risicokapitaal - Centrum voor Ondernemen
risicokapitaal - Centrum voor Ondernemen
risicokapitaal - Centrum voor Ondernemen
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Overzicht van de<br />
<strong>risicokapitaal</strong>verschaffers<br />
in Vlaanderen<br />
2012
Inhoud<br />
Inleiding 3<br />
1. Omtrent <strong>risicokapitaal</strong> 4<br />
2. Overzichtstabel 5<br />
3. Fiche per initiatief 9<br />
3.1. Publieke <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers 10<br />
3.2. Private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers 26<br />
3.3. Andere financieringsinitiatieven 77<br />
4. Ondersteunende overheidsinitiatieven 81<br />
4.1. Finmix: <strong>voor</strong> een gezonde en evenwichtige financieringsmix 81<br />
4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling 82<br />
4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en <strong>risicokapitaal</strong> 85<br />
5. Extra informatie 86<br />
5.1. Nuttige links 86<br />
5.2. Nuttige publicaties en tools 86<br />
© 2012, Agentschap <strong>Ondernemen</strong>, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten <strong>voor</strong>behouden. Niets uit deze uitgave<br />
mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige<br />
wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het Agentschap<br />
<strong>Ondernemen</strong>.<br />
“Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen” is een uitgave van:<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong>,<br />
Koning Albert II-laan, 35, bus 12,<br />
1030 Brussel.<br />
info@agentschapondernemen.be<br />
www.agentschapondernemen.be<br />
D/2012/3241/200<br />
Disclaimer:<br />
Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo’s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap <strong>Ondernemen</strong>.<br />
De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote<br />
lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De <strong>voor</strong>beelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en<br />
enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval.<br />
Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap <strong>Ondernemen</strong> streeft de grootst mogelijke zorg na bij het<br />
inwinnen en verspreiden van informatie. Het Agentschap <strong>Ondernemen</strong> kan echter niet aansprakelijk worden gesteld <strong>voor</strong> enige schade<br />
die rechtsreeks of onrechtstreeks zou <strong>voor</strong>tvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.<br />
2 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
Inleiding<br />
Deze brochure geeft u een overzicht van het <strong>risicokapitaal</strong>aanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking<br />
van de maatschappijen. De <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen met een tijdelijk karakter,<br />
alsook de maatschappijen die enkel meer dan € 5 miljoen investeren, zijn niet opgenomen in deze brochure.<br />
U vindt in deze brochure een onderverdeling van de <strong>risicokapitaal</strong>markt in drie groepen: de publieke en de private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers<br />
en andere financieringsinitiatieven. Daarnaast vindt u een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven<br />
en andere nuttige informatie.<br />
Per <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer kan u een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale <strong>voor</strong>keur, financieringsvormen,<br />
investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn <strong>voor</strong> elke <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer opgenomen<br />
in een overzichtstabel (zie blz.K 5). Zo kan u vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die u eventueel kan<br />
contacteren.<br />
Deze brochure bespreekt enkel het <strong>risicokapitaal</strong>aanbod in Vlaanderen. Een overzicht van de overheidsmaatregelen rond financiering<br />
vindt u terug in de brochure “Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?”. In deze brochure wordt u een<br />
overzicht gegeven van de financieringsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in deze praktische brochure<br />
aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 3
1. Omtrent <strong>risicokapitaal</strong><br />
Ondernemingen hebben vaak nood aan bijkomende financiële middelen. Startende ondernemingen hebben dit nodig om effectief<br />
te kunnen starten, andere ondernemingen om bij<strong>voor</strong>beeld investeringen te realiseren die noodzakelijk zijn <strong>voor</strong> de groei.<br />
Financieren kan met eigen middelen, leasing, een banklening of <strong>risicokapitaal</strong>. Bij een bank kan men echter niet altijd terecht: het<br />
risico is te hoog of er zijn te weinig waarborgen <strong>voor</strong>handen. Een <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer kan dan een oplossing zijn.<br />
Risicokapitaalverschaffers financieren steeds tijdelijk en doen dit via aandelenparticipatie of een (converteerbare) obligatielening.<br />
Deze financiering verstevigt het eigen vermogen, waardoor de toegang tot een banklening makkelijker wordt. Risicokapitaalverschaffers<br />
zijn blootgesteld aan het risico van de onderneming. Daarom investeren zij in ondernemingen die zeer sterk kunnen<br />
groeien en een hogere dan gemiddelde rendabiliteit kunnen realiseren ter compensatie van het risico. Meestal berekenen de<br />
<strong>risicokapitaal</strong>verschaffers hun verwacht rendement op basis van de verwachte meerwaarde bij verkoop van hun aandelen.<br />
Naast kapitaal bieden de meeste <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers ook managementondersteuning: strategisch, operationeel en financieel<br />
advies gebaseerd op ervaring in andere ondernemingen. Daarnaast beschikt een <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer over een uitgebreid<br />
netwerk van contacten waarop de onderneming een beroep kan doen.<br />
Niet elke onderneming kan echter een beroep doen op een <strong>risicokapitaal</strong>maatschappij. Volgende kenmerken moeten aanwezig<br />
zijn:<br />
• Activiteit met potentieel: de onderneming moet over een aantrekkelijk product of dienst beschikken waar<strong>voor</strong> er een markt<br />
met een groeipotentieel bestaat;<br />
• Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met<br />
ervaring;<br />
• Organisatiestructuur: de organisatiestructuur moet een vertegenwoordiger van een <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer kunnen toelaten.<br />
Complexe structuren met weinig duidelijkheid over de aandeelhoudersstructuur schrikken <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers af;<br />
• Investeringsstructuur: de investeringsovereenkomst moet beide partijen tevreden stellen en moet voldoende rendement <strong>voor</strong><br />
de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer kunnen opbrengen;<br />
• Exit plan: een <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer wil een duidelijk beeld over de exit mogelijkheden vóór de beslissing tot investeren<br />
genomen wordt;<br />
• Andere: andere belangrijke criteria zijn technische of commerciële opportuniteiten, strategische partnerships en een aantrekkelijke<br />
operationele structuur.<br />
Bij de beoordeling van een aanvraagdossier is het business plan een belangrijk document. Het business plan moet de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffer<br />
overtuigen dat de onderneming de <strong>voor</strong>opgestelde doelstellingen zal realiseren. De activiteit van de onderneming,<br />
de doelstellingen en de manier waarop deze zullen worden bereikt, moeten worden verduidelijkt in een business plan.<br />
4 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
2. Overzichtstabel<br />
1. Publieke <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers<br />
Belgische Investeringsmaatschappij<br />
<strong>voor</strong> ontwikkelingslanden nv (BIO)<br />
Belgische Maatschappij <strong>voor</strong> Internationale<br />
Investering nv (BMI)<br />
Pagina<br />
< 0,125<br />
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium<br />
0,125 - 0,25<br />
0,25 - 0,5<br />
0,5 - 1,25<br />
1,25 - 2,5<br />
2,5 - 5<br />
> 5<br />
Zaaikapitaal<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 5<br />
Startkapitaal<br />
11 x x x x x<br />
12 x x x<br />
Biotech Fonds Vlaanderen nv 13 x x x x x x x x x x x x<br />
Cultuurinvest 14 x x x x<br />
Federale Participatie- en investeringsmaatschappij<br />
nv (FPIM)<br />
15 x x x<br />
Flanders’ Care Invest 16 x x x x x x x<br />
Fonds Vlaanderen Internationaal 17 x x x x<br />
Groeimezzanine 18 x x x x x x<br />
Innovatiemezzanine 19 x x x x<br />
Kidsinvest 20 x x x x<br />
LRM nv 21 x x x x x x x x x x x x x<br />
Participatiefonds 22 x x x x x x x<br />
Stroominvest Comm VA 23 x x x x x x<br />
TINA Comm VA 24 x x x x x x x x x<br />
Vlaams Innovatiefonds Comm VA<br />
(VINNOF)<br />
2. Private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers<br />
25 x x x x x x<br />
3D Participaties nv 27 x x x x x<br />
Agri Investment Fund (AIF) cvba 28 x x x x x x x x x x x<br />
Groeifinanciering<br />
MBO, MBI, buy-outs, OBO<br />
Overnamefinanciering<br />
Pre-IPO<br />
Beursintroductie (IPO)<br />
ARKIMEDES
6 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Pagina<br />
< 0,125<br />
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium<br />
Allegro Investment Fund nv 29 x x x x x x<br />
0,125 - 0,25<br />
0,25 - 0,5<br />
0,5 - 1,25<br />
Ark Angels Activator Fund nv 30 x x x x x x x x x<br />
BAMS Angels Fund II Comm VA 31 x x x x x x x x<br />
Belfius Private Equity 32 x x x x<br />
Beluga nv 33 x x x x x x x x<br />
BEM II nv 34 x x<br />
Capital-E nv 35 x x x x x x x x<br />
Capricorn Venture Partners nv 36 x x x x x x x x x<br />
Creafund II Comm VA 37 x x x x x x x x<br />
Domo Investment Group nv 38 x x x x x<br />
E-Capital III Sicar 39 x x x x<br />
E-Merge nv 40 x x x x<br />
Falcon Fund III nv 41 x x x x<br />
Fidimec nv 42 x x x x x x x<br />
Fin.Co nv 43 x x x x x x x x<br />
Fortis Private Equity Belgium nv 44 x x x x x x<br />
Gemma Frisius Fonds II nv 45 x x x x x x<br />
GIMV nv 46 x x x x x x x x<br />
GIMV Arkiv Tech Fund II nv 47 x x x x x<br />
Groenkracht cvba 48 x x x x x<br />
Hefboom cvba 49 x x x x x<br />
Hummingbird Ventures cva 50 x x x x x x x<br />
1,25 - 2,5<br />
2,5 - 5<br />
> 5<br />
Zaaikapitaal<br />
Startkapitaal<br />
Groeifinanciering<br />
MBO, MBI, buy-outs, OBO<br />
Overnamefinanciering<br />
Pre-IPO<br />
Beursintroductie (IPO)<br />
ARKIMEDES
Pagina<br />
< 0,125<br />
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium<br />
0,125 - 0,25<br />
Indufin nv 51 x x x x x<br />
0,25 - 0,5<br />
ING België nv - Corporate Investments 52 x x x x x x<br />
Korys Direct Investments nv 53 x x x x x x x x<br />
Ocas Ventures cvba 54 x x x x x x x<br />
PE Group nv 55 x x x x x x x<br />
Pentahold nv 56 x x x x x x x<br />
Profinpar nv 57 x x x x x x x x<br />
QAT III Investments coop U.A. 58 x x x<br />
0,5 - 1,25<br />
Qbic Fund nv 59 x x x x x x x x x<br />
Saffelberg Investments nv 60 x x x x x x x x<br />
Sherpa Invest II nv 61 x x x x x<br />
Sniper Investments nv 62 x x x x x x x<br />
Sofindev III nv 63 x x x x x x<br />
Sofinim nv 64 x x x x x x<br />
Software Holding & Finance nv 65 x x x x x x<br />
Stroke Fund cvba 66 x x x x<br />
Think2Act nv 67 x x x x x x x<br />
Triodos Renewables Europe Fund 68 x x x<br />
Trividend cvba 69 x x x x x<br />
Trustcapital nv 70 x x x x x x<br />
Vectis Arkiv nv 71 x x x x x x x x x x<br />
Vectis Participaties II nv 72 x x x x x x x x x<br />
1,25 - 2,5<br />
2,5 - 5<br />
> 5<br />
Zaaikapitaal<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 7<br />
Startkapitaal<br />
Groeifinanciering<br />
MBO, MBI, buy-outs, OBO<br />
Overnamefinanciering<br />
Pre-IPO<br />
Beursintroductie (IPO)<br />
ARKIMEDES
8 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Pagina<br />
< 0,125<br />
Deelname in miljoen EUR Investeringsstadium<br />
0,125 - 0,25<br />
0,25 - 0,5<br />
Ventures4Growth cvba 73 x x x x x x x x x x x<br />
0,5 - 1,25<br />
Vesalius Biocapital II Arkiv nv 74 x x x x x x<br />
Waterland Private Equity nv 75 x x x x x x x x x<br />
Yukon nv 76 x x x x x x x x<br />
3. Andere financieringsinitiatieven<br />
BAN Vlaanderen vzw 78 x x x x x x x x x<br />
Buysse&Partners bvba 79 x x x x x x<br />
Crowdfunding 80 x x x x<br />
1,25 - 2,5<br />
2,5 - 5<br />
> 5<br />
Zaaikapitaal<br />
Startkapitaal<br />
Groeifinanciering<br />
MBO, MBI, buy-outs, OBO<br />
Overnamefinanciering<br />
Pre-IPO<br />
Beursintroductie (IPO)<br />
ARKIMEDES
3. FICHE PER INITIATIEF<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 9
10 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
3.1. Publieke <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers
BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR<br />
ONTWIKKELINGSLANDEN NV (BIO)<br />
Tervurenlaan 188A b4<br />
1150 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 778 99 99<br />
F +32 (0)2 778 99 90<br />
info@bio-invest.be<br />
www.bio-invest.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Emmanuelle Liessens<br />
Communications & Promotion Officer<br />
emmanuelle.liessens@bio-invest.be<br />
€ 5 miljoen<br />
• Belgische Maatschappij <strong>voor</strong> Internationale Investering (BMI)<br />
• Belgische Staat<br />
2001<br />
• Amerika: Centraal Amerika<br />
• Afrika<br />
• Azië<br />
• Groeifinanciering<br />
• Projectfinanciering<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Privé-ondernemingen: kmo’s, financiële sector, infrastructuurprojecten<br />
• Middellange termijn lening<br />
• Lange termijn lening<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Co-investering<br />
BIO mag enkel investeren in:<br />
• minst ontwikkelde landen<br />
• landen met een laag inkomen<br />
• landen met een gemiddeld inkomen<br />
• lagere schijf (OESO)<br />
Focus op Afrika en partnerlanden van Belgische ontwikkelingssamenwerking<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 11
BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE<br />
INVESTERING NV (BMI)<br />
Tervurenlaan 168 – B9<br />
1150 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 776 01 00<br />
F +32 (0)2 770 66 38<br />
info@bmi-sbi.be<br />
www.bmi-sbi.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Philippe Hermans<br />
Co-CEO<br />
€ 33 miljoen<br />
12 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Erna Vandeplas<br />
Co-CEO<br />
• Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (58%)<br />
• BNP Paribas Fortis (19%)<br />
• ING Bank (7%)<br />
• Nationale Bank van België (6%)<br />
• Electrabel (5%)<br />
• overige (5%)<br />
23 december 1971<br />
Wereldwijd, buiten België<br />
Financiering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting van<br />
dochterondernemingen of “joint ventures”, overname, herstructurering en uitbreiding<br />
van bestaande bedrijven in het buitenland)<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Vooral industriële sectoren (geen vastgoedsector of infrastructuur)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Achtergestelde lening (evt. converteerbaar)<br />
• Enkel investeringen met Belgisch economisch belang<br />
• Samenwerking op regionaal niveau (PMV/FVI) + Europees niveau (EDFI)<br />
Neen
BIOTECH FONDS VLAANDEREN NV<br />
Karel Oomsstraat 37<br />
2018 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 290 21 00<br />
F +32 (0)3 290 21 05<br />
info@gimv.com<br />
www.gimv.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Patrick Van Beneden<br />
Executive Vice President Life Sciences Gimv<br />
patrick.vanbeneden@gimv.com<br />
€ 24,6 miljoen<br />
Vlaams Gewest<br />
December 1994<br />
Vlaanderen<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Biotechnologie<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 13
CULTUURINVEST<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
cultuurinvest@pmv.eu<br />
www.cultuurinvest.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Raf Vermeiren<br />
Senior Investeringsmanager<br />
rve@pmv.eu<br />
Kathleen De Cock<br />
Senior Investeringsmanager<br />
kdc@pmv.eu<br />
€ 10 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
1 november 2006<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel<br />
Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 500.000<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Investeringsfonds <strong>voor</strong> de creatieve industrie:<br />
• Nieuwe media en computergames<br />
• De audiovisuele sector en digitale vormgeving<br />
• De muziekindustrie en het concertwezen<br />
• Design en designermode<br />
• Gedrukte media en grafische vormgeving<br />
• Uitgeverijen en boekhandels<br />
• Musical en podiumkunsten<br />
• Distributie binnen de beeldende kunsten<br />
• Communicatie en reclame<br />
• Architectuur<br />
• Erfgoed<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
14 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Piet Callens<br />
Investeringsmanager<br />
pca@pmv.eu<br />
Bertoud Coose<br />
Investeringsmanager<br />
bco@pmv.eu<br />
CultuurInvest biedt structurele financiering aan bedrijven op lange termijn en doet bijgevolg<br />
niet aan projectfinanciering.<br />
Het fonds werkt aan de groei en economische zelfstandigheid van bedrijven die kwaliteitsvolle<br />
cultuurgebonden producten en/of diensten aanbieden met een duidelijk<br />
economisch marktpotentieel (voldoende rendement- en terugbetalingscapaciteit).<br />
Neen
FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAAT-<br />
SCHAPPIJ NV (FPIM)<br />
Louizalaan 32<br />
1050 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 548 52 04<br />
F +32 (0)2 548 52 30<br />
www.sfpi-fpim.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Johan De Ketelbutter<br />
Adviseur-generaal<br />
j.deketelbutter@fpim.be<br />
ca. € 1,81 miljard<br />
Belgische Staat<br />
2 april 1962<br />
België<br />
Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Duurzame ontwikkeling, innovatie<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
Algemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspecten,<br />
deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 15
FLANDERS’ CARE INVEST<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
info@pmv.eu<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimdes?<br />
Contactpersonen<br />
Kenneth Wils<br />
Business manager seed & early stage<br />
kenneth.wils@pmv.eu<br />
€ 20 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2011<br />
Vlaanderen<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
16 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Kester Goh<br />
Sr. Investeringsmanager seed & early<br />
stage (care)<br />
kester.goh@pmv.eu<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 2 miljoen, doch gefaseerd (max. 80% van de totale<br />
investering)<br />
De zorgsector:<br />
• preventie, diagnose en monitoring<br />
• oplossingen die kwaliteit, duurzaamheid en efficiëntie in thuis-, trans- en extramurale<br />
zorg verhogen<br />
• oplossingen die de zelfredzaamheid en de levenskwaliteit van zorgvragers en mensen<br />
met een beperking verhogen en zo hun inclusie in de maatschappij verbeteren<br />
• Aandelenparticipatie en/of<br />
• Achtergestelde leningen met warranten<br />
Neen
FONDS VLAANDEREN INTERNATIONAAL<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
fvi@pmvlaanderen.be<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Filip Lacquet<br />
Groepsmanager bedrijfsinvesteringen<br />
€ 25 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2007<br />
Wereldwijd, met een bijzondere focus op groeiregio’s en opkomende markten in Azië,<br />
Centraal- en Oost-Europa en Latijns-Amerika<br />
Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: € 150.000<br />
• Maximale deelname: € 1 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
• Geen sector<strong>voor</strong>keur<br />
• Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening<br />
Het Fonds wil bijdragen tot het internationaliseren en de groei van Vlaamse kmo’s door<br />
hen financiering aan te reiken <strong>voor</strong> hun buitenlandse investeringsprojecten. Financiering<br />
is mogelijk <strong>voor</strong>:<br />
• nieuwe buitenlandse investeringsprojecten<br />
• een uitbreiding van bestaande projecten in het buitenland<br />
• de overname van een bestaande entiteit in het buitenland<br />
• joint ventures met lokale buitenlandse partners<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 17
GROEIMEZZANINE<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
groei@pmv.eu<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Thomas Fiers<br />
Algemeen Directeur<br />
tfi@pmv.eu<br />
Emmanuel Damman<br />
Senior Investeringsmanager<br />
eda@pmv.eu<br />
€ 100 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2009<br />
Vlaanderen<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname : € 5 miljoen<br />
18 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Tim Lievens<br />
Senior Investeringsmanager<br />
tli@pmv.eu<br />
Nathalie Sierens<br />
Senior investeringsmanager<br />
nsi@pmv.eu<br />
• Geen sector<strong>voor</strong>keur<br />
• Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Mezzanine<br />
Focus op mezzaninefinanciering. In specifieke gevallen kan een aandelenparticipatie<br />
overwogen worden.<br />
Neen
INNOVATIEMEZZANINE<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
info@pmv.eu<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimdes?<br />
Contactpersonen<br />
Ellen De Greve<br />
Investeringsmanager<br />
ellen.degreve@pmv.eu<br />
€ 15 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2009<br />
Vlaanderen<br />
Startkapitaal<br />
Karolien Vanstraelen<br />
Investeringsmanager<br />
karolien.vanstraelen@pmv.eu<br />
• Maximale deelname: € 500.000<br />
• Maximum 80 % van de aanvaardbare projectkosten (IWT-subsidie+achtergestelde<br />
lening)<br />
Innovatie<br />
Achtergestelde lening<br />
• Aanvullend op een subsidie van IWT (kmo-innovatieproject of O&O-bedrijfsproject)<br />
• Enkel <strong>voor</strong> kleine ondernemingen:<br />
• < 6 jaar<br />
• < 50 werknemers<br />
• < € 10 miljoen omzet of balanstotaal<br />
• Voldoende terugbetalingscapaciteit bezitten<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 19
KIDSINVEST<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
kidsinvest@pmv.eu<br />
www.kidsinvest.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Stéphanie Dangreau<br />
Investeringsmanager<br />
stephanie.dangreau@pmv.eu<br />
€ 10 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
Juni 2009<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 250.000<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
20 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Enkel gericht op financiering van zelfstandige kinderopvang, zowel <strong>voor</strong> starters, doorstarters<br />
als uitbreidingsfinanciering. De financiering kan zowel aangewend worden <strong>voor</strong><br />
de werking alsook <strong>voor</strong> de financiering van behuizing.<br />
Achtergestelde lening<br />
Doelgroep zijn de zelfstandige onthaalouders en de zelfstandige kinderdagverblijven<br />
Neen
LRM NV<br />
Kempische Steenweg 555<br />
3500 HASSELT<br />
T +32 (0)11 24 68 01<br />
F +32 (0)11 24 68 50<br />
info@lrm.be<br />
www.lrm.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Stijn Bijnens<br />
Algemeen directeur<br />
Jeffrey Alenus<br />
Commercieel Directeur<br />
€ 250 miljoen<br />
Vlaams Gewest<br />
Februari 1994<br />
Limburg<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Familiale opvolgingen<br />
• Projectfinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 50.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
• Alle sectoren<br />
• Investeringsdomeinen: ICT&media, life sciences, cleantech&energy, grote ondernemingen,<br />
kmo<br />
Alle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfinanciering,<br />
onroerend goed projecten (leasing, e.a.)<br />
Actief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan<br />
tot de investering.<br />
Ja , LRM beheert eveneens KMOFIN en KMOFIN2, erkende investeringsfondsen (ARKIV).<br />
Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria<br />
kan u terugvinden op blz.82.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 21
PARTICIPATIEFONDS<br />
de Lignestraat 1<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 210 87 87<br />
F +32 (0)2 210 87 79<br />
info@fonds.org<br />
www.fonds.org<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Jean-Pierre Remacle<br />
Directeur-generaal<br />
remacle@fonds.org<br />
Marc Van den Bergh<br />
Directeur Algemene Zaken<br />
vandenbergh@fonds.org<br />
€ 160 miljoen<br />
Belgische staat<br />
28 juli 1992<br />
België<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 500.000<br />
22 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Frank Kindt<br />
Manager Communicatie<br />
kindt@fonds.org<br />
Geen tussenkomst in landbouw, transport (rollend materieel), export (vertegenwoordigingskantoor<br />
in het buitenland) en trading.<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Korte termijn lening<br />
• Co-investering<br />
• Starteo*: € 250.000<br />
• Optimeo*: € 250.000<br />
• Initio: € 100.000<br />
• Startlening: € 30.000<br />
• Business Angels+: € 125.000<br />
• Casheo: € 250.000<br />
• Achtergestelde leningen met interessante rentevoeten<br />
(* <strong>voor</strong> overname tot € 350.000 mogelijk)<br />
De doelgroep zijn kleine ondernemingen, zelfstandigen, vrije beroepen en werkzoekenden,<br />
