessione di una quota
su singoli beni facenti parte della comunione dei quali il T. G., proprio in forza delle
suddett e osservazioni, avrebbe potuto disporre anche per l’intero.
Rileva un’autorevole dott rina, che in tale ipotesi, non si confi gura uno scioglimento della
comunione legale relativamente al bene oggett o dell’att o di alienazione, bensì un att o di
alienazione, riguardante un bene della comunione, non già per l’intero ma nei limiti di
una quota: sarebbe illogico ritenere che - mentre l’alienazione di un intero bene, da parte
di uno solo dei coniugi, è valida ed effi cace (salve, in ipotesi, le conseguenze dell’art. 184
c.c.) - l’alienazione di una quota di quello stesso bene sia, al contrario, assolutamente
219

AIAF QUADERNO 2007/2
ineffi cace; peraltro, nulla impedisce ai coniugi di essere comproprietari di beni insieme a
terzi, salva l’applicazione del regime di comunione legale relativamente alla quota posseduta.
Difatt i, se i coniugi possono ab origine detenere in comunione legale quote di un
bene, allo stesso modo è ammissibile che un bene, in precedenza oggett o di comunione
legale per l’intero, divenga, poi, oggett o di comproprietà con terzi. Nel caso in cui l’alienazione
della quota sia compiuta da uno dei coniugi separatamente, valgono le conseguenze
stabilite dall’art. 184 c.c. per le alienazioni solitarie (coi limiti temporali previsti
per l’impugnazione): i rapporti giuridici tra i coniugi ed il terzo comproprietario saranno
regolati, a loro volta, dalle norme sulla comunione ordinaria, restando operante, invece,
il regime di comunione legale quanto alla quota ancora appartenente ai coniugi.
Con altre parole, poiché il coniuge è “proprietario solidale” del bene in comunione
(Corte Cost. 311/1988), lo stesso è legitt imato a disporne a favore di un terzo per l’intero
o anche in parte (nella misura di 1/2, ma anche di 1/3 o di 1/4); ove l’att o dispositivo
sia stato compiuto in carenza dell’autorizzazione ex art. 184 c.c., l’altro coniuge potrà,
entro un anno, ott enerne l’annullamento; in mancanza di impugnazione, tutt avia la
cessione si consoliderà col duplice eff ett o di “restringere” l’oggett o della comunione
legale alla quota residua e di costituire una comunione ordinaria tra il terzo da un lato
e i due coniugi dall’altro (come si esprime la dott rina,infatt i, “nessuno può concepire
una comunione legale tra soggett i che non siano coniugi, ma nessuno può impedire,
parimenti, che i coniugi possiedano, in comunione legale, una quota di comproprietà di
beni intestati, per le restanti quote, a terzi; conseguentemente, non si può escludere che
una situazione di comproprietà ordinaria tra i coniugi ed un terzo, salva l’applicazione
dell’art. 184 c.c., possa essere il frutt o di un att o di alienazione compiuto da uno dei coniugi
senza il consenso dell’altro”).
Non può, dunque, ritenersi nullo il trasferimento, realizzato dal T. G., delle quote
di ½ sugli immobili di …: tale att o è, piutt osto, annullabile (alle condizioni previste
dall’art. 184 c.c.) e - come si vedrà - nel caso specifi co la diversa qualifi cazione data alla
causa di invalidità non infl uisce in maniera sostanziale sulla decisione fi nale.
Invero, la … ha chiesto l’annullamento del trasferimento delle quote sui citati edifi ci adducendo
a fondamento della domanda pretese ragioni di nullità e non di annullabilità;
tutt avia, conformemente al costante orientamento giurisprudenziale (da ultimo Cass.
Sez. Lav. 16/7/2002 n. 10316), si ritiene che, qualora non si pongano a fondamento della
pronuncia fatt i giuridici costitutivi diversi da quelli dedott i dall’att ore e dibatt uti nel giudizio
(così integrando o sostituendo in tutt o o in parte gli elementi della causa petendi),
l’accoglimento della domanda sulla base di una categoria d’invalidità diversa da quella
prospett ata dalla parte non costituisca violazione dell’art. 112 c.p.c., ma, piutt osto, concreto
esercizio del potere/dovere di riqualifi cazione della domanda att ribuito al giudice
in base al principio iura novit curia (art. 113 c.p.c.).
