Notulen AVA 18 december 2008 - MTY Holdings NV
Notulen AVA 18 december 2008 - MTY Holdings NV
Notulen AVA 18 december 2008 - MTY Holdings NV
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Alanheri N.V.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Datum: <strong>18</strong> <strong>december</strong> <strong>2008</strong><br />
Locatie: Alanheri N.V., Moleneind 2, 4268 GD Meeuwen<br />
Verslag: Mary-José ter Heegde van Het Notuleercentrum<br />
Aanwezig:<br />
De heer drs. F.A.M.J. Faas bestuurder<br />
De heer drs. W.C.J. van Noort (voorzitter) voorzitter Raad van Commissarissen<br />
De heer drs. H. Hijlkema RM lid Raad van Commissarissen<br />
Aandeelhouders: Algemeen Administratie- en Trustkantoor B.V.,<br />
de heer L. Lutz<br />
VEB, de heer A. Jorna (tevens certificaathouder)<br />
de heer T.M.M. Swinkels (tevens certificaathouder)<br />
de heer J.W.F. baron van Wassenaer<br />
Certificaathouders: Recalcico Beheer, gemachtigde de heer L. Ruis<br />
de heer T.M.M. Swinkels, gemachtigde de heer<br />
G.L. Vrijdag<br />
de heer H.C.C. Alkemade<br />
de heer M. Verkade en gemachtigde de heer H.<br />
Spierings<br />
Gasten: Pieter Brokking HAzn B.V., gemachtigde de heer B.<br />
Brouwer<br />
De heer T. de Vries, Amsterdams Effectenkantoor<br />
de heren L. Ruis en P. Asbreuk<br />
1. Opening<br />
De heer Van Noort heet de aanwezigen welkom bij deze uitgestelde vergadering bij een afgeslankte<br />
onderneming. Het is voor het eerst in de geschiedenis van Alanheri dat de jaarvergadering wordt<br />
gehouden bij het bedrijf zelf. Omdat in dezelfde ruimte de producten van Alanheri staan uitgestald,<br />
niet alleen Witte Molen maar ook allerlei private labels, kunnen de aanwezigen de sfeer proeven van<br />
de onderneming waarin zij investeren. Het is leuk om ook als aandeelhouder de producten op de<br />
schappen terug te kunnen zien.<br />
Van het verslag wordt een bandopname gemaakt. Daarom wordt aan de aanwezigen gevraagd eerst<br />
duidelijk hun naam te noemen. De vergadering is opgeroepen conform artikel 14 en 27 lid 2 van de<br />
statuten. In Het Financieele Dagblad en in de Prijscourant voor de Effectenhandel heeft een oproep<br />
gestaan. Deze bladen liggen bij het secretariaat ter inzage. Vier aandeelhouders<br />
vertegenwoordigende 767.552 aandelen op een totaal van 769.112 stemgerechtigde aandelen zijn<br />
volgens de presentiekaarten ter vergadering aanwezig.<br />
Elf certificaathouders met 387.813 certificaten van € 4,54 nominaal hebben zich aangemeld. Volgens<br />
de presentiekaarten zijn zeven personen met 385.228 certificaten ter vergadering aanwezig. Het<br />
Administratiekantoor heeft aan de certificaathouders die zich hebben aangemeld volmacht verstrekt<br />
en zij kunnen het stemrecht verbonden aan de aandelen zelfstandig uitoefenen. Uit het register van<br />
aandeelhouders blijkt niet, of is anderszins aan de directie bekend, dat aandelen in het kapitaal van de<br />
vennootschap zijn verpand of dat op enig aandeel in het kapitaal van de vennootschap een<br />
vruchtgebruik rust. Er kunnen rechtsgeldig besluiten worden genomen.<br />
Aan het einde van de vergadering wordt voor de aanwezigen een rondleiding door de fabriek<br />
gegeven. Daarna zal een broodje worden genuttigd.<br />
De heer Van Noort verklaart de vergadering voor geopend.<br />
2. Bericht van de Raad van Commissarissen<br />
De heer Van Noort vraagt wie hij hierover het woord kan geven.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 1/15
De heer Swinkels heeft een andere vraag over de notulen van de vorige vergadering. Daarin staat dat<br />
er gasten aanwezig zijn. Zijn er nu ook gasten aanwezig of zijn er alleen aandeelhouders en<br />
certificaathouders?<br />
De heer Van Noort licht toe dat de gasten leden van het MT zijn, en wel de heren Ruis en Asbreuk.<br />
Verder zijn aanwezig de heer Tjeerd de Vries en de heer Ben Brouwer. Laatstgenoemde heeft zich te<br />
laat aangemeld maar is wel gemachtigde namens een certificaathouder.<br />
De heer Jorna geeft aan namens de VEB aanwezig te zijn. Hij heeft een vraag over pagina 2. Daar<br />
stelt de Raad van Commissarissen te hebben voldaan aan de vereiste van onafhankelijkheid van zijn<br />
leden. De heer Faas wordt genoemd als beheerder van het Beleggingsfonds Recalcico. Daarom is de<br />
heer Faas niet onafhankelijk maar is hij een grote betrokkene. De heer Jorna vindt het te stellig<br />
geformuleerd dat iedereen onafhankelijk is. Dit moet met een glimlach gelezen worden.<br />
De heer Van Noort dankt de heer Jorna voor zijn opmerking.<br />
3. Bericht van de Directie omtrent de gang van zaken over het boekjaar 2007<br />
De heer Faas heeft hiervoor een korte presentatie gemaakt. De historie van Alanheri is er niet een om<br />
vrolijk van te worden. In deze vergadering ligt de focus echter op de toekomst maar er wordt wel<br />
verantwoording afgelegd over het verleden.<br />
De intentie was om in 2007 schoon schip te maken en in <strong>2008</strong> in volle vaart vooruit te gaan. Dit is<br />
mislukt en 2007 is een verloren jaar geweest in plaats van een overgangsjaar. Er heeft een<br />
aanhoudende waardevernietiging plaatsgevonden en de financiële verslaglegging geeft geen<br />
adequate weergave van de reële situatie. De heer Faas stelt dat de grens aan mogelijkheden tot<br />
window dressing zijn bereikt.<br />
Om het tij te keren, is een aantal maatregelen genomen. Er is een professionele controller aangesteld<br />
en een intern beheersingssysteem opgezet. Verder wordt er een kostprijsinformatiesysteem<br />
ontwikkeld. Op dit moment wordt gewerkt aan het vervangen van het senior en middle management.<br />
In 2007 is begonnen met het schoonvegen vanaf de eerste trap. Gebleken is dat er meer lagen<br />
schoongeveegd moeten worden.<br />
De operatie binnen Alanheri is een goed bedrijf. Alles daarboven, zoals het aansturen en het uitzetten<br />
van strategische lijnen, was er niet. Nu is dat wel voor elkaar.<br />
In <strong>2008</strong> zijn maatregelen genomen om de continuïteit te waarborgen. Zo heeft er een gecontroleerde<br />
afbouw van Alanheri (Produkten) plaatsgevonden. Het bankkrediet is afgebouwd van circa € 11<br />
miljoen naar € 3,5 miljoen. Verliesgevende groothandelsactiviteiten in dierbenodigdheden zijn<br />
beëindigd en er heeft een cultuurverandering plaatsgevonden. Kernwaarden daarbij zijn<br />
professionaliteit, discipline, integriteit en transparantie.<br />
De effecten van de maatregelen worden zichtbaar. Tot nu toe zijn er geen gedwongen ontslagen<br />
gevallen.<br />
