JAARVERSLAG 2012 - Total Specific Solutions
JAARVERSLAG 2012 - Total Specific Solutions
JAARVERSLAG 2012 - Total Specific Solutions
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>JAARVERSLAG</strong><br />
<strong>2012</strong>
TSS / <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> realiseert met 1800 ervaren, gespecialiseerde medewerkers succesvolle<br />
business- en software oplossingen voor typisch Nederlandse, kennisintensieve vraagstukken.<br />
Oplossingen voor nu, maar vooral voor straks. Oftewel: Anticipating <strong>Solutions</strong>.
Financiële kengetallen<br />
<strong>Total</strong>e activa (x € 1.000)<br />
199.690<br />
Totaal aantal<br />
medewerkers<br />
1.689<br />
EBITAE (x € 1.000)<br />
22.417<br />
Netto-omzet (x € 1.000)<br />
201.110<br />
Omzet per deelgebied in %<br />
18,4<br />
ICT Services<br />
Omzet per sector in %<br />
47<br />
6<br />
4 4<br />
11<br />
28<br />
ICT en communicatie<br />
Consumentenmarkt<br />
Financiële dienstverlening<br />
Overheid<br />
Gezondheidszorg<br />
Industrie<br />
4,2<br />
Consulting<br />
51,3<br />
Software<br />
Omzet in %<br />
55,9<br />
Non-recurring<br />
Recurring<br />
26,1<br />
Software<br />
gerelateerde<br />
dienstverlening<br />
44,1<br />
Professionals & Staf in %<br />
86,5<br />
Staf<br />
Professionals<br />
13,5
Kengetallen winst- en verliesrekening (x € 1.000)<br />
<strong>2012</strong> 2011 2010 2009 2008<br />
Netto-omzet 201.110 196.684 161.714 154.213 66.528<br />
EBITDAE 37.060 37.060 31.105 25.052 23.388 11.469<br />
% 18,4% 15,8% 15,5% 15,2% 15,2% 17,2%<br />
EBITAE 22.417 22.417 19.756 16.826 16.826 17.198 17.198 9.903<br />
% 11,1% 10,0% 10,4% 11,2% 11,2% 14,9%<br />
Kengetallen balans (x € 1.000)<br />
31-12-12 31-12-11 31-12-10<br />
<strong>Total</strong>e activa 199.690 200.450 162.430<br />
Groepsvermogen 57.309 44.732 34.663<br />
Materiële vaste activa 8.679 9.472 7.019<br />
Immateriële vaste activa 111.840 118.156 89.295<br />
Netto-omzet en EBITAE (x € 1.000) Totaal aantal medewerkers (fte)<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
<strong>2012</strong><br />
9.903<br />
17.198<br />
16.826<br />
19.756<br />
22.417<br />
66.528<br />
Netto-omzet<br />
EBITAE<br />
154.213<br />
161.714<br />
196.684<br />
201.110<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
<strong>2012</strong><br />
829<br />
Instroom / uitstroom medewerkers (fte)<br />
-266<br />
326<br />
Aantal fte per 31-12-2011<br />
Aantal fte per 31-12-<strong>2012</strong><br />
instroom<br />
uitstroom<br />
1.443<br />
1.487<br />
1.628<br />
1.689<br />
1.629<br />
1.689
6<br />
Inhoud<br />
5 VOORWOORD<br />
6 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR<br />
12 MAATSchAppELIjk VERANTWOORD ONDERNEMEN<br />
14 ORGANISATIE EN MEDEWERkERS<br />
16 cORpORATE GOVERNANcE<br />
18 VERSLAG RAAD VAN cOMMISSARISSEN<br />
20 jAARREkENING<br />
22 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER <strong>2012</strong><br />
23 GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT OVER <strong>2012</strong><br />
24 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER <strong>2012</strong><br />
26 GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT EIGEN VERMOGEN<br />
27 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT OVER <strong>2012</strong><br />
28 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING<br />
60 ENKELVOUDIGE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER <strong>2012</strong><br />
60 ENKELVOUDIG OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT OVER <strong>2012</strong><br />
61 ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER <strong>2012</strong><br />
62 ENKELVOUDIG MUTATIEOVERZICHT EIGEN VERMOGEN<br />
63 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING<br />
66 OVERIGE INfORMATIE<br />
67 OVERIGE GEGEVENS<br />
Een uitgave van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V., Utrecht<br />
Concept conflictamsterdam.com<br />
Realisatie overburen.nl / pantheondrukkers.nl
Voorwoord<br />
Het is een vraag die in deze tijd bij veel bedrijven<br />
speelt: wat te doen als er bezuinigd moet<br />
worden? Investeringen in IT zijn een makkelijke<br />
prooi voor wie zoekt naar kostenbesparingen,<br />
terwijl bezuinigen juist zo veel makkelijker gaat<br />
met behulp van IT. Anders gezegd: bezuinigen op<br />
IT is een managementkeuze die gericht is op de<br />
korte termijn, terwijl bezuinigen met IT een keuze<br />
is voor de lange termijn. Dit laatste is wat de<br />
mensen van TSS dagelijks doen: innovatieve en<br />
stabiele software creëren die bedrijfsprocessen<br />
efficiënter en effectiever maakt.<br />
Toegewijd, ondernemend en vooruitstrevend<br />
zorgen de medewerkers van TSS ervoor dat TSS<br />
in deze tijden van economische tegenwind nog<br />
steeds groeit en goede bedrijfsresultaten laat<br />
zien. We spreken met onze klanten niet alleen<br />
over onze softwareproducten, maar juist ook over<br />
hun markt: wat hebben zij nodig om op hun markt<br />
onderscheidend en succesvol te opereren? TSS<br />
kijkt steeds net wat verder vooruit en formuleert<br />
nu vast een antwoord op de klantvraag van<br />
morgen om als partner voor de lange termijn<br />
daadwerkelijk toegevoegde waarde te kunnen<br />
creëren. Dat vergt diepgaande sectorspecifieke<br />
kennis, die de afzonderlijke TSS-bedrijven in<br />
ruime mate bezitten. Daar investeren we in: niet<br />
voor niets is anticipating solutions, waarbij de<br />
behoeften van de eindgebruiker centraal worden<br />
gesteld, ons onderscheidende kenmerk.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
Het gaat goed met TSS. Ondanks de moeilijke<br />
markt is in <strong>2012</strong> een omzet van meer dan € 201<br />
miljoen gerealiseerd. De verwachting voor 2013<br />
is, gezien de economische context waarin onze<br />
klanten opereren, consolidatie van deze resultaten.<br />
De interne processen – van productieproces<br />
tot leveringsketen – zijn goed onder controle,<br />
wat alle ruimte biedt om met onze anticiperende<br />
productontwikkeling verder door te groeien.<br />
Intussen nemen we onze maatschappelijke<br />
verantwoordelijkheid door, juist in deze tijden,<br />
bij te dragen aan het beter en efficiënter laten<br />
functioneren van onder andere de gezondheidszorg,<br />
de overheid en de financiële sector.<br />
We zijn optimistisch over de ontwikkelingen die<br />
voor ons liggen. Onze gezamenlijke strategie<br />
en onze positie als grootste vertical market<br />
software-onderneming in de Benelux vormen een<br />
stevige basis voor de toenemende samenwerking<br />
tussen de TSS-bedrijven. Ze getuigen van de<br />
meerwaarde die we als TSS bieden aan onze<br />
klanten, de klanten van onze klanten (burgers,<br />
patiënten en consumenten) en aan de maatschappij<br />
als geheel.<br />
Robin van poelje – cEO<br />
Matthieu van Amerongen – cFO<br />
Abdeluheb choho – cMO<br />
klaar voor<br />
de toekomst<br />
7
8<br />
Verslag<br />
Raad van Bestuur<br />
Robin van Poelje (CEO) en Matthieu van Amerongen (CfO)<br />
vormen de Raad van Bestuur van TSS.<br />
Robin van poelje (40)<br />
Robin van Poelje werd in januari 2010 lid van de Raad van Bestuur van TSS en is sinds mei 2010 Chief<br />
Executive Officer. Van Poelje is afkomstig van Strikwerda Investments, de investeringsmaatschappij<br />
achter TSS. In die functie was Van Poelje betrokken bij de oprichting van TSS. Daarvoor werkte hij<br />
onder andere voor Royal Numico.<br />
Matthieu van Amerongen (44)<br />
Matthieu van Amerongen is vanaf begin 2007 Chief financial Officer van TSS. Voor deze periode deed<br />
hij brede ervaring op in finance, consultancy en operationeel management. Van Amerongen vervulde<br />
eerder managementfuncties bij Accenture en Arthur Andersen.
Strategie<br />
TSS is als specialist in vertical market software<br />
de grootste in de Benelux. Dat is voor een groot<br />
deel te danken aan de toewijding van TSS aan de<br />
business van de klant: met welke softwareoplossingen<br />
kunnen we onze klant toekomstbestendig<br />
maken? Daarvoor is diepgaande kennis van de<br />
specifieke markten nodig: waar gaat die sector<br />
heen? Met welke technische toepassingen kunnen<br />
die klanten de uitdagingen van de toekomst aan?<br />
TSS richt zich op sectoren die een grote maatschappelijke<br />
relevantie hebben:<br />
de gezondheidszorg, de centrale en lokale<br />
overheid en de financiële sector. En of het binnen<br />
deze focusdomeinen nu om cliënten, patiënten<br />
of burgers gaat: men wil efficiënt draaien tegen<br />
lagere kosten en daarbij het persoonlijke contact<br />
met de klant verder versterken. Want in deze tijd<br />
gaat het er vooral om klanten erbij te betrekken,<br />
via co- creatie bijvoorbeeld of door klanten meer<br />
zelf ‘aan de knoppen te laten zitten’.<br />
TSS is gespecialiseerd in het ontwerpen, bouwen<br />
en implementeren van software die dergelijke<br />
mass customization - de paradox van kostenefficiënte<br />
grootschaligheid in combinatie met<br />
maatwerk op individueel niveau - mogelijk maakt.<br />
Bij luchtvaartmaatschappijen is het al gebruikelijk<br />
om klanten zelf allerlei handelingen te laten<br />
verrichten; dankzij slimme softwaretoepassingen<br />
kunnen persoonlijke voorkeuren, zoals de plek<br />
in het vliegtuig, generiek worden afgehandeld.<br />
Op dezelfde manier kan TSS bijvoorbeeld<br />
gemeenten in staat stellen burgers beter van<br />
dienst te zijn. Dat geldt voor de overheid, maar<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
net zo goed voor zorg of finance. Verstand van<br />
de specifieke sector is dan wel van belang; wat<br />
zijn daar de eisen, wat is de cultuur, de dynamiek?<br />
TSS investeert dan ook veel tijd en energie in<br />
het verwerven van kennis van de domeinen<br />
zorg, overheid en finance. De reden ligt voor de<br />
hand: inzicht in de vraagstukken die daar leven,<br />
is van eminent belang om de business van de<br />
klant verder te brengen. Het verbinden van die<br />
businessvraagstukken aan softwaremogelijkheden<br />
is immers de meerwaarde van TSS. Vandaar de<br />
focus op vertical market software: dankzij al die<br />
sectorspecifieke kennis bedient TSS niet alleen<br />
de klant, maar ook de klant van de klant. Het is<br />
deze focus, met de bijbehorende expertise, die de<br />
TSS-bedrijven in staat stelt om nieuwe werk- en<br />
verdienmodellen te ontwikkelen. Voorbeelden<br />
zijn er binnen TSS genoeg. Een oplossing als<br />
mijngezondheid.net geeft een patiënt het beheer<br />
over zijn eigen zorgdossier en stelt hem in staat<br />
zelf afspraken te maken en herhaalrecepten aan<br />
te vragen. Zo is de patiënt tevredener en besparen<br />
huisarts en apotheek tegelijkertijd kosten.<br />
financiële resultaten<br />
en acquisities<br />
Voor TSS was <strong>2012</strong> een goed jaar. Gezien de<br />
economisch moeilijke tijden in alle zakelijke<br />
markten, ook die van software en IT, heeft TSS<br />
een goed bedrijfsresultaat behaald. Waar vele<br />
bedrijven menen dat IT-investeringen uitgesteld<br />
kunnen worden om kosten te reduceren, maken<br />
de TSS-bedrijven hun klanten juist duidelijk dat<br />
die besparingen sneller te realiseren zijn met<br />
<strong>2012</strong><br />
was voor<br />
TSS een<br />
goed jaar<br />
9
het grootste<br />
vertical<br />
market<br />
software<br />
bedrijf in de<br />
Benelux<br />
10<br />
behulp van slimme en efficiënte IT-toepassingen.<br />
Dat die boodschap overkomt, blijkt uit het feit<br />
dat de omzet van € 201,1 miljoen zelfs is gegroeid<br />
ten opzichte van 2011. TSS heeft dan ook niet stil<br />
gezeten in <strong>2012</strong>. Intern zijn diverse kwaliteitsslagen<br />
gemaakt door investeringen in productontwikkeling,<br />
in HR-beleid en talentontwikkeling, in<br />
de aanscherping van de interne bedrijfsvoering<br />
en in zaken als dataveiligheid. Intussen blijft de<br />
blik naar buiten gericht. Zo heeft PinkRoccade<br />
Healthcare, de grootste softwareleverancier in<br />
de zorg, aan het einde van <strong>2012</strong> de klanten en<br />
intellectuele eigendomsrechten overgenomen van<br />
Magister. Daarmee heeft PinkRoccade Healthcare<br />
haar positie als marktleider verder uitgebouwd<br />
met software voor voedings- en dieetmanagement<br />
binnen zorginstellingen. Door steeds<br />
open te staan voor dergelijke versterkende of<br />
verbredende acquisities, ontwikkelt TSS zich tot<br />
een intrinsiek goed en stabiel bedrijf, dat ook in<br />
de toekomst steeds meer een prominente positie<br />
in de Europese softwaremarkt zal innemen.<br />
Kwaliteit<br />
Kwaliteit en dataveiligheid staan centraal bij TSS.<br />
Niet alleen in de manier waarop onze software<br />
ontwikkeld wordt, ook in de kwaliteitsbewaking<br />
van zowel proces als product. Daartoe worden<br />
het hele jaar door diverse kwaliteitscontroles<br />
uitgevoerd. Dat gebeurt door KZA, de specialist in<br />
kwaliteitsmonitoring binnen TSS, maar ook door<br />
onafhankelijke externe auditors. Op deze wijze<br />
scherpen we als bedrijf de borging van kwaliteit<br />
procesmatig steeds verder aan. Kwaliteitsmanagers<br />
zorgen verder voor kwaliteitstrainingen en er<br />
is geregeld overleg om ervaringen uit te wisselen.<br />
In <strong>2012</strong> werden meerdere kwaliteitsoefeningen<br />
gehouden om de stabiliteit en werkwijze van de<br />
systemen te testen. Niet voor niets hebben de<br />
individuele TSS-bedrijven zich ingespannen om<br />
alle relevante kwaliteitscertificaten te halen, van<br />
ISO 9001 en ISO 27001 tot zelfs CMMI-level 3.<br />
Dit laatste keurmerk geeft aan dat de professionaliteit<br />
en voorspelbaarheid van de softwareontwikkelingsprocessen<br />
een niveau heeft bereikt dat<br />
slechts een handvol bedrijven in Nederland kan<br />
evenaren. Bovendien zijn dankzij alle veiligheids-<br />
en back-upprotocollen de continuïteit, kwaliteit<br />
en dataveiligheid bij de TSS-bedrijven geborgd.<br />
Merk<br />
TSS is een merk in ontwikkeling. Kernwaarden<br />
zijn toegewijd, ondernemend en vooruitstrevend.<br />
In lijn hiermee loopt een reputatieprogramma,<br />
dat via in- en extern onderzoek de kwaliteit van<br />
de onderneming in kaart brengt aan de hand van<br />
zeven reputatiedrivers:<br />
• Producten en diensten<br />
• Innovatie<br />
• Arbeidsklimaat<br />
• Governance<br />
• Citizenship<br />
• Leiderschap<br />
• financiële prestatie<br />
TSS heeft in <strong>2012</strong> nadrukkelijker haar positie in<br />
de IT- en softwaremarkt geclaimd. Die positie<br />
wordt ook gezien en erkend in de branche;<br />
in november <strong>2012</strong> kwam TSS als nieuwkomer
innen op nummer 47 in de Europese Truffle<br />
100, het overzicht van de 100 grootste Europese<br />
softwarefirma’s. Daarnaast zette investeringsmaatschappij<br />
Main TSS op nummer 1 van haar<br />
Main Software-lijst van belangrijkste Nederlandse<br />
softwarebedrijven. TSS neemt die vooraanstaande<br />
rol graag op zich, ook door publiekelijk vooruit te<br />
kijken en zakelijke perspectieven te schetsen.<br />
Het belangrijkste voorbeeld hiervan was de grootschalige<br />
najaarscampagne over de tablet revolutie,<br />
die als doel had de zakelijke mogelijkheden van<br />
tabletcomputers en smartphones onder de aandacht<br />
te brengen. Om dit perspectief te schetsen,<br />
zijn artikelen geschreven, is een bijeenkomst met<br />
klanten georganiseerd en is in samenwerking<br />
met de fD Mediagroep een fD Outlook Special<br />
gepubliceerd rond dit thema.<br />
TSS kiest ervoor leidend te zijn in het denken<br />
over de kansen en mogelijkheden voor IT. In <strong>2012</strong><br />
heeft TSS een eerste white paper gepubliceerd:<br />
‘De ontplooiingsperiode; een nieuw ICT-tijdperk’,<br />
met een nieuw en optimistisch perspectief voor de<br />
toekomst van ICT. Via www.totalspecificsolutions.nl<br />
is deze whitepaper te downloaden.<br />
Ook in 2013 wordt door middel van diverse<br />
marketingacties verder gebouwd aan het merk<br />
en de positionering van TSS. Centraal daarbij<br />
staat de boodschap dat TSS het grootste vertical<br />
market software-bedrijf is van de Benelux.<br />
Innovatie<br />
TSS investeert voortdurend in het up-to-date houden<br />
van de eigen softwareproducten. Daarnaast<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
zijn de individuele TSS-bedrijven steeds op zoek<br />
naar nieuwe marktkansen, waarbij de behoeften<br />
van de eindgebruiker centraal worden gesteld:<br />
anticipating solutions. Een mooi voorbeeld<br />
hiervan is het nieuwe product iBurgerzaken van<br />
PinkRoccade Local Government. Naast dergelijke<br />
individuele innovaties en productontwikkeling<br />
wordt ook steeds meer samengewerkt tussen<br />
de TSS-bedrijven. Om aansluiting te houden bij<br />
wat er op technologisch gebied aan innovaties<br />
op de markt komt en hoe deze innovaties toe<br />
te passen zijn voor de TSS-bedrijven, is er een<br />
TSS-innovatiecommunity opgezet. Deze komt<br />
regelmatig bij elkaar om inzichten, ervaringen<br />
en ontwikkelingen structureel te delen en zo de<br />
onderlinge samenwerking te bevorderen en te<br />
verdiepen. Voor dit doel worden ook geregeld<br />
seminars georganiseerd.<br />
Maatschappelijk<br />
verantwoord ondernemen<br />
TSS hecht eraan maatschappelijk verantwoord te<br />
ondernemen. Dat wordt duidelijk zichtbaar in de<br />
focus van de TSS-bedrijven op maatschappelijk<br />
relevante sectoren als de gezondheidszorg en de<br />
overheid. Zo zijn PharmaPartners en PinkRoccade<br />
Healthcare marktleiders in het ontzorgen van<br />
de gezondheidszorg met slimme, klantgerichte<br />
softwareoplossingen. Dit betekent dat de<br />
gezondheidszorg met behulp van de software van<br />
deze TSS-bedrijven klantvriendelijker, efficiënter<br />
en uiteindelijk goedkoper zal kunnen functioneren.<br />
PinkRoccade Local Government richt zich op<br />
de lokale overheid en helpt de publieke dienstverlening<br />
ook buiten kantooruren te ontsluiten<br />
11
12<br />
TSS kernwaarden:<br />
Toegewijd,<br />
Ondernemend<br />
en Vooruitstrevend<br />
voor de burger. De activiteiten van TSS bewegen<br />
zich nadrukkelijk op die markten waar consumenten<br />
en burgers direct profiteren van verbeterde<br />
dienstverlening, grotere afhandelingsnelheid en<br />
meer keuzevrijheid.<br />
Andere activiteiten waarmee TSS zijn betrokkenheid<br />
bij de Nederlandse en internationale samenleving<br />
toont, komen terug in het aparte hoofdstuk<br />
Maatschappelijk verantwoord ondernemen,<br />
verderop in dit jaarverslag.<br />
Medewerkers<br />
De directieraad van TSS heeft in <strong>2012</strong> de intentie<br />
uitgesproken gedurende 2013 en 2014 People<br />
Performance Management in te voeren.<br />
Hierbij wordt de blik gericht op het ontwikkelpotentieel<br />
van de medewerkers; meer tijd en<br />
aandacht zal worden besteed aan het ontdekken<br />
en verder ontwikkelen van het talent voor de<br />
toekomst. Nu beschikt TSS al over een professioneel<br />
personeelsbestand met een gemiddeld hoge<br />
opleidingsgraad: 95% van de medewerkers heeft<br />
een universitaire graad of een hogere beroepsopleiding<br />
gevolgd. Met het verder differentiëren<br />
van het HR-beleid beoogt TSS talentvolle en<br />
ambitieuze mensen meer mogelijkheden te bieden<br />
binnen het bedrijf. Belangrijk zijn daarbij de<br />
kernwaarden van TSS: toegewijd, ondernemend,<br />
vooruitstrevend. TSS investeert graag in de<br />
ontwikkeling van zijn mensen, maar verwacht er<br />
wel iets voor terug; de inzet om met TSS de slag<br />
naar de toekomst te maken.<br />
TSS is nog niet tevreden met de man-vrouwverhouding<br />
in de directie- en bestuurslagen bij<br />
de TSS-bedrijven en TSS. Bij het invullen van<br />
vacatures spant TSS zich extra in om geschikte<br />
vrouwelijke kandidaten te vinden. De Raad van<br />
Bestuur en de Raad van Commissarissen van TSS<br />
hebben nog geen vrouw in hun midden. Om deze<br />
samenstelling op termijn tot een evenwichtige<br />
man-vrouwverdeling te brengen, zal ook hier<br />
bij het invullen van toekomstige vacatures extra<br />
aandacht aan besteed worden.<br />
TSS en Co-maker<br />
TSS heeft met de positionering als grootste vertical<br />
market software-onderneming in de Benelux<br />
een strategische heroriëntatie uitgevoerd.<br />
Daarbij is de potentie geanalyseerd van elke verticale<br />
markt waar TSS actief is. Uit deze analyse<br />
kwam naar voren dat de automotive leasemarkt<br />
een te beperkt potentieel heeft om aan te sluiten<br />
bij de gewenste ambities en positie van TSS in<br />
elke markt. Dit onder andere doordat de automotive<br />
leasemarkt consolideert en internationaler<br />
wordt. Co-maker, die actief is in deze markt, is<br />
daarnaast een verliesgevende onderneming.<br />
TSS heeft daarom gezamenlijk met Co-maker<br />
besloten de activiteiten in de automotive<br />
leasemarkt af te bouwen. Zowel de markt zelf als<br />
de ondernomen marktactiviteiten komen om deze<br />
reden beperkt terug in dit jaarverslag.
