Jaarverslag 2011 - Stichting Kerkelijk Geldbeheer

SKG jaarverslag 2011

SKG jaarverslag 2011
Jaarverslag 2011 | 1

2
| Jaarverslag 2011

Inhoud
Organisatie
Profiel van de stichting
Meerjarenoverzicht kerngegevens 2008 – 2011
Verslag van het bestuur
Jaarrekening
Balans per 31 december
Resultatenrekening
Kasstroomoverzicht
Toelichting behorende tot de jaarrekening
Overige gegevens
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
5
7
9
11
19
20
21
22
33
34
Jaarverslag 2011 | 3

4
| Jaarverslag 2011

Organisatie
Bestuur
Drs. C. Hendriks, voorzitter
L. Veerman RA, secretaris
Mr. F.H. Kamsteeg
Mr. Drs. G. Kuipers
Drs. P.G. Noordam
Medewerkers
T.H. Copier directeur
Drs. D.A. Dreschler manager middelenbeheer en financieringen
A.P. Janssen controller / interne controle
H.O. Veenstra manager automatisering
B. Prins accountmanager buitendienst (regio noord)
R. Chr. Scheffers accountmanager buitendienst (regio zuid + west)
A. van Toorn accountmanager buitendienst (regio midden + oost)
Mevr. C. Koppenaal groepshoofd creditgelden / betalingsverkeer
Mevr. D.J. Blom medewerkster creditgelden / betalingsverkeer
Mevr. J. Buijze-van der Veen medewerkster creditgelden / betalingsverkeer
Mevr. N.J.A. de Hoop-de Jong medewerkster creditgelden / betalingsverkeer
Mevr. C.M. Soet-Schelling medewerkster creditgelden / betalingsverkeer
Mevr. J.C. van de Werken medewerkster creditgelden / betalingsverkeer
J. Aanen applicatie-ontwikkelaar
Mevr. G. Versluis-Molenaar bestuurssecretaresse
Mevr. H. van IJcken-Runhaar medewerkster kredietadministratie
J.C. Zwaan systeembeheerder
Jaarverslag 2011 | 5

6
| Jaarverslag 2011

Profiel van de stichting
Doelstelling
Stichting Kerkelijk Geldbeheer functioneert als
stichting volgens de generale regelingen van de
Pro testantse Kerk in Nederland als bedoeld in
ordinantie 11-27-3 met als doel: financiering van
kerken, kerkelijke instellingen en kerkelijke arbeid in
de ruimste zin des woords.
SKG verkrijgt geldmiddelen binnen de doelgroep
– de Protestantse Kerk in Nederland – en leent deze
zoveel mogelijk weer uit aan onder andere plaatselijke
gemeenten en kerken. Geldmiddelen die niet op
deze wijze kunnen worden uitgezet, worden belegd
bij de grote Nederlandse banken en in eerste klas
obligaties zoals de Staat der Nederlanden.
Het motto van SKG is: ‘Geld van de kerk, voor de
kerk’.
Bij het aanbieden van onze financiële producten en
diensten streven wij ernaar om te voldoen aan wat
de klant van ons verwacht: een goede dienstverlening,
optimaal gemak en concurrerende tarieven.
Kernactiviteiten
1. Sparen
Veel gemeenten hebben spaargeld beschikbaar.
Vaak wordt gespaard voor speciale doelen. Het is
Urk, nieuwbouw Kerkelijk Centrum ‘De Poort’.
van groot belang dat de spaargelden in de periode
dat ze nog niet aangewend behoeven te worden,
tegen een goed rendement belegd worden.
2. Kredietverlening: leningen en kredieten in
rekening-courant
De leningen en kredieten in rekening-courant, die
SKG verstrekt, worden aangewend voor onder
Jaarverslag 2011 | 7

8
| Jaarverslag 2011
andere restauratie van kerkgebouwen en renovatie
of nieuwbouw van overige kerkelijke gebouwen.
3. Betalingsverkeer
Er gaat veel geld om in de kerk. De kasstromen
vinden enerzijds plaats door binnenkomende vrijwillige
bijdragen (Actie Kerkbalans) en de collecten,
anderzijds door uitgaande betalingen voor
bijvoorbeeld salarissen, onderhoud gebouwen en
bijvoorbeeld diaconale giften. Voor dit geldverkeer
heeft SKG het internetprogramma “SKG Online”
beschikbaar waarmee het betalingsverkeer op de
rekening-courant gebruiksvriendelijk en veilig kan
worden verricht. Daarnaast is “SKG Cash” de oplossing
voor het stroomlijnen van het collectegeld bij
de kerkelijke gemeenten, waarmee tevens de kosten
van het betalingsverkeer ter plaatse aanzienlijk
kunnen worden ingeperkt.
Recent is het nieuwe SKG product “SKG Collect”
geïntroduceerd. Met dit product kunnen gemeenteleden
op elk moment bestellingen plaatsen of toezeggingen
doen. Eén en ander loopt via de website
van de plaatselijke gemeente en de daaraan gekoppelde
webwinkel. Een bestelling van bijvoorbeeld
collectebonnen of de toezegging van een gift kan
online via iDeal betaald worden. Veel kerkelijke
gemeenten hebben het proces van toezeggingen,
bestellingen, betalingen maar ook de geautomatiseerde
boekingen in een ledenpakket op deze wijze
gestroomlijnd.
4. Adviseren
SKG adviseert de kerkelijke gemeenten met
betrekking tot geldwerving, automatisering en balans-
en exploitatiemanagement. Inventariseren
van de plaatselijke situatie en goed luisteren naar
de klant is hierbij essentieel.