In <strong>2008</strong> is een aantal maatregelen genomen om de concurrentiepositie te verbeteren. Er is een<br />
nieuwe sales and marketing manager aangetrokken en een compleet nieuw sales team dat bestaat uit<br />
vier personen. Er heeft een assortimentsrationalisatie plaatsgevonden, waarbij het aantal producten is<br />
teruggebracht van circa 500 naar circa 200, en de distributiestructuur is gewijzigd. Dit hangt samen<br />
met het beëindigen van de groothandel in dierbenodigdheden. Met Van Ree in Amsterdam is een<br />
overeenkomst gesloten om de producten landelijk te gaan distribueren. Het blijft mogelijk producten<br />
rechtstreeks bij Witte Molen te bestellen. De heer Faas hoopt de aanwezigen de komende maanden<br />
specifieker te kunnen informeren over enkele innovatieve maatregelen.<br />
De heer Faas licht de nieuwe marktgedreven strategie toe. De Witte Molen was een productie- en<br />
distributieorganisatie met een groot assortiment en een lage marge. Op marketing- en<br />
communicatiegebied werd weinig gedaan en er vond geen innovatie plaats. Het is de intentie Witte<br />
Molen te brengen naar een marktgedreven organisatie met een focus op productie en verkoop van<br />
hoge marge-producten. Er zal veel aandacht worden besteed aan innovaties en productontwikkeling.<br />
Marketing, communicatie en klantrelatie worden sterk ontwikkeld.<br />
De heer Vrijdag vindt dat de heer Faas een goed betoog heeft gehouden. Hij stelt dat de fabriek is<br />
berekend op 500 producten. Dit aantal is nu teruggebracht tot zo’n 200.<br />
De heer Faas licht toe dat deze 200 producten 90% van de omvang vormen.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 2/15
De heer Vrijdag vraagt of het verminderen van het aantal producten zware consequenties heeft voor<br />
de aantallen machines en personeelsleden.<br />
De heer Faas zegt dat het op de bezetting nauwelijks effect heeft omdat met de 90% die overblijft 10<br />
tot 15% groei bereikt moet worden. Dus qua omzet hoopt hij minimaal gelijk te blijven.<br />
De heer Vrijdag vraagt of er al medewerkers zijn ontslagen.<br />
De heer Faas antwoordt dat dit niet het geval is. Het personeelsbestand is bekeken. Het is bekend dat<br />
het een turbulent jaar is geweest. Mensen met een goede arbeidspositie hebben zelf het bedrijf<br />
verlaten. Voor oudere werknemers is er een suppletieregeling.<br />
De heer Vrijdag merkt op dat er dus geen narigheid uit voortgekomen is.<br />
De heer Faas bevestigt dat.<br />
De heer Baron Van Wassenaer verwijst naar de passage op pagina 6 die gaat over het arbeidsgeschil<br />
met de voormalig adjunct-directeur financiën. De heer Baron Van Wassenaer herinnert zich uit een<br />
aan hem toegezonden persbericht dat de voormalig adjunct-directeur financiën beslag had laten<br />
leggen op het vermogen. Om welk bedrag ging dit?<br />
De heer Faas antwoordt hierop dat er beslag is gelegd op een rekening waar een negatief saldo op<br />
staat. Het beslag treft dus geen doel. De heer Faas komt later in de vergadering nog terug op de<br />
juridische procedures. Het is echter niet gebruikelijk mededelingen te doen over zaken die onder de<br />
rechter zijn.<br />
De heer Jorna vraagt of de defaulterende leveranciers ook worden meegenomen bij de actuele<br />
ontwikkelingen.<br />
De heer Faas bevestigt dat.<br />
De heer Jorna wil graag weten of Alanheri Produkten inmiddels gecontroleerd is afgebouwd.<br />
De heer Faas merkt op dat Alanheri het geluk heeft gehad dat zij, op het moment dat de<br />
grondstofprijzen nog aan het stijgen waren, deze producten nog moest verkopen en er een goede<br />
markt voor was. Bij dit afbouwen zijn twee cruciale zaken te onderscheiden, het personeel en de<br />
voorraden. Het personeel heeft overal elders een werkkring gevonden. Hiervoor zijn dus geen kosten<br />
gemaakt. De voorraden zijn allemaal met winst verkocht. Dat is een goed resultaat.<br />
De heer Jorna stelt dat hij wat dit betreft dus geen konijn uit de hoge hoed hoeft te verwachten.<br />
De heer Faas bevestigt dit. Verder licht de heer Faas toe dat de groothandelsactiviteiten geen aparte<br />
BV vormen. Duidelijk was dat hierop geld werd verloren. Ook in <strong>2008</strong> zal dit negatief zijn. Het wordt<br />
niet afzonderlijk gerapporteerd omdat het geen apart onderdeel is van het jaarverslag. Ook hier wordt<br />
gewerkt aan het terugbrengen van de personeelslasten en de voorraden.<br />
De omzet van Alanheri bedraagt € 45 miljoen. Bij de groothandelsactiviteiten bedraagt deze<br />
€ 7 miljoen. Het verschil in impact is duidelijk.<br />
De heer Jorna merkt op dat de heer Faas aangeeft bezig te zijn met de strategie om een lelijk eendje<br />
te veranderen in een witte zwaan. De netto kasstroom is dan ongeveer nul. Hoe denkt de heer Faas<br />
de omzet- en de groeistrategie te gaan financieren? Waar worden de middelen hiervoor vandaan<br />
gehaald?<br />
De heer Faas antwoordt hierop dat er een bankfaciliteit is die € 1,5 miljoen ruimte biedt om iets te<br />
gaan doen. De solvabiliteit bedroeg ultimo 2007 24%. Deze loopt nu in de richting van 50%. De hele<br />
bankschuld van Alanheri Produkten is afgelost en de goederen zijn opgeruimd. Het is nu veel kleiner<br />
maar ook veel minder kwetsbaar geworden. Het klopt dat <strong>2008</strong> nog verliesgevend is. In de oude<br />
situatie zou een deel van de zaken die nu gebeuren gerapporteerd kunnen worden als buitengewone<br />
resultaten. Dat mag niet meer. Nu bestaat er een splitsing in voortgezette activiteiten en beëindigde<br />
activiteiten. In de voortgezette activiteiten zitten veel bijzondere posten. Als daarin geschoond zou<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 3/15
worden, zou een positief resultaat zichtbaar zijn. Het is echter niet de bedoeling zaken mooier voor te<br />
stellen dan ze zijn.<br />
De heer Jorna wil weten of de opschoningsslag is verwerkt.<br />
De heer Faas zegt dat hiermee in 2007 is begonnen en dat in <strong>2008</strong> verder wordt opgeschoond.<br />
De heer Jorna refereert aan een opmerking van de heer Faas dat de holding niet meer nodig is.<br />
Beursnoteringen en certificaten zijn niet meer nodig gezien de omvang. De heer Jorna wil van de heer<br />
Faas weten hoe hij daarmee in de toekomst wil omgaan.<br />
De heer Faas behandelt deze vraag bij agendapunt 11.<br />
De heer Vrijdag refereert aan het feit dat van de oorspronkelijke 500 producten er 200 overblijven en<br />
vraagt of de effecten hiervan al zichtbaar zijn.<br />
De heer Faas geeft aan dat de assortimentsrationalisatie nu gaande is en herhaalt dat het hier om<br />
