UMG Jaarverslag 2011 - Unirobe Meeùs Groep
UMG Jaarverslag 2011 - Unirobe Meeùs Groep
UMG Jaarverslag 2011 - Unirobe Meeùs Groep
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>UMG</strong>-jaarrekening<br />
<strong>2011</strong>
2 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
INHOUDSOPGAVE<br />
Bedrijfsprofiel <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. 4<br />
Bericht van de Directievoorzitter 6<br />
Bericht van de Financieel Directeur 8<br />
Verslag Raad van Commissarissen 12<br />
Jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Geconsolideerde balans per 31 december <strong>2011</strong> 14<br />
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over <strong>2011</strong> 15<br />
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over <strong>2011</strong> 17<br />
Overzicht van het totaalresultaat geconsolideerd <strong>2011</strong> 19<br />
Toelichting<br />
Toelichting algemeen 20<br />
Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december <strong>2011</strong> 24<br />
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening over <strong>2011</strong> 35<br />
Vennootschappelijke balans per 31 december <strong>2011</strong> 38<br />
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over <strong>2011</strong> 40<br />
Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening 41<br />
Overige gegevens<br />
Statutaire bepaling omtrent winstbestemming 48<br />
Gebeurtenissen na balansdatum 48<br />
Voorgestelde winstbestemming 48<br />
Controleverklaring 49<br />
Bijlagen<br />
1 Lijst van de groepsmaatschappijen 50<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
3
BEDRIJFSPROFIEL UNIROBE MEEÙS GROEP B.V.<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. is een holding van landelijk<br />
opererende intermediairbedrijven op het gebied<br />
van verzekeringen, hypotheken en pensioenen.<br />
Begin 2007 is <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. ontstaan<br />
na de samenvoeging van <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. en<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Groep</strong> B.V. De belangrijkste onderdelen van<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. zijn:<br />
• <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V., bekend onder de merknaam<br />
<strong>Meeùs</strong><br />
• IAK Verzekeringen B.V.<br />
• Kröller Assurantiën B.V. en<br />
• P&W Assurantiën B.V.<br />
Deze bedrijven zijn al meer dan 75 jaar actief<br />
als intermediair in de verzekeringsmarkt.<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. is een 100% deelneming<br />
van AEGON Nederland N.V.<br />
4 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Betrouwbaar<br />
Betrokken<br />
Missie<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> maakt verzekeren eenvoudiger.<br />
Zij zorgt ervoor dat iedereen, zowel zakelijk als privé met<br />
risico’s in het leven kan omgaan.<br />
Visie<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> staat haar klanten bij met raad en<br />
daad. Raad biedt zij haar klanten door deskundigheid en<br />
onafhankelijk advies. Zij presenteert haar klanten passende<br />
en verrassende oplossingen voor de risico’s waar deze<br />
klanten mee te maken hebben. Daad biedt zij door het<br />
hanteren van marktconforme prijzen in combinatie met<br />
gemak en goede service.<br />
Toonaangevende intermediair<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> staat voor een toonaangevende<br />
intermediair, een verkooporganisatie met een compleet<br />
dienstenpakket op het gebied van verzekeringen,<br />
Pragmatisch<br />
Verfrissend
Deskundig<br />
pensioenen en hypotheken. De dienstverlening kenmerkt<br />
zich door een innovatieve en klantgerichte benadering.<br />
Centraal hierbij staat het zoeken naar transparante<br />
oplossingen die optimaal zijn voor de specifieke situatie<br />
van de klanten. De medewerkers van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong><br />
<strong>Groep</strong> kennen hun regio en vakgebied door en door en<br />
hebben persoonlijke aandacht voor de klant. De <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> heeft een landelijk kantorennetwerk en<br />
daardoor staat ze letterlijk dicht bij haar klanten. Een<br />
succesvol bedrijf met 1.790 medewerkers (1.561 FTE) dat<br />
staat voor kwaliteit, ondernemerschap, continuïteit en<br />
betrouwbaarheid. Per 1 januari <strong>2011</strong> zijn alle medewerkers<br />
(met uitzondering van die van IAK Verzekeringen B.V.) in<br />
dienst getreden bij <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
Resultaatgericht<br />
Professionele en betrokken partner<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> is een professionele en betrokken<br />
partner. Ze heeft gedegen expertise en specialistische<br />
kennis van de verzekeringsmarkt op elk niveau. Daarnaast<br />
heeft ze de beschikking over grote inkoopkracht, een<br />
landelijk werkend en regionaal/lokaal aanwezig kantorennetwerk.<br />
En is zij partner in een internationaal netwerk van<br />
intermediairbedrijven. Transparantie, klantgerichtheid en<br />
betrokkenheid staan bij de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> hoog in<br />
het vaandel.<br />
Wat biedt de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>?<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> richt zich op dienstverlening aan<br />
bedrijven, (semi-) overheden, vrije beroepsbeoefenaren<br />
en particulieren. Zij is voor deze partijen een betrouwbare,<br />
deskundige en klantgerichte partner. Als onafhankelijke<br />
intermediair kan de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> de belangen<br />
van de klant behartigen door het aanbieden van een<br />
breed productassortiment. Voor haar dienstverlening<br />
maakt de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> gebruik van verschillende<br />
distributiekanalen: via de adviseur, bezoek op het kantoor,<br />
op basis van telefonische service en online via onder<br />
andere webportals.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
5
BERICHT VAN DE DIRECTIEVOORZITTER<br />
6 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Het uitdagende jaar <strong>2011</strong> ligt achter ons.<br />
Wereldwijd en in ons eigen land merken we<br />
de gevolgen van de economische recessie.<br />
Zowel consumenten als bedrijven en overheden<br />
hebben te maken met huishoudboekjes die er<br />
anders uitzien dan een aantal jaren geleden.<br />
Voor de financiële sector geldt dat ook haar<br />
reputatie in het publieke domein op zijn<br />
zachtst gezegd aan vertrouwen heeft ingeboet.<br />
En verscherpte wet- en regelgeving vanuit<br />
de politiek vraagt om aanpassingen in de<br />
bedrijfsvoering.
Vertrouwen herwinnen<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> wil een bijdrage leveren aan<br />
het herwinnen van het vertrouwen van de consument. De<br />
verzekeringssector moet af van het imago dat het slechte<br />
adviezen geeft en hoge provisies ontvangt. Hoe? Door<br />
de klant centraal te stellen. Niet van een afstand, maar<br />
door dichtbij de klant te staan. Ons landelijk verspreide<br />
kantorennetwerk helpt daar natuurlijk enorm bij. Dat<br />
de groep van 13 naar 4 merken is teruggegaan, heeft<br />
de herkenbaarheid, naamsbekendheid en kracht van de<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> vergroot naar de assurantiemarkt<br />
en de klant. Daarnaast stellen we heldere doelen, zijn<br />
we vindingrijk, tonen we initiatief, richten we processen<br />
efficiënt in en werken we binnen de organisatie<br />
goed samen. Om dit te benadrukken, voerden <strong>Meeùs</strong><br />
Assurantiën en IAK Verzekeringen, beide onderdeel van de<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>, in het najaar van <strong>2011</strong> geslaagde<br />
merkcampagnes waar in 2012 mee wordt doorgegaan.<br />
Van verkoper naar gids…<br />
Tijdens de door <strong>Meeùs</strong> Assurantiën lokaal georganiseerde<br />
‘klantarena’s’ gaat <strong>Meeùs</strong> in gesprek met haar zakelijke<br />
klanten. Door kennis te nemen van hun ervaringen wordt<br />
<strong>Meeùs</strong> in staat gesteld haar dienstverlening nog beter<br />
aan te laten sluiten op bestaande wensen. Een ander doel<br />
van het organiseren van klantarena’s is het bouwen aan<br />
de relatie om zo loyaliteit te creëren. Het vernieuwde<br />
particuliere bedieningsconcept biedt onze klanten een<br />
betere service door efficiëntere bediening via internet,<br />
goede klantenservice en de mogelijkheid voor persoonlijk<br />
advies op kantoor. Particuliere klanten wijzigen en sluiten<br />
nieuwe schadeverzekeringscontracten via het internet.<br />
Dit levert in veel gevallen een lagere premie op en vooral<br />
meer gemak. Daar ligt de toegevoegde waarde voor<br />
ons! Dit geldt natuurlijk ook voor onze MKB-relaties. We<br />
bundelen onze expertise en kennis binnen de groep.<br />
De expertise en kennis worden gericht ingezet door<br />
bijvoorbeeld de samenwerking met brancheorganisaties<br />
te zoeken en te versterken. Tegenwoordig zijn klanten niet<br />
geïnteresseerd in wat een verkoper te vertellen heeft. Vaak<br />
zijn zij al op de hoogte via traditionele of nieuwe media.<br />
We willen toe naar een nieuwe rol waarin we voor de klant<br />
actief inspelen op veranderingen en hiervoor innovatieve<br />
oplossingen bieden. Steeds minder verkoper, steeds meer<br />
financieel adviseur, steeds meer gids.<br />
… met de klant als uitgangspunt<br />
Een optimale dienstverlening betekent een aanpassing van<br />
processen binnen onze organisatie. Het gaat niet alleen<br />
om processen efficiënter maken, maar ook om klantgericht<br />
denken en doen. In <strong>2011</strong> zijn de voorbereidingen in gang<br />
gezet die leiden tot een organisatie die in 2012 de markt<br />
optimaal kan bedienen en benaderen. Wij zorgen voor de<br />
meest passende propositie, ongeacht de achterliggende<br />
verzekeraar. Onze belangrijkste en meest onderscheidende<br />
pijler hierbij zijn onze medewerkers.<br />
Zij maken van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> één van de<br />
grootste spelers op de markt door expertise, betrokkenheid,<br />
kwaliteit, verbondenheid met de klant en kennis van<br />
de markt. Met dat onderscheidend vermogen ontwikkelt<br />
de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> zich als gids naast de klant.<br />
Toekomstverwachtingen<br />
Concurrentie van banken, verzekeraars en internetaanbieders<br />
zal in de nabije toekomst alleen maar verder<br />
toenemen. Daarnaast merkt de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> de<br />
gevolgen van de economische crises bij haar klanten en<br />
prospects en ziet ze dat weer terug in haar portefeuilles.<br />
Ook de wetgevende maatregelen inzake het verdienmodel<br />
voor het intermediair leiden tot een verschuiving van de<br />
aard en inhoud van de werkzaamheden die de <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> voor haar klanten verricht en de beloning<br />
die daar tegenover staat. Als antwoord daarop gaat<br />
de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> verder met het ontwikkelen<br />
van onder scheidende business proposities en bedienen<br />
verdienconcepten, waarbij een hogere mate van<br />
flexibilisering van de kostenstructuur een noodzakelijk in te<br />
vullen randvoorwaarde is. De komende jaren zullen in het<br />
teken staan van deze beweging. Afgezien van acquisities<br />
verwacht de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> hooguit een autonome<br />
stabilisering in de omzet met een daaraan aangepast<br />
operationeel kostenniveau.<br />
Coen Mom, Directievoorzitter<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
7
BERICHT VAN DE FINANCIEEL DIRECTEUR<br />
8 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Resultaat <strong>2011</strong><br />
Het bedrijfsresultaat van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
over <strong>2011</strong> bedraagt p 16 miljoen. Dit betekent<br />
dat het bedrijfs resultaat met p 5 miljoen is<br />
afgenomen in vergelijking met 2010. De grootste<br />
oorzaak voor deze afname zijn de moeilijke<br />
marktomstandigheden. Met een gepast kostenbeleid<br />
beantwoorden wij de neerwaartse trend in de<br />
omzet. Zo zijn de personeelskosten gedaald door<br />
een afname van het aantal medewerkers. Daarnaast<br />
is geïnvesteerd in efficiëntere processen en het<br />
verbeteren van onze adviesrol naar de klanten.