6. Tutt i gli immobili sui quali verte la causa sono assoggett ati al medesimo regime patrimoniale
di comunione legale e, parimenti, al sistema previsto ex lege per la loro amministrazione:
ex art. 180 comma 2° c.c. il compimento degli att i eccedenti l’ordinaria
amministrazione è att ribuito ai coniugi congiuntamente.
Seguendo il fi lone giurisprudenziale che ha individuato come att i di straordinaria amministrazione
non soltanto quelli di alienazione di beni, ma anche, più in generale, quelli
che possano comunque incidere dirett amente o indirett amente sul patrimonio (la promessa
di vendita di bene immobile, secondo Cass. 21/12/2001 n. 16177; la riscossione
dell’indennità di espropriazione di un fondo comune, per Corte App. Napoli 19/6/1993; il
conferimento di un immobile in società, in base a Cass. 22/7/1987 n. 6369), questo Giudice
ritiene che il trasferimento dei suddett i stabili nel trust, che - come già dett o - comporta
l’uscita del bene dal patrimonio del sett lor, debba essere considerato att o eccedente
220

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
l’ordinaria amministrazione, anche in ragione del rilevante valore economico dei beni
affi dati al trustee.
Emerge chiaramente dagli att i (e, anzi, è proprio questo il presupposto dell’azione
dell’att rice) che l’att o istitutivo di trust, col quale T. G. ha pure trasferito al trustee gli
immobili per cui è causa, è stato compiuto in assenza di autorizzazione del coniuge
(nell’att o notarile si legge, tra l’altro, che il sett lor “.dichiara di essere coniugato, ma
giudizialmente separato dalla propria coniuge”; documento nr. 2 dell’att rice).
Il disposto dell’art. 184 c.c. è inequivocabile: “Gli att i compiuti da un coniuge senza il
necessario consenso dell’altro coniuge e da questo non convalidati sono annullabili se
riguardano beni immobili … L’azione può essere proposta dal coniuge il cui consenso era
necessario entro un anno dalla data in cui ha avuto conoscenza dell’att o e in ogni caso
entro un anno dalla data di trascrizione”.
Poiché l’att rice ha agito nel termine previsto dalla norma (il trust è stato istituito il
29/9/1999, mentre l’azione giudiziale è stata intrapresa con att o di citazione notifi cato il
3/7/2000), il conferimento in trust degli immobili che formavano oggett o della comunione
(l’appartamento di Bologna e le quote, ciascuna di ½, sui fabbricati in … e in
…) deve essere annullato, ferma restando la validità delle altre disposizioni del sett lor
(non contestate in questa sede).
7. Per la novità e la complessità delle questioni che sono state sollevate da tutt e le parti e
aff rontate nel corso del giudizio, pare opportuno, ex art. 92 comma 2° c.p.c., compensare
integralmente le spese di lite.
P.Q.M.
IL TRIBUNALE DI BOLOGNA - SEZIONE PRIMA CIVILE
defi nitivamente pronunciando sulla causa nr. …/2000 R.G. promossa da … nei confronti
di T. G. e di Società Fiduciaria, con sentenza provvisoriamente esecutiva per legge, ogni
altra e diversa domanda, istanza, eccezione e difesa disatt esa e respinta, così provvede:
· rigett a la domanda principale avanzata dall’att rice e dichiara la validità ed effi cacia
dell’att o istitutivo di trust compiuto il …/1999 e registrato in data …1999;
· annulla il trasferimento, realizzato da T. G. al trustee Società Fiduciaria (con att o del
…1999 a ministero del Notaio Dr. … registrato al 3° Uffi cio delle Entrate di Bologna il
…/1999 al nr. … - serie 1A), limitatamente alla porzione del fabbricato denominato “…”,
ubicato in Bologna, alla quota di ½ delle porzioni del fabbricato sito in …di Bologna con
le relative pertinenze e alla quota di ½ delle porzioni del fabbricato sito in …;
compensa, per intero, le spese del giudizio tra tutt e le parti.
