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SCHEDA TITOLO
Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 25.7.2014
OBBLIGAZIONE BANCARIA
BANCA IMI - TV FLOOR 13.08.2014 EUR
Tipologia strumento - Caratteristiche generali
Acquistando un titolo di credito (obbligazione bancaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a percepire
periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza o alle date prefissate, al rimborso del
capitale prestato. E' un titolo complesso: i pagamenti previsti sono infatti collegati all'andamento di determinati prodotti finanziari e/o
al valore delle opzioni sottostanti. Rispetto ad un'obbligazione plain vanilla, cioè non complessa e priva di componenti derivative,
l'investitore può ottenere un rendimento superiore, commisurato all'andamento del prodotto finanziario sottostante, a fronte però del
rischio di percepire rendimenti inferiori a quelli di mercato o in taluni casi anche nulli.
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo BANCA IMI - TV FLOOR 13.08.2014 EUR ("Issue of up to Euro 4,000,000,000 Floating Rate Notes with
Minimun Rate August 2008 due August 2014") è un'obbligazione bancaria emessa da Banca IMI S.p.A. in Euro.
Il titolo corrisponde cedole variabili determinate e pagate con frequenza annuale. Ogni cedola non potrà essere inferiore a 4% del
valore nominale su base annua (Floor). E' previsto il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 13.08.2014.
Per il titolo in oggetto è stato redatto un Prospetto approvato dall'Autorità di Vigilanza competente. L'offerta al Pubblico in Italia è
effettuata sulla base della comunicazione alla Consob di tale approvazione. Il Prospetto e la Nota di Sintesi redatta in lingua italiana
sono reperibili sul sito internet dell'Emittente.
Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'Emittente sono reperibili sul sito internet www.bancaimi.it.
Il titolo è soggetto al diritto inglese e, in caso di controversie, il foro competente è quello inglese, come riportato nei documenti di
emissione.
Componenti principali di rischio
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare
significativi.
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza.
Si segnala inoltre che il periodo temporale di riferimento del tasso sottostante è differente rispetto alla frequenza di pagamento della
cedola, creando di conseguenza un disallineamento.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della
situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
.
Dati dell'emittente
Emittente
Sede legale
Gruppo di appartenenza
Profilo aziendale*
Banca IMI S.p.A.
www.bancaimi.it
Largo Mattioli 3, 20121 Milano Italia
Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo
Banca IMI SpA è una banca di investimento che fornisce servizi di brokeraggio e trading, gestione
del rischio, attività nel mercato dei capitali e del debito, M&A e servizi di finanza strutturata.
962,464,000 EURO
Capitale sociale*
Mercato di quotazione per
Emittente non quotato.
azioni dell'emittente
Società di revisione*
KPMG S.p.A.
*Dati aggiornati all'esercizio 2013, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio
d'esercizio.

SCHEDA TITOLO
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN
XS0376072236
Status
L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior).
Data di godimento 13.08.2008
Data di scadenza 13.08.2014
Taglio minimo di emissione EUR 1,000
Ammontare in circolazione EUR 529,664,000
Ammontare emesso EUR 536,688,000
Primo prezzo di emissione 100%
Modalità e prezzo di rimborso In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale.
Sottostanti
EURIBOR(6m)
L'Euribor 6m (EURO Inter Bank Offered Rate, tasso interbancario di offerta in
euro; Codice Bloomberg: EUR006M) è un tasso di riferimento, calcolato
giornalmente, che indica il tasso di interesse medio delle transazioni
finanziarie in Euro tra le principali banche europee con scadenza 6 mesi.
Tutte le informazioni relative all'Euribor sono reperibili sul sito internet
www.euribor.org e pubblicate sui maggiori quotidiani finanziari.
La cedola è determinata e pagata su base annuale. L'importo della cedola è pari al valore nominale
per il tasso Euribor a 6 mesi, pro rata temporis.
Ogni cedola non potrà essere inferiore a 4% del valore nominale su base annua.
La cedola verrà determinata 2 giorni lavorativi antecedenti la data di inizio godimento.
Piano Cedolare
Cedola Lorda
Data di Godimento Data di Pagamento Tasso cedolare annuo (%)
13.08.2008 13.08.2009 5.155%
13.08.2009 13.08.2010 4%
13.08.2010 13.08.2011 4%
13.08.2011 13.08.2012 4%
13.08.2012 13.08.2013 4%
13.08.2013 13.08.2014 4%
Agente per il calcolo
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Base di calcolo per la cedola in
corso
Sedi di negoziazione
Banca IMI S.p.A.
Per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, il prelievo fiscale applicato dagli intermediari
è pari al 12.50% con riguardo sia agli interessi maturati fino al 31.12.2011, sia all'eventuale
guadagno derivante alla vendita/rimborso del titolo avvenuti entro il 31.12.2011; a partire dal 1
gennaio 2012, ai sensi del D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011
n. 148, la misura del prelievo è stata elevata al 20% in relazione agli interessi maturati fino al
30.06.2014 e all'eventuale guadagno derivante dalla vendita/rimborso del titolo avvenuti entro il
30.06.2014; a partire dal 1 luglio 2014, ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, convertito nella
Legge 23 giugno 2014 n. 89, tale ritenuta è stata elevata al 26% con riferimento agli interessi
maturati dal 1 luglio 2014 e agli eventuali guadagni derivanti dalla vendita/rimborso del titolo
avvenuti dal 1 luglio 2014.
30E/360
EuroTLX, Borsa del Lussemburgo.
Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX
Orario di negoziazione 09:00 17:30
Valuta di negoziazione
EUR
EUR 1,000
Lotto minimo di negoziazione La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
Corso di negoziazione
Corso secco
Operatori che supportano la
liquidità nei limiti previsti dal

