Presentazione Longo Dente - Camera di Commercio di Forlì-Cesena
Presentazione Longo Dente - Camera di Commercio di Forlì-Cesena
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FORUM TURCHIA<br />
OPPORTUNITA’ DI BUSINESS<br />
PRESENTAZIONE ALLE AZIENDE DI FORLI’ e CESENA<br />
Nicola <strong>Longo</strong> <strong>Dente</strong>, Head of International & Multinational Relations<br />
<strong>Cesena</strong>, 25 Settembre 2012<br />
0<br />
0
Un background internazionale al servizio dei nostri clienti<br />
• Per oltre 20 anni ho ricoperto incarichi nella gestione dei<br />
rapporti con aziende multinazionali ed in particolare<br />
quelle <strong>di</strong> origine Italiana all’estero<br />
• Passate esperienze in USA (oltre 13 anni), Asia (5 anni),<br />
Europa (Italia, UK) ed Est Europa (UKR)<br />
• In Turchia dal Luglio 2011 sono responsabile dei rapporti<br />
con le aziende Internazionali e Multinazionali e del cross<br />
border business con UniCre<strong>di</strong>t e le banche Internazionali<br />
• Lavoro con un team <strong>di</strong> 8 persone turche che parlano<br />
fluentemente lingue straniere (ITA, TED, FRA, ING)<br />
de<strong>di</strong>cate alla consulenza finanziaria, alla gestione dei<br />
rapporti con le aziende tramite filiale de<strong>di</strong>cata pienamente<br />
operativa (inclusa concessione cre<strong>di</strong>ti e transazioni<br />
giornaliere)<br />
• Abbiamo creato IMRB per stabilire un canale privilegiato<br />
con processi standar<strong>di</strong>zzati per le aziende clienti <strong>di</strong><br />
Unicre<strong>di</strong>t che sono attive in Turchia<br />
1
Agenda<br />
Turchia: Un mercato emergente a livello globale<br />
Sistema Bancario & Mercato Finanziario<br />
Yapı Kre<strong>di</strong> Bank<br />
2
Oggi, la Turchia e’ una delle economie emergenti piu’ promettenti del mondo<br />
ed e’ un’importante destinazione per gli investimenti grazie alla sua:<br />
• Struttura economica moderna e aperta<br />
• Performance economica in crescita<br />
• Stabilita’ politica<br />
• Popolazione <strong>di</strong>namica e giovane<br />
• Notevole potenziale <strong>di</strong> crescita<br />
3
La Turchia e’ un paese giovane e <strong>di</strong>namico con un elevato<br />
potenziale <strong>di</strong> crescita<br />
• 8 a economia Europea, 17 a economia al mondo<br />
• Demografia favorevole (43% sotto i 25 anni vs 28% nell’UE) con un’elevata crescita<br />
della popolazione (14% vs 5% nell’UE) (1)<br />
• Solide relazioni <strong>di</strong> vicinato con i paesi confinanti, l’UE e la NATO<br />
• Solide prospettive politiche ed economiche<br />
- Ambiente politico stabile con un governo a partito unico sin dal 2002 favorisce un<br />
processo decisionale rapido ed efficace<br />
- Governo incentrato sulla crescita sostenibile con un maggior sostegno per gli<br />
investimenti nazionali in aree competitive<br />
Popolazione, mln<br />
PIL, USD bln<br />
Per capita PIL, USD<br />
Turchia 2011<br />
75<br />
Eta’ me<strong>di</strong>a della popolazione 29<br />
773<br />
10,341<br />
UE 2011<br />
502<br />
43<br />
17,582<br />
34,990<br />
S&P<br />
Fitch<br />
Moody’s<br />
Ratings<br />
BB (2)<br />
BB+ (3)<br />
Ba1 (4)<br />
Inflazione (CPI) 10.4%<br />
3.1%<br />
(1) Crescita nominale in Turchia tra 2000 and 2011 ed in Eurozone tra 2000-2010<br />
(2) Sett. 2011, migliorato il rating sovrano della Lira Turca a livello investment grade 'BBB-/A-3' da 'BB+/B'. Al tempo stesso , tutti gli altri ratings, compreso il rating sovrano in valuta estera <strong>di</strong> BB sono stati<br />
confermati.(3) Nov. 2011 rivisto outlook rischio sovrano a stabile da positivo; (4) Giu. 2012 migliorato rating rischio sovrano <strong>di</strong> 1 livello a Ba! da Ba2<br />
4
Notevoli i progressi dal 2001 in termini <strong>di</strong> stabilita’...<br />
Tasso <strong>di</strong> crescita del PIL (%)<br />
• Dopo la grave crisi economica del 2001,<br />
2001<br />
7.9<br />
5.8<br />
8.9<br />
7.4<br />
6.1<br />
4.4 4.9<br />
2009<br />
9.2<br />
8.5<br />
si sono registrati anni consecutivi <strong>di</strong><br />
stabilita’ economica e crescita ad<br />
eccezione del 2009 impattato dalla crisi<br />
globale<br />
- 7.5<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007<br />
2008<br />
- 4.7<br />
2010<br />
2011<br />
• Inflazione ridotta sotto il 10%<br />
grazie a:<br />
Inflazione – me<strong>di</strong>a (%)<br />
54.4<br />
45.0<br />
25.3<br />
10.6<br />
8.2 9.6 8.8 10.5<br />
6.3<br />
8.6<br />
6.5<br />
- Politica anti-inflazionistica<br />
- Riforme strutturali<br />
- Grande economia <strong>di</strong>versificata<br />
- Settore privato <strong>di</strong>namico<br />
- Settore bancario <strong>di</strong>sciplinato<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009<br />
