PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CODICE ISIN IT0004423064 ...

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile“FATTORI DI RISCHIO”Descrizione sintetica delle caratteristiche degli strumenti finanziariLe Obbligazioni a Tasso Variabile emesse dalla Banca Popolare Pugliese sono strumenti di investimentoa medio/lungo termine con una durata massima pari a 5 anni che determinano l’obbligo in capoall’Emittente di rimborsare il 100% del loro valore nominale a scadenza nonché al pagamento di unaprima cedola predeterminata pari a 5% su base annuale e al pagamento di cedole successive variabili, alnetto della ritenuta fiscale,il cui importo è calcolato per ognuna applicando al valore nominale il parametrodi indicizzazione prescelto (tasso euribor 3 mesi) diminuito di uno spread indicato in punti base pari a 35ove applicabile. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato dei titoli da parte dell’emittente, nonsaranno quotati su alcun Mercato Ufficiale. Non sono applicate commissioni né implicite né esplicite néaltri oneri di sottoscrizione.Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della Banca PopolarePugliese. Le obbligazioni non rappresentano un deposito bancario e pertanto non sono coperte dallaGaranzia da parte del Fondo di Garanzia Interbancario di tutela dei depositi.1. 1 ESEMPLIFICAZIONI E SCOMPOSIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARILe obbligazioni presentano alla data del 09/10/08 un rendimento effettivo netto a scadenza pari a 4,4449ipotizzando la costanza del parametro di indicizzazione rilevato il 09/10/2008 pari a 5%.Il rendimento viene confrontato con il rendimento effettivo su base annua al netto dell’effetto fiscale di untitolo free risk di analoga durata (CCT 01 luglio 2013 IT0004101447) pari a 4,3336In particolare si evidenzia che gli strumenti finanziari non presentano alcuna componente di naturaderivativa, non sono soggetti a nessuna clausola di rimborso anticipato e non prevedono l’applicazione dicommissioni nè implicite, nè esplicite al prezzo di offerta.Per una migliore comprensione sono riportati nel successivo paragrafo 4 le esemplificazioni delrendimento dello strumento simulando il rendimento virtuale e l’andamento storico del parametro diindicizzazione.1. 2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTIRISCHIO EMITTENTEIl rischio emittente è connesso all’eventualità che la Banca Popolare Pugliese, per effetto di undeterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare gli interessi e/o rimborsare ilcapitale.Si ritiene comunque che l’attuale posizione finanziaria dell’Emittente sia tale da garantire l’adempimentonei confronti degli investitori dagli obblighi derivanti dall’emissione di strumenti finanziari. La Banca non èprovvista di alcun livello di rating.RISCHIO DI LIQUIDITA’Il rischio e’ rappresentato dalla difficoltà per l’investitore di vendere le obbligazioni prontamente primadella scadenza naturale. Gli obbligazionisti potrebbero avere difficoltà a liquidare il loro investimento, inconsiderazione del fatto che le richieste di vendita possano non trovare prontamente un valido riscontro.Pertanto l’investitore nell’elaborare la propria strategia finanziaria deve aver consapevolezza chel’orizzonte temporale dell’investimento, pari alla durata delle obbligazioni stesse all’atto dell’emissione,deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità.Non è prevista una domanda di ammissione alle negoziazioni presso alcun mercato regolamentato delleobbligazioni oggetto della presente offerta né presso Sistemi multilaterali di scambio, né il altri SistemiBilaterali, nè l’Emittente agirà in qualità di Internalizzatore Sistematico. L’emittente non si impegna apresentare in modo continuativo prezzi in acquisto e vendita, tuttavia, dietro esplicita richiesta, si riservala facoltà di negoziarle in “conto proprio” ai sensi della Direttiva 2004/39/CE (MIFID).L’emittente ha la facoltà di chiudere anticipatamente il periodo di offerta, indipendentemente dallasottoscrizione integrale o meno dell’ammontare di obbligazioni previsto, e ciò può influire sulla liquiditàdel titolo.Per maggiori dettagli sulla determinazione del prezzo si rimanda al paragrafo 6.3 della nota informativa.pag. 2