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
De anticipating softwareproducten van TSS<br />
13
14<br />
Via slimme<br />
software<br />
innovaties<br />
bijdragen<br />
aan de BV<br />
Nederland<br />
Maatschappelijk<br />
verantwoord<br />
ondernemen<br />
Binnen TSS is maatschappelijke verantwoordelijkheid<br />
een onlosmakelijk deel van de bedrijfsfilosofie.<br />
De mens is immers het belangrijkste voor een<br />
softwareonderneming als TSS: die ontwerpt de<br />
innovaties waar klanten op zitten te wachten.<br />
Dat betekent zorgvuldig omgaan met medewerkers<br />
en hen veel kansen bieden zich verder<br />
te ontwikkelen via opleidingen, cursussen of<br />
trainingstrajecten. Dat verklaart ook het lage<br />
ziekteverzuim bij TSS (2,4 procent); het werk blijft<br />
boeiend en uitdagend.<br />
Betere samenleving<br />
TSS heeft ervoor gekozen zich te richten op<br />
drie sectoren die van groot belang zijn voor<br />
Nederland: de gezondheidszorg, de overheid<br />
en de financiële sector. De intelligente software<br />
van PharmaPartners en PinkRoccade Healthcare<br />
levert een duidelijk herkenbare bijdrage aan<br />
de gezondheidszorg. Processen worden sneller,<br />
goedkoper, efficiënter, inzichtelijker en betrouwbaarder.<br />
Betere organisatie van de zorg en meer<br />
multidisciplinaire samenwerking leidt tot een<br />
betaalbare en adequate zorg. Meer interactie en<br />
dialoog met de zorggebruiker verhoogt bovendien<br />
de positieve beleving van de ontvangen<br />
zorg. Yonder, dat zijn werk voor klanten vooral in<br />
Roemenië verricht, heeft daar pro bono gewerkt<br />
aan het ontwikkelen van software die meehelpt<br />
om de corruptie in de Romeense gezondheidszorg<br />
tegen te gaan. Zo dient het werk van Yonder<br />
twee doelen tegelijk: een betere gezondheidszorg<br />
en een betere samenleving.<br />
Ook op het gebied van bestuurlijke inrichting<br />
wordt door TSS ontworpen software gebruikt<br />
om bijvoorbeeld kennisintensieve processen als<br />
subsidieaanvragen te stroomlijnen.<br />
Een efficiënte overheid is van cruciaal belang<br />
voor de Nederlandse samenleving. PinkRoccade<br />
Local Government zet zich in voor een betere<br />
dienstverlening aan burgers en meer eigen regie.<br />
Via slimme software-innovaties wachttijden,<br />
fouten en kosten reduceren, is de bijdrage van<br />
het bedrijf aan de BV Nederland.<br />
Minimale belasting<br />
Zorg voor het milieu is een belangrijk aspect van<br />
maatschappelijk verantwoord ondernemen.<br />
De belangrijkste milieubelasting door TSS<br />
is - naast autogebruik - het elektriciteitsverbruik<br />
door alle computers. Met groene datacenters en<br />
maatregelen als automatische lichtschakeling<br />
wordt dat waar mogelijk tot een minimum<br />
gereduceerd. De mobiliteit binnen Yonder wordt<br />
beperkt door veelvuldig gebruik te maken van<br />
videoconferencing in het contact met mensen in<br />
de Roemeense vestiging. Verder worden leaserijders<br />
binnen de TSS-bedrijven gestimuleerd<br />
te kiezen voor compacte en zuinige leaseauto’s.<br />
Everest doet dat zelfs met een verkiezing van<br />
de zuinigste leaserijder. Voor de leasemarkt<br />
als geheel heeft TSS-bedrijf TASS met uCan<br />
een vinding gedaan waarmee leaserijders tot<br />
duurzamer rijden kunnen worden aangezet.<br />
Het apparaat registreert alle voertuigdata,<br />
waarmee het mogelijk is om het rijgedrag van<br />
bestuurders in kaart te brengen en te vergelijken
met dat van andere automobilisten. Ook kan met<br />
uCan worden geanalyseerd met welke rijtechnieken<br />
de slijtage van auto-onderdelen en het brandstofverbruik<br />
kunnen worden teruggebracht.<br />
Zo zorgt TSS er zowel direct als indirect voor dat<br />
leaserijders het milieu minder belasten.<br />
Succes delen<br />
TSS is een succesvolle softwareonderneming, die<br />
graag iets teruggeeft aan de maatschappij die<br />
dat succes mogelijk maakt. In Roemenië, waar<br />
Yonder één van de grotere IT-werkgevers is, kiest<br />
het bedrijf elk jaar een of twee onderwerpen<br />
om extra steun aan te verlenen. Ook worden<br />
medewerkers gestimuleerd mee te doen aan<br />
zogenaamde challenges of op andere manieren<br />
iets te doen voor het maatschappelijk belang.<br />
De inzet van Yonder is doorgaans gerelateerd<br />
aan het eigen specialisme, de IT. Zo heeft Yonder<br />
de organisatie van een TEDx-evenement ondersteund.<br />
Ook andere TSS-bedrijven zijn actief<br />
als sponsor van sportevenementen of andere<br />
goede doelen. Everest ondersteunt bijvoorbeeld<br />
een aantal organisaties die zich richten op<br />
gehandicapten, kinderen of de bestrijding van<br />
kanker. Twee hardloopteams van PinkRoccade<br />
Local Government lieten de ziekte MS tijdens de<br />
Zevenheuvelenloop in Nijmegen hun hielen zien.<br />
De medewerkers zamelden daarmee op eigen<br />
initiatief geld in voor de Stichting MS Research<br />
en de ontwikkeling van een online patiëntenportaal.<br />
KZA heeft gekozen voor een structureel<br />
partnerschap met Sherpa, een zorginstelling uit<br />
de regio voor mensen met een verstandelijke of<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
lichamelijke beperking. Medewerkers van KZA<br />
zetten zich daar als vrijwilliger in met het doen<br />
van klussen of in gezamenlijke activiteiten met de<br />
cliënten. Het contact tussen mensen met en zonder<br />
beperking staat ook centraal door workshops<br />
en personeelsmeetings te houden op één van<br />
de locaties van de zorgorganisatie. PinkRoccade<br />
Healthcare richt zich eveneens op ontmoeting,<br />
met bijvoorbeeld het organiseren van high tea’s<br />
voor de klanten van opdrachtgevers. Ook op het<br />
terrein van sport en sponsoring gebeurt veel:<br />
de medewerkers kiezen jaarlijks twee organisaties<br />
om te ondersteunen. De TSS-onderneming werkt<br />
aan het behalen van het internationaal erkende<br />
MVO Prestatieladder-certificaat voor het totaal<br />
aan mvo-activiteiten, zowel voor mens als milieu.<br />
Als belangrijkste industrie van de toekomst is<br />
informatietechnologie in zichzelf een maatschappelijk<br />
verantwoorde activiteit, met een relatief<br />
geringe milieubelasting. Door samenwerking<br />
tussen de TSS-organisaties – van het overnemen<br />
van elkaars best practices tot gezamenlijke inkoop<br />
– wordt die voetafdruk nog verder verkleind.<br />
Sportief<br />
goede<br />
doelen<br />
ondersteunen<br />
15
16<br />
Dichtbij<br />
de klant<br />
en dichtbij<br />
collega’s<br />
Organisatie<br />
en medewerkers<br />
Professionaliteit<br />
TSS richt zich op de kernactiviteiten van de<br />
klant. Elk TSS-bedrijf werkt aan slimme, kostenbesparende<br />
en kwaliteitverhogende softwareoplossingen<br />
die meer business genereren door<br />
in te spelen op de toekomstige behoeften van<br />
de eindgebruiker. Dat vraagt om talentvolle<br />
en ambitieuze medewerkers die de vertaling<br />
kunnen maken van business naar technologische<br />
mogelijk heden. Niet voor niets zijn de kernwaarden<br />
van TSS: toegewijd, ondernemend<br />
en vooruitstrevend. Het kennisniveau bij TSS<br />
is hoog: 95% van de medewerkers heeft een<br />
universitaire graad of een hogere beroepsopleiding<br />
gevolgd.<br />
Nieuwe medewerkers<br />
Op de arbeidsmarkt is de strijd om jong ICT-<br />
talent volop gaande. TSS betreedt die markt met<br />
een aantrekkelijke propositie. Hoewel TSS een<br />
groot bedrijf is, voert de menselijke maat de<br />
boventoon. Iets minder dan 1.800 medewerkers<br />
opereren binnen zelfstandige eenheden en overzichtelijke<br />
units, waar collega’s nauw met elkaar<br />
samenwerken. Binnen TSS staat de werknemer<br />
dichtbij de klant en dichtbij zijn collega’s.<br />
Een bijkomend voordeel van TSS is dat het<br />
verrichte werk een voelbare impact heeft op de<br />
markt. Om een voorbeeld te noemen: wie zich<br />
wil inzetten voor een betere en efficiëntere<br />
gezondheidszorg, kan bij TSS aan het werk voor<br />
de grootste softwareleverancier voor de zorg in<br />
Nederland. Ook binnen de overheid en de financiële<br />
sector spelen TSS-bedrijven een cruciale<br />
rol – voor vele talentrijke en gemotiveerde ICT’ers<br />
een reden voor TSS te kiezen. De arbeidsvoorwaarden<br />
zijn decentraal geregeld: elk TSS-bedrijf<br />
voert daarin een eigen beleid. Gezien het geringe<br />
verloop binnen het personeelsbestand, zijn die<br />
arbeidsvoorwaarden marktconform.<br />
Persoonlijke ontwikkeling<br />
De TSS-bedrijven zijn organisaties die de atmosfeer<br />
van hun markt ademen. Elke markt heeft<br />
een eigen dynamiek. De nauwe verwevenheid<br />
van IT en sectorspecifieke kennis zorgen voor<br />
een karakteristiek werkklimaat dat inspireert<br />
en uitdaagt. Daarbinnen krijgen medewerkers<br />
de ruimte om zich te ontwikkelen en aan hun<br />
persoonlijke ambities te werken, in lijn met de<br />
organisatiedoelstellingen. TSS hecht veel waarde<br />
aan persoonlijke ontwikkeling.<br />
Het stelt de onderneming in staat om te blijven<br />
innoveren en excelleren. Daarom is ook de<br />
intentie uitgesproken in 2013 en 2014 People<br />
Performance Management in te voeren, gericht<br />
op het ontwikkelpotentieel van de medewerkers.<br />
Overleg<br />
Vanwege het specifieke karakter van elk TSS-<br />
bedrijf is er geen centrale ondernemingsraad,<br />
maar heeft elk bedrijf, afgezien van Yonder en<br />
Co-maker, een eigen ondernemingsraad. Met de<br />
ondernemingsraden wordt uitgebreid gesproken<br />
over een diversiteit aan onderwerpen die de<br />
bedrijven raken.<br />
Stand van zaken in <strong>2012</strong><br />
Eind <strong>2012</strong> telde TSS 1.792 medewerkers (1.689<br />
fte): 1.397 mannen en 395 vrouwen (78% om<br />
22%). Van de medewerkers was 86,5 procent<br />
professional en 13,5 procent staf. Ten opzichte<br />
van 2011 is het personeelsbestand met 3,7 procent<br />
gegroeid. Het gemiddelde ziekteverzuim bedroeg<br />
in <strong>2012</strong> 2,4 procent (2011: 2,6 procent).<br />
De gemiddelde leeftijd van de medewerkers was<br />
38,7 jaar. Uit het medewerkeronderzoek blijkt een<br />
waardering van 7,2 voor de werkomgeving.
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
De organisatiestructuur van TSS<br />
17
De directieraad<br />
geeft<br />
vorm aan<br />
strategie TSS<br />
18<br />
corporate<br />
governance<br />
TSS is een vennootschap met een ‘two-tier board’,<br />
samengesteld uit een Raad van Commissarissen<br />
en een Raad van Bestuur.<br />
Raad van Bestuur<br />
De Raad van Bestuur wordt benoemd door de<br />
algemene vergadering van aandeelhouders.<br />
Die bepaalt ook de bezoldiging en de verdere<br />
arbeidsvoorwaarden van de directeuren. De Raad<br />
van Bestuur vertegenwoordigt de vennootschap<br />
en is bevoegd functionarissen met vertegenwoordigingsbevoegdheid<br />
aan te stellen.<br />
De directeuren binnen de Raad van Bestuur<br />
hebben een collectieve taak, waarbinnen elk van<br />
hen een eigen portefeuille beheert.<br />
Directieraad<br />
In 2010 heeft TSS een Directieraad ingesteld.<br />
Deze raad bestaat uit de leden van de Raad van<br />
Bestuur en de algemeen directeuren van alle<br />
TSS-bedrijven. Hoewel de Directieraad geen<br />
statutair orgaan is, is er een reglement opgesteld<br />
waarin doel, werkwijze en besluitvorming zijn<br />
vastgelegd. De Directieraad geeft vorm aan de<br />
strategie van TSS. De Directieraad bestond in<br />
<strong>2012</strong> uit:<br />
Robin van poelje, cEO<br />
Matthieu van Amerongen, cFO<br />
Abdeluheb choho, cMO<br />
kees Buisman<br />
algemeen directeur Everest<br />
Buisman was tien jaar in diverse functies werkzaam<br />
bij Bolesian, waaronder als operationeel<br />
directeur en algemeen directeur. Buisman is<br />
oprichter van Everest.<br />
Ton hafkamp<br />
algemeen directeur PinkRoccade Healthcare<br />
Hafkamp is sinds 1992 actief binnen (de rechtsvoorgangers<br />
van) PinkRoccade, vanaf 2004 in de<br />
directie.<br />
carlos hagenaars<br />
algemeen directeur Co-maker<br />
Hiervoor was Hagenaars bij diverse marktleidende<br />
internationale softwarebedrijven verantwoordelijk<br />
voor productinitiatieven en developmentteams.<br />
Ronald kasteel<br />
algemeen directeur KZA<br />
Kasteel vervulde hiervoor diverse directiefuncties<br />
bij Ordina, waaronder die van CEO.<br />
han knooren<br />
algemeen directeur PinkRoccade Local Government<br />
Hiervoor was Knooren mede-eigenaar en<br />
algemeen directeur van Yuki en bekleedde hij<br />
diverse directiefuncties bij McKesson.<br />
Edwin Manten<br />
algemeen directeur TASS<br />
Manten was hiervoor directeur van Imtech Technical<br />
Systems en business unit manager bij Ordina<br />
Technical Automation en High Tech Automation.<br />
Robi Nederlof<br />
algemeen directeur PharmaPartners<br />
Sinds 1989 directeur van PharmaPartners.<br />
Hij behaalde zijn MBA en Master of Business<br />
Informatics, onder andere aan de Erasmus<br />
Universiteit.<br />
Ramon Zanders<br />
algemeen directeur Yonder<br />
Zanders heeft een sterke achtergrond in dienstverlening<br />
en outsourcing en was voorheen<br />
managing director bij SAP outsourcing partner<br />
Perfect for People.