10% van de omzet gaat.<br />
De heer Vrijdag vraagt of het verkoopapparaat eronder lijdt.<br />
De heer Faas refereert aan het feit dat een nieuwe sales and marketing manager is aangetrokken en<br />
een heel nieuw sales team. Deze zijn per 1 november in dienst getreden.<br />
De heer Vrijdag merkt nog op dat je overal hoort dat het minder goed gaat. De kippen zijn toch niet<br />
minder gaan eten.<br />
De heer Faas benadrukt dat Alanheri er geen last van heeft als mensen minder op vakantie gaan. Zij<br />
blijven dan thuis en gaan juist meer aandacht aan hun huisdieren besteden. Dit is geen grapje. Het is<br />
merkbaar bij de omzetten van de retailers.<br />
De heer Baron Van Wassenaer verwijst naar pagina 5. Daar staat dat er ultimo 2007 112 werknemers<br />
waren. Zojuist heeft de heer Faas gezegd dat dit er 60 waren. De heer Baron Van Wassenaer wil<br />
graag weten hoe dat zit.<br />
De heer Faas antwoordt hierop dat een aantal van 60 werknemers de voorlopige doelstelling is.<br />
De heer Van Noort merkt op dat het aantal werknemers wel van 112 naar 60 wordt teruggebracht.<br />
De heer Faas voegt toe dat dit al grotendeels is gerealiseerd.<br />
De heer Baron Van Wassenaer vraagt waarom de heer Den Haan per 31 mei 2007 is afgetreden.<br />
De heer Faas geeft aan dat de heer Den Haan zelf de conclusie heeft getrokken om terug te treden.<br />
Het was een jaar voor zijn pensioen.<br />
De heer Baron Van Wassenaer wil weten of de heer Den Haan een zilveren handdruk heeft gekregen.<br />
De heer Faas verwijst hiervoor naar pagina 49 van het jaarverslag.<br />
De heer Swinkels heeft een aanvullende vraag op de vraag die de heer Vrijdag heeft gesteld over het<br />
aantrekken van de nieuwe sales-mensen. In de oude situatie was er ook een sales-apparaat. Is deze<br />
groep ingekrompen of uitgebreid?<br />
De heer Faas licht toe dat in kwantiteit met een persoon is uitgebreid. In kwaliteit is dit nog niet te<br />
meten.<br />
De heer Swinkels heeft een vraag over Hongarije.<br />
De heer Faas zegt dit ook te behandelen bij agendapunt 11.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 4/15
De heer Van Noort sluit agendapunt 3 af en gaat over naar agendapunt 4.<br />
4.a Vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2007<br />
De heer Jorna wil graag een verklaring over het toegenomen verlies van € 636.000 naar € 1,3 miljoen,<br />
los van de effecten van het afstoten van Alanheri Produkten.<br />
De heer Faas verklaart dat prijsstijgingen niet tijdig konden worden doorberekend. Nu worden<br />
verliezen genomen op het moment dat zij voorzienbaar zijn. In een soort van repeteerslag is gekeken<br />
naar een aantal balansposten.<br />
De heer Jorna vraagt of de grenzen nu zijn bereikt.<br />
De heer Faas bevestigt dit. Ook de zilveren handdruk van de heer Den Haan speelt hierbij een rol.<br />
De heer Jorna wil vervolgens weten of er veel langdurige contracten met betrekking tot grondstoffen<br />
lopen.<br />
De heer Faas licht toe dat er niet gespeculeerd wordt en dat daarom gestreefd wordt naar<br />
langlopende verkoopcontracten als er sprake is van langlopende inkoopcontracten.<br />
De heer Jorna verwijst naar de grote post voorraden. Deze blijft ongeveer gelijk met 2006 terwijl<br />
Umgeni is weggevallen. Ook merkt hij op dat het onroerend goed ongeveer hetzelfde blijft.<br />
De heer Faas antwoordt dat in het onroerend goed systematisch de indexcijfers zijn gehanteerd. Om<br />
de drie jaar vindt een herwaardering plaats. In het persbericht dat vandaag is uitgegeven, staat dat<br />
deze gaat stijgen. Met betrekking tot de voorraden is het zo dat deze van Alanheri Produkten nu weg<br />
zijn.<br />
De heer Swinkels refereert aan de claim die Recalcico had gelegd bij het oude bestuur van Alanheri.<br />
De heer Van Noort meldt dat dit punt al is behandeld. Het betreft de heer Derckx.<br />
De heer Faas voegt toe dat Recalcico geen onderwerp van gesprek is bij de Algemene Vergadering<br />
van Aandeelhouders.<br />
De heer Swinkels verbaast zich over het feit dat aan de aanwezigen goedkeuring van de jaarrekening<br />
wordt gevraagd terwijl er wanbeleid is gevoerd.<br />
De heer Van Noort merkt op dat de jaarstukken die nu voorliggen een reële afspiegeling geven van de<br />
situatie in 2007. Hiervoor wordt goedkeuring gevraagd. De balans zoals die nu is, is goedgekeurd<br />
door de accountant.<br />
De heer Swinkels wil graag weten wanneer de accountant hiermee akkoord is gegaan.<br />
De heer Van Noort antwoordt dat dit in mei 2007 is gebeurd.<br />
De heer Faas merkt op dat met betrekking tot 2006 een nieuwe versie is gemaakt. Daar bestaan dus<br />
twee versies van. Voor 2007 is het volgens het normale circuit gegaan. De heer Faas vermeldt verder<br />
dat Allesterin en Witte Molen werden gefinancierd door ABN-AMRO en Alanheri (Produkten) door<br />
Fortis.<br />
De heer Jorna merkt op dat de bank voor de financiering van Allesterin en Witte Molen een aantal<br />
voorwaarden stelde. In 2007 voldeden deze niet meer aan de eisen. Het is nu fors verbeterd. Het<br />
rentedekkingsgetal en de solvabiliteitseis staan er niet meer in.<br />
De heer Faas vult aan dat de bank geen eisen meer stelt ten aanzien van de rentedekking. Alanheri<br />
heeft een hypotheekinschrijving plus een verpanding van debiteuren en voorraden. Dit is ruimschoots<br />
voldoende voor de bank.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 5/15
De heer Lutz hoort de heer Faas zeggen dat er vandaag een persbericht is uitgegaan. Hij heeft dat<br />
niet en vraagt of de heer Faas het bericht bij de hand heeft.<br />
De heer Faas stelt dat hij een heel afgezaagde vergadering kan houden door te zeggen dat zij<br />
nergens op in mogen gaan. Vanochtend vroeg is een persbericht uitgegaan. Onder agendapunt 11<br />
komt een aantal punten daarvan aan de orde.<br />
De heer Van Noort gaat over tot stemming.<br />
De heren Verkade, Swinkels en Baron Van Wassenaer onthouden zich van stemming.<br />
Niemand stemt tegen.<br />
De overige aanwezigen stemmen voor.<br />
Dit betekent dat de jaarrekening door deze vergadering wordt vastgesteld.<br />
4.b Goedkeuring bestemming resultaat<br />
De heer Van Noort meldt dat het resultaat negatief is en gaat over tot stemming.<br />
De heren Verkade, Swinkels, Vrijdag en Baron Van Wassenaer onthouden zich van stemming.<br />
Niemand stemt tegen.<br />
De overige aanwezigen stemmen voor.<br />
De bestemming van het resultaat is goedgekeurd.<br />
5. Decharge<br />
A Decharge van de Directeur voor het gevoerde beheer over het afgelopen<br />
boekjaar.<br />