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile“FATTORI DI RISCHIO”RISCHIO DI PREZZOE’ il rischio di “oscillazione” del prezzo di mercato del titolo durante la vita dell’obbligazione.Nell’ambito dell’offerta delle obbligazioni oggetto della presente Nota Informativa, le oscillazioni di prezzodipendono essenzialmente, sebbene non in via esclusiva, dall’andamento dei tassi di interesse, dallevariazioni del merito creditizio dell’Emittente e dalla liquidità dei mercati finanziari.Se il risparmiatore volesse pertanto vendere le obbligazioni prima della scadenza naturale, il loro valorepotrebbe risultare inferiore al prezzo di sottoscrizione, ovvero il rendimento effettivo potrà risultareinferiore a quello originariamente attribuito al titolo al momento dell’acquisto.RISCHIO DI TASSO DI MERCATOE’ il rischio rappresentato dalle eventuali fluttuazioni dei tassi d’interesse sui mercati finanziari che siripercuotono sui prezzi e quindi sui rendimenti delle obbligazioni, in modo tanto più accentuato quanto piùlunga è la loro vita residua. In particolare, l’aumento dei tassi di mercato comporterebbe una diminuzionepotenziale del valore di mercato delle obbligazioni. Conseguentemente, qualora l’investitore decidesse divendere i titoli prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in manierasignificativa al prezzo di sottoscrizione dei titoli.RISCHIO CONNESSO AL DETERIORAMENTO DEL MERITO DI CREDITO DELL’EMITTENTELe obbligazioni potranno deprezzarsi in considerazione del deteriorarsi della situazione finanziariadell’Emittente. Peraltro non si può quindi escludere che i corsi dei titoli sul mercato secondario possonoessere influenzati, tra l’altro, da un diverso apprezzamento del Rischio Emittente.RISCHIO CORRELATO ALL’ASSENZA DI RATINGAll’Emittente e alle obbligazioni oggetto dell’offerta non è attribuito alcun livello di “rating” quindi non cisono indicatori sintetici di mercato sulla solvibilità dell’Emittente e la rischiosità degli strumenti. Va tuttaviatenuto in debito conto che l’assenza di rating dell’emittente e degli strumenti di debito del presenteprogramma di offerta non è di per se indicativa della solvibilità dell’emittente e conseguentemente dellarischiosità delle obbligazioni.RISCHIO SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DELL’OBBLIGAZIONE RISPETTO AL RENDIMENTO DI UN TITOLO RISKFREE (TITOLO DI STATO) (EVENTUALE)Il rendimento effettivo a scadenza su base annua risulta inferiore rispetto al rendimento di un titolo distato italiano (titolo risk free) con similare durata residua. Per maggiori dettagli si veda il punto 5.3 dellaNota Informativa del Prospetto di Base .RISCHIO CONNESSO AL CONFLITTO DI INTERESSEIn relazione ai singoli prestiti obbligazionari, l’emittente agisce quale responsabile del collocamento eagente di calcolo, ciò costituisce conflitto d’interessi in quanto l’emittente colloca titoli di propriaemissione.RISCHIO MUTAMENTO DEL REGIME FISCALEI valori netti relativi al tasso di interesse ed al rendimento delle obbligazioni sono stati calcolati sulla basedel regime fiscale in vigore alla data del presente prospetto di base. Non e’ possibile prevedere eventualimodifiche all’attuale regime fiscale durante la vita delle obbligazioni, ne’ può essere escluso che, in casodi modifiche, i valori netti indicati con riferimento alle obbligazioni, possano discostarsi anchesensibilmente da quelli che saranno effettivamente applicabili alla obbligazioni alle varie date dipagamento.Salvo diversa disposizione di legge, gli oneri derivanti dall’introduzione di nuove imposte e tasse o lamodifica di quelle in essere, sono a carico dell’investitoreRISCHIO CORRELATO ALL’EVENTUALE SPREAD NEGATIVOIl rendimento offerto presenta uno sconto (una percentuale inferiore al 100%) rispetto al rendimento delparametro di riferimento, il cui ammontare è pari a 0,35%. In caso di vendita il titolo può essere piùsensibile alle variazioni dei tassi di interesse.pag. 3

