Americas Iron Ore Conference 2008 25th – 26th November Rio de ...

Americas Iron Ore Conference 2008
25 th –26 th November
Apresentação Rio de Janeiro, Corporativa Brazil
Dezembro 2008

Declaração Projetada no Futuro
• Certas declarações aqui incluídas podem conter informações projetadas no futuro dentro do
sentido das leis sobre valores mobiliários. Informações projetadas no futuro aparecem em
várias partes do texto e podem ser identificadas pelo uso de palavras como “ pretende” ou
variações de tais palavras ou frases ou declarações que contenham certas ações, eventos ou
resultados que “possam”, “poderiam”, “serão”, “seriam”, “poderão” ser tomados, ocorrer ou
conseguidos. Informações Projetadas no Futuro incluem declarações sobre os planos de
desenvolvimento da Brazore em relação à aquisição das terras para o porto , a licença e a
construção da facilidade portuária estão sujeitos aos riscos, incertezas e outros fatores que
podem causar com que os resultados, desempenho ou realizações reais da Adriana,ou
resultados indústriais venham a ser materialmente diferentes dos resultados, desempenhos ou
realizações futuras que tenham sido expressos ou subentendidos nessas informações
projetadas no futuro. Tais riscos incluem a mudança nos mercados de ações, preços das
matérias- primas, as incertezas quanto à obtenção de licença, riscos ambientais e políticos,
aumento nos custos, flutuações nas taxas de câmbio e outros riscos envolvidos na indústria de
desenvolvimento de portos. Não há garantia de que as referidas informações projetadas no
futuro venham a ser exatas, os resultados reais de eventos futuros podem vir a ser
materialmente diferentes dos antecipados em tais declarações ou informações. Além do que,
muitos dos fatores estão fora do controle da Brazore. Por conseguinte os leitores não devem
colocar excessiva confiança em informações projetadas no futuro. A Brazore não se encarrega
de atualizar tais informações projetadas no futuro, exceto em conformidade com as leis de
valores mobiliários.
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Destaques Corporativos
• Oportunidade de desenvolvimento portuário no Brasil*
– Através da obenção as licenças pertinentes a projetos similares, da revição de nosso projeto
conceitual da da formação de um equipe com colaboradores experiêntes, pretendemos contruir
um terminal portuário com capacidade de transbordo de até 20 Mtpa e possibilidade de
expansão para um terminal em águas profundas com capacidade anual projetada para mais de
50 Mtpa
– Oferecer, à curto prazo, solução de infraestrutura portuária para os gargalos encontrados por
mineradoras independentes terem ao mercado global de minério de ferro
• Buscando oportunidades de obtenção de recursos de minério de ferro no Brasil
• Possui recursos minerais significativos nos projetos do Lac Otelnuk e December
Lake em Quebec, Canadá; o programa de perfurações continua a aumentar a
potencial quantidade de recursos
• Pussui uma experiente equipe executiva, com profissionais de engenharia de
projeto portuário de logística e transporte global para implantar o projeto
• Desenvolveu parceirias estratégicas com ArcelorMittal*, Worldlink Resources Ltd.,
Athena Resources LLC e Seabulk Systems Inc.
Nota:
*Em 20 de agosto de 2008, Adriana entrou em acordo (MOU) com a ArcelorMittal sobre os termos principais para o desenvolvimento de terminal portuário de
minério de ferro nas terras adquiridas pela Adriana em janeiro de 2008; O Acordo está sujeito a aprovação regulamentar e corporativa e as negociações e
assinatura de um acordo definitivo entre as partes. Datalhes disponíveis na nota à imprenssa de 20 de Agosto de 2008 e em nosso website.
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Visão
Se tornar uma produtora integrada
de minério de ferro, através do
contínuo desenvolvimento do seu
porto de minério de ferro no Brasil,
da aquisição de recursos de minério
de ferro no Brasil e do avanço dos
seus projetos em Quebec, Canadá.
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Estrutura da Adriana
100%
Up to 100%
100%
60% (up to 75%)
40% (Down
to 25%)
Nota:
*Em 20 de agosto de 2008, Adriana entrou em acordo (MOU) com
a ArcelorMittal sobre os termos principais para o
desenvolvimento de terminal portuário de minério de ferro nas
terras adquiridas pela Adriana em janeiro de 2008; O Acordo está
sujeito a aprovação regulamentar e corporativa e as negociações
e assinatura de um acordo definitivo entre as partes. Datalhes
disponíveis na nota à imprenssa de 20 de Agosto de 2008 e em
nosso website.