De heer Van Noort geeft aan dat in de eerste vijf maanden van 2007 de directie is gevoerd door de<br />
heer Den Haan. Daarna door de heer Alkemade.<br />
De heer Van Noort gaat over tot stemming van decharge van de heer Den Haan.<br />
De heer Ruis stemt tegen.<br />
De heer Baron Van Wassenaer stemt voor.<br />
De overige aanwezigen onthouden zich van stemming.<br />
De decharge is niet verleend.<br />
De heer Van Noort gaat over tot stemming van decharge van de heer Alkemade.<br />
De heren Ruis en Lutz stemmen voor.<br />
De heren Brouwer, Verkade en Spierings stemmen tegen. De heren Jorna, Alkemade, Vrijdag,<br />
Swinkels en Baron Van Wassenaer onthouden zich van stemming.<br />
De decharge is verleend.<br />
De heer Jorna vraagt wie nu welke daden heeft gedaan en in welke periode de gevolgen voor die<br />
daden zijn gevallen.<br />
De heer Faas is het niet met de heer Jorna eens. Er is sprake geweest van twintig jaar<br />
waardevernietiging en het blijkt nog veel erger te zijn.<br />
De heer Swinkels vraagt de heer Faas of het echt zo is dat de afgelopen twintig jaren<br />
waardevernietiging binnen deze onderneming heeft plaatsgevonden. De accountants hebben altijd<br />
hun goedkeuring gegeven. De heer Swinkels vraagt zich af wat dat dan voorstelt.<br />
De heer Faas erkent dat dit in dit geval niets voorstelde.<br />
De heer Swinkels vraagt zich af hoe die kapitaalvernietiging heeft kunnen gebeuren. De<br />
certificaathouders hebben hier nadeel van. In het verleden heeft hij nooit kritiek gehoord van het<br />
administratiekantoor.<br />
De heer Faas legt uit dat er twee zaken zijn waarmee men rekening moet houden. Hoe heeft dit<br />
kunnen gebeuren? Daarvoor verwijst de heer Faas naar de zaak Madoff die nu speelt. Er bestaat een<br />
soort beheersingsillusie. Kennelijk werkt dat dus niet zo. In veel gevallen gaat het wel goed, maar in<br />
dat geval heeft het niet gewerkt.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 6/15
De heer Van Noort haalt aan dat het hier gaat om een handelsbedrijf dat een productiebedrijf in de<br />
schoot geworpen heeft gekregen. Dat zijn heel verschillende soorten bedrijven. Het parallel aansturen<br />
van beide bedrijfstypen is moeilijk.. De conclusie kan getrokken worden dat Witte Molen uiteindelijk<br />
een potentiële parel is. De heer Faas heeft hier goed werk verricht en de heer Alkemade heeft er<br />
transparantie in gebracht. Het is geen excuus, maar het maakt wel duidelijk dat er verschillende<br />
dynamieken zijn om te managen.<br />
De heer Faas vermeldt dat er ook vrijheden zijn om dit in externe verslagen te verdoezelen. Die fase<br />
was al voorbij en men heeft de eigen fantasie de loop gelaten.<br />
De heer Swinkels constateert dat dit pas duidelijk wordt wanneer je er heel kort bovenop zit. Als<br />
aandeelhouder zit je er niet zo dicht bovenop.<br />
De heer Faas geeft aan dat hij nu veel dingen binnen het bedrijf ziet en hoort omdat hij er elke dag<br />
aanwezig is.<br />
De heer Van Noort wil overgaan naar punt 5b.<br />
B Decharge van de commissarissen voor hun toezicht op het gevoerde beheer<br />
door de Directeur over het afgelopen boekjaar<br />
De heer Van Noort meldt dat tot en met mei de Raad van Commissarissen bestond uit drie personen,<br />
onder leiding van de heer Lauwaars. Deze is afgetreden.<br />
De heer Van Noort brengt deze eerste periode in stemming.<br />
De heer Baron Van Wassenaer stemt voor.<br />
De heren Jorna en Ruis stemmen tegen.<br />
De overige aanwezigen onthouden zich van stemming.<br />
Er wordt geen decharge verleend voor deze periode.<br />
De heer Van Noort brengt de tweede periode van de Raad van Commissarissen in stemming. Dit is de<br />
periode vanaf mei 2007.<br />
De heren Ruis, Alkemade en Lutz stemmen voor.<br />
Niemand stemt tegen.<br />
De overige aanwezigen onthouden zich van stemming.<br />
Decharge is verleend.<br />
6. Benoeming directeur<br />
De heer Jorna is geïnteresseerd in de arbeidsvoorwaarden van de directeur en stelt dat het<br />
gebruikelijk is om deze naar voren te brengen.<br />
De heer Van Noort licht toe dat de heer Faas een zuiver prestatiegerichte beloning krijgt. Dit gaat om<br />
een bedrag van maximaal € 200.000,-- voor de periode van mei <strong>2008</strong> t/m mei 2009. Dit bedrag wordt<br />
uitgekeerd bij het behalen van drie verschillende mijlpalen. Alleen als er een mijlpaal bereikt is, wordt<br />
er uitgekeerd aan de heer Faas. De mijlpalen zijn als volgt vastgesteld:<br />
• Goed afbouwen van de handelsactiviteiten van Alanheri. Deze mijlpaal is inmiddels bereikt.<br />
• Afbouwen van de groothandelsactiviteiten. Dit zit in de laatste fase en de verwachting is dat<br />
in januari 2009 deze mijlpaal ook wordt bereikt.<br />
• Teruggroeien naar een structurele winstgevendheid. Dit moet in de eerste helft van 2009<br />
worden bereikt.<br />
De heer Jorna wil weten of de heer Faas voor een jaar is benoemd.<br />
De heer Van Noort bevestigt dit.<br />
De heer Jorna concludeert dat die periode afloopt in mei 2009 en vraagt of er dan een nieuwe<br />
directeur wordt gezocht.<br />
De heer Van Noort antwoordt hier bevestigend op.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 7/15
De heer Baron Van Wassenaer wil graag weten wanneer de heer Faas is verhuisd van Amsterdam<br />
naar Boekel.<br />
De heer Faas antwoordt dat dit is gebeurd op 1 oktober 1993.<br />
De heer Vrijdag vraagt of de benoeming van de heer Faas kan worden voortgezet.<br />
De heer van Noort geeft aan dat dit van de heer Faas afhangt.<br />
De heer Faas zegt dat er ‘vooralsnog’ bij staat. Het is wel de intentie dat hij na een jaar weggaat. De<br />
situatie dat de heer Faas bestuurder is geworden, is uit nood geboren. De heer Faas kende het bedrijf<br />
al een beetje als commissaris. De bedoeling is in 2009 schoon schip te maken. Daarna moet het<br />
bedrijf een strategische richting in. De heer Faas acht zichzelf niet de geschikte persoon om dat<br />
proces te begeleiden.<br />
De heer Van Noort meldt dat er dus een opvolger voor de heer Faas gezocht gaat worden.<br />
De heer Swinkels heeft een vraag over de beloning van de heer Faas, die de heer Van Noort zojuist<br />
heeft toegelicht. Er zijn targets gesteld, maar in mei 2009 is nog niet bekend of die zijn bereikt.<br />
De heer Van Noort licht toe dat de eerste mijlpaal is behaald. Over de tweede mijlpaal komt uitsluitsel<br />
in het eerste kwartaal van 2009 en aan de derde mijlpaal wordt hard gewerkt.<br />
De heer Swinkels merkt op dat de heer Van Noort heeft gezegd informatie hierover bekend te maken<br />
