2008 - Banco Renner

R e l a t ó r i o A n u a l 2 0 0 8

Da fragilidade à solidez renovada
No início de fevereiro de 2009, um internauta que digitasse a expressão “crise econômica” na versão
brasileira do site de buscas Google encontraria, somente em língua portuguesa, aproximadamente 1.220.000
referências.
Em menos de um ano, o fenômeno que iniciou com a implosão do mercado imobiliário norte-americano
tornara-se, em escalas distintas, preocupação na vida de cidadãos de todos os continentes.
Como um jogo de dominós gigantesco, em que as peças demasiadamente pesadas vão caindo em velocidade
cada vez maior, sem que nada pareça capaz de impedi-las, a crise afundou verdadeiras potências solidamente
estabelecidas em todos os níveis da cadeia produtiva internacional.
Muito além do mercado imobiliário, dos fundos hipotecários, o tremor expandiu suas fronteiras e fez
fecharem portas até então consideradas indestrutíveis, desafiando o conceito de solidez empresarial.
Depois de um período de prosperidade igualmente global, analistas renomados não recearam em desengavetar
os conceitos de recessão e depressão e o mundo assistiu ao ressurgimento de antigos fantasmas. No mesmo
momento, porém, em que economistas traçavam análises comparativas tendo como referência a quebra
da bolsa de Nova York de 1929, questionando os totens da livre-regulamentação do mercado financeiro,
destacavam-se casos em que os efeitos da crise se mantinham sob controle.
Enquanto emblematicamente tomava posse Barack Obama, primeiro negro a presidir os Estados Unidos,
nação soberana e a um só tempo sede central da tormenta, nações ainda em estágio de desenvolvimento
davam lições de perseverança e criatividade para manter os reflexos do problema sob controle. Foi o caso
do Brasil.
Ao pedir, de forma aparentemente intuitiva, que os brasileiros não refreassem o consumo nem mudassem
seus projetos de vida, o presidente Lula apontava à existência de outro fenômeno nem sempre observado por
especialistas: a determinação como ferramenta para vencer tempos difíceis.
A história mostra que, se é concreta a devastação de consolidadas corporações, pode ser também imbatível,
como estratégia, a disposição de instituições e países que se dispõem em se adaptar a períodos turbulentos,
corrigindo rumos com agilidade e responsabilidade. A capacidade de conviver com o surgimento relâmpago
de novos paradigmas é comum aos que sobrevivem e, assim, buscam na crise receitas para a busca do
permanente fortalecimento.
Com responsabilidade e disposição para honrar seu maior patrimônio, a confiança de seus clientes, o Banco
Renner atravessa esse panorama de instabilidades confiante no poder redentor do trabalho.
Num momento em que, como nunca na história recente, se vê a história econômica acontecer nos jornais e
no cotidiano, a instituição conclui de forma vitoriosa mais um ano de operações e apresenta, aqui, o balanço
das suas atividades.
Apresentação | 03

Cristiano J. Renner
Diretor
Felícitas Renner
Diretora
Fernando A. J. Renner
Diretor
Igor Bücker
Diretor
Mathias O. Renner
Diretor
Vitor Hruby
Diretor
Auditoria
Deloitte, Touche, Tohmtsu
Auditores Independentes
Gerente Mesa de Operações
Fernando Brum Azeredo
Tel (51) 3287 3333
04 | Diretoria

Ética
Valorizar sempre a honestidade e transparência.
Clientes
O atendimento especial aos Clientes é nosso objetivo permanente.
Presevar a segurança, liquidez e rentabilidade.
Funcionários
Incentivar o comprometimento de todos e o questionamento
de decisões.
Acionistas
Buscar a atualização tecnológica para manter a empresa eficiente com
crescentes níveis de produtividade para alcançar a qualidade total. Maximizar
o lucro assegurando o crescimento e a continuidade da empresa.
Princípios | 07