Onderstaand overzicht geeft inzicht in de opbouw van het<br />
bedrijfsresultaat van n 16 miljoen in <strong>2011</strong> in vergelijking<br />
met het bedrijfsresultaat in 2010.<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Omzet 197 214<br />
Personeelskosten<br />
Afschrijvingen op materiële<br />
124 140<br />
vaste activa 8 8<br />
Overige bedrijfskosten 49 45<br />
Operationele kosten 181 193<br />
Bedrijfsresultaat voor<br />
afschrijving immateriële<br />
vaste activa, financiële baten<br />
en lasten en belastingen 16 21<br />
De totale omzet over <strong>2011</strong> is uitgekomen op n 197 miljoen<br />
en dit is n 17 miljoen lager dan in 2010. De daling van de<br />
omzet is het gevolg van:<br />
• n 4 miljoen minder omzet aan vastgoedactiviteiten.<br />
Dit komt door de verkoop van de activiteiten van <strong>Meeùs</strong><br />
Bedrijfshuisvesting (eind maart <strong>2011</strong>);<br />
• n 13 miljoen minder omzet aan assurantie activiteiten.<br />
Dit wordt met name veroorzaakt door de verkoop<br />
van Assurantiebedrijf Hoofdstad B.V (begin oktober<br />
2010), door (polis)royement en een daling in de<br />
verzekeringspremies, vertaald in lagere provisies.<br />
De daling in de omzet van de assurantie activiteiten wordt<br />
hierna per verzekeringssoort nader toegelicht.<br />
Schadeverzekeringen<br />
De omzet op het gebied van schadeverzekeringen is zowel<br />
in het particuliere als zakelijke segment gedaald. Met name<br />
de concurrentie tussen marktpartijen in deze segmenten<br />
is hevig. Ook het directe kanaal van verzekeraars, nieuwe<br />
buitenlandse aanbieders op de markt en de opstelling van<br />
banken hebben invloed gehad op de omzetdaling. Het<br />
overgrote deel van onze omzet uit schadeverzekeringen is<br />
afhankelijk van het verzekerd bedrag en het premiebeleid<br />
van de achterliggende verzekeraars. Daardoor beïnvloeden<br />
deze premiebewegingen ook direct het resultaat van de<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>.<br />
Levensverzekeringen<br />
In het segment levensverzekeringen is de omzet, in<br />
vergelijking met 2010, ook afgenomen. De belangrijkste<br />
oorzaak hiervan is de afname van het aantal gesloten<br />
contracten van levenproducten aan particulieren. Dit is in<br />
lijn met wat er in deze markt speelt. De beweging van<br />
afsluit- en doorlopende provisie naar fee-inkomsten is goed<br />
zichtbaar. Dit heeft zich in <strong>2011</strong> positief ontwikkeld.<br />
Hypotheken<br />
Ook voor de hypothekenactiviteiten geldt dat het<br />
aandeel fee-inkomsten in <strong>2011</strong> is gestegen ten opzichte<br />
van 2010. De totale hypotheekomzet bleef onder het<br />
niveau van 2010 hetgeen is toe te schrijven aan het<br />
op slot zitten van de huizenmarkt. Daarnaast stuit het<br />
oversluiten van hypotheken vaak op strengere regels van<br />
hypotheekverstrekkers en hogere rentes; hetgeen de<br />
omzet hypotheken niet ten goede komt.<br />
In <strong>2011</strong> komen de operationele kosten uit op n 181<br />
miljoen. Dit is een afname van n 12 miljoen ten opzichte<br />
van 2010 (n 193 miljoen). De personeelskosten daalden<br />
in <strong>2011</strong> met n 16 miljoen. De overige bedrijfskosten<br />
daarentegen zijn gestegen met n 4 miljoen. De stijging<br />
van deze bedrijfskosten wordt voor een belangrijk deel<br />
veroorzaakt door hogere afschrijvingen op investeringen<br />
in automatiseringsprocessen ten behoeve van efficiëntere<br />
processen.<br />
In 2010 heeft <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. een eenmalige<br />
voorziening getroffen van n 9 miljoen voor herstructurering<br />
in het kader van het bedieningsconcept voor de particuliere<br />
markt. Rekening houdend met deze eenmalige kosten<br />
liggen de reguliere personeelskosten n 7 miljoen lager.<br />
Deze teruggang in kosten is het gevolg van de verkoop<br />
van Assurantiebedrijf Hoofdstad B.V., de overdracht van<br />
de activiteiten van <strong>Meeùs</strong> Bedrijfshuisvesting en van de<br />
afname van het aantal medewerkers in verband met<br />
doorgevoerde organisatieaanpassingen.<br />
Solvabiliteit en liquiditeit<br />
Inzicht in de solvabiliteit en liquiditeit wordt veelal<br />
ontleend aan de balans en het kasstroomoverzicht. Het<br />
ontbreken van enige verdieping in de bedrijfseconomische<br />
betekenis van een aantal posten uit vooral de balans, zou<br />
kunnen leiden tot een minder scherp oordeel over deze<br />
twee grootheden.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
9
In <strong>2011</strong> zijn twee presentatiewijzigingen doorgevoerd in<br />
de balansstanden van <strong>2011</strong>. De eerste presentatiewijziging<br />
bestaat uit de vorderingen op relaties. De vorderingen<br />
op relaties staan voor het deel waarover de <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> economisch risico loopt onder de handelsdebiteuren<br />
en voor het overige deel onder de rekeningcourant<br />
met de verzekeringsmaatschappijen. De tweede<br />
presentatiewijziging is het gevolg van het salderen van<br />
de rekening-courantverhoudingen met verzekeringsmaatschappijen<br />
volgens de gangbare salderingregels.<br />
De solvabiliteits- en liquiditeitsratio’s zijn in vergelijking<br />
met 2010 verbeterd en worden in onderstaande tabel<br />
weergegeven.<br />
10 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Solvabiliteitsratio<br />
eigen vermogen/totaal vermogen 0,36 0,34<br />
totale activa/vreemd vermogen 1,57 1,52<br />
Current ratio<br />
vlottende activa/kort vreemd vermogen 2,22 2,11<br />
Eigen vermogen<br />
Het eigen vermogen bedraagt eind <strong>2011</strong> n 85 miljoen. In<br />
<strong>2011</strong> hebben wij geen dividend uitgekeerd. De stijging van<br />
het eigen vermogen van n 5 miljoen is nagenoeg geheel<br />
het gevolg van toevoeging van het netto resultaat na<br />
belastingen.<br />
Solvabiliteit<br />
De verhouding tussen het eigen en totaal vermogen<br />
(solvabiliteit) is in <strong>2011</strong> verbeterd en komt uit op 36%. Dit is<br />
ruimschoots boven de intern aangehouden norm van 25%.<br />
Acquisities en desinvesteringen<br />
In het jaar <strong>2011</strong> heeft <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. geen<br />
assurantieportefeuilles of bedrijfsonderdelen aangekocht.<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. heeft wel te maken gehad met<br />
twee desinvesteringen:<br />
• op 28 maart <strong>2011</strong> is bekendgemaakt dat MVGM<br />
Vastgoedmanagement B.V. de activiteiten van <strong>Meeùs</strong><br />
Bedrijfshuisvesting B.V. heeft overgenomen;<br />
• eind <strong>2011</strong> is 40% van de aandelen van <strong>Meeùs</strong> N.V.<br />
(de Belgische dochteronderneming van <strong>Meeùs</strong>)<br />
verkocht aan het zittende management.<br />
Door de verkoop van de activiteiten van <strong>Meeùs</strong><br />
Bedrijfshuisvesting kan de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> zich<br />
volledig richten op verzekeringen, pensioenen en<br />
hypotheken. De focus ligt hierbij op de zakelijke markt,<br />
personal benefits, doelgroepen/niches en de particuliere<br />
markt. Dit leidt tot een effectievere klantbenadering.<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> richt zich op advisering die<br />
vervolgens kan leiden tot bemiddeling in verzekeringsoplossingen<br />
via meerdere kanalen. Kwaliteit, service en<br />
efficiency vergroten de klantloyaliteit en de betrokkenheid<br />
van medewerkers.<br />
Gebeurtenissen na balansdatum<br />
In het jaarverslag 2010 is melding gemaakt van een<br />
bijzondere claim die betrekking had op Alpha Hypotheken<br />
B.V. Het betrof de aankoop van gebruiksrechten op<br />
onroerend goed in Italië en de verhuur daarvan via een<br />
gespecialiseerde verhuurorganisatie. Een groep van<br />
33 investeerders voelde zich gedupeerd toen het vastgoedbedrijf<br />
in de problemen raakte en heeft Alpha Hypotheken<br />
B.V. aansprakelijk gesteld voor de geleden schade. Begin<br />
2012 is deze zaak geschikt en daarmee afgewikkeld. Het<br />
financiële effect van deze schikking is verwerkt in de<br />
jaarrekening<br />
Per 1 januari 2012 heeft IAK Verzekeringen B.V., onderdeel<br />
van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>, de volledige portefeuille<br />
van de Koeman Advies <strong>Groep</strong> overgenomen. Hiermee<br />
verstevigt IAK Verzekeringen B.V. haar positie als een<br />
van de grootste intermediairbedrijven op het gebied van<br />
transport- en wagenparkverzekeringen in Nederland. De<br />
Koeman Advies <strong>Groep</strong> is al ruim 30 jaar specialist in de<br />
transport- en werkmateriaalbranche. Op basis van risicoinventarisatie<br />
en ervaring brengen zij de risico’s in kaart<br />
en bieden hiervoor een passende dekking. De deskundige<br />
medewerkers zijn sparringpartners voor de klant en zij<br />
bieden een gerichte service waarmee de continuïteit van<br />
de bedrijfsvoering van de klant wordt gewaarborgd.<br />
Risico en Compliance<br />
In haar bedrijfsvoering heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
te maken met onder andere operationele en financiële<br />
risico’s. De afdelingen Risk- en Security management en<br />
Compliance richten hun aandacht op het analyseren van<br />
deze risico’s met de daarbij behorende potentiële gevolgen.<br />
Door deze analyse worden de risico’s beter beheersbaar.<br />
De verbetering van de interne beheersingprocessen heeft<br />
continue aandacht. Voor de interne beheersing zijn de
afdelingen Risk Management, Security Management en<br />
Compliance actief.<br />
De volgende risico’s spelen in meer of mindere mate een<br />
rol in de bedrijfsvoering van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>.<br />
Operationele risico’s<br />
Door middel van een gedegen administratieve organisatie<br />
en interne controlemaatregelen wordt dit risico kostenefficiënt<br />
gemitigeerd. Daarboven heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong><br />
<strong>Groep</strong> verzekeringen afgesloten om eventuele materiële<br />
schade financieel af te dekken.<br />
Marktrisico<br />
Het marktrisico voor de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> en haar<br />
labels bestaat uit wijzigende wet- en regelgeving, de<br />
economische recessie waarin Nederland zich bevindt,<br />
de toegenomen concurrentie van banken en verzekeraars<br />
en uitbreiding van het scala van distributievormen. De<br />
invloed die hier van uitgaat raakt de hele branche en<br />
daarmee ook de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>. Risico’s bieden<br />
ook mogelijkheden om met onderscheidende business<br />
proposities te komen waardoor de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
haar positie als duurzaam onafhankelijk intermediair kan<br />
handhaven en uitbouwen. Daarbij moet vooral gedacht<br />
worden aan andere bedien- en verdienconcepten die op<br />
verschillende klantsegmenten zijn toegesneden. Dit heeft<br />
weer een grote invloed op de organisatie-inrichting en de<br />
operationele processen. Deze worden daarom ook strikt<br />
gevolgd.<br />
Financiële risico’s<br />
In haar bedrijfsvoering en alle daaraan gerelateerde<br />
activiteiten heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> te maken<br />
met financiële risico’s. Deze risico’s hebben een beperkte<br />
impact omdat deze nauwelijks worden beïnvloed door de<br />
onvoorspelbaarheid en de volatiliteit van de financiële<br />
markten. De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> maakt daarom geen<br />
gebruik van financiële instrumenten.<br />
Valutarisico<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> heeft een, in US dollars luidend,<br />
minderheidsbelang in het Amerikaanse Assurex met een<br />
boekwaarde van n 34.000. Bij wisselende koersen tussen<br />
de Amerikaanse dollar en de Euro kan deze waardering<br />
fluctueren, maar zal gezien het relatief kleine belang<br />
beperkt zijn. Derhalve heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
het beleid om dit verschil niet af te dekken. Naast dit<br />
Amerikaanse minderheidsbelang heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong><br />
<strong>Groep</strong> geen belangen buiten de eurozone.<br />
Renterisico<br />
De langlopende vorderingen en leningen van de <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> hebben een vast rentepercentage waardoor<br />
de groep het risico loopt dat de waarde van de vorderingen<br />
en leningen kan dalen respectievelijk stijgen als gevolg<br />
van veranderingen in de marktrente. Omdat deze leningen<br />
relatief gering in omvang zijn en worden gewaardeerd<br />
tegen geamortiseerde kostprijs acht de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong><br />
<strong>Groep</strong> dit risico acceptabel.<br />
Kredietrisico<br />
De <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> handelt met, en namens,<br />
verzekeringsmaatschappijen die onder toezicht staan<br />
van De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële<br />
Markten. Ten aanzien van de eigen assurantiedebiteuren<br />
hanteert de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> een aanmanings- en<br />
bewakingsprocedure. Omdat de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
namens de verzekeraars de premies incasseert, en die<br />
vervolgens aan de verzekeraars afdraagt, loopt de <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> een beperkt risico over deze vorderingen.<br />
Er zijn geen belangrijke concentraties van kredietrisico’s<br />
binnen de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>.<br />
Liquiditeitsrisico<br />
Het liquiditeitsrisico wordt afgedekt door voldoende liquide<br />
middelen aan te houden bij kredietwaardige en liquide<br />
partijen. Voor de financiering van de bedrijfsvoering zijn<br />
geen kredietfaciliteiten nodig.<br />
De afdelingen Risk- en Security Management hebben<br />
beide een platform om beleid vast te stellen en risico’s<br />
te inventariseren en te beheersen. Rapportage aan de<br />
directievoorzitter en de Raad van Commissarissen vindt<br />
plaats via het ingestelde Risk- en Audit Committee,<br />
via reguliere rapportages en op ad hoc basis als een<br />
omstandigheid daarom vraagt. De afdeling Compliance<br />
toetst voortdurend de naleving van interne en vooral<br />
externe regelgeving binnen de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong>. Ook<br />
bereiden zij beleid voor dat vervolgens wordt vastgesteld<br />
door de directie van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
Arto Willemsen, Financieel Directeur<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
11
VERSLAG RAAD VAN COMMISSARISSEN<br />
12 <strong>UMG</strong>-jaarverslag <strong>2011</strong><br />
De Raad van Commissarissen kwam in het<br />
jaar <strong>2011</strong> vier keer bijeen. Drie vergaderingen<br />
werden gehouden in Nieuwegein. De<br />
vergadering in de maand december werd<br />
na de verhuizing van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
B.V., in het nieuw betrokken pand te Utrecht<br />
gehouden.<br />
De Raad vergaderde drie maal voltallig<br />
en één maal waren twee commissarissen<br />
verhinderd om de vergadering bij te<br />
wonen.