Meerjarenoverzicht
kerngegevens 2008-2011
(in duizenden euro’s)
Algemene Reserve
Toevertrouwde middelen
- Rekening-courant
- Kerkelijke (internet)spaarrekening
- SKG Spaarcontracten
- Overige
Kredieten
Rentedragende waardepapieren
Bankiers
Kasmiddelen
Balanstotaal
Netto rentebaten
Provisiebaten
Lasten
Restitutie onkosten betalingsverkeer cliënten
Netto Resultaat
2011
16.393
20.944
94.243
216.048
11.750
50.891
9.230
292.732
3.747
363.622
3.847
263
2.018
333
1.759
2010
14.634
25.584
93.033
204.520
9.373
47.729
9.230
283.661
3.612
351.108
3.748
272
2.194
282
1.544
2009
13.090
24.270
70.800
214.966
8.376
43.948
10.811
267.177
6.703
336.386
3.225
223
2.145
272
1.031
2008
12.059
23.530
40.227
234.745
7.725
50.594
13.079
242.205
8.959
322.894
3.050
165
2.134
229
852
Jaarverslag 2011 | 9

10
| Jaarverslag 2011

Verslag van het bestuur
De Stichting Kerkelijk Geldbeheer
in 2011
Jaarrekening 2011
Hierbij bieden wij u aan de opgemaakte jaarrekening
2011 van Stichting Kerkelijk Geldbeheer.
Conform het bepaalde in artikel 13 van de statuten
is de jaarrekening door Ernst & Young Accountants
gecontroleerd en van een goedkeurende
verklaring voorzien. In de bestuursvergadering
van 10 mei 2012 is de jaarrekening met de externe
accountant besproken en door het bestuur vastgesteld.
Naast het afleggen van verantwoording
geeft het ons gelegenheid de klantenkring te informeren
over de gang van zaken bij Stichting Kerkelijk
Geldbeheer (SKG).
Het bestuur heeft in 2011 vier keer vergaderd. Vaste
punten van bespreking waren de ontwikkelingen
op de financiële markten, grote financieringsaanvragen
en tussentijdse interne financiële verslagleggingen.
Regelmatig terugkerende onderwerpen
waren het risicobeleid en -beheer van de stichting
alsmede de ontwikkelingen in en rondom de Protestantse
Kerk in Nederland. Het bestuur van SKG
geeft in nauw overleg met de directeur gestalte
aan het beleid van SKG. De positionering van de
directeur brengt met zich mee dat hij actief deelneemt
aan de bestuursvergaderingen en als zodanig
het verslag van het bestuur mee ondertekent.
Nijkerk, De Fontein.
Algemeen
In 2011 begon een nieuw hoofdstuk van de al langer
slepende schuldencrisis in het eurogebied. Het
moeizame verloop van onderhandelingen tussen
regeringsleiders over uitbreiding van nieuwe steunmaatregelen
voor zwakke eurolanden, gevolgd
door openlijke meningsverschillen over de rol van
de ECB ondergroef het vertrouwen van beleggers
in een goede afloop.
De financiële markten, met name de obligatiemarkten,
werden beheerst door de eurocrisis. De
marktrente op langlopende overheidsschuld van
meerdere eurolanden steeg naar nieuwe recordhoogten.
Voor Europa is het cruciaal dat landen
met een hoge schuldenlast hun financieringstekort
beheersbaar houden. Een oplossing van de onderliggende
problemen vraagt meer tijd en kan nog
jaren duren.
Jaarverslag 2011 | 11

12
| Jaarverslag 2011
Harderwijk, Kerkelijk Centrum ‘De Regenboog’.
De Nederlandse economie, die hier niet los van kan
worden gezien, kromp in het vierde kwartaal van
2011 met 0,7%. Een kwartaal eerder was er al een
daling van 0,4%. Daarmee was een nieuwe recessie
voor Nederland een feit. De bezuinigingsdrift
van de overheid en de terughoudendheid van consumenten
staat een opleving van onze economie in
de weg.
Ondanks de turbulente ontwikkelingen en spanningen
op de financiële markten, kan SKG terugzien
op een goed verslagjaar. In de gepresenteerde jaarcijfers
2011 komt dit goed tot uitdrukking.
Bij financiële instellingen zijn risico en risicobeheer
een belangrijk aandachtsgebied. Cruciaal is het
gevoerde uitzettingenbeleid van de toevertrouwde
middelen. SKG heeft vanaf haar oprichting altijd
vastgehouden aan een risicomijdend traditioneel
uitzettingenbeleid. Een gezonde financieringsportefeuille
binnen de kerkelijke doelgroep is hiervoor
de basis. Daarnaast is belegd in bankdeposito’s
bij grote Nederlandse banken en in obligaties
van de Staat der Nederlanden of hieraan gerelateerde
fondsen. Evenals voorgaande jaren is het
activiteitenvolume in 2011 bij SKG weer gestegen.
Het bedienen van de besloten kring – de Protestantse
Kerk in Nederland (PKN) – maakt SKG tot
een bijzondere speler op de financiële markt. Door
de kosten beheersbaar te houden, maatwerk producten
en concurrerende tarieven te bieden kan
SKG zich duidelijk onderscheiden. De positionering
van SKG in de PKN maakt de stichting tot
een unieke speler met veel toegevoegde waarde
voor de plaatselijke gemeenten. Als gevolg hiervan
besluiten steeds meer kerkelijke gemeenten hun
spaargelden en betalingsverkeer onder te brengen
bij SKG. Met het internetprogramma “SKG Online”
kunnen klanten hun financiële transacties veilig en