Análise do Desempenho de 2008
e Perspectivas para 2009
O Banco Renner é um Banco Múltiplo que opera as carteiras de crédito ao consumidor e comercial.
Sua matriz situa-se em Porto Alegre e não possui outras filiais. O Banco é controlado pela Renner
Participações S.A., empresa de capital aberto cujo controle acionário pertence à família Renner.
O Banco Renner controla a Renner Promotora de Vendas e Serviços Ltda., possuindo 100% do seu
capital. Esta empresa serve de braço operacional para o Banco, isto é, através dela que o Banco capta
seus negócios de financiamentos de veículos. A Promotora tem 6 filiais no Rio Grande do Sul (Caxias
do Sul, Novo Hamburgo, Pelotas, Santa Maria, Santa Cruz do Sul, Passo Fundo) e 2 em Santa Catarina
(Blumenau e Joinville).
O ano de 2008 apresentou boa recuperação em relação a 2007, mas, ainda assim, os resultados se
mantiveram abaixo das metas de rentabilidade da empresa.
Houve em 2008 duas fases bem distintas, isto é, o período de janeiro a setembro quando o Banco vinha
crescendo num ritmo de 28% no ano e, de outubro a dezembro que fez despencar este percentual
para pouco mais de 10% no ano todo.
O cenário econômico nacional e, em especial o internacional se modificou substancialmente a partir
de setembro do ano passado, gerando um ambiente de inseguranças e incertezas poucas vezes visto.
Esta crise, como é de conhecimento, originou-se no segmento de financiamento imobiliário de alto
risco (sub-prime nos Estados Unidos) com desdobramentos inicialmente sobre o segmento financeiro
e consequentemente em todo o mundo na chamada economia real.
O Brasil, neste cenário, mostrou-se um país com a economia inquestionavelmente menos vulnerável
do que em outras situações de crise.
Diante deste cenário, o Banco Renner tomou as medidas necessárias para proteger seu caixa priorizando
a liquidez e trazendo segurança e tranquilidade aos seus investidores, objetivo este alcançado com
pleno êxito.
Mesmo com as restrições ao financiamento no último trimestre e, considerando o CDC – Veículos e o
Crédito Pessoal com Garantia de Veículos, o Banco financiou R$ 110.498 mil no ano, crescimento de
10,4% sobre 2007, gerando uma carteira de R$ 172.652 mil, aumento de 10,57% sobre o ano anterior
e representando 99,62% dos ativos de crédito do Banco.
A Carteira de Depósitos a prazo (CDB) encerrou o ano com R$ 139.772 mil e mais R$ 3.039 mil de
Depósitos Interbancários (CDI), totalizando R$ 142.811 mil, crescimento de 11,30% sobre 2007. O
Banco possui aproximadamente 900 clientes ativos de CDB com um índice de fidelidade (recuperação
no vencimento) superior a 93% em 2008.
O Banco agregou dois novos produtos à sua operação em 2008, o CredPlus que é o crédito pessoal
com garantia de veículos que busca oferecer crédito com taxas mais baixas, possibilitando ao cliente
o resgate de dívidas com taxas mais onerosas, como cheque especial, por exemplo. Outro produto é
o CredVan que proporciona a opção de não ter prestações a pagar em Janeiro e Fevereiro (pula mês)
que são normalmente meses de baixa receita para os transportadores escolares, categoria para a qual
o produto é especialmente direcionado.
Durante o ano de 2008 o Banco consolidou a implantação do sistema de análise por credit score. Em
boa parte, como conseqüência, tivemos redução na inadimplência, que, medida pelas parcelas em
atraso de 1 a 360 dias sobre a carteira líquida apresentou redução de 4,96% (dez/07) para 4,20%
(dez/08). Se considerarmos o valor integral dos contratos em atraso acima de 90 dias sobre a mesma
carteira líquida, tivemos redução de 7,50% para 6,70% nos mesmos períodos comparados.
Em 2009 o Banco buscará uma diversificação de produtos que possam melhorar sua rentabilidade,
especialmente em função de uma melhor qualidade de crédito, gerando menor provisão, e por
conseqüência melhores resultados. Entendemos que a atual crise econômica poderá criar oportunidades
em nichos abandonados por alguns Bancos que, se bem aproveitados, poderão criar a diversificação
que buscamos.
O Banco Renner entende que a forma como conduz seus negócios e alcança resultados há mais de 27
anos, expressa mais do que uma visão de longo prazo, transmite confiança e segurança. Essa postura
é reconhecida por nossos investidores que nos orgulham desse índice de 93% de fidelidade. Assim,
iniciamos 2009 inspirados a oferecer sempre o melhor, cientes dos desafios e motivados a alcançar os
objetivos traçados.
08 | Análise Análise | 09