minimum 10% eigen inbreng in het totale investeringsplan, solvabiliteit van<br />
minimum 10%.<br />
Neen
STROOMINVEST COMM VA<br />
Kempische Steenweg 293/25<br />
3500 HASSELT<br />
T +32 (0)11 21 49 64<br />
F +32 (0)11 21 52 59<br />
info@stroominvest.be<br />
www.stroominvest.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Joeri Stoop<br />
Investeringsmanager<br />
joeri.stoop@stroominvest.be<br />
Inne Hesemans<br />
Secretaris<br />
inne.hesemans@stroominvest.be<br />
€ 62.000 (€ 3,5 miljoen fondsgrootte)<br />
• Provincie Limburg (via vzw Limburgse Economische Raad)<br />
• Investeringsmaatschappij LRM<br />
2010<br />
Limburg<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: € 12.500<br />
• Maximale deelname: ca. € 500.000<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Gilbert Van Baelen<br />
Voorzitter van het Directiecomité –<br />
Gedeputeerde Provincie Limburg<br />
Enkel gericht op financiële ondersteuning van vennootschappen met een substantiële<br />
Limburg-link die actief zijn in de creatieve industrie, zijnde:<br />
• Muziekindustrie of live-entertainment (concertwezen)<br />
• Audiovisuele sector of digitale vormgeving<br />
• Designermode of (product)design<br />
• Gedrukte media of grafische vormgeving<br />
• Distributie binnen de beeldende kunsten (galeriewezen)<br />
• Podiumkunsten of musical<br />
• Uitgeverijen of boekhandels<br />
• Nieuwe media of (computer)games<br />
• Communicatie en reclame<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Co-investering<br />
Financiële ondersteuning op maat, a priori via achtergestelde leningen<br />
• De onderneming is een vennootschap (micro-onderneming of kmo) die actief is in<br />
de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelt die in verhouding staan tot de<br />
investering. Vzw’s en éénmanszaken komen <strong>voor</strong>waardelijk in aanmerking<br />
• De onderneming is actief in één van de sectoren van de creatieve industrieën<br />
• De producten of diensten vertonen markt- en winstpotentieel<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 23
TINA Comm.VA<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
tina@pmv.eu<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimdes?<br />
Contactpersoon<br />
Roald Borré<br />
Business Manager TINA<br />
roald.borre@pmv.eu<br />
€ 200 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2012<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 250.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur, focus op speerpuntsectoren<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Consortia van bedrijven<br />
• Focus op transformatie en/of innovatie<br />
• Go-to-Market<br />
• Zowel kleine als grote bedrijven<br />
Neen<br />
24 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
VLAAMS INNOVATIEFONDS Comm.VA (VINNOF)<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 229 52 30<br />
F +32 (0)2 229 52 31<br />
seed@pmv.eu<br />
www.pmv.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Kenneth Wils<br />
Businessmanager seed & early stage<br />
kenneth.wils@pmv.eu<br />
Johan Keppens<br />
Sr. Investeringsmanager seed & early<br />
stage (cleantech)<br />
johan.keppens@pmv.eu<br />
€ 50 miljoen<br />
Beheerd door PMV<br />
2005<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Eerste groei (incl. vervolgrondes)<br />
Muriel Uytterhaegen<br />
Sr. Investeringsmanager seed & early<br />
stage (ICT)<br />
muriel.uytterhaegen@pmv.eu<br />
Bram Vanparys<br />
Investeringsmanager seed & early stage<br />
(life sciences)<br />
bram.vanparys@pmv.eu<br />
• Minimale deelname : € 200.000<br />
• Maximale deelname: € 1,5 miljoen (maximum 80 % van de totale investering)<br />
• Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur, maar expertise opgebouwd in de volgende toekomstgerichte<br />
domeinen : cleantech, ICT en levenswetenschappen<br />
• Uitgesloten zijn : vervoer, landbouw, visserij en aquacultuur<br />
Aandelenkapitaal, eventueel in combinatie met converteerbare obligatielening of<br />
achtergestelde lening met warranten<br />
Kleine ondernemingen:<br />
• < 6 jaar<br />
• < 50 werknemer<br />
• € 10 miljoen omzet of balanstotaal innovatief<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 25
26 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
3.2. Private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers
3D PARTICIPATIES NV<br />
Rijvisschestraat 118<br />
9052 ZWIJNAARDE<br />
T +32 (0)9 329 72 01<br />
F +32 (0)9 329 72 03<br />
info@3D-participaties.be<br />
www.3D-participaties.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Peter Van de Weyer<br />
Directeur<br />
pvdw@3D-participaties.be<br />
€ 89 miljoen<br />
• Familie Donck (80%)<br />
• Familie Desimpel (20%)<br />
1992<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
Hans Swinnen<br />
Directeur<br />
hans.swinnen@3D-participaties.be<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten, ...)<br />
Aandelenparticipatie<br />
3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn<br />
te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn bedrijven<br />
zal 3D, met respect <strong>voor</strong> klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met<br />
gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei<br />
door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markten<br />
productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie,<br />
ondernemingszin en gedrevenheid.<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 27
AGRI INVESTMENT FUND (AIF) CVBA<br />
Diestsevest 40<br />
3000 LEUVEN<br />
T +32 (0)0477 61 86 80<br />
www.agri-investment-fund.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Luc Basstanie<br />
Senior investment manager<br />
luc.basstanie@agri-investment-fund.be<br />
€ 50 miljoen<br />
MRBB, holding<br />
November 2006<br />
België<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, buy-outs<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 10 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
• Agrisector<br />
• Foodsector<br />
• Bio-industrie<br />
• Biotech<br />
• Milieu<br />
Aandelenparticipatie<br />
28 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Het project moet bijdragen aan de verbetering van de competitiviteit van de Belgische<br />
land- en tuinbouwsector<br />
Neen
ALLEGRO INVESTMENT FUND NV<br />
Esperantolaan 4<br />
3001 HEVERLEE<br />
T +32 (0)485 66 46 54<br />
info@allegroinvestmentfund.com<br />
www.allegroinvestmentfund.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Alex Van den Bossche<br />
Gedelegeerd bestuurder<br />
alex.vandenbossche@axilius.be<br />
€ 15,2 miljoen<br />
Verschillende industriëlen<br />
Augustus 2005<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
Geert Everaert<br />
Gedelegeerd bestuurder<br />
geerteveraert.axilius@gmail.com<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
• Machinebouw<br />
• Chipsector<br />
• Algemene hightech sectoren<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (Converteerbare) obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 29
ARK ANGELS ACTIVATOR FUND NV<br />
p/a “Officenter”, Hendrik Van Veldekesingel<br />
150/7<br />
3500 HASSELT<br />
T +32 (0) 11 87 09 10<br />
F +32 (0) 11 87 09 21<br />
info@aaafund.be<br />
www.ban.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Reginald Vossen<br />
Gedelegeerd bestuurder<br />
reginald@aaafund.be<br />
Marc Mommaerts<br />
Fondsmanager<br />
marc@aaafund.be<br />
€ 12 miljoen<br />
• ARKimedes II-fonds, diverse Business Angels<br />
• ING België nv<br />
7 februari 2012<br />
Vlaanderen<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
• Co-investering<br />
• Aandelenparticipatie<br />
30 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Ivan Trangez<br />
Fondsmanager<br />
ivan@aaafund.be<br />
Dit fonds investeert bij <strong>voor</strong>keur samen met Business Angels die lid zijn van BAN Vlaanderen<br />
(co-financiering).<br />
Ja, ARK Angels Activator Fund (AAAF) is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in<br />
het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de<br />
specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.
BAMS ANGELS FUND II COMM. VA<br />
Hanswijkstraat 37 A<br />
2800 MECHELEN<br />
T +32 (0)15 28 78 84<br />
F +32 (0)15 27 78 89<br />
bluyten@angelsfund.be<br />
www.angelsfund.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Michel Helbig<br />
Bestuurder<br />
Maurice Olivier<br />
Bestuurder<br />
€ 20 miljoen<br />
• 40 actieve business angels<br />
• Institutionele investeerders<br />
• Family offices<br />
14 juli 2009<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
Bart Luyten<br />
bestuurder<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 2 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Alle sectoren behalve horeca en immobiliën, met een <strong>voor</strong>keur <strong>voor</strong> nieuwe<br />
technologieën<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 31
BELFIUS PRIVATE EQUITY<br />
Boulevard Pachéco 44, PA 04/05<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 222 21 37<br />
F +32 (0)2 285 23 11<br />
www.belfius.be<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Alexis Bogaert<br />
Head of Private Equity<br />
alexis.bogaert@belfius.be<br />
Catherine Dumonceaux<br />
Senoir Investment Manager<br />
catherine.dumonceaux@belfius.be<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel<br />
• België<br />
Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine met warrants<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
32 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Carla Versteels<br />
Assistant<br />
carla.versteels@belfius.be
BELUGA NV<br />
Assesteenweg 65<br />
1740 TERNAT<br />
T +32 (0)2 462 61 15<br />
F +32 (0)2 462 61 41<br />
info@belugainvest.com<br />
www.belugainvest.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Bruno Lippens<br />
Algemeen directeur<br />
bruno.lippens@belugainvest.com<br />
€ 4.589.000<br />
Beurs<br />
1 januari 1998<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Korte, middellange en lange termijn lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (Converteerbare) obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 33
BEM II NV<br />
Lombardstraat 34-42<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 545 57 49<br />
F +32 (0)2 545 59 07<br />
info@bem2.be<br />
www.bem2.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Joeri Van Meenen<br />
joeri.vanmeenen@vcb.be<br />
€ 3.325.000<br />
34 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Marc Dillen<br />
marc.dillen@vcb.be<br />
Verscheidene rechtspersonen uit de vastgoed-, bouw- en financiële sector<br />
2010<br />
• Centraal Europa<br />
• Oost-Europa<br />
• Turkije<br />
Financieren van vastgoedprojecten via achtergestelde lening of aandelenparticipatie<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Altijd meerderheidsparticipatie<br />
Bouwsector<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
BEM II verstrekt <strong>risicokapitaal</strong> <strong>voor</strong> vastgoedprojecten in Centraal- en Oost-Europa<br />
en Turkije, waar<strong>voor</strong> de initiatiefnemer te weinig eigen middelen kan en wenst in te<br />
brengen<br />
Neen
CAPITAL-E NV<br />
Karel Oomsstraat 4<br />
2018 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 303 37 30<br />
T +32 (0)486 71 61 60<br />
www.capital-e.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Marc Wachsmuth<br />
Partner<br />
marc.wachsmuth@capital-e.com<br />
Rudi Severijns<br />
Partner<br />
€ 48,2 miljoen<br />
• Verscheidene institutionele investeerders<br />
• Imec<br />
• ARKimedes Fonds<br />
11 januari 2006<br />
Europa<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
Sofie Baeten<br />
Partner<br />
sofie.baeten@capital-e.com<br />
Pascal Vanluchene<br />
Partner<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: tot € 5 miljoen (over de duurtijd van de onderneming)<br />
• Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie<br />
Enkel micro-elektronica-&nanotechnologiegerelateerde sectoren en “advanced<br />
materials”<br />
Aandelenparticipatie<br />
Capital-E II ARKIV heeft een erkenningsbelofte in het kader van ARKimedes-fonds II. De<br />
oprichting wordt verwacht in het najaar. Meer informatie over de ARKimedes-regeling<br />
en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. …<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 35
CAPRICORN VENTURE PARTNERS NV<br />
Lei 19/1<br />
3000 LEUVEN<br />
T +32 (0)16 28 41 00<br />
F +32 (0)16 28 41 08<br />
capricorn@capricorn.be<br />
www.capricorn.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Jos B. Peeters<br />
Managing Partner<br />
Tom Vanhoutte<br />
CFO<br />
Paul Decraemer<br />
Head Cleantech Investment Practice<br />
Kapitaal onder beheer: € 187 miljoen<br />
36 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Yves Vaneerdewegh<br />
