Monthly REPORT of Display Industry 2009年2月号 - Displaybank

2009 年 2 月 号
〒101-0031 東 京 都 千 代 田 区 東 神 田 1-8-11
森 波 ビル3F
TEL:080-3274-5234 FAX:03-5823-6832
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Monthly REPORT of Display Industry
CEO Brief
今 月 の 特 集 コラム
● 2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 実 績 の 分 析
● 2008 年 のPDP 市 場 の 分 析
● 各 LED LCD TVメーカーの 製 品 化 のロードマップ
● LEDチップの 製 造 工 程 (1)
● LEDチップの 製 造 工 程 (2)
● LED 製 造 工 程 – エピ 成 長
● 新 分 野 への 進 出 を 恐 れない 韓 国 LG Chem、その 競 争 力 を 分 析 する
● タッチパネルの 飛 躍 と 透 明 導 電 フィルム 産 業
● Sangboの“CNT 透 明 導 電 フィルム” 事 業 参 入 からみる 関 連 技 術 動 向
● TFT-LCD 用 化 学 材 料 の 動 向 – カラーレジスト
● 部 品 ・ 材 料 メーカーが 減 産 の 時 代 を 生 き 残 るために
● 2009 年 1 月 の 日 本 、 韓 国 、 台 湾 のディスプレイ/ 太 陽 光 産 業 の 業 界 動 向
● 2009 年 の 中 国 春 節 期 間 におけるLCD TVの 価 格 攻 防
● 北 米 TV 流 通 チャンネルの 動 向
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
1

Monthly REPORT of Display Industry
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
毎 月 、ディスプレイ 産 業 の 動 きをまとめ、 下 記 の 内 容 のコラムを 提 供 いたします。
パネル 市 場 動 向 分 析
●
●
2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 実 績 の 分 析
2008 年 のPDP 市 場 の 分 析
3
7
部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場
● 各 LED LCD TVメーカーの 製 品 化 のロードマップ
● LEDチップの 製 造 工 程 (1)
● LEDチップの 製 造 工 程 (2)
● LED 製 造 工 程 – エピ 成 長
● 新 分 野 への 進 出 を 恐 れない 韓 国 LG Chem、その 競 争 力 を 分 析 する
● タッチパネルの 飛 躍 と 透 明 導 電 フィルム 産 業
● Sangboの“CNT 透 明 導 電 フィルム” 事 業 参 入 からみる 関 連 技 術 動 向
● TFT-LCD 用 化 学 材 料 の 動 向 – カラーレジスト
● 部 品 ・ 材 料 メーカーが 減 産 の 時 代 を 生 き 残 るために
10
12
16
19
22
24
27
30
32
各 国 の 動 向 分 析
●
●
●
●
●
2009 年 1 月 の 日 本 ディスプレイ/ 新 エネルギーの 動 向
2009 年 1 月 の 韓 国 ディスプレイ/ 新 再 生 エネルギーの 動 向
2009 年 1 月 の 台 湾 ディスプレイ 業 界 動 向
2009 年 の 中 国 春 節 期 間 におけるLCD TVの 価 格 攻 防
北 米 TV 流 通 チャンネルの 動 向
34
38
42
45
48
[PriceMaster] ディスプレイ 価 格 動 向
●
●
●
●
●
TV Set Price Trend: US, UK, China, Japan, Korea
LCD Panel (Large): LCD TV, Monitor, NoteBook
LCD Panel (S&M): Mobile Phone, DSC, Potable DVD & Digital Photo Frame, Mini PC
LCD Component : Glass, Color Filter, Polarizer, Back Light Unit
PDP Panel & Component: PDP Panel, PDP Glass, PDP Filter, PDP Power Supply Unit
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55
56
57
2 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【パネル 市 場 動 向 分 析 】
2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの
出 荷 実 績 の 分 析
1. 総 合
2007 2008 YoY
出 荷 台 数 (Mpcs) 393.9 438.6 11.3%
出 荷 面 積 (Msqm) 53.0 63.4 19.7%
売 上 高 (Bil.US$) 72.4 72.7 0.4%
ASP(US$) 183.8 165.8 -9.8%
