Styret - Deep sea supply

Deep Sea Supply ASA – selskapspresentasjon
Deep Sea Supply ASA – selskapspresentasjon
Deep Sea Supply ASA ("Selskapet") er et norsk rederi
notert på Oslo Børs.
Selskapet ble etablert med formålet å bygge opp en flåte av
offshore supply skip for spot markedet i Nordsjøen. I juli
2005 anskaffet Selskapet 6 ankerhåndteringsfartøy fra
Tidewater (Houston) med KMAR 404 design. Skipene er
alle bygget i Norge og ideelle for drift i Nordsjøen.
Selskapets finansiering ble skaffet tilveie gjennom en
emisjon tilsvarende USD 65 millioner, et banklån
tilsvarende NOK730 mill. og et 2. prioritets "mezzaninlån"
tilsvarende USD28 mill. Kjøpet ble gjennomført den 26.
juli 2005 og Deep Sea Supply Shipowning AS (heleid datterselskap
av Selskapet) anskaffet skipene.
I september 2005 gjennomførte Selskapet en spredningsemisjon
tilsvarende NOK34,5 mill. og Selskapet ble
den 15. september 2005 notert på Oslo Børs.
Den 23. januar 2006 utstedte Selskapet en NOK200 mill.
obligasjon i det norske markedet. Dette refinansierte
Selskapets USD28 mill. obligasjon og førte til betydelig
reduksjon av Selskapets finanskostnader.
I april 2006 signerte Selskapet en avtale med Seatankers
Management Ltd. om kjøp av 22 nybygningskontrakter til
en total pris av USD394 mill. fra to indiske og et singaporeansk
verft. Estimerte markedsverdier av skipene var
USD428 mill. Selger har avgitt garantier som sikkerhet for
forsinket levering fra verftene.
Kjøpet av de 22 nybyggene ble finansiert gjennom en
emisjon tilsvarende ca USD 165 mill etterfulgt av en
"Repair Issue" på USD7,5 mill. utstedt til eksisterende
aksjeeiere. Emisjonen ble rettet mot Hemen Holding Ltd
(USD 60 mill), større eksisterende aksjonærer og store
internasjonale investorer. En ny banklånsfasilitet på
USD225 mill vil finansiere skipene fra leveringstidspunktet.
Bakgrunn
Selskapet ble etablert i april 2004 av Jon B. Skabo og Klaus
Tollefsen. Selskapet ble etablert for å bygge opp en offshore
supply virksomhet. Selskapet hadde ingen virksomhet frem
til 2005, da forhandlinger med Tidewater resulterte i en
mulighet til å erverve en flåte på seks ankerhåndteringsfartøy.
Selskapet etablerte sitt kontor i Arendal, Norge, hvor et lite
team er ansvarlig for markedsføring og chartering av
Selskapets skip, forretningsutvikling og "investor relations".
Teknisk drift av skipene utføres av Tidewater
Marine International Inc. og Bergshav Management AS. I
tillegg er Bergshav Management AS ansvarlig for å utarbeide
selskapets regnskap.
Strategi
Deep Sea Supply ønsker å bli en ledende eier og operatør
av offshore supply skip, og vil benytte anerkjente sikkerhetsstandarder
utviklet de senere år innen den verdensomspennende
offshorebransjen, og spesielt i Nordsjøområdet.
Toppledelsen vil sikre at alt personale er godt
kjent med HSE&Q standardene og prosedyrene, og sikre at
hver enkelt ansatt har den ønskede holdning og respekt for
sikkerheten, slik at de utfører sitt arbeide i henhold til de
strengeste kravene.
Deep Sea Supply vil hovedsakelig ha en befraktningsprofil
med hovedvekt på spot markedet og korte/mellomlange
certepartier for sine 15,000 BHP ankerhåndteringsfartøy.
Selskapet vil møte kravene fra markedet om moderne og
avanserte supply skip.
Det første av de seks skipene ankom Nordsjøen i slutten av
august 2005, og ble omdøpt til SEA LYNX (ex Howard
Hough ex Torm Heron). Skipet fikk norsk flagg (NOR) og
ble deretter oppgradert på et norsk verft.
SEA PANTHER og SEA TIGER fikk også norsk flagg
(NOR) og begge disse skipene ble oppgradert på verft i
Singapore. SEA PANTHER (ex Billy Joe Ramey) ankom
Nordsjøen den 15. mars og gikk direkte inn i spot
markedet. SEA TIGER (ex Ray J Hope) forventes å
ankomme Nordsjøen i slutten av juni og får også norsk
flagg (NOR). SEA WOLF (ex Mc Nee Tide) forventes å
begynne å operere i Nordsjøen i midten av juni 2006.
Skipet er oppgradert i Rotterdam. SEA WOLF forventes å
operere i Nordsjøen frem til avreisen til Trinidad, hvor hun
vil inngå en 1-årig kontrakt. SEA BEAR (ex Amadon Tide)
vil fortsette å operere i Vest-Afrika på nye kontrakter og
William Croyle (TBN SEA LEOPARD) forventes å avslutte
Å R S R A P P O R T
1