Raad van Commissarissen<br />
De Raad van Commissarissen wordt benoemd<br />
door de aandeelhoudersvergadering en houdt<br />
toezicht op het directiebeleid en de algemene<br />
gang van zaken bij TSS en de TSS-bedrijven.<br />
Daarnaast staat dit orgaan de Raad van Bestuur<br />
met advies terzijde. De Raad van Commissarissen<br />
komt – naast de reguliere vergaderingen – bijeen<br />
wanneer een commissaris of de Raad van Bestuur<br />
dat nodig acht. Alle besluiten van de Raad van<br />
Commissarissen worden genomen bij meerderheid<br />
van de uitgebrachte stemmen.<br />
financiële verslaglegging<br />
De Raad van Bestuur rapporteert de financiële<br />
resultaten aan zowel de Raad van Commissarissen<br />
als aan de aandeelhouders.<br />
Voor de jaarlijkse financiële verslaglegging<br />
hanteert TSS de International financial Reporting<br />
Standards, de internationale eisen die aan elke<br />
beursgenoteerde onderneming gesteld worden.<br />
Dat is een bewuste keuze: hoewel zelf niet<br />
beursgenoteerd, wil TSS onderscheidend zijn in<br />
de markt en de hoogste kwaliteit bieden.<br />
De Raad van Bestuur stelt de jaarrekening op en<br />
laat die door een accountant controleren.<br />
Deze accountant voldoet aan alle professionele<br />
en wettelijke eisen van deskundigheid en onafhankelijkheid.<br />
Binnen vijf maanden na afloop van<br />
het boekjaar wordt de jaarrekening door de Raad<br />
van Bestuur openbaar gemaakt. De algemene<br />
aandeelhoudersvergadering stelt de jaarrekening<br />
uiteindelijk vast.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
Interne risicobeheersing<br />
Marktrisico’s<br />
TSS is actief binnen complexe en kennisintensieve<br />
markten, waar de klanten groot in aantal<br />
en sterk verschillend in grootte zijn. Door deze<br />
diversiteit aan klanten en opdrachten weet TSS<br />
de marktrisico’s – de invloed van marktbewegingen<br />
op bedrijfsresultaat en kapitaalbeslag – te<br />
beperken, ook doordat sommige markten contrair<br />
kunnen bewegen. Tegelijk levert TSS diensten die<br />
ook in een economische laagconjunctuur steeds<br />
nodig zijn; meer dan de helft van de omzet van<br />
TSS bestaat uit recurring business.<br />
Financiële risico’s<br />
Voor een groot en innovatief bedrijf als TSS is<br />
het van groot belang de financiële risico’s tot<br />
een werkbaar minimum te beperken. TSS voert<br />
daarom een zeer actief debiteurenbeleid;<br />
de allereerste stap om kredietrisico’s te reduceren.<br />
Het kredietrisico blijft verder beperkt doordat<br />
TSS actief is op meerdere markten en daar<br />
klanten van verschillende omvang bedient.<br />
TSS beschikt over voldoende financieringsbronnen,<br />
dankzij gecommitteerde kredietfaciliteiten.<br />
De ver wachting is dat dit in de toekomst ook zo<br />
zal zijn. De strategie van TSS is er niettemin op<br />
gericht de net debt to EBITDA ratio lager dan 3<br />
te houden.<br />
Gedetailleerde rapportages stellen TSS in staat<br />
krachtig projectbeheer te voeren. Zo worden<br />
de operationele risico’s van TSS voortdurend<br />
geëvalueerd via heldere verslaglegging en<br />
uniforme kwaliteitsstandaarden, waaronder een<br />
genormeerde Balanced Scorecard. De evaluatie<br />
van de operationele risico’s wordt daarnaast<br />
ook ondersteund door onafhankelijk extern<br />
onderzoek.<br />
Meer dan<br />
50% van<br />
de omzet<br />
is recurring<br />
business<br />
19
Steeds<br />
meer samenwerking<br />
tussen TSS<br />
bedrijven<br />
20<br />
Verslag Raad van<br />
commissarissen<br />
Voor de Raad van Commissarissen (RvC) van <strong>Total</strong><br />
<strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> was <strong>2012</strong> een verdiepingsjaar,<br />
waarin de in 2010 en 2011 ingeslagen koers<br />
op voortgang is gemonitord. Met verhoogde<br />
belangstelling zijn de strategische ontwikkelingen<br />
van de onderneming gevolgd. Specifiek aandacht<br />
was er voor KZA en Co-Maker. Verder zijn TASS,<br />
PinkRoccade Local Government en Yonder in<br />
de gelegenheid geweest hun strategie voor de<br />
komende jaren te presenteren en daarover met<br />
de RvC in gesprek te gaan. Ook is de ontwikkelde<br />
strategie voor de zorgmarkt door PinkRoccade<br />
Healthcare en PharmaPartners besproken.<br />
Tot slot is stilgestaan bij de strategische positionering<br />
van TSS als grootste softwareonderneming<br />
voor verticale markten in de Benelux. Naast deze<br />
strategische oriëntatie heeft de RvC zich laten<br />
informeren over de markt- en financiële ontwikkelingen<br />
voor TSS in het algemeen en over<br />
specifieke markten en producten in het bijzonder.<br />
De RvC constateert dat de gekozen bestuursstructuur<br />
onder leiding van de Raad van Bestuur<br />
(RvB) goed functioneert. Er vindt steeds meer<br />
samenwerking plaats en de leden van de Directieraad<br />
richten zich mede op het belang van het<br />
gehele concern. Daarmee wordt de onderneming<br />
van binnenuit verder versterkt. Juist in deze<br />
economische tijden betekent dit dat opdrachtgevers<br />
de samenwerking met een TSS-bedrijf<br />
als stabiel en kwalitatief er varen. De geschetste<br />
hechte onderlinge samen werking en de zeer goed<br />
gekwalificeerde medewerkers zijn daarvoor een<br />
solide basis. Inzake het bepaalde in artikel 2:276<br />
BW (man-vrouwverhoudingen) wordt verwezen<br />
naar pagina 10.<br />
In <strong>2012</strong> is regelmatig contact geweest met de<br />
RvB, zowel in vergaderingen als anderszins.<br />
Tijdens bijeenkomsten met de RvB kwamen aan<br />
de orde:<br />
• de ontwikkelingen in de markt<br />
• de strategie en organisatie<br />
• het strategisch personeelsbeleid<br />
• het acquisitiebeleid<br />
• de financieringsstructuur<br />
• de corporate governance en de ontwikkeling<br />
van de wetgeving<br />
• de budgetten voor 2013-2017<br />
• de jaarrekening<br />
De Raad van Commissarissen bedankt alle<br />
medewerkers voor hun inzet het afgelopen jaar.<br />
De werkzaamheden die zij verrichten, maken het<br />
succes van TSS.<br />
De Raad van Commissarissen bestaat uit drie<br />
leden en heeft in <strong>2012</strong> vier keer vergaderd.<br />
De vergaderingen vonden plaats bij KZA, TASS,<br />
Co-Maker en op het hoofdkantoor van de<br />
Rabobank in Utrecht. De RvC is voltallig aanwezig<br />
geweest bij elke vergadering. Ook de Raad van<br />
Bestuur van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> woonde deze<br />
vergaderingen bij. De accountant nam deel aan<br />
de vergadering waarin de jaarrekening van 2011<br />
en bijbehorende stukken zijn besproken.<br />
De algemene vergadering van aandeelhouders<br />
vond plaats in april <strong>2012</strong>.
prof. em. dr. L. koopmans<br />
(voorzitter)<br />
De heer Koopmans is een<br />
ervaren bestuurder bij zowel<br />
publieke als private organisaties.<br />
Hij is onder andere<br />
voorzitter van de Raad van<br />
Commissarissen van Rabobank<br />
Nederland, Arriva Nederland<br />
en de Siers Groep, en bestuursvoorzitter<br />
van de Stichting TBI,<br />
de houdster van de aandelen<br />
van TBI Holdings. Tevens is hij<br />
lid van de Raad van Toezicht<br />
van Universitair Medisch Centrum<br />
Groningen en bestuurslid<br />
van Unilever Trust Office. In het<br />
verleden was de heer Koopmans<br />
president-directeur van<br />
TBI Holdings, commissaris van<br />
NUON en TNO en bestuurder<br />
van het Algemeen Burgerlijk<br />
Pensioenfonds. Vanuit zijn<br />
werkzaamheden bij Rabobank<br />
en TBI heeft hij veel ervaring<br />
met het decentrale bestuursmodel<br />
dat TSS hanteert.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
Drs. p.p.j.j.M. van Besouw<br />
De heer Van Besouw heeft<br />
ruime ervaring in de financiële<br />
sector en bekleedt functies in<br />
verschillende maatschappelijke<br />
sectoren. Hij is onder andere<br />
bestuurslid van de stichting<br />
Cordeans, extern adviseur<br />
van de bestuurscommissie<br />
Balansmanagement bij het<br />
pensioensfonds SPW en lid van<br />
de Raad van Commissarissen<br />
van Optiver. Tot mei 2003 was<br />
de heer van Besouw voorzitter<br />
van de Raad van Bestuur van de<br />
Bank Nederlandse Gemeenten.<br />
G. Oosterhof<br />
De heer Oosterhof was tot mei<br />
2010 CEO van TSS. Aansluitend<br />
hierop is hij benoemd tot lid<br />
van de Raad van Commissarissen.<br />
Oosterhof heeft jarenlange<br />
ervaring in ICT en finance<br />
bij overheidsinstellingen en<br />
bedrijven in de sectoren waarin<br />
TSS actief is; hij was onder<br />
andere verantwoordelijk voor<br />
de reorganisatie van het ICT<br />
Centrum van de Belastingdienst.<br />
Daarvoor was hij in<br />
verschillende functies werkzaam<br />
bij PinkRoccade en Getronics<br />
PinkRoccade, laatstelijk<br />
als Chief Operating Officer.<br />
Vóór zijn werkzaamheden bij<br />
PinkRoccade was Oosterhof<br />
werkzaam bij Cadans – een van<br />
de voorlopers van het UWV –<br />
als lid van de Raad van Bestuur,<br />
waar hij verantwoordelijk was<br />
voor sales, marketing en ICT.<br />
21
jaarrekening<br />
22
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
23
24<br />
Geconsolideerde winstenverliesrekening<br />
over <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
6 Omzet 201.110 196.684<br />
Kostprijs van de omzet -28.454 -27.377<br />
Brutomarge 172.656 169.307<br />
7 Lonen en salarissen -102.814 -103.597<br />
Afschrijvingen, amortisatie en<br />
bijzondere waardeverminderingen -19.877 -18.125<br />
8 Overige bedrijfskosten -33.009 -36.726<br />
Operationeel resultaat 16.956 10.859<br />
financiële baten 1.006 990<br />
financiële lasten -2.942 -3.965<br />
Resultaat voor belastingen 15.020 7.884<br />
9 Belastingen -2.508 -2.110<br />
Resultaat na belastingen 12.512 5.774
Geconsolideerd overzicht van het<br />
totaalresultaat over <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultaat na belastingen 12.512 5.774<br />
28 Actuarieel resultaat als gevolg<br />
van toegezegd pensioenregeling<br />
Koersresultaten als gevolg van<br />
- 1.102<br />
omrekening buitenlandse deelnemingen -25 -17<br />
15, 24 Kasstroomhedge 52 243<br />
29 Belastingeffect -13 -291<br />
Totaalresultaat 12.526 6.811<br />
Resultaat na belastingen toe te wijzen aan:<br />
Aandeelhouders van de vennootschap 9.826 4.132<br />
Aandeel derden 2.686 1.642<br />
12.512 5.774<br />
Totaalresultaat toe te wijzen aan:<br />
Aandeelhouders van de vennootschap 9.868 4.931<br />
Aandeel derden 2.658 1.880<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
12.526 6.811<br />
25
26<br />
Geconsolideerde balans per 31 december <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
AcTIVA<br />
10,13 Materiële vaste activa 8.679 9.472<br />
11,12,13 Immateriële vaste activa 111.840 118.156<br />
29 Actieve belastinglatenties 8.513 9.188<br />
15 Derivaten - 3<br />
16 Leningen u/g 1.180 1.176<br />
Totaal vaste activa 130.212 137.995<br />
11,13 Vaste activa bestemd voor verkoop 1.550 -<br />
17 Handelsdebiteuren 29.641 21.653<br />
18 Vooruitbetaalde bedragen 10.226 8.124<br />
17 Overige vorderingen 2.920 2.538<br />
19 Liquide middelen 25.141 30.140<br />
Totaal vlottende activa 67.928 62.455<br />
Totaal activa 199.690 200.450
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
EIGEN VERMOGEN<br />
20 Aandelenkapitaal 18 18<br />
22 Agioreserve 20.231 19.847<br />
23 Wettelijke reserve 18.761 19.166<br />
24 Kasstroomhedge reserve -466 -529<br />
25 Overige reserves 3.295 -937<br />
Resultaat na belastingen 9.826 4.132<br />
51.665 41.697<br />
Aandeel derden 5.644 3.035<br />
Totaal eigen vermogen 57.309 44.732<br />
SchULDEN<br />
26 Leningen o/g 37.538 50.387<br />
27 Personeelsbeloningen 319 348<br />
15 Derivaten 652 903<br />
29 Passieve belastinglatenties 18.077 19.024<br />
Overlopende omzet 3.753 5.154<br />
Overige schulden 3.630 5.152<br />
Totaal langlopende schulden 63.969 80.968<br />
26 Leningen o/g 14.399 12.228<br />
30 Handelscrediteuren 11.905 12.743<br />
30 Vennootschapsbelasting 1.651 860<br />
31 Schulden aan gelieerde ondernemingen 121 -<br />
30 Overlopende omzet 17.008 16.913<br />
30 Overige schulden 33.328 32.006<br />
Totaal kortlopende schulden 78.412 74.750<br />
Totaal schulden 142.381 155.718<br />
Totaal eigen vermogen en schulden 199.690 200.450<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
27
28<br />
Geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen<br />
In duizenden Euro’s Aandelen<br />
kapitaal<br />
Agio<br />
reserve<br />
Wettelijke<br />
reserve<br />
kas<br />
stroom<br />
hedge<br />
reserve<br />
Overige<br />
reserves<br />
Resultaat<br />
na belas<br />
tingen<br />
Saldo per 1 januari 2011 18 16.171 18.359 -757 -8.049 6.711 32.453<br />
Mutatie wettelijke reserve - -824 824 - - - -<br />
Resultaat voorgaand jaar - - - - 6.711 -6.711 -<br />
Resultaat na belastingen - - - - - 4.132 4.132<br />
Toevoeging - 4.500 - - - - 4.500<br />
Koersresultaten - - -17 - - - -17<br />
Wijziging in deelnemingsbelangen - - - - -187 - -187<br />
Actuarieel resultaat - - - - 826 - 826<br />
Kasstroomhedge - - - 228 -238 - -10<br />
Saldo per 31 december 2011 18 19.847 19.166 -529 -937 4.132 41.697<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> 18 19.847 19.166 -529 -937 4.132 41.697<br />
Mutatie wettelijke reserve - 384 -384 - - - -<br />
Resultaat voorgaand jaar - - - - 4.132 -4.132 -<br />
Resultaat na belastingen - - - - - 9.826 9.826<br />
Koersresultaten - - -21 - - - -21<br />
Wijziging in deelnemingsbelangen - - - - 96 - 96<br />
Kasstroomhedge - - - 63 4 - 67<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 18 20.231 18.761 466 3.295 9.826 51.665<br />
Totaal
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
kasstroom uit operationele activiteiten<br />
Resultaat voor belastingen 15.020 7.884<br />
Aanpassingen voor:<br />
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen 19.877 18.125<br />
Mutaties in personeelsbeloningen -29 131<br />
financiële baten -1.006 -990<br />
financiële lasten 2.942 3.965<br />
36.804 29.115<br />
Toe/afname handels- en overige vorderingen -10.432 2.966<br />
Afname handels- en overige schulden -6.235 -2.172<br />
20.137 29.909<br />
Ontvangen interest 906 990<br />
Betaalde interest -2.037 -2.334<br />
Betaalde vennootschapsbelasting -2.002 -2.122<br />
Netto kasstroom uit operationele activiteiten 17.004 26.443<br />
kasstroom uit investeringsactiviteiten<br />
Investeringen immateriële vaste activa -9.470 -8.645<br />
Investeringen materiële vaste activa -4.092 -5.711<br />
Desinvesteringen immateriële vaste activa 22 -<br />
Desinvesteringen materiële vaste activa 83 65<br />
Acquisitie van deelnemingen - -28.000<br />
Koopprijs activa/passiva transactie -900 -<br />
Toe/afname leningen u/g 25 101<br />
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten 14.332 42.190<br />
kasstroom uit financieringsactiviteiten<br />
Agioreserve - 4.500<br />
Saldo van opname en terugbetaling van leningen o/g -7.714 363<br />
Wijziging in belangen deelnemingen 43 -1.216<br />
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 7.671 3.647<br />
Netto afname liquide middelen 4.999 -12.100<br />
Liquide middelen per 1 januari 30.140 25.676<br />
Liquide middelen van nieuwe consolidaties - 16.564<br />
Mutatie in het jaar -4.999 -12.100<br />
Liquide middelen per 31 december 25.141 30.140<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
29
30<br />
Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening<br />
1 Algemeen<br />
<strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. (‘de onderneming’) is een onderneming gevestigd in Nederland en<br />
opgericht op 4 november 2008. De moeder van de groep is Strikwerda Investments B.V. De statutaire<br />
vestigingsplaats van de onderneming is Blaricum. De geconsolideerde jaarrekening van de onderneming<br />
over het jaar eindigend op 31 december <strong>2012</strong> bevat de financiële gegevens van de onderneming en haar<br />
groepsmaatschappijen (hierna de ‘groep’). De cijfers voor 2011 zijn indien nodig gerubriceerd teneinde<br />
vergelijkbaarheid met <strong>2012</strong> mogelijk te maken.<br />
Groepsactiviteiten<br />
De groep wordt aangemerkt als een IT-onderneming. De activiteiten van de groep bestaan uit het adviseren<br />
in en ontwikkelen van softwareoplossingen met betrekking tot informatiesystemen en voorziet in managementadvies<br />
en training op dit gebied.<br />
2 Grondslagen<br />
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling<br />
Algemeen<br />
De geformuleerde grondslagen, toegepast bij het opstellen van de jaarrekening, worden hierna uiteengezet.<br />
Voor zover niet anders aangegeven, zijn deze grondslagen consistent toegepast op alle gepresenteerde jaren.<br />
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de International financial Reporting Standards (IfRS),<br />
International Accounting Standards and Interpretations (collectively IfRSs), uitgebracht door de International<br />
Accounting Standards Board (IASB), zoals aanvaard binnen de Europese Unie (“adopted IfRSs”).<br />
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IfRS vereist dat de directie oordelen vormt<br />
en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de<br />
gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De posten waarbij significante<br />
veronderstellingen en schattingen zijn gemaakt bij het opstellen van de jaarrekening en het effect hiervan op<br />
de desbetreffende posten, zijn toegelicht onder verwijzing 3.<br />
De jaarrekening is op 11 maart 2013 opgesteld door de Raad van Bestuur.<br />
Nieuwe verslaggevingsstandaarden<br />
De invoering van de volgende nieuwe of gewijzigde normen en interpretaties vanaf 1 januari <strong>2012</strong> had geen<br />
invloed op de grondslagen van de financiële verslaggeving, de financiële positie en de prestaties van de groep:<br />
• IfRS 13 fair Value Measurement;<br />
• IfRIC Interpretation 20 Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine<br />
Wijzigingen van de onderstaande standaarden voortkomende uit verbeteringen hadden geen materieel effect<br />
op de grondslagen van de financiële verslaggeving, de financiële positie en de prestaties van de groep:<br />
• IfRS 7 financial Instruments: Disclosures<br />
• IAS 32 financial Instruments: Presentation<br />
• IfRS 1 first-time Adoption of International financial Reporting Standards<br />
• IAS 12 Income Taxes<br />
• IAS 1 Presentation of Items of Other Comprehensive Income
De wijziging in IAS 19, Employee Benefits, is van toepassing voor boekjaren welke starten op of na 1 januari<br />
2013. De impact van deze gewijzigde richtlijn is nihil voor de groep aangezien de toegezegde pensioenregeling<br />
welke PharmaPartners had voor haar personeel is beëindigd in <strong>2012</strong>. Wij verwijzen naar verwijzing 28 voor een<br />
verdere toelichting hieromtrent.<br />
Op het ogenblik van de goedkeuring van de jaarrekening waren de volgende standaarden en interpretaties wel<br />
gepubliceerd, maar nog niet van kracht:<br />
• IfRS 10 Consolidated financial Statements<br />
• IfRS 11 Joint Arrangements<br />
• IfRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities<br />
• IfRS 13 fair Value<br />
• Herziening IAS 1 financial Statement Presentation<br />
• Herziening IAS 27 Separate financial Statements<br />
• Herziening IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures<br />
De groep verwacht dat de toepassing van deze aanpassing van standaarden en IfRIC-interpretaties in<br />
toekomstige boekjaren geen materiële gevolgen zal hebben voor de geconsolideerde jaarrekening.<br />
Grondslagen voor consolidatie<br />
In de geconsolideerde jaarrekening zijn de financiële gegevens opgenomen van de onderneming en van<br />
groepsmaatschappijen waarin zij direct of indirect meer dan de helft van het stemgerechtigde kapitaal houdt<br />
of waarin de onderneming op grond van aanvullende regelingen beschikt over de beslissende zeggenschap ter<br />
zake van het bestuur en het financiële beleid, en derhalve ‘control’ heeft over de entiteit. De activa, passiva,<br />