in de kwartaalberichten maar dat hij daar ook vanaf is gestapt. De heer Swinkels vraagt of de heer<br />
Van Noort gaat werken met updates.<br />
De heer Faas geeft aan dat er veel is gecommuniceerd de laatste tijd. Het voornemen bestaat om vier<br />
keer per jaar een update te geven.<br />
De heer van Noort vroeg zich af of de berichten die in het verleden zijn uitgegaan een goede<br />
afspiegeling waren van de onderneming. De kwartaalberichten die volgend jaar uitgaan, zullen dat wel<br />
zijn.<br />
De heer Swinkels vraagt of de genoemde beloning van de heer Faas het maximum is.<br />
De heer Van Noort bevestigt dit.<br />
De heer Vrijdag merkt op dat de heer Faas al het werk heeft opgeknapt. Hij krijgt de beloning op<br />
voorwaarde van het behalen van de mijlpalen.<br />
De heer Van Noort vult aan dat het vaststaat dat één mijlpaal al is gehaald.<br />
De heer Jorna herhaalt dat de heer Faas twee ton krijgt voor drie mijlpalen. De derde mijlpaal, het<br />
teruggroeien naar structurele winstgevendheid, is moeilijk te meten halverwege 2009. De heer Jorna<br />
vraagt hoeveel waarde de heer Van Noort aan het woord ‘structureel’ kan toekennen. Ook wil hij<br />
weten hoe de heer Van Noort deze mijlpaal wil meten.<br />
De heer Van Noort meldt dat de Balkenendenorm ruim boven de twee ton komt als je<br />
werkgeverslasten, pensieonverplichtingen en andere emolumenten meerekent.. Met betrekking tot<br />
transparantie meldt hij dat Alanheri elke dag de stand van de omzet en de marge publiceert. Elke<br />
maand maken de verschillende afdelingen inkoop, productie en marketing een uitgebreid verslag. De<br />
directie bespreekt deze verslagen, evenals de stand van de debiteuren en de voorraden. De<br />
resultaten worden maandelijks bekend gemaakt. Deze onderneming is zeer transparant. Per dag is<br />
zichtbaar waar de omzet en marge naartoe gaan. Per maand is er een volledig inzicht in de<br />
onderneming. Ook een nieuwe directeur treft een volledig transparante onderneming aan.<br />
De heer Jorna vraagt hoe structureel het dan is.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 8/15
De heer Faas antwoordt dat in de voortgezette activiteiten veel bijzondere posten zitten. Het eerste<br />
wat de heer Faas heeft gedaan is zichtbaar maken wat de kosten, omzet etcetera zijn. Door de<br />
intransparantie werden producten onder de kostprijs verkocht. Vanaf mei, juni is er een positieve<br />
margeontwikkeling geweest. Dit jaar wordt ongeveer negen ton meer op commerciële marge bereikt.<br />
Het eerste lek is dus het verkopen onder de kostprijs. Maar in het gepubliceerde resultaat zijn de<br />
bijzondere posten en de beëindigde activiteiten opgenomen. Hoewel de heer Faas redelijk tevreden is<br />
over hoe het gaat, zal het resultaat in <strong>2008</strong> er niet goed uitzien.<br />
De heer Jorna vraagt de heer Faas of hij denkt dat hij achter de drie mijlpalen een plus kan zetten.<br />
De heer Faas geeft aan dat hij daar niet zeker van is.<br />
De heer Swinkels merkt op dat nu wordt gesproken over 2007. Maar in 2007 is het structureel heel<br />
slecht geweest.<br />
De heer Van Noort merkt op dat in 2007 veel is opgeruimd.<br />
De heer Swinkels voegt toe dat de heer Alkemade hiermee is begonnen. Dit moet volgens hem in<br />
<strong>2008</strong> zichtbaar worden.<br />
De heer Van Noort zegt dat ook in <strong>2008</strong> is opgeruimd. Van de handelstak is pas afscheid genomen<br />
in juli <strong>2008</strong>. Bij het onderdeel diervoeding en groothandel is in <strong>2008</strong> een structurele verbetering van de<br />
marges zichtbaar. De lijnen kruisen elkaar ergens.<br />
De heer Swinkels meldt dat de onderneming is afgeslankt en een nieuwe directeur gaat benoemen.<br />
Hij vraagt wat zo’n directeur mag verdienen in deze afgeslankte vorm en welke norm daarbij wordt<br />
gehanteerd. Is dat de Balkenendenorm?<br />
De heer Van Noort vraagt de heer Swinkels zelf een bedrag te noemen. Als toevoeging geeft hij aan<br />
dat de omzet in 2009 op € 20 miljoen uitkomt.<br />
De heer Jorna stelt dat een goede directeur is gewenst en dat je daarbij moet concurreren met<br />
vergelijkbare branches met een omzet van twintig miljoen.<br />
De heer Van Noort licht toe dat dit soort zaken wordt opgevraagd bij Hays. De<br />
voedingsmiddelenindustrie heeft een beloningsstructuur. Iemand moet voor het bedrijf worden<br />
aangetrokken binnen die structuur.<br />
De heer Jorna vraagt of de heer Van Noort denkt aan de hoogte van de beloning zoals de heer Faas<br />
die krijgt.<br />
De heer Van Noort stelt dat hij zeker niet hoger gaat uitkeren. De heer Faas begon met een<br />
onderneming van € 70 miljoen. Hij is in staat geweest dit af te bouwen tot € 20 miljoen. De situatie is<br />
nu dus simpeler maar er moet nog steeds naar iemand worden gezocht uit een bedrijf dat een<br />
gelijksoortige beloningsstructuur kent.<br />
De heer Jorna vraagt wat de stemming voor zin heeft als deze vergadering tegen het directeurschap<br />
van de heer Faas stemt.<br />
De heer Van Noort stelt voor om dat met een stemming aan te tonen.<br />
De heer Jorna merkt op dat het ook een vervolgvraag is op de benoeming van één van de leden van<br />
de Raad van Commissarissen.<br />
De heer Van Noort geeft aan dat hij in vergaderingen altijd open is geweest over de koers en de<br />
zaken waaraan werd gewerkt. De mensen zijn geïnformeerd over de richting waar naartoe werd<br />
gewerkt.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 9/15
De heer Faas meldt dat medio <strong>2008</strong> een vergadering heeft plaatsgevonden waarin hij door de Raad<br />
van Commissarissen is aangewezen. Niemand heeft toen gezegd dat dit niet moest gebeuren. Als de<br />
vergadering de heer Faas geen geschikte directeur vindt, dan is de conclusie dat hij morgen vertrekt.<br />
De heer Jorna stelt dat de heer Faas al vanaf mei functioneert als directeur. Formeel gezien benoemt<br />
de Raad van Commissarissen een directeur. Zo lang na de benoeming worden de aandeelhouders<br />
geconsulteerd. Normaal komt er in dit soort situaties een Buitengewone Aandeelhoudersvergadering.<br />
De heer Van Noort merkt op dat de heer Jorna hiermee een goed punt heeft.<br />
De heer Van Noort brengt de benoeming van de heer Faas als directeur en het beloningspakket ter<br />
stemming.<br />
De heren Ruis en Swinkels onthouden zich van stemming.<br />
Niemand stemt tegen.<br />
De overige aanwezigen stemmen voor.<br />
De vergadering gaat over tot benoeming van de heer Faas als directeur en de daarbij aangegeven<br />
beloningsstructuur.<br />
7. Benoeming commissaris<br />