ASS(inch) 22.1 22.9 3.7%
500.0
400.0
300.0
200.0
100.0
0.0
139.1
出 荷 台 数 (Mpcs)
売 上 高 (Bil.US$)
ASP(US$)
206.6
34.8 41.7
278.9
393.9
438.6
2008 年 のLCD 産 業 は、 席 的 な 景 気 後 退 の 影 響 で、 期 待 を 裏 切 る 結 果 と
なった。 これまでは 伝 統 的 に、LCDの 上 期 と 下 期 の 売 上 比 率 は40:60だっ
たが、2008 年 は52:48となり、 下 期 の 需 要 が 大 幅 に 減 少 した。
2008 年 、10インチ 以 上 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 枚 数 は、 前 年 比
11.3% 増 の4 億 3,860 万 枚 となった。
売 上 ベースでは、 下 期 にパネル 価 格 が 急 落 したことにより、 同 0.4% 増 の
727 億 ドルにとどまった。 前 述 の 通 り、 売 上 ベースでの 上 / 下 期 の 比 率 は
58:42で、 下 期 に 苦 闘 したことが 分 かる。 2008 年 の 平 均 販 売 金 額 (ASP)は
同 9.8% 減 の165.8ドルとなった。 また、 総 出 荷 面 積 は 同 19.7% 増 の6,340 万
m 2 となった。
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
35.8 35.3
52.6
72.4 72.7
2004 2005 2006 2007 2008
39.6 39.2
41.5
37.7
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
35.6
39.5
40.9
出 荷 台 数 (Mpcs)
MoM
YoY
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
出 荷 台 数
35.8 35.3 39.6 39.2 41.5 37.7 35.6 39.5 40.9 37.0 29.3 27.2
(Mpcs)
MoM 2.1% -1.5% 12.2% -1.1% 5.9% -9.1% -5.6% 10.9% 3.5% -9.5% -20.7% -7.2%
YoY 36.7% 49.2% 37.6% 31.4% 25.5% 13.1% 4.5% 9.0% 10.1% -5.1% -21.9% -22.5%
37.0
29.3
27.2
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
-40.0%
上 期 は、 下 期 の 需 要 増 とパネル 価 格 の 上 昇 を 予 想 していたセットメーカー
の 先 行 発 注 により、 予 想 を 上 回 る 販 売 実 績 を 記 録 したが、 世 界 的 な 景 気 低
迷 による 消 費 者 市 場 の 縮 小 で、 下 期 に 入 りセットメーカーが 在 庫 調 整 を 行
い、 発 注 量 を 抑 制 したことが 響 いた。
各 月 の 出 荷 枚 数 をみると、1 月 から5 月 までは 前 年 比 ほぼ 横 ばいか 増 加 の
流 れにあった。 しかし、6 月 から 大 幅 な 出 荷 減 に 転 じた 後 は、8~9 月 は 前
月 比 で 増 加 したものの、 第 4 四 半 期 全 体 では 同 10% 程 度 の 減 少 となった。
前 年 同 期 比 では、 成 長 率 も 上 期 の2 桁 成 長 から 第 4 四 半 期 にはマイナス 成
長 に 陥 り、12 月 には2007 年 3 月 レベルまで 縮 小 した。
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
6.9
6.7
7.3 7.1
7.5
6.8
( 出 所 :Displaybank、「 月 間 大 型 TFT-LCDの 出 荷 実 績 データ」)
各 月 の 売 上 高 の 変 化 は、さらに 最 も 激 しいものとなった。 特 に、 下 期 の 平
均 販 売 価 格 は 毎 月 5% 以 上 下 落 し、 売 上 高 の 下 落 率 も 著 しかった。 最 終
的 には、12 月 の 売 上 高 は、2005 年 3 月 以 降 で 最 低 レベルとなった。
各 メーカー 別 の 出 荷 枚 数 ( 市 場 シェア) (Mpcs)
6.0
6.3 6.2
売 上 高 (Bil.US$)
MoM
YoY
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
5.3
3.8
2.9
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
-40.0%
-60.0%
-80.0%
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
売 上 高
(Bil.US$)
6.9 6.7 7.3 7.1 7.5 6.8 6.0 6.3 6.2 5.3 3.8 2.9
MoM -2.1% -3.7% 8.8% -2.1% 5.3% -9.4% -11.2% 4.5% -2.3% -14.2% -28.3% -24.7%
YoY 55.4% 68.7% 57.5% 43.4% 31.4% 17.0% -2.8% -6.9% -14.8% -32.5% -51.2% -59.7%