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile“FATTORI DI RISCHIO”RISCHIO CONNESSO AL DISALLINEAMENTO TRA LA PERIODICITA’ DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE E QUELLODELLA CEDOLALa periodicità della cedola non corrisponde alla periodicità del parametro di riferimento per cui ilparametro di riferimento euribor 3 mesi viene fissato per il pagamento delle cedole con frequenzatrimestrale. Tale disallineamento può agire negativamente sul rendimento del titolo.RISCHIO DI EVENTI DI TURBATIVA O STRAORDINARI RIGUARDANTI IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONEL’agente di calcolo applicherà delle regole nel calcolo del parametro di indicizzazione. Dette regole chesaranno indicate di volta in volta nelle Condizioni Definitive, possono influire negativamente sulrendimento del titolo ed in ogni caso l’emittente agirà secondo prassi di mercato ed in buona fede.RISCHIO CORRELATO ALL’ASSENZA DI INFORMAZIONIL’Emittente non fornirà, successivamente all’Emissione, alcuna informazione relativamente all’andamentodel parametro di indicizzazione prescelto.pag. 4

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile2.- CONDIZIONI DEFINITIVE DI OFFERTADenominazione Obbligazioni* BANCA POPOLARE PUGLIESE – TV 60 MESIISIN* IT0004423064Valuta di emissioneEuroAmmontare nominale massimo in emissione * pari a euro 10.000.000Valore nominale unitario obbligazione euro 1.000Numero massimo obbligazioni in emissione * num. 10.000Forma del titoloAl portatore e dematerializzato.Periodo di Offerta * dal 22/10/2008 al 04/12/2008salvo chiusura anticipata, comunicata con apposito avviso sulsito internet della Banca Popolare PuglieseLotto minimo sottoscrizione pari a num. 1 obbligazione del valore nominale di euro 1.000Investimento minimo euro 1.000Data di Emissione * 09/12/2008Data di Godimento * 09/12/2008Data di Regolamento * 09/12/2008Data di Scadenza * 09/12/2013Durata60 MESIPrezzo di Emissione* euro 1.000 per ciascuna obbligazione, pari al 100% del valorenominalePrezzo di RimborsoAlla pari (ossia al valore nominale)Modalità di RimborsoIn unica soluzione alla scadenza previstaTipo tassoTasso VariabileInformazioni prima cedolaTasso di Interesse Nominale Annuo Lordo * pari al 5,00%Tasso di Interesse Nominale Annuo Netto * pari al 4,375%(al netto dell’effetto fiscale considerandoun’aliquota pari al 12,50%)Informazioni su cedole successive alla primaParametro di indicizzazione della cedola * EURIBOR 3 MESIConvenzione di calcolo del parametro(valida solo per il tasso Euribor)* Il parametro di indicizzazione viene calcolato secondo laconvenzione 360/360Valore dello spread da applicare al parametro di * La cedola sarà diminuita di uno spread pari a 35 punti baseindicizzazioneData rilevazione parametro di indicizzazione(valida solo per il tasso Euribor)* Il parametro di indicizzazione sarà rilevato il seconto giornolavorativo antecedente l’inizio del godimento della cedola diEventi di turbativa del Parametro diIndicizzazioneriferimento* Qualora nel corso della vita del Prestito Obbligazionario, perqualsiasi motivo, non sia possibile rilevare il parametro diindicizzazione indicato, in sostituzione si applicherà il tasso astabot 3 mesi.Agente per il calcolo del tasso di interesse Banca Popolare PuglieseRendimento Effettivo Annuo Lordo* pari a 5,09181%(ipotizzando che il tasso della 1^ cedola resti invariatoper tutta la durata del prestito)Rendimento Effettivo Annuo Netto* pari a 4,4449%(ipotizzando che il tasso della 1^ cedola resti invariatoper tutta la durata del prestito e al netto dell’effettofiscale considerando un’aliquota pari al 12,50%)Frequenza pagamento Cedole* In via posticipata con periodicità trimestraleNumero cedole totali 20Data Pagamento Cedole* 9 marzo - 9 giugno – 9 settembre - 9 dicembreConvenzione di calcolo cedole* Le cedole saranno calcolate secondo la convenzione act/actCommissioni ed altri oneri a carico deiNon sono previste spese o commissioni a carico deisottoscrittorisottoscrittoriDepositario Monte Titoli S.p.A., con sede in Via Mantegna, 6 – 20154MilanoQuotazioneTitolo non quotato e non oggetto di domanda di ammissione anegoziazione in un mercato regolamentatoMercato di negoziazioneLa Banca Popolare Pugliese si impegna a trattare il titolo inmodalità di negoziazione conto proprio dietro esplicita richiestadella clientela.RatingNessun rating assegnato alla Banca Popolare Pugliese e altitolopag. 5