snel afwikkelen en hebben zij op elk gewenst moment
real time inzicht in de financiële posities. De
directe koppeling aan een boekhoudpakket maakt
dat de verdere verwerking in de financiële administratie
soepel verloopt. Dit levert ter plaatse veel
tijdsbesparing op.
Evenals voorgaande jaren zijn in het afgelopen jaar
weer de nodige ontwikkelingen geweest betreffende
nieuwe of gewijzigde wet- en regelgeving welke
betrekking hebben op financiële instellingen. Voor
zover van toepassing wil SKG zich hieraan confirmeren
en zal zij ontwikkelingen hieromtrent nauwgezet
blijven volgen.
Renteontwikkeling
Voor SKG zijn de ontwikkelingen op de kapitaal- en
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
januari
februari
maart
april
mei
juni
geldmarkt zeer belangrijk. De economische gang
van zaken in 2011 zorgde voor de nodige beweging
op beide markten. De trend op de kapitaalmarkt
was neerwaarts gericht, terwijl die van geldmarkt
tot het 4e kwartaal opwaarts gericht was, waarna
zich ook hier een lichte daling inzette. Per saldo
groeiden de kapitaal- en geldmarkt naar elkaar toe.
Zo was op de geldmarkt de driemaands euribor
rente eind december 2011 1,36%. Ultimo december
2010 was deze rente 1,01%. De tienjaars rente
op de kapitaalmarkt was eind december 2011
2,39%. Ultimo december 2010 was deze rente
nog 3,32%.
Onderstaand een grafiek van het verloop van de
geld- en kapitaalmarktrente in 2011.
3 maands euribor 10 jaars rente (IRS)
juli
augustus
september
oktober
november
december
Jaarverslag 2011 | 13

14
| Jaarverslag 2011
Financiële uitkomsten
Balans
De groei van de bedrijfsactiviteiten komt tot uiting in
de groei van het balanstotaal met 3,56% van € 351,1
miljoen naar € 363,6 miljoen (2010 +4,37%). Het gerealiseerde
groeicijfer 2011 is in het licht van de onrustige
situatie op de finan ciële markten goed te noemen.
Uit het “meer jarenoverzicht kerngegevens” op bladzijde
9 is op te maken dat SKG over een reeks van
jaren een gezonde stabiele groei heeft gerealiseerd.
De ontwikkeling van de toevertrouwde middelen
resulteerde in een toename van € 10,5 miljoen
tot € 343,0 miljoen. De muterende en nieuw toevertrouwde
geldmiddelen werden door de klanten
grotendeels vastrentend weggezet. Een positieve
ontwikkeling die verband houdt met enerzijds de
goede tarieven die SKG biedt, anderzijds spreekt
er vertrouwen uit dat cliënten graag een langjarige
relatie met SKG aangaan.
Het is positief dat na de teruggang in 2009 het investeringsvolume
bij kerkelijke gemeenten en aanverwante
instellingen zowel in 2010 als ook in 2011
is toegenomen. Het totaal aan verstrekte leningen en
kredieten in rekening-courant nam in 2011 met € 3,2
miljoen toe naar € 50,9 miljoen.
Het totale eigen vermogen van de stichting komt na
toevoeging van het netto resultaat 2011 uit op € 16,4
miljoen.
Resultatenrekening
De totale baten, het renteresultaat en de provisiebaten
tezamen, namen toe met 2,24% en komen uit op
€ 4,1 miljoen. Deze toename is het gevolg van groei
van de toevertrouwde middelen en uitzettingen. De
gemiddelde rentemarge liep in 2011 iets terug, maar
kon gelet op de marktomstandigheden en de gerealiseerde
groei goed worden vastgehouden.
De totale lasten zijn in 2011 ten opzichte van 2010
met 8,02% gedaald. De daling van de “beheerlasten”
in 2011 heeft onder andere te maken met
de in 2010 gemaakte kosten voor de viering van het
40 jarig jubileum en de nieuw ontwikkelde en ingevoerde
SKG huisstijl. In navolging van 2010 zijn de
afschrijvingslasten in 2011 verder afgenomen. De
gestegen personeelslasten in 2011 hebben een eenmalig
karakter.
Procesbeheersing en structurele kostenreductie
gaan hand in hand bij SKG. Zo heeft het
automatiseren van de toegenomen werkzaam heden
en activiteiten al vele jaren een rem gezet op de
groei van het aantal fte’s bij SKG. Vanwege tijdelijke
vervanging is het gemiddeld aantal fte. toch nog
licht gestegen in 2011. Uiteraard is het een must
en continue proces dat de continuïteit van de werkzaamheden
en het beveiligingsniveau rondom “SKG
Online” gegarandeerd blijven. Gelet op het eenmalige
karakter van een aantal kostensoorten is het totale
kostenniveau over 2011 acceptabel te noemen.

