Perspectief - Fidelity

Recommendations

Info

2 intro eDitorial dividend met een wereldwijd tintje In deze editie van perspectief bespreken we dividend- inkomsten vanuit een wereldwijde optiek. Begin Dit jaar zagen we de risicobereidheid terugkeren. het resultaat was dat de aandelenmarkten sterke performances neerzetten. De huidige economische ontwikkelingen noodzaken beleggers echter hun strategieën opnieuw te evalueren. De geschiedenis leert ons dat wereldwijd beleggen in hoogdividendaandelen een goede strategie kan zijn. Dividend vertegenwoordigt niet alleen een belangrijk deel van het totale beleggingsrendement, maar consistent dividendbetalende ondernemingen blijken op lange termijn vaak ook uitstekend te presteren. Beleggen in aandelen die een hoog dividend uitbetalen, zorgt voor defensieve kwaliteiten terwijl de opbrengsten die momenteel worden geboden historisch hoog zijn. op het income investing Seminar van Fidelity op 26 april presenteerden Daniel roberts, fondsmanager van het nieuwe FF global Dividend Fund, en andy howse, investment Director Fixed income, hun visie op ‘income investing’. in deze editie van Perspectief leest u een verslag. tevens geven wij het woord aan nick armet, die dieper ingaat op het thema ‘behavorial finance’. last but not least willen wij u graag voorstellen aan onze nieuwe marketing and Sales associate in amsterdam: Sylvie laschek-hautman. Wij wensen u veel leesplezier met deze uitgave van Perspectief! • Paul van Olst Sales Director / Head of Distribution Netherlands inhouDsopgave investMent CloCK op weg naar herstel 3 analYse Inkomen: voordelen van een wereldwijde strategie 4 FonDsen in FoCus Income investing met Fidelity fondsen 6 interview peter khan over het FF global high yield Focus Fund 9 beleggen dividend als anker voor beleggingsbeslissingen 10 upDate even voorstellen… Sylvie laScheck-hautman is per 1 februari van dit jaar in dienst getreden bij Fidelity Worldwide investment in de rol van marketing & Sales associate. Sylvie is verantwoordelijk voor de ondersteuning van de marketing Een nieuwsbrief uitgegeven door Fidelity Worldwide Investment en sales in de Benelux. Dankzij haar Belgische nationaliteit en het feit dat ze zowel het nederlands als het Frans beheerst, kan zij die rol perfect invullen. Sylvie is nauw betrokken bij de totstandkoming van onze marketingmaterialen en bij de ondersteuning van events. voorheen werkte ze onder meer bij Franklin templeton en robeco. u kunt Sylvie telefonisch bereiken op 020-797 71 03. • nIeuwe Fondsen voor azIë en opkomende markten Fidelity trapte het jaar af met de lancering van nieuwe fondsen voor onze nederlandse distributeurs. het FiDelity FunDS inflation linked emerging markets Bond Fund biedt ruime beleggingsmogelijkheden in inflatie-gerelateerde instrumenten met vast inkomen. “We blijven een wereld met twee snelheden zien, waarbij de opkomende markten de groei aanzwengelen. het risico op inflatie dat deze hogere economische groei met zich meebrengt, pleit voor inflatie-gerelateerdeschuldenmarkten van opkomende markten”, zegt Paul van olst, head of Distribution netherlands. De andere fondsen die we lanceerden, bieden de belegger diverse invalshoeken op chinese, aziatische en wereldwijde markten. in een wereld van devaluaties is het duidelijk waarom blootstelling aan een valuta die over het algemeen als ondergewaardeerd wordt beschouwd, aantrekkelijk is. FF rmB Bond Fund is gebaseerd op het feit dat beleggers – omdat de chinese munt het potentieel heeft in de toekomst een reservevaluta te worden – aangemoedigd worden hun portefeuille te diversifiëren met obligaties die in snel groeiende offshore-markten worden uitgegeven. FF asian Smaller companies Fund spitst zich toe op small- tot midcaps met een marktwaarde onder 5 miljard uSD. het fonds kan echter ook beleggen in ondernemingen met een hogere marktwaarde als dat interessante mogelijkheden biedt of het bedrijf geleidelijk is opgeklommen vanuit een small- of midcap positie en de sterke omzetgroei voortzet. het FF asia Pacific Dividend Fund en FF global Dividend Fund richten zich op bedrijven die stabiele inkomsten uit dividend bieden of een dividend dat hoger is dan het regionale gemiddelde. De fondsen hanteren een op waarde gerichte strategie met nadruk op het lange- Productie: Conciso financiële redactie Redactie: Martijn Moens (Fidelity), Paul van Olst (Fidelity), Conciso financiële redactie Design: Karin Lecarpentier, Monice Janson termijn perspectief van het aandeel en de potentie van de onderneming om blijvend vrije cashflow te genereren. • jaar van de draak? het FF china rmb bond Fund zal vooral beleggen in investment grade obligaties in renminbi. zeven nieuwe Fidelity fondsen • FF emerging markets inflation-linked Bond Fund • FF rmB Bond Fund • FF global high yield Focus Fund • FF global Demographics Fund • FF asian Smaller companies Fund • FF global Dividend Fund • FF asia Pacific Dividend Fund