Bologna, lì 30 sett embre 2003
Il Giudice Dr.ssa Anna Maria Drudi
Sentenza redatt a con la collaborazione del Dott . Giovanni Fanticini, uditore giudiziario
221

AIAF QUADERNO 2007/2
TRIBUNALE VERONA,
DECRETO DELL’8.1.03, “TRUST AUTO-DICHIARATO: ART. 2740 C.C. E TRA-
SCRIZIONE”
Trusts e att ività fi duciarie, Luglio 2003, p. 409 e ss.
Il Tribunale,
sciogliendo la riserva, osserva quanto segue:
1. La prima questione da esaminare è l’eccezione di improcedibilità sollevata dall’Agenzia
del Territorio.
(omissis)
L’eccezione di improcedibilità deve essere, pertanto, disatt esa.
2. Nel merito, oggett o della presente decisione è la questione della trascrivibi lità nei Registri
Immobiliari di un att o descritt o, nella nota di trascrizione, come “costituzione in
trust di beni immobili” e qualifi cato come trust agli eff ett i della Convenzione dell’Aia
del 1° luglio 1985, ratifi cata con legge del 16 ott obre 1989, n. 364. Nell’ambito del presente
procedimento non vengono in rilievo questioni att inenti alla validità dell’att o,
ma, assunta la appartenenza tipologica del dett o att o al genus trust di cui alla citata
Convenzione, unicamente quella della sua trascrivibilità nei Registri Immobiliari.
Il Conservatore ha ravvisato una situazione di giuridica incertezza sul rilie vo che l’att o
“non pare [...] sia att o sog gett o a trascrizione ex artt . 2643 e segg. C.C.”.
Eff ett ivamente, adott ando questa ott ica, non sembra seriamente contestabi le che la costituzione
in trust di un bene immobile non rientra in alcuna delle pre visioni contenute
negli artt . 2643 e segg. cod. civ. Ma ciò non signifi ca che l’att o non sia trascrivibile.
Tratt andosi di norme di legge ordinaria, in linea di principio nulla impedisce che la trascrizione
di altri att i, diversi da quelli previsti dalle citate norme del codice civile, possa
essere pre vista o consentita in base a leggi speciali. Nel caso del trust, anzi, si deve partire
dalla premessa che, tratt andosi di un isti tuto estraneo al nostro ordinamento (che
non lo disciplina) e utilizzabile in ambito nazionale solo grazie al suo “riconosci mento”
per eff ett o della ratifi ca di una Convenzione internazionale, la trascrizio ne di un att o
di tal genere è per defi nizio ne al di fuori delle regole generali che disciplinano la trascrizione,
che ovvia mente fanno riferimento a contratt i, att i o provvedimenti previsti
e disciplinati dalla legge nazionale. La Repubblica Italiana ha riconosciuto il trust, ma
non lo ha disciplinato con proprie norme interne, per cui l’att o così denominato è per
defi nizione disciplinato dalla legge di un altro paese.
Dett o questo, le prospett ive che si aprono per la soluzione della questione sono sostanzialmente
due: o si rinviene nella stessa Convenzione dell’Aia una norma che prevede
o, comunque, consen te la trascrizione; o, nell’eventuale silen zio della Convenzione, risultando
impos sibile una decisione in base ad una preci sa disposizione di legge (interna
o no), resta aperto il ricorso all’analogia. A que st’ultimo proposito si deve dire che,
se pure il trust è per defi nizione un istituto di diritt o straniero, il suo riconoscimento
comporta, comunque, per necessità, pro blemi di inserimento o adatt amento alla realtà
giuridica nazionale nel senso, quan to meno, di una inevitabile interazione con istituti
del diritt o nazionale (tra cui la trascrizione). Per cui la questione della trascrivibilità
dell’att o non potrebbe mai essere risolta in negativo sulla base della mera osservazione
che né la legge stranie ra applicabile (nella specie, la legge ingle se) né alcuna specifi ca
disposizione di legge italiana prevedono la trascrizione dell’att o istitutivo di un trust.
Una tale risposta, in difett o di una previa indagine in ordine alla natura intrinseca del
trust che ne escludesse, in ipotesi, gli eff ett i reali, equivarrebbe, infatt i, a negare di fatt o
ogni eff ett o al riconoscimento dell’i stituto e, quindi, a considerare tamquam non esset
222

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
la legge di ratifi ca della relativa Convenzione internazionale (ciò che comunque non
sfuggirebbe ad un sospett o di illegitt imità costituzionale).