2010<br />
2011<br />
5
Fondamentali macroeconomici soli<strong>di</strong> con alto tasso <strong>di</strong> crescita<br />
potenziale e basso fattore <strong>di</strong> leva…<br />
Turkey 2010 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12<br />
GDP Growth (y/y) 9.2% 12.1% 9.1% 8.4% 5.0% 3.3% 2.9%<br />
Inflation (eop, y/y) 6.4% 4.0% 6.2% 6.2% 10.4% 10.4% 8.9%<br />
CBRT O/N Rate (eop) 6.5% 6.25% 6.25% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75%<br />
Industrial production (y/y) 13.1% 14.4% 8.0% 7.6% 6.5% 4.6% 3.4%<br />
Consumer Confidence Index (eop) 91.0 93.4 96.4 93.7 92.0 93.9 91.8<br />
Unemployment Rate (eop, y/y) 11.9% 11.5% 9.4% 9.2% 9.1% 9.9% 8.2%<br />
Current Account Deficit (CAD)/GDP 6.5% 8.1% 9.5% 10.1% 10.1% 9.2% 8.0%<br />
Budget Deficit/GDP 3.6% 2.9% 1.8% 1.4% 1.3% 1.5% 2.0%<br />
• Forte crescita economica nel 2011 con inizio <strong>di</strong><br />
una fase <strong>di</strong> soft lan<strong>di</strong>ng dal 4Q11 in poi. Tasso <strong>di</strong><br />
crescita del PIL 8.5% nel 2011<br />
• Tendenza inflazione stabile (Giugno 8.9%)<br />
• Bassi tassi d’interesse<br />
• Moderazione nella produzione industriale con un<br />
alto in<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> fiducia dei consumatori<br />
• Tasso <strong>di</strong> <strong>di</strong>socuppazione in fase <strong>di</strong><br />
stabilizzazione / miglioramento<br />
• Inizio <strong>di</strong> miglioramento del deficid della bilancia<br />
commerciale dal Nov. 2011 in poi (Giugno<br />
DBC/PIL: 8%)<br />
• Forte <strong>di</strong>sciplina fiscale<br />
Debito Lordo del Governo / PIL (dato al 2011) %<br />
Austria 72<br />
Germany 82<br />
Italy 120<br />
Turkey 40<br />
Source: IMF, World Economic Outlook April 2012<br />
Turkey data: Turkish Statistics Institute<br />
6
... che aumentano le aspettative sulla Turchia del resto del mondo ...<br />
• La recente performance economica Turca ha indotto le organizzazioni internazionali a considerare la Turchia<br />
come l’economia a piu’ rapida crescita in Europa :<br />
- Secondo le stime riviste dell’IMF nell’Aprile 2012, La Turchia dovrebbe essere tra le 3 economie a piu’ rapida crescita<br />
tra i membri dell’OCSE nel periodo 2012-2017, con un tasso me<strong>di</strong>o <strong>di</strong> crescita annua del 3.8%. mentre il recente piano a<br />
me<strong>di</strong>o termine, <strong>di</strong>chiarato dal governo turco in<strong>di</strong>ca una crescita del 4.7%.<br />
Crescita me<strong>di</strong>a annua del Pil reale (%) – Paesi OCSE 2011-2016<br />
Annual Average Real GDP Growth (%) - OECD Countries 2011-2016<br />
4.9<br />
4.3 4.1 4.1 3.9 3.9 3.6 3.5 3.3 3.1 3.0 2.8 2.7 2.7 2.6 2.6 2.3 2.3 2.2 2.2 2.1 2.1 2.1 1.9 1.9 1.8 1.7 1.6 1.6 1.6 1.4<br />
0.8 0.6 0.5<br />
Chile<br />
Estonia<br />
Turkey<br />
Korea<br />
Slovakia<br />
Israel<br />
Mexico<br />
Poland<br />
Sweden<br />
Australia<br />
Luxembourg<br />
Izeland<br />
NewZealand<br />
Hungary<br />
USA<br />
CzechRep.<br />
Finland<br />
Canada<br />
Ireland<br />
UK<br />
Norway<br />
Slovenia<br />
Austria<br />
Belgium<br />
France<br />
Switzerland<br />
Denmark<br />
Netherlands<br />
Germany<br />
Spain<br />
Japan<br />
Italy<br />
Portugal<br />
Greece<br />
7
…dato che le opportunita’ offerte dal mercato locale sono uniche…<br />
• E’ il piu’ grande produttore dei veicoli<br />
commerciali in Europa ed il 16° piu’<br />
grande produttore automobilistico al<br />
mondo<br />
• 8° produttore d’acciao al mondo ed il<br />
secondo nell’UE-27<br />
Mobile Internet in% dei ricavi del settore GSM<br />
8%<br />
30%<br />
• 7° destinazione piu’ visitata al mondo<br />
con oltre 28 milioni <strong>di</strong> turisti e 102<br />
milioni <strong>di</strong> passeggeri aerei<br />
• 46 milioni carte <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, 62 milioni<br />
<strong>di</strong> utenti GSM, 35 milioni <strong>di</strong> utenti<br />
Internet, ancora con un ulteriore<br />
potenziale <strong>di</strong> crescita<br />
Turkey<br />
Penetrazione Banda Larga<br />
10%<br />
EU<br />
26%<br />
Turkey<br />
EU<br />
8
... e la competitivita’ turca é migliorata negli ultimi anni grazie<br />
anche alle riforme intraprese grazie al percorso <strong>di</strong> adesione UE…<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong><br />
competitivita<br />
Migliore<br />
NOTES:<br />
RU<br />
Peggiore<br />
CZ<br />
IT<br />
HU<br />
TK<br />
RO<br />
UA BG<br />
Facilita’ <strong>di</strong><br />
fare business<br />
HU<br />
RO BG<br />
TK<br />
IT<br />
CZ<br />
RU<br />
UA<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong><br />
Percezione<br />
della Corruzione<br />
CZ<br />
TK<br />
RO<br />
BG<br />