Nadat de heer J.Chr.A. Botermans in het voorjaar van<br />
<strong>2011</strong> had aangegeven <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. te<br />
verlaten, heeft de directie van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
een aantal wijzigingen ondergaan. De statutaire directie<br />
bestaat thans uit twee directeuren; de heer C.H.A. Mom,<br />
Directievoorzitter en verantwoordelijk voor de zakelijke<br />
portefeuille en marketing en de heer A.J.M. Willemsen RA,<br />
Financieel Directeur. Daarnaast zijn drie directeuren titulair<br />
toegetreden tot het directieteam. De heer F.A.J. Kraakman<br />
MBA is verantwoordelijk voor particulieren, pensioenen,<br />
leven en hypotheken, de heer ir. S.P. Berendsen,<br />
verantwoordelijk voor operations en de heer W.P. Kerkhof is<br />
verantwoordelijk voor personeel en organisatie.<br />
Op 28 april <strong>2011</strong> is in bijzijn van de accountant de<br />
Jaarrekening 2010 van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
besproken, waarna de algemene vergadering van aandeelhouders<br />
van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. is geadviseerd deze<br />
zonder wijzigingen vast te stellen.<br />
In alle vergaderingen van de Raad werd aandacht besteed<br />
aan het particuliere concept dat de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
in het najaar van het jaar 2010 heeft geïntroduceerd.<br />
Verder is in de vergaderingen van 5 oktober <strong>2011</strong> en<br />
19 december <strong>2011</strong> aandacht besteed aan de zogenaamde<br />
merkmigratie. Hierbij werden de activiteiten van een<br />
aantal oud <strong>Unirobe</strong>-labels overgedragen aan <strong>Meeùs</strong> waarna<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. de markt vanaf november <strong>2011</strong><br />
actief benadert via een viertal labels, te weten: <strong>Meeùs</strong><br />
Assurantiën, IAK Verzekeringen, Kröller Assurantiën en<br />
P&W Assurantiën. De merkmigratie is voorts het startsein<br />
geweest voor het meer inhoud geven aan het merk <strong>Meeùs</strong>.<br />
Dit ging onder meer gepaard met een televisiecampagne.<br />
In de vergadering van 19 december jl. kwamen voorts<br />
het budget 2012 en de financiële doorkijk voor de lange<br />
termijn aan de orde.<br />
Standaard staan tijdens de vergadering van de Raad<br />
van Commissarissen de navolgende onderwerpen op de<br />
agenda: de kwartaalcijfers, de strategie en inrichting van<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V., de compliance rapportage,<br />
alsmede acquisities en desinvesteringen.<br />
De remuneratiecommissie die wordt voorgezeten door<br />
de heer drs. A.T.J. Krol, heeft in het jaar <strong>2011</strong> één maal<br />
vergaderd.<br />
De Raad van Commissarissen is tevreden over het resultaat<br />
dat <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. in economisch lastige tijden<br />
heeft bewerkstelligd. De Raad spreekt hiervoor zijn dank<br />
uit aan de medewerkers en de directie.<br />
Utrecht,18 april 2012<br />
Raad van commissarissen <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
Drs. A.T.J. Krol, voorzitter<br />
W.T. Brethouwer RM EMP<br />
Mr. drs. M.B.A. Keim RA<br />
Ir. E.W. Koning<br />
Dr. M. Sanders<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
13
GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER <strong>2011</strong><br />
(voor voorstel winstbestemming)<br />
Activa<br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Vaste activa<br />
Immateriële vaste activa<br />
• Gekochte portefeuillewaarde (1) 15.734 28.611<br />
Materiële vaste activa (2)<br />
• Gebouwen 12.439 12.714<br />
• Kantoorinventaris 4.267 4.502<br />
• Computers en software 19.832 18.572<br />
• Overige bedrijfsmiddelen 312 223<br />
14 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
36.850 36.011<br />
Financiële vaste activa<br />
• Andere deelnemingen (3) 34 286<br />
• Overige effecten (4) 71 90<br />
• Leningen (5) 6.627 7.696<br />
6.732 8.072<br />
Vlottende activa<br />
Vorderingen en overlopende activa<br />
• Handelsvorderingen (6) 36.355 60.469<br />
• Latente belastingen (7) 23.146 28.058<br />
• Vorderingen op groepsmaatschappijen (8) 84.734 68.370<br />
• Belastingen 6.528 -<br />
• Overige vorderingen en overlopende activa (9) 15.906 19.104<br />
166.669 176.001<br />
Liquide middelen (10) 10.465 13.578<br />
Totaal activa (17) 236.450 262.273
Passiva<br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
<strong>Groep</strong>svermogen (11)<br />
Eigen vermogen 85.211 79.826<br />
Minderheidsbelang derden 731 -<br />
85.942 79.826<br />
Voorzieningen (12)<br />
Latente belastingverplichtingen 610 610<br />
Pensioen- en VUT voorziening 13.787 16.608<br />
Overige voorzieningen 54.999 56.428<br />
69.396 73.646<br />
Langlopende schulden (13) 1.444 4.276<br />
Kortlopende schulden<br />
Handelscrediteuren (14)<br />
Belastingen en premies sociale<br />
47.875 67.640<br />
Verzekeringen (15) 4.168 4.155<br />
Overige schulden en overlopende passiva (16) 27.625 32.730<br />
79.668 104.525<br />
Totaal passiva (17) 236.450 262.273<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
15
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING OVER <strong>2011</strong><br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Omzet (18)<br />
Assurantiën 195.278 208.857<br />
Vastgoed 1.427 5.297<br />
Bedrijfsopbrengsten 196.705 214.154<br />
Personeelskosten (19) 122.713 139.778<br />
Afschrijvingen op materiële vaste activa 8.379 8.082<br />
Overige bedrijfskosten (20) 49.163 45.688<br />
Operationele kosten 180.255 193.548<br />
Bedrijfsresultaat voor afschrijvingen<br />
immateriële vaste activa 16.450 20.606<br />
Afschrijvingen op immateriële vaste activa 12.830 14.278<br />
Bedrijfsresultaat na afschrijvingen<br />
immateriële vaste activa 3.620 6.328<br />
Financiële baten en lasten (21) 3.742 5.091<br />
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen 7.362 11.419<br />
Vennootschapsbelasting over resultaat uit gewone<br />
bedrijfsuitoefening (22) (2.610) (6.440)<br />
Aandeel in resultaat deelnemingen - -<br />
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen 4.752 4.979<br />
Minderheidsbelang derden - -<br />
Resultaat na belastingen 4.752 4.979<br />
16 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT OVER <strong>2011</strong><br />
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan<br />
uit liquide middelen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van intrest en winstbelastingen zijn opgenomen onder de<br />
kasstromen uit werkkapitaal. De verkrijgingsprijs van verworven groepsmaatschappijen en de verkoop van verkochte<br />
groepsmaatschappijen zijn opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten. Om een beter beeld te krijgen van<br />
de liquiditeitspositie is in het kasstroomoverzicht tevens de vordering op groepsmaatschappijen opgenomen. Dit betreft een<br />
vordering op de Houdstermaatschappij AEGON Nederland N.V. en betreft direct opvraagbare tegoeden.<br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Kasstromen<br />
Resultaat<br />
Aanpassingen voor:<br />
4.752 4.979<br />
Afschrijvingen 21.209 22.360<br />
Herwaardering vaste activa<br />
Veranderingen in werkkapitaal:<br />
- (1.535)<br />
Mutatie kortlopende vorderingen 9.332 6.212<br />
Mutatie kortlopende schulden (24.857) (1.659)<br />
Mutatie voorzieningen (4.250) 3.801<br />
Kasstroom uit operationele activiteiten (19.775) 8.354<br />
Mutatie financiële vaste activa 1.340 4.403<br />
Investeringen in vaste activa (9.640) (10.880)<br />
Desinvesteringen in vaste activa 469 13.159<br />
Herwaardering panden - 499<br />
Kasstromen uit investeringsactiviteiten (7.831) 7.181<br />
Mutatie langlopende schulden (2.832) (4.182)<br />
Mutatie minderheidsbelang 731 -<br />
Zuivere goodwill t.l.v. van eigen vermogen 843 3.590<br />
Mutatie belastinglatentie t.g.v. eigen vermogen (210) (826)<br />
Herwaardering deelnemingen - 14<br />
Dividenduitkering - (55.000)<br />
Kasstromen uit financieringsactiviteiten (1.468) (56.404)<br />
Mutatie liquide middelen (banktegoeden) (3.113) (15.065)<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
17
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Mutatie liquide middelen (banktegoeden) (3.113) (15.065)<br />
Liquide middelen 1 januari 13.578 28.643<br />
Liquide middelen 31 december 10.465 13.578<br />
Mutatie liquide middelen (banktegoeden) (3.113) (15.065)<br />
Rekening courant AEGON 1 januari 68.370 60.786<br />
Rekening courant AEGON 31 december 84.734 68.370<br />
Mutatie rekening courant AEGON 16.364 7.584<br />
Totaal mutatie direct beschikbare middelen 13.251 (7.481)<br />
18 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT GECONSOLIDEERD <strong>2011</strong><br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Geconsolideerd netto resultaat na belastingen 4.752 4.979<br />
Herwaardering vaste activa - (1.521)<br />
Zuivere goodwill tgv eigen vermogen 843 3.590<br />
Mutatie Belastinglatentie (210) (826)<br />
Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen<br />
vermogen als onderdeel van het groepsvermogen 633 1.243<br />
Totaal resultaat 5.385 6.222<br />
De zuivere goodwill ten gunste van het eigen vermogen heeft betrekking op aanpassing van een earn out regeling zoals nader toegelicht bij<br />
langlopende schulden (13).<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
19
TOELICHTING ALGEMEEN<br />
Algemeen<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V., statutair gevestigd te<br />
’s-Gravenhage, heeft voor de meeste in Nederland<br />
gevestigde groepsmaatschappijen waarin een 100% belang<br />
wordt gehouden, een aansprakelijkheidsverklaring als<br />
bedoeld in artikel 403, Titel 9 van het Burgerlijk Wetboek 2<br />
afgegeven. De betreffende groepsmaatschappijen geven in<br />
dat kader jaarlijks een instemmingsverklaring af. Voor een<br />
overzicht van alle groepsmaatschappijen wordt verwezen<br />
naar bijlage 1. In deze bijlage is tevens aangegeven<br />
voor welke groeps maatschappijen een 403-verklaring is<br />
afgegeven. <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. houdt kantoor aan de<br />
Eendrachtlaan 315 te Utrecht.<br />
Zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde<br />
jaarrekening zijn opgesteld volgens de wettelijke<br />
bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek.<br />
De aandelen van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. zijn eigendom<br />
van AEGON Nederland N.V.. De financiële gegevens van de<br />
vennootschap zijn geconsolideerd in de jaarrekeningen van<br />
AEGON Nederland N.V. en AEGON N.V..<br />
Schattingswijziging en presentatiewijziging<br />
Voor de bepaling van de voorziening voor onverdiende<br />
provisie werd tot en met 2010 rekening gehouden met een<br />
winstmarge, omdat er sprake was van contractperioden van<br />
minimaal een jaar. Wetgeving heeft inmiddels bepaald dat<br />
alle assurantiecontracten in beginsel dagelijks opzegbaar<br />
zijn. De winstmarge is daarom op nihil gewaardeerd. Deze<br />
schattingswijziging heeft in <strong>2011</strong> een eenmalig negatief<br />
effect op het resultaat van n 3,0 miljoen.<br />
In <strong>2011</strong> heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> een presentatie-<br />
wijziging van de handelsvorderingen en handelscrediteuren<br />