resultaten en kasstromen van deze groepsmaatschappijen zijn in de consolidatie betrokken. Hierbij zijn de<br />
grondslagen van de desbetreffende groepsmaatschappijen omgerekend naar de grondslagen van de onderneming.<br />
Bij verkrijging van het aandeel in de desbetreffende groepsmaatschappijen zijn de activa en passiva van<br />
deze groepsmaatschappijen initieel omgerekend tegen reële waarde.<br />
Geëlimineerde transacties bij consolidatie<br />
Onderlinge vorderingen en schulden, onderlinge transacties en niet-gerealiseerde resultaten uit onderlinge<br />
transacties binnen de groep worden bij de opstellen van de geconsolideerde jaarrekening geëlimineerd.<br />
Vreemde valuta<br />
Transacties aangegaan door groepsmaatschappijen in een valuta anders dan de valuta van de primaire economische<br />
omgeving waarbinnen zij opereert (hun ‘functionele valuta’) worden verantwoord tegen de wisselkoers<br />
op transactiedatum.<br />
Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers per balansdatum.<br />
Winsten en verliezen als gevolg van omrekening van niet-afgewikkelde monetaire activa en passiva, worden<br />
verantwoord in de winst-en-verliesrekening.<br />
De resultaten van buitenlandse entiteiten worden naar Euro omgerekend tegen de benaderde wisselkoersen<br />
op het moment van de transactie. Alle activa en passiva van buitenlandse entiteiten, inclusief goodwill<br />
ontstaan bij de verkrijging van de desbetreffende entiteiten, worden omgerekend tegen de wisselkoers per<br />
balansdatum. Omrekeningsverschillen die ontstaan bij de omrekening van de beginsaldi van de balansposten<br />
van deze entiteiten tegen de wisselkoers geldend bij openingsdatum en de omrekening van de resultaten van<br />
de desbetreffende entiteit tegen de werkelijke wisselkoers, worden verantwoord in de niet-gerealiseerde<br />
resultaten en toegevoegd aan de wettelijke reserve omrekeningsverschillen.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
31
32<br />
Winsten en verliezen als gevolg van omrekening van langlopende monetaire posten, verantwoord in de<br />
afzonderlijke jaarrekeningen van de desbetreffende groepsmaatschappijen, die een deel uitmaken van de<br />
deelname in de buitenlandse entiteit door de groep, worden verantwoord in de niet-gerealiseerde resultaten<br />
en toegevoegd aan de wettelijke reserve omrekeningsverschillen.<br />
Immateriële vaste activa goodwill<br />
Goodwill betreft het meerdere van de verkrijgingsprijs van een deelneming en het aandeel van de groep in de<br />
reële waarde van de individuele identificeerbare activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen.<br />
Voor alle deelnemingen bestaan de kosten uit de reële waarde van activa, verplichtingen en uitgegeven<br />
vermogensinstrumenten, vermeerderd met het bedrag van het deel van het aandeel derden en, in het geval dat<br />
de verkrijging in fasen wordt gerealiseerd, de reële waarde van het tot op dat moment gerealiseerde aandeel<br />
in het vermogen in de deelneming. Voorwaardelijke elementen worden geactiveerd tegen de reële waarde op<br />
verkrijgingsdatum. In het geval dat de voorwaardelijke elementen worden gekwalificeerd als een schuld, worden<br />
resultaten als gevolg van herwaarderingen ten bate of ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht.<br />
Directe kosten met betrekking tot verkrijging van deelnemingen worden direct als kosten verantwoord.<br />
Goodwill wordt geactiveerd als een immaterieel vast actief. Eventuele bijzondere waardeverminderingen op<br />
de boekwaarde worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening. Indien de reële waarde van de identificeerbare<br />
activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen de reële waarde van de verkrijgingsprijs overstijgt,<br />
wordt het meerdere gecrediteerd in de winst-en-verliesrekening.<br />
Extern verkregen immateriële vaste activa<br />
Extern verkregen immateriële vaste activa worden bij verkrijgen gewaardeerd op kostprijs en vervolgens<br />
lineair afgeschreven op basis van de verwachte gebruiksduur.<br />
Immaterieel vast actief Gebruiksduur Bepaling gebruiksduur<br />
Licenties en handelsnamen 10 jaar Veelvoud van geschatte omzet en baten<br />
Klantportefeuilles 10 – 22 jaar Geschatte verdisconteerde kasstroom<br />
Intellectuele eigendomsrechten 5 – 10 jaar Veelvoud van geschatte omzet en baten<br />
Intern gegenereerde immateriële vaste activa (ontwikkelkosten)<br />
Kosten van intern ontwikkelde producten zijn geactiveerd als kan worden aangetoond dat:<br />
• het technisch haalbaar is om het product te ontwikkelen voor verkoop;<br />
• er voldoende middelen beschikbaar zijn om de ontwikkeling af te ronden;<br />
• er een intentie is om het product af te ronden en te verkopen;<br />
• de groep in staat is het product te verkopen;<br />
• verkoop van het product zal leiden tot toekomstige economische voordelen; en<br />
• dat kosten van het project betrouwbaar kunnen worden bepaald.<br />
Geactiveerde ontwikkelkosten worden afgeschreven over de periode waarover de groep verwacht de ontwikkelde<br />
producten te kunnen verkopen. Over het algemeen bedraagt deze periode 7 jaar.<br />
Geactiveerde ontwikkelkosten welke niet voldoen aan bovenstaande criteria, evenals uitgaven voor de<br />
onderzoeksfase van interne projecten, zijn opgenomen in de winst-en-verliesrekening zodra dit bekend is.
Materiële vaste activa<br />
Verwerking en waardering<br />
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met cumulatieve afschrijvingen en<br />
bijzondere waardeverminderingen.<br />
In de kostprijs zijn inbegrepen de kosten die direct toerekenbaar zijn aan de verkrijging van het materieel vast<br />
actief. Aangekochte software die essentieel is voor de functionaliteit van de daarbij behorende bedrijfsmiddelen<br />
wordt geactiveerd als onderdeel van het desbetreffende bedrijfsmiddel.<br />
Winsten en verliezen als gevolg van de verkoop van een materieel vast actief worden bepaald door de<br />
opbrengst van verkoop te vergelijken met de boekwaarde van het desbetreffende materieel vast actief en<br />
worden verantwoord in de ‘afschrijvingen’ in de winst-en-verliesrekening.<br />
kosten na verkrijging<br />
Kosten gemaakt na eerste verwerking in de jaarrekening zijn inbegrepen in de boekwaarde van het actief<br />
danwel een afzonderlijk actief indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met<br />
betrekking tot het actief naar de groep zullen vloeien en de kosten van het actief op betrouwbare wijzen<br />
kunnen worden bepaald. Onderhoudskosten worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening in de periode<br />
waarin zij zich voordoen.<br />
Afschrijving<br />
Afschrijvingskosten worden lineair ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht op basis van de<br />
geschatte gebruiksduur van een actief. Over grond wordt niet afgeschreven. Over activa in ontwikkeling<br />
(vooruitbetalingen) wordt niet afgeschreven tot op het moment dat de ontwikkeling ervan is afgerond en in<br />
gebruik kan worden genomen. Van alle overige materiële vaste activa wordt de boekwaarde afgeschreven over<br />
de geschatte economische gebruiksduur. Deze gebruiksduur is als volgt:<br />
• Bedrijfsgebouwen en -terreinen 11,43-11,67% per jaar<br />
• Machines en installaties 20-33,33% per jaar<br />
• Andere vaste bedrijfsmiddelen 20-33,33% per jaar<br />
De afschrijvingsmethodiek, gebruiksduur en restwaarden worden jaarlijks per balansdatum beoordeeld en<br />
aangepast indien noodzakelijk.<br />
Bijzondere waardevermindering van nietfinanciële activa (exclusief actieve belastinglatentie)<br />
Een immaterieel actief met een onbepaalde gebruiksduur wordt niet afgeschreven maar jaarlijks beoordeeld<br />
op bijzondere waardeverminderingen. Alle overige niet financiële activa worden afschreven en beoordeeld<br />
op bijzondere waardeverminderingen telkens indien er een indicatie is dat de boekwaarde afwijkt van de<br />
realiseerbare waarde. Een bijzondere waardevermindering wordt bepaald op het bedrag dat de boekwaarde de<br />
realiseerbare waarde (hoogste waarde van de reële waarde minus vervreemdingskosten en de bedrijfswaarde)<br />
overschrijdt.<br />
In het geval dat het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde betrouwbaar in te schatten van een actief,<br />
wordt de test of een bijzondere waardevermindering aan de orde is uitgevoerd op de kleinste groep van<br />
activa, waarop deze betrekking heeft en waarbij afzonderlijke kasstromen identificeerbaar zijn; de kasstroomgenererende<br />
eenheid (KGE). Goodwill is toegewezen bij eerste verwerking aan de verschillende kasstroomgenererende<br />
eenheden van de groep, waarbij de verwachting is dat deze profiteren van de synergie van de<br />
combinatie die aanleiding geeft tot het vormen van de goodwill.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
33
34<br />
Kosten van afwaardering worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening. Kosten welke eerder als baten<br />
zijn verantwoord in de overige niet-gerealiseerde resultaten, zijn hiervan uitgezonderd. Een bijzondere<br />
waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt nimmer teruggenomen.<br />
Financiële activa<br />
De groep categoriseert haar financiële activa in de categorie leningen en vorderingen, als gevolg van het doel<br />
waarvoor het actief is verkregen. De groep heeft geen financiële activa welke verwerkt dienen te worden als<br />
zijnde financiële activa tot het einde van de looptijd aangehouden.<br />
Voor financiële activa anders dan activa waarop hedge-accounting van toepassing is, hanteert de groep de<br />
volgende grondslagen:<br />
Leningen en vorderingen<br />
Deze activa betreffen de financiële activa die niet als derivaten kunnen worden geclassificeerd. Deze financiële<br />
activa hebben vaste of vastgestelde aflossingen en zijn niet genoteerd in een actieve markt. Ze ontstaan in<br />
principe door het leveren van goederen en diensten aan afnemers (bijvoorbeeld handelsdebiteuren), maar<br />
bevatten ook andere contractuele monetaire activa. Bij eerste verwerking worden deze gewaardeerd tegen<br />
reële waarde vermeerderd met transactiekosten die direct zijn toe te wijzen aan de verkrijging of uitgifte<br />
van het desbetreffende actief en worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waarbij<br />
gebruik wordt gemaakt van de effectieve rentemethode, minus een eventuele voorziening voor bijzondere<br />
waardevermindering.<br />
Een voorziening voor bijzondere waardeverminderingen wordt getroffen wanneer er per balansdatum een<br />
objectief bewijs is dat de betreffende vennootschap niet in staat zal zijn de te vorderen bedragen te innen<br />
volgens de oorspronkelijke voorwaarden van de vorderingen. Het bedrag van de voorziening is het verschil<br />
tussen de boekwaarde van de vordering en de huidige waarde van de geschatte toekomstige kasstromen.<br />
Voor debiteuren welke netto worden gepresenteerd, worden zulk soort voorzieningen afzonderlijk<br />
verantwoord als voorziening dubieuze debiteuren, waarbij het verlies wordt verantwoord onder de overige<br />
bedrijfskosten in de winst-en-verliesrekening. Bij bevestiging dat de vordering oninbaar is, wordt het bedrag<br />
van de vorderingen ten laste gebracht van de desbetreffende voorziening.<br />
De vlottende activa van de groep bevatten handelsdebiteuren, overige vorderingen en liquide middelen in de<br />
geconsolideerde balans.<br />
Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en overige zeer liquide beleggingen, waarvan de looptijd<br />
korter is dan drie maanden en, ten behoeve van het kasstroomoverzicht, rekeningcourantkredieten.<br />
Rekeningcourantkredieten worden gepresenteerd onder de schulden aan kredietinstellingen onder de<br />
kortlopende schulden in de geconsolideerde balans.<br />
Financiële verplichtingen<br />
De groep classificeert haar financiële schulden onder de categorie overige financiële verplichtingen, afhankelijk<br />
van het doel waarvoor de schuld is aangegaan. Voor financiële verplichtingen anders dan verplichting<br />
waarop hedge-accounting van toepassing is, hanteert de groep de volgende grondslagen:<br />
Schulden aan kredietinstellingen worden bij eerste verwerking verantwoord tegen de ontvangen bedragen na<br />
aftrek van transactiekosten die direct zijn toe te wijzen aan de uitgifte van het instrument. Vervolgens worden<br />
deze gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs gebruik makend van de effectieve rentemethode. Dit zorgt<br />
ervoor dat interestkosten over de periode tot aflossing een constant percentage kent ten aanzien van de<br />
schuldpositie verantwoord op de balans. Interestkosten bevatten in deze context initiële transactiekosten en<br />
te betalen premies ten aanzien van aflossing, als ook te betalen interest, totdat de schuld is afgelost.
Overige financiële instrumenten, niet zijnde derivaten, worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs,<br />
gebruikmakend van de effectieve rente methode, minus eventuele voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen.<br />
hedgeaccounting<br />
Hedge-accounting wordt alleen toegepast op financiële activa en passiva die voldoen aan de volgende criteria:<br />
• Hedgedocumentatie: bij het afsluiten van de afdekkingstransactie wordt de afdekkingsrelatie formeel<br />
aangewezen en gedocumenteerd, evenals de doelstelling van de onderneming ten aanzien van risicobeheer<br />
en haar strategie bij het aangaan van de afdekkingstransactie;<br />
• Mutaties in toekomstige kasstromen worden zeer waarschijnlijk afgedekt door middel van de kasstroomhedges;<br />
• De cumulatieve verandering in de boekwaarde van het hedge-instrument is naar verwachting 80-125% van<br />
de cumulatieve verandering in de reële waarde van de kasstromen van het onderdeel waarop de hedge<br />
betrekking heeft (de hedge wordt verwacht effectief te zijn);<br />
• De effectiviteit van de hedge kan betrouwbaar worden gemeten;<br />
• De hedge blijft effectief op elk moment dat deze wordt getest. De groep heeft ervoor gekozen de effectiviteit<br />
jaarlijks te testen.<br />
kasstroomhedges<br />
Effectieve winsten en verliezen van derivaten die als doel hebben het afdekken van renterisico’s op kasstromen<br />
(bijvoorbeeld variabele naar vaste rente swaps), worden direct verantwoord in het overzicht van niet-gerealiseerde<br />
resultaten en verwerkt in de kasstroomhedge reserve. Echter, wanneer een kasstroomhedge voortijdig<br />
wordt verbroken, dan zal het cumulatieve resultaat dat verantwoord is in de kasstroomhedge reserve, worden<br />
gerubriceerd naar het totaalresultaat, gebruikmakend van de effectieve rentemethode. Het ineffectieve deel<br />
van enig winst of verlies wordt direct ten gunste dan wel ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht en<br />
gepresenteerd onder de renteopbrengsten respectievelijk de rentelasten.<br />
IFRS 7 Reële waarde hiërarchie<br />
Om de informatie te verschaffen die op grond van IfRS 7 vereist is, moet een entiteit waarderingen tegen<br />
reële waarde classificeren volgens een reële waarde hiërarchie die het belang van de bij de waarderingen<br />
gebruikte basisgegevens weerspiegelt. De reële waarde hiërarchie heeft de volgende niveaus:<br />
a. Genoteerde prijzen op actieve markten voor identieke activa of verplichtingen (niveau 1);<br />
b. Andere basisgegevens dan de in niveau 1 ondergebrachte genoteerde prijzen die voor het actief of de<br />
verplichting waarneembaar zijn, het direct (d.w.z. als prijzen) hetzij indirect (d.w.z. afgeleid van prijzen)<br />
(niveau 2);<br />
c. Basisgegevens voor het actief of de verplichting die niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens<br />
(niet-waarneembare basisgegevens) (niveau 3).<br />
Het niveau in de reële waarde hiërarchie waarbinnen de waardering tegen reële waarde in haar geheel wordt<br />
gecategoriseerd, moet worden bepaald op basis van de input van het laagste niveau dat van belang is voor de<br />
waardering tegen reële waarde. financiële activa en passiva worden in hun geheel gecategoriseerd in slechts<br />
één van de drie niveaus.<br />
Aandelenkapitaal<br />
financiële instrumenten uitgegeven door de groep worden geclassificeerd als vermogen in het geval dat deze<br />
niet voldoen aan de eigenschappen van een financieel passief of financieel actief. De normale aandelen van de<br />
groep worden geclassificeerd als zijnde vermogensinstrumenten.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
35
36<br />
pensioenen: Toegezegde bijdrageregelingen<br />
Bijdragen aan pensioenregelingen gebaseerd op een toegezegde bijdrageregeling worden in het jaar waarin<br />
zij verschuldigd zijn ten laste gebracht van de winst-en-verliesrekening.<br />
pensioenen: Toegezegde pensioenregelingen<br />
PharmaPartners heeft aan haar werknemers een pensioen toezegging gedaan. Deze pensioen toezegging<br />
betrof tot 31 december <strong>2012</strong> een zogenaamde toegezegde pensioenregeling. Vanaf 31 december <strong>2012</strong> is de<br />
pensioen toezegging veranderd naar een toegezegde bijdrage regeling. Per 31 december <strong>2012</strong> zijn door de<br />
onderneming alle pensioen aanspraken tot aan dat moment afgekocht en gefixeerd. Vanaf 31 december <strong>2012</strong><br />
heeft de onderneming een regeling afgesloten waarbij zij een vast bedrag aan premie ter beschikking stelt<br />
voor de opbouw van de pensioen aanspraken. Uit hoofde van deze nieuwe regeling heeft zij geen verplichtingen<br />
inzake actuariële of beleggingsrisico’s.<br />
De pensioenlasten van de toegezegde pensioenregeling in het boekjaar bestaan uit het deel van de mutatie<br />
in de contante waarde van de toegekende pensioenaanspraken per balansdatum, de toe te rekenen interest,<br />
de verwachte opbrengst uit fondsbeleggingen alsmede rechten op vergoeding, de toe te rekenen actuariële<br />
resultaten en de toe te rekenen lasten over verstreken diensttijd.<br />
Als gevolg van de beëindiging van de toegezegde pensioenregeling is dit jaar resultaat verantwoord uit<br />
hoofde van de beëindiging van deze regeling.<br />
De pensioenlasten terzake van toegezegde pensioenregelingen zijn op actuariële berekeningen (‘projected<br />
unit credit’-methode) gebaseerd. Voor de berekening worden actuariële veronderstellingen gehanteerd met<br />
betrekking tot demografische variabelen (bijvoorbeeld personeelsverloop en sterftecijfers) en financiële<br />
variabelen (bijvoorbeeld toekomstige indexatie en disconteringsvoet). Voor de contante waarde berekening<br />
wordt gebruik gemaakt van een disconteringsvoet die is gebaseerd op rentetarieven van hoogwaardige<br />
bedrijfsobligaties waarvan de looptijd ongeveer overeenkomt met de looptijd van de pensioenverplichting.<br />
Actuariële winsten en verliezen worden direct verwerkt in het overzicht van niet-gerealiseerde resultaten,<br />
zoals toegestaan onder IAS 19 paragraaf 98.<br />
Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden direct als kosten genomen, tenzij de wijzigingen in de pensioenregeling<br />
afhangen van het voor een bepaalde tijd in dienst blijven (opbouwperiode) van de medewerkers. In dat<br />
geval worden de pensioenkosten van verstreken diensttijd lineair afgeschreven gedurende de opbouwperiode.<br />
Winsten of verliezen als gevolg van het korten of beëindigen van een toegezegde pensioenregeling worden<br />
verwerkt op de datum van het korten of beëindigen.<br />
Beëindigingsvergoedingen<br />
Beëindigingsvergoedingen worden uitgekeerd wanneer het dienstverband wordt beëindigd vóór de normale<br />
pensioendatum, of wanneer een werknemer vrijwillig ontslag aanvaardt in ruil voor de voordelen. Het bedrijf<br />
neemt beëindigingsvergoedingen op wanneer het bedrijf zich aantoonbaar heeft verbonden tot het beëindigen<br />
van het dienstverband van huidige werknemers volgens een gedetailleerd formeel plan zonder de<br />
mogelijkheid van intrekking, of de betaling van beëindigingsvergoedingen als gevolg van een aanbod gedaan<br />
om vrijwillig ontslag te stimuleren. Vergoedingen die vervallen meer dan 12 maanden na de balansdatum<br />
worden verdisconteerd tegen contante waarde.