De heer Van Noort vraagt of iemand hierover vragen heeft.<br />
De heer Baron Van Wassenaer vraagt zich af waar de afkorting IMD voor staat. Dit staat genoemd bij<br />
managementcursussen.<br />
De heer Hijlkema antwoordt dat dit staat voor een business school in Lausanne.<br />
De heer Jorna merkt op dat de heer Hijlkema veel nevenactiviteiten vervult en wil graag weten welk<br />
tijdsbeslag deze op de heer Hijlkema leggen. Volgens de heer Jorna overschrijdt de heer Hijlkema de<br />
Code Tabaksblat.<br />
De heer Hijlkema licht toe dat het niet gaat om beursgenoteerde bedrijven maar om familiebedrijven.<br />
Hij is inmiddels gepensioneerd en is in het toezichthoudende vak terecht gekomen bij kleine en<br />
middelgrote ondernemingen. Alanheri is de eerste beursgenoteerde onderneming waarbij hij<br />
betrokken is.<br />
De heer Jorna heeft de nevenfuncties van de heer Hijlkema geteld en komt uit op een aantal van<br />
twintig. Hij vraagt de heer Hijlkema of hij in staat is om Alanheri voldoende aandacht te geven naast<br />
deze twintig functies.<br />
De heer Hijlkema denkt dat de heer Jorna ook activiteiten uit het verleden heeft meegeteld.<br />
De heer Jorna ontkent dit.<br />
De heer Hijlkema zegt dat hij zijn tijd voornamelijk besteedt aan commissariaten. Dat is zijn<br />
hoofdactiviteit. Om een transparant en overzichtelijk overzicht te geven, heeft hij ook de andere<br />
functies in het curriculum vitae opgenomen.<br />
De heer Jorna vraagt of de heer Hijlkema voor een jaar wordt benoemd.<br />
De heer Van Noort licht toe dat de onderneming in zwaar weer verkeerde en geherstructureerd moest<br />
worden. Omdat de heer Faas was aangesteld voor een jaar is ook de heer Hijlkema voor een jaar<br />
benoemd. Er moet heel verantwoord worden gekeken naar het soort commissaris dat Alanheri nodig<br />
heeft en of de huidige samenstelling de juiste is. Daarom is de heer Hijlkema voor een jaar benoemd.<br />
Hij is gehouden om een behoorlijk gedeelte van zijn tijd aan Alanheri te besteden.<br />
De heer Van Noort brengt de benoeming van de heer Hijlkema als commissaris ter stemming.<br />
Niemand van de aanwezigen stemt tegen.<br />
Niemand van de aanwezigen onthoudt zich van stemmen.<br />
Alle aanwezigen stemmen voor.<br />
De benoeming van de heer Hijlkema als commissaris is goedgekeurd.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 10/15
8. Benoeming accountant voor het jaar <strong>2008</strong><br />
De heer Van Noort geeft aan dat is overgestapt naar Mazars en vraagt of iemand het woord wil<br />
nemen.<br />
De heer Baron Van Wassenaer vraagt wat de accountant rekent voor zijn bezigheden. In Venlo was<br />
dat drie ton.<br />
De heer Van Noort antwoordt dat het € 66.000,-- is. Dat is veel minder dan het is geweest.<br />
De heer Ruis licht toe dat dit op pagina 42 van het jaarverslag staat vermeld.<br />
De heer Swinkels vraagt of het gaat over de benoeming van de accountant voor <strong>2008</strong>.<br />
De heer Van Noort bevestigt dit.<br />
De heer Swinkels vraagt of er al een voorstel is voor 2009.<br />
De heer Van Noort antwoordt hierop dat het waarschijnlijk dezelfde accountant wordt.<br />
De heer Swinkels wil graag weten hoeveel controles van beursgenoteerde ondernemingen deze<br />
accountant doet.<br />
De heer Van Noort verwijst hiervoor naar de website van Mazars.<br />
De heer Swinkels vraagt of al bekend is wat de kosten van de accountant voor <strong>2008</strong> zijn.<br />
De heer Faas geeft aan dat dit nog niet bekend is. Het bedrag zal wel lager uitkomen in verband met<br />
de verminderde complexiteit.<br />
De heer Swinkels merkt op dat de kosten in 2009 dan nog lager zullen zijn.<br />
De heer Faas merkt op dat dit inderdaad het geval zal zijn als Alanheri niet gaat acquireren.<br />
De heer Van Noort brengt de benoeming van de accountant voor het jaar <strong>2008</strong> ter stemming.<br />
Niemand van de aanwezigen stemt tegen.<br />
Niemand van de aanwezigen onthoudt zich van stemming.<br />
Alle aanwezigen stemmen voor.<br />
De accountant is benoemd voor het jaar <strong>2008</strong>.<br />
9. Machtiging van de Directie inzake uitgifte van aandelen<br />
De heer Van Noort vermeldt dat er geen concrete plannen in dezen zijn. In <strong>2008</strong> is er een bijstorting<br />
geweest van het kapitaal. Er zijn honderdduizend aandelen extra uitgegeven met een nominale<br />
waarde van € 4,54 per aandeel op een koers van € 10 per aandeel. De heer Van Noort vraagt of de<br />
vergadering machtiging verleent om dit in de toekomst weer te doen.<br />
De heer Swinkels vindt het moeilijk om hier als aandeelhouder of certificaathouder goedkeuring voor<br />
te geven. Er wordt gesproken over 2007 terwijl het al bijna 2009 is. De heer Swinkels verzoekt dit<br />
agendapunt aan te houden en op de volgende agenda te plaatsen.<br />
De heer Van Noort licht toe dat machtiging wordt gevraagd voor achttien maanden. De huidige<br />
machtiging loopt nog.<br />
De heer Swinkels stelt voor dit punt op de agenda voor de volgende vergadering te plaatsen.<br />
De heer Van Noort zegt dat de machtiging in <strong>2008</strong> de facto is gebruikt. Voor de vorm is het beter<br />
hierover te stemmen.<br />
De heer Swinkels wil weten hoe de machtiging luidt.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 11/15
De heer Faas zegt dat in <strong>2008</strong> een kapitaal storting is gedaan van Eur 1 mln. De kapitaalstorting<br />
betreft in eerste instantie een converteerbare obligatielening. Recalcico heeft gevraagd of zij deze<br />
aandelen wilde omzetten. Hiervoor is aparte toestemming gevraagd en gekregen. Netheidshalve gaat<br />
de heer Faas ervan uit dat de machtiging is opgesoupeerd. Daarom wordt nu opnieuw toestemming<br />
gevraagd.<br />
De heer Swinkels vraagt de heer Faas of hij voor de tien procent van het niet uitgegeven kapitaal een<br />
machtiging heeft of voor het gehele kapitaal.<br />
De heer Faas beaamt dat de machtiging voor de tien procent geldt.<br />
De heer Van Noort brengt de machtiging van de directie inzake uitgifte van aandelen ter stemming.<br />
Niemand van de aanwezigen stemt tegen.<br />
Niemand van de aanwezigen onthoudt zich van stemming.<br />
Alle aanwezigen stemmen voor.<br />
De vergadering verleent machtiging aan de directie inzake uitgifte van aandelen.<br />
10. Machtiging van de Directie inzake het voorkeursrecht op gewone aandelen<br />
De heer Van Noort brengt dit agendapunt ter stemming.<br />
Niemand van de aanwezigen stemt tegen.<br />
Niemand van de aanwezigen onthoudt zich van stemming.<br />