doorgevoerd. Ten aanzien van de rekeningen courant<br />
verzekerings maatschappijen worden de posities met<br />
de verschillende juridische entiteiten in beginsel niet<br />
gesaldeerd. Om een beter beeld te geven van de posities<br />
in termen van juridische aansprakelijkheid worden, daar<br />
waar juridische entiteiten garant staan voor elkaar, de<br />
posities met ingang van <strong>2011</strong> gesaldeerd. Ook is er<br />
gesaldeerd in het geval er betalings afspraken bestaan met<br />
een verzekeraar, als houdster maatschappij van meerdere<br />
juridische entiteiten. Deze wijziging heeft geen invloed<br />
op het resultaat en eigen vermogen. Het effect op het<br />
balanstotaal bedraagt n 42,3 miljoen. De vergelijkende<br />
cijfers voor 2010 zijn niet aangepast.<br />
20 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Daarnaast werden tot en met 2010 de handelsdebiteuren<br />
opgenomen voor het totale premiebedrag. Dit premiebedrag<br />
bestaat uit de verzekeringspremie die moet<br />
worden doorbetaald aan de betreffende verzekeraar en<br />
het provisiebedrag dat toekomt aan de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong><br />
<strong>Groep</strong>. In de winst en verliesrekening wordt alleen de<br />
component provisie verantwoord. Om deze discrepantie<br />
weg te nemen en een juiste voorstelling te geven van de<br />
vordering waaruit het werkelijke economisch voordeel<br />
blijkt is met ingang van <strong>2011</strong> een presentatiewijziging<br />
doorgevoerd. Handelsdebiteuren worden met ingang<br />
van <strong>2011</strong> gewaardeerd voor het bedrag van het<br />
economische voordeel. Vorderingen waarover <strong>UMG</strong><br />
wel het debiteurenrisico loopt zijn voor het volledige<br />
premiebedrag opgenomen. Deze wijziging heeft geen<br />
invloed op het resultaat en eigen vermogen. Het effect op<br />
het balanstotaal bedraagt n 9,3 miljoen. De vergelijkende<br />
cijfers voor 2010 zijn niet aangepast.<br />
Grondslagen van consolidatie<br />
In de geconsolideerde balans worden de financiële<br />
gegevens van de vennootschap en haar groepsmaat schappijen<br />
per 31 december van het boekjaar opgenomen.<br />
<strong>Groep</strong>smaatschappijen zijn rechtspersonen en vennootschappen<br />
waarin beslissende zeggenschap wordt<br />
uitgeoefend.<br />
De groepsmaatschappijen worden integraal geconsolideerd<br />
vanaf de datum waarop beslissende zeggenschap op de<br />
groepsmaatschappij is verkregen. De groepsmaatschappijen<br />
worden niet meer in de consolidatie opgenomen vanaf<br />
de datum waarop geen sprake meer is van beslissende<br />
zeggen schap. De posten in de geconsolideerde jaarrekening<br />
worden volgens uniforme grondslagen van<br />
waardering en resultaatbepaling vastgesteld.<br />
Grondslagen van waardering<br />
Algemeen<br />
Voor zover niet anders vermeld worden activa en passiva<br />
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Waar nodig is<br />
een voorziening voor oninbaarheid in mindering gebracht.<br />
Voor zover niet anders vermeld luiden de bedragen in<br />
duizenden euro’s.
Gegeven de aard van de werkzaamheden richt de <strong>Unirobe</strong><br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> zich primair op het operationeel resultaat.<br />
Met gebruikmaking van artikel 362 van boek 2, titel 9 van<br />
het Burgerlijk Wetboek is daarom het operationeel resultaat<br />
gepresenteerd vóór afschrijving van de immateriële vaste<br />
activa.<br />
Immateriële vaste activa<br />
Investeringsbedragen die betrekking hebben op acquisities<br />
van portefeuilles en aandelen worden gesplitst in gekochte<br />
portefeuillewaarde en zuivere goodwill. Op de gekochte<br />
portefeuillewaarde wordt afgeschreven op basis van de<br />
verwachte economische levensduur. De levensduur wordt<br />
per acquisitie bepaald en bedraagt maximaal 5 jaar. De<br />
zuivere goodwill wordt direct ten laste van het eigen<br />
vermogen gebracht.<br />
Materiële vaste activa<br />
Gebouwen worden gewaardeerd tegen reële waarde<br />
op basis van taxaties van de verkoopwaarde in het vrije<br />
verkeer. Taxaties per object vinden in beginsel eens in<br />
de vijf jaar plaats. In <strong>2011</strong> zijn geen gebouwen opnieuw<br />
getaxeerd. In 2010 werd 75% van de gebouwen getaxeerd.<br />
De resterende 25% van de gebouwen is in 2008 getaxeerd<br />
en zijn destijds uitgevoerd door eigen taxateurs. Elk object<br />
is tweemaal beoordeeld, elke beoordeling door een andere<br />
taxateur. Bij de reële waardering wordt rekening gehouden<br />
met omstandigheden welke op de waarde van invloed<br />
kunnen zijn, alsmede door vergelijkingen met verkochte<br />
en/of verhuurde objecten en aanwezige huurcontracten.<br />
De waardeontwikkeling wordt verwerkt in het eigen<br />
vermogen als herwaarderingsreserve, rekening houdend<br />
met de latente belastingverplichting.<br />
De software, opgeleverd vanaf 2009, wordt afgeschreven<br />
over de kortste periode van:<br />
1) de (ingeschatte) economische terugverdientijd,<br />
2) de technische gebruiksduur,<br />
3) een 5-jaarstermijn.<br />
De economische levensduur en de afschrijvingsmethode<br />
worden aan het eind van elk boekjaar beoordeeld. Bij<br />
significante wijzigingen vindt herziening plaats.<br />
De overige materiële vaste activa worden gewaardeerd<br />
tegen verkrijgingsprijs, verminderd met afschrijvingen,<br />
gebaseerd op de verwachte economische levensduur.<br />
De afschrijvingen bedragen een percentage van deze<br />
verkrijgingsprijs en luiden als volgt:<br />
• Verbouwingen 10%<br />
• Computers 33%<br />
• Software 20% - 33%<br />
• Kantoorinventaris 20%<br />
• Overige bedrijfsmiddelen 20%<br />
Financiële vaste activa<br />
Andere deelnemingen<br />
Deelnemingen waarin de vennootschap invloed van<br />
betekenis uitoefent op het zakelijke en financiële<br />
beleid worden tegen de vermogensmutatiemethode<br />
gewaardeerd. Overeenkomstig deze methode worden de<br />
deelnemingen in de balans opgenomen tegen het aandeel<br />
van de vennootschap in de nettovermogenswaarde<br />
vermeerderd met haar aandeel in de resultaten van<br />
de deelnemingen vanaf het moment van verwerving,<br />
bepaald volgens de grondslagen zoals vermeld in deze<br />
jaarrekening. In de winst- en verliesrekening wordt het<br />
aandeel van de vennootschap in het resultaat van de<br />
deelnemingen opgenomen.<br />
Deelnemingen waarin de vennootschap geen invloed van<br />
betekenis op het financiële en zakelijke beleid uitoefent,<br />
worden gewaardeerd volgens de verkrijgingsprijs dan<br />
wel de lagere realiseerbare waarde (hier de hoogste van<br />
de bedrijfswaarde en opbrengstwaarde). In de winst- en<br />
verliesrekening wordt het dividend als opbrengst uit<br />
deelneming verantwoord.<br />
Overige effecten<br />
De ter beurze genoteerde effecten worden gewaardeerd<br />
tegen de reële waarde. De niet ter beurze genoteerde<br />
effecten worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs.<br />
Leningen<br />
Earn out regelingen worden gewaardeerd tegen contante<br />
waarde. Overige leningen worden gewaardeerd tegen<br />
geamortiseerde kostprijs.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
21
Vorderingen en overlopende activa<br />
Vorderingen<br />
Vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde<br />
kostprijs, waar nodig onder aftrek van voorzieningen<br />
wegens oninbaarheid. Vorderingen met betrekking tot nog<br />
te ontvangen omzet worden gewaardeerd op basis van<br />
geschatte realisatie.<br />
Latente belastingvorderingen<br />
Hierin zijn begrepen de in de toekomst te verrekenen<br />
belastingbedragen als gevolg van beschikbare fiscale<br />
verrekenings mogelijkheden. Tevens zijn er vorderingen<br />
opgenomen met betrekking tot tijdelijke verschillen<br />
wegens de vorming van de pensioenvoorziening uit hoofde<br />
van RJ 271 en de afschrijvingstermijnen op gekochte<br />
portefeuille waarde en zuivere goodwill. De latente<br />
belasting vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale<br />
waarde.<br />
Liquide middelen<br />
De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale<br />
waarde en zijn geheel ter vrije beschikking. Direct<br />
opvraag bare tegoeden bij groepsmaatschappijen worden<br />
verantwoord onder vorderingen op groepsmaatschappijen.<br />
Voorzieningen<br />
Een voorziening wordt gevormd voor verplichtingen<br />
waarvan het waarschijnlijk is dat zij zullen moeten worden<br />
afgewikkeld en waarvan de omvang redelijkerwijs is in te<br />
schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald<br />
door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk<br />
zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen<br />
per balansdatum af te wikkelen. Voorzieningen worden<br />
gewaardeerd tegen nominale waarde, met uitzondering<br />
van de pensioenvoorziening die gewaardeerd wordt tegen<br />
de contante waarde.<br />
Latente belastingverplichtingen<br />
De voorziening voor latente belastingverplichtingen wordt<br />
berekend op basis van het nominale tarief over het verschil<br />
tussen de fiscale en de commerciële waarde van het<br />
onroerend goed.<br />
Voor alle belastbare tijdelijke verschillen wordt een<br />
latente belastingverplichting opgenomen. De waardering<br />
van latente belastingverplichtingen en -vorderingen<br />
22 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de<br />
vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze<br />
van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen,<br />
schulden of overlopende passiva. De latente belastingverplichtingen<br />
worden gewaardeerd tegen nominale<br />
waarde.<br />
De (niet-)latente belastingvorderingen en -verplichtingen<br />
worden gesaldeerd indien is voldaan aan de algemene<br />
voorwaarden voor saldering.<br />
De vennootschap vormt een onderdeel van de fiscale<br />
eenheid voor de vennootschapsbelasting van AEGON N.V. Af<br />
te dragen belasting wordt direct verrekend met het hoofd<br />
van de fiscale eenheid, terwijl op termijn af te rekenen<br />
belasting op de voorziening latente belastingverplichtingen<br />
bij de vennootschap wordt verantwoord. Elke vennootschap<br />
is hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de<br />
gehele fiscale eenheid waartoe men behoort.<br />
De belastingen worden berekend op basis van het<br />
verantwoorde resultaat, rekening houdend met fiscaal<br />
vrijgestelde posten en geheel of gedeeltelijk nietaftrekbare<br />
kosten.<br />
Pensioenvoorziening<br />
De gehanteerde pensioenregelingen van de vennootschap<br />
en haar Nederlandse geconsolideerde maatschappijen<br />
zijn grotendeels toegezegde pensioenregelingen die zijn<br />
ondergebracht bij een ondernemingspensioenfonds.<br />
De buitenlandse groepsmaatschappijen hebben eigen<br />
toegezegde bijdrageregelingen die zijn ondergebracht<br />
bij een levensverzekeringsmaatschappij. Dit houdt in<br />
dat de buitenlandse groepsmaatschappijen enkel de<br />
verplichting hebben de overeengekomen bijdragen aan<br />
de verzekeringsmaatschappij te betalen. Het actuarieel<br />
risico ligt volledig bij de verzekeringsmaatschappij. De<br />
verschuldigde bijdragen worden rechtstreeks in de winsten<br />
verliesrekening verwerkt. De nog te betalen en terug<br />
te ontvangen bijdragen worden opgenomen onder de<br />
kortlopende schulden respectievelijk vorderingen.