97%
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Time Gerencial Experiente
Michael Beley, Presidente & CEO da Adriana
+40 anos de experiência em posições de executivo sênior na indústria mineiradora; antigo co-fundador, VP e Diretor da Eldorado Gold Corp.; co-fundador
da Polaris Minerals; e antigo Diretor da Nevada Pacific Gold
Richard Barclay, CFO & Diretor Gerente da Adriana
+40 anos de experiência em posições de executivo sênior no setor financeiro; antigo fundador, CEO, Presidete & Diretor da Eldorado Gold Corp.; antigo cofundador,
CFO e Diretor da Bema Gold Corp.; e antigo Presidente, CEO e Diretor da Nevada Pacific Gold
Joseph Fodor, MBA, LLB VP Executivo da Adriana
+30 anos de experiência internacional como executivo sênior em várias instituições financeiras, empresas de capital aberto e fechado; experiência extensa
em jurídica e finanças corporativa, especializado na estruturação de projetos de infraestrutura domética e internacional; anteriormente com Watershed
Capital Partners, Norfolk Capital Partners, CIT Group, Nova Bancorp
Guilherme Moretzsohn Andrade, Diretor do Porto - Desenvolvimento, Brazore Ltda.
+25 anos de experiência em desenvolvimento, operações, logística, comércio e administração portuária, recentimente com a Companhia Siderúrgica
Nacional (“CSN”) na função de Gerente de Terminal de Operações no Porto de Itaquaí no estado do Rio de Janeiro, Brasil e como Gerente de Teminal para
a Alumina do Norte S.A, uma subsidiaria da VALE
Dr. Joe Griebel, Diretor & Presidente da Adriana Mineração Ltda.
+35 anos de experiência em exploração internacional (18 anos na América do Sul); antigo Presidente da Inco Brasil Limitada, até a mesma ser incoporada
pela CVRD; antigo VP de Explorações Sênior da Eldorado Gold gerenciando todas as atividades internacionais de exploração da Eldorado; responsável
pela aquisição de recursos de minério de ferro estratégicos no Brasil
Michael Petrina, P.Eng., VP de Operações da Adriana
+25 anos de experiência em gerenciamento, operações e consultoria em funções de nível sênior para empresas como Adanac Molybdenum Corporation,
Pan American Silver Corporation, Miramar Mining, TVX Gold, and Kilborn Engineering Pacific Ltd.
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Projetos Globais de Ferro
Oportunidades Globais de Despacho de Mercadorias
Quebec, Canada
•Labrador Trough possui +30 bilhões de toneladas de depósitos de minério de ferro
(25% à 65% Fe)
• Adriana controla os projetos Lac Otelnuk, December Lake e Bedford estimados
entre 6 – 10 bilhões de toneladas de minério (25% to 30%+ Fe)
• Adriana está revisando oportunidades de Terminais Portuários em
Kuujjuaq, Quebec
• Outros recursos controlados por empresas de capital aberto com proximidade aos
projetos da Adriana proporcionam sinergia para futuros empreendimentos
Finlândia
•Projeto de
Desenvolvimento
Estratégico – Minério de
Ferro & Vanádio
Asia
Vancouver, Canadá
Matriz Corporativa
North
America
Europe
Rio de Janeiro, Brazil
•Escritório no Brasil
•Desenvolvimento de Terminal Portuário de
Minério de Ferro
• Teminal com potencial escalável
de 20 Mtpa á +50 Mtpa
Quadrilátero Ferrífero,
Minas Gerais, Brasil
•Possui aproximadamente +10 bilhões de
toneladas de minério de ferro de alto
gradiente (45% to 65% Fe)
• Controlado/operado por produtores
independentes e outros grupos
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Estratégia de Minério de Ferro para o Brasil
• Terminal Portuário de Minério de Ferro, Rio de Janeiro, Brasil