Restitutie kosten betalingsverkeer cliënten
Ook in 2011 heeft SKG geen mutatiekosten van het
“rekening-courant betalingsverkeer bij SKG” aan de
cliënten doorberekend. In de praktijk is het betalingsverkeer
voor SKG cliënten vrijwel gratis. Door
toegenomen activiteiten nam de totale “restitutie
kosten betalingsverkeer” aan de cliënten in 2011
verder toe. Het bedrag dat in 2011 is teruggegeven
aan de cliënten komt uit op € 333.000,- (2010
€ 282.000,-).
Netto resultaat
Het netto exploitatieresultaat komt uit op € 1.759.000,-
(2010 € 1.544.000,-). Het bedrag is toegevoegd aan
de algemene reserve.
Financiële kengetallen
De solvabiliteit uitgedrukt in de “capital ratio” beloopt
ultimo 2011 4,51% (2010 4,17%). Dit kengetal
wordt berekend door het eigen vermogen te
delen door 1,00% van het balanstotaal. Vanwege
de kredietcrisis moeten veel financiële instellingen
de komende jaren een veel grotere kapitaalbuffer
aanleggen dan voor de crisis gebruikelijk was. Voor
een financiële instelling als SKG, zal ondanks het
van toepassing zijnde lagere risicoprofiel, op termijn
ook een hogere capital ratio verwacht worden.
De gerealiseerde stijging is daarom een goede ontwikkeling.
Het opgelopen percentage geeft aan dat
het netto resultaat over 2011 niet is achtergeble-
ven bij de gerealiseerde groei van het balanstotaal.
De ratio “kosten als percentage van de inkomsten”
(exclusief restitutie kosten betalingsverkeer), komt
ultimo 2011 uit op 0,49 (2010 0,55).
Bedrijfsontwikkelingen in 2011
De creditgelden
Het totaal van de toevertrouwde middelen,
inclusief de gelden in rekening-courant kwam uit
op € 343,0 miljoen (2010 € 332,5 miljoen). Zie
figuur 1.
350
340
330
320
310
300
290
280
2008
2009
2010
2011
Figuur1: Toevertrouwde middelen (bedragen x 1 miljoen euro)
Veel cliënten maakten de keuze hun geldmiddelen
langer vast te zetten. Aan de trend van vast naar variabel
kwam daarmee een eind in 2011. Het saldo op
Jaarverslag 2011 | 15

16
| Jaarverslag 2011
de “SKG Spaarcontracten” steeg bijvoorbeeld van
€ 204,5 miljoen naar € 216,0 miljoen. De inleg op
de variabel rentende “Kerkelijke- en Internet spaarrekeningen”,
bedroeg ultimo 2010 € 93,0 miljoen, en
is ultimo 2011 licht opgelopen naar € 94,2 miljoen.
De kredietportefeuille
Het is een opmerkelijke positieve ontwikkeling dat
kerkelijke gemeenten en aanverwante instellingen in
2010 en 2011 merkbaar meer hebben geïnvesteerd
in onroerende zaken. Het uitstaande bedrag aan leningen
en kredieten is bij kerkelijke gemeenten en
aanverwante instellingen als gevolg hiervan toegenomen
met 6,62%. Door de minder goede economische
vooruitzichten werd er in 2009 door de cliënten
minder geleend en lag het accent meer op het aflossen
van bestaande leningen en kredieten. De balans
opmakend is zowel kwantitatief maar ook kwalitatief
de kredietportefeuille in 2011 weer versterkt.
Vooruitzichten voor 2012
Over een reeks van jaren heeft SKG een stabiele
groei laten zien in het activiteitenvolume. Het
gebruik van internet is de basis van onze groeistrategie.
“SKG Online”, “SKG Collect” en de website
bieden aantrekkelijke mogelijkheden voor een
financiële instelling als SKG, dat geen duur netwerk
aan bijkantoren kent. Gelet op de economi-
sche ontwikkelingen en de relatief lage rentevoet
verwacht SKG voor het komende boekjaar een getemperde
groei in de toevertrouwde middelen. De
beoogde groei in het activiteitenvolume wil SKG in
principe realiseren met het huidige aantal fte. Voor
2012 verwachten wij dat het investeringsvolume bij
kerkelijke gemeenten en aanverwante instellingen
zich in het gunstigste geval zal stabiliseren op het
huidige niveau. Doordat SKG de kosten goed in de
hand heeft kan het nettoresultaat van 2011 wellicht
worden geëvenaard. Daarbij wordt er dan wel van
uitgegaan dat de rentemarge op een aanvaardbaar
peil kan worden gehouden. Aangaande de getroffen
voorziening kredietverliezen wordt, met de
thans bekende inzichten, ervan uitgegaan dat het
debiteurenrisico niet zal toenemen.
Organisatie
ICT en Operations
De ICT omgeving van SKG is professioneel opgezet.
Door technologische vernieuwingen is SKG
in staat blijvend succesvol en veilige maatwerk
dienstverlening aan te bieden aan haar klanten.
Elk jaar blijken er weer investeringen nodig om dit
professionele niveau van de ICT omgeving vast te
houden. Met het verder uitgebreide CRM pakket
zijn in 2011 de interne processen waar mogelijk
nog verder geautomatiseerd en gestroomlijnd. De