UA<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> Competitivita’(World Economic Forum): prende in considerazione<br />
90 variabili (e.g. infrastrutture, sviluppi tecnologici, livello me<strong>di</strong>o <strong>di</strong><br />
istruzione , contesto macroeconomico)<br />
Facilita’ <strong>di</strong> fare Business(World Bank): prende in considerazione in<strong>di</strong>catori<br />
come il tempo ed il costo necessari per iniziare un affare, reclutamento <strong>di</strong><br />
manodopera ed effettuazione <strong>di</strong> transazioni nel settore import/export<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> Percezione della Corruzione (Transparency International):<br />
punteggio della corruzione percepita a livello pubblico e privato<br />
IT<br />
HU<br />
RU<br />
• Tassazione delle imprese con un’aliquota del 20%, imposta sul<br />
red<strong>di</strong>to dal 15% al 35%<br />
• 39 zone <strong>di</strong> sviluppo tecnologico , 263 zone industriali<br />
organizzate e 20 zone franche<br />
• Mercato del lavoro flessibile, capacita’ elevate, costi contenuti<br />
- Salario minimo 294 EUR vs 1,398 EUR in Francia, 53 ore <strong>di</strong><br />
lavoro a settimana vs 40-42 nel resto dell’UE, giorni <strong>di</strong> malattia<br />
per <strong>di</strong>pendente 4.6 vs 6.6 in Germania e 8.3 in Francia<br />
• Rapporto qualita’/prezzo competitivo<br />
• Regolamento piu’ favorevole agli investimenti esteri<br />
- Libero flusso <strong>di</strong> <strong>di</strong>viden<strong>di</strong><br />
• Spe<strong>di</strong>zioni efficienti e red<strong>di</strong>tizie con servizi affidabili <strong>di</strong><br />
trasporto intermodel<br />
- Valutato 6.83 vs 5.40 in Italia da IMD World Competitiveness<br />
Yearbook 2010<br />
9
... che attira importanti investimenti esteri<br />
Turchia- Investimeto Diretto Estero (IDE) – miliar<strong>di</strong> $<br />
(USD bln)<br />
25<br />
5%<br />
20<br />
4%<br />
15<br />
3%<br />
10<br />
2%<br />
5<br />
1%<br />
0<br />
0%<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
FDI FDI % of GDP (right axis)<br />
2011 primi 10 paesi – IDE in Turchia<br />
• Afflusso massiccio <strong>di</strong> investitori stranieri nel<br />
paese, specialmente in settori chiave quali i<br />
servizi finanziari e l’energia<br />
• Nel 2011, la Turchia ha attrirato un totale IDE<br />
<strong>di</strong> US$ 15.7 miliar<strong>di</strong>, con una crescita del 73%<br />
y/y vs 2010<br />
2011 primi settori – IDE in Turchia<br />
Azerbaijan<br />
, 8%<br />
France,<br />
6%<br />
UK, 6%<br />
US, 9%<br />
Russia,<br />
5%<br />
Other,<br />
15%<br />
Spain,<br />
14%<br />
Germany,<br />
4%<br />
Austria,<br />
14%<br />
Belgium,<br />
9%<br />
Netherlan<br />
ds, 10%<br />
Real<br />
Estate,<br />
4%<br />
Other,<br />
14%<br />
Financial<br />
Services,<br />
38%<br />
Energy,<br />
37%<br />
Retail, 3%<br />
Food &<br />
Beverage,<br />
4%<br />
10
Fare business in Turchia consigli pratici all’evidenza scontati ma...<br />
La Turchia e’ un paese ad alto tasso <strong>di</strong> scolarizzazione con una popolazione giovane (50% sotto<br />
i 29 anni), <strong>di</strong>namica e preparata, con buona parte della classe <strong>di</strong>rigente che ha stu<strong>di</strong>ato all’estero<br />
ed ha una forte capacita’ commerciale. Detto questo:<br />
• Pre<strong>di</strong>ligere il lavoro <strong>di</strong> team affiancando la propria conoscenza aziendale a quella <strong>di</strong> partner<br />
locali che conoscono bene il mercato e che sono in grado <strong>di</strong> apportare le conoscenze adatte e<br />
necessarie a sviluppare bene il business<br />
• Avvalersi <strong>di</strong> consulenti adatti alla propria <strong>di</strong>mensione e realta’ aziendale. La banca e’ uno dei<br />
principali canali per muovere i primi passi nel paese ma ci vuole anche uno stu<strong>di</strong>o in grado <strong>di</strong><br />
fornire assistenza amministrativa e legale. L’utilizzo <strong>di</strong> consulenti strategici e’ inoltre consigliato<br />
per formulare un piano <strong>di</strong> business con un approccio pragmatico e dei numeri sostenibili<br />
• Usufruire - anche tramite nostro - dei servizi ICE ed alla <strong>Camera</strong> <strong>di</strong> <strong>Commercio</strong> Italo Turca per<br />
la selezione ed identificazione <strong>di</strong> contropartite per B2B nonche’ per l’organizzazione <strong>di</strong> incontri e<br />
la programmazione degli appuntamenti.<br />
• Partecipare a fiere ed eventi commerciali<br />
• Mantenere i contatti con la proprieta’. L’impren<strong>di</strong>tore Turco pre<strong>di</strong>lige il rapporto personale e lo<br />
sviluppo <strong>di</strong> una buona relazione <strong>di</strong> conoscenza personale con il proprio interlocutore d’affari<br />
