Ghidul Solicitantului pentru IMM investii mari, axa 1, D 1.1 - Financiarul

Programul Operaional Sectorial Creterea Competitivitii Economice (POS CCE) 2007-2013
Axa Prioritar 1 - Un sistem inovativ i ecoeficient de producie
Domeniul de intervenie D1.1 - Investiii productive i pregtirea pentru competiia pe pia
a întreprinderilor, in special a IMM
Operaiunea a) Sprijin pentru consolidarea i modernizarea sectorului productiv prin investiii
tangibile i intangibile
Schema de finanare – Sprijin financiar pentru consolidarea i modernizarea sectorului
productiv prin investiii realizate de întreprinderile mici i mijlocii în cadrul Programului
Operaional Sectorial “Creterea Competitivitii Economice
7. Devizul tehnic general al investiiei
8. Sursele de finanare
Divizarea valorii totale a investiiei pe surse de finanare – din valoarea total a investiiei:
...... euro din alocri financiare nerambursabile (FEDR + Bugetul de stat);
...... euro din împrumuturi bancare;
……euro din fonduri proprii.
9. Analiza financiar
Scurt diagnostic economico-financiar
Ipoteze în evaluarea alternativelor (scenariilor)
Evoluia prezumat a preturilor/tarifelor- veniturilor (dac este cazul)
Evoluia prezumat a costurilor de operare (servicii existente, personal, energie, operarea
noilor investiii, întreinerea de rutini reparaii)
Indicatori calitativi
Indicatori cantitativi
Principalii indicatori vor fi calculai inând cont de datele privind:
- Durata de via economic a proiectului - o evaluare obiectiv a duratei de via a
proiectului;
- Costurile capitale ale construciei/achiziiilor ce vor fi finanate – analiza financiar
detaliat a costurilor capitale, estimarea costurilor de investiii;
- Costurile de întreinere i operare pe întreaga durat de via a proiectului – analiza
detaliat a costurilor, evideniind estimrile cuantificabile fcute, inclusiv:
costurile anuale de operare - costuri indirecte;
costurile anuale de operare cu fora de munc.
- Veniturile generate pe întreaga durat de via a proiectului – analiza financiar detaliat a
tuturor fluxurilor de venituri:
estimarea i previziunile referitoare la venituri;
rata anticipat de utilizare – rata de folosire i rata de ocupare, rata estimat de
colectare a veniturilor etc. evideniind previziunile fcute;
- Previziunea fluxului de numerar (cash-flow) – previziunea detaliat a fluxului de numerar
lunar, pe durata construciei i în timpul operrii.
9.1. Rezultatul din exploatare:
Re = Ve- Ce, Re trebuie s fie minim 10% din Ve
9.2. Durata de recuperare a investiiei (exprimat în ani)
Dr = Vi/Pn, Dr trebuie s fie maxim 10 ani
Pn = profit net mediu pe perioada prognozat
9.3 Rentabilitatea capitalului investit
Rc = Pn/Vi * 100 (%) trebuie s fie minim 5%.
Vi = Valoare total a investiiei fr TVA
9.4. Rata îndatorrii
R I = total datorii / total active , aceasta trebuie s fie maxim 60%
73