eveiliging rondom “SKG Online” bleef door gedane
investeringen op een zeer hoog niveau. De
ontwikkelingen hieromtrent volgen elkaar snel op
en blijven daardoor voortdurend de aandacht vragen.
Verder werden bij diverse geautomatiseerde
systemen functionele verbeteringen doorgevoerd.
Risicobeheer
De groei van de financiële dienstverlening en situatie
op de financiële markten vraagt om adequaat
risicobeheer. Het nemen van afgewogen
risico’s vormt onderdeel van de bedrijfsvoering
bij SKG. Om zeker te stellen dat risico’s weloverwogen
worden genomen heeft SKG voorzover
mogelijk de risicobeheeractiviteiten in de dagelijkse
bedrijfs activiteiten en de strategische planning
geïntegreerd. Periodiek worden risico’s en
risicobeheermaat regelen bezien en waar noodzakelijk
worden adequate maatregelen genomen.
Als financiële instelling ziet SKG zich geconfronteerd
met diverse risico’s. Het gaat hierbij om het
kredietrisico, het renterisico, het liquiditeitsrisico
en het operationele risico.
Kredietrisico
Het kredietrisicobeleid van SKG is behoudend en
voorzichtig. Het proces van fiattering van kredieten
is fijnmazig van aard. De belangrijkste principes zijn
als volgt:
- bekendheid met de kerkelijke instelling en/of
kerkelijke gemeente ter plaatse: de medewerkers
dienen optimaal geïnformeerd te zijn over
de aard van de kerkelijke gemeente en haar
toekomstige financiële kasstromen;
- de product- en juridische kennis op het gebied
van financieringen dient bekend te zijn bij de
medewerkers die zich bezig houden met het
verstrekken van kredieten;
- het vierogenprincipe, twee bevoegde functionarissen
dienen het kredietvoorstel goed te
keuren;
- voor de fiattering van kredieten boven de
€ 250.000 is een kredietcommissie ingesteld.
Eénmaal per jaar wordt door de kredietcommissie
een kredietrevisie uitgevoerd voor alle posten in de
portefeuille van SKG. Hierbij wordt onder andere
kritisch gekeken naar de gestelde zekerheden en
wordt een inschatting gemaakt of de toekomstige
kasstromen voldoende zijn voor het betalen van
rente en aflossing.
Renterisico
Binnen strikt geformuleerde richtlijnen wordt het
renterisico beheerst. Minimaal twee maal per
maand wordt het renterisico door middel van het
matchingoverzicht bepaald.
Jaarverslag 2011 | 17

18
| Jaarverslag 2011
Liquiditeitsrisico
Het liquiditeitsrisico omvat het risico dat SKG op
enig moment niet kan voldoen aan haar betalingsverplichtingen.
Vanwege de aanhoudende onrust
op de financiële markten worden voortdurend
ruimere liquiditeiten aangehouden.
Operationeel risico
Deze risicocategorie omvat het verlies door falende
interne processen, mensen en systemen of door
externe gebeurtenissen. SKG beperkt de operationele
risico’s tot een minimum door het stimuleren
van risicobewustzijn van de medewerkers en het
treffen van adequate maatregelen. Speerpunten
hierbij zijn een strikte functiescheiding in processen
en een passende uitwijkmogelijkheid voor de ICT
gerelateerde risico’s.
Personeel
CAO
De honorering van de medewerkers van de stichting
vindt plaats conform de richtlijnen van de
arbeidsvoorwaardenregeling van de Protestantse
Kerk in Nederland.
Medewerkers
Bij SKG streven we ernaar behalve de dienstverlening
aan de klant ook de interne dienstverlening
steeds te verbeteren. Voor het realiseren van haar
doelstellingen is SKG in grote mate afhankelijk van
de inbreng en betrokkenheid van haar medewerkers.
Vakbekwame en gemotiveerde medewerkers
zijn een must voor het leveren van goede prestaties
en het behalen van doelstellingen. Van SKG medewerkers
wordt een grote deskundigheid verwacht.
Dit betekent voor hen regelmatig bijleren en geconfronteerd
worden met veranderende processen en
administratieve procedures.
Het bestuur en de directie van de stichting danken
de medewerkers voor hun inzet en betrokkenheid in
het afgelopen jaar.
Gouda, 10 mei 2012.
Namens het bestuur,
Drs. C. Hendriks, voorzitter
T.H. Copier, directeur

Jaarrekening
Balans per 31 december
(na winstbestemming)
(bedragen in duizenden euro’s)
Activa
Kasmiddelen
Bankiers
Kredieten
Rentedragende waardepapieren
Materiële vaste activa
Overlopende activa en overige vorderingen
Totaal Activa
Passiva
Toevertrouwde middelen
Overlopende passiva en overige schulden
Kapitaal
Algemene Reserve
Eigen vermogen
Totaal Passiva
Toelichting
3
4
5
6
7
Toelichting
8
9
10
11
2011
3.747
292.732
50.891
9.230
1.418
5.604
363.622
2011
342.985
4.243
347.228
1
16.393
16.394
363.622
2010
3.612
283.661
47.729
9.230
1.516
5.360
351.108
2010
332.510
3.963
336.473
1
14.634
14.635
351.108
Niet in de balans opgenomen verplichtingen 12 2.392 3.186
Jaarverslag 2011 | 19

20
| Jaarverslag 2011
Resultatenrekening
(na winstbestemming)
(bedragen in duizenden euro’s)
Rentebaten
Rentelasten
Saldo rente
Provisie
Totaal baten
Personeelslasten
Andere beheerlasten
Afschrijvingen
Totaal lasten
Exploitatieresultaat
Af: restitutie kosten betalingsverkeer cliënten
Netto-resultaat
Toelichting
13
14
15
16
17
2011
13.788
9.941
3.847
263
4.110
1.207
607
204
2.018
2.092
333
1.759
2010
13.184
9.436
3.748
272
4.020
1.090
819
285
2.194
1.826
282
1.544