Executive Director / Quoted Equity<br />
Frank Bulens<br />
Head Health-tech Investment Practice<br />
Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers<br />
1993<br />
West-Europa<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Technologie gebaseerde ondernemingen (in de cleantech, health-tech en ICT-sector)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
Neen
CREAFUND II COMM. VA<br />
Kapitein Maenhoutstraat 77B<br />
9830 SINT-MARTENS-LATEM<br />
T +32 (0)9 272 62 00<br />
F +32 (0)9 272 62 09<br />
assistant@creafund.be<br />
www.creafund.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Herman Wielfaert<br />
Gedelegeerd Bestuurder<br />
herman.wielfaert@creafund.be<br />
Gino Schepens<br />
Gedelegeerd Bestuurder<br />
gino.schepens@creafund.be<br />
€ 26 miljoen<br />
Vlaamse Industriëlen<br />
16 november 2001<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
Johan Heirbrandt<br />
Gedelegeerd Bestuurder<br />
johan.heirbrandt@creafund.be<br />
• Minimale deelname: € 1 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
• Warrants<br />
Mature bedrijven<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 37
DOMO INVESTMENT GROUP NV<br />
Nederzwijnaarde 2<br />
9052 ZWIJNAARDE<br />
T +32 (0)9 241 45 06<br />
F +32 (0)9 241 46 01<br />
info@domoinvestmentgroup.com<br />
www.domoinvestmentgroup.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouder<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Gregory De Clerck<br />
Managing Director<br />
gregory.declerck@domoig.com<br />
€ 146 miljoen<br />
Jan De Clerck<br />
1 januari 1991<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
38 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Kathleen Rubens<br />
Management Assistant<br />
kathleen.rubens@domoig.com<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel<br />
Neen
E-CAPITAL III SICAR<br />
Tervurenlaan 273<br />
1150 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 642 20 00<br />
F +32 (0)2 642 20 09<br />
info@e-capital.be<br />
www.e-capital.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Jérôme Lamfalussy<br />
Partner<br />
Yves Trouveroy<br />
Partner<br />
€ 100 miljoen<br />
Eric van Zuijlen<br />
Partner<br />
Yvan Jansen<br />
Partner<br />
Collectief fonds met <strong>voor</strong>namelijk Belgische ondernemers en industriële families<br />
(30-tal)<br />
Juni 2011<br />
300 km rond Brussel<br />
• MBO, MBI, OBO<br />
• Groeifinanciering<br />
• Vervangingskapitaal<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie met controle als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
Aandelenparticipatie<br />
Ondernemingen met bewezen businessmodel en groeipotentieel in hun businessplan<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 39
E-MERGE NV<br />
IT Tower – 15th Floor<br />
Louisalaan 480<br />
1050 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 464 94 60<br />
F +32 (0)2 466 87 76<br />
Id@emerge.be<br />
www.emerge.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes<br />
Contactpersoon<br />
Laurent Drion<br />
Chief Executive Officer<br />
€ 4 miljoen<br />
• Laurent Drion<br />
• Grégory Hédo<br />
4 november 1998<br />
België<br />
Zaaikapitaal<br />
• Minimale deelname: € 25.000<br />
• Maximale deelname: € 500.000<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Technologie<br />
Aandelenparticipatie<br />
Neen<br />
40 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
FALCON FUND III NV<br />
Steenveldstraat 23<br />
8820 TORHOUT<br />
T +32 (0)50 22 19 98<br />
F +32 (0)50 22 27 38<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Luc Loose<br />
Gedelegeerd bestuurder<br />
luc.loose@falconfund.be<br />
• Volstort € 10 miljoen<br />
• Toegestaan € 25 miljoen<br />
• Twee industriële families<br />
• Het management<br />
4 oktober 2000<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, buy-outs<br />
Koen Perdu<br />
Bestuurder-vennoot<br />
koen.perdu@falconfund.be<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
• Geen hightech dossiers<br />
• Mature bedrijven<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 41
FIDIMEC NV<br />
Kapeldreef 75<br />
3001 LEUVEN<br />
T +32 (0)16 28 11 83<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouder<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Bart Van Bael<br />
Portfolio manager<br />
bart.vanbael@imec.be<br />
€ 1,73 miljoen<br />
Imec vzw<br />
2000<br />
Vlaanderen<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
42 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Ludo Deferm<br />
Bestuurder<br />
ludo.deferm@imec.be<br />
• Minimale deelname: < € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Micro- en nano-elektronica gerelateerd<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Korte, middellange en lange termijn lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Warrants<br />
• Co-investering<br />
FIDIMEC richt zich uitsluitend tot incubatiedossiers van Imec.<br />
Neen
FIN.CO NV<br />
Duboisstraat 48<br />
2060 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 202 04 00<br />
F +32 (0)3 226 41 94<br />
info@finco.be<br />
www.finco.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Hubert Plouvier<br />
Afgevaardigd Bestuurder<br />
plouvier@finco.be<br />
Martijn Willaert<br />
Investeringsmanager<br />
willaert@finco.be<br />
€ 120 miljoen<br />
Privé-investeerders<br />
1998<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
Kristof Verluyten<br />
Investeringsmanager<br />
verluyten@finco.be<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Business-to-Business<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (Converteerbare) Obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine met warrants<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 43
FORTIS PRIVATE EQUITY BELGIUM NV<br />
Warandebert 3 – 1KA1A<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 565 95 46<br />
F +32 (0)2 565 99 75<br />
info@bnpparibasfortis.com<br />
www.cpb.bnpparibasfortis.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouder<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Luc Weverbergh<br />
Gedelegeerd bestuurder<br />
luc.weverberg@bnpparibasfortis.com<br />
€ 133 miljoen<br />
Fortis Bank<br />
16 september 1981<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Luxemburg<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening (met warrants)<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
44 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Cédric Dorcimont<br />
Business Development Manager<br />
cedric.dorcimont@bnpparibasfortis.com
GEMMA FRISIUS-FONDS NV<br />
Waaistraat 6<br />
3000 LEUVEN<br />
T +32 (0)16 32 65 00<br />
F +32 (0)16 32 65 15<br />
lrd@kuleuven.be<br />
lrd.kuleuven.be/spinoff/gff-informatie<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Professor Koenraad Debackere<br />
Voorzitter<br />
Paul Van Dun<br />
Afgevaardigd bestuurder<br />
€ 25 miljoen<br />
• KU Leuven<br />
• KBC Private Equity/Fortis Private Equity Belgium<br />
1997<br />
België<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Elke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de<br />
Associatie KU Leuven<br />
Aandelenparticipatie<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 45
GIMV NV<br />
Karel Oomsstraat 37<br />
2018 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 290 21 00<br />
F +32 (0)3 290 21 05<br />
info@gimv.be<br />
www.gimv.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend door ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Frank De Leenheer<br />
Investor Relations & Corporate<br />
Communications Manager<br />
frank.deleenheer@gimv.com<br />
€ 220 miljoen<br />
• Vlaamse overheid (27%)<br />
• Publiek (beurs) (73%)<br />
1 juni 1980<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Frankrijk<br />
• Duitsland<br />
• Oost-Europa<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
46 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
• Kleine tot middelgrote bedrijven in uiteenlopende sectoren met een ondernemingswaarde<br />
tot € 125 miljoen (€ 750 miljoen <strong>voor</strong> Gimv-XL)<br />
• Investeringen van € 5 miljoen tot € 25 miljoen (€ 100 miljoen <strong>voor</strong> Gimv-XL)<br />
• Investering van € 500.000 tot € 25 miljoen<br />
• Equity- en mezzanine-instrumenten<br />
• Bedrijven die vers kapitaal nodig hebben om hun groei te versnellen<br />
• Bedrijven die activa of divisies willen afstoten<br />
• Financiële aandeelhouders op zoek naar liquiditeit<br />
• Familiebedrijven met een opvolgingsproblematiek<br />
• Venture Capital: jonge bedrijven met een uitgesproken groeiambitie en gevestigde<br />
bedrijven op zoek naar vers kapitaal<br />
• Bedrijven actief in software & internet, cleantech, biopharma/agri en medtech<br />
• Focus op Europa<br />
• Bij <strong>voor</strong>keur leiding in investeringsronde<br />
Ja , zie Gimv Arkiv Tech Fund II op blz. 47
GIMV ARKIV TECH FUND II NV<br />
Karel Oomsstraat 37<br />
2018 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 290 21 00<br />
F +32 (0)3 290 21 05<br />
info@gimv.com<br />
www.gimv.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend door ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Alex Brabers<br />
Executive Vice-President Venture Capital<br />
alex.brabers@gimv.com<br />
Bart Diels<br />
Partner Cleantech<br />
bart.diels@gimv.com<br />
€ 25 miljoen<br />
• Gimv NV<br />
• ARKimedes Fonds II NV<br />
September 2011<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
Bruno Laforce<br />
Fund Manager<br />
bruno.laforce@gimv.com<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
ICT en Cleantech<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Early tot mid-stage ondernemingen met een jaarlijkse omzet van max. € 4 miljoen die<br />
actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech<br />
Ja , Gimv Arkiv Tech Fund II is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader<br />
van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke<br />
ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 47
GROENKRACHT CVBA<br />
John Cordierlaan 9<br />
8400 OOSTENDE<br />
T +32 (0)59 56 97 00<br />
F +32 (0)59 56 97 01<br />
info@groenkracht.be<br />
www.groenkracht.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Jurgen Ackaert<br />
Statutair bestuurder<br />
Variabel<br />
• Privé-personen<br />
• Rechtspersonen<br />
4 maart 2004<br />
België<br />
Startkapitaal<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
48 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Alle bedrijven die een project rond hernieuwbare/duurzame energie opstarten<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Neen
HEFBOOM CVBA<br />
Vooruitganstraat 333 b 5<br />
1030 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 205 17 20<br />
F +32 (0)2 205 17 39<br />
www.hefboom.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Marc Vercauteren<br />
Kredietconsulent<br />
marc.vercauteren@hefboom.be<br />
€ 11 miljoen<br />
Frans Heyman<br />
Kredietconsulent<br />
frans.heyman@hefboom.be<br />
Ongeveer 1.500 (deels middenveldorganisaties, deels particulieren)<br />
November 1985<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 500.000<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo’s of vzw’s die<br />
in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben <strong>voor</strong> maatschappelijke<br />
meerwaarde; dit <strong>voor</strong>al via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroepen,<br />
maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief<br />
ondernemen; verder ook nichewerking met de zorgsector.<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Korte, middellange en lange termijn lening<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 49
HUMMINGBIRD VENTURES CVA<br />
Hangar 36<br />
Rijnkaai 98<br />
2000 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 292 37 10<br />
info@hummingbird-ventures.com<br />
www.hummingbird-ventures.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvorm<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Barend Van den Brande<br />
Managing partner<br />
€ 30 miljoen<br />
• Institutionele investeerders<br />
• Industriëlen<br />
• Privé-investeerders<br />
30 maart 2010<br />
Europa en Turkije<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Minderheidsparticipatie<br />
Technologiesector<br />
Aandelenparticipatie<br />
50 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Internationale aspiraties, unieke technologie en competitieve edge, groot marktpotentieel,<br />
kwaliteit van het management en solide businessmodel<br />
Ja, Hummingbird Ventures beheert Hummingbird ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds<br />
(ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling<br />
en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.