Seguendo l’indicata linea di indagine, si osserva, da un lato, che è la stessa Convenzione
dell’Aja a indicare la via “virtuosa” per il superamento del proble ma laddove,
all’art. 12, prevede la possibi lità di “richiedere l’iscrizione [...] che rive li l’esistenza del
trust, a meno che ciò non sia vietato o sia incompatibile con la legi slazione dello Stato
nel quale la registra zione deve aver luogo”; e, dall’altro, che la nostra legge sicuramente
(e ovviamente) non pone alcun divieto alla trascrizione di un att o qualifi cato come istitutivo
di trust. Nella nostra legge si potrebbe, se mai, rinvenire nell’art. 2740 cod. civ. un
divieto alla stessa stipulazione di un att o del genere. La caratt eristica precipua del trust,
infatt i, non è tanto il trasferimento della proprietà del bene dal disponente al trustee
(mancante nella concreta fatt ispe cie, in cui la stessa persona è ad un tempo disponente e
trustee), quanto la separa zione (o “segregazione”) dei beni costitui ti in trust dal restante
patrimonio del pro prietario. Per cui, se il trust non fosse stato - con la ratifi ca della Convenzione
dell’Aia - riconosciuto nel nostro Stato, non sarebbe dubbio che un tale att o
incontrerebbe, nel nostro ordinamento, il divieto posto dall’art. 2740 cod. civ.. Ma, una
volta superato tale divieto, non se ne incontra alcun altro che riguardi specifi camente la
trascrizione dell’att o. La quale non è neppure incompatibile con qualche norma di legge
interna. L’idea che l’intera disciplina della trascrizione poggi su un principio (peraltro,
solo implicito) di tas satività degli att i trascrivibili è stata da tempo abbandonata, per cui
il solo fatt o che nessuna norma di legge preveda (ovviamente) la trascrizione dell’att o
isti tutivo di trust non implica né un divieto di tale trascrizione né la sua incompatibi lità
con il sistema. Già in forza di queste considerazioni, il solo riferimento all’art. 12 della
Convenzione dell’Aia appare suffi ciente a giustifi care l’accoglimento del reclamo. Ad
abundantiam, si possono pro pone due ulteriori considerazioni: 1) il previsto assoggett amento
a trascrizione dell’att o istitutivo del fondo patrimoniale (art. 2647 cod. civ.), che
è la fi gura più vicina al trust che il nostro ordinamento positivo conosca, dimostra in
positivo che la ammissione alla formalità della trascri zione dell’att o istitutivo del trust
non solo non è incompatibile con alcuna norma di legge, ma è anzi coerente e conforme
al sistema; 2) se neppure questo fosse ritenu to suffi ciente a far ricavare la soluzione del
problema dirett amente dall’art. 12 della Convenzione dell’Aia, si sarebbe in presenza di
una lacuna del sistema ed allo ra, non restando che il ricorso all’analo gia, non si potrebbe
non vedere proprio nell’art. 2647 cod. civ. la norma applica bile “anche” al trust ai sensi
dell’art. 12, II comma delle preleggi.
Il reclamo va, pertanto, accolto e, per l’eff ett o, la riserva con cui è stata eseguita la formalità
deve aversi come non apposta.
P.Q.M.
Accoglie il reclamo e conseguente mente dichiara senza eff ett o la riserva apposta alla
trascrizione dell’att o datato 3 luglio 2002 n. 218419/29424 rep. Not. Lebano Pasquale, formalità
eseguita presso l’Agenzia del Territorio di Verona il 12 agosto 2002 n. 34420 R. G.
e 23786 R. P.
223

AIAF QUADERNO 2007/2
TRIBUNALE PISA,
DECRETO DEL 22.12.01, “TRASCRIZIONE DI TRUST DICHIARATO UNILATE-
RALMENTE”
in Trusts e att ività fi duciarie, Aprile 2002, p. 241 e ss.