Kasstroomoverzicht
(bedragen in duizenden euro’s)
Winst
Afschrijvingen
Mutatie te ontvangen interest
Mutatie te betalen interest
Overige overlopende activa
Overlopende passiva en overige schulden
Mutatie bankiers
Mutatie kredieten
Mutatie toevertrouwde middelen
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
Verkopen en aflossingen uit beleggingsportefeuille
Investeringen in onroerende zaken en bedrijfsmiddelen
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
Kasstroom
Kasstroom
Liquiditeiten begin van het jaar
Liquiditeiten eind van het jaar
In dit saldo zijn de volgende posten begrepen
Kasgelden en banktegoeden
Liquiditeiten eind van het jaar
1.759
204
-186
242
-58
38
-9.071
-3.162
10.475
-
-106
2011 2010
241
-106
135
135
3.612
3.747
3.747
3.747
1.544
285
761
-846
-10
-74
-16.484
-3.781
14.098
1.581
-165
-4.507
1.416
-3.091
-3.091
6.703
3.612
3.612
3.612
Jaarverslag 2011 | 21

22
| Jaarverslag 2011
Toelichting behorende tot de jaarrekening
1 Algemeen
De Stichting Kerkelijk Geldbeheer is een kerkelijke
stichting en is derhalve vrijgesteld van vennootschapsbelasting.
Alle bedragen luiden in euro’s tenzij
ander vermeld.
2 Grondslagen voor de waardering van
de activa en de passiva en de bepaling
van het resultaat
Waar nodig liggen aan de bedragen zoals vermeld
in deze jaarrekening, schattingen en veronderstellingen
van het management ten grondslag.
De belangrijkste schatting heeft betrekking op de
bepaling van de voorziening voor oninbaarheid.
Waardering en resultaatbepaling
Voor zover niet anders vermeld worden posten in
de balans gewaardeerd tegen nominale waarde.
Baten en lasten worden toegerekend aan het boekjaar
waarop zij betrekking hebben.
Kasmiddelen
De kasmiddelen worden gewaardeerd tegen nominale
waarde en zijn inclusief opgelopen rente.
Bankiers
De bankiers worden gewaardeerd tegen nominale
Krimpen a/d IJssel, Rehobothkerk.
waarde. Met uitzondering van de deposito’s is het
saldo van de bankiers inclusief opgelopen rente.
Kredieten
De kredieten zijn opgenomen onder aftrek van de
nodig geachte voorziening voor oninbaarheid. Het
management van SKG bepaalt of er aanwijzingen
zijn van bijzondere waardeverminderingen van belangrijke
kredieten.
In de post kredieten is een voorziening opgenomen
voor een bedrag van € 205.000 in verband met
mogelijk lagere toekomstige kasstromen. Deze voorziening
heeft betrekking op een individuele post.
Rentedragende waardepapieren
Rentedragende waardepapieren worden in principe
duurzaam aangehouden tot de aflossingsdatum en
worden gewaardeerd op nominale waarde. Verschillen
tussen kostprijs en nominale waarde worden in

het jaar van aankoop opgenomen in een rente-egalisatierekening
en gedurende de resterende looptijd
geamortiseerd en ten laste dan wel ten gunste van
het resultaat geboekt. Voor zover voorgenoemde
resultaatverwerking ertoe zal leiden dat per saldo
meer rentelasten worden geactiveerd dan rentebaten
worden gepassiveerd, zal het meerdere als rentelast
in de resultatenrekening worden opgenomen.
Materiële vaste activa
De materiële vaste activa worden gewaardeerd
tegen aanschaffingswaarde verminderd met op
lineaire basis berekende afschrijvingen, gebaseerd
op de verwachte economische levensduur. Een uitzondering
hierop is de kantoorautomatisering welke
een afschrijvingsschema kent van 40% in het 1e jaar, 30% in het 2e jaar en 30% in het 3e jaar. Kosten
in verband met de aanschaf van software worden
jaarlijks voor 33,33% van de aanschafwaarde
ten laste van het resultaat gebracht. De jaarlijkse afschrijving
op het gebouw, de technische installaties
en de grond is respectievelijk; 2%, 10% en nihil.
Overlopende activa & overige vorderingen
De overlopende activa & overige vorderingen zijn
opgenomen tegen nominale waarde.
Toevertrouwde middelen
De toevertrouwde middelen worden gewaardeerd
tegen nominale waarde.
Overlopende passiva & overige schulden
De overlopende passiva & overige schulden zijn
opgenomen tegen nominale waarde.
Grondslagen voor het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens
de indirecte methode, waarbij onderscheid gemaakt
wordt tussen kasstromen uit operationele activiteiten,
investerings- en financieringsactiviteiten.
Onder liquiditeiten worden de activa verantwoord
die zonder beperkingen kunnen worden opgenomen.
Het kasstroomoverzicht geeft inzicht in de herkomst
van de liquiditeiten, die gedurende het jaar
beschikbaar zijn gekomen en de wijze waarop de
liquiditeiten gedurende het jaar zijn aangewend.
De kasstromen worden gesplitst naar die uit operationele,
investerings- en financieringsactiviteiten.
Als liquiditeiten worden aangemerkt de aanwezige
kasmiddelen, alsmede de per saldo direct opeisbare
tegoeden bij banken. De mutaties saldo bij
bankiers, de kredietverlening en de toevertrouwde
middelen zijn opgenomen onder kasstroom uit
operationele activiteiten.
Investeringsactiviteiten omvatten de aan- en verkopen
en aflossingen inzake beleggingsportefeuilles,
alsmede de aan- en verkopen van onroerende
zaken en bedrijfsmiddelen. De opname en aflossing
van lang vreemd vermogen worden als financierings
activiteiten aangemerkt.
Jaarverslag 2011 | 23