Overige lange termijn verplichtingen<br />
Betreffen verplichtingen voor jubilea, langdurige arbeidsongeschiktheid en, indien deze niet volledig betaalbaar<br />
zijn binnen 12 maanden na het einde van de periode, bonussen en uitgestelde vergoedingen. De verwachte<br />
kosten worden toegerekend over de loopbaan van de medewerkers met behulp van een boekhoudmethode<br />
vergelijkbaar met die voor toegezegde pensioenregelingen, behalve actuariële winsten en verliezen en pensioenkosten<br />
van verstreken diensttijd, welke onmiddellijk worden verantwoord.<br />
Voorzieningen<br />
Voor verplichtingen waarvan de datum en omvang van de uiteindelijke uitstroom van middelen niet zeker is,<br />
heeft de groep een voorziening opgenomen. De voorziening wordt bepaald op basis van de best mogelijke<br />
inschatting van de kosten nodig om te voldoen aan de uiteindelijke verplichting per balansdatum, verdisconteerd<br />
tegen de disconteringsvoet voor belastingen, rekening houdend met de huidige marktbeoordelingen<br />
voor de tijdswaarde van geld en de risico’s die inherent zijn aan de verplichting.<br />
Omzet<br />
De omzet betreft de reële waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen ten aanzien<br />
van de verkoop van goederen en diensten die binnen de normale bedrijfsactiviteiten van de onderneming<br />
vallen. De omzet wordt exclusief over de omzet geheven belastingen of toegestane kortingen gepresenteerd.<br />
Licenties<br />
De onderneming verantwoordt omzet met betrekking tot softwarelicenties en producten wanneer overtuigend<br />
bewijs van een overeenkomst bestaat (de beschikkingsmacht over het softwareproduct is overgedragen), er<br />
geen significante onzekerheden bestaan omtrent acceptatie van het product, de vergoedingen vast liggen en<br />
betrouwbaar zijn te bepalen en inning uitvoerbaar is. De onderneming hanteert de ‘residual method’ voor de<br />
bepaling van de omzet in het geval dat contracten één of meerdere elementen bevat die in de toekomst geleverd<br />
worden. Als er elementen zijn opgenomen in de afspraken met afnemers met een levering in de toekomst,<br />
wordt de omzet gereserveerd op basis van de reële waarde van het nog niet geleverde element, zoals bepaald<br />
op basis van leverancier specifiek objectief bewijs. Zodra op basis van het bewijs is vastgesteld dat aan alle<br />
verplichtingen is voldaan of als alle goederen of diensten zijn geleverd, wordt de omzet verantwoord.<br />
Services<br />
Omzet met betrekking tot ondersteuning van klanten bestaat uit omzet afgeleid van contracten inzake technische<br />
bijstand aan licentiehouders. Deze omzet wordt naar tijdsgelang van het contract genomen. Omzet met<br />
betrekking tot netwerken bestaat uit omzet aan afnemers die onder een ‘application service provider (ASP)<br />
model’ vallen. Binnen dit model betalen afnemers een maandelijks bedrag dat recht geeft op het gebruik van<br />
de software van de onderneming op een beveiligde, gehoste server van derden. Deze omzet wordt genomen<br />
(maandelijks) op het moment dat de diensten worden verleend, naar tijdsgelang van het contract.<br />
hardware<br />
Omzet op hardware wordt verantwoord zodra alle rechten en verplichtingen zijn overgedragen.<br />
Overheidssubsidies<br />
Overheidssubsidies die zijn ontvangen ten behoeve van investeringen worden over het algemeen in mindering<br />
gebracht op de boekwaarde van de ontwikkelingskosten op het moment dat deze zich voordoen. Subsidies<br />
voor kosten van de omzet worden in aftrek genomen op de kosten die zich binnen de groep voordoen. Indien<br />
het behoud van een overheidssubsidie afhankelijk is van bepaalde criteria waar de groep aan moet voldoen,<br />
wordt deze gereserveerd. Wanneer aan de criteria is voldaan valt de desbetreffende reservering vrij in de<br />
winst-en-verliesrekening of wordt gesaldeerd met het gekochte actief.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
37
38<br />
Financiële baten en lasten<br />
financiële baten omvatten de rentebaten op beleggingen en vorderingen op gelieerde partijen. Rentebaten<br />
worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening, gebruikmakend van de effectieve rentemethode.<br />
financiële lasten omvatten de rentelasten op leningen en schulden met betrekking tot gelieerde partijen.<br />
Alle financieringskosten worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening volgens de effectieve rentemethode.<br />
Belastingen<br />
Belastingen over het resultaat van het boekjaar bestaan uit acute en latente belastingen. De belastingen<br />
worden geboekt in de winst-en-verliesrekening tenzij ze betrekking hebben op elementen die onmiddellijk in<br />
het eigen vermogen worden geboekt, dan wel betrekking hebben op niet-gerealiseerde resultaten. In dat geval<br />
worden de belastingen rechtstreeks in het eigen vermogen dan wel in niet-gerealiseerde resultaten verwerkt.<br />
Acute belastingen omvatten de verwachte belastingschuld op het belastbaar inkomen van het jaar, waarbij<br />
belastingtarieven gehanteerd worden die wettelijk bepaald zijn per balansdatum, plus eventuele aanpassingen<br />
van belastingschulden van vorige jaren.<br />
Latente belastingen worden gevormd voor de belastingeffecten op tijdelijke verschillen tussen boekwaarden<br />
van activa en verplichtingen voor financiële rapportagedoeleinden en de bedragen gebruikt voor belastingdoeleinden.<br />
Voor de volgende tijdelijke verschillen worden geen latente belastingen getroffen:<br />
• fiscaal (niet) aftrekbare goodwill;<br />
• initiële boeking van activa of verplichtingen die geen invloed hebben op de boekhoudkundige en<br />
belastbare winst;<br />
• verschillen met betrekking tot investeringen in dochterondernemingen in de mate dat een terugboeking in<br />
de nabije toekomst onwaarschijnlijk is.<br />
Voor de berekening worden belastingtarieven gehanteerd die op balansdatum wettelijk zijn vastgesteld,<br />
danwel waartoe materieel reeds op balansdatum is besloten. Latente belastingvorderingen en –verplichtingen<br />
worden gesaldeerd indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om kortlopende belastingverplichtingen<br />
en –vorderingen te compenseren en ze betrekking hebben op belastingen geheven door dezelfde<br />
belasting autoriteit op dezelfde belastbare entiteit, of op verschillende fiscale entiteiten die voornemens zijn<br />
kort lopende belastingschulden en –vorderingen af te wikkelen tegen nominale waarde of waarbij belastingschulden<br />
en –vorderingen gelijktijdig worden gerealiseerd.<br />
Grondslagen voor het kasstroomoverzicht<br />
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Kasstromen in vreemde valuta zijn<br />
omgerekend tegen een gemiddelde koers. Koers- en omrekeningsverschillen op liquide middelen worden<br />
afzonderlijk gepresenteerd. In het kasstroomoverzicht wordt onderscheid gemaakt tussen kasstromen uit<br />
operationele activiteiten, investerings- en financieringsactiviteiten.
3 Kritische schattingen en veronderstellingen<br />
De groep maakt bepaalde schattingen en veronderstellingen met betrekking tot de toekomst. Schattingen en<br />
beoordelingen worden voortdurend geëvalueerd op basis van ervaringen uit het verleden en factoren zoals<br />
verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen waarvan wordt aangenomen dat ze redelijk zijn in het licht van<br />
de omstandigheden. In de toekomst kunnen de feitelijke ervaringen afwijken van deze schattingen en veronderstellingen.<br />
De schattingen en veronderstellingen die een significant risico bevatten dat deze een materiële<br />
aanpassing tot gevolg hebben op de boekwaarde van activa en passiva in het volgende financiële jaar, worden<br />
hieronder besproken.<br />
Beoordelingen, schattingen en veronderstellingen<br />
(a) Bijzondere waardevermindering van goodwill<br />
De groep is verplicht om jaarlijks te testen of de goodwill een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan.<br />
De realiseerbare waarde wordt bepaald op basis van berekeningen van de bedrijfswaarde, waarbij een<br />
schatting van toekomstige kasstromen en de keuze van een disconteringsvoet om de netto contante waarde<br />
van de kasstromen te kunnen berekenen, vereist zijn. De werkelijke uitkomsten kunnen verschillen van de<br />
verwachtingen. Meer informatie inclusief boekwaarden, is opgenomen onder verwijzingen 12 en 13.<br />
(b) Bijzondere waardevermindering van immateriële vaste activa<br />
De groep is verplicht om jaarlijks te testen of de immateriële vaste activa een bijzondere waardevermindering<br />
heeft ondergaan. De realiseerbare waarde wordt bepaald op basis van berekeningen van<br />
de bedrijfswaarde, waarbij een schatting vereist is van de toekomstige uitstroom van kasmiddelen die<br />
verwacht wordt voordat het actief klaar is voor gebruik of klaar is voor verkoop. Daarnaast wordt een<br />
keuze gemaakt van een disconteringsvoet ten behoeve van de berekening van de netto contante waarde<br />
van de kasstromen. De werkelijke uitkomsten kunnen verschillen van de verwachtingen. Meer informatie,<br />
inclusief boekwaarden, is opgenomen onder verwijzingen 11, 12 en 13.<br />
(c) Aannames met betrekking tot pensioenen<br />
De kosten, activa en passiva met betrekking tot de toegezegde pensioenregelingen van de groep, worden<br />
bepaald op basis van methodes die uitgaan van actuariële schattingen en veronderstellingen. Details met<br />
betrekking tot de belangrijkste veronderstellingen worden uiteengezet onder verwijzing 28. De groep<br />
maakt gebruik van adviezen van onafhankelijke actuarissen ten aanzien van de geschiktheid van deze<br />
veronderstellingen. Veranderingen in de gebruikte aannames kunnen een effect hebben op het overzicht<br />
van het totaalresultaat en op de balans.<br />
(d) Aannames met betrekking tot de voorziening voor jubilea<br />
De kosten voor jubilea worden bepaald met behulp van methodes die uitgaan van veronderstellingen,<br />
zoals vermeld in verwijzing 27. Veranderingen in de gebruikte aannames kunnen een effect hebben op de<br />
winst-en-verliesrekening en op de balans.<br />
(e) Bepaling van de reële waarden van immateriële vaste activa verkregen in bedrijfscombinaties<br />
De reële waarde van immateriële vaste activa is gebaseerd op de netto contante waarde van kasstromen die<br />
zullen toevloeien naar de onderneming als gevolg van het gebruik en eventueel de verkoop van het actief.<br />
(f) Aannames met betrekking tot de voorziening voor oninbare debiteuren<br />
De kosten voor mogelijke oninbaarheid van vorderingen worden bepaald op grond van veronderstellingen.<br />
Bijzondere waardeverminderingen worden opgenomen wanneer er objectieve aanwijzingen zijn<br />
(zoals grote financiële problemen bij de klant of bij verzuim van of grote vertraging in betalingen) dat<br />
de groep niet in staat zal zijn om alle bedragen te innen, zoals vastgesteld in de voorwaarden voor<br />
debiteuren. De omvang van een dergelijke voorziening is het verschil tussen de netto boekwaarde en de<br />
contante waarde van de toekomstige kasstromen in verband met de oninbare vordering.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
39
40<br />
4 Bepaling van reële waarden<br />
Een aantal van de waarderingsgrondslagen en toelichtingen van de groep vereist bepaling van de reële waarde<br />
voor zowel financiële en niet-financiële activa en passiva. Reële waarden zijn vastgesteld ten behoeve van<br />
prestatiemeting en informatievoorziening en zijn gebaseerd op de volgende methodes. Verdere informatie met<br />
betrekking tot aannames gemaakt in de bepaling van de reële waarden is opgenomen in de toelichting van de<br />
desbetreffende post.<br />
Debiteuren en overige vorderingen<br />
De reële waarde van debiteuren en overige vorderingen wordt geschat op de contante waarde van toekomstige<br />
kasstromen, verdisconteerd tegen marktrente op de balansdatum.<br />
Financiële instrumenten<br />
De groep bepaalt de reële waarde van niet genoteerde financiële instrumenten, zoals renteswaps en -caps,<br />
met gebruikmaking van waarderingstechnieken. De aangegeven marktwaarde van renteswaps is afgeleid van<br />
de schatting van de bank van de gemiddelde koers op de datum vermeld. Voor het maken van deze inschatting<br />
maakt de bank gebruik van ‘close of business’ marktgegevens. Deze technieken worden significant beïnvloed<br />
door de gehanteerde veronderstellingen. In dit kader kan de bepaalde inschatting van de reële waarde niet<br />
altijd worden onderbouwd door vergelijking met onafhankelijke markten. In veel gevallen zal dit bedrag niet<br />
ineens worden gerealiseerd.<br />
5 financiële instrumenten – Risico management<br />
De financiële instrumenten van de groep, anders dan derivaten, betreffen leningen u/g en o/g, liquide middelen<br />
en diverse items als handelsdebiteuren en schulden die rechtstreeks verband houden met de dagelijkse<br />
operationele activiteiten.<br />
De groep heeft te maken met risico’s die voortvloeien uit het gebruik van financiële instrumenten. Deze toelichting<br />
beschrijft de doelstellingen van de onderneming, haar beleid en de processen om de impact van deze<br />
risico’s te meten. Verdere kwantitatieve informatie met betrekking tot deze risico’s wordt gepresenteerd in de<br />
jaarrekening.<br />
Er zijn geen substantiële veranderingen geweest in de mate waarin de groep wordt blootgesteld aan risico’s<br />
voortvloeiend uit het gebruik van financiële instrumenten of in de doelstellingen van de onderneming, haar<br />
beleid en de processen die gebruikt worden om de impact van deze risico’s te meten, tenzij anders vermeld in<br />
de toelichting.