INDUFIN NV<br />
Interleuvenlaan 1515/D1<br />
3001 HAASRODE<br />
T +32 (0)16 39 30 40<br />
F +32 (0)16 39 30 49<br />
evelyne.ackermans@indufin.be<br />
www.indufin.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Guy Wygaerts<br />
Gedelegeerd Bestuurder<br />
guy.wygaerts@indufin.be<br />
Jo Santino<br />
Gedelegeerd Bestuurder<br />
jo.santino@indufin.be<br />
€ 50 miljoen<br />
• De Eik NV<br />
• Luxempart SA<br />
1 januari 1998<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
Jean-François Vryens<br />
Senior Investment Manager<br />
jean-francois.vryens@indufin.be<br />
Joris Romé<br />
Senior Investment Manager<br />
joris.rome@indufin.be<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Obligatielening<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 51
ING BELGIË NV – CORPORATE INVESTMENTS<br />
Marnixlaan 24<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 547 22 32<br />
F +32 (0)2 547 36 87<br />
www.ing-peq.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouder<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Luc Van de Steen<br />
Head of Corporate Investments<br />
luc.vandesteen@ing.be<br />
Johan Pede<br />
Investment Manager<br />
johan.pede@ing.be<br />
€ 200 miljoen<br />
ING België<br />
1997<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Frankrijk<br />
• Luxemburg<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Kwaliteit van het management/geen turnarounds<br />
Neen<br />
52 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Tom Bousmans<br />
Investment Director<br />
tom.bousmans@ing.be<br />
Evelyne Heyvaert<br />
Investment Manager<br />
evelyne.heyvaert@ing.be
KORYS DIRECT INVESTMENTS NV<br />
Vaucampslaan 42<br />
1654 HUIZINGEN<br />
T +32 (0)2 801 68 34<br />
enquiries@korys.be<br />
www.korys.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Koen Schrever<br />
Investment Director<br />
koen.schrever@korys.be<br />
Thomas Vanhoutte<br />
Investment Director<br />
thomas.vanhoutte@korys.be<br />
€ 100 miljoen<br />
Colruyt Family<br />
1 juni 2011<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
Ruth Devenyns<br />
Investment Director<br />
ruth.devenyns@korys.be<br />
Cedric Liekens<br />
Investment Director<br />
cedric.liekens@korys.be<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Cleantech, life sciences, consumer goods, retail<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Wij zoeken actief naar groeibedrijven in België en omringende landen in het domein<br />
van cleantech, life sciences, consumer goods en retail. In onze investeringscriteria<br />
is het belangrijk dat het bedrijf al een omzet heeft (liefst > € 1 miljoen) en zicht op<br />
winstgevendheid binnen 2 jaar. De bedrijven die wij zoeken moeten naast een goed<br />
management ook een “Tripel-P” (People-Planet-Profit) bijdrage hebben.<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 53
OCAS VENTURES CVBA<br />
President J.F. Kennedylaan 3<br />
9060 ZELZATE<br />
T +32 (0)9 345 12 11<br />
F +32 (0)9 345 12 04<br />
contact@ocasventures.com<br />
www.ocasventures.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Philippe Vercruyssen<br />
Managing Partner<br />
Dirk De Boever<br />
Managing Partner<br />
€ 100 miljoen<br />
• Vlaams Gewest<br />
• Arcelor Mittal<br />
1 januari 2004<br />
Europa<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
54 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Wim Dubois<br />
Investment Manager<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Innovatieve technologieën, processen, producten en toepassingen in verband met<br />
energie, leefmilieu en duurzaamheid<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Neen
PE GROUP NV<br />
Molenstraat 10<br />
3320 HOEGAARDEN<br />
T +32 (0)16 76 54 08<br />
F +32 (0)16 76 54 08<br />
info@pegroup.be<br />
www.pegroup.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Stefan Yee<br />
CEO<br />
Stefan.pegroup.be<br />
€ 8 miljoen (onder beheer: € 12,5 miljoen)<br />
• Ondernemers<br />
• Management<br />
15 november 2005<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Voornamelijk ook de betrokkenheid van het management en de mogelijkheid <strong>voor</strong> PE<br />
Group om een actieve rol te vervullen als bestuurder, aandeelhouder en/of adviseur<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 55
PENTAHOLD NV<br />
Belgicastraat 11<br />
1930 ZAVENTEM<br />
T +32 (0)2 724 89 90<br />
F +32 (0)2 724 89 99<br />
info@pentahold.eu<br />
www.pentahold.eu<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Geert Vanderstappen<br />
Partner<br />
geert.vanderstappen@pentahold.eu<br />
€ 125 miljoen<br />
56 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Karel Gielen<br />
Partner<br />
karel.gielen@pentahold.eu<br />
Philippe Vlerick, Paul Thiers, Marc Saverys, Filip Balcaen en Edmond Muller<br />
6 juli 2006<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Centraal-Europa<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
Alle sectoren, behalve immobiliën<br />
Aandelenparticipatie<br />
Zowel langetermijn- als kortetermijninvesteringen<br />
Neen
PROFINPAR NV<br />
Louis Bertrandlaan 102, bus D32<br />
1030 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 242 74 15<br />
F +32 (0)2 242 68 63<br />
info@profinpar.com<br />
www.profinpar.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Pierre Robin<br />
Managing director<br />
pierre.robin@profinpar.com<br />
€ 15 miljoen<br />
10 private investeerders<br />
1997<br />
• België<br />
• Frankrijk<br />
• Luxemburg<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
Geen <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening<br />
• Co-investering<br />
Full-risk, full reward – hand’s on<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 57
QAT III INVESTMENTS COÖPERATIEF U.A.<br />
Keizerinlaan 66<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 567 17 88<br />
F +32 (0)2 567 17 89<br />
info@qatinvestments.com<br />
www.qatinvestments.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Yves Van Sante<br />
Chief Executive Officer<br />
yves.vansante@qatinvestments.com<br />
Steven Van der Velden<br />
Voorzitter<br />
steven.vandervelden@qatinvestments.com<br />
Target € 100 miljoen<br />
Partners, privépersonen, institutionele investeerders<br />
2011<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Luxemburg<br />
MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
58 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Johan Dejager<br />
Managing Principal<br />
johan.dejager@qatinvestments.com<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, doch altijd ter vrijwaring van familiebedrijven met<br />
opvolgingsvraagstuk<br />
Alle sectoren, behalve vastgoed en horeca<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Korte, middellange en lange termijn lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
QAT III participeert in ondernemingen waar de oprichter-ondernemer geconfronteerd<br />
wordt met een opvolgingsvraagstuk. De onderneming is succesvol, realiseert positieve<br />
cashflows, en wordt geleid door een ondernemer die nog geen geschikte opvolger<br />
gevonden heeft. QAT zal de ondernemer begeleiden in zijn uitstap en opvolging. Een<br />
nieuwe zaakvoerder wordt gezocht die samen met de oprichter-ondernemer het bedrijf<br />
de komende jaren verder zal leiden. De oprichter-ondernemer dient bereid te zijn aan<br />
boord te blijven, waarbij hij zich zal richten op de zaken waar hij het sterkst in is. De<br />
overige aspecten van de bedrijfsvoering zullen door de nieuwe zaakvoerder uitgevoerd<br />
worden. Samen met dit team neemt QAT de onderneming over en leidt deze over een<br />
periode van 5-7 jaar naar een volgende fase, waarna gezamenlijk verkocht wordt.<br />
Neen
QBIC FUND NV<br />
Bollebergen 2B<br />
9052 GENT<br />
info@qbic.be<br />
www.qbic.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Marc Zabeau<br />
Managing partner<br />
marc.zabeau@qbic.be<br />
€ 30,5 miljoen<br />
• De universiteiten van Antwerpen, Brussel en Gent<br />
• BNP Paribas Fortis, KBC en ING<br />
• Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij<br />
• GIMB<br />
2012<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
Martin De Prycker<br />
Managing partner<br />
martin.deprycker@qbic.be<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Life sciences, ICT, nieuwe materialen<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Warrants<br />
Portfoliobedrijven dienen een link te hebben met de Universiteit Gent, Universiteit<br />
Antwerpen of Vrije Universiteit Brussel of hun geallieerde academische ziekenhuizen<br />
of Hogescholen.<br />
Ja , QBIC Fund beheert het QBIC ARKIV Fund, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV)<br />
in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en<br />
de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 59
SAFFELBERG INVESTMENTS NV<br />
Oplombeekstraat 6<br />
1755 GOOIK<br />
T +32 (0)2 793 25 51<br />
F +32 (0)2 793 25 59<br />
info@saffelberg.com<br />
www.saffelberg.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Jos Sluys<br />
CEO<br />
Marleen Vercammen<br />
CEO<br />
€ 229 miljoen<br />
Familie Sluys<br />
21 september 2007<br />
• België<br />
• Europa<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
60 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Christophe De Wit<br />
Director<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
Neen
SHERPA INVEST II NV<br />
Joseph Wybranlaan 40<br />
1070 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 529 58 50<br />
F +32 (0)2 529 59 22<br />
dvt@sherpainvest.be<br />
www.sherpainvest.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
David Van Tieghem<br />
Bestuurder<br />
dvt@sherpainvest.be<br />
Eric Vandoorne<br />
Bestuurder<br />
eric@sherpainvest.be<br />
€ 4,8 miljoen<br />
• ING, Sambrinvest, EEBIC<br />
• Privé-personen<br />
31 maart 2011<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Olivier Belenger<br />
Bestuurder<br />
ob@sherpainvest.be<br />
Bedrijven met aanzienlijk groeipotentieel en die over één of meerdere competitieve<br />
<strong>voor</strong>delen beschikken<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 61
SNIPER INVESTMENTS NV<br />
Hanswijkstraat 37A<br />
2800 MECHELEN<br />
T +32 (0)15 28 78 84<br />
F +32 (0)15 28 78 89<br />
bluyten@sniperinvestments.com<br />
www.sniperinvestments.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Bart Luyten<br />
Partner<br />
bluyten@sniperinvestments.com<br />
Luc Synaeghel<br />
Partner<br />
lsynaeghel@sniperinvestments.com<br />
€ 15 miljoen<br />
• Family Offices<br />
• Privé-investeerders<br />
29 april 2011<br />
• België<br />
• Buurlanden van België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
62 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Willem Prinselaar<br />
Partner<br />
wprinselaar@sniperinvestments.com<br />
Geen sector<strong>voor</strong>keur.Wij investeren echterniet in biotech-,vastgoed- of horecaprojecten.<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Korte, middellange en lange termijn lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
De strategie van het fonds betreft het realiseren van significante meerwaarden door<br />
te investeren in bedrijven in interessante en groeiende markten waarbij een sterk<br />
managementteam, asset value, goede producten en sterke strategieën de basis vormen<br />
van een lange termijn relatie tussen de ondernemers/portefeuillebedrijven en<br />
het fonds. Het fonds hanteert een open-ended investeringsfilosofie waarbij groei en<br />
waardecreatie op lange termijn steeds <strong>voor</strong>op staan.<br />
Neen
SOFINDEV III NV<br />
Lambroekstraat 5, bus D<br />
1831 DIEGEM<br />
T +32 (0)2 720 70 07<br />
F +32 (0)2 721 43 52<br />
info@sofindev.be<br />
www.sofindev.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Thijs Ghislain<br />
Afgevaardigd bestuurder<br />
g.thijs@sofindev.be<br />
€ 62 miljoen<br />
Sofina, August Private Equity, Colruyt, Immocobel<br />
2006<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Frankrijk<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
Eric Van Droogenbroeck<br />
Afgevaardigd bestuurder<br />
e.vandroogenbroeck@sofindev.be<br />
• Minimale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Achtergestelde lening (met warrants)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 63
SOFINIM NV<br />
Woluwe Gate – Woluwelaan 2<br />
1150 BRUSSEL<br />
T +32 (0)3 897 92 30<br />
F +32 (0)3 225 25 33<br />
info@sofinim.be<br />
nl.avh.be/participaties/sofinim<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
