Antonio José Sellare
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Fluxo de informações na comunicação e<br />
relacionamento com Investidores no<br />
mundo globalizado<br />
<strong>Antonio</strong> <strong>José</strong> <strong>Sellare</strong><br />
Diretor Vice-Presidente de Finanças e RI<br />
EDP - Energias do Brasil S.A.
Crescimento Sustentado<br />
Em julho de 2005, a Energias do Brasil realizou<br />
com sucesso sua Oferta Inicial de Ações, com<br />
grande adesão dos mercados nacional e<br />
internacional<br />
Com esse resultado, o mercado reconheceu a Energias do Brasil como<br />
um importante player em um ambiente atrativo<br />
Esse importante passo na estratégia da empresa rumo ao crescimento<br />
auto-sustentável foi precedido de uma cuidadosa preparação<br />
IPO - Julho 2005<br />
2<br />
Estratégia de Crescimento
Contexto da Oferta / Capitalização<br />
O IPO culminou um amplo processo de mudança na forma de<br />
atuação do Grupo EDP no país<br />
Definição da<br />
Estratégia<br />
Reorganização<br />
Societária<br />
3<br />
IPO e<br />
Capitalização<br />
Oportunidades<br />
de Crescimento<br />
CRIAÇÃO<br />
DE<br />
VALOR
Definição Estratégica<br />
Crescimento<br />
com ênfase em<br />
geração<br />
hidroelétrica<br />
“Ser Ser uma empresa líder no setor energético<br />
brasileiro, com foco na criação de valor”<br />
Eficiência<br />
operacional na<br />
distribuição<br />
4<br />
Solidez<br />
financeira<br />
Vantagem<br />
competitiva<br />
advinda do<br />
expertise do<br />
acionista<br />
controlador
Reestruturação Societária<br />
Importantes Benefícios Alcançados<br />
Ajustar a estrutura de capital da ENBR para o crescimento auto-sustentável.<br />
Alinhamento de interesses de todos acionistas.<br />
Simplificar a estrutura societária tornando-a mais transparente para a comunidade<br />
financeira.<br />
Estrutura Antes / Depois da Reorganização<br />
Mercado<br />
Mercado<br />
22,7% do Capital Total<br />
23,98% do Capital Total<br />
52,3% do Capital Total<br />
Escelsa<br />
Magistra<br />
Enersul<br />
Energias do<br />
Brasil<br />
Iven<br />
100% do Capital Total<br />
65,20% do Capital Total<br />
96,50% do Capital Total<br />
Bandeirante<br />
25% do Capital Total<br />
GTD<br />
Participações<br />
Mercado<br />
Eliminar ineficiências existentes na estrutura anterior<br />
Controlar as distribuidoras do grupo a 100% para concentrar a liquidez das ações em<br />
um único veículo (ENBR) e poder explorar sinergias entre as três distribuidoras<br />
5<br />
GTD<br />
Participações<br />
9,9% do Capital Total<br />
100% do Capital Total<br />
Enersul<br />
EDP Portugal<br />
100% do Capital Total<br />
Energias<br />
do Brasil<br />
Escelsa<br />
Electrica Pilmaiquen<br />
e Wisteria Holdings<br />
Magistra<br />
Bandeirante<br />
100% do Capital Total<br />
Mercado<br />
69,3% do Capital Total 9,2% do Capital Total<br />
11,6% do Capital Total<br />
100% do Capital Total
Nova estrutura organizacional<br />
Foco em transparência, competitividade e ganhos em<br />
sinergias<br />
Lajeado<br />
27,65% 1<br />
100,0%<br />
CESA 2<br />
Peixe<br />
Angical<br />
Grupo EDP<br />
62,4%<br />
Geração<br />
6<br />
Comercialização<br />
Mercado<br />
37,6%<br />