Financiële activa<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Boekwaarde Maximale<br />
exposure<br />
Boekwaarde Maximale<br />
exposure<br />
Leningen u/g 1.180 1.180 1.176 1.176<br />
Derivaten - - 3 3<br />
Debiteuren 29.641 29.641 21.653 21.653<br />
Vooruitbetaalde bedragen 10.226 10.226 8.124 8.124<br />
Overige vorderingen 2.920 2.920 2.538 2.538<br />
Liquide middelen 25.141 25.141 30.140 30.140<br />
Totaal financiële activa 69.108 69.108 63.634 63.634<br />
Banken<br />
De groep houdt een significant bedrag aan bij de volgende bancaire instellingen:<br />
Rating per<br />
31 december <strong>2012</strong><br />
Rating per<br />
31 december 2011<br />
ABN AMRO Bank N.V. A A+<br />
Rabobank AA- AA<br />
Het management bewaakt het gebruik van de kredietlimieten regelmatig en verwacht geen verliezen ten<br />
aanzien van slechte prestaties van de tegenpartijen per balansdatum.<br />
Risico’s<br />
De belangrijkste risico’s voor de onderneming zijn:<br />
• Renterisico met betrekking tot leningen met een variabele rente;<br />
• Kredietrisico met betrekking tot uitstaande posities met banken en debiteuren;<br />
• Liquiditeitsrisico met betrekking tot de mogelijkheden om leningen en kredieten af te lossen.<br />
Renterisico<br />
De onderneming heeft een renterisico onderkend met betrekking tot haar leningen en kredieten. Het<br />
merendeel van de leningen heeft een variabel renterisico. Het is het beleid van de onderneming om een<br />
interestrisico tussen de 75% en 100% af te dekken. Hiervoor heeft de onderneming een beperkt risico op<br />
renteschommelingen.<br />
kredietrisico<br />
De groep heeft geen derivaten ter dekking van kredietrisico’s, echter in bepaalde gevallen zal risicobeheersing<br />
op deze wijze plaatsvinden, indien het risico in grote mate is geconcentreerd. De onderneming heeft een risico<br />
onderkend dat banken en debiteuren niet in staat zijn om de schulden aan de onderneming af te lossen.<br />
Voor banktegoeden heeft men enkel banken geselecteerd met minimaal een A-rating. Ten aanzien van overige<br />
vorderingen bewaakt de onderneming actief haar openstaande vorderingen.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
41
42<br />
Kwantitatieve toelichting van het kredietrisico in relatie tot financiële activa zijn hieronder weergegeven.<br />
Verdere toelichting met betrekking tot handelsdebiteuren en overige vorderingen welk niet zijn vervallen of<br />
afgewaardeerd, is opgenomen in verwijzing 17.<br />
Liquiditeitsrisico<br />
Liquiditeitsrisico’s ontstaan bij het managen van het werkkapitaal en de kosten van financiering en aflossing<br />
van deze financieringen door de groep. Het betreft het risico dat de groep op problemen stuit bij het voldoen<br />
aan haar financiële verplichting op het moment dat zij deze verschuldigd is.<br />
Het beleid van de groep is continu voldoende liquide middelen te bezitten om schulden af te lossen wanneer<br />
deze verschuldigd zijn. De onderneming bereikt deze doelstelling door haar Net debt to EBITDA ratio lager te<br />
houden dan 3.<br />
Het liquiditeitsrisico van elke deelneming wordt decentraal gemanaged op basis van een eigen budget.<br />
De budgetten zijn in overleg met de raad van bestuur vooraf geaccordeerd. Hierdoor kan op groepsniveau<br />
op de doelstellingen geanticipeerd worden. In het geval dat een verruiming van het budget nodig is, dient er<br />
afstemming plaats te vinden met de financiële directeur van de groep. Bij een bepaalde omvang dient tevens<br />
het akkoord van de raad van bestuur verkregen te worden.<br />
Verdere details zijn uiteengezet in de volgende toelichtingen:<br />
• Handelscrediteuren en overige schulden – Verwijzing 30<br />
• Leningen en kredieten – Verwijzing 26<br />
• financiële passiva (derivaten) – Verwijzing 15<br />
Toelichting financiering<br />
De onderneming heeft kapitaalvereisten opgelegd gekregen van banken en overige aanbieders van leningen.<br />
Deze vereisten zijn gebaseerd op de Net debt to EBITDA ratio en de zogenaamde Debt Service Coverage Ratio<br />
(DSCR). De eerstgenoemde mag niet meer bedragen dan 3. De DSCR moet hoger zijn dan 1,1.<br />
6 Omzet<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Services 189.560 182.530<br />
Licenties 10.355 13.099<br />
Hardware 1.195 1.055<br />
Omzet 201.110 196.684
7 Lonen en salarissen<br />
Het gemiddeld aantal werknemers op basis van een volledig dienstverband gedurende <strong>2012</strong> inclusief directie<br />
bedroeg 1.669 (2011: 1.654).<br />
In de lonen en salarissen is voor een bedrag van € 13.020.000 (2011: € 11.614.000) aan sociale lasten begrepen<br />
en voor een bedrag van € 6.274.000 (2011: € 7.611.000) aan pensioenlasten.<br />
8 Overige bedrijfskosten<br />
Accountantskosten<br />
De fee voor de controle van de geconsolideerde jaarrekening <strong>2012</strong> door BDO Audit & Assurance B.V. bedroeg<br />
circa € 192.000 (2011: € 280.000).<br />
9 Vennootschapsbelasting<br />
Het belastingbedrag over <strong>2012</strong> sluit als volgt aan op het resultaat volgens de winst-en-verliesrekening:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultaat voor belastingen 15.020 7.884<br />
Belastingen tegen nominaal tarief van 25% (2011: 25%) 3.755 1.971<br />
Opstaptarief -40 -40<br />
Aanpassing voor goodwill -1.166 -1.147<br />
Beperkt aftrekbare kosten 117 136<br />
Niet-aftrekbare kosten 2 53<br />
Niet-aftrekbare interest 140 114<br />
Investeringsaftrek -6 -6<br />
Belastingvoordeel als gevolg van innovatiebox -265 -184<br />
Beschikbare compensabele verliezen 3 732<br />
Renteswap - 46<br />
Afwijkende buitenlandse belastingtarieven 15 -29<br />
Belastingen voorgaande jaren -47 464<br />
Belastinglast 2.508 2.110<br />
In bovenstaand overzicht is het in Nederland geldende nominale tarief van 25% gehanteerd (2011: 25%).<br />
De effectieve belastingdruk bedraagt in <strong>2012</strong> 16,7% (2011: 26,8%). De afwijking in de belastingdruk ten opzichte<br />
van voorgaand jaar wordt voornamelijk veroorzaakt door een afwaardering in 2011 van de actieve latentie voor<br />
compensabele verliezen en door in 2011 verwerkte correcties op belastingposities uit eerdere jaren.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
43
44<br />
10 Materiële vaste activa<br />
In duizenden Euro’s Gebouwen<br />
Aanschafwaarden<br />
en<br />
terreinen<br />
Machines<br />
en<br />
installaties<br />
Overige<br />
vaste<br />
activa<br />
Vooruit<br />
betaling<br />
op activa<br />
Saldo per 1 januari 2011 2.056 120 23.181 15 25.372<br />
Investeringen 322 29 5.360 - 5.711<br />
Nieuwe consolidaties - - 4.139 - 4.139<br />
Desinvesteringen -12 - -321 -15 -348<br />
Saldo per 31 december 2011 2.366 149 32.359 - 34.874<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> 2.366 149 32.359 - 34.874<br />
Investeringen 162 38 3.892 - 4.092<br />
Activa/passivatransactie - - 20 - 20<br />
Desinvesteringen -171 -4 -532 - -707<br />
Bestemd voor verkoop - - -843 - -843<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 2.357 183 34.896 37.436<br />
Afschrijvingen<br />
Saldo per 1 januari 2011 -1.057 -97 -17.199 - -18.353<br />
Afschrijvingen -331 -14 -4.426 - -4.771<br />
Nieuwe consolidaties - - -2.564 - -2.564<br />
Desinvesteringen 7 - 279 - 286<br />
Saldo per 31 december 2011 -1.381 -111 -23.910 - -25.402<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> -1.381 -111 -23.910 - -25.402<br />
Afschrijvingen -310 -22 -4.460 - -4.792<br />
Bijzondere waardeverminderingen - - -30 - -30<br />
Desinvesteringen 169 3 452 - 624<br />
Bestemd voor verkoop - - 843 - 843<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 1.522 130 27.105 28.757<br />
Boekwaarden<br />
Per 1 januari 2011 999 23 5.982 15 7.019<br />
Per 31 december 2011 985 38 8.449 - 9.472<br />
Per 31 december <strong>2012</strong> 835 53 7.791 - 8.679<br />
Ten behoeve van de bankleningen zijn de materiële vaste activa van de groep verpand.<br />
Totaal
11 Immateriële vaste activa<br />
In duizenden Euro’s Goodwill Ontwikkel<br />
Aanschafwaarden<br />
kosten<br />
IE rechten<br />
en han <br />
delsnamen<br />
klant<br />
porte<br />
feuilles<br />
Saldo per 1 januari 2011 23.827 36.088 4.263 53.090 117.268<br />
Investeringen 12.802 8.562 83 - 21.447<br />
Nieuwe consolidaties - - 11.128 10.518 21.646<br />
Desinvesteringen - -730 - - -730<br />
Saldo per 31 december 2011 36.629 43.920 15.474 63.608 159.631<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> 36.629 43.920 15.474 63.608 159.631<br />
Investeringen - 8.570 900 - 9.470<br />
Activa/passivatransactie - - - 840 840<br />
Desinvesteringen - -8.580 -44 - -8.624<br />
Bestemd voor verkoop - -4.784 -2.500 - -7.284<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 36.629 39.126 13.830 64.448 154.033<br />
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen<br />
Saldo per 1 januari 2011 - -17.728 -1.979 -8.266 -27.973<br />
Afschrijvingen - -4.646 -1.956 -3.659 -10.261<br />
Nieuwe consolidaties - - -878 - -878<br />
Desinvesteringen - 730 - - 730<br />
Bijzondere waardeverminderingen - -3.093 - - -3.093<br />
Saldo per 31 december 2011 - -24.737 -4.813 -11.925 -41.475<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> - -24.737 -4.813 -11.925 -41.475<br />
Afschrijvingen - -5.155 -2.291 -3.784 -11.230<br />
Desinvesteringen - 8.559 44 - 8.603<br />
Bijzondere waardeverminderingen - -3.825 - - -3.825<br />
Bestemd voor verkoop - 3.948 1.786 - 5.734<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 21.210 5.274 15.709 42.193<br />
Boekwaarden<br />
Per 1 januari 2011 23.827 18.360 2.284 44.824 89.295<br />
Per 31 december 2011 36.629 19.183 10.661 51.683 118.156<br />
Per 31 december <strong>2012</strong> 36.629 17.916 8.556 48.739 111.840<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
Totaal<br />
45
46<br />
De inschatting van de economische levensduur van de immateriële vaste activa is als volgt:<br />
Goodwill Onbepaald<br />
Ontwikkelkosten 7 jaar<br />
Intellectueel eigendom en handelsnamen 5 - 10 jaar<br />
Klantportefeuilles 10 - 22 jaar<br />
12 Goodwill<br />
De boekwaarde van de goodwill is toegerekend aan de volgende kasstroomgenererende eenheden:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
PinkRoccade Local Government 12.951 12.951<br />
PharmaPartners 9.556 9.556<br />
PinkRoccade Healthcare 8.409 8.409<br />
Everest 3.971 3.971<br />
TASS 1.066 1.066<br />
Yonder 676 676<br />
13 Bijzondere waardeverminderingen<br />
36.629 36.629<br />
Goodwill<br />
De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt jaarlijks getoetst aan de hand van<br />
bedrijfswaardeberekeningen, waarbij de vijfjarenbegroting van iedere kasstroomgenererende eenheid als<br />
basis wordt gehanteerd. De bedrijfswaarde wordt geschat aan de hand van de discounted cashflow methode,<br />
waarbij een WACC wordt gehanteerd van 13,6% (2011: 13,6%). Op basis van de uitgevoerde tests zijn bijzondere<br />
waardeverminderingen niet nodig gebleken.<br />
Overige immateriële vaste activa<br />
Ten aanzien van de geactiveerde ontwikkelkosten is een bijzondere waardevermindering nodig gebleken. In <strong>2012</strong><br />
is gebleken dat een aantal projecten gebaseerd was op verouderde technologie, derhalve is een waardevermindering<br />
verwerkt.<br />
Materiële vaste activa<br />
Op de overige vaste activa is voor € 30.000 een waardevermindering verwerkt in verband met de voorgenomen<br />
verkoop van deze activa voor € 3.000.
14 Deelnemingen<br />
<strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. heeft ultimo <strong>2012</strong> de volgende deelnemingen, welke eveneens zijn opgenomen<br />
in deze geconsolideerde jaarrekening:<br />
Belang per 31 december<br />
Vennootschap <strong>2012</strong> 2011<br />
KZA Holding B.V., Blaricum 70,49% 70,49%<br />
Kwaliteitszorg in de Automatisering (KZA) B.V., Baarn 70,49% (indirect) 70,49% (indirect)<br />
Top Talent Consultancy B.V., Baarn 95,01% 95,01%<br />
Co-Maker Holding B.V., ‘s-Gravenhage 100% 100%<br />
Rorema Beheer B.V., ‘s-Gravenhage 100% (indirect) 100% (indirect)<br />
Co-Maker B.V., ‘s-Gravenhage 100% (indirect) 100% (indirect)<br />
TASS Holding B.V., Eindhoven 91,21% 92%<br />
TASS B.V., Eindhoven 91,21% (indirect) 92% (indirect)<br />
TASS Belgium N.V., Leuven, België 91,21% (indirect) 92% (indirect)<br />
Yonder Holding B.V., Blaricum 85% 85%<br />
Yonder Nederland B.V., Blaricum 85% (indirect) 85% (indirect)<br />
Yonder SRL, Cluj Napoca, Roemenië 85% (indirect) 85% (indirect)<br />
Everest Holding B.V., Blaricum 51,02% 51,02%<br />
Everest B.V., ‘s-Hertogenbosch 51,02% (indirect) 51,02% (indirect)<br />
PharmaPartners B.V., Oosterhout 75% 75%<br />
H.I. Systems B.V., Breda 75% (indirect) 75% (indirect)<br />
TSS TH 6 B.V., Apeldoorn 100% 100%<br />
TSS TH 5 B.V., Apeldoorn 92,82% 92,19%<br />
TSS TH 4 B.V., Apeldoorn 92,82% (indirect) 92,19% (indirect)<br />
PinkRoccade Local Government B.V., Eindhoven 97,5% (indirect) 96,25% (indirect)<br />
PinkRoccade Local Government Samenlevingszaken B.V., Breda n.v.t. 96,25% (indirect)<br />
PinkRoccade Healthcare B.V., Apeldoorn 88% (indirect) 88% (indirect)<br />
PinkRoccade Gezondheidszorg B.V., Apeldoorn 88% (indirect) 88% (indirect)<br />
Tenzij anders vermeld, zijn bovengenoemde vennootschappen gevestigd in Nederland.<br />
Op 29 augustus 2011 heeft PinkRoccade Local Government B.V. een 100% belang verkregen in PinkRoccade<br />
Local Government Samenlevingszaken B.V. (voorheen Planconsult B.V.). Op 31 augustus <strong>2012</strong> zijn PinkRoccade<br />
Local Government B.V. en PinkRoccade Local Government Samenlevingszaken B.V. gefuseerd.<br />
Door middel van een notariële akte d.d. 31 december <strong>2012</strong> worden de activiteiten met betrekking tot de business<br />
unit Aquima juridisch gescheiden van Everest B.V. en opgenomen in een nieuwe entiteit genaamd Aquima B.V.<br />
De effectieve splitsing is per 1 januari 2013. De waarde van de te splitsen activa volgens het voorstel van de<br />
splitsing bedraagt € 1.220.000, berekend op basis van het tussentijds financieel verslag d.d. 30 september<br />
<strong>2012</strong>. De waarde is gebaseerd op de Nederlandse grondslagen.<br />
Op 23 januari 2013 heeft <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. 1,62% van haar belang in TASS Holding B.V.<br />
verkocht voor een bedrag van circa € 131.000.<br />
In verwijzing 25 wordt een nadere toelichting op de mutaties in de deelnemingen en de verwerkingswijze gegeven.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
47
48<br />
15 Derivaten<br />
De derivaten worden aangemerkt als hedge-instrumenten.<br />
kasstroom renteswaps en caps<br />
De groep beheerst haar renterisico door gebruik te maken van renteswaps en –caps. De groep sluit in zijn<br />
algemeenheid langlopende leningen af tegen variabele rente en ruilt deze naar vaste tarieven.<br />
Het originele bedrag van de leningen waarvoor renteswaps overeenkomsten als hedge-instrument worden<br />
gebruikt, bedraagt per 31 december <strong>2012</strong> € 27.137.500 (2011: € 25.262.500). De reële waarde bedraagt per<br />
31 december <strong>2012</strong> € 651.708 (2011: € 706.761). Daarnaast is een renteswap afgesloten, welke sinds boekjaar<br />
2011 niet meer voldoet aan de eisen van hedge-accounting. De reële waarde van deze renteswap bedraagt<br />
per 31 december <strong>2012</strong> € 126.544 (2011: € 195.769). Vanwege de met de bank afgesproken afwikkeling van deze<br />
renteswap voor nihil, is deze renteswap niet gewaardeerd ultimo <strong>2012</strong>.<br />
Het originele bedrag van de leningen waarvoor rentecap overeenkomsten als hedge-instrument worden<br />
gebruikt, bedraagt per 31 december <strong>2012</strong> € 13.650.000 (2011: € 13.650.000). De reële waarde bedraagt per<br />
31 december <strong>2012</strong> nihil (2011: € 3.075).<br />
De belangrijkste rentes die zijn geruild bedroegen 1-maands EURIBOR en 3-maands EURIBOR. Winsten en<br />
verliezen, verantwoord in de kasstroomhedge reserve in het vermogen (verwijzing 24) op renteswap- en<br />
rentecap contracten per 31 december <strong>2012</strong>, zullen via het geconsolideerde overzicht totaalresultaat worden<br />
verwerkt. Toelichting op de looptijden van de leningen is opgenomen onder verwijzing 26.<br />
16 Leningen u/g<br />
De leningen u/g betreffen leningen verstrekt aan aandeelhouders van de groepsmaatschappijen. Rente wordt berekend<br />
op basis van 3-maands EURIBOR plus 200 punten. Er zijn geen vaste aflossingsschema’s overeengekomen.
17 Handelsdebiteuren en overige vorderingen<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Handelsdebiteuren 29.641 21.653<br />
Overige vorderingen 2.920 2.538<br />
32.561 24.191<br />
De boekwaarde van de handelsdebiteuren en overige vorderingen benadert hun reële waarde, welke is gebaseerd<br />
op een schatting van de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde wordt bepaald door berekening<br />
van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen. De handelsdebiteuren zijn verpand aan de<br />
ABN AMRO Bank N.V. ten behoeve van de rollover leningsfaciliteiten en de rekening-courant faciliteiten.<br />
Per 31 december <strong>2012</strong> waren handelsvorderingen voor een bedrag van € 10.100.000 (2011: € 6.247.000)<br />
vervallen maar niet afgewaardeerd. Deze hebben betrekking op de klanten welke geen historie hebben qua<br />
oninbaarheid. De ouderdom van deze vorderingen is als volgt:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Tot 30 dagen 5.460 4.301<br />
30 tot 60 dagen 1.045 1.466<br />
60 tot 90 dagen 1.443 317<br />
Meer dan 90 dagen 2.152 163<br />
10.100 6.247<br />
Het bedrag van de per 31 december <strong>2012</strong> vervallen en afgewaardeerde vorderingen bedroeg € 370.000 (2011:<br />
€ 417.000). De voorziening bedroeg per 31 december <strong>2012</strong> € 311.000 (2011: € 350.000).<br />
De mutatie in de voorziening dubieuze debiteuren van de groep is als volgt:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Begin van het jaar 350 372<br />
Nieuwe consolidaties - 92<br />
Voorzien in het boekjaar 165 -22<br />
Afgeschreven vorderingen - 17<br />
Posten waarvan voorziening niet nodig is gebleken -204 -109<br />
311 350<br />
De mutatie in de voorziening voor oninbare debiteuren is verwerkt op de regel overige bedrijfskosten in de<br />
geconsolideerde winst-en-verliesrekening.<br />
De overige financiële activa opgenomen onder de handelsvorderingen en overige vorderingen bevatten geen<br />
activa met bijzondere waardeverminderingen.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
49
50<br />
18 Overlopende activa<br />
De overlopende activa bestaan overwegend uit uitgaven welke betrekking hebben op bedrijfskosten van het<br />
volgende financiële jaar.<br />
19 Liquide middelen<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
ABN AMRO Bank N.V. 17.866 22.836<br />
Rabobank 6.490 6.858<br />
Overigen 785 446<br />
25.141 30.140<br />
Een bedrag van € 64.000 staat niet ter vrije beschikking van de groep (2011: € 216.000). De groep heeft ultimo<br />
<strong>2012</strong> een creditstand ter grootte van circa € 3.692.000 bij bovengenoemde kredietinstellingen (verwijzing 26).<br />
20 Aandelenkapitaal<br />
Per 31 december <strong>2012</strong> bestond het nominaal Aandelenkapitaal uit 9.000.000 normale aandelen met een<br />
waarde van € 0,01. Uitgegeven en volgestort zijn 1.800.000 aandelen.<br />
Reserve Omschrijving en doel<br />
Agioreserve Bedrag dat meer is betaald voor aandelenkapitaal dan de<br />
nominale waarde van de aandelen.<br />
Wettelijke reserve Gevormd voor het bedrag van de geactiveerde ontwikkelkosten.<br />
Dit bedrag kan niet worden uitgekeerd.<br />
Kasstroomhedge reserve Gevormd voor waardeveranderingen van financiële instrumenten<br />
die kwalificeren als kasstroomhedge.<br />
Reserve omrekenverschillen Resultaten als gevolg van omrekenverschillen ontstaan door<br />
omrekening van activiteiten in vreemde valuta naar Euro’s.<br />
Overige reserves Alle overige winsten en verliezen, alsmede transacties met<br />
aandeelhouders die niet elders verantwoord zijn, als<br />
dividenduitkeringen.