André-Xavier Cooreman<br />
Chief Operating Officer<br />
€ 352 miljoen<br />
• Ackermans & van Haaren<br />
• NPM Capital<br />
1988<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Frankrijk<br />
• Duitsland<br />
• Luxemburg<br />
• Azië<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Co-investering<br />
64 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Minimale winstgevende omzet van € 25 miljoen en internationaal groeiperspectief<br />
Neen
SOFTWARE HOLDING & FINANCE NV<br />
Nieuwlandlaan 9, bus 150<br />
3200 AARSCHOT<br />
T +32 (0)16 56 00 00<br />
F +32 (0)16 56 66 60<br />
shf@shf.be<br />
www.shf.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Dirk Smolders<br />
Financial Manager<br />
dirk@shf.be<br />
€ 8 miljoen<br />
Familie Billion<br />
1991<br />
België<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
H. Billion<br />
Bestuurder<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
IT, software, telecom, life sciences<br />
Aandelenparticipatie<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 65
STROKE FUND CVBA<br />
Witte Molenstraat 47<br />
8200 BRUGGE<br />
T +32 (0)495 52 32 32<br />
F +32 (0)50 39 34 02<br />
info@strokefund.be<br />
www.strokefund.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Hans Depré<br />
Voorzitter<br />
Ludo Lievens<br />
Adviseur<br />
€ 2,5 miljoen<br />
• Eddy Depré<br />
• Hans Depré<br />
• Luc Depré<br />
• Etienne Desmyter<br />
• Paul Gheeraert<br />
• Jean-Pierre Saelen<br />
• Eric Gheeraert<br />
• Karel Moortgat<br />
• e.a.<br />
5 november 1999<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, buy-outs<br />
66 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Filip De Clercq<br />
Investment Manager<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Minderheidsparticipaties met uitzondering <strong>voor</strong> MBO’s & MBI’s<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening<br />
• Voorkeur gaat uit naar participaties bij MBO’s<br />
• Financiële ondersteuning bij groeiprocessen in mature ondernemingen<br />
Neen
THINK2ACT NV<br />
Baarbeek 1<br />
2070 ZWIJNDRECHT<br />
T +32 (0)3 641 16 35<br />
F +32 (0)3 641 18 95<br />
jo.breesch@think2act.be<br />
filip.lesaffer@think2act.be<br />
www.think2act.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Contactpersonen<br />
Jo Breesch<br />
Managing Partner<br />
jo.breesch@think2act.be<br />
€ 13 miljoen<br />
Diverse aandeelhouders<br />
Februari 2012<br />
• België<br />
• Nederland<br />
• Frankrijk<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Filip Lesaffer<br />
Managing Partner<br />
filip.lesaffer@think2act.be<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Mezzanine met warrants<br />
Think2Act heeft een <strong>voor</strong>keur <strong>voor</strong> bedrijven met een sterke positie in de waardeketen<br />
van hun sector en bij <strong>voor</strong>keur ook met impact op de waardeketen<br />
Ja, Think2Act beheert Think2Act ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in<br />
het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de<br />
specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 67
TRIODOS RENEWABLES EUROPE FUND<br />
Hoogstraat 139, bus 3<br />
1000 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 548 28 28<br />
F +32 (0)2 548 28 29<br />
info@triodos.be<br />
www.triodos.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Martine Gregoire<br />
Institutional Relationship Manager<br />
martine.gregoire@triodos.be<br />
€ 62 miljoen<br />
Private en institutionele beleggers<br />
1 juni 2006<br />
68 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Kim de Boer<br />
Fund Manager<br />
kim.deboer@triodos.nl<br />
Europa met nadruk op Benelux, Frankrijk, Duitsland, UK, Spanje<br />
Bouw en uitbating van nieuwe en bestaande productie-installaties, vanaf het einde van<br />
de ontwikkeling van het project.<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Productie van duurzame energie (productie van groene elektriciteit en/of groene<br />
warmte): windparken, solar PV, solar thermal installaties, kleinschalige waterkracht,<br />
biomassa&biofuels, energie-efficiëntie projecten<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Neen
TRIVIDEND CVBA – VLAAMS PARTICIPATIEFONDS<br />
VOOR DE SOCIALE ECONOMIE<br />
Vooruitgangstraat 333, bus 12<br />
1030 BRUSSEL<br />
T +32 (0)2 274 14 51<br />
F +32 (0)2 205 17 39<br />
info@trividend.be<br />
www.trividend.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Bernard Fornoville<br />
Directeur<br />
bernard@trividend.be<br />
Sybile Vancoillie<br />
Investeringsanaliste<br />
sybile@trividend.be<br />
ca. € 2,5 miljoen<br />
Wouter Bogaert<br />
Zelfstandig consulent strategie<br />
wouter@trividend.be<br />
• Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij,<br />
DienstenThuis, Stichting <strong>voor</strong> Toekomstige Generaties<br />
• Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door<br />
ParticipatieMaatschappij Vlaanderen), Kringloopfonds<br />
• Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, KBC-Private Equity, VKW-<br />
Synergia, Ethias, ACV-Metea<br />
• Toegetreden klanten: zie website Trividend cvba<br />
18 december 2001<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel (We hebben oog <strong>voor</strong> solidariteit en noord-zuid betrekkingen, doch investeren<br />
er niet rechtstreeks)<br />
• Zaaikapitaal (Zaaikapitaal is zeer project-afhankelijk)<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• Minimale deelname: < € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 250.000<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Bedrijven en ook vzw’s uit de duurzame en de sociale economie. Vooral in de volgende<br />
markten zijn we actief:<br />
• duurzame mobiliteit<br />
• duurzaam bouwen, woon- & werkplek<br />
• duurzame zorg & welzijn<br />
• duurzame voeding & natuurbeheer<br />
• duurzame energie, industrie & materialen, ophalen/sorteren/recycleren, hergebruiken<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Co-investering<br />
• Andere: converteerbare achtergestelde lening<br />
We richten ons uitdrukkelijk op waardengericht ondernemen: maatschappelijk verantwoord,<br />
duurzaam, innovatief, coöperatief, waardig werk, met ondernemingszin. We investeren, inspireren<br />
en innoveren in vertrouwen en met respect. Onze klanten stellen de realisatie van maatschappelijke<br />
meerwaarden <strong>voor</strong>op. Zij hebben oog <strong>voor</strong> tewerkstelling (van kansengroepen),<br />
maatschappelijke inbedding, respect <strong>voor</strong> het leefmillieu, transparantie, kwaliteit en duurzaamheid.<br />
Winst beschouwen we als een middel om die maatschappelijke doelen te realiseren.<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 69
TRUSTCAPITAL NV<br />
Kapel ter Bede 84<br />
8500 KORTRIJK<br />
T +32 (0)56 24 96 00<br />
F +32 (0)56 22 86 99<br />
info@trustcapital.be<br />
www.koramic.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouder<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Christian Dumolin<br />
Voorzitter & CEO<br />
christian.dumolin@koramic.be<br />
€ 103 miljoen<br />
Koramic Holding<br />
1998<br />
• België<br />
• Buurlanden van België (Nederland, Frankrijk, Luxemburg)<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
70 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Brede sectorale interesse (o.a. klassieke sectoren, later stage technology, …)<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• (converteerbare) Obligatielening<br />
Neen
VECTIS ARKIV NV<br />
Stratum 11 bus 2<br />
9880 AALTER<br />
T +32 (0)9 375 69 00<br />
F +32 (0)9 374 69 00<br />
vectis@vectisparticipaties.be<br />
www.vestisparticipaties.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Walter Beyen<br />
Managing Partner<br />
walter@vestisparticipaties.be<br />
Stefaan Vanquaethem<br />
Managing Partner<br />
stefaan@vectisparticipaties.be<br />
€ 15 miljoen<br />
Vectis Participaties II, ARKimedes Fonds II<br />
16 december 2011<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
Lieven Coen<br />
Investment Manager<br />
lieven@vectisparticipaties.be<br />
Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Co-investering<br />
Ja, Vectis ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds<br />
II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIVinvesteringscriteria<br />
kan u terugvinden op blz. 82.<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 71
VECTIS PARTICIPATIES II NV<br />
Stratum 11 bus 2<br />
9880 AALTER<br />
T +32 (0)9 375 69 00<br />
F +32 (0)9 374 69 00<br />
vectis@vectisparticipaties.be<br />
www.vestisparticipaties.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Walter Beyen<br />
Managing Partner<br />
walter@vestisparticipaties.be<br />
Stefaan Vanquaethem<br />
Managing Partner<br />
stefaan@vectisparticipaties.be<br />
€ 17 miljoen<br />
• GIMV<br />
• Privé-investeerders<br />
• VDK Bank<br />
8 december 2011<br />
• Vlaanderen<br />
• Brussel<br />
• België<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 5 miljoen<br />
• Altijd minderheidsparticipatie<br />
72 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Lieven Coen<br />
Investment Manager<br />
lieven@vectisparticipaties.be<br />
Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca<br />
• Achtergestelde lening met warrants<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Warrants<br />
• Co-investering<br />
Neen
VENTURES4GROWTH CVBA<br />
Ajuinlei 1<br />
9000 GENT<br />
T +32 (0)9 269 52 44<br />
F +32 (0)9 269 52 99<br />
chris.raman@ventures4growth.com<br />
www.ventures4growth.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Chris Raman<br />
CEO<br />
chris.raman@ventures4growth.com<br />
Variabel<br />
Meerdere ondernemers zijn actief in uiteenlopende sectoren<br />
5 mei 2001<br />
Europa<br />
• Zaaikapitaal<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
NicoVande Kerckhove<br />
COO<br />
nico.vandekerckhove@ventures4growth.com<br />
• Technology Convergence sectors (Information technology, biotechnology,<br />
nanotechnology)<br />
• Cleantechnology (Sustainable developments, alternative energy and innovative<br />
solutions)<br />
• Catalyst, European Market expansion ready<br />
• Achtergestelde lening<br />
• Aandelenparticipatie<br />
Innovatieve B2B projecten met Europees of wereldwijd marktpotentieel<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 73
VESALIUS BIOCAPITAL II ARKIV NV<br />
Tervurenlaan 273, bus 14<br />
1150 SINT-PIETERS-WOLUWE<br />
T +32 (0)2 775 30 50<br />
F +32 (0)2 775 30 59<br />
info@vesaliusbiocapital.com<br />
www.vesaliusbiocapital.com<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Stéphane Verdood<br />
Managing partner<br />
s.verdood@vesaliusbiocapital.com<br />
€ 15 miljoen<br />
• Vesalius Biocapital II<br />
• ARKimedes Fonds II<br />
• Vesalius Biocapital II Partners<br />
1 juni 2010<br />
Vlaanderen<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
74 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
• Minimale deelname: € 250.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie<br />
Jonge Vlaamse innovatieve life science-bedrijven<br />
Aandelenparticipatie<br />
• Uniciteit van de R&D-pijplijn op het gebied van het aanpakken van belangrijke<br />
medische noodzaak of innovatieve technologieën en verbetering van de kostenefficiëntie<br />
van drug discovery en ontwikkeling van geneesmiddelen<br />
• Patentbescherming of te verwachten patentbescherming van de key-elementen van<br />
de R&D-pijplijn en –technologieën<br />
• Omvangrijke en groeiende markt of nichemarkt in premium prijs segment<br />
• Strategisch denken management team heeft bij <strong>voor</strong>keur een achtergrond in de<br />
farmaceutische industrie en een sterke operationele track record in het product- en<br />
business development<br />
• Gemeenschappelijk begrip op waardecreatie<br />
• De onderneming moet in Vlaanderen gelokalisseerd zijn.<br />
Ja, Vesalius Biocapital II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader<br />
van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke<br />
ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82
WATERLAND PRIVATE EQUITY NV<br />
Uitbreidingsstraat 10-16<br />
2600 BERCHEM<br />
T +32 (0)3 292 96 60<br />
F +32 (0)3 292 96 61<br />
info@waterland.be<br />
www.waterland.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsjaar<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersoon<br />
Frank Vlayen<br />
Principal<br />
vlayen@waterland.be<br />
€ 2,5 miljard<br />