SCHEDA TITOLO
Regolamento di EuroTLX
Liquidity
Provider
Obblighi di
Quotazione
Obblighi di quantità
minima
Obblighi di
spread
Banca IMI S.p.A. Buy - Sell 25,000 Non previsti
Modalità e tempi di smobilizzo
Limiti di variazione dei prezzi
Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del
Mercato e comunicate sul sito www.eurotlx.com, ha l'obbligo di esporre, in via continuativa,
proposte di negoziazione:
- in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in
Obblighi di Quotazione,
- con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate,
- con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il
prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di
quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito www.eurotlx.com.
Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di
negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con
limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile
specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o
altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga
eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per
proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima
quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità
temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora
sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario.
Classi di vita
residua
espresse in
giorni
0 - 180
(6 mesi)
181 - 365
(1 anno)
366 - 730
(2 anni)
731 - 1,095
(3 anni)
1,096 - 1,825
(5 anni)
1,826 - 2,556
(7 anni)
2,557 - 3,650
(10 anni)
Limite massimo di
variazione dei
prezzi delle
proposte rispetto al
prezzo statico¹
Limite massimo di
variazione dei
prezzi dei contratti
rispetto al prezzo
statico
3% 1.5% 1%
4% 2% 1.5%
5% 2.5% 1.5%
7% 3% 2%
10% 3.5% 2.5%
12% 4% 3%
15% 5% 3%
3,651 - 5,475 18% 6% 4%
(15 anni)
5,476 e oltre 20% 7% 5%
Limite massimo di
variazione dei prezzi
dei contratti
rispetto al prezzo
dinamico²
Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle
condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito www.eurotlx.com.
1 Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito
www.eurotlx.com per ciascun titolo.
2 Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non
siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del
Regolamento di EuroTLX.
Base di calcolo 30E/360
I contratti sono regolati il terzo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le festività
stabilite dal mercato EuroTLX.
Regolamento dei contratti
In particolare, i contratti conclusi il 28.07.2014 saranno regolati presso il sistema di regolamento
estero il 31.07.2014.
Depositaria
Euroclear / Clearstream

SCHEDA TITOLO
Data inizio negoziazioni 29.09.2008
Prezzi
Prezzo di riferimento del 25.07.2014¹
100.1
1 Prezzo di riferimento: rappresenta il prezzo di riferimento o di chiusura calcolato sulla base della
tipologia di strumento finanziario e secondo quanto previsto dall'art. 4.6 del Regolamento di
EuroTLX.
Disclaimer
Avvertenze
La presente Scheda Titolo:
• non costituisce attività di consulenza da parte di EuroTLX SIM S.p.A. né tanto meno offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere
strumenti finanziari;
• è un documento contenente informazioni sintetiche sulle caratteristiche e sui rischi principali di uno strumento finanziario. Il
documento ha un mero contenuto informativo e riporta solo le informazioni ritenute più rilevanti per la comprensione degli strumenti
finanziari e dei loro rischi.
• rappresenta uno strumento aggiuntivo e non sostitutivo del prospetto informativo e degli altri documenti informativi ufficiali, che
sono i documenti fondamentali cui fare riferimento per avere un’informazione completa su uno strumento finanziario. L’investitore
deve considerare che la presente Scheda Titolo, essendo redatta in un momento successivo alla stesura della documentazione
ufficiale, contiene informazioni che possono differire rispetto a quelle indicate nella documentazione ufficiale, qualora queste non
risultassero più attuali;
• si basa su informazioni di pubblico dominio considerate attendibili, ma di cui EuroTLX SIM S.p.A. non è in grado di assicurare
l’esattezza; chiunque ne faccia uso per fini diversi da quelli puramente informativi cui sono destinati, se ne assume la piena
responsabilità. Tutte le informazioni contenute in questa scheda sono fornite in buona fede sulla base dei dati disponibili al momento
in cui è stata redatta.
EuroTLX SIM S.p.A. invita pertanto gli investitori ad approfondire l’analisi del prodotto finanziario attraverso la documentazione
ufficiale, ove disponibile e resa accessibile agli investitori non professionali ai sensi della legge italiana. EuroTLX SIM S.p.A. declina
ogni responsabilità per qualsiasi dato riportato nella Scheda Titolo, facendo altresì presente che i dati contenuti nella
documentazione ufficiale, in caso di contrasto, devono ritenersi prevalenti su quelli qui riportati. Si invitano inoltre gli investitori a
fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione
finanziaria e nel valutare se essa soddisfa la propria situazione finanziaria, i propri obiettivi di investimento e la propria propensione
al rischio. EuroTLX SIM S.p.A. non potrà essere ritenuta in alcun modo responsabile dell’esito di tali operazioni.