Alle aanwezigen stemmen voor.<br />
De vergadering verleent machtiging aan de directie inzake het voorkeursrecht op gewone aandelen.<br />
De heer Swinkels merkt nog op dat bij de agendapunten 9 en 10 niet staat vermeld dat het<br />
stempunten zijn. Dit in tegenstelling tot de punten 4 en 5 waar het wel bij vermeld staat. Hij vraagt<br />
waarom dit is weggelaten.<br />
De heer Van Noort antwoordt dat dit inderdaad ook vermeld had moeten worden bij de punten 9 en<br />
10.<br />
11. Actuele ontwikkelingen<br />
De heer Faas licht de actuele ontwikkelingen toe. Voor de periode 2009 tot 2011 is een beleidsplan<br />
ontwikkeld en gaat er gewerkt geworden met een integraal vernieuwde organisatiestructuur.<br />
Kwantitatief zal er op personeelsgebied een inkrimping te zien zijn. Maar daar staat een kwalitatieve<br />
verhoging van het personeelsbestand tegenover. Zo staat in Intermediair volgende week een<br />
advertentie waarin een inkoper, een product manager en een hoofd verkoop binnendienst worden<br />
gezocht. Het uiteindelijke doel is een groei van de omzet van vijftien procent per jaar in de periode<br />
2009 tot 2011. Dit moet niet alleen bereikt worden door een verbreding van het assortiment bij<br />
bestaande klanten, maar ook door nieuwe klanten aan te boren in bestaande markten. Verder bestaat<br />
de intentie om nieuwe markten te ontwikkelen, ook op exportgebied. Hierbij denkt de heer Faas aan<br />
Engeland, een verdere ontwikkeling binnen Scandinavië en het Verre Oosten.<br />
Een ander doel is het besparen van € 750.000,-- op jaarbasis op operationele en holdingkosten. In<br />
productiviteit en efficiency zal € 400.000,-- worden geïnvesteerd en er moet een structurele<br />
winstgevendheid worden gerealiseerd. De solvabiliteit dient minimaal vijftig procent te zijn en de<br />
schuld/EBIT maximaal drie. Verder zullen er acquisitiemogelijkheden worden onderzocht. Het is ‘eten<br />
of gegeten worden’, dat kan alle kanten op. Er zal een evaluatie plaatsvinden met betrekking tot de<br />
beursnotering. Het resultaat hiervan zal afhangen van de resultaten die het onderzoek naar de<br />
acquisitiemogelijkheden oplevert. Duidelijk is dat de interesse van de aandeelhouders minimaal is.<br />
Bovendien zijn er mensen die wel een pakket aandelen hebben maar nooit iets van zich laten horen.<br />
Dit maakt het sturen lastig.<br />
De heer Jorna stelt dat een nieuwe directeur over het algemeen graag zelf een team wil samenstellen.<br />
Hij wil weten of het een optie is om het aanstellen van de nieuwe directeur en het aanstellen van de<br />
andere nieuw aan te trekken personen niet gelijk te laten lopen.<br />
De heer Faas antwoordt hierop dat, door het grote personeelsverloop, de werving van deze mensen<br />
niet gemakkelijk is.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 12/15
De heer Jorna oppert dat de heer Faas wellicht nu al kan beginnen met de zoektocht naar de nieuwe<br />
directeur.<br />
De heer Faas geeft aan dat daarmee al een begin is gemaakt.<br />
De heer Van Noort vult aan dat dit niet via advertenties gebeurt.<br />
De heer Jorna trekt de conclusie dat zeventig procent van Recalcico in bezit is en vraagt of deze<br />
conclusie juist is.<br />
De heer Faas licht toe dat bij de uitgifte van de convertible Recalcico richting de vijfenzeventig kwam.<br />
Nu zij zijn geëffectueerd, ligt het in de orde van grootte van vijfenzestig. De heer Faas vindt het dan<br />
ook jammer en teleurstellend dat bij een bedrijf waar zoveel gebeurt niet alle aandeelhouders<br />
aanwezig zijn.<br />
De heer Jorna komt terug op de opmerking van de heer Faas over acquisitiemogelijkheden en vraagt<br />
of Witte Molen ook zelf onderdeel van acquisitie kan zijn.<br />
De heer Faas geeft aan dat dit altijd mogelijk is maar niet de voorkeur heeft. Om zelfstandig voort te<br />
bestaan moet er echt uitzicht zijn op een groei in de komende jaren naar € 30 miljoen.<br />
De heer Swinkels vraagt of het haalbaar is om zonder uitgifte van nieuwe aandelen vijftig procent<br />
groei te realiseren.<br />
De heer Faas merkt op dat er geen doelstellingen zijn geformuleerd waarvan op voorhand bekend is<br />
dat zij niet haalbaar zijn. Het balanstotaal bedraagt ultimo <strong>2008</strong> tussen de € 10 miljoen en<br />
€ 12 miljoen. In vergelijking met 2006 en 2007 gaat het erg hard. In die zin is een groei van vijftig<br />
procent haalbaar. De heer Faas geeft aan dat er geen concrete plannen bestaan voor een<br />
aandelenuitgifte.<br />
De heer Swinkels wil graag weten of er geen verrassingen voor de huidige aandeelhouders komen in<br />
de vorm van een extra emissie voor mei 2009.<br />
De heer Faas antwoordt hierop dat de aandeelhouders altijd geraadpleegd moeten worden als er voor<br />
die tijd iemand aanklopt voor een majeure acquisitie.<br />
De heer Faas komt op het onderwerp Huyton. De procedures hieromtrent heeft Alanheri gewonnen.<br />
Degene die is veroordeeld tot het betalen van de kosten heeft echter niet betaald. Daarom is<br />
geprobeerd via een faillissementsaanvraag het geld te krijgen. In november zou hieromtrent een<br />
zitting plaatsvinden. Deze is uitgesteld maar januari. Dan wordt duidelijk of de rechter zal toewijzen dat<br />
Alanheri het onderpand mag executeren. De vrees bestaat wel dat de hypotheek hierop hoger is dan<br />
de waarde van het onroerend goed. Eind januari zal hierover meer duidelijkheid bestaan.<br />
De heer Swinkels wil weten hoe hoog het te vorderen bedrag is.<br />
De heer Faas zegt dat dit ongeveer € 500.000,-- is.<br />
De heer Faas haalt het onroerend goed Lébény aan. De oorspronkelijke waardering had altijd<br />
betrekking op het feit dat het onroerend goed nog een aanwending zou hebben. Men is erop<br />
teruggekomen dat dit zo zou zijn. Het is nu teruggebracht naar € 400.000,-- op basis van het uitblijven<br />
van de marktvraag. Alanheri heeft niet het juridische eigendom, wel het economische. Er is een optie<br />
tot koop. Hiervoor is de prijs van € 1,1 miljoen al betaald. De optie loopt tot 31 <strong>december</strong> 2009. Als de<br />
optie niet wordt verzilverd, heeft Alanheri het onroerend goed. Daaruit kan de conclusie getrokken<br />
worden dat het onroerend goed eigenlijk al in bezit is.<br />
De heer Swinkels vraagt of iemand van de Raad van Commissarissen of de directie ook ter plekke de<br />
zaak heeft bekeken.<br />
De heer Faas antwoordt dat de heer Alkemade er eens is geweest.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 13/15
De heer Swinkels vraagt of het onroerend goed bij een woonwijk ligt.<br />