24
| Jaarverslag 2011
Toelichting op de balans
Activa
3 Bankiers
De samenstelling van de post bankiers luidt als volgt:
Deposito’s
Spaarrekeningen
Er zijn ten behoeve van aan SKG verstrekte kredietfaciliteiten, deposito’s verpand voor een totaalbedrag
van € 47.500.000,-. Van deze faciliteiten is in 2011 en 2010 geen gebruik gemaakt.
De resterende looptijd van de deposito’s ultimo boekjaar luidt als volgt:
Tot 3 maanden
Van 3 maanden tot 1 jaar
Van 1 jaar tot 5 jaar
Meer dan 5 jaar
2011
223.412
69.320
292.732
2011
6.500
31.381
99.340
86.191
223.412
De saldi op de spaarrekeningen staan ter vrije beschikking en kunnen zonder beperkingen worden
opgenomen.
2010
221.290
62.371
283.661
2010
17.000
37.338
86.761
80.191
221.290

4 Kredieten
De samenstelling van de kredieten luidt als volgt:
Leningen
Rekening-courant krediet
Af: voorziening voor mogelijke oninbaarheid
De resterende looptijd van de kredieten ultimo boekjaar is als volgt:
Tot 3 maanden
Van 3 maanden tot 1 jaar
Van 1 jaar tot 5 jaar
Meer dan 5 jaar
2011
43.755
7.341
51.096
205
50.891
2011
8.590
1.387
11.626
29.288
50.891
2010
37.401
10.533
47.934
205
47.729
2010
11.303
1.697
9.198
25.531
47.729
Jaarverslag 2011 | 25

26
| Jaarverslag 2011
5 Rentedragende waardepapieren
De rentedragende waardepapieren worden gerekend tot de beleggingsportefeuille. Het verloop van de
portefeuille gedurende het jaar kan als volgt worden weergegeven:
Stand per 1 januari
Afgelost / uitgelopen
Stand per 31 december
De portefeuille rentedragende waardepapieren is evenals voorgaand jaar geheel ter beurze genoteerd. De
beurswaarde van de rentedragende waardepapieren bedraagt per 31 december 2011 € 10.742.152,-
(2010 € 10.381.433,-).
Het bedrag dat inzake rentedragende waardepapieren volgend jaar opeisbaar is bedraagt € 453.780,-.
2011
9.230
-
9.230
2010
10.811
-1.581
9.230

6 Materiële vaste activa
Het verloop van de geactiveerde materiële vaste activa kan als volgt worden weergegeven:
Aanschaffingswaarde 1-1-2011
Afschrijving tot en met 1-1-2011
Boekwaarde per 1-1-2011
Mutaties in de boekwaarde:
Investeringen 2011
Desinvesteringen 2011
Afschrijvingen 2011
Desinvesteringen afschrijvingen 2011
Aanschaffingswaarde 31-12-2011
Afschrijving tot en met 31-12-2011
Boekwaarde per 31-12-2011
Gebouw
1.482
-272
1.210
17
-2
-33
2
-16
1.497
-303
1.194
Kantoorautomatisering
746
-459
287
45
-424
-158
424
-113
367
-193
174
Kantoorinrichting
33
-14
19
44
-13
-13
13
31
64
-14
50
Totaal
2.261
-745
1.516
106
-439
-204
439
-98
1.928
-510
1.418
Jaarverslag 2011 | 27

28
| Jaarverslag 2011
7 Overlopende activa en overige vorderingen
De samenstelling van de overlopende activa en overige vorderingen is als volgt:
Rente alsmede te amortiseren op obligaties (deel boven pari)
Overige vorderingen en voorraden
Ultimo 2011 is een bedrag van € 12.024,- als langlopend te beschouwen (2010 € 13.919,-).
Passiva
8 Toevertrouwde middelen
De samenstelling van de toevertrouwde middelen is:
SKG Spaarcontracten
Spaarrekeningen
Rekening-courant, dagelijks opvraagbaar
Depots inzake leningen
Leningen i.z. financiering materiële vaste activa
2011
5.503
101
5.604
2011
216.048
97.515
20.944
8.251
227
342.985
2010
5.317
43
5.360
2010
204.520
97.566
25.584
4.613
227
332.510

De resterende looptijd van de SKG Spaarcontracten ultimo boekjaar is als volgt:
Tot 3 maanden
Van 3 maanden tot 1 jaar
Van 1 jaar tot 5 jaar
Meer dan 5 jaar
9 Overlopende passiva en overige schulden
De samenstelling van de overlopende passiva en overige schulden is:
Rente
Overige nog te betalen schulden en te amortiseren obligaties
(deel onder pari)
Ultimo 2011 is een bedrag van € 64.757,- als langlopend te beschouwen (2010 € 84.746,-).
10 Kapitaal
Dit betreft het bij de oprichting van de Stichting Kerkelijk Geldbeheer door de Generale Financiële Raad van
de Nederlandse Hervormde Kerk gestorte stichtingskapitaal.
2011
7.200
30.430
104.388
74.030
216.048
2011
3.563
680
4.243
2010
11.674
25.034
105.216
62.596
204.520
2010
3.321
642
3.963
Jaarverslag 2011 | 29

30
| Jaarverslag 2011
11 Algemene Reserve
Het verloop van de Algemene Reserve is als volgt weer te geven:
Stand per 1 januari
Bij: resultaat boekjaar
Stand per 31 december
12 Niet in de balans opgenomen verplichtingen
2011
14.634
1.759
16.393
Ultimo 2011 betreft dit afgegeven (bank)garanties voor een totaalbedrag van € 2.392.023,-
(2010 € 3.186.142,-)
2010
13.090
1.544
14.634