Curto Prazo: Desenvolver operação com capacidade de transbordo de 20 Mtpa
Médio Praso: Expandir para +50 Mtpa com o terminal em águas profundas
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Localização Estratégica do Porto
Ferrovia da MRS
para o
Quadrilátero
Ferrífero
Site do
Porto,
Brazore
Localização Estratégica
• O site do porto da
Brazore esta localizado
na costa brasileira à 70
km à oeste do Rio de
Janeiro (Baía de
Sepetiba)
• Ferrovia MRS passa
diretamente pela márgem
norte da propriedade
• O local é apropriado para
abrigar terminal portuário
com um escoamento
annual de até +50 Mt de
minério de ferro
• Fábrica de Pellets
localizada potencialmente
perto do ou no local do
porto para maximizar o
uso e benefícios do porto
para os produtores locais
de minério de ferro
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Rota Inicial de Transbordo
Site do Porto da
Brazore
Ferrovia MRS
para o
Quadrilátero
Ferrífero
Terminal
Portuário da CSN
e da VALE
Seabulk Transfer Vessels (STVs)
especificações:
•Capacidade de 15,000 toneladas
•Descarregamento direto no
Transshipper navio oceânico em
aproximadamente 4 horas
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Expansão para Terminal em Águas Profundas
Benefícios
• Oportunidade para
desenvolvimento porto de
multi-uso e usuários para
movimentação de mais de
50 Mtpa de minério de ferro
• Proposta de mínimo impacto
e gentil ao meio ambiente
através de túneo
subterrâneo/ submerso e
sistema de correias
• Pouco visível do município
devido à podential
localização à sudoeste da
ilha (Opção B)
• Acesso à águas profundas
(+20 metros) e minimaliza o
problema de engarrafamento
no canal/linha de
carregamento
• Permite acesso aos navios
de transporte minério de
ferro (+250,000dwt)
• Projeto gerador de
desenvolvimento/
infraestrutura e empregos
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Estratégia de Minério de Ferro - Brasil
• Recursos de Minério de Ferro –
Quadrilátero Ferrífero, Minas Gerais, Brasil
Potencial: ~10 bilhões de toneladas de recursos
em multiplos depósitos de alto gradiente (~45%
to 65% Fe)
» Desenvolver parceirias estratégicas para
adquirir e desenvolver recursos de minério de
ferro para alimentar o Porto da Brazore e
fornecer para siderúrgicas ao redor do mundo
» Alimentar o mercado doméstico de blast
furnaces e/ou pig iron
• Infraestrutura da Ferrovia MRS –
Corredor de transporte ligando diretamente o
Quadrilátero Ferrífero à Baía de Sepetiba:
localização do Porto da Brazore
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Marcos do Projeto
Aquisição do Título de Propriedade das Terras do Porto
• Adquiriu 771,818 metros quadrados (Lotes 1 e 2); completando a compra da
parcela remanescente (Lote 3 - 85,757 metros quadrados) cobrindo
aproximadamente 857,575 metros quadrados de terras adjascentes no Brasil
(Q2 2009)
Desenvolvimento de Relacionamentos/Parceirias Estratégicas
• ArcelorMittal, Worldlink Resources Ltd., Athena Resources LLC, Seabulk
Systems Inc.
Licenciamento
• Foram contratados consultores ambientais, de engenharia e socio-econômicos
para completar toda a documentação relacionada às licenças
• Foi formado um Grupo Técnico (“GT”) pelo estado do Rio de Janerio para o
estudo dos impactos dos vários projetos na Baía de Sepetiba. O GT analisará
e fará recomendações em relação aos impactos ambientais, econômicos e
sociais que possam ser levantados sobre os projetos de desenvolvimento dos
terminais portuários Brazore Ltda.