Afgezien van de beschikbare premieregelingen wordt de<br />
pensioenverplichting opgenomen in een voorziening die<br />
het saldo is van de volgende posten:<br />
• de contante waarde van toegekende pensioenaanspraken<br />
op balansdatum; plus of min<br />
• de op balansdatum nog niet in het resultaat verwerkte<br />
actuariële resultaten; min<br />
• de aan de volgende boekjaren toe te rekenen lasten<br />
over verstreken diensttijd; min<br />
• de reële waarde van de fondsbeleggingen (activa van<br />
het pensioenfonds en kwalificerende verzekeringspolissen)<br />
op balansdatum die worden aangehouden om<br />
de (toekomstige) pensioenen uit te betalen.<br />
Voor de bepaling van de contante waarde van toegekende<br />
pensioenaanspraken en de lasten over verstreken diensttijd<br />
wordt de actuariële ‘Projected Unit Credit’ methode toegepast.<br />
Actuariële resultaten worden verwerkt in de winsten<br />
verliesrekening indien en voor zover het bedrag van de<br />
cumulatieve nog niet in het resultaat verwerkte actuariële<br />
resultaten aan het begin van het boekjaar groter is dan<br />
het hoogste bedrag van 10% van de contante waarde<br />
van toegekende aanspraken en van 10% van de reële<br />
waarde van de fondsbeleggingen. Deze resultaten worden<br />
verwerkt in de winst- en verliesrekeningen gedurende de<br />
verwachte resterende diensttijd van de actieve deelnemers<br />
aan de regeling.<br />
Overige voorzieningen<br />
Onder de overige voorzieningen zijn begrepen:<br />
• een voorziening voor restitutie afsluitprovisie in<br />
verband met mogelijk toekomstige royementen. Deze<br />
voorziening is gebaseerd op ervaringscijfers;<br />
• een herstructureringsvoorziening. Deze voorziening<br />
heeft hoofdzakelijk betrekking op de herstructurering<br />
van de assurantie- en hypotheekactiviteiten en de<br />
afwikkeling van bedrijfsmakelaardij activiteiten;<br />
• een voorziening voor onverdiende provisie. Deze<br />
voorziening wordt bepaald door de baten uit ontvangen<br />
kwartaal, halfjaar- en jaarprolongaties toe rekenen<br />
aan de perioden waarop deze betrekking hebben. De<br />
op deze wijze verkregen stand ultimo boekjaar wordt<br />
beschouwd als onverdiende provisie.<br />
Grondslagen van resultaatbepaling<br />
Algemeen<br />
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen<br />
opbrengst waarde van de geleverde prestaties en diensten<br />
en de kosten en andere baten en lasten over het verslagjaar,<br />
met inachtneming van de hiervoor vermelde<br />
waarderingsgrondslagen.<br />
De resultaten op transacties worden verantwoord in het<br />
jaar waarin de resultaten zijn gerealiseerd, verliezen reeds<br />
zodra zij voorzienbaar zijn.<br />
(Voorzienbare) verplichtingen en mogelijke verliezen die<br />
hun oorsprong vinden voor het einde van het boekjaar<br />
worden in acht genomen indien zij voor het opmaken<br />
van de jaarrekening bekend zijn geworden en overigens<br />
wordt voldaan aan de voorwaarden voor het opnemen van<br />
voorzieningen.<br />
Indien het resultaat van een transactie aangaande het<br />
verlenen van een dienst betrouwbaar kan worden geschat<br />
en ontvangst van de opbrengst waarschijnlijk is, wordt de<br />
opbrengst met betrekking tot die dienst verwerkt naar rato<br />
van de verrichtte prestaties.<br />
Vennootschapsbelasting<br />
De vennootschapsbelasting wordt berekend op basis<br />
van het verantwoorde resultaat, rekening houdend met<br />
fiscaal vrijgestelde posten en geheel of gedeeltelijk niet<br />
aftrekbare kosten.<br />
De vennootschap maakt onderdeel uit van de fiscale<br />
eenheid van AEGON N.V.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
23
TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS<br />
PER 31 DECEMBER <strong>2011</strong><br />
(in duizenden euro’s)<br />
Vaste activa<br />
Immateriële vaste activa (1)<br />
Het verloop van de totaal gekochte portefeuillewaarde is als volgt:<br />
24 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Boekwaarde 1 januari 28.611 41.667<br />
Investeringen - 1.222<br />
Naverrekening (47) -<br />
Afschrijvingen (12.830) (14.278)<br />
Desinvesteringen - -<br />
Boekwaarde 31 december 15.734 28.611<br />
Aanschaffingswaarde 329.084 329.131<br />
Cumulatieve afschrijvingen (313.350) (300.520)<br />
Boekwaarde 31 december 15.734 28.611<br />
Onder aanschaffingswaarde wordt verstaan de totaal betaalde portefeuillewaarde bij aanschaf of de reële waarde op het<br />
moment van inbreng c.q. verwerving.<br />
De naverrekening heeft betrekking op correctie van de koopsom van een eerder gedane acquisitie.<br />
Materiële vaste activa (2)<br />
Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt:<br />
Gebouwen Inventaris<br />
en software<br />
Computers Overige Totaal<br />
Boekwaarde 1 januari 12.714 4.502 18.572 223 36.011<br />
Investeringen - 1.342 8.131 214 9.687<br />
Desinvesteringen - (320) (112) (37) (469)<br />
Herwaardering - - - - -<br />
Afschrijvingen (275) (1.257) (6.759) (88) (8.379)<br />
Boekwaarde 31 december 12.439 4.267 19.832 312 36.850
Onder aanschaffingswaarde wordt verstaan de oorspronkelijke aanschaffingswaarde.<br />
Gebouwen zijn inclusief verbouwingen.<br />
Financiële vaste activa<br />
Andere deelnemingen (3)<br />
Stand Ontbonden Verkopen Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> 31-12-<strong>2011</strong><br />
Assurex 34 - - 34<br />
Lippmann Deelnemingen B.V. 252 (252) - -<br />
Totaal andere deelnemingen 286 (252) - 34<br />
Overige effecten (4)<br />
Gebouwen Inventaris<br />
en software<br />
Computers Overige Totaal<br />
Aanschaffingswaarde 16.238 29.928 46.899 944 94.009<br />
Cumulatieve afschrijvingen (5.419) (25.661) (27.067) (632) (58.779)<br />
Herwaardering 1.620 - - - 1.620<br />
Boekwaarde 31 december 12.439 4.267 19.832 312 36.850<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand per 1 januari 90 72<br />
Herwaardering (19) 18<br />
Stand per 31 januari 71 90<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
25
Leningen (5)<br />
26 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Stand Verstrek- Aflossingen Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> kingen 31-12-<strong>2011</strong><br />
Voorfinanciering autoleasecontracten 5.923 328 (1.308) 4.943<br />
Overige leningen 1.773 102 (191) 1.684<br />
Totaal leningen 7.696 430 (1.499) 6.627<br />
De voorfinanciering autoleasecontracten heeft een looptijd die gelijk is aan de gebruiksduur van de onderliggende<br />
lease contracten. Voor de meeste contracten geldt een duur van 5 jaar. De aflossingen zijn gelijk aan de door de leasemaatschappij<br />
vastgestelde afschrijvingen op de auto’s. Bij beëindiging van een leasecontract wordt de restwaarde van de<br />
lening in één keer afgelost. Over deze leningen wordt geen intrest berekend.<br />
De overige leningen hebben hoofdzakelijk betrekking op een Earn Out regeling die in 2009 is overgekomen bij de verkoop<br />
van de vastgoedmanagement activiteiten. De overige leningen hebben een looptijd van 1 tot 3 jaar. De intrest varieert van<br />
1,4% tot 7,0%.<br />
Vlottende activa<br />
Handelsvorderingen (6)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Handelsdebiteuren 16.211 35.537<br />
Rekening courant verzekeringsmaatschappijen 20.144 24.932<br />
Totaal 36.355 60.469<br />
De daling ten opzichte van 2010 heeft voornamelijk betrekking op de presentatiewijziging zoals aangegeven in de<br />
algemene toelichting.<br />
Op handelsvorderingen is een voorziening wegens mogelijke oninbaarheid in mindering gebracht van n 2.001. Dit bedrag<br />
dekt ook de risico’s af inzake de impliciet overgenomen vorderingen van verzekeringsmaatschappijen. Ultimo 2010<br />
bedroeg deze voorziening n 4.860. Dit bedrag was inclusief dubieus geworden vorderingen als gevolg van de overdracht<br />
en ontvlechting van de woningmakelaardij activiteiten. Gedurende het boekjaar zijn de vorderingen inzake de woningmakelaardij<br />
activiteiten oninbaar gebleken en voor een bedrag van n 2.203 afgeboekt ten laste van de voorziening.