Toelichting op de resultatenrekening
13 Rentebaten
Deze post omvat rentebaten uit vorderingen op bankiers, verstrekte kredieten en die uit rentedragende
waardepapieren, alsmede provisies die het karakter van rente hebben, boete voor vervroegde aflossing,
amortisatie van agio’s en disagio’s en ruilresultaten. De rente uit rentedragende waardepapieren bedraagt
€ 464.889,- (2010 € 523.060,-).
14 Rentelasten
Deze post omvat rentelasten uit al dan niet in schuldbewijzen belichaamde schulden, alsmede provisies die
het karakter van rente hebben, boeten voor vervroegde aflossing.
15 Personeelslasten
Lonen en salarissen
Sociale lasten
Pensioenlasten
Opleidingen
Overige werkgeverslasten en personeelskosten*
* In het cijfer van 2011 en 2010 is een bijzondere last van resp. € 130.569,- en € 32.119,- opgenomen in
verband met afvloeiingsregelingen.
Het aantal fte’s komt ultimo 2011 uit op 15,41 (2010 14,48). Het bestuur van de stichting heeft over
2011 en 2010 geen bezoldiging ontvangen.
2011
795
53
89
14
256
1.207
2010
787
57
84
10
152
1.090
Jaarverslag 2011 | 31

32
| Jaarverslag 2011
16 Andere beheerlasten
Administratie- en bureaukosten
Beheerkosten
Overige kosten *
* De hogere overige kosten in 2010 hebben betrekking op de overgang naar een nieuwe huisstijl en de
viering van het 40 jarig jubileum.
17 Restitutie kosten betalingsverkeer cliënten
In 2011 is aan cliënten een restitutie op de kosten van het betalingsverkeer verleend van totaal
€ 333.594,- (2010 € 282.489,-). Afgezien van een gering vast bedrag per rekening-courant is het betalingsverkeer
geheel gratis.
Gouda, 10 mei 2012
Het bestuur,
C. Hendriks
L. Veerman
F.H. Kamsteeg
G. Kuipers
P.G. Noordam
2011
389
161
57
607
2010
416
185
218
819

Overige gegevens
Resultaatbestemming
Het bestuur heeft besloten het netto resultaat over
2011 ad € 1.759.000,- aan de Algemene Reserve
toe te voegen hetgeen reeds in de jaarrekening is
verwerkt.
Controleverklaring van de onafhankelijke
accountant
De controleverklaring van de onafhankelijke
accountant is opgenomen op de volgende bladzijde.
Aalburg, nieuwbouw.
Jaarverslag 2011 | 33

34
| Jaarverslag 2011
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
Aan: Het bestuur van Stichting Kerkelijk Geldbeheer
Verklaring betreffende de financiële verant-
woording
Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening
over 2011 van Stichting Kerkelijk Geldbeheer
te Gouda gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat
uit de balans per 31 december 2011, de resultatenrekening
over 2011 met de toelichting, waarin
zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde
grondslagen voor financiële verslaggeving en
andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van het bestuur
Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk
voor het opstellen van de jaarrekening in overeenstemming
met de door de stichting gekozen en beschreven
grondslagen zoals uiteengezet in de paragraaf
“Grondslagen van de waardering van activa
en passiva en de bepaling van het resultaat”. Het
bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige
interne beheersing als het noodzakelijk acht om
het opstellen van de jaarrekening mogelijk te maken
zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg
van fraude of fouten.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een
oordeel over de jaarrekening op basis van onze
controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming
met Nederlands recht, waaronder
de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist
dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische
voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen
en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid
wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen
van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden
ter verkrijging van controle-informatie over
de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening.
De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk
van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming,
met inbegrip van het inschatten van de
risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel
belang bevat als gevolg van fraude of fouten.
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt
de accountant de interne beheersing in aanmerking
die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening
en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht
op het opzetten van controlewerkzaamheden die
passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen
hebben echter niet tot doel een oordeel
tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van
de interne beheersing van de stichting. Een controle
omvat tevens het evalueren van de geschikt-

heid van de gebruikte grondslagen voor financiële
verslaggeving en van de redelijkheid van de door
het bestuur van de stichting gemaakte schattingen,
alsmede een evaluatie van het algehele beeld van
de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen
controle-informatie voldoende en geschikt is om
een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel betreffende de financiële verantwoording
Naar ons oordeel is de jaarrekening 2011 van Stichting
Kerkelijk Geldbeheer, in alle van materieel belang
zijnde aspecten, opgesteld in overeenstemming met
de door de stichting gekozen en beschreven grondslagen,
zoals uiteengezet in de paragraaf “Grondslagen
van de waardering van de activa en passiva
en de bepaling van het resultaat” van de jaarrekening.
Basis voor financiële verslaggeving en beperking
in gebruik en verspreidingskring
Zonder afbreuk te doen aan ons oordeel vestigen
wij de aandacht op de grondslagen van de jaarrekening
waarin de basis voor financiële verslaglegging
is uiteengezet. De basis voor financiële verslaggeving
betreft de door de stichting gekozen grondslagen.
Deze jaarrekening 2011 van Stichting Kerkelijk
Geldbeheer en onze controleverklaring daarbij zijn
uitsluitend bedoeld voor de besloten kring van PKN
en kunnen derhalve niet voor andere doeleinden
worden gebruikt.
Den Haag, 10 mei 2012
Ernst & Young Accountants LLP
w.g. H. Hollander RA
Jaarverslag 2011 | 35

36
| Jaarverslag 2011

Postbus 147
2800 AC Gouda
Vossenburchkade 69
2805 PC Gouda
Tel. (0182) 58 80 00
Fax (0182) 58 80 80
info@skggouda.nl
www.skggouda.nl