Enertrade Bandeirante<br />
Legenda<br />
% do capital total<br />
60,0% 100,0%<br />
100,0%<br />
100,0%<br />
100,0%<br />
51,0%<br />
Energest 2<br />
Costa Rica<br />
100,0%<br />
Pantanal<br />
Energética 3<br />
Escelsa<br />
100,0%<br />
Enersul<br />
Notas:<br />
1. Capital votante, votante, também representa o percentual da capacidade instalada alocada alocada para a Energias do Brasil. A Energias do Brasil detém 26,7% do capital total<br />
2. Inclui ativos de geração da Escelsa<br />
3. Inclui ativos de geração da Enersul<br />
Distribuição
Presença geográfica<br />
Energia distribuída: ~ 24.000 GWh/ano<br />
Capacidade instalada de geração: 1.018 MW<br />
Total de ativos: R$ 9,0 Bilhões<br />
Mkt share: Distribuição ~7% ; Geração ~2%<br />
ENERSUL<br />
• Energia distrib. 2.312 GWh<br />
• Clientes: 677 mil<br />
• Municípios: 73<br />
• Área de concessão: 328.000 Km 2<br />
• Nº. de habitantes: 2,1 milhões<br />
PANTANAL ENERGÉTICA<br />
• Capac. instalada: 45 MW<br />
COSTA RICA<br />
• Capac. instalada: 17 MW<br />
7<br />
UHE LAJEADO<br />
• Capac. instalada: 250 MW<br />
(ajustada pela participação da<br />
Energias do Brasil)<br />
BANDEIRANTE<br />
• Energia distr: 9.553 GWh<br />
• Clientes: 1.346 mil<br />
• Municipios: 28<br />
• Área de concessão: 9.600 Km 2<br />
• Nº. de habitantes: 4,4 milhões<br />
Legenda<br />
Geração<br />
Distribuição<br />
UHE PEIXE ANGICAL<br />
• Capac. instalada: 452 MW<br />
CESA e ENERGEST ENERGEST<br />
• Capac. instalada: 270 MW<br />
• Em construção 25 MW<br />
ESCELSA<br />
• Energia distr. : 6.045 GWh<br />
• Clientes: 1.049 mil<br />
• Municípios: 70<br />
• Área de concessão: 41.400 Km 2<br />
• Nº. de habitantes: 3,1 milhões
IPO e Capitalização<br />
Maior oferta realizada no Brasil em 2005<br />
Volume da Operação<br />
Alcançou R$1.184,7 bi<br />
Capitalização de Créditos foi de R$ 670,0 milhões<br />
Oferta Primária captou R$500,1 milhões<br />
Equity Story<br />
Captação de recursos para financiar crescimento em geração nova/existente em<br />
adição aos investimentos em curso<br />
Eficiência operacional<br />
Solidez Financeira<br />
Governança Corporativa Diferenciada<br />
Volume financeiro por país/região<br />
8
Governança Corporativa<br />
Melhores práticas<br />
9 membros no Conselho de<br />
Administração<br />
(2 independentes e 2 minoritários)<br />
4 Comitês de Suporte<br />
Auditoria Sustentabilidade e Gov. Corporativa Supervisão Remuneração<br />
Código de Ética<br />
Sarbanes-Oxley<br />
9<br />
Transparência<br />
Políticas<br />
(Dividendos/Negoc./<br />
Divulgação)
Comitês de Suporte ao C.A.<br />
Composição heterogênea e foco de atuação<br />
Comitês com Regulamentos de Competências aprovados<br />
Conselho<br />
de<br />
Administração<br />
Auditoria<br />
Sustentabilidade e<br />
Gov. Corporativa<br />
Supervisão<br />
Remuneração<br />
10<br />
Presidente<br />
Independente<br />
Presidente<br />
Independente<br />
Presidente do<br />
Conselho da<br />
Administração<br />
Presidente do<br />
Conselho da<br />
Administração<br />
Controlador Minoritário<br />
Controlador Minoritário<br />
CEO CFO<br />
Controlador Independente
Multiplicidade de Públicos<br />
Interações promovem ambiente dinâmico e complexo<br />
Governos<br />