11
SWOT Analisi<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
FORZE<br />
Popolazione giovane<br />
Economia ad alto tasso <strong>di</strong> crescita<br />
Posizione geografica strategica per accesso al Me<strong>di</strong>o<br />
Oriente, Caucaso ed Asia Centrale<br />
Costo del lavoro piu’ contenuto se comparato<br />
all’Europa<br />
Strategia favorevole all’attrazione <strong>di</strong> investmenti esteri<br />
Stabilita’ politica<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
DEBOLEZZE<br />
Legislazione e burocrazia<br />
Deficit della bilancia commerciale significativo<br />
Tasso <strong>di</strong> risparmio interno contenuto<br />
Volatilita’ della Lira Turca<br />
Ricerca & sviluppo limitati nel settore privato<br />
Dipendenza importazioni <strong>di</strong> prodotti energetici e<br />
materie prime<br />
<br />
Provata ed aumentata resistenza agli shocks esterni<br />
OPPORTUNITA’<br />
MINACCE<br />
<br />
Continue riforme strutturali<br />
<br />
Instabilita’ regionale e <strong>di</strong>spute territoriali<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Prospettive <strong>di</strong> crescita economica a lungo termine<br />
Forte sistema bancario<br />
Incentivi per Ricerca & Sviluppo da parte del governo<br />
Processo <strong>di</strong> privatizzazioni in corso<br />
Posizione geografica strategica per prodotti energetici,<br />
trasporti e settore manifatturiero<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Impatto negativo sulle esportazioni in caso <strong>di</strong><br />
apprezzamento della TL vs EUR<br />
Materie prime scarse<br />
Dipendenza da Investimenti esteri (FDI)<br />
Competizione dura e sleale<br />
<br />
Pratica in corso per accesso all’EU<br />
12
Agenda<br />
Turchia: Un mercato emergente a livello globale<br />
Sistema Bancario & Mercato Finanziario<br />
Yapı Kre<strong>di</strong> Bank<br />
13
Una delle risposte chiave alla domanda “perche’ la Turchia” e’ “il Forte<br />
Sistema Bancario”<br />
CAGR<br />
2007 2011 2007-2011<br />
Banche # 46 44 -1%<br />
Filiali # 7.618 9.841 7%<br />
Prestiti/PIL 32% 52% 41%<br />
Prestiti/Depositi 78% 94% 81%<br />
Sofferenze% 3,5% 2,6% 3,7%<br />
Capitale regolamentare% 17,4% 15,3% 17,2%<br />
Crescita Prestiti 26% 30% 24%<br />
Crescita Depositi 14% 13% 19%<br />
ROAE 25% 15% 20%<br />
(2)<br />
(1)<br />
• Alto potenziale <strong>di</strong> crescita (principalmente retail) in<br />
un mercato sottopenetrato che offre una vasta<br />
gamma <strong>di</strong> prodotti e servizi<br />
• Mercato molto attraente per le joint ventures e<br />
partner stranieri<br />
• Settore bancario ben regolato con forte<br />
capitalizzazione, riforme delle banche statali e<br />
vigilanza in linea con le norme EU<br />
• Elevato utilizzo <strong>di</strong> tecnologia e manodopera<br />
qualificata<br />
• Forte red<strong>di</strong>tivita’, robusta crescita dei volumi,<br />
liqui<strong>di</strong>ta’ solida e miglioramento della qualita’ del<br />
cre<strong>di</strong>to<br />
(1)Average of 2007-2008-2009-2010 and 2011 used for Loans / GDP, Loans/ Deposits, NPL Ratio, CAR and ROAE , (2) exclu<strong>di</strong>ng four participation banks<br />
14
Settore bancario sottopenetrato, un’opportunita’ per una crescita rapida<br />
Il numero filiali per milioni <strong>di</strong> abitanti- #<br />
462<br />
132<br />
Eurozona Turchia<br />
(prestiti + depositi) / PIL<br />
246%<br />
104%<br />
Eurozona Turchia<br />
Prestiti alle Famiglie / PIL<br />
•Rispetto ai settori bancari dell’Eurozona, la<br />
penetrazione bancaria e’ ancora bassa<br />
•Essendo una delle economie a piu’ rapida<br />
crescita in Europa, la Turchia ed il suo<br />
sistema bancario rappresentano<br />
un’opportunita’ interessante per gli investitori<br />
stranieri grazie al notevole potenziale e<br />
spazio per un’ulteriore crescita<br />
62%<br />
Eurozona<br />
17%<br />
Turchia<br />
2010 figures for Eurozone and Turkey<br />
15
Attori principali del sistema bancario Turco<br />
Prime 10 banche del sistema bancario Turco, in<br />
termini <strong>di</strong> totale attivo ( mld EUR, Giugno-12)<br />
18<br />
17<br />
21<br />
43<br />
44<br />
51<br />
61<br />
68<br />
67<br />
73<br />
• 48 banche in totale (<strong>di</strong> cui 4 banche Islamiche),<br />
28 con partecipazione straniera<br />
• Settore bancario prevalentemente controllato<br />
da gruppi locali, anche se con una quota<br />
crescente <strong>di</strong> capitale straniero. Secondo<br />
BRSA, organo <strong>di</strong> controllo bancario, la quota<br />
<strong>di</strong> capitale straniero nel settore e’ stata del<br />
42% nei primi 9 mesi del 2011<br />
• Le prime 10 banche Turche controllano il 90%<br />