Latente belastingen (7)<br />
De latente belastingvordering bedraagt n 23.146 en bestaat uit de volgende componenten. Een tijdelijk verschil van n 3.900<br />
wegens de vorming van de voorziening pensioenen uit hoofde van Richtlijn RJ 271. Een bedrag van n 15.298 inzake<br />
toekomstige afschrijvingslasten op portefeuillewaarde van <strong>Meeùs</strong> Portfolio BV. Een tijdelijk verschil van n 3.948 als gevolg<br />
van een commercieel afwijkende afschrijvingstermijn op immateriële vaste activa. Naar verwachting zal in 2012 een bedrag<br />
van n 3.922 verrekend gaan worden met de acute belastingschuld.<br />
Vorderingen op groepsmaatschappijen (8)<br />
De vordering op AEGON Nederland N.V. bedraagt n 84.734 en is direct opeisbaar. Daarmee heeft deze vordering hetzelfde<br />
karakter als liquide middelen. Op deze vordering wordt rente ontvangen. Het rentepercentage is gebaseerd op de 1 maands<br />
Euribor met een ondergrens die mede wordt vastgesteld aan de hand van geldende intrest vergoedingen die in de markt<br />
worden gehanteerd voor langdurig uitstaande saldi.<br />
Overige vorderingen en overlopende activa (9)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Te ontvangen commissies 5.134 10.252<br />
Overig 10.772 8.852<br />
Totaal 15.906 19.104<br />
Liquide middelen (10)<br />
De banktegoeden bedragen n 10.465 (2010: n 13.578). De vordering op AEGON Nederland N.V. bedraagt n 84.734<br />
(2010: n 68.370) en heeft het karakter van liquide middelen. Hiermee rekening houdend bedragen de liquide middelen<br />
waarover direct kan worden beschikt n 95.199 (2010: n 81.948).<br />
<strong>Groep</strong>svermogen (11)<br />
Voor een toelichting op het groepsvermogen wordt verwezen naar de specificatie van het eigen vermogen in de<br />
vennootschappelijke balans.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
27
Voorzieningen (12)<br />
28 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Stand Dotatie Onttrekking Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> 31-12-<strong>2011</strong><br />
Latente belastingverplichtingen 610 - - 610<br />
Pensioenen (RJ 271) 12.954 11.624 (13.022) 11.556<br />
Jubilea uitkeringen (RJ 271) 1.573 198 (448) 1.323<br />
Nabestaande uitkeringen (RJ 271) 282 51 (91) 242<br />
VUT 1.652 - (1.025) 627<br />
Pensioenen (overig) 147 - (108) 39<br />
Totaal VUT- en pensioenvoorzieningen 16.608 11.873 (14.694) 13.787<br />
Restitutie afsluitprovisie 9.830 981 (3.625) 7.186<br />
Herstructurering 16.803 6.034 (8.739) 14.098<br />
Overig 4.059 3.890 (2.225) 5.724<br />
Onverdiende provisie 25.736 27.991 (25.736) 27.991<br />
Totaal overige voorzieningen 56.428 38.896 (40.325) 54.999<br />
Totaal voorzieningen 73.646 50.769 (55.019) 69.396<br />
Alle overige voorzieningen zijn overwegend langlopend.<br />
De volgende actief/passiefposten inzake de toegezegde pensioenregeling zijn in de geconsolideerde balans opgenomen:<br />
Pensioenvoorziening<br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010<br />
Contante waarde van toegekende pensioenaanspraken<br />
Waartegenover geheel of gedeeltelijke beleggingen:<br />
234.563 197.640<br />
Fondsbeleggingen (239.901) (211.062)<br />
Nog niet verwerkte actuariële resultaten 16.894 26.376<br />
Totaal gepassiveerd pensioentekort 11.556 12.954
Verloop van de pensioenverplichtingen<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand per 1 januari 197.640 195.034<br />
Intrest 10.317 10.639<br />
Contante waarde van toename van toegekende pensioenaanspraken 6.853 7.290<br />
Pensioenuitkeringen (4.818) (4.446)<br />
Actuarieel resultaat 26.643 4.711<br />
Afname door verkoop/beëindiging (4.582) (15.754)<br />
Aanpassing regelingen 2.510 -<br />
Overige mutaties - 166<br />
Stand per 31 december 234.563 197.640<br />
Verloop van de beleggingen<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand per 1 januari 211.062 198.582<br />
Rendement 8.735 10.161<br />
Bijdragen 8.162 10.260<br />
Pensioenuitkeringen (4.818) (4.446)<br />
Resultaat boekjaar 20.514 13.267<br />
Afname door verkoop/beëindiging (3.754) (16.656)<br />
Overige mutaties - (106)<br />
Stand per 31 december 239.901 211.062<br />
Nog niet in aanmerking genomen actuariële resultaten<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand per 1 januari 26.376 17.024<br />
Actuarieel resultaat (9.482) 9.352<br />
Stand per 31 december 16.894 26.376<br />
Totaal pensioenvoorziening 11.556 12.954<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
29
Het actuariële resultaat binnen de pensioenverplichting wijkt in <strong>2011</strong> (n 26,6 miljoen) substantieel af van het resultaat in<br />
2010 (n 4,7 miljoen). Dit wordt voornamelijk veroorzaakt door de gehanteerde rekenrente. De gehanteerde rekenrente voor<br />
<strong>2011</strong> (4,60%) ligt 0,65% lager dan de gehanteerde rekenrente in 2010 (5,25%). Daarnaast hebben de beleggingen in <strong>2011</strong><br />
een beter rendement (n 20,5 miljoen) laten zien dan in de aannames was verwerkt. Van de niet gerealiseerde actuariële<br />
resultaten ultimo 2010 is in <strong>2011</strong> n 3,4 miljoen gerealiseerd. De niet gerealiseerde actuariële resultaten in <strong>2011</strong> komen<br />
daarmee uit op n 9,5 miljoen.<br />
De pensioenlasten uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling opgenomen onder de pensioenlasten in de<br />
geconsolideerde winst- en verliesrekening bestaan uit:<br />
30 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Contante waarde van toename van toegekende pensioenaanspraken (onder aftrek van eigen bijdragen) 4.518 4.832<br />
Intrest 10.317 10.639<br />
Verwachte opbrengst fondsbeleggingen (8.735) (10.055)<br />
Toegerekende baten en lasten over verstreken diensttijd 2.835 2.085<br />
Toegerekende baten en lasten over toekomstige diensttijd 1.062 1.955<br />
Vrijval/toevoeging voorziene toekomstige verplichtingen (2.897) (165)<br />
Totaal pensioenlasten uit hoofde van toegezegde pensioenregeling 7.100 9.291<br />
Grondslagen<br />
De actuariële grondslagen en uitgangspunten voor de berekening per 1 januari zijn:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
a. Discontovoet 4,60% 5,25%<br />
b Collectieve salarisverhogingen per jaar 2,00% 2,20/2,40%<br />
c. Individuele salarisverhogingen tot 35 jaar per jaar 3,00% 3,00%<br />
35 tot 45 jaar per jaar 2,00% 2,00%<br />
45 tot 55 jaar per jaar 1,00% 1,00%<br />
55 tot 65 jaar 0,00% 0,00%<br />
d. Franchise stijging per jaar 2,00% 2,00%<br />
e. Indexatie pensioenen per jaar 1,00% 1,00%<br />
f. Indexatie ingegaan nabestaandenpensioen per jaar 0,00% 0,00%<br />
g. Rendement op de beleggingen per jaar 4,00% 4,10/4,30%<br />
De in de berekening gehanteerde sterftekansen zijn ontleend aan een door verzekeraars opgestelde tafel genaamd<br />
AG Prognosetafel 2010-2060 met als startdatum 2012.<br />
Verondersteld is dat alle deelnemers zijn gehuwd. Vrouwelijke partners zijn verondersteld 3 jaar jonger te zijn dan de<br />
mannelijke deelnemer en mannelijke partners 3 jaar ouder dan de vrouwelijke deelnemer.<br />
De kansen op intredende arbeidsongeschiktheid zijn gebaseerd op marktgegevens van externe deskundigen.<br />
De kans op ontslag loopt af van ruim 20% op 24-jarige leeftijd naar 0% op 64-jarige leeftijd.
Langlopende schulden (13)<br />
Naar Aflossingen Afwaardering<br />
Stand kortlopende Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> schulden 31-12-<strong>2011</strong><br />
Schulden inzake earn out 4.180 (1.894) (345) (497) 1.444<br />
Overig 96 - (96) - -<br />
Totaal Langlopende schulden 4.276 (1.894) (441) (497) 1.444<br />
De schulden inzake earn out hebben betrekking op afspraken met de voormalig eigenaar van een overgenomen portefeuille.<br />
Afhankelijk van de toekomstige winst zal jaarlijks een uitkering worden gedaan. Aan het einde van de looptijd wordt een<br />
slotuitkering gedaan. De looptijd bedraagt 3 jaar en eindigt ultimo 2014. Bijstelling van de geprognosticeerde toekomstige<br />
winst heeft er toe geleid dat de Earn Out naar beneden is aangepast. De afwaardering heeft volledig betrekking op de, in<br />
het verleden ten laste van het eigen vermogen gebrachte, zuivere goodwill. De afwaardering is, rekening houdend met de<br />
latente belasting daarop, ten gunste van het eigen vermogen gebracht.<br />
De schuld inzake Earn Out wordt gewaardeerd tegen contante waarde. Het intrestpercentage waartegen contant is gemaakt<br />
bedraagt 2,75%.<br />
Kortlopende schulden<br />
Handelscrediteuren (14)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Rekening courant maatschappijen 20.633 37.808<br />
Overig 27.242 29.832<br />
Totaal 47.875 67.640<br />
De daling ten opzichte van 2010 heeft voornamelijk betrekking op de presentatiewijziging zoals aangegeven in de<br />
algemene toelichting.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
31
Belastingen en premies sociale verzekeringen (15)<br />
32 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Vennootschapsbelasting - 18<br />
Assurantiebelasting 1.563 1.116<br />
BTW 90 159<br />
Loonheffing 2.515 2.862<br />
Totaal 4.168 4.155<br />
Per balansdatum is er een vordering opgenomen van n 6.128, betreffende de vennootschapsbelasting.<br />
Deze vordering is verantwoord onder de vlottende activa.<br />
Overige schulden en overlopende passiva (16)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Te betalen personeelskosten 11.737 13.099<br />
Overig 11.206 11.571<br />
Rekening courant derden 4.682 8.060<br />
Totaal 27.625 32.730<br />
De te betalen personeelskosten bestaan vooral uit te betalen vakantiegeld, pensioenpremies, provisies en verlofdagen.