(Omissis)
In fatt o
Il notaio … ott enuta la trascrizione con riserva di un att o di istituzione di un trust da
lui ricevuto, chiede che la riserva venga eliminata, sostenendo la piena trascrivibilità
dell’att o stesso in Italia ai sensi della Convenzione de L’Aja dell’1/7/1985, ratifi cata con L.
16110/1989 n. 364, ormai in vigore da molti anni.
Il ricorso risulta depositato nel termine di cui all’art. 113-ter DA.
L’Agenzia del Territorio resiste prospett ando ragioni ostative att inenti sia all’istituto del
trust che alla normativa sulla pubblicità immobiliare.
L’att o in discussione, prodott o in copia, risulta posto in essere da una citt adina italiana
residente in Italia, che ha incaricato e impegnato se stessa a gestire in Italia un trust avente
ad oggett o un bene immobile sito in Italia, conservato nella proprietà di lei medesima,
ma destinato al soddisfacimento delle esigenze del fratello di lei, a sua volta citt adino
italiano residente in Italia. Per dichiarazione espressa della disponente (punto 8 dell’att o:
“Legge regolatrice del trust”), “II trust è regolato dalla legge inglese”.
In diritt o
La particolarità del caso è rappresentata dalle circostanze sopra elencate, che rendono
l’att o in discussione italiano sott o tutt i gli aspett i, escluso soltanto quello della legge regolatrice,
e palesemente non in linea con i principi tradizionali e sanciti in tema di responsabilità
patrimoniale, primo fra tutt i quello dell’art. 2740 C.C. È questo infatt i uno
dei principali argomenti utilizzati dalla resistente, ed è forse questa la ragione per la
quale le parti precisano che non vi sono precedenti in termini, in eff ett i non rinvenuti dal
Tribunale, mentre è pacifi co che sono stati presentati per la trascrizione e sono stati anche
trascritt i in Italia att i istitutivi di trust comportanti trasferimento dei beni assoggett ati al
vincolo.
In eff ett i, sono palesi le diffi coltà di coordinamento e di armonizzazione con parecchie
norme di legge italiane, se si considera che, secondo lo schema più diff uso nei Paesi che
regolano l’istituto, modellato sulla elaborazione anglosassone nella specie esplicitamente
richiamata, con la imposizione del vincolo di trust i beni divengono, con riferimento alla
persona del loro titolare: insequestrabili, sott ratt i a pignoramento e fallimento, insensibili
al regime matrimoniale e successorio (art. 11 Conv.). Ma queste diffi coltà si riproducono
in relazione a qualsiasi trust e così l’argomento che se ne vuol trarre, anziché dimostrare
l’inammissibilità di una fatt ispecie singolare, fi nisce con l’annullare se stesso ponendosi
in totale confl itt o con la norma di legge e regola l’asserita singolarità nell’ambito di una
mera suggestione. La separazione o, come si dice più spesso e anche nell’att o in esame,
la “segregazione” dei beni nel patrimonio del loro titolare è dato caratt eristico e qualifi -
cante di ogni trust, sicché l’art. 2740 e le altre norme invocate precluderebbero l’esistenza
giuridica per il nostro ordinamento di qualsiasi trust, mentre c’è la legge di ratifi ca che
sancisce il contrario, facendo eccezione soltanto in relazione all’ordine pubblico (nel
senso ristrett o dell’art. 18 Conv.) e a determinate categorie di esigenze, specifi camente
elencate nella stessa Convenzione ratifi cata (art. 15). Ne consegue che, pur foriero di
problemi giuridici e pratici tutt ’altro che trascurabili, il trust “internazionale” va riconosciuto
dal nostro ordinamento in generale, senza distinguere se i beni siano del
224

PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
disponente o meno e se vi sia contestuale trasferimento dal primo al secondo, il che
non è imprescindibile neppure se i due soggett i sono distinti. Sembra più agevole una
simile conclusione quando vengono in gioco persone o beni stranieri, ma alla luce della
normativa specifi ca non possono farsi tali distinzioni, e non si saprebbe neppure quali
considerare discriminanti, fra le tante variabili possibili.