2007 2008
Samsung 79.8 94.7
LGD 79.7 94.4
AUO 80.6 79.6
CMO 49.5 62.8
CPT 28.1 25.4
HannStar 16.9 16.6
Sharp 13.7 19.3
Innolux 10.7 9.4
BOE-OT 10.2 9.2
Others 24.7 27.1
Total 393.9 438.6
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
3

【パネル 市 場 動 向 分 析 】 2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 実 績 の 分 析
2007
2008
CPT
7.1%
Innolux
2.7%
Sharp
3.5%
HannStar
4.3%
BOE-OT
2.6%
CMO
12.6%
Others
6.3%
AUO
20.5%
Samsung
20.3%
LGD
20.2%
CPT
5.8%
Innolux
2.1%
Sharp
4.4%
HannStar
3.8%
CMO
14.3%
BOE-OT
2.1% Others
6.2%
AUO
18.2%
Samsung
21.6%
LGD
21.5%
IPS Alpha
HannStar 2.2%
2.5%
Sharp
7.9%
CPT
4.3%
CMO
14.3%
2008
Innolux
1.4% Others
4.5%
AUO
17.3%
Samsung
25.0%
LGD
20.7%
IPS Alpha
1.4% HannStar
3.2%
CPT
5.8%
Sharp
6.1%
CMO
12.9%
Innolux
2007
1.9% Others
5.4%
AUO
19.4%
Samsung
23.0%
LGD
20.9%
( 出 所 :Displaybank、「 月 間 大 型 TFT-LCDの 出 荷 実 績 データ」)
出 荷 枚 数 ベースで、メーカー 別 のシェアを 見 ると、 韓 国 Samsung Electronics
が21.6%で1 位 となった。 続 いて、 韓 国 LG Display(LGD)が21.5%で2 位 、
2007 年 に1 位 だった 台 湾 AU Optronics(AUO)はマイナス 成 長 となり3 位 に
後 退 した。 台 湾 Chi Mei Optoelectronics(CMO)は14.3%で4 位 を 維 持 した。
上 位 4 社 のメーカー 合 計 シェアは、2006 年 は74%だったが、2008 年 は76%と
なり、 若 干 増 加 した。
各 国 の 出 荷 枚 数 (Mpcs)
2007 2008
Korea 160.7 189.7
Taiwan 185.8 193.9
Japan 24.5 32.4
China 22.9 22.6
Total 393.9 438.6
( 出 所 :Displaybank、「 月 間 大 型 TFT-LCDの 出 荷 実 績 データ」)
最 近 、パネルの 大 型 化 により、 品 目 による 価 格 差 が 大 きくなっている。 特
に、 第 8 世 代 以 上 の 大 型 パネルラインを 保 有 するトップメーカーの 売 上 シェ
アが、 出 荷 枚 数 シェアより 高 くなっていることが 目 立 つ。 売 上 ベースでメー
カー 別 シェアをみると、Samsungが25%で1 位 、LGDが20.7%で2 位 となった。
AUOとCMOがそれぞれ3 位 と4 位 をキープし、 上 位 4 社 の 合 計 シェアが77%
を 超 えた。
各 国 の 売 上 高 ( 市 場 シェア) (Bil.US$)
2007 2008
Korea 32.0 33.3
Taiwan 31.2 28.9
Japan 6.4 8.2
China 2.8 2.3
Total 72.4 72.7
2007
2008
China
5.8%
Japan
6.2%
2007
Korea
40.8%
Japan
7.4%
China
5.2%
2008
Korea
43.3%
Japan
8.9%
Taiwan
43.1%
China
3.8%
Korea
44.2%
China
3.2%
Japan
11.3%
Taiwan
39.7%
Korea
45.8%
Taiwan
47.2%
Taiwan
44.2%
( 出 所 :Displaybank、「 月 間 大 型 TFT-LCDの 出 荷 実 績 データ」)
各 国 の 出 荷 枚 数 シェアは、 台 湾 が 前 年 比 3ポイント 減 の44.2%、 韓 国 は
43.3%に 上 昇 した。
メーカー 別 のシェア (Bil.US$)
2007 2008
Samsung 16.7 18.2
LGD 15.2 15.1
AUO 14.1 12.6
CMO 9.3 10.4
Sharp 4.4 5.7
CPT 4.2 3.1
HannStar 2.3 1.8
IPS Alpha 1.0 1.6
Innolux 1.4 1.0
Others 3.9 3.2
Total 72.4 72.7
( 出 所 :Displaybank、「 月 間 大 型 TFT-LCDの 出 荷 実 績 データ」)
全 世 界 で 需 要 が 減 少 している 中 でも、 韓 国 メーカーのシェアは 増 加 した。
売 上 ベースでは、 前 年 比 1.6ポイント 増 の45.8%となり、39.7%にとどまった