• Brazore Ltda. foi convidada a apresentar seu projeto de desenvolvimento
portuário para o GT o que acredita irá acontecer em dezembro de 2008
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Potencial Desenvolvimento do Terminal
Portuário
Estrutura de Transbordo
Engenharia/Lisenciamento
STVs (2) Fabricação*
Construção do Porto
Transshipper (1) Fabricação
1Q
2008 2009
2010 2011 2012
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1H 2H 1H 2H 1H 2H
~$225M
Expansão para Terminal
em Águas Profundas
(50+ Mtpa)
Engenharia/Lisenciamento
Expansão do Teminal na Costa
Correias (4km)
Túnel (4km)
Instalações/Escritório
Terminal em Águas Profundas
~$525M
~$750M
* Cada dois STVs premite uma produção de 5 Mtpa; Cada transshipper permite um adicional de 5 Mtpa; assim sendo, dois STVs e
um Transshipper = aproximadamente 10 Mtpa de produção
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Fontes de Minério de Ferro
• Brazore está procurando desenvolver relações com
minas de ferro locais independentes (destacadas em
lisás) para a exportação de minério de ferro através
de seu proposto terminal portuário
ArcelorMittal
O Quadrilátero
Ferrífero de Minas
Gerais possui
mais de 10
bilhões de
toneladas de
minério de ferro
com alto
gradiente, o que
tem potencial de
proporcionar anos
de abastecimento
para o porto da
Brazore
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Complexo de Serra Azul
Oportunidade de Multi-Bilhões de Toneladas
Conceito:
Adicionando duas
pêras ferroviárias, 17
e 14km, o Complexo
de Serra Azul o qual
possui +5 bilhões de
toneladas estimadas
será conectado à
MRS o que abre um
corredor para o
mercado global
através do terminal
portuário da Brazore
ArcelorMittal
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Infraestrutura Portuária Brasileira
Oportunidade de Desenvolvimento
• Disponibilidade Recursos
Mineirais de Primeira
Classe
• Oportunidade para
operadores
independentes/ negócios
de família acessar ao
mercado global
Oportunidade de
Desenvolvimento
Portuário para multiuso
e multi-parceiros
Geração de Emprego para
a Economia Brasileira por
um Período de 50 à 100
Anos
Impacto Ambiental Mínimo
•Túnel do Porto ao Terminal de
Embarque
•Sem dragagem
•Impacto mínimo ao Canal de
Embarque
•Pouco visível às comunidades
locais, similar à Guaiba
Oportunidade de
Significante
Desenvolvimento da
Mineração e Intraestrutura
•Investimento de Capital
no Brasil superior à
US$1B
Parceirias Estratégicas:
•ArcelorMittal
•Worldlink Resources
•Comunidades Locais e
Produtores Independentes
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Brasil - Avançando
• Completar o licenciamento e o projeto de engenharia do
terminal portuário de minério de ferro para +20 Mtpa em 2009
sob a orientação de Guilherme Andrade;
• Revisar continuamente oportunidades de guarantir recursos
minerias no Brasil sob a orientação do Dr. Joe Griebel
• Revisar a oportunidade de expandir a capacidade portuária
incluindo o desenvolvimento do terminal em águas profundas
possibilitando um aumento no escoamento annual para +50
Mtpa
• Continuar a desenvolver relações estratégias com produtores
locais para futura exportação de minério de ferro para o
mercado global
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Quebec
Projetos
de
Minério
de Ferro

Oportunidade de Minério de Ferro em Quebec
Contém uma coleção de depósitos de
minério de ferro de primeira linha, que
poderia suprir as usinas de aço mundiais
por longo prazo.
Através do desenvolvimento dos recursos de
ferro disponíveis (avaliados em mais de 30
bilhões de toneladas) combinado com a
potencial facilidade portuária em Kuujjuaq,
Quebec, poderá vir a exportar uma
quantidade estimada de mais de 50 Mtpa
para os mercados de aço mundiais.
20

Labrador Trough Iron Projects
• Lac Otelnuk Iron
Project, Nunavik,
Québec
• December Lake Iron
Project, Nunavik,
Québec
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Depósito de Ferro Lac Otelnuk
Recursos Históricos Estimados
• Localizado em Nunavik, Québec
• 160 km ao norte de Schefferville
• 250 km ao sul de Kuujjuaq
• Potencial de Recursos: 3 to 6 Bilhões de
Toneladas
Histórido de Recursos
ZONA NORTE
~624 Milhões de Toneladas
33.92% Ferro Solúvel
25.08% Magnetita
56 o N
25 km
Contorno da
Propriedade
Zona Norte
Zona Sul
N
ZONA SUL
~1,150 Milhões de Toneladas
33.06% Ferro Solúvel
25.76% Magnetic Iron
Histórico de Recursos calculados for a dos padõres da
NI 43-101
Os cálculos dos Recursos Históricos não estão em concordância
com o NI 43-101. Os testes e estimativas desses “recursos”
foram preparados antes da implementação do NI43-101. Essas
estimativas não devem servir de base para a avaliação do mérito
dessa propriedade. Ferro Magnético é a percentagem de ferro
em forma de magnetita.