Totaal activa en passiva (17)<br />
Voor een groot deel van de assurantieportefeuille factureert en incasseert de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> namens de verzekeraars<br />
de assurantie premies. De geïncasseerde premies worden vervolgens afgedragen aan de verzekeraars. Voor 2010 stonden<br />
per balans datum de betreffende vorderingen verantwoord onder handelsdebiteuren en de af te dragen premies als<br />
handels crediteuren onder de rekening courant verzekeringsmaatschappijen. In de balans werden de bedragen niet<br />
gesaldeerd. Om een beter inzicht te geven van het netto werkkapitaal, en afgeleid daarvan het totaalvermogen, zijn in<br />
onderstaand overzicht de verschillende balansposten 2010 voor het premiedeel gecorrigeerd. Op basis daarvan is een<br />
aantal solvabiliteit en liquiditeit ratio’s berekend. Voor <strong>2011</strong> zijn de vorderingen die niet voor rekening en risico van de<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> komen wel gesaldeerd.<br />
Balans Balans Correctie Balans<br />
31-12-<strong>2011</strong> 31-12-2010 Assurantiedebiteuren<br />
31-12-2010<br />
Eigen vermogen 85.942 79.826 - 79.826<br />
Totaal activa/vermogen 236.450 262.273 (27.681) 234.592<br />
Totaal vreemd vermogen 150.508 182.447 (27.681) 154.766<br />
Vlottende activa 177.134 189.579 (27.681) 161.898<br />
Kort vreemd vermogen 79.668 104.525 (27.681) 76.844<br />
Solvabiliteitsratio<br />
eigen vermogen/totaal vermogen 0,36 0,34<br />
totale activa/vreemd vermogen 1,57 1,52<br />
Current ratio<br />
vlottende activa/kort vreemd vermogen 2,22 2,11<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
33
Niet in de balans opgenomen regelingen en verplichtingen<br />
Meerjarige financiële verplichtingen<br />
Het jaarlijkse bedrag van met derden aangegane financiële verplichtingen bedraagt in totaal n 14.473. Hiervan heeft<br />
n 9.378 betrekking op aangegane huurverplichtingen. De looptijden van de huurcontracten variëren van 1 tot en met<br />
10 jaar. De jaarlijkse verplichtingen ten aanzien van de SAAS-oplossingen voor een deel van de ICT infrastructuur bedragen<br />
n 5.095. Deze verplichting loopt ultimo 2012 respectievelijk 2013 af.<br />
Leaseverplichtingen<br />
Ten behoeve van personenauto’s zijn operationele leaseverplichtingen aangegaan voor een totaalbedrag van n 5.012.<br />
De leasecontracten hebben over het algemeen een looptijd van 5 jaar.<br />
Vennootschapsbelasting<br />
De vennootschap is hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingvordering- of schuld van de gehele fiscale eenheid waartoe<br />
men behoort.<br />
Bankgaranties<br />
De per 31 december <strong>2011</strong> uitstaande bankgaranties jegens derden bedragen n 2.575 en hebben hoofdzakelijk betrekking<br />
op huren.<br />
Claims<br />
De vennootschap en gelieerde ondernemingen zijn betrokken in juridische procedures in het kader van de normale bedrijfsuitoefening.<br />
Deze procedures omvatten onder meer eisen tot schadevergoeding en vergoeding bovenop de geleden schade.<br />
Naar ons oordeel zijn de vorderingen steeds op adequate wijze beantwoord, namelijk door een wel afgewogen verdediging<br />
te voeren en/of het treffen van een schikking. Onderdeel van de afweging is geweest of, en in welke mate, een dekking<br />
is of moet worden geboden uit hoofde van een verzekeringspolis. Op basis hiervan is de directie van de vennootschap van<br />
oordeel dat noch de individuele noch de geaggregeerde procedures de financiële positie van de vennootschap materieel<br />
zullen beïnvloeden.<br />
Er bestaat echter geen zekerheid dat de lopende juridische procedures kunnen worden afgerond overeenkomstig onze<br />
verwachtingen of dat lopende en toekomstige procedures niet zullen resulteren in onvoorziene verplichtingen.<br />
34 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE<br />
WINST- EN VERLIESREKENING OVER <strong>2011</strong><br />
Omzet (18)<br />
De omzet naar geografische gebieden kan als volgt worden gespecificeerd:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Nederland 189.501 207.257<br />
Overige landen binnen E.U. 7.204 6.897<br />
Van de omzet heeft circa 18% betrekking op transacties met verbonden maatschappijen.<br />
Personeelskosten (19)<br />
196.705 214.154<br />
Basissalarissen 66.312 73.624<br />
Sociale lasten (incl. vaste toeslagen) 20.193 21.408<br />
Pensioenlasten 9.079 9.683<br />
Overige personeelskosten 27.129 35.063<br />
Van de pensioenlasten heeft n 7,1 miljoen betrekking op toegezegde pensioenregelingen en n 2,0 miljoen op<br />
niet-toegezegde pensioenregelingen in de zin van RJ 271.<br />
Ultimo <strong>2011</strong> waren bij de vennootschap en haar dochterondernemingen 1.561 FTE (2010: 1.782) in dienst.<br />
Het gemiddeld aantal werknemers in <strong>2011</strong> was 1.672 FTE (2010: 1.864).<br />
122.713 139.778<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
35
Overige bedrijfskosten (20)<br />
36 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Huisvestingskosten 10.716 11.650<br />
Verkoopkosten 4.768 5.504<br />
Kantoorkosten 6.241 7.444<br />
Overige kosten 27.438 21.090<br />
In <strong>2011</strong> is gebruik gemaakt van de diensten van één accountantskantoor. De kosten hiervan bedragen n 1.306<br />
(2010: n 1.399) en zijn als volgt onderverdeeld:<br />
49.163 45.688<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Kosten met betrekking tot jaarrekening 918 961<br />
Andere controle opdrachten 388 422<br />
Adviesdiensten fiscaal - 16<br />
Totale accountantskosten 1.306 1.399<br />
Financiële baten en lasten (21)<br />
De financiële baten en lasten zijn als volgt te specificeren:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Rentebaten/lasten groepsmaatschappijen 3.803 4.328<br />
Rentebaten/lasten (236) (197)<br />
Waardevermindering eigen gebouwen - (140)<br />
Dotatie voorziening eigen risico claims (1.335) (100)<br />
Verkoopresultaat deelneming Hoofdstad - 4.308<br />
Dotatie voorziening herstructurering Bedrijfshuisvesting (1.300) (1.200)<br />
Dotatie voorziening dubieuze debiteuren Woningmakelaardij - (1.908)<br />
Verkoopresultaat (40%) deelneming <strong>Meeùs</strong> België 2.729 -<br />
Intrest verkoopresultaat deelneming MVGM 81 -<br />
Saldo financiële baten en lasten 3.742 5.091
Belastingen over resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening (22)<br />
De vennootschapsbelastinglast over het resultaat in de geconsolideerde<br />
winst- en verliesrekening bestaat uit de volgende componenten:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Belastingen over resultaat boekjaar 1.841 2.912<br />
Belastingen met afwijkend VPB percentage 275 546<br />
Fiscaal niet toegestane afschrijvinglasten goodwill 2.266 2.331<br />
Mutatie belastinglatentie 131 514<br />
Resultaten verkoop in deelnemingen (1.829) -<br />
Mutatie belastingvordering (74) 137<br />
Saldo belastingen 2.610 6.440<br />
De aansluiting tussen het effectieve belastingtarief en het toepasselijke belastingtarief luidt als volgt:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Toepasselijk tarief 25,0 25,5<br />
Overige effecten 10,5 30,9<br />
Effectief tarief 35,5 56,4<br />
Het effectieve tarief ligt 20,9% lager dan vorig boekjaar. Met ingang van <strong>2011</strong> bedraagt het tarief 25,0% (2010: 25,5%).<br />
Daarnaast is in de belastinglast <strong>2011</strong> een deelnemingsvrijstelling van n 1.829 verwerkt voor een tweetal verkochte<br />
deelnemingen.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
37
VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS PER 31 DECEMBER <strong>2011</strong><br />
(vóór voorstel winstbestemming)<br />
Activa<br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Materiële vaste activa (23)<br />
• Kantoorinventaris 15 23<br />
• Overige bedrijfsmiddelen 15 28<br />
30 51<br />
Financiële vaste activa<br />
• Deelnemingen (24) 147.179 143.093<br />
• Andere deelnemingen (25) 34 34<br />
• Leningen (26) 290 250<br />
147.503 143.377<br />
Vlottende activa<br />
Vorderingen en overlopende activa<br />
• Handelsvorderingen (27) - 11<br />
• Overig (28) 256 81<br />
• Belastingen - 2.302<br />
256 2.394<br />
Totaal activa 147.789 145.822<br />
38 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
Passiva<br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Eigen vermogen (29)<br />
Aandelenkapitaal 91 91<br />
Algemene reserve 78.538 72.926<br />
Herwaarderingsreserve deelnemingen 1.830 1.830<br />
Onverdeeld resultaat 4.752 4.979<br />
85.211 79.826<br />
Voorzieningen (30)<br />
Overige voorzieningen 5.279 9.030<br />
Kortlopende schulden<br />
Handelscrediteuren (31) 37 -<br />
Belastingen en premies sociale verzekeringen 177 -<br />
Schulden aan groepsmaatschappijen (32) 31.485 46.002<br />
Overige schulden en overlopende passiva (33) 14.909 10.964<br />
46.608 56.966<br />
Liquide middelen (34) 10.691 -<br />
Totaal passiva 147.789 145.822<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
39
VENNOOTSCHAPPELIJKE WINST- EN VERLIESREKENING<br />
OVER <strong>2011</strong><br />
(in duizenden euro’s) <strong>2011</strong> 2010<br />
Resultaat deelnemingen 3.453 12.018<br />
Overige baten en lasten 1.299 (7.039)<br />
Winst na belastingen 4.752 4.979<br />
40 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
TOELICHTING OP DE VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS EN<br />
WINST- EN VERLIESREKENING<br />
(in duizenden euro’s)<br />
Algemeen<br />
Voor de grondslagen van waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de<br />
toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening.<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. is statutair gevestigd in ‘s-Gravenhage. De activiteiten bestaan in hoofdzaak uit het deelnemen<br />
in, het voeren van beheer over, het financieren van, het samenwerken met, het faciliteren van en het instaan en<br />
verstrekken van zekerheden voor schulden van andere vennootschappen, (rechts)personen en ondernemingen, ongeacht<br />
hun doelstelling, aard of rechtsvorm.<br />
Bij het opstellen van de jaarrekening van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. is ten aanzien van de vennootschappelijke winst- en<br />
verliesrekening gebruik gemaakt van de vrijstelling ex artikel 402 van boek 2 van het Burgerlijk Wetboek.<br />
Financiële vaste activa<br />
De deelnemingen worden gewaardeerd op nettovermogenswaarde. Het aandeel in de winst komt overeen met het aandeel<br />
in de winst van het boekjaar van de betreffende vennootschap. Indien de nettovermogenswaarde van de deelneming<br />
negatief is, wordt een voorziening getroffen ter hoogte van de verwachte verliezen uit hoofde van aansprakelijkheid van de<br />
deelneming.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
41
Materiële vaste activa (23)<br />
Het verloop van de materiële vaste activa is als volgt:<br />
Inventaris Overige Totaal<br />
Boekwaarde 1 januari 23 28 51<br />
Afschrijvingen (8) (13) (21)<br />
Boekwaarde 31 december 15 15 30<br />
Inventaris Overige Totaal<br />
Aanschaffingswaarde 40 107 147<br />
Cumulatieve afschrijvingen (25) (92) (117)<br />
Boekwaarde 31 december 15 15 30<br />
Onder aanschaffingswaarde wordt verstaan de oorspronkelijke aanschaffingswaarde.<br />
Deelnemingen (24)<br />
Het verloop van de deelnemingen in <strong>2011</strong> kan als volgt worden weergegeven:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand 1 januari 143.093 177.255<br />
Resultaat deelnemingen 3.453 12.018<br />
Zuivere goodwill ten gunste/laste van eigen vermogen 843 3.590<br />
Mutatie belastinglatentie (210) (826)<br />
Uitbreiding deelnemingen - 18<br />
Liquidatie deelnemingen - (47.427)<br />
Herwaardering deelnemingen - (1.535)<br />
Stand 31 december 147.179 143.093<br />
De zuivere goodwill (n 843) ten gunste van het eigen vermogen heeft betrekking op aanpassing van een earn out regeling<br />
zoals nader toegelicht bij langlopende schulden (13).<br />
42 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
Andere deelnemingen (25)<br />
Het verloop van de andere deelnemingen is als volgt:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Boekwaarde 1 januari 34 34<br />
Valutaresultaat - -<br />
Boekwaarde 31 december 34 34<br />
Dit betreft een deelneming in US dollars in een internationaal assurantienetwerk. De waardering vindt plaats tegen de<br />
valutakoers op de balansdatum. Het eventuele resultaat wordt verwerkt via de winst- en verliesrekening.<br />
Leningen (26)<br />
Stand Naar Verstrek- Aflossingen Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> kortlopende kingen 31-12-<strong>2011</strong><br />
vorderingen<br />
Overige leningen 250 (125) 177 (12) 290<br />
Totaal leningen 250 (125) 177 (12) 290<br />
De leningen hebben een looptijd van 3 jaar. Het intrestpercentage varieert van 3,0 % tot 4,5%<br />
Handelsvorderingen (27)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Handelsdebiteuren - 11<br />
Totaal - 11<br />
Op handelsvorderingen is vennootschappelijk geen voorziening wegens mogelijke oninbaarheid in mindering gebracht.<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
43
Overige vorderingen en overlopende activa (28)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Overig 256 81<br />
Totaal 256 81<br />
Eigen vermogen (29)<br />
Gestort en opgevraagd kapitaal (in hele euro’s)<br />
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt n 450.000. Hiervan is geplaatst en volgestort n 91.000 verdeeld over 182 gewone<br />
aandelen à n 500 nominaal.<br />
Algemene reserve<br />
Het verloop van de algemene reserve kan als volgt worden weergegeven:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand 1 januari 72.926 (520.955)<br />
Resultaatbestemming voorgaand boekjaar 4.979 15.781<br />
Gerealiseerde herwaardering - 3.210<br />
Zuivere goodwill ten gunste/laste van eigen vermogen 843 3.590<br />
Mutatie belastinglatentie (210) (826)<br />
Dividenduitkering - (55.000)<br />