delle attivita’totali, <strong>di</strong> cui 3 sono <strong>di</strong><br />
proprieta’dello stato (Ziraat, Vakıf & Halk) e 6 o<br />
<strong>di</strong> proprieta’ straniera o con un partner<br />
straniero (Garanti, Akbank, Yapı Kre<strong>di</strong>,<br />
Finansbank, TEB, Denizbank)<br />
16
Agenda<br />
Turchia: Un mercato emergente a livello globale<br />
Sistema Bancario & Mercato Finanziario<br />
Yapı Kre<strong>di</strong> Bank<br />
17
Governance solida con due soci stabili<br />
L<br />
L<br />
• Il piu grande conglomerato Turco in<br />
termini <strong>di</strong> fatturato, esportazioni ed<br />
occupazione totale<br />
• Incentrato su energia, auto, beni <strong>di</strong><br />
consumo durevoli e finanza<br />
• Fatturato rappresenta il ~9% del PIL<br />
e le esportazioni ~11% delle<br />
esportazioni del paese (1)<br />
• Tra i primi 250 in Fortune 500 paesi<br />
50%<br />
81.8%<br />
50%<br />
100%<br />
UniCre<strong>di</strong>t<br />
Menkul<br />
Değerler (UCM)<br />
• Istituto Finanziario Italiano Leader<br />
• Geograficamente ben <strong>di</strong>versificato<br />
• Gruppo focalizzato in una vasta<br />
gamma <strong>di</strong> servizi bancari e finanziari<br />
• Presenza in 22 paesi e 50 mercati<br />
finanziari<br />
Principali in<strong>di</strong>catori<br />
L<br />
Principali in<strong>di</strong>catori<br />
Capitalizzazione € 7.2 mld<br />
Ricavi<br />
€ 22.4 mld<br />
Risultato operativo € 2.0 mld<br />
Utile netto € 1.4 mld<br />
Numero <strong>di</strong> <strong>di</strong>pendenti 81 mila<br />
18.2% (2)<br />
Azionisti/socio <strong>di</strong><br />
minoranza/mercato<br />
Capitalizzazione € 22.9 mld<br />
Ricavi<br />
€ 19.1 mld<br />
Risultato operativo € 2.9 mld<br />
Utile netto € 66 mln (3)<br />
Numero <strong>di</strong> <strong>di</strong>pendenti 161 mila<br />
(1) Source: Turkish Institute of Statistics, CBRT and Koç Hol<strong>di</strong>ng. Based on YE11 estimates<br />
(2) The Bank’s shares are listed on the Istanbul Stock Exchange and Global Depository Receipts that represent<br />
the Bank’s shares are quoted on the London Stock Exchange<br />
18<br />
(3) If goodwill impairment and purchase price allocation effect included: EUR 9.3 mln loss<br />
Note: Major in<strong>di</strong>cators based on 30 September 2011 data (€/TL rate: 2.4528); mcap based on 9 March 2012
Yapı Kre<strong>di</strong> la quarta piu’ grande banca privata Turca<br />
DATI ECONOMICO-FINANZIARI<br />
Cifre consolidate fornite (BRSA), 30 Giugno 2012<br />
Totale Attivo (mld Euro) 56.0<br />
Prestiti (mld Euro) 33.0<br />
Depositi (mld Euro) 31.0<br />
Risp. Gestito (mld Euro) 3.9<br />
# Carte <strong>di</strong> Cre<strong>di</strong>to (mln) (1) 8.7<br />
# Clienti Attivi (mln) (2) 6.4<br />
(<strong>di</strong> cui 1.4mila grosse aziende, 31.1mila me<strong>di</strong>e e 597mila piccoli<br />
impren<strong>di</strong>tori)<br />
# Filiali (3) 918<br />
# ATM 2,684<br />
# Dipendenti (4) 17,612<br />
• Bilancio sano, forte e focalizzato sul cliente<br />
• Forte liqui<strong>di</strong>ta’ e posizione finanziaria attiva<br />
• Comprovata capacita’ <strong>di</strong> controllo dei costi e<br />
miglioramento dell’efficienza<br />
• Focalizzazione sui segmenti ad alto valore<br />
aggiunto con leadership nei prodotti chiave<br />
• Vasta rete <strong>di</strong> filiali ed un marchio leader<br />
• Impegno per una crescita sostenibile<br />
Capitale (mln Euro) 1,961<br />
(1) Inclu<strong>di</strong>ng virtual cre<strong>di</strong>t cards<br />
(2) Bank-only<br />
(3) Bank-only inclu<strong>di</strong>ng 1 off-shore branch<br />
(4) Bank: 14,978<br />
19
Posizione principale/leader in segmenti chiave<br />
Giugno 2012<br />
La quarta<br />
banca Turca in<br />
termini <strong>di</strong> attivo<br />
Totale<br />
Retail<br />
AuM +<br />
Brokerage<br />
Corporate<br />
Ranking Quota <strong>di</strong> mercato<br />
# Filiali 5 9.2%<br />
Depositi 6 8.9%<br />
Prestiti 4 10.1%<br />
Prestiti al Consumo<br />
(1)<br />
7 8.1%<br />
Carta <strong>di</strong> Cre<strong>di</strong>to 1 19.1%<br />
Risparmio Gestito 2 17.7%<br />
Brokerage 2 6.6%<br />
(4)<br />
(3)<br />
(2)<br />
Prestiti 4 9.6%<br />
Lettere cre<strong>di</strong>to/Garanzie 2 14.0%<br />
Leasing 1 17.8%<br />
Factoring 1 14.7%<br />
Assicurazioni<br />
Vita 4 7.4%<br />
Fon<strong>di</strong> pensione 4 16.1%<br />
Non vita 5 6.6%<br />
(1) Inclu<strong>di</strong>ng mortgages, general purpose and auto loans, (2) Cre<strong>di</strong>t card outstan<strong>di</strong>ng volume, (3) Equity tra<strong>di</strong>ng volume, (4) Cash loans exclu<strong>di</strong>ng cre<strong>di</strong>t card outstan<strong>di</strong>ng volume and consumer loans<br />
20
Focalizzata sul cliente, modello <strong>di</strong> servizio <strong>di</strong>visionalizzato,<br />