30-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië<br />
1999<br />
• België<br />
• Europa<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
• Pre-IPO<br />
• Beursintroductie (IPO)<br />
• Minimale deelname: € 500.000<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Bedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de vergrijzing,<br />
leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid<br />
Aandelenparticipatie<br />
Groei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en<br />
rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen<br />
met een minimale omzet van € 10 miljoen<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 75
YUKON NV<br />
Maria Theresiastraat 38<br />
3000 LEUVEN<br />
T +32 (0)16 23 55 35<br />
F +32 (0)16 23 57 35<br />
info@yukon.be<br />
www.yukon.be<br />
Maatschappelijk kapitaal<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Opmerking financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Filip Legein<br />
Managing partner<br />
filip@yukon.be<br />
€ 5 miljoen<br />
• Managing partners<br />
• Privé-personen<br />
September 1999<br />
België<br />
• Startkapitaal<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
76 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Steven Vander Meeren<br />
Managing partner<br />
steven@yukon.be<br />
• Minimale deelname: € 125.000<br />
• Maximale deelname: € 2,5 miljoen<br />
• Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie<br />
Geen bepaalde <strong>voor</strong>keur<br />
• Obligatielening met warrants<br />
• Aandelenparticipatie<br />
• Converteerbare obligatielening (met warrants)<br />
• Mezzanine (met warrants)<br />
• Co-investering<br />
Aandelenparticipatie of mogelijkheid tot aandelenparticipatie moet kern van transactie<br />
zijn<br />
Management moet aandeelhouder zijn<br />
Neen
3.3. Andere financieringsinitiatieven<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 77
BAN VLAANDEREN VZW<br />
p/a “Officenter”<br />
Hendrik Van Veldekesingel 150/7<br />
3500 HASSELT<br />
T +32 (0)11 87 09 10<br />
F +32 (0)11 87 09 21<br />
info@ban.be<br />
www.ban.be<br />
Historiek<br />
Doel initiatief<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Contactpersonen<br />
Reginald Vossen<br />
Algemeen directeur<br />
78 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Regionale antennes<br />
Antwerpen: Rik Goossens<br />
T +32(0)3 288 10 84<br />
O-Vlaanderen: Rik Van den Hende<br />
T +32(0)9 210 98 83<br />
W-Vlaanderen: Ignace Lootvoet<br />
T +32(0)56 28 28 33<br />
Limburg: Jo Keunen<br />
T +32(0)11 87 09 12<br />
Vl-Brabant: Jo Keunen<br />
T +32(0)11 87 09 12<br />
Het Business Angels Netwerk Vlaanderen, BAN Vlaanderen, werd in januari 2004 opgericht<br />
en is het resultaat van de fusie van de vier toenmalige Vlaamse BAN’s. Het nieuwe<br />
netwerk krijgt de financiële steun van de Vlaamse regering.<br />
Het Business Angels Netwerk Vlaanderen fungeert als bemiddelaar/coördinator tussen<br />
een netwerk van anonieme informele investeerders en beloftevolle ondernemingen.<br />
De vzw participeert zelf niet in deze ondernemingen. Het is aan de investeerder(s) zelf<br />
om te beoordelen al dan niet in zee te gaan met de onderneming (naargelang sector,<br />
bedrag, …). Door haar enorme contactenbestand kan de vzw de zoekende ondernemer<br />
zeer degelijk begeleiden en gidsen.<br />
Geheel Vlaanderen, via regionale antennes in Kortrijk, Gent, Antwerpen, Leuven en<br />
Hasselt<br />
Durfkapitaal <strong>voor</strong> jonge, startende en groeiende ondernemingen<br />
Geen projecten uit de sectoren kleinhandel, horeca, projectontwikkeling en bouw
BUYSSE & PARTNERS BVBA<br />
Esmoreitlaan 3, bus 46<br />
2050 ANTWERPEN<br />
T +32 (0)3 568 93 91<br />
info@buysse-partners.com<br />
www.buysse-partners.com<br />
Naam aandeelhouders<br />
Oprichtingsdatum<br />
Geografisch werkgebied<br />
Investeringsstadium<br />
Bepaling deelname<br />
Sectorale <strong>voor</strong>keur<br />
Financieringsvormen<br />
Specifieke investeringscriteria<br />
Erkend <strong>voor</strong> ARKimedes?<br />
Contactpersonen<br />
Frank Buysse<br />
Managing Partner<br />
fb@buysse-partners.com<br />
Guy Mertens<br />
Partner<br />
gm@buysse-partners.com<br />
Familiale kapitaalverschaffers<br />
4 augustus 2008<br />
België<br />
• Groeifinanciering<br />
• MBO, MBI, OBO, buy-outs<br />
• Overnamefinanciering<br />
Kenneth Depuydt<br />
Investment manager<br />
kd@buysse-partners.com<br />
• Minimale deelname: € 1,25 miljoen<br />
• Maximale deelname: > € 5 miljoen<br />
• Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie<br />
In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround<br />
Aandelenparticipatie<br />
• Ondernemingen met minimum EBITDA € 2 miljoen<br />
• De bedoelding is om “Smart Equity” te verschaffen aan mature gezonde en ambitieuze<br />
Belgische groeibedrijven met een bewezen track record van stabiele rendabiliteit,<br />
welke op zoek zijn naar vervangingskapitaal (uitstappende aandeelhouder,<br />
opvolgingsprobleem) en/of groeikapitaal (bedrijven die aan de <strong>voor</strong>avond staan<br />
van een consolidatiestrategie, het zetten van de eerste internationale stappen, een<br />
nieuw product lanceren, …)<br />
Neen<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 79
CROWDFUNDING<br />
Wat houdt deze maatregel in<br />
Crowdfunding, vrij vertaald “financiering door de menigte (the crowd)” is een alternatieve vorm van financiering, waarbij o.m.<br />
(startende) ondernemers, die moeilijk toegang krijgen tot de traditionele financieringskanalen, een eerste deel van de benodigde<br />
financiering online bij het grote publiek kunnen inzamelen om vervolgens aan te kloppen bij de professionele investeerders.<br />
Het principe van Crowdfunding verloopt als volgt: Een Internetplatform biedt online een overzicht van bedrijfsprojecten die op<br />
zoek zijn naar financiering. Vindt het project voldoende weerklank, dan krijgt het een aantal ‘believers’ achter zich die geld<br />
investeren in dit project. In ruil <strong>voor</strong> zijn investering, krijgt de believer een certificaat dat recht geeft op een meerwaarde bij<br />
verkoop. Gaat de onderneming in faling, dan verliest de investeerder zijn inleg.<br />
De financierings<strong>voor</strong>waarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op het<br />
internetplatform. Meestal gaat het over de financiering van kleinere projecten.<br />
Crowdfunding biedt een winwinsituatie <strong>voor</strong> zowel de onderneming als <strong>voor</strong> de investeerder (believer): de onderneming vindt<br />
niet alleen toegang tot het nodige kapitaal maar wordt ook professioneel begeleid door het Internetplatform dat optreedt<br />
als fondsenwerver. De investeerder op zijn beurt profiteert van de professionele projectanalyse door de aanbieder van het<br />
Internetplatform.<br />
Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd<br />
Crowdfundingprojecten kunnen zowel van commerciële als van sociale aard zijn:<br />
• een ondernemer die een project wil opstarten, maar onvoldoende startkapitaal heeft en daarom aandelen uitgeeft;<br />
• een fanclub van een zanger die geld wil ophalen <strong>voor</strong> de financiering van een cd, en de fans terugbetaalt <strong>voor</strong> zover de<br />
cd-verkoop winst oplevert;<br />
• een sociale organisatie die geld zoekt <strong>voor</strong> de financiering van een school in een derdewereldland en daartoe een laagrentende<br />
lening uitgeeft.<br />
Wat zijn de investerings<strong>voor</strong>waarden<br />
Meer informatie over het reglementaire kader <strong>voor</strong> crowdfundingsprojecten en de risico’s <strong>voor</strong> de investeerders kan u terugvinden<br />
op de website van de FSMA http://www.fsma.be/nl/Article/press/div/2012/2012-07-12_crowdfunding.aspx.<br />
Belgische Crowdfunding Initiatieven<br />
In België is crowdfunding reeds geruime tijd actief in de muziekindustrie:<br />
http://www.sonicangel.com<br />
Een aantal nieuwe initiatieven richten zich ook naar andere sectoren:<br />
http://www.MyFirstCompany.com<br />
http://www.MyMircoInvest.com<br />
http://angel.me<br />
Contact<br />
FMSA<br />
Autoriteit <strong>voor</strong> Financiële Diensten en Markten<br />
Congresstraat 12-14<br />
1000 BRUSSEL<br />
Tel. 02 220 59 10<br />
Fax (algemeen) 02 220 52 75<br />
e-mail: peri@fsma.be<br />
website: www.fsma.be<br />
80 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
4. Ondersteunende overheidsinitiatieven<br />
4.1. Finmix: <strong>voor</strong> een gezonde en evenwichtige financieringsmix<br />
FINMIX is een project van Agentschap <strong>Ondernemen</strong> dat de ondernemer de mogelijkheid biedt om zijn project <strong>voor</strong> te stellen<br />
aan een panel van financieringsexperten die adviseren over de meest aangewezen financieringsmix. Enkel die projecten waarbij<br />
<strong>risicokapitaal</strong> essentieel is <strong>voor</strong> een evenwichtige financieringsmix, komen in aanmerking <strong>voor</strong> FINMIX.<br />
Dit project wordt gedragen door Agentschap <strong>Ondernemen</strong> in samenwerking met BAN Vlaanderen, BVA, Febelfin, Kefik, het<br />
Participatiefonds, PMV en de ondernemersorganisaties Unizo en Voka.<br />
De verschillende stappen in het project FINMIX<br />
Om tot de optimale financiering te komen, doorloopt de ondernemer verschillende stappen. Eerst screent Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
het ondernemingsplan en gaat na of er nood is aan een combinatie van verschillende financieringskanalen.<br />
Vervolgens krijgt de ondernemer de kans zijn financieringsbehoefte <strong>voor</strong> te leggen aan een panel van experten. In dit panel<br />
zetelen vertegenwoordigers van de banken, overheids- en private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers, de Innovatiecentra en de ondernemersorganisaties<br />
Unizo en Voka. De volledige lijst van experten vindt u op www.finmix.be. Het is echter niet de bedoeling en<br />
evenmin haalbaar om een concrete financieringsovereenkomst te sluiten.<br />
Na afloop van de panelsessie krijgt de ondernemer een evaluatieverslag waarin het advies van het expertenpanel wordt samengevat.<br />
Aan de hand van een terugkoppelingsgesprek(ken) met een accountmanager van Agentschap <strong>Ondernemen</strong> wordt het<br />
advies en de verdere uitrol besproken.<br />
Elk ondernemingsplan wordt confidentieel behandeld gedurende het hele traject. Bovendien is deze dienstverlening gratis.<br />
Wie komt in aanmerking<br />
FINMIX staat open <strong>voor</strong> kleine, middelgrote en grote ondernemingen gevestigd in Vlaanderen, zowel (potentiële) starters als<br />
groeiers, die geconfronteerd worden met een complexe financieringsbehoefte <strong>voor</strong> hun risicovolle project.<br />
Aanmeldingsprocedure<br />
Geïnteresseerden vullen het aanmeldingsformulier in op www.finmix.be en voegen hun ondernemingsplan toe. Een accountmanager<br />
van Agentschap <strong>Ondernemen</strong> neemt vervolgens contact op.<br />
Contact<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Tel. 0800 20 555<br />
e-mail: finmix@agentschapondernemen.be<br />
website: www.finmix.be<br />
FINMIX<br />
Voor een gezonde en evenwichtige<br />
financieringsmix<br />
Een initiatief van het Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 81
4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling<br />
Wat houdt deze maatregel in<br />
De ARKimedesregeling ter Activering van RisicoKapitaal in Vlaanderen <strong>voor</strong>ziet in het ter beschikking stellen van € 450 miljoen<br />
aan durfkapitaal ten behoeve van veelbelovende starters en kmo’s in Vlaanderen.<br />
Het ARKimedes-Fonds co-investeert samen met andere investeerders in daartoe erkende private <strong>risicokapitaal</strong>fondsen (de zogenaamde<br />
ARKIV’s). Het zijn deze ARKIV’s die op hun beurt investeren in Vlaamse starters en kmo’s. Het ARKimedes-Fonds kan tot<br />
50 % min één aandeel bijdragen tot het kapitaal van een ARKIV. Op deze manier kunnen de investeringsmiddelen <strong>voor</strong> starters<br />
en kmo’s in Vlaanderen aanzienlijk toenemen teneinde de ‘equity gap’ te dichten.<br />
ARKimedes-Fonds<br />
In september 2005 haalde ARKimedes-Fonds nv met succes € 110 miljoen op bij het brede publiek. Dit gebeurde door middel van<br />
een gecombineerde uitgifte van aandelen en obligaties waaraan een gewestgarantie en een fiscaal <strong>voor</strong>deel verbonden waren.<br />
Het ARKimedes-Fonds investeerde haar middelen in twaalf zogenaamde ARKIV’s. Dit zijn private <strong>risicokapitaal</strong>fondsen die een<br />