Ingebracht vanuit agioreserve - 627.126<br />
Stand 31 december 78.538 72.926<br />
De zuivere goodwill ten gunste van het eigen vermogen (n 843) betreft afwaardering zuivere goodwill op eerder gedane<br />
acquisities (zie Langlopende schulden pagina 31).<br />
De mutatie belastinglatentie heeft betrekking op de latentie samenhangend met de zuivere goodwill en wordt<br />
gewaardeerd tegen het in <strong>2011</strong> geldende VPB Tarief (25,0%).<br />
44 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
Herwaarderingsreserve deelnemingen<br />
Het verloop van de herwaarderingsreserve deelnemingen kan als volgt worden weergegeven:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand 1 januari 1.830 6.561<br />
Gerealiseerde herwaardering - (3.210)<br />
Herwaardering - (1.521)<br />
Stand 31 december 1.830 1.830<br />
De herwaarderingsreserve deelnemingen heeft volledig betrekking op de in de deelnemingen aanwezige<br />
herwaarderingsreserve uit hoofde van waardering van het onroerend goed op actuele waarde.<br />
Onverdeeld resultaat<br />
Het verloop van het onverdeeld resultaat kan als volgt worden weergegeven:<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Stand 1 januari 4.979 15.781<br />
Overboeking naar algemene reserve (4.979) (15.781)<br />
Resultaat boekjaar 4.752 4.979<br />
Stand 31 december 4.752 4.979<br />
Voorzieningen (30)<br />
Stand Dotatie Onttrekking Stand<br />
01-01-<strong>2011</strong> 31-12-<strong>2011</strong><br />
Herstructurering 9.030 - (3.751) 5.279<br />
Totaal voorzieningen 9.030 - (3.751) 5.279<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
45
Handelscrediteuren (31)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Handelscrediteuren 37 -<br />
Totaal 37 -<br />
Schulden aan groepsmaatschappijen (32)<br />
Schulden aan groepsmaatschappijen hebben betrekking op rekening courant verhoudingen met AEGON Nederland N.V. en<br />
onderliggende groepsmaatschappijen.<br />
Overige schulden en overlopende passiva (33)<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
Te betalen personeelskosten 9.032 1.594<br />
Rekening courant derden 4.682 8.060<br />
Overig 1.195 1.310<br />
Totaal 14.909 10.964<br />
Per 1 januari <strong>2011</strong> zijn vrijwel alle medewerkers die een dienstbetrekking hadden bij de verschillende dochterondernemingen,<br />
in dienst getreden bij <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. Om die reden zijn de te betalen personeelskosten<br />
toegenomen in vergelijking met 2010. De te betalen personeelskosten bestaan vooral uit te betalen vakantiegeld,<br />
pensioenpremies, provisies en verlofdagen.<br />
46 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
Liquide middelen (34)<br />
Vrijwel alle bankrekeningen van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> en haar deelnemingen maken deel uit van een compensabel<br />
rekeningstelsel. Tegenover de schuldpositie van de vennootschap staan compensabele vorderingen in de deelnemingen.<br />
Bestuurders en commissarissen<br />
Voor nagenoeg alle dochter- en groepsmaatschappijen geldt dat <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. of een tussenhoudstermaatschappij<br />
als bestuurder staat ingeschreven. Daarnaast is bij een aantal dochter- en groepsmaatschappijen natuurlijke<br />
personen als bestuurder aangesteld. Ultimo <strong>2011</strong> bedroeg dit aantal 7 (2010: 7). De bezoldigingen met inbegrip van<br />
de pensioenlasten en andere uitkeringen aan de huidige en gewezen bestuurders en commissarissen, van zowel de<br />
vennootschap als haar dochter- en groepsmaatschappijen, die in het boekjaar ten laste van de vennootschap en haar<br />
dochter- en groepsmaatschappijen zijn gekomen, bedragen n 2.245 (2010: n 2.204) respectievelijk n 67 (2010: n 63).<br />
‘s-Gravenhage, 18 april 2012<br />
Directie Raad van Commissarissen<br />
C.H.A. Mom, voorzitter Drs. A.T.J. Krol, voorzitter<br />
A.J.M. Willemsen RA W.T. Brethouwer RM EMP<br />
Mr. drs. M.B.A. Keim RA<br />
Ir. E.W. Koning<br />
Dr. M. Sanders<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
47
OVERIGE GEGEVENS<br />
Statutaire bepaling omtrent winstbestemming<br />
Ingevolge artikel 15 lid 1 en 2 van de statuten staat de<br />
winst ter beschikking van de Algemene Vergadering van<br />
Aandeelhouders, die deze geheel of gedeeltelijk kan<br />
bestemmen tot vorming van of storting in één of meer<br />
algemene of bijzondere reservefondsen. De vennootschap<br />
kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot<br />
de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen<br />
voor zover het eigen vermogen groter is dan het gestorte<br />
en opgevraagde deel van het kapitaal, vermeerderd<br />
met de reserves die krachtens de wet moeten worden<br />
aangehouden.<br />
Gebeurtenissen na balansdatum<br />
In het jaarverslag 2010 heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
melding gemaakt van een bijzondere claim die betrekking<br />
had op een product van een vastgoedfonds waarop Alpha<br />
Hypotheken B.V. als cliëntenremisier geïnteresseerden<br />
vanaf 2006 tot eind 2007 heeft gewezen. Het betrof de<br />
aankoop van gebruiksrechten op onroerend goed in Italië<br />
en de eventuele verhuur daarvan via een gespecialiseerde<br />
verhuurorganisatie. Een groep van 33 investeerders voelde<br />
zich gedupeerd toen het vastgoedbedrijf in de problemen<br />
raakte en heeft Alpha Hypotheken B.V. aansprakelijk<br />
gesteld voor geleden schade. Begin 2012 is deze zaak<br />
geschikt en daarmee afgewikkeld.<br />
Op 1 januari 2012 heeft de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> dochter<br />
IAK Verzekeringen B.V. de volledige portefeuille van de<br />
Koeman Advies <strong>Groep</strong> overgenomen.<br />
Voorgestelde winstbestemming<br />
De directie stelt voor het positieve resultaat ad n 4.752 toe<br />
te voegen aan de algemene reserve.<br />
Dit voorstel is nog niet als zodanig in de balans verwerkt.<br />
48 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong>
CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE<br />
ACCOUNTANT<br />
Aan: Het bestuur van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
Verklaring betreffende de jaarrekening<br />
Wij hebben de jaarrekening <strong>2011</strong> van <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong><br />
B.V. te ‘s-Gravenhage gecontroleerd. Deze jaarrekening<br />
bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per<br />
31 december <strong>2011</strong> en de geconsolideerde en enkelvoudige<br />
winst-en verliesrekening over <strong>2011</strong> met de toelichting,<br />
waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde<br />
grondslagen voor financiële verslaggeving en andere<br />
toelichtingen.<br />
Verantwoordelijkheid van het bestuur<br />
Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk<br />
voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen<br />
en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede<br />
voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming<br />
met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland<br />
geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens<br />
verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als<br />
het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening<br />
mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel<br />
belang als gevolg van fraude of fouten.<br />
Verantwoordelijkheid van de accountant<br />
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel<br />
over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij<br />
hebben onze controle verricht in overeenstemming<br />
met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse<br />
controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de<br />
voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze<br />
controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke<br />
mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening<br />
geen afwijkingen van materieel belang bevat.<br />
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden<br />
ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen<br />
en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde<br />
werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant<br />
toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het<br />
inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking<br />
van materieel belang bevat als gevolg van fraude of<br />
fouten.<br />
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de<br />
accountant de interne beheersing in aanmerking die<br />
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en<br />
voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten<br />
van controlewerkzaamheden die passend zijn in de<br />
omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter<br />
niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen<br />
over de effectiviteit van de interne beheersing van de<br />
vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren<br />
van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor<br />
financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door<br />
het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen,<br />
alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de<br />
jaarrekening.<br />
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controleinformatie<br />
voldoende en geschikt is om een onderbouwing<br />
voor ons oordeel te bieden.<br />
Oordeel betreffende de jaarrekening<br />
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld<br />
van de grootte en samenstelling van het vermogen van<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. per 31 december <strong>2011</strong> en van<br />
het resultaat over <strong>2011</strong> in overeenstemming met Titel 9<br />
Boek 2 BW.<br />
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet<br />
gestelde eisen<br />
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden<br />
wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar<br />
aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover<br />
wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek<br />
2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder<br />
b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd.<br />
Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij<br />
dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening<br />
zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.<br />
Eindhoven, 18 april 2012<br />
Ernst & Young Accountants LLP<br />
w.g. drs. P.J.A.J. Nijssen RA<br />
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
49
Bijlage 1: Lijst van de groepsmaatschappijen<br />
(100% tenzij anders vermeld):<br />
<strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
• AECUM B.V. te ’s-Gravenhage<br />
• <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V. te Amersfoort *)<br />
• Nieuw Rotterdam Holding B.V. te Utrecht *)<br />
• <strong>UMG</strong> Support B.V. te Nieuwegein *)<br />
• <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> ICT B.V. te ’s-Gravenhage *)<br />
<strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> B.V.<br />
• G.J.S. Investments B.V. te Zwolle *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> N.V. te Antwerpen (60%)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Assuradeuren B.V. te Amsterdam *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Assurantiën B.V. te Amersfoort *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Bedrijfshuisvesting B.V. te Amersfoort *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Bedrijfshuisvesting Noord B.V. te Groningen<br />
• <strong>Meeùs</strong> Facility B.V. te Amersfoort *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Facility Midden B.V. te Amersfoort*)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Makelaars B.V. te Amersfoort *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Onroerende Zaken B.V. te Amersfoort *)<br />
• <strong>Meeùs</strong> Portfolio B.V. te ’s-Gravenhage<br />
• Nedasco Beheer B.V. te Amersfoort *)<br />
*) <strong>Groep</strong>smaatschappijen waarvoor een verklaring als bedoeld in artikel 2:403 BW is afgegeven.<br />
50 <strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
Nieuw Rotterdam Holding B.V.<br />
• <strong>Unirobe</strong> Portfolio B.V. te Utrecht *)<br />
• <strong>Unirobe</strong> <strong>Groep</strong> B.V. te Utrecht *)<br />
• Akkermans van Elten Holding B.V. te Nijmegen *)<br />
• Akkermans van Elten Assurantiën B.V. te Nijmegen *)<br />
• Alpha Financiële Planning B.V. te Alkmaar *)<br />
• Alpha Hypotheken B.V. te Alkmaar *)<br />
• Assurantiekantoor Noorderkwartier B.V. te Hoorn (NH) *)<br />
• Exploitatie Maatschappij Beukenlaan 68-72 B.V. te<br />
Eindhoven *)<br />
• Houdstermaatschappij Industrieel Assurantiekantoor B.V.<br />
te Rotterdam *)<br />
• IAK Financiële Dienstverlening B.V. te Eindhoven *)<br />
• IAK Verzekeringen B.V. te Eindhoven (90%) *)<br />
• Kröller Assurantiën B.V. te ’s-Gravenhage *)<br />
• Lippmann Beheer B.V. te Rotterdam *)<br />
• Mulderije <strong>Groep</strong> B.V. te Zutphen *)<br />
• P&W Assurantiën B.V. te Meppel *)<br />
• Rijn Waal Assuradeuren B.V. te Arnhem *)<br />
• Slaats International B.V. te Eindhoven *)<br />
• Steegh Assurantiën B.V. te Venlo *)<br />
• Van Ginkel & Co B.V. te Rotterdam *)<br />
• Van Houwelingen Den Hollander Assurantiën B.V te<br />
Dordrecht *)<br />
• WBD Lippmann <strong>Groep</strong> B.V. te ’s-Gravenhage *)<br />
• Westerzee Assuradeuren B.V. te Laren (NH) *)<br />
• Westerzee Assurantiën B.V. te Laren (NH) *)
<strong>UMG</strong>-jaarrekening <strong>2011</strong><br />
51
Eendrachtlaan 315<br />
3526 LB Utrecht<br />
Het jaarverslag van de <strong>Unirobe</strong> <strong>Meeùs</strong> <strong>Groep</strong> <strong>2011</strong> kunt u downloaden op:<br />
www.iak.nl<br />
www.kroller.nl<br />
www.meeus.com<br />
www.postwuite.nl