Terceiro Setor<br />
Parceiros<br />
Entidades de Classe<br />
Órgãos Reguladores Comunidade<br />
11<br />
Clientes<br />
Público Interno<br />
Imprensa<br />
Fornecedores<br />
Investidores
Processo de Divulgação<br />
Alinhamento com a casa-matriz<br />
A Diretoria de RI coordena o Comitê Tático de Divulgação, composto pelas<br />
áreas de comunicação social e jurídico, garantindo a qualidade da<br />
informação<br />
Controladas<br />
(Presidentes, Gerentes<br />
Executivos, Gerentes<br />
Gerais e Gerentes)<br />
Legenda:<br />
Conselho de<br />
Administração<br />
Diretor Presidente<br />
VP de Finanças e RI<br />
Comitê Tático de<br />
Divulgação /<br />
Diretoria de R.I.<br />
Fato<br />
Relevante/<br />
Comunicado<br />
ao mercado<br />
Comunicação formal Articulação para divulgação Consulta (*) Divulgada após o Fato Relev.<br />
12<br />
Comissão<br />
Executiva EDP<br />
Portugal<br />
Porta-vozes<br />
Corpo Executivo<br />
(regulação, recursos<br />
humanos, planejamento,<br />
jurídico; etc)<br />
Comunicação<br />
Empresarial<br />
Nota à<br />
imprensa (*)
Relações com Investidores<br />
Ferramentas de comunicação<br />
Canal atualizado de informações com uso amigável para o<br />
internauta<br />
Acesso aos<br />
acontecimentos mais<br />
recentes na Energias do<br />
Brasil<br />
Canal de comunicação<br />
com RI da Energias do<br />
Brasil<br />
13<br />
Principais documentos<br />
sobre o Resultado<br />
Financeiro mais<br />
recente
Relações com Investidores<br />
Ferramentas de comunicação<br />
Release de Resultados<br />
4 edições por ano nas línguas<br />
portuguesa e inglesa<br />
14<br />
Teleconferência e “webcast” dos Resultados<br />
Realizado após a divulgação de resultados<br />
em português e em inglês
Relações com Investidores<br />
Ferramentas de comunicação<br />
Comunicados ao Mercado<br />
Transparência na comunicação<br />
Direcionado para investidores<br />
nacionais e internacionais<br />
15<br />
Fact Sheet<br />
Atualização Trimestral – Português<br />
e Inglês
Relações com Investidores<br />
Ferramentas de comunicação<br />
Relatório Anual<br />
Versões em português e em<br />
inglês<br />
Hotsite e download no<br />
website de RI<br />
16<br />
Relatório da Administração<br />
Amplamente divulgado para a comunidade<br />
financeira<br />
Publicado em 10 jornais de grande<br />
circulação (SP/ES/MS)
Relações com Investidores<br />
Ferramentas de comunicação<br />
Reuniões constantes com Analistas do Mercado de Capitais<br />
Divulgação dos resultados a cada trimestre<br />
Presença em São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte e<br />
Brasília<br />
17<br />
Selos de Assiduidade
Prêmios e Reconhecimentos<br />
#1 Gov.<br />
Corporativa<br />
de Cias. Abertas<br />
Melhor<br />
Desempenho<br />
Ambiental e<br />
Social<br />
Melhor Cia.<br />
Aberta 2005<br />
Finalista<br />
RI<br />
18<br />
Menção<br />
Honrosa
<strong>Antonio</strong> <strong>José</strong> <strong>Sellare</strong><br />
Diretor Vice-Presidente de Finanças e RI<br />
EDP - Energias do Brasil S.A.
![[Traficando Conhecimento] Jéssica Balbino](https://img.yumpu.com/27871704/1/164x260/traficando-conhecimento-jacssica-balbino.jpg?quality=85)
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