21 Analyse van bedragen verantwoord in het overzicht totaalresultaat<br />
In duizenden Euro’s kasstroom<br />
hedge reserve<br />
Reserve<br />
omreken <br />
verschillen<br />
Overige<br />
reserves<br />
Stand per 31 december 2011<br />
Resultaten op hedge instrumenten 243 - -<br />
Koersresultaten als gevolg van activiteiten in vreemde valuta - -17 -<br />
Actuariële resultaten als gevolg van toegezegde pensioenregeling - - 1.102<br />
Belastingen -15 - -276<br />
228 -17 826<br />
Stand per 31 december <strong>2012</strong><br />
Resultaten op hedge instrumenten 295 - -<br />
Koersresultaten als gevolg van activiteiten in vreemde valuta - -42 -<br />
Actuariële resultaten als gevolg van toegezegde pensioenregeling - - 1.102<br />
Belastingen -28 - -276<br />
22 Agioreserve<br />
Deze reserve is vrij uitkeerbaar.<br />
267 42 826<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Per 1 januari 19.847 16.171<br />
Toevoegingen - 4.500<br />
Onttrekking van / Toevoeging aan wettelijke reserve 384 -824<br />
per 31 december 20.231 19.847<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
51
52<br />
23 Wettelijke reserve<br />
De wettelijke reserve betreft reserves door de groepsmaatschappijen gevormd ter hoogte van de geactiveerde<br />
ontwikkelkosten en omrekenverschillen.<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Per 1 januari 19.166 18.359<br />
Mutatie naar overige reserves -21 -17<br />
Toevoeging aan / Onttrekking van agioreserve -384 824<br />
per 31 december 18.761 19.166<br />
De wettelijke reserve wordt als volgt gespecificeerd:<br />
Reserve geactiveerde ontwikkelkosten 18.799 19.183<br />
Reserve omrekenverschillen -38 -17<br />
per 31 december 18.761 19.166<br />
24 Kasstroomhedge reserve<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Per 1 januari -529 -757<br />
Resultaten op hedge-instrumenten 63 228<br />
per 31 december 466 -529<br />
25 Overige reserves<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Per 1 januari -937 -8.049<br />
Resultaat bestemming 4.132 6.711<br />
Actuariële resultaten - 826<br />
Wijziging in belangen 96 -187<br />
Resultaten op hedge-instrumenten 4 -238<br />
per 31 december 3.295 -937<br />
De wijzigingen in het eigendomsbelang in dochterondernemingen in 2011, ter grootte van circa € 187.000,<br />
betrof de volgende mutaties:<br />
Verkoop van 25%-belang van PharmaPartners B.V.;<br />
Overname van 15%-belang in Yonder Holding B.V.;<br />
Overname van 2,53%-belang in TSS TH5 B.V.;<br />
Overname van 3,33%-belang in TASS Holding B.V.
De wijzigingen in het eigendomsbelang in dochterondernemingen in <strong>2012</strong>, ter grootte van circa € 96.000,<br />
betrof de volgende mutaties:<br />
Overname van 1,13%-belang in TSS TH5 B.V.;<br />
Verkoop van 0,49%-belang in TSS TH5 B.V.;<br />
Verkoop van 0,79%-belang in TASS Holding B.V.<br />
Aangezien deze mutaties niet geresulteerd hebben in een wijziging in overwegende zeggenschap, zijn deze<br />
transacties verwerkt als vermogensmutaties.<br />
26 Leningen o/g<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Langlopend<br />
Kredietinstellingen 18.408 30.503<br />
Overige leningen 19.130 19.884<br />
37.538 50.387<br />
kortlopend<br />
Aflossingsverplichtingen 10.707 9.642<br />
Kredietinstellingen 3.692 2.586<br />
14.399 12.228<br />
Totaal leningen o/g 51.937 62.615<br />
kredietinstellingen<br />
Aan de dochterondernemingen zijn rollover leningen door ABN AMRO Bank N.V. verstrekt. De leningen welke<br />
per jaareinde niet volledig waren afgelost, hadden een hoofdsom van circa € 66.000.000. De aflossingsverplichting<br />
voor 2013 bedraagt circa € 9.900.000.<br />
Naast de rollover leningen hebben ABN AMRO Bank N.V. en Rabobank kredieten in rekening-courant ter<br />
hoogte van circa € 10.570.000 verleend.<br />
De zekerheden betreffen:<br />
• pandrecht op aandelen van groepsmaatschappijen;<br />
• pandrecht op rechten uit hoofde van aan- en verkoopovereenkomsten;<br />
• pandrecht op handelsvorderingen;<br />
• pandrecht op voorraden;<br />
• pandrecht op overige vaste activa.<br />
Overige leningen<br />
De overige leningen betreffen drie leningen (2011: vier leningen), waarvan de rente varieert, evenals in 2011,<br />
tussen 3-maands EURIBOR en 9%. Er is geen aflossingsschema overeengekomen. De aflossingsverplichting<br />
ultimo <strong>2012</strong> bedraagt derhalve nihil. Ultimo <strong>2012</strong> is één lening (2011: twee leningen) met een bedrag van<br />
€ 3.288.000 (2011: € 4.490.000) achtergesteld ten opzichte van de leningen verstrekt door ABN AMRO Bank N.V.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
53
54<br />
27 Personeelsbeloningen<br />
De verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen betreffen:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Voorziening voor pensioenen 40 40<br />
Jubileumvoorziening 279 308<br />
319 348<br />
Voorzieningen<br />
In duizenden Euro’s jubileum pensioenen Totaal<br />
Per 1 januari <strong>2012</strong> 308 40 348<br />
Ten laste van winst-en-verliesrekening 13 - 13<br />
Uitbetaling gedurende het jaar -42 - -42<br />
per 31 december <strong>2012</strong> 279 40 319<br />
jubileum<br />
De jubileumvoorziening heeft een langlopend karakter. Op balansdatum wordt de verplichting opgenomen<br />
tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die nodig zijn in de toekomst. De hoogte<br />
van de verplichting is afhankelijk van de duur van het dienstverband van de medewerkers en weerspiegelen<br />
de waarschijnlijkheid dat betaling vereist zal zijn. De netto-verplichting van het jubileum is het toekomstige<br />
voordeel door werknemers opgebouwd voor hun dienstverband.<br />
pensioen<br />
De voorziening is opgenomen voor het ingeschatte bedrag dat in de toekomst betaald moet worden voor<br />
vervroegd pensioen van voormalig werknemers.<br />
28 Pensioenregelingen<br />
Algemeen<br />
Het bedrijf biedt pensioenregelingen voor haar medewerkers. De pensioenuitkeringen zijn gebaseerd op<br />
de verwachte gemiddelde salarisstijgingen. De financiering van deze pensioenregeling is toegewezen aan<br />
verzekeringsmaatschappijen en een pensioenfonds. De jaarlijkse bijdragen worden opgenomen als kosten.<br />
De aansprakelijkheid omvat alle aanvullende bijdragen voor de indexering van verstreken diensttijden over<br />
de verslagperiode verleend op de balansdatum. Voor de afdrachten die nog niet betaald zijn op balansdatum,<br />
wordt een verplichting opgenomen. Bedragen die afkomstig zijn uit winstdeling, worden afgetrokken van<br />
de pensioenlasten en verantwoord als vorderingen, voor zover de vennootschap deze rechten kan opeisen.<br />
Aangezien dit vorderingen en verplichtingen op korte termijn betreft, zijn deze gewaardeerd tegen<br />
nominale waarde.
De risico’s van loonstijgingen, prijscompensatie en wijzigingen in het rendement van de beleggingen kan<br />
leiden tot toekomstige veranderingen in de jaarlijkse bijdrage. Met deze risico’s is geen rekening gehouden bij<br />
het bepalen van de aansprakelijkheid ten opzichte van een verzekeringsmaatschappij of een pensioenfonds op<br />
de balansdatum. In het geval van een tekort in de pensioenregeling, is de entiteit niet verplicht om het tekort<br />
aan te vullen met extra afstortingen, anders dan hogere toekomstige uitkeringen.<br />
pharmapartners<br />
PharmaPartners had een toegezegde pensioenregeling getroffen voor haar werknemers. Aangezien de pensioen<br />
regeling per 31 december <strong>2012</strong> is beëindigd zijn er per balansdatum geen fondsbeleggingen of verplichtingen meer.<br />
De pensioenlasten bedroegen in <strong>2012</strong> € 2.290.000.<br />
Details van de door PharmaPartners getroffen toegezegde pensioenregeling luiden als volgt:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Aansluiting naar de jaarrekening<br />
Reële waarde van de fondsbeleggingen - 22.256<br />
Contante waarde toegezegde pensioenaanspraken - -15.655<br />
Totaal 6.601<br />
Beperking door “asset ceiling” - -6.601<br />
Niet verwerkte actuariële resultaten - -<br />
Netto activa/(schulden) -<br />
Samenvatting fondsbeleggingen<br />
Stand begin boekjaar 22.256 -<br />
Geacquireerd door middel van bedrijfscombinaties - 17.462<br />
Verwachte opbrengsten 1.259 922<br />
Bijdragen door de werkgever 2.313 1.658<br />
Betaalde pensioenen -482 -468<br />
Settlements - 196<br />
Actuariële resultaten 571 2.486<br />
Beëindiging regeling -25.917 -<br />
Stand einde jaar 22.256<br />
Samenstelling fondsbeleggingen<br />
Aandelen - 6.470<br />
Obligaties - 13.335<br />
Vastgoed - 1.395<br />
Liquide middelen - 1.056<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
22.256<br />
55
56<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Samenvatting verplichtingen<br />
Saldo aanvang boekjaar 15.655 -<br />
Geacquireerd door middel van bedrijfscombinaties - 18.564<br />
Verwachte opbrengsten 859 962<br />
Bijdragen door de werkgever 1.239 1.381<br />
Betaalde pensioenen -482 -468<br />
Settlements 3.303 -4.784<br />
Bijdragen deelnemers 23 -<br />
Beëindiging regeling -20.597 -<br />
Actuarieel resultaat 15.655<br />
cumulatief actuarieel resultaat verantwoord in het<br />
overzicht niet gerealiseerde resultaten<br />
Beginstand 1.102 -<br />
Gedurende het jaar verantwoord - 1.102<br />
Eindstand 1.102 1.102<br />
Opgenomen in de administratieve lasten<br />
Bijdragen door de werkgever 1.239 1.381<br />
Betaalde pensioenen -482 -468<br />
Actuariële uitgangspunten<br />
757 913<br />
<strong>2012</strong><br />
in %<br />
Disconteringsvoet verplichtingen 4,50 5,20<br />
Verwacht rendement op fondsbeleggingen 4,50 5,50<br />
Verwachte salarisstijgingen 2,00 2,00<br />
Verwachte indexering inactieven 2,00 2,00<br />
Inflatie 2,00 2,00<br />
Het verwachte rendement op fondsbeleggingen is gelijk aan het gewogen gemiddelde rendement van de<br />
verschillende fondsbeleggingen, op basis van overleg met de actuaris.<br />
Veronderstellingen aangaande toekomstige sterftetafels zijn gebaseerd op gangbare statistieken<br />
en verwachtingen.<br />
De levensverwachting in jaren van gepensioneerden met een leeftijd op 31 december <strong>2012</strong> van 65 is bepaald<br />
op basis van “AG Prognoses table <strong>2012</strong>-2062 with adjustment table HM” (2011: 2010-2060).<br />
2011<br />
in %
29 Belastinglatenties<br />
De belastinglatenties zijn verantwoord voor tijdelijke verschillen en tegen een tarief van 25% (2011: 25%).<br />
De mutaties zijn als volgt:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Per 1 januari -9.836 -5.578<br />
Opgenomen als gevolg van purchase price allocation - -4.281<br />
Verantwoord via winstenverliesrekening<br />
Belastinglast 285 314<br />
Verantwoord via overzicht niet gerealiseerde resultaten<br />
Resultaat op hedge-instrumenten in Kasstroomhedges -13 -15<br />
Actuarieel resultaat op toegezegd pensioenregeling - -276<br />
per 31 december 9.564 -9.836<br />
Belastinglatenties zijn verantwoord voor verrekenbare verliezen en andere tijdelijke verschillen, waarvan het<br />
management verondersteld dat deze kunnen worden gecompenseerd of gerealiseerd.<br />
Mutaties in actieve en passieve latenties (vóór saldering wanneer dit is toegestaan volgens IAS 12) worden<br />
hierna weergegeven. In onderstaand overzicht worden de details van de verwerkingswijze vermeld<br />
(winst-en-verliesrekening of overzicht niet gerealiseerde resultaten):<br />
In duizenden Euro’s Actief<br />
2011<br />
passief<br />
2011<br />
Netto<br />
2011<br />
Uit ppA<br />
2011<br />
(T.l.v.) /<br />
T.g.v.<br />
V&W 2011<br />
(T.l.v.) /<br />
T.g.v.<br />
OTR 2011<br />
Materiële vaste activa (afschrijvingsverschillen)<br />
Immateriële vaste activa (ontwikkel-<br />
455 -828 -373 - -157 -<br />
kosten fiscaal niet geactiveerd) - -3.684 -3.684 - -764 -<br />
Immateriële vaste activa (a.g.v. PPA) 5.653 -14.740 -9.087 -4.281 416 -276<br />
Verrekenbare verliezen 3.083 - 3.083 - 831 -<br />
Derivaten 226 -1 225 - -12 -15<br />
Actieve/(passieve) latenties 9.417 19.253 9.836 4.281 314 291<br />
Saldering -229 229 - - - -<br />
Netto belastinglatentie 9.188 -19.024 -9.836 -4.281 314 -291<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
57
58<br />
In duizenden Euro’s Actief<br />
<strong>2012</strong><br />
passief<br />
<strong>2012</strong><br />
Netto<br />
<strong>2012</strong><br />
(T.l.v.)/<br />
T.g.v.<br />
V&W <strong>2012</strong><br />
(T.l.v.) /<br />
T.g.v.<br />
OTR <strong>2012</strong><br />
Materiële vaste activa (afschrijvingsverschillen) 303 -381 -78 295 -<br />
Immateriële vaste activa<br />
(ontwikkelkosten fiscaal niet geactiveerd) 318 -4.038 -3.720 -36 -<br />
Immateriële vaste activa (a.g.v. PPA) 4.851 -13.929 -9.078 9 -<br />
Verrekenbare verliezen 3.117 - 3.117 34 -<br />
Derivaten 195 - 195 -17 -13<br />
Actieve/(passieve) latenties 8.784 18.348 9.564 285 13<br />
Saldering -271 271 - - -<br />
Netto belastinglatentie 8.513 18.077 9.564 285 13<br />
Voor de volgende zaken is geen actieve belastinglatentie verantwoord:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Verrekenbare verliezen 8.978 2.637<br />
8.978 2.637<br />
Voor de verrekenbare verliezen wordt alleen een actieve latentie gevormd indien op basis van de meerjarenbegrotingen<br />
wordt verwacht dat de verliezen verrekend zullen worden met toekomstige belastbare winsten.<br />
30 Handelscrediteuren en overige schulden<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Handelscrediteuren 11.905 12.743<br />
Vennootschapsbelasting 1.651 860<br />
Overige belastingen en sociale premies 8.683 8.645<br />
Overlopende omzet 17.008 16.913<br />
Overige schulden 24.645 23.361<br />
63.892 62.522<br />
Handelscrediteuren en overige schulden welke als financiële verplichtingen worden geclassificeerd zijn<br />
verantwoord tegen geamortiseerde kostprijs. De geamortiseerde kostprijs benadert de reële waarde, welke<br />
een schatting is van de bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is bepaald door berekening van de waarde van de<br />
toekomstige kasstromen.
In <strong>2012</strong> heeft Co-Maker besloten IE rechten te verkopen, met het zeer waarschijnlijke gevolg dat de bedrijfsactiviteiten<br />
zullen worden beëindigd. Begin 2013 is deze verkoop geëffectueerd. Op balansdatum kwalificeerde<br />
derhalve de te verkopen IE rechten als “Activa bestemd voor verkoop” en derhalve wordt dit als zodanig<br />
gepresenteerd voor de waarde waartegen de verkoop heeft plaatsgevonden. Aangezien de afwikkeling van<br />
de bankfinanciering in Co-Maker relevant is in samenhang met de vermelde verkoop, zijn de financiering en<br />
bijbehorende renteswap in de balans eveneens opgenomen tegen de waarde waartegen deze naar waarschijnlijkheid<br />
zullen worden afgewikkeld. De met de beëindiging samenhangende kosten bestaan uit het saldo van<br />
de afwaarderingen tot de liquidatiewaarde van de activa en passiva van Co-Maker. Aangezien deze kosten niet<br />
redelijkerwijs kunnen worden ingeschat, worden de resultaten van de verkooptransactie en de afwikkeling<br />
van de bankschuld op grond van IAS18 paragraaf 14 vooralsnog niet erkend. Hiertoe is een overlopende post<br />
opgenomen onder de overige schulden.<br />
31 Schulden aan gelieerde ondernemingen<br />
In <strong>2012</strong> betreft deze post een kortlopende schuld aan een aandeelhouder van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS)<br />
B.V. Over de schuld wordt geen rente berekend.<br />
32 Acquisities in het boekjaar<br />
Op 23 november <strong>2012</strong> heeft PinkRoccade Healthcare B.V. door middel van een activa/passiva transactie activa<br />
verkregen van Magister Nederland B.V. De koopsom bedroeg € 900.000.<br />
In het volgende overzicht zijn de details van de geïdentificeerde activa en passiva weergegeven:<br />
Magister Nederland B.V.:<br />
In duizenden Euro’s Boekwaarde Aanpassing Reële waarde<br />
Materiële vaste activa 20 - 20<br />
Klantportfolio - 840 840<br />
Vorderingen 40 - 40<br />
Totaal 60 840 900<br />
33 Verbonden partijen<br />
Transacties met verbonden partijen<br />
Er is geen sprake geweest van materiële transacties met verbonden partijen.<br />
Vorderingen op en schulden aan verbonden partijen<br />
Zie verwijzing 16 en verwijzing 31.<br />
Bezoldiging bestuurders en commissarissen<br />
De bezoldiging bestuurders bedroeg over <strong>2012</strong> € 396.000 (2011: € 354.000). De commissarisbeloningen<br />
bedroegen € 105.000 (2011: € 105.000).<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
59
60<br />
34 Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen<br />
huur en leaseverplichtingen<br />
De groep heeft huur- en leaseverplichtingen ter grootte van € 31.802.000 (2011: € 35.962.000):<br />
• € 9.898.000 vervalt binnen één jaar (2011: € 10.315.000);<br />
• € 19.215.000 vervalt tussen twee en vijf jaar (2011: € 21.195.000);<br />
• € 2.689.000 vervalt na vijf jaar (2011: € 4.452.000).<br />
Bankgaranties<br />
De bank heeft garanties verstrekt voor een bedrag van circa € 916.000 (2011: € 443.000).<br />
Fiscale eenheden<br />
Co-maker Holding B.V. en haar deelnemingen Rorema Beheer B.V. en Co-maker B.V. vormen een fiscale eenheid<br />
voor de vennootschaps- en omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn Co-maker Holding B.V. en haar deelnemingen<br />
zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale<br />
eenheid als geheel.<br />
KZA Holding B.V. en haar deelneming Kwaliteitszorg in de Automatisering (KZA) B.V. vormen een fiscale<br />
eenheid voor de vennootschaps- en omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn KZA Holding B.V. en haar deelneming<br />
zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende<br />
fiscale eenheid als geheel.<br />
TASS Holding B.V. en haar deelneming TASS B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps- en<br />
omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn TASS Holding B.V. en haar deelneming zelfstandig belastingplichtig<br />
voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale eenheid als geheel.<br />
Yonder Holding B.V. en haar deelneming Yonder Nederland B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps-<br />
en omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn Yonder Holding B.V. en haar deelneming zelfstandig<br />
belastingplichtig voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale eenheid als<br />
geheel.<br />
Everest Holding B.V. en haar deelneming Everest B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps- en<br />
omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn Everest Holding B.V. en haar deelneming zelfstandig belastingplichtig<br />
voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale eenheid als geheel.<br />
TSS TH 5 B.V., TSS TH 4 B.V., PinkRoccade Local Government B.V., PinkRoccade Healthcare B.V. en PinkRoccade<br />
Gezondheidszorg B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps- en omzetbelasting. Uit hoofde<br />
hiervan zijn TSS TH 5 B.V. en haar deelneming zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschaps- en<br />
omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale eenheid als geheel.<br />
PharmaPartners B.V. en haar deelneming H.I. Systems B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschaps-<br />
en omzetbelasting. Uit hoofde hiervan zijn PharmaPartners B.V. en haar deelneming zelfstandig belastingplichtig<br />
voor de vennootschaps- en omzetbelastingschulden van de betreffende fiscale eenheid als geheel.