De heer Alkemade licht toe dat het tussen een dorp en een stad in ligt.<br />
De heer Jorna vraagt of het juridische eigendom in Hongarije bij een ander was gelaten vanwege<br />
belastingtechnische elementen.<br />
De heer Faas bevestigt dit. Dit had te maken met overdracht, het voorkomen van overdrachtbelasting<br />
en BTW. Alanheri betaalt per jaar ongeveer € 50.000,-- aan allerlei kosten. Omdat zij het economische<br />
eigendom heeft, moeten alle variabele kosten betaald worden. Dat gaat al jaren zo door en dat is niet<br />
iets om vrolijk van te worden. De onroerendgoedtransactie vloeit voort uit de verkoop van de<br />
Hongaarse dochter. Deze werd zonder boekverlies verkocht in combinatie met de<br />
onroerendgoedtransactie, die zo wollig werd gemaakt dat niemand ze begrijpt.<br />
De heer Jorna wil weten of de instandhoudingskosten gericht waren op de opstallen.<br />
De heer Faas antwoordt dat ook de kosten voor verzekering en toezicht meespelen.<br />
De heer Jorna vraagt of die kosten niet meer terugkomen als is gewaardeerd op de grondprijs minus<br />
de sloopprijs.<br />
De heer Faas zegt dat dit niet zo is. Deze kosten komen jaarlijks terug.<br />
De heer Jorna meent te kunnen constateren dat er geen zicht is op een snelle verkoop.<br />
De heer Van Noort bevestigt dit.<br />
De heer Jorna bevreemdt het dat er toch steeds voor € 50.000,-- aan kosten wordt gemaakt en wil<br />
weten waarom het niet voor de helft wordt weggeschonken.<br />
De heer Faas licht toe dat het probleem is dat Hongarije niet naast de deur is. Het contract zit zo<br />
ingewikkeld in elkaar dat het besef nu pas komt. Er waren ook commerciële advieskosten in begrepen<br />
van € 1.250,-- per maand waarbij het contract opzegbaar was met wederzijds goedvinden. Met enige<br />
druk is Alanheri daar nu wel van af. Waarschijnlijk is sloop de beste optie.<br />
De heer Van Noort wijst op de tijd.<br />
De heer Swinkels wil weten of er activiteiten zijn opgestart.<br />
De heer Van Noort zegt dat dit niet zo is.<br />
De heer Swinkels vraagt of er een mogelijkheid om te verhuren bestaat.<br />
De heer Van Noort antwoordt dat die mogelijkheid niet bestaat.<br />
De heer Faas haalt aan dat er nog juridische procedures lopen. Zo her en der komt er nog iets uit de<br />
kast. Op dit moment zijn er geen zaken meer van materieel belang maar er lopen nog wel procedures.<br />
Voor een aantal van deze zaken wordt naar een oplossing gezocht.<br />
De heer Derckx heeft zelf ontbinding van zijn arbeidsovereenkomst gevraagd. De directie en de Raad<br />
van Commissarissen heeft de heer Derckx gezegd dat dit niet nodig was, omdat toen niet bekend was<br />
wat nu wel duidelijk is. De rechter heeft een ontslagvergoeding toegekend van € 365.000,--. Er is geen<br />
mogelijkheid om hiertegen in beroep te gaan. Hangende de uitspraken is een aantal zaken ontdekt dat<br />
reden gaf om de heer Derckx op staande voet te ontslaan. Dat is ook gebeurd. Na de uitspraak is nog<br />
een aantal zaken ontdekt. Daarop zal aangifte van valsheid in geschrifte worden gedaan. De heer<br />
Derckx heeft beslag laten leggen op de aandelen van dochtermaatschappijen en vorderingen. Dat<br />
raakt de onderneming niet. Er is immers geen voornemen om op dit moment aandelen van<br />
dochtermaatschappijen te verkopen. Het beslag is toegewezen. Van de rechter mag de heer Derckx<br />
de aandelen niet verkopen. Daar loopt Alanheri dus geen risico. De heer Derckx heeft ook het<br />
faillissement van Alanheri aangevraagd. De rechtbank in Breda heeft dit in eerste instantie afgewezen.<br />
In hoger beroep heeft het Hof in Den Bosch dit ook afgewezen. Inmiddels is een civiele claim<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 14/15
ingediend voor een bedrag dat hoger is dan de vorderingen van de heer Derckx op Alanheri. De heer<br />
Derckx heeft tot januari de tijd om zich te verweren op basis van de conclusies die zijn getrokken door<br />
een accountantsbureau.<br />
De heer Jorna vraagt of dat Alanheri ontslaat van betaling van het andere bedrag.<br />
De heer Faas ontkent dit.<br />
De heer Jorna merkt op dat er nog een geschil loopt waarbij Alanheri en Recalcico beiden partij zijn<br />
tegen de vorige accountant.<br />
De heer Faas merkt op dat het duidelijk mag zijn dat deze zaken alle aandacht hebben. Het afwachten<br />
heeft steeds betere munitie gebracht om er iets mee te doen. Wellicht dat het verhaal rondom de<br />
valsheid in geschrifte nog nieuwe feiten oplevert.<br />
De heer Jorna wil weten of ook de accountant partner in crime is bij de valsheid in geschrifte of dat het<br />
alleen intern gericht is.<br />
De heer Faas zegt dat de accountant buiten dit verhaal staat. Er wordt meer een link gelegd naar het<br />
ontbreken van interne controlesystemen waardoor de accountant nooit een goedkeurende verklaring<br />
had kunnen geven.<br />
De heer Jorna vraagt wat voor schade Alanheri daarvan heeft.<br />
De heer Faas licht toe dat je moet kijken naar het verschil tussen de offerte en de werkelijke rekening.<br />
Je zou dan de stelling kunnen hanteren dat de accountant het wel gemakkelijk vond dat er geen<br />
controlesystemen waren. Hij kon dan zelf controleren en daardoor zijn facturen verhogen.<br />
De heer Swinkels merkt op dat de aandeelhouders ervan uitgingen dat er wel controlesystemen<br />
waren.<br />
De heer Faas stelt dat de aandeelhouders hierover in het afgelopen anderhalf jaar zijn geïnformeerd.<br />
Voorts constateert hij dat er geen aandeelhouders zijn geweest die hem hebben benaderd met de<br />
mededeling dat zij ook gedupeerd zijn en samen met hem hier iets tegen wilden gaan doen.<br />
De heer Swinkels constateert nog dat er de afgelopen jaren wel veel is gebeurd bij Alanheri.<br />
De heer Van Noort sluit agendapunt 11 af.<br />
12. Mededelingen, rondvraag en sluiting<br />
De heer Jorna verwijst naar het negatieve eigen vermogen en wil weten of dat nog steeds speelt.<br />
Gaat het om het vermogen ten opzichte van het balanstotaal of de verhouding van eigen vermogen<br />
ten opzichte van vreemd vermogen?<br />
De heer Faas licht toe dat dit gaat over Alanheri (Produkten). Dat had op een gegeven moment een<br />
negatief eigen vermogen.<br />
De heer Van Noort stelt vast dat verder niemand van de aanwezigen van de rondvraag gebruik wenst<br />
te maken. Hij nodigt eenieder uit voor de lunch en daarna voor de rondleiding door de fabriek. De heer<br />
Van Noort sluit de vergadering om 13.10 uur.<br />
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders<br />
Alanheri N.V. d.d. <strong>18</strong>-12-<strong>2008</strong> pagina 15/15