update Investment clock: op weg naar herstel Trevor Greetham werkt sinds januari 2006 bij Fidelity als Asset Allocation Director. Naast beheerder van diverse fondsen is Trevor lid van Fidelity’s Asset Allocation Group. De inveStment clock gaat in de richting van een aandeelvriendelijke herstelfase. het multi-assetmodel van trevor gaat voor het eerst sinds juli 2011 de positieve kant uit voor risicobeleggingen. De politieke risico’s blijven hoog in de eurozone, maar de intensiteit van de crisis kan afnemen nu een door de vS geleid herstel in de wereldwijde groei onderweg is. “na een sterke opleving verwachten we een correctie in de aandelenmarkten. Wij beschouwen EEN DOOR DE VS geleide wereldwijde opleving lijkt op gang te komen. Bron: Fidelity. De grafiek toont de groei en de inflatie uitgezet tegen elkaar over tijd. Ter illustratie. deze zomer vervangen de key Investor Information documents (kIId), ook bekend als de ‘essentiële beleggersinformatie’, de huidige verkorte prospectussen. Fidelity heeft de kIId’s al in februari voor alle geregistreerde fondsen ingevoerd. in juli van dit jaar wordt het verplicht beleggers voorafgaand aan een verkoop een key investor information Document (kiiD) te overhandigen. Dit document komt in plaats van de verkorte prospectus. dalingen echter als een kans om te kopen. een vroegtijdige inperking van de liquiditeit van de centrale bank zou nog een neergang van de wereldwijde groei en aandelenkoersen kunnen veroorzaken, maar misschien hebben de centrale banken hun les geleerd en houden ze hun monetair beleid soepel.” trevor verschoof voor het eerst sinds juli 2011 naar overweging in risicoaandelen en naar onderweging in obligaties. Binnen de categorie aandelen blijft zijn voorkeur uitgaan naar de vS. De vS en de eurozone vertonen de grootste economische kloof sinds de boom van de Duitse hereniging begin jaren 1990, deze keer in het voordeel van amerika. • • De scorekaart voor inflatie blijft op negatief terrein. • De voornaamste inflatieindicatoren blijven naar beneden wijzen. • De scorekaart voor de wereldwijde groei draaide in februari voor het eerst sinds juni 2011 de goede richting uit. • Een door de VS geleid herstel van de wereldwijde groei is onderweg. Centrale banken handhaven de ondersteunende monetaire voorwaarden. kiiD’s zorgen voor een betere vergelijkbaarheid en transparantie als het gaat om de kerneigenschappen van beleggingsfondsen. De verkorte prospectus werd namelijk als veel te technisch en uiteenlopend wat betreft inhoud en lengte beschouwd. het kiiD is een aantrekkelijker document dat beter te volgen is voor de belegger. het is een kort document dat essentiële informatie over het fonds verschaft. het moet in eenvoudige taal zijn opgesteld en makkelijk te begrijpen zijn voor alle beleggers. gloednIeuwe websIte zIet het lIcht de nieuwe website van Fidelity, die in maart werd gelanceerd, is ontworpen om de belegger sneller en makkelijker toegang te verschaffen tot relevante informatie. De eerSte StaP in het nieuwe ontwerp van de websites van Fidelity is voltooid en de nieuwe website is nu online. Fidelity verbeterde de website zodat u snel en makkelijk vindt wat u zoekt. het doel van deze upgrade is de informatie meer op maat van de klant te maken waarbij de doelgroepen ‘belegger’ en ‘adviseur’ een duidelijk aangezien de europese commissie strengere regels voor beleggingsproducten wil invoeren ter bescherming van consumenten, kan het kiiD ook worden gebruikt als standaard document om met beleggers te communiceren over beleggingsproducten. het bedrijf dat het fonds beheert, is verantwoordelijk voor het opstellen van de kiiD-documenten, terwijl de distributeur verplicht is het kiiD voorafgaand aan de verkoop te overhandigen. in februari introduceerde Fidelity van elkaar te onderscheiden toegang hebben gekregen. De komende maanden wordt een tool toegevoegd voor makkelijke toegang tot fondsgegevens, rapporten, commentaren, vooruitzichten en updates. Fidelity zal ook regelmatig artikelen en thema’s van de hand van ons ‘investment communication team’ plaatsen. Deze artikelen zijn handig als u geinteresseerd bent in markt updates, vooruitzichten en nieuwe ideeën. ook vindt u nu al de kiiD (zie elders op deze pagina) onder ‘Fondskoersen’. • uPDate 3 verplichte kIId: betere vergelijking en meer transparantie met succes kiiD’s voor alle geregistreerde fondsen. De documenten zijn ook via de website van Fidelity nederland te verkrijgen. als onderdeel van de lancering introduceerde Fidelity een kiiDmanager, waar u zich kunt inschrijven voor updates. Zodra een update beschikbaar is, wordt u per e-mail geïnformeerd. •
Page 1: Nieuws, cijfers eN aNalyse EEn niEu
Page 5 and 6: volledige geïntegreerde wereldecon
Page 7 and 8: voor oBligatieBeleggerS gelDt dat d
Page 9 and 10: “hoogrentende obligaties bieden o

Perspectief - Fidelity

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?