Carteira Ativa
Em milhares de reais
R$ 173.318
Em 2008
Resultado Líquido
Em milhares de reais
R$ 4.619
Em 2008
175.000
150.000
125.000
100.000
75.000
50.000
R$ 118.545
R$ 151.340
R$ 147.797
R$ 156.681
R$ 173.318
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
R$ 3.245
R$ 5.116
R$ 3.631
R$ 2.782
R$ 4.619
25.000
0
2004 2005 2006 2007 2008
0
2004 2005 2006 2007 2008
Carteira Passiva
Em milhares de reais
R$ 142.811
Em 2008
Rentabilidade sobre Patrimônio Líquido
Em percentuais
7,32%
Em 2008
150.000
125.000
100.000
75.000
50.000
25.000
R$ 92.806
R$ 103.968
R$ 113.737
R$ 128.309
R$ 142.811
15
10
5
0
6,10%
9,08%
6,19%
4,63%
7,32%
2004 2005 2006 2007 2008
0
2004 2005 2006 2007 2008
Patrimônio Líquido
Em milhares de reais
R$ 63.119
Em 2008
Distribuição dos JCP e Dividendos do Banco
Em percentuais
R$ 1.700
Em 2008
75.000
60.000
2.000
45.000
30.000
15.000
0
R$ 53.201
R$ 56.336
R$ 58.675
R$ 60.117
R$ 63.119
2004 2005 2006 2007 2008
1.500
1.000
500
0
R$ 1.000
R$ 2.000
R$ 1.300
R$ 1.400
R$ 1.700
2004 2005 2006 2007 2008
10 | Demonstrações Financeiras
Demonstrações Financeiras | 11

Senhores Acionistas
Atendendo às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.S.as. as demonstrações financeiras relativas aos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2008 e de 2007.
O ano de 2008 apresentou boa recuperação em relação a 2007, embora abaixo das metas de rentabilidade da empresa. O resultado
líquido de R$ 4.619 mil representa 7,32% sobre o patrimônio líquido de R$ 63.119 mil ao final do ano. Significa também um
crescimento de 66% em relação ao resultado do ano anterior.
BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007
(Valores expressos em milhares de reais)
ATIVO
PASSIVO
O ano de 2008 teve duas fases bem distintas, ou seja, janeiro a setembro quando o Banco vinha crescendo 28% seu volume de
financiamentos de veículos sobre o ano anterior, e o período de outubro a dezembro que fez despencar este percentual para 10%
no ano todo.
Considerando o CDC-Veículos e o Crédito Pessoal com garantia de veículos, o Banco, financiou R$ 110.498 mil no ano, crescimento
de 10,40% sobre 2007, gerando uma carteira de R$ 172.652 mil aumento de 10,57% sobre o ano anterior, representando 99,62%
dos ativos de crédito do Banco.
A Carteira de Depósitos a prazo encerrou ano com R$ 139.772 mil e mais R$ 3.039 mil de depósito interbancários, totalizando R$
142.811 mil, crescimento de 11,30% sobre 2007.
Durante o ano de 2008 o Banco consolidou a implantação do sistema de análise por Credit Score. Em parte, por conseqüência,
tivemos redução da inadimplência que medida pelas parcelas em atraso de 1 a 360 dias sobre o valor da carteira líquida, apresentou
redução de 4,96% em dezembro/2007 para 4,20% em dezembro/2008.
Considerando o valor integral dos contratos em atraso acima de 90 dias sobre a mesma carteira líquida ocorreu redução de 7,50%
para 6,70% nos mesmos períodos comparados.
Em 2009 o Banco buscará uma diversificação de produtos que possam melhorar sua rentabilidade especialmente, em função de uma
melhor qualidade de crédito, gerando assim, menor provisão para devedores duvidosos, uma das principais causas da não obtenção
de melhores resultados. Entendemos que as atuais dificuldades na economia poderão criar oportunidades em nichos abandonados
por alguns Bancos, que, se bem aproveitados, poderão criar a diversificação que buscamos.
Nossa captação de recursos continuará priorizando o CDB, onde, o Banco possui aproximadamente 900 clientes ativos com um
índice de fidelização (reaplicação no vencimento) superior a 93% em 2008.
Em atendimento a Resolução 3380/06 do CMN o Banco estabeleceu uma estrutura de gerenciamento dos riscos operacionais
responsável pela identificação, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos da Instituição. Essa estrutura, através
de metodologia apropriada, realiza avaliações periódicas nos processos identificando os riscos inerentes, tratando-os de maneira
adequada à sua mitigação.
O Banco, com o objetivo de apurar a parcela de capital para cobertura do risco operacional, adotou a metodologia de Abordagem do
Indicador Básico, conforme determinam as normas do Banco Central do Brasil. O relatório descritivo da estrutura do gerenciamento
de risco operacional encontra-se disponível na sede do Banco.
A partir de julho de 2008, o índice de Basiléia foi calculado seguindo as determinações do Novo Acordo de Capital-Basiléia II. O
Banco atendeu a todas as normas estabelecidas pelo Banco Central do Brasil.
Com relação ao que determina o art. 8º da circular nº 3.068 do Banco Central do Brasil, declaramos que o Banco tem intenção e
capacidade financeira para manter até o vencimento os títulos classificados na categoria de “títulos mantidos até o vencimento”.
Agradecemos aos clientes pela preferência, aos funcionários pelo empenho na busca do melhor resultado para o Banco e aos
acionistas pelo incentivo e pela confiança em nós depositada durante mais este ano recém findo.
Porto Alegre de 16 de janeiro de 2009
12 | Relatório da Administração
A Diretoria
Demonstrações Contábeis | 13