68 o 20 ’ W
22

Projeto Lac Otelnuk
• As perfuações continuam a demonstrar
um depósito de primeira linha com mais
de 25 Km lineares de prospectivas
anomalias magnéticas (até ~100m de
espessura)
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Projeto December Lake
Histórico de Recursos e Potencial Futuro
• Localizado em Nunavik, Québec
• 65 km ao norte de Depósito Lac Otelnuk
• 230 km ao norte de Schefferville
• 190 km ao sul de Kuujjuaq
• Potencial dois + bilhões de toneladas de
minério com gradiente de 22.3% de
Magnetita
• Mais de 20 km lineares de prospectivas
anomalias magnéticas
Projet de parc
Lac Cambrien
A.M. 92-170
Contorno
da
Propriedade
15 km
N
Histórico de Recursos calculados for a dos padõres da
NI 43-101
Os cálculos dos Recursos Históricos não estão em
concordância com o NI 43-101. Os testes e estimativas
desses “recursos” foram preparados antes da
implementação do NI43-101. Essas estimativas não
devem servir de base para a avaliação do mérito dessa
propriedade. Ferro Magnético é a percentagem de ferro
em forma de magnetita.
“Zona Principal” Depósito
December Lake
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Prospecto de Bedford Iron
Prospecto de Bedford Iron
Newfoundland & Labrador, Canadá
•Localizado à 27 km a nordeste de Schefferville,
Québec
•4,400 acres de terra de alta prospecção
•Programa Geofísico concluído recentemente,
aguardando interpretação
•Cobre uma significante anomalia aeromagnética
•estrategicamente localizada à três quilometros do
depósito de ferro de LabMag e à 12 quilometros
do depósito de ferro de KeMag, ambos da New
Millenium Capital Corp
•Planos para exploração adicional do potencial da
propriedade
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2008 Plano de Trabalho para Quebec
• O Desenvolvimento do Programa de Perfuração nos Recursos do Lac Otelnuk foi
concluído em outubro de 2008; aguardando análise de resultados
• Concluir o “National Instrument” 43-101 para o Projeto do Lac Otelnuk (1º sem 2009)
• Completar os Estudos Metalúrgicos do Lac Otelnuk
• Firmar Carta de Intenções com Makivik e consultar os Inuites sobre as opções de
desenvolvimento dos Projetos ao Norte de Quebec
• Investigar as Oportunidades no December Lake
• Investigar as Prospecções Minerais de Bedford
• Continuar a revisão da infraestrutura conceitual do potencial porto ao norte Quebec
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Metas Corporativas de Avanço
Avanço das Estratégias de Minério de Ferro no Brasil através:
– Dar continuidade ao licenciamento e engenharia/design do terminal portuário para Mtda
– Desenvolver o Porto de Minério de Ferro no Brasil
– Guarantir recursos de minério de ferro no Brasil
– Revisar o conceito para a contrução do terminal em águas profundas permitindo um
aumento no escoamento de até +50 Mtpa por ano
– Distribuir minério de ferro do Brasil para o mercado global
Avanço das Estratégias de Minério de Ferro em Québec através:
– Continuar a desenvolver/expandir recursos minerais em Quebec, Canadá
– Revisar o conceito para desenvolvimento de terminal de exportação de minério de ferro
perto de Kuujjuaq, Quebec
Continuar a Criação de um Time e Parceirias de Primeira Linha
– Adicionar pessoal chave ao time de gerenciamento consistente de engenheiros e
profissionais de design portuário, embarque global de mercadorias e grupo de logística
– Construir parceirias e fortalecer as atuas com ArcelorMittal, Worldlink Resources Ltd.,
Athena Resources LLC and Seabulk Systems Inc.
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Corporate Share Structure
TSX-V: ADI
Ações Emitidas: 72,476,813
Totalmente Diluídas: 88,677,040
Alta/baixa 52 semanas: $1.40-$0.20
Capitalização de Mercado: ~$22 Million
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