E’ ugualmente suggestiva la trasposizione delle diffi coltà sul piano della normativa
pubblicitaria, ed anzi in pratica su questo piano vi saranno ben poche occasioni in cui
emergeranno problemi in sede di trascrizione, perché verrà trascritt o l’att o di trasferimento
ed esso costituirà il vincolo per introdurre nei registri anche menzione del
regolamento del trust, risultato del quale ci si accontenterà e che è indubbiamente già
auspicabile sia nell’interesse del trust stesso, sia dei terzi. Ma il problema della trascrivibilità
in sé (dell’att o costitutivo) del vincolo di trust rimane, non ontologicamente
diverso anche in quei casi comuni, perché si tratt a della pubblicità (dell’att o costitutivo)
del vincolo non nei confronti dell’eventuale autore di un trasferimento o costituzione
di diritt i reali, bensì nei confronti di colui che risulterà titolare del bene o diritt o, non
importa se per eff ett o del trasferimento o per conservazione della titolarità pregressa.
È di immediata percezione e pacifi co, quindi da accennare soltanto, che l’att o qui in
esame delinea per iscritt o un trust volontario con gli elementi caratt erizzanti indicati
dalla Convenzione (artt . 2 e 3), e dunque la fatt ispecie è di massima compresa nel regolamento
convenzionale (art. 1). Il trust, senza eccezione per questo tipo di trust, è
previsto dall’ordinamento inglese esplicitamente invocato (artt . 5 e 6; vi è anzi chiara
traccia di un principio di “favor” negli artt . 6, 7, 14); non si identifi cano (ammesso che
rilevino in sede di trascrizione e non occorrano appositi giudizi) motivi di invalidità
dell’att o costitutivo in sé considerato, posto che anch’esso è soggett o non alle regole
italiane ma a quelle inglesi (art. 8) e non risulta confl iggente con esigenze ostative
(art. 15). Dunque, questo specifi co trust deve considerarsi “riconosciuto” in Italia, in
virtù di quell’unico ma espansivo elemento di estraneità all’ordinamento italiano che
è rappresentato dal richiamo alla legge inglese. Riconoscimento signifi ca nel mondo
giuridico att ribuzione di eff ett i, in ordine ai quali Convenzione e Legge di ratifi ca non
pongono limiti al di là di quelli già accennati.
La Convenzione, oltre al riconoscimento dei trust cosiddett i “internazionali”, non introduce
e non obbliga gli Stati contraenti ad introdurre negli ordinamenti interni la
previsione ed il regolamento nazionale dell’istituto del trust; all’art. 12, con norma che,
si ricorda, è anch’essa legge dello Stato italiano, att ribuisce però (si segue la traduzione
uffi ciale) al “trustee che desidera registrare i beni mobili o immobili, o i documenti att inenti,...
facoltà di richiedere la iscrizione nella sua qualità di trustee o in qualsiasi altro modo che riveli
l’esistenza del trust, a meno che ciò non sia vietato o sia incompatibile a norma della legislazione
dello Stato nel quale la registrazione deve aver luogo”. Dove le parole “registrazione” e
“iscrizione” indicano qualunque tipo previsto di pubblicità, secondo un’interpretazione
pressoché unanime basata sulla provenienza di uno dei termini dal francese, che in
relazione a quell’ordinamento non distingue la trascrizione; ne è conferma l’uso fungibile
dei due termini, il riferimento fungibile ai beni mobili e immobili e ai documenti,
l’indeterminatezza esplicita delle modalità.
Non sembra contestabile che la “facoltà” sostanzi un diritt o potestativo, al quale deve
corrispondere un obbligo dei soggett i deputati alla pubblicità. È invece discusso che
la norma valga ad istituire un regime di trascrizione (facoltativa, per defi nizione) del
trust in Italia. Dal punto di vista della Convenzione, si tratt a di un problema che può
att eggiarsi diff erentemente ma senza diff erenze logiche riguardo a ciascuno Stato fi rmatario.
L’apertura a tutt i i possibili oggett i e modi, espressa nell’art. 12, mostra chiaramente
che la Convenzione, e di conseguenza la legge di esecutività, intende utilizzare,
adatt andosi, tutt i i possibili sistemi di pubblicità, non istituire un sistema comune, nep-
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pure minimo, del quale oltretutt o dovrebbe fornire qualche lineamento, invece assente.