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 E PARA
O SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008
(Valores expressos em milhares de reais, exceto lucro líquido por ação)
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIO
FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 E PARA O
SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008
(Valores expressos em milhares de reais)
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM
31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 E PARA O SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008
(Valores expressos em milhares de reais, exceto dividendos e juros sobre capital próprio por ação)
14 | Demonstrações Contábeis
Demonstrações Contábeis | 15

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR
ADICIONADO PARA O SEMESTRE
E EXERCÍCIO FINDOS EM 31 DE
DEZEMBRO DE 2008
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31
DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 E PARA O SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008
(Valores expressos em milhares de reais)
(Valores expressos em milhares de reais)
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos Administradores e Acionistas do
Banco A.J. Renner S.A.
Porto Alegre - RS
1. Examinamos os balanços patrimoniais do Banco A.J. Renner S.A., levantados em 31 de
dezembro de 2008 e de 2007, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações
do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, correspondentes aos exercícios findos naquelas
datas e ao semestre findo em 31 de dezembro de 2008 e as demonstrações do valor adicionado
referentes ao semestre e ao exercício findos em 31 de dezembro de 2008, elaborados sob a
responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião
sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria
e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos
saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos do Banco; b) a
constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e
as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis
mais representativas adotadas pela Administração do Banco, bem como da apresentação das
demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco
A.J. Renner S.A. em 31 de dezembro de 2008 e de 2007, e o resultado de suas operações, as
mutações de seu patrimônio líquido e os seus fluxos de caixa, correspondentes aos exercícios
findos naquelas datas e ao semestre findo em 31 de dezembro de 2008 e o valor adicionado nas
operações, correspondente ao semestre e ao exercício findos em 31 de dezembro de 2008, de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC nº. 2SP 011.609/O-8/F/RS
Fernando Carrasco
Contador - CRC nº.1SP 157.760/T/RS
Porto Alegre, 16 de janeiro de 2009.
16 | Demonstrações Financeiras
Demonstrações Financeiras | 17

Rio Grande do Sul
Porto Alegre
Rua Mal. Floriano Peixoto, 185
6º, 9º e 10º andares | Galeria Luza
Tel [51] 3287.3330 | Fax [51] 3287.3301
Novo Hamburgo
Rua Lima e Silva, 222 | sala 903
Tel/Fax [51] 3594.5644 | 3594.3424
Santa Catarina
Blumenau
Rua Dr. Amadeu da Luz, 100 | sala 906
Tel/Fax [47] 3340.6004 | 3322.0656
Joinville
Rua Alexandre Döhler, 129 | sala 601 | Centro
Tel/Fax [47] 3433.8316 | 3433.4219
Caxias do Sul
Rua Sinimbu, 222 | sala 23
Tel/Fax [54] 3214.4181
Filiais Renner Promotora
Passo Fundo
Rua General Osório, 1204 | sala 303
Tel/Fax [54] 3902.1160 | 3902.1161
Pelotas
Rua 15 de Novembro, 667 | sala 512
Tel/Fax [53] 3229.1080 | 3229.3234
Santa Maria
Rua Mal. Floriano Peixoto, 1000 | sala 123 Tel/Fax
[55] 3217.5381 | 3217.4945
Santa Cruz do Sul
Rua Mal. Floriano Peixoto, 607 | sala 215 Tel/Fax
[51] 3717.4787 | 3717.4776
18 | Informações Corporativas

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