supportato da fabbriche prodotto<br />
L<br />
Revenues and Volumes<br />
by Business Unit 2<br />
(2011)<br />
Retail Banking<br />
Cre<strong>di</strong>t Cards<br />
• 8.7 mln cards 1<br />
~432K POS<br />
• 334 <strong>di</strong>rect<br />
sales force<br />
• 329K<br />
merchants<br />
In<strong>di</strong>vidual<br />
& SME<br />
• 6.2 mln customers<br />
(ow 597 ths SME)<br />
• 767 branches<br />
• 3,620 RMs<br />
• 2,697 ATMs<br />
Mass<br />
Affluent<br />
SME<br />
Private Banking<br />
• 25 ths customers<br />
• 31 branches<br />
• 192 RMs<br />
Product Factories:<br />
#3 in Brokerage<br />
#2 in Mutual Funds<br />
Corporate /<br />
Comm. Banking<br />
Corporate<br />
• 1,434 customers<br />
• 3 branches<br />
• 66 RMs<br />
• 31 ths customers<br />
• 100 branches<br />
• 568 RMs<br />
Product Factories:<br />
L<br />
IMRB<br />
#1 in Factoring<br />
Commercial<br />
#1 in Leasing<br />
Mcap: TL 1,872 mln<br />
Retail<br />
(inclu<strong>di</strong>ng<br />
in<strong>di</strong>vidual,<br />
SME<br />
and card<br />
payment<br />
systems)<br />
Private<br />
Corporate<br />
50%<br />
53%<br />
3%<br />
7% 19%<br />
37%<br />
27%<br />
Insurance Subsi<strong>di</strong>aries<br />
International Operations<br />
Commercial<br />
21%<br />
20%<br />
#4 in Private<br />
Pension Funds<br />
#5 in Life<br />
Insurance<br />
L<br />
#5 in Non-life Insurance<br />
#1 in Health Insurance<br />
Mcap: TL 1,248 mln<br />
Treasury<br />
and Other<br />
16%<br />
31%<br />
16%<br />
Revenues Loans Deposits<br />
Note: Branch numbers by segment exclude 2 free zone, 1 off-shore and 3 mobile branches<br />
Segment figures as of Dec’11, market capitalisations as of 20 April 2012<br />
21<br />
(1) Inclu<strong>di</strong>ng 1.4 mln virtual cards<br />
(2) Based on MIS data. Cre<strong>di</strong>t card payment system revenues exclu<strong>di</strong>ng POS revenues
Parte della rete Unicre<strong>di</strong>t che consiste in…<br />
• Dipendenti: ~159,300 1<br />
• Clienti: ~ 40 milioni<br />
• Filiali: ~ 9,500 1<br />
• Attivita’ bancarie in 22 paesi<br />
• Rete internazionaale in ~50 paesi<br />
• Ricavi operativi: EUR 7,104mn (3M12); EUR 25,200mn (2011)<br />
• Risultato operativo: EUR 3,265mn (3M 12); EUR 9,740mn (2011)<br />
Forte posizione in:<br />
• Austria: # 1(16.2%) 2<br />
• Italia : # 2 (13.5%) 2<br />
• Polonia: # 2 (14.5%) 3<br />
• Germania: # 3* (3.5%) 2<br />
*considerando solo banche private<br />
… e CEE in generale:<br />
• Azerbaijan<br />
• Bosnia-<br />
Herzegovina<br />
• Bulgaria<br />
• Croatia<br />
• Czech Republic<br />
• Estonia<br />
• Hungary<br />
• Kazakhstan<br />
• Kyrgyzstan<br />
• Latvia<br />
• Lithuania<br />
• Poland<br />
• Romania<br />
• Russia<br />
• Serbia<br />
• Slovakia<br />
• Slovenia<br />
• Turkey<br />
• Ukraine<br />
Unicre<strong>di</strong>t opera con proprie banche in: Austria, Azerbaijan, Bosnia Herzegovina, Bulgaria,<br />
Croazia, Repubblica Ceka, Estonia, Germania, Ungheria, Italia, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Latvia,<br />
Lithuania, Polonia, Romania, Russia, Serbia, Slovakia, Slovenia, Turchia ed Ucraina<br />
Fonte: dati societari<br />
Mercati Internazionali<br />
• UK<br />
• Americas<br />
• Asia<br />
1 Dati al 31/3/2012; Inclusi <strong>di</strong>pendenti e filiali <strong>di</strong> sussi<strong>di</strong>arie consolidate proporzionalmente, come le filiali <strong>di</strong> Koç Financial Services branches<br />
2<br />
Posizione e quota <strong>di</strong> mercato tra parentesi: riferita a quota <strong>di</strong> mercato dei prestiti ad aziende non finanziarie al November 2011<br />
3<br />
Posizione e quota <strong>di</strong> mercato tra parentesi: riferita a quota <strong>di</strong> mercato dei prestiti corporate al November 2011<br />
22
Prodotti principali<br />
• TRANSFER<br />
Transfer with customer reference<br />
DDS (Direct Debit System)<br />
• CHEQUE<br />
Cheque endorsement<br />
Cheque collections<br />
Elec. cheque systems<br />
BANKO Banking Auto. Platform<br />
• CASH OPERATIONS<br />
Cash-in-transit services<br />
• CASH POOLING<br />
Cash concentration intrabank<br />
Cash management services<br />
• TRANSFER & EFT<br />
BANKO Banking Autom. Platform<br />
• CHEQUE<br />
Continuous cheque<br />
• LEGAL PAYMENTS<br />
Tax payments<br />
SSK payments<br />
• ELEC. ACC. SUMMARY - MT940<br />
• * SWIFT MT101<br />
• INTERNET BANKING<br />
• * EUROPEAN GATE<br />
* Transfers to local banks in local currency<br />
and book to book transfers in all<br />
currencies<br />
Marketing della Tesoreria (gestione dei rapporti clientela)<br />
Import/Export<br />
• FX / TL<br />
• FX / FX<br />
• Gold / FX<br />
• Gold / TL<br />
• Forwards (FX & TL)<br />
• Futures (FX & Comm.)<br />