erkenning kregen van ARKimedes Management. De ARKIV’s zijn ‘close end funds’ en blijven gedurende een periode van maximum<br />
twaalf jaar actief. Tijdens de eerste vier tot vijf jaar leggen zij zich toe op nieuwe, initiële investeringen in starters en kmo’s om<br />
in de daaropvolgende jaren vervolginvesteringen uit te voeren met het oog op een succesvolle exit. Momenteel kunnen binnen<br />
dit fonds enkel vervolginvesteringen worden uitgevoerd.<br />
VLAAMS GEWEST<br />
PMV NV<br />
ARIKMEDES<br />
MANEGEMENT NV<br />
100% aandeelhouderschap<br />
Belastingkrediet<br />
100% aandeelhouderschap<br />
Gewestgarantie<br />
Beheer<br />
ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1 ARKIV 1<br />
ARKinvesteringen<br />
STARTERS EN KMO’S IN VLAANDEREN<br />
82 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Financiering<br />
PUBLIEK<br />
ARKIMEDES-FONDS<br />
Investering
ARKimedes-Fonds II<br />
Voor dit fonds, dat op 4 juni 2010 startte, stelt de Vlaamse regering € 100 miljoen ter beschikking. Daarmee kan door erkende<br />
kapitaalverschaffers minstens € 200 miljoen worden toegekend aan toekomstgerichte bedrijven. Dit levert een enorme meerwaarde<br />
op <strong>voor</strong> innovatief Vlaanderen.<br />
In tegenstelling tot het eerste ARKimedesfonds zal ARKimedes-Fonds II geen middelen ophalen bij het publiek. De gelden<br />
worden rechtstreeks uit de begroting van de Vlaamse regering ter beschikking gesteld van PMV, die op haar beurt een kapitaalparticipatie<br />
neemt in ARKimedes-Fonds II.<br />
Doordat ARKIV’s focussen op opstartende bedrijven of snelgroeiende kmo’s, met een tijdshorizon van enkele jaren, zullen zij zich<br />
<strong>voor</strong>namelijk richten op hoogtechnologische en innovatieve bedrijven, zonder daarbij de gezonde en groeiende kmo’s uit het oog<br />
te verliezen. ARKimedes-Fonds II moet dan ook een belangrijke bijdrage leveren aan de ontwikkeling van ondernemerschap en<br />
innovatie in duurzame economische activiteiten.<br />
Wie komt in aanmerking<br />
Firma’s die gevestigd zijn in het Vlaamse Gewest of de intentie hebben om zich hier te vestigen én voldoen aan de volgende<br />
kmo-definitie:<br />
• minder dan 250 werknemers;<br />
• ofwel een jaaromzet realiseren van maximaal € 50 miljoen, ofwel een balanstotaal realiseren van maximaal € 43 miljoen;<br />
• beantwoorden aan het zelfstandigheidscriterium : niet meer dan 25 % van de onderneming mag in handen zijn van een<br />
niet-kmo.<br />
Ingevolge Europese subsidiereglementeringen mogen ARKIV’s geen participaties nemen in door overcapaciteit getroffen segmenten<br />
van de vervoer-, land-, visserij- en aquacultuursectoren, alsook van de scheepsbouw - en EGKS-sectoren.<br />
Hoe gebeurt een ARK-investering in de praktijk<br />
Starters en kmo’s, die beroep willen doen op de ARKimedesregeling, dienen zich met hun businessplan te richten tot één of<br />
meerdere ARKIV’s naar hun keuze.<br />
Indien een ARKIV financieel wil meestappen in uw project dan zal zij een ARKinvestering realiseren die steeds gepaard gaat met<br />
een kapitaalverhoging : naast de bestaande aandeelhouders wordt de ARKIV dus een tijdelijke minderheidsaandeelhouder in het<br />
bedrijf.<br />
De nieuwe middelen ingebracht als ARKinvestering moeten aangewend worden om ofwel in het Vlaamse Gewest investeringen<br />
uit te voeren, ofwel er werkgelegenheid of toegevoegde waarde te creëren. Het maximumbedrag <strong>voor</strong> de ARKinvestering in een<br />
onderneming is beperkt tot € 1,5 miljoen per twaalf maanden.<br />
Evaluatieprocedure<br />
De ARKIV zal, zoals alle <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers, uw businessplan onderzoeken en evalueren, en beslist autonoom om al dan<br />
niet in uw onderneming te investeren. Daarbij hanteert elke ARKIV zijn eigen investeringscriteria, afhankelijk van de investeringsfocus,<br />
de samenstelling van de investeringsportefeuille en andere factoren.<br />
Lijst erkende ARKIV’s onder Arkimedes-Fonds II<br />
• ARK Angels Activator Fund (AAAF) (www.aaafund.be): zie blz. 30<br />
een gezamenlijk initiatief van BAN Vlaanderen en ING België<br />
Sectorfocus: uiteenlopende sectoren<br />
Levensfase: start en groei<br />
• Gimv Arkiv Tech Fund II (www.gimv.be): zie blz. 46<br />
Sectorfocus: ICT en Cleantech<br />
Levensfase: start en groei<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 83
• Hummingbird ARKIV (www.hummingbird-ventures.com): zie blz. 50<br />
Sectorfocus: ICT<br />
Levensfase: zaai, start en groei<br />
• KMOFIN 2, beheerd door LRM (www.lrm.be): zie blz. 21<br />
Sectorfocus: uiteenlopende sectoren met bijzondere aandacht <strong>voor</strong> ICT en media,<br />
life sciences en cleantech<br />
Levensfase: zaai, start en groei<br />
• QBIC ARKIV Fund (www.qbic.be): zie blz. 59<br />
een gezamenlijk interuniversitair spin-off fonds van UGent, VUB en UA.<br />
Sectorfocus: life sciences en natuur- en ingenieurswetenschappen<br />
Levensfase: zaai en start<br />
• Think2Act ARKIV (www.think2act.be): zie blz. 67<br />
Sectorfocus: uiteenlopende sectoren<br />
Levensfase: groei<br />
• Vectis ARKIV (www.vectisparticipaties.be): zie blz. 71<br />
Sectorfocus: uiteenlopende sectoren<br />
Levensfase: start en groei<br />
• Vesalius Biocapital II ARKIV (www.vesaliusbiocapital.com): zie blz. 74<br />
Sectorfocus: life sciences<br />
Levensfase: start en groei<br />
• Capital-E II ARKIV (www.capital-e.be): zie blz. 35<br />
Sectorfocus: nano- en micro-elektronica , en nieuwe materialen<br />
Levensfase: zaai en start<br />
Opmerking: het laatst vermelde fonds heeft een tijdelijke erkenningsbelofte, wat wil zeggen dat hun financiering nog niet<br />
helemaal rond is of dat het team nog niet helemaal compleet is.<br />
Contact<br />
PMV nv<br />
ARKimedes Management<br />
Oude Graanmarkt 63<br />
1000 Brussel<br />
tel. 02 229 52 50<br />
fax 02 229 52 51<br />
e-mail: arkimedes@pmv.eu<br />
website: www.arkimedes.be<br />
84 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en <strong>risicokapitaal</strong><br />
Het Europees Investeringsfonds (EIF) werd in 1994 opgericht ter ondersteuning van kleine ondernemingen. Het EIF is een publiek<br />
privaat samenwerkingsverband waarvan de Europese Investeringsbank (EIB) en de EU de grootste aandeelhouders zijn.<br />
Daar waar het EIF de meer risicovolle investeringen <strong>voor</strong> kmo’s <strong>voor</strong> zijn rekening neemt richt de EIB zich meer op stabiele lange<br />
termijnkredieten en risicovolle investeringen in armere landen. Het EIF is dus een investeringsfonds dat complementair moet<br />
optreden waar de taken van een non-profit bank zoals de EIB (leningen e.d.) ophouden.<br />
Eén van de belangrijkste activiteiten van het EIF is het investeren in <strong>risicokapitaal</strong>. Dit gebeurt door extra geld ter beschikking te<br />
stellen van bestaande investeringsfondsen volgens het zogenaamd fund-of-fund principe. Dit houdt in dat het EIF geld geeft aan<br />
een ander privaat of publiek investeringsfonds uit de lidstaat zelf. Dit investeringsfonds beslist autonoom aan welke bedrijven ze<br />
kredieten verstrekken maar ze moeten natuurlijk altijd zelf een deel investeren (risk sharing). Er zijn wel periodieke rapporteringen<br />
aan het EIF die het durfkapitaalfonds moet doen en waarbij ze moeten uitleggen in welke bedrijven ze geïnvesteerd hebben.<br />
Wie komt in aanmerking<br />
Het algemeen principe is dat het durfkapitaal gericht moet zijn op innovatieve en/of hoogtechnologische kmo’s zodat er een<br />
grote toegevoegde waarde kan gecreëerd worden. Daarbij komt dat de durfkapitaalfondsen beslissen op basis van hun eigen<br />
investeringsstrategie gezien zij bij ieder project een deel van hun eigen middelen investeren. Zij moeten achteraf rapporteren<br />
aan het EIF.<br />
Het programma is uitsluitend bestemd <strong>voor</strong> kmo’s, en bij <strong>voor</strong>rang <strong>voor</strong> ondernemingen met minder dan 100 werknemers. De<br />
kmo’s moeten hun hoofdzetel hebben binnen de EU (+kandidaat-lidstaten) en de EFTA-landen (IJsland, Liechtenstein, Noorwegen<br />
en Zwitserland).<br />
Aanvraagprocedure<br />
De geïnteresseerde bedrijven moeten zich wenden tot één van de durfkapitaalfondsen die ondersteund worden door het EIF. U<br />
vindt een overzicht van deze fondsen via http://www.access2finance.eu/be/Attachments/List_of_Deals_20_09_2011.pdf.<br />
Contact<br />
Europees Investeringsfonds<br />
96, Boulevard Konrad Adenauer<br />
L-2968 Luxemburg<br />
Tel.+352 24 85 1<br />
Fax +352 24 85 81 200<br />
e-mail: dealflow.inv@eif.org<br />
website: http://www.eif.org/what_we_do/equity/venture/index.htm<br />
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 85
5. Extra informatie<br />
5.1. Nuttige links<br />
www.subsidiedatabank.be: Via deze subsidiedatabank biedt Agentschap <strong>Ondernemen</strong> u basisinformatie over de belangrijkste<br />
steunmaatregelen van de provinciale, Vlaamse, federale en Europese overheden.<br />
www.finmix.be: Geeft de ondernemer die op zoek is naar <strong>risicokapitaal</strong> de mogelijkheid om zijn project <strong>voor</strong> te stellen aan een<br />
panel van financieringsexperten.<br />
Leidraad <strong>voor</strong> het opstellen van een ondernemingsplan: beknopt overzicht van de essentiële elementen dat een ondernemingsplan<br />
moet bevatten (www.agentschapondernemen.be/publicaties).<br />
www.kefik.be, het kenniscentrum <strong>voor</strong> financiering van de kmo: bundelt de expertise en optimaliseert de toegang tot de informatie<br />
over de kmo-financiering.<br />
www.bva.be, Belgian Venture Capital & Private Equity Association: ledenorganisatie die het merendeel van de private <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers<br />
in België vertegenwoordigt.<br />
www.evca.eu, European Private Equity and Venture Capital Association: ledenorganisatie die de Europese “private equity” en<br />
“venture capital” sector vertegenwoordigt en promoot. Ook interessant <strong>voor</strong> het overzicht van de ledenlijst ( zowel consultants<br />
als VC’s)<br />
5.2. Nuttige publicaties en tools<br />
Het Agentschap <strong>Ondernemen</strong> beschikt over een ruim aanbod van publicaties. Deze verstrekken per thema informatie omtrent<br />
een aantal facetten van het ondernemerschap:<br />
• Starten<br />
• Milieu & energie<br />
• Ruimtelijke ordening<br />
• Financiering & subsidies<br />
• Intellectuele eigendom<br />
• Design<br />
• Europa<br />
• Ondernemingsvraagstukken<br />
• Kinderopvang<br />
• ….<br />
Publicaties financiering & subsidies<br />
• Subsidieleidraden: deze thematische brochures (investeringen, opleiding en tewerkstellingsmaatregelen, innovatie, export,…)<br />
bieden u een overzicht van de belangrijkste steunmaatregelen. Deze brochurereeks, gepubliceerd op de website, wordt<br />
<strong>voor</strong>taan automatisch bijgewerkt, wanneer de informatie in de subsidiedatabank wordt aangepast. Hierdoor beschikt u bij het<br />
downloaden steeds over de meest actuele brochures.<br />
• Maandelijkse nieuwsbrief ‘Subsidieleidraad Online’.<br />
• Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?: een overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van<br />
financiering.<br />
• Uw bedrijf heeft kansen en wil … groeien: overzicht van alle steunmaatregelen <strong>voor</strong> groeiers.<br />
Al deze brochures kan u gratis downloaden via www.agentschapondernemen.be/publicaties<br />
86 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012
Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012 87
88 Overzicht van de <strong>risicokapitaal</strong>verschaffers in Vlaanderen - 2012<br />
Contact<br />
www.agentschapondernemen.be<br />
info@agentschapondernemen.be<br />
Bel gratis 0800 20 555<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Koning Albert II-laan 35 bus 12<br />
1030 Brussel<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Antwerpen<br />
Lange Lozanastraat 223 bus 4<br />
2018 Antwerpen<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Limburg<br />
Kempische Steenweg 305 bus 201<br />
3500 Hasselt<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Oost-Vlaanderen<br />
Seminariestraat 2<br />
9000 Gent<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
Vlaams-Brabant<br />
VAC Dirk Bouts - Diestsepoort 6 bus 31<br />
3000 Leuven<br />
Agentschap <strong>Ondernemen</strong><br />
West-Vlaanderen<br />
Jacob Van Maerlantgebouw<br />
Koning Albert I-laan 1.2 bus 31<br />
8200 Sint-Andries/Brugge