Dovrebbe disegnare una disciplina minima, proprio perché i diversi ordinamenti non
coincidono quanto ad estensione, oggett o e modalità della pubblicità, tanto è vero che
proprio in Italia essa ha un’estensione modestissima al di fuori della materia immobiliare
ed off re quindi al trust e contro di esso un presidio decisamente insuffi ciente.
Ma, pur seguendo l’interpretazione ridutt iva che att ribuisce alla norma dell’art. 12 la
funzione di abilitare il trustee ad accedere alle sole forme di pubblicità esistenti nei
singoli Paesi, appare forzato negare che essa integri almeno la semplice previsione di
una nuova fatt ispecie ammessa alla registrazione nei limiti degli istituti presenti negli
ordinamenti interni, così aprendo la via per insediare anche il trust nel mondo chiuso
della pubblicità come esistente in Italia. Questa osservazione risulta di importanza decisiva
per chi intenda il sistema pubblicitario italiano governato da criteri di rigorosa
tassatività; è a maggior ragione effi cace, se tale rigore si neghi, o se ne riconosca il
superamento.
È vero che il legislatore, via via che crea o prende in considerazione nuovi istituti, usa
disporre con norme espresse la relativa eventuale estensione della pubblicità (e questo
sembra aver fatt o rendendo applicabile in Italia l’art. 12); ma la linea di tendenza
segnata da tante innovazioni del genere è quella di un progressivo superamento delle
categorie delimitanti l’ambito della pubblicità, se tassatività vi sia stata originariamente.
Si supera il corollario della personalità giuridica e persino di una qualunque soggettività
(fallimento, fondo patrimoniale), si supera il corollario dei diritt i reali (locazioni
ultranovennali, assegnazione dell’abitazione nella separazione e nel divorzio, fondo
patrimoniale) e di qualunque vero diritt o (vincoli sulla proprietà: v. art. 18 sett imo
comma L. n. 47/85). Opporre la tassatività al trust risulta quanto meno anacronistico,
in presenza di una disposizione come l’art. 12.
Quanto ai limiti interni alla norma, è evidente che non c’è disposizione espressa né
principio dal quale dedurre un divieto di trascrizione del trust, dato che, una volta riconosciuto
l’istituto, la pubblicità - qualunque ne sia l’eff ett o - realizza prima di tutt o un
interesse dei terzi, generale e convergente con l’interesse pubblico. Altrett anto arduo è
individuare ragioni di incompatibilità, specialmente considerando quanto affi ne sia e in
quante affi ni maniere possa manifestarsi l’istituto del fondo patrimoniale, la cui fonte
negoziale è soggett a in ogni caso, ove si tratt i di immobili, a trascrizione per espressa
norma dell’art. 2647 C.C. La fatt ispecie sostanziale del fondo patrimoniale, con la segregazione
di alcuni beni e la successiva possibilità di aggiungerne altri in un vincolo di
destinazione, senza necessità di trasferimenti, è estremamente affi ne a quella del trust; la
sua disciplina pubblicitaria, sebbene meglio espressa senza le genericità di uno strumento
multinazionale, è sostanzialmente corrispondente a quella dell’art. 12 Conv.: prevede
soltanto la trascrizione indiscriminata, senza curarsi di precisarne le modalità.
Non sembra che problemi di natura semplicemente organizzativa ed att uativa possano
paralizzare l’applicazione di una legge. In ogni caso, non possono essere addott i addirittura
come ragioni di incompatibilità di quella legge con l’ordinamento dello Stato. Tali
ragioni, anche senza una riserva esplicita, avrebbero dovuto creare altrett ante resistenze
alla trascrizione del fondo patrimoniale (o più precisamente del suo att o costitutivo),
dalla quale invece si trae la migliore conferma della compatibilità della trascrizione del
trust ed anche una estensibile indicazione circa le modalità della medesima.
Deve pertanto accogliersi il reclamo.
P. T. M.
Il Tribunale, accogliendo il ricorso, dispone che a cura del Conservatore dei Registri Immobiliari
di Pisa sia eliminata la riserva apposta alla trascrizione dell’att o.
(omissis)
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PATTO DI FAMIGLIA - ATTI DI DESTINAZIONE - TRUST
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Finito di stampare nel mese di febbraio 2008
presso la Tipolitografia Quatrini Archimede e figli snc - Viterbo