• Options (FX & TL)<br />
• Swaps (FX & TL)<br />
• IRS (FX& TL)<br />
• Import payments<br />
• Import Loan<br />
• Post-Financing<br />
• Promissory note Avalization<br />
and <strong>di</strong>scounting<br />
• Import l/c (w/ or w/o<br />
<strong>di</strong>scount)<br />
• Buyer’s Cre<strong>di</strong>t<br />
• B-A / Banker Acceptance<br />
• Export collections & Export Loan<br />
• Export letters of cre<strong>di</strong>t<br />
• Forfaiting<br />
• Export receivables backed<br />
• financing(guaranteed by Yapı Kre<strong>di</strong><br />
• Factoring)<br />
• Export receivables backed financing<br />
insured by Türk Eximbank<br />
23
Riepilogo delle possibilita’ <strong>di</strong> finanziamento in Turchia<br />
TYPES<br />
CONDITIONS/ TAX ISSUES<br />
Informazioni sulle tasse sono forniti a titolo in<strong>di</strong>cativo e potrebbero non essere<br />
complete. Si prega <strong>di</strong> consultare il proprio consulente fiscale per i dettagli.<br />
Working<br />
capital<br />
Short term<br />
loans (FX)<br />
ST loans<br />
(FX indexed)<br />
Investment<br />
loan<br />
Overdraft<br />
Custom/tax<br />
payments<br />
Legal payments<br />
(KKDF)<br />
Blocked cheques<br />
YTL loans<br />
Export loan<br />
Eximbank loan<br />
Foreign Currency<br />
indexed loan<br />
Investment loan<br />
in Turkey<br />
For daily needs; no tax applied<br />
Max. maturity: 7 days ; no tax<br />
Max. maturity: 30 days; no tax<br />
Max. maturity: 7 days; no tax<br />
No limitation for maturity; 5% tax on interest<br />
No maturity limitation; 5% BSMV tax for<br />
the portion excee<strong>di</strong>ng 24 months maturity<br />
Export related documentation to be presented ; no tax<br />
5% BSMV tax on interest<br />
ad<strong>di</strong>tional 5% BSMV tax applied on profits out of FX rate<br />
developments at the date of repayment<br />
For FX loans:<br />
investment incentive certificate should be presented<br />
5% BSMV tax applied<br />
BSMV (Banka ve Sigorta Vergisi) é Tasse sulle Transazioni Bancarie e Assicurative, su tutte le entrate, compresi gli interessi ricevuti dalle<br />
banche e compagnie <strong>di</strong> assicurazione in Turchia in relazione alle loro operazioni bancarie e assicurative.<br />
Prestiti in Valuta Estera (FX):<br />
* Trasferimento <strong>di</strong> fon<strong>di</strong> in FX ricevuti/provenienti<br />
dall’Estero puo’ essere liberamente utilizzato a meno che<br />
non correlate a (i.) import/export, (ii.) finanzimentı o (iii.)<br />
apporto <strong>di</strong> capitale<br />
•Finanziamenti FX dall’Estero con la scadenza < a1 anno<br />
e 1 settimana é tassato al 3%-RUSF(KKDF) sulla quantita’<br />
<strong>di</strong> capitale sull’utilizzo singolo. Ritenuta fiscale e Partita<br />
IVA aggiuntivi potrebbero essere applicati.<br />
No RUSF su prestito FX concesso nazionale<br />
(localmente), anche con immaturity < 1 anno1 settimana<br />
* Sono concessi, oltre agli esportatori (che sono soggetti a<br />
limitazioni), anche a qualsiasi azienda in caso <strong>di</strong>:<br />
-Le operazioni con durata me<strong>di</strong>a superiore a un anno e<br />
con un importo non inferiore a 5 milioni <strong>di</strong> dollari (5% tasse<br />
BSMV ; no RUSF in caso <strong>di</strong> prestiti commerciali; 3% RUSF<br />
su capitale in caso <strong>di</strong> prestiti personali)<br />
- Transazioni con finalita commerciali e professionali che<br />
non superano l’importo dei cre<strong>di</strong>ti tenuti in valuta estera<br />
nelle filiali/sportelli in Turchia. (prorogato solo per scopi<br />
commerciali e professionali; non applicato ai<br />
singoli/in<strong>di</strong>vidui; cosi esentati dal RUSF)<br />
Prestiti in<strong>di</strong>cizzati a Valuta Estera (FX):<br />
*Il mutuante/istituto/banca concede in FX da essere<br />
utilizzato in TL<br />
* Alla scadenza il rimborso sara’ in valuta estera o in TL<br />
I vantaggi:<br />
Tassi <strong>di</strong> interesse piu’ bassi basati su Libor/ Euribor<br />
24<br />
24
Yapi Kre<strong>di</strong> il vostro partner bancario in Turchia...perche’<br />
• E’ il partner ideale nel commercial banking ed il punto/la porta d’ingresso per gli investitori stranieri<br />
in Turchia grazie alla sua vasta rete e gamma <strong>di</strong> prodotti <strong>di</strong>versificati (cash management, trade finance,<br />
project finance, treasury products, and investment banking services etc.)<br />
• Funzione <strong>di</strong> copertura centralizzata <strong>di</strong> aziende internazionali e multinazionali in Turchia attraverso<br />
una filiale de<strong>di</strong>cata. Potete stare certi che la vostra attivita’ in Turchia sara’ seguita tenendo in<br />
considerazione il vostro gruppo <strong>di</strong> proprieta’nel quadro delle esigenze globali <strong>di</strong> tesoreria del vostro<br />