Investeringsverplichtingen<br />
De groep is investeringsverplichtingen aangegaan voor een bedrag van € 104.000 inzake verbouwingskosten<br />
van een nieuw bedrijfspand.<br />
coMaker holding B.V.<br />
Co-Maker heeft in 2013 IE rechten verkocht, met het zeer waarschijnlijke gevolg dat de bedrijfs activiteiten<br />
worden beëindigd. De mogelijk met dit besluit samenhangende kosten ter afwikkeling van de activiteiten en<br />
mogelijke verplichtingen ter nakoming van aangegane overeenkomsten kunnen niet op betrouwbare wijze<br />
worden ingeschat en zijn derhalve niet gewaardeerd. In dit kader wordt verwezen naar de toelichting in<br />
verwijzing 30.<br />
35 Gebeurtenissen na balansdatum<br />
Niet van toepassing.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
61
62<br />
Enkelvoudige winstenverliesrekening over <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultaat na belastingen 148 461<br />
Resultaat deelnemingen 9.678 3.671<br />
Nettoresultaat na belastingen 9.826 4.132<br />
Enkelvoudig overzicht van het<br />
totaalresultaat over <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Nettoresultaat na belastingen 9.826 4.132<br />
42 Actuarieel resultaat als gevolg van toegezegd pensioenregeling - 826<br />
42 Koersresultaten als gevolg van omrekening buitenlandse deelnemingen -21 -17<br />
42 Kasstroomhedge 84 202<br />
Belastingen -21 -212<br />
Totaalresultaat 9.868 4.931
Enkelvoudige balans per 31 december <strong>2012</strong><br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
AcTIVA<br />
Materiële vaste activa 29 4<br />
37 Deelnemingen 61.244 50.433<br />
38 Leningen u/g 1.155 1.124<br />
Totaal vaste activa 62.428 51.561<br />
39 Vorderingen op groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen 214 931<br />
40 Overige vorderingen 166 100<br />
41 Liquide middelen 648 509<br />
Totaal vlottende activa 1.028 1.540<br />
Totaal activa 63.456 53.101<br />
42 EIGEN VERMOGEN<br />
Aandelenkapitaal 18 18<br />
Agioreserve 20.231 19.847<br />
Wettelijke reserve 18.761 19.166<br />
Kasstroomhedge reserve -466 -529<br />
Overige reserves 3.295 -937<br />
Nettoresultaat na belastingen 9.826 4.132<br />
Totaal eigen vermogen 51.665 41.697<br />
SchULDEN<br />
37 Voorziening deelnemingen 8.026 7.185<br />
43 Schulden aan groepsmaatschappijen 752 3.494<br />
Totaal langlopende schulden 8.778 10.679<br />
44 Handelscrediteuren 347 323<br />
45 Schulden aan groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen 2.264 -<br />
44 Vennootschapsbelasting 34 -<br />
44 Overige schulden 368 402<br />
Totaal kortlopende schulden 3.013 725<br />
Totaal schulden 11.791 11.404<br />
Totaal eigen vermogen en schulden 63.456 53.101<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
63
64<br />
Enkelvoudig mutatieoverzicht eigen vermogen<br />
In duizenden Euro’s Aandelen<br />
kapitaal<br />
Agio<br />
reserve<br />
Wettelijke<br />
reserve<br />
kas<br />
stroom<br />
hedge<br />
reserve<br />
Overige<br />
reserves<br />
Netto<br />
resultaat<br />
na belas<br />
tingen<br />
Saldo per 1 januari 2011 18 16.171 18.359 -757 -8.049 6.711 32.453<br />
Mutatie wettelijke reserve - -824 824 - - - -<br />
Resultaat voorgaand jaar - - - - 6.711 -6.711 -<br />
Resultaat na belastingen - - - - - 4.132 4.132<br />
Toevoeging - 4.500 - - - - 4.500<br />
Koersresultaten - - -17 - - - -17<br />
Wijziging in deelnemingsbelangen - - - - -187 - -187<br />
Actuarieel resultaat - - - - 826 - 826<br />
Kasstroomhedge - - - 228 -238 - -10<br />
Saldo per 31 december 2011 18 19.847 19.166 -529 -937 4.132 41.697<br />
Saldo per 1 januari <strong>2012</strong> 18 19.847 19.166 -529 -937 4.132 41.697<br />
Mutatie wettelijke reserve - 384 -384 - - - -<br />
Resultaat voorgaand jaar - - - - 4.132 -4.132 -<br />
Resultaat na belastingen - - - - - 9.826 9.826<br />
Koersresultaten - - -21 - - - -21<br />
Wijziging in deelnemingsbelangen - - - - 96 - 96<br />
Kasstroomhedge - - - 63 4 - 67<br />
Saldo per 31 december <strong>2012</strong> 18 20.231 18.761 466 3.295 9.826 51.665<br />
Totaal
Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening<br />
36 Grondslagen<br />
Algemeen<br />
Voor de grondslagen wordt verwezen naar de grondslagen bij de geconsolideerde jaarrekening.<br />
Belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving<br />
De algemene grondslagen, die zijn toegepast bij het opstellen van de jaarrekening, worden onderstaand<br />
uiteengezet. De waarderingsgrondslagen zijn consequent toegepast op alle gepresenteerde jaren, tenzij<br />
anders vermeld.<br />
De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het Nederlands<br />
Burgerlijk Wetboek. Op grond van artikel 2:362 van het Nederlands Burgerlijk Wetboek is het mogelijk<br />
dat ondernemingen, die IfRS zoals aangenomen door de Europese Unie toepassen in de geconsolideerde<br />
jaarrekening, bij het opmaken van hun enkelvoudige jaarrekening gebruik maken van dezelfde grondslagen in<br />
hun enkelvoudige jaarrekening. De onderneming heeft bij het opstellen van haar enkelvoudige jaarrekening<br />
gebruik gemaakt van deze bepaling. Deelnemingen worden in de enkelvoudige jaarrekening gewaardeerd<br />
tegen de nettovermogenswaarde.<br />
Toepassing van artikel 2:402 BW<br />
De financiële gegevens van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. zijn in de geconsolideerde jaarrekening<br />
verwerkt. Derhalve vermeldt de enkelvoudige winst-en-verliesrekening van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V.<br />
conform artikel 2:402 BW slechts het aandeel in het resultaat na belasting van ondernemingen waarin wordt<br />
deelgenomen en het overige resultaat na belastingen.<br />
37 Deelnemingen<br />
Voor een overzicht van de deelnemingen van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. wordt verwezen naar<br />
verwijzing 14 in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.<br />
Twee deelnemingen hebben een negatieve waarde. Op deze negatieve waarde zijn de vorderingen op<br />
deze groepsmaatschappijen in mindering gebracht. Voor het restant is een voorziening gevormd ad.<br />
€ 8.026.000 (2011: € 7.185.000). Het interestpercentage over deze vorderingen op groepsmaatschappijen<br />
varieert tussen 3-maands EURIBOR plus 200 punten en 3-maands EURIBOR plus 500 punten.<br />
Er is geen aflossingsplan overeen gekomen.<br />
Het verloop van de deelnemingen is als volgt:<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Stand begin boekjaar 36.664 31.056<br />
Mutaties in het boekjaar<br />
Resultaat deelnemingen<br />
9.678<br />
3.671<br />
Mutaties in het totaalresultaat<br />
63<br />
816<br />
Wijzigingen in belangen 53 608<br />
Terugbetalingen kapitaal -2.619 -<br />
Agio terugbetalingen en stortingen - 530<br />
Omrekeningsverschillen -21 -17<br />
Stand eind boekjaar 43.853 36.664<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
65
66<br />
38 Leningen u/g<br />
De leningen u/g betreffen leningen verstrekt aan aandeelhouders van de groepsmaatschappijen. Het interestpercentage<br />
bedraagt 3-maands EURIBOR plus 200 punten. Er is geen aflossingsschema overeengekomen.<br />
39 Vorderingen op groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen<br />
De vorderingen hebben een looptijd van maximaal één jaar. Over de vorderingen is geen rente berekend.<br />
40 Overige vorderingen<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Overige vorderingen 166 100<br />
De boekwaarde van de overige vorderingen benadert hun reële waarde, welke is gebaseerd op een schatting<br />
van de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde wordt bepaald door berekening van de contante waarde<br />
van de verwachte toekomstige kasstromen.<br />
De overige vorderingen bevatten geen vorderingen met bijzondere waardeverminderingen.<br />
41 Liquide middelen<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
kas en bank 648 509<br />
De liquide middelen zijn vrij beschikbaar.<br />
42 Eigen vermogen<br />
Voor de toelichting op het eigen vermogen verwijzen wij naar verwijzing 20 – 25 in de toelichting op de<br />
geconsolideerde jaarrekening.<br />
43 Schulden aan groepsmaatschappijen<br />
De schulden aan groepsmaatschappijen betreft:<br />
• een lening van Top Talent Consultancy B.V. ad € 752.000 (2011: € 710.000). Het interestpercentage bedraagt<br />
3-maands EURIBOR plus 500 punten;<br />
• een lening van TASS Holding B.V. ad € 2.122.000 (2011: € 2.784.000). Het interestpercentage bedraagt<br />
3-maands EURIBOR plus 295 punten. Het saldo ultimo <strong>2012</strong> is kortlopend gepresenteerd onder de ‘schulden<br />
aan groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen’.
44 Handelscrediteuren en overige schulden<br />
In duizenden Euro’s <strong>2012</strong> 2011<br />
Handelscrediteuren 347 323<br />
Belastingen en sociale premies 66 101<br />
Overige schulden 336 301<br />
749 725<br />
De boekwaarde van de handelscrediteuren en overige schulden welke als financiële verplichtingen worden<br />
geclassificeerd zijn verantwoord tegen geamortiseerde kostprijs. De geamortiseerde kostprijs benadert de<br />
reële waarde, welke een schatting is van de realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde is bepaald door<br />
berekening van de contante waarde van de toekomstige kasstromen.<br />
45 Schulden aan groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen<br />
De schulden aan groepsmaatschappijen en gelieerde ondernemingen betreft:<br />
• een lening van TASS Holding B.V. ad € 2.122.000 (verwijzing 43);<br />
• een lening van Everest Holding B.V. ad € 21.000 (2011: nihil). Dit betreft het restant van de in <strong>2012</strong> aangegane<br />
leningsovereenkomst. Het interestpercentage bedraagt 12%.<br />
46 Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen<br />
huur en leaseverplichtingen<br />
De vennootschap heeft huur- en leaseverplichtingen ter grootte van € 351.000 (2011: € 428.000):<br />
• € 121.000 vervalt binnen één jaar (2011: € 127.000);<br />
• € 230.000 vervalt tussen twee en vijf jaar (2011: € 301.000).<br />
Aansprakelijkheidsstelling<br />
Ingevolge toepassing van artikel 403 Boek 2 Titel 9, is <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. aansprakelijk voor<br />
haar Nederlandse groepsmaatschappijen, afgezien van PharmaPartners B.V. en H.I. Systems B.V. Per 28 januari<br />
2013 is de aansprakelijkheidsverklaring ingetrokken voor Co-Maker Holding B.V., Rorema Beheer B.V. en<br />
Co-Maker B.V. <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. is voornemens ook voor haar andere Nederlandse groepsmaatschappijen<br />
de aansprakelijkheidsverklaring in te trekken, afgezien van TASS Holding B.V., TASS B.V., KZA<br />
Holding B.V. en Kwaliteitszorg in de Automatisering (KZA) B.V.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
67
68<br />
Overige informatie<br />
Gemiddeld aantal werknemers<br />
Gedurende het jaar <strong>2012</strong> waren gemiddeld zes werknemers in dienst op basis van een volledig dienstverband<br />
(2011: vier).<br />
Utrecht, 11 maart 2013<br />
Raad van Bestuur<br />
R. van Poelje<br />
M.R. van Amerongen<br />
Raad van Commissarissen<br />
L. Koopmans<br />
G. Oosterhof<br />
P.P.J.J.M. van Besouw
Statutaire regeling inzake de winstbestemming<br />
In de statuten is bepaald dat uit de winst allereerst het dividend op preferente aandelen wordt uitgekeerd.<br />
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders bepaalt welk gedeelte van de resterende winst wordt toegevoegd<br />
aan de reserves.<br />
Voorstel resultaatbestemming<br />
Tijdens de Algemene Vergadering waarop de jaarrekening zal worden vastgesteld, zal worden voorgesteld<br />
het nettoresultaat <strong>2012</strong> toe te voegen aan de overige reserves.<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
69
70<br />
controleverklaring van de onafhankelijke accountant<br />
Aan: de Algemene Vergadering en de directie van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V.<br />
Verklaring betreffende de jaarrekening<br />
Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening <strong>2012</strong> van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. te Blaricum<br />
gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december<br />
<strong>2012</strong>, het geconsolideerde en enkelvoudige overzicht van het totaalresultaat, mutatie overzicht eigen<br />
vermogen en kasstroomoverzicht over <strong>2012</strong> met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de<br />
belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen.<br />
Verantwoordelijkheid van het bestuur<br />
Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het<br />
resultaat getrouw dient weer te geven in overeenstemming met International financial Reporting Standards<br />
zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk<br />
Wetboek (BW), alsmede voor het opstellen van het jaarverslag in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.<br />
Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om<br />
het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van<br />
fraude of fouten.<br />
Verantwoordelijkheid van de accountant<br />
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle.<br />
Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse<br />
controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij<br />
onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de<br />
jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.<br />
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen<br />
en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de<br />
accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening<br />
een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten.<br />
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die<br />
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten<br />
van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben<br />
echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van<br />
de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor<br />
financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen,<br />
alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.<br />
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing<br />
voor ons oordeel te bieden.<br />
Oordeel betreffende de geconsolideerde jaarrekening<br />
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling<br />
van het vermogen van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. per 31 december <strong>2012</strong> en van het resultaat en de<br />
kasstromen over <strong>2012</strong> in overeenstemming met International financial Reporting Standards zoals aanvaard<br />
binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW.
Oordeel betreffende de enkelvoudige jaarrekening<br />
Naar ons oordeel geeft de enkelvoudige jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van<br />
het vermogen van <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V. per 31 december <strong>2012</strong> en van het resultaat over <strong>2012</strong> in<br />
overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.<br />
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen<br />
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar<br />
aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig<br />
Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn<br />
toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is<br />
met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.<br />
Amstelveen, 11 maart 2013<br />
BDO Audit & Assurance B.V.<br />
namens deze,<br />
J.A. de Rooij RA<br />
Jaarverslag <strong>2012</strong> | <strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
71
TSS ontwikkelt<br />
oplossingen met<br />
de klant van de<br />
klant voor ogen,<br />
om daarmee te<br />
anticiperen op<br />
de marktvraag.
74<br />
Overige kengetallen<br />
In duizenden euro’s <strong>2012</strong> 2011 2010<br />
Solvabiliteit<br />
Eigen vermogen 57.309 44.732 34.663<br />
Quasi eigen vermogen 15.818 15.464 14.745<br />
Totaal eigen vermogen 73.127 60.196 49.408<br />
Balanstotaal 199.690 200.450 162.430<br />
Solvabiliteit 37% 30% 30%<br />
Current Ratio<br />
Vlottende activa 42.157 32.315 30.112<br />
Liquide middelen 25.141 30.140 25.676<br />
Totaal 67.298 62.455 55.788<br />
Kortlopende schulden 78.412 74.750 61.837<br />
Current Ratio 0,9 0,8 0,9<br />
Netto-schuld/EBITDAE<br />
Liquide middelen -25.141 -30.140 -25.676<br />
Langlopende leningen 37.538 50.387 47.575<br />
Quasi eigen vermogen -15.818 -15.464 -14.745<br />
Schulden aan kredietinstellingen 14.399 12.228 12.865<br />
Schulden aan gelieerde ondernemingen 121 - 3.006<br />
<strong>Total</strong>e netto-schuld 11.099 17.011 23.025<br />
Bedrijfsresultaat 16.956 10.859 12.627<br />
Afschrijvingen 19.877 18.125 11.786<br />
Exceptionals 227 2.108 639<br />
EBITDAE 37.060 31.092 25.052<br />
Netto-schuld/EBITDAE 0,3 0,5 0,9<br />
Quasi eigen vermogen heeft betrekking op een verplichting waarbij geen rentebetalingen en/of aflossingverplichtingen gelden.<br />
Deze verplichting is ook achtergesteld aan de gerelateerde schulden aan kredietinstellingen.<br />
De ‘E’ in EBITDAE en EBITAE betekent ‘Exceptional’. De exceptionele kosten zijn eenmalige kosten die verband houden met overnames.<br />
Deze kosten mogen door TSS-bedrijven slechts separaat verantwoord worden gedurende het eerste jaar na overname.<br />
Na dit eerste jaar is het niet meer toegestaan exceptionele kosten separaat te verantwoorden.
<strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong><br />
Papendorpseweg 75<br />
3528 BJ Utrecht<br />
+31 (0)88-660 33 33<br />
www.totalspecificsolutions.nl<br />
Everest<br />
Reitscheweg 55<br />
5232 BX ’s-Hertogenbosch<br />
+31 (0)73-645 04 60<br />
www.everest.nl<br />
Pharmapartners<br />
Wilhelminakanaal Zuid 110a<br />
4900 AA Oosterhout<br />
+31 (0)88-688 88 88<br />
www.pharmapartners.nl<br />
PinkRoccade Local Government<br />
Meerendonkweg 35<br />
5216 TZ ‘s-Hertogenbosch<br />
+31 (0)88-661 00 40<br />
www.pinkroccadelocalgovernment.nl<br />
Yonder Nederland<br />
Papendorpseweg 75<br />
3528 BJ Utrecht<br />
+31 (0)85-273 32 18<br />
www.tss-yonder.com<br />
Yonder Roemenië<br />
Calea Dorobantilor<br />
nr. 18-20 en 3-5<br />
Cluj Napoca, Roemenië<br />
RO 4906881<br />
+40 264 599 351<br />
www.tss-yonder.com<br />
KZA<br />
Tolweg 5<br />
3741 LK Baarn<br />
+31 (0)35-543 10 00<br />
www.kza.nl<br />
PinkRoccade Healthcare<br />
fauststraat 3<br />
7323 BA Apeldoorn<br />
+31 (0)55-599 92 00<br />
www.pinkroccade-healthcare.nl<br />
TASS<br />
Larixplein 6<br />
5616 VB Eindhoven<br />
+31 (0)40-250 32 00<br />
www.tass.nl<br />
TASS Belgium<br />
Gaston Geenslaan 9<br />
B-3001 Leuven<br />
+32 16 24 16 80<br />
www.tass.be
<strong>Total</strong> <strong>Specific</strong> <strong>Solutions</strong> (TSS) B.V.<br />
Papendorpseweg 75<br />
3528 BJ Utrecht<br />
T 088 660 33 33<br />
f 088 660 33 40<br />
E info@totalspecificsolutions.nl totalspecificsolutions.nl