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile* Condizioni definitive variabili per ogni emissione3 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI – OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILEDi seguito viene riportata una esemplificazione dei rendimenti di una Obbligazione del valore Nominale dieuro 1.000, al lordo e al netto dell’effetto fiscale (ipotizzando l’aliquota fiscale del 12,50%)Dati caratteristici del titoloValore Nominale Euro 1.000,00Data di Emissione 09/12/2008Data di Scadenza 09/12/2013Durata60 mesiTipo tassoVariabileFrequenza cedolatrimestralePrima cedola 1,25%Periodo di pagamento cedole9 marzo – 9 giugno – 9 settembre – 9 dicembreParametro di indicizzazioneEuribor 3 mesiPrezzo di emissioneEuro 1000,00, pari al 100% del valore nominaleRimborsoAlla pari (ossia al valore nominale) alla data di scadenzaSpreadIl parametro di indicizzazione diminuito di 35 punti baseTaglio minimo1.000 euro4 - CONFRONTO RENDIMENTIConfrontando il rendimento delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive con quello di unCCT (Certificato di Credito del Tesoro) di similare scadenza, ad esempio il CCT 01LG13 IT0004101447, irelativi rendimenti a scadenza, al lordo e al netto dell’effetto fiscale (considerando un’aliquota pari al12,50%), calcolati alla data di emissione (prezzo di quotazione del CCT 01LG13 IT0004101447 alla datadel 09/10/2008, vengono di seguito rappresentati:Titolo BenchmarkCCT 01/07/2013IT0004101447Obbligazioni “BancaPopolare Pugliese”Serie 1667 TV – 60 mesi09/12/2013 IT0004423064Scadenza 01/07/2013 09/12/2013Prezzo 99,40 100Rendimento Lordo 4,9413% 5,09181%Rendimento Netto 4,3336% 4,44491%IL RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO LORDO A SCADENZA È VARIABILE IN FUNZIONEDELL’ANDAMENTO DELL’ EURIBOR DIMINUITO DI UNO SPREAD PARI A 35 PUNTI BASE.Simulazione retrospettivaA titolo di esempio abbiamo ipotizzato che il titolo sia stato emesso in data 09/12/2003 e sia scaduto indata 09/12/2008 e che la cedola sia stata determinata sulla base dei dati storici del tasso euribor 3 mesibase 360.pag. 6

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso VariabileData scadenza Cedola Lorda Cedola Netta09/03/2004 0,5153 0,450809/06/2004 0,5255 0,459809/09/2004 0,5290 0,462909/12/2004 0,5425 0,474709/03/2005 0,5333 0,466609/06/2005 0,5290 0,463009/09/2005 0,5335 0,466709/12/2005 0,6133 0,536609/03/2006 0,6730 0,588909/06/2006 0,7435 0,650609/09/2006 0,8235 0,720609/12/2006 0,9133 0,799109/03/2007 0,9670 0,846109/06/2007 1,0338 0,904609/09/2007 1,1880 1,039509/12/2007 1,2210 1,068409/03/2008 1,1073 0,968909/06/2008 1,2165 1,064409/09/2008 1,2400 1,085009/12/2008 1,1610 1,0158Rendimento effettivo annuo lordo: 3,03085%Rendimento effettivo annuo netto: 2,89600% (ipotizzando l’aliquota fiscale del 12,50%)Al fine di fornire all’investitore informazioni circa l’evoluzione dell’andamento dell’indice euribor a 3 mesi,divisore 360, negli anni passati, viene di seguito riportata una rappresentazione grafica dei valoriregistrati dallo stesso parametro nel periodo dal 2003 al 2008.2Simulazione retrospettiva dal 09/03/2004 al 09/12/20081,5tasso lordo10,50mar-04giu-04set-04dic-04mar-05giu-05set-05dic-05mar-06giu-06set-06dic-06mar-07giu-07set-07dic-07mar-08giu-08set-08dic-08frequenza stacco cedolapag. 7

Condizioni Definitivela Prospetto di Base – periodo 2008/2009 – Obbligazionii Tasso Variabile5 - AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL’EMISSIONEL’emissione delle Obbligazioni delle presenti Condizioni Definitive è parte del programma di offertaapprovato con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 29/05/2008 ed è autorizzata dal DirettoreGenerale con successiva determinazione in data 06/10/2008.___________________________Dott. Vito PrimiceriDirettore GeneraleBANCA POPOLARE PUGLIESEpag. 8