gruppo<br />
• Fa’ parte della rete Unicre<strong>di</strong>t , la piu’ grande banca dei paesi CEE<br />
• Opera con filiali <strong>di</strong>rette in Azerbaijan, Olanda e Russia<br />
• E’ <strong>di</strong>rettamente attiva nell’investiment banking (M&A) leasing, factoring, prodotti <strong>di</strong> assicurazione<br />
25
In breve, Yapı Kre<strong>di</strong> é leader nella fornitura <strong>di</strong> servizi finanziari integrati<br />
Essendo un gruppo <strong>di</strong> servizi finanziari ed un sistema bancario integrato, Yapı Kre<strong>di</strong> opera con<br />
l’obiettivo <strong>di</strong> <strong>di</strong>ventare il leader in<strong>di</strong>scusso nel settore della finanza<br />
Yapı Kre<strong>di</strong> crea valore per i propri clienti attraverso l’approccio focalizzato al cliente e al settore<br />
retail, ai forti vantaggi competitivi, e ad una estesa rete <strong>di</strong> prodotti e servizi<br />
26
Conclusioni<br />
Con la sua<br />
• struttura economica integrata con l’economia mon<strong>di</strong>ale<br />
• forza lavoro giovane e istruita<br />
• ricchezza <strong>di</strong> risorse naturali<br />
• infrastruttura ben sviluppata<br />
• rapida crescita del mercato interno<br />
• industria <strong>di</strong>namica e sviluppata<br />
la TURCHIA, e’ un PAESE che si sta trasformando in un attore globale che offrira’ sempre <strong>di</strong><br />
piu’ opportunita’ interessanti e promettenti <strong>di</strong> business<br />
27
I VOSTRI CONTATTI NEL DIPARTIMENTO IMRB IN YAPI KREDI<br />
Nicola <strong>Longo</strong> <strong>Dente</strong><br />
Head of International & Multinational Relationship Banking<br />
Nicola.longodente@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Tel. + 90 212 3397988<br />
Mobile + 90 530 9773862<br />
Sales Support & Dual Coverage:<br />
International Banking Branch:<br />
Ufuk Bor (TR,ENG,IT,FR)<br />
Demet Altıntaş Kılıççı (TR,ENG)<br />
Head of Sales Support<br />
International&Multinational Corporates Relationship Manager<br />
Ufuk.Bor@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Demet.Kilicci@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Tel: +90 212 3397791 Tel: +90 212 3396572<br />
Mobile: +90 530 2918588 Mobile:+90 533 8150780<br />
Esra Omuzluoğlu (TR,ENG,GER)<br />
Nilden Zeynep Özveren (TR,ENG,FR)<br />
Sales Support Specialist<br />
International&Multinational Corporates Relationship Manager<br />
Esra.Omuzluoglu@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Zeynep.Ozveren@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Tel:+90 212 3397592 Tel: +90 212 3396590<br />
Mobile: +90 532 6518479 Mobile: +90 533 4100919<br />
Şebnem Batgı (TR,ENG,GER)<br />
Cenk Erker (TR, ENG, IT)<br />
Sales Support Specialist<br />
International&Multinational Corporates Relationship Manager<br />
Sebnem.Batgi@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Cenk.Erker@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Tel: +90 212 3397502 Tel: +90 212 3397795<br />
Mobile: + 90 532 5967181 Mobile: +90 532 6752208<br />
Aysun Under (TR,ENG,GER)<br />
Hanife Yaşar Oğuz (TR, ENG, GER)<br />
Sales Support Associate<br />
Operations Manager<br />
Aysun.Under@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Hanife.Oguz@yapikre<strong>di</strong>.com.tr<br />
Tel: +90 212 3397304 Tel: +90 212 3396523<br />
Mobile: + 90 532 4578988 Mobile: +90 532 5703121<br />
28
UNICREDIT ITALIA<br />
I contatti:<br />
CROSS BORDER BUSINESS MANAGEMENT ITALY<br />
email: CBBM-CIB@unicre<strong>di</strong>t.eu<br />
800 09 87 86<br />
Supporto alla Clientela per l'attività<br />
d'internazionalizzazione e nell’operatività con l’estero,<br />
all’interno delle Banche Estere e delle Filiali Estere <strong>di</strong><br />
UniCre<strong>di</strong>t<br />
Consulenza per ricerca <strong>di</strong> partnership, stu<strong>di</strong> <strong>di</strong> fattibilità,<br />
joint-ventures, operazioni straor<strong>di</strong>narie/M&A cross-border,<br />
informativa <strong>di</strong> ban<strong>di</strong>, gare pubbliche nazionali ed<br />
internazionali, stu<strong>di</strong> <strong>di</strong> settore<br />
Promozione delle attività internazionali <strong>di</strong> UniCre<strong>di</strong>t<br />
con controparti istituzionali (ICE, SACE, Camere <strong>di</strong><br />
<strong>Commercio</strong>, Consolati, Ambasciate, Associazioni <strong>di</strong><br />
categoria)<br />
Interfaccia operativa con le Filiali Estere, gli Uffici <strong>di</strong><br />
Rappresentanza, le Banche del Gruppo UniCre<strong>di</strong>t e le<br />
Banche Estere con cui esistono Accor<strong>di</strong> <strong>di</strong> collaborazione
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