台 湾 メーカーとの 差 が 拡 大 した。
特 に、 台 湾 メーカーのシェアは 前 年 より3.4%が 減 少 した。
これは、 台 湾 メーカーのTV 用 パネルの 主 要 顧 客 が2 番 手 のセットメーカー
に 集 中 しており、 大 きく 受 注 量 が 減 少 したためである。
2. モニター 用 パネルの 出 荷 実 績
各 サイズの 出 荷 実 績
モニター 用 パネルの 出 荷 枚 数 、 前 年 比 1.0% 増 の1 億 8,580 万 枚 となった。
特 に、 第 3 四 半 期 の 出 荷 枚 数 は 前 期 比 12% 減 、 第 4 四 半 期 は 同 24% 減 と
なった。 インチ 別 でみると、 従 来 は 勢 いがあったアスペクト 比 5:4の 減 少 が
目 立 つ。 17インチと19インチパネルの 出 荷 枚 数 は、 前 年 比 でそれぞれ
44% 減 、28% 減 となった。 一 方 、19インチワイドと22インチワイドは、 不 況 に
もかかわらず、それぞれ 同 24% 増 、26% 増 と 大 きく 増 えた。
4 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【パネル 市 場 動 向 分 析 】 2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 実 績 の 分 析
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
53.1
5.3%
49.5 50.4
46.8
1.7%
-0.1%
35.6
-11.8%
-23.9%
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0%
-25.0%
-30.0%
25"W<
24.6"W
24"W
23.6"W
23"W
22"W
21.6"W
21.5"W
21.3"
21"W
20.1"W
20.1"
20"W
19"W
19"
18.5"W
17"W
17"
15.6"W
15.4"W
15"W
15"
45.0
40.0
35.0
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
38.2
37.0
13.6%
32.1 32.6
31.1
3.3%
2.4%
1.4%
-18.7%
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0%
-25.0%
20.1"W
18.4"W
17.3"W
17"W
16.4"W
16"W
15.6"W
15.4"W
15"
14.1"W
14.1"
14"W
13.4"W
13.3"W
13.3"
13.1"W
12.1"W
12.1"
11.1"W
10.4"
10.2"W
10.1"W
Total
各 メーカーの 出 荷 実 績 (モニター 用 パネル)
メーカー 別 でみると、Samsungがシェア17.3%で、3 年 連 続 で1 位 をキープし
た。 CMOは、 下 期 に 出 荷 枚 数 が 急 減 したが、17インチの 出 荷 を 伸 ばすなど
シェアは2 位 となった。 LGDはシェア16.8%で3 位 、AUOは4 位 にランクを 下 げ
た。
各 メーカーの 出 荷 実 績 (ノートPC 用 パネル)
メーカー 別 でみると LGDのシェアが29.9%で3 年 連 続 で1 位 を 占 め、
Samsungは28.9%で2 位 をキープした。 一 方 、 台 湾 勢 のAUOは3.6ポイント 減
の20.0%に 減 少 した。
12.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
Samsung
LGD
AUO
CMO
CPT
Innolux
HannStar
BOE-OT
SVA-NEC
IVO
Sharp
各 画 面 アスペクト 比 の 出 荷 実 績
2008 年 第 1 四 半 期 に2%だった16:9ワイドパネルの 比 率 は、 第 4 四 半 期 に
17%まで 上 昇 した。 一 方 、5:4パネルの 比 率 は23%まで 減 少 した。 生 産
効 率 とユーザーの 使 い 勝 手 で 優 位 にある16:9ワイドは、2009 年 も 徐 々に
増 加 していくと 予 測 される。
0% 2% 5%
12%
17%
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
各 画 面 アスペクト 比 の 出 荷 実 績
ノートPC 用 パネルは、16:9ワイドの 比 率 が 第 4 四 半 期 には18%まで 増 加 、
そのうちNetbook 用 の15:9は 第 4 四 半 期 に8%まで 拡 大 した。 一 方 、 従 来 は
ワイドパネルで 最 大 を 占 めていた16:10の 比 率 は、2007 年 第 4 四 半 期 の
94%から2008 年 第 4 四 半 期 には72%に 大 きく 減 少 した。
0% 0%
2%
0%
8%
5%
18%
8%
LGD
Samsung
AUO
CMO
CPT
TMDisplay
Others
56%
62%
64%
58%
57%
Wide (16:9)
Wide (16:10)
Conventional (5:4)
94% 95% 94%
85%
72%
Wide (16:9)
Wide (15:9)
Wide (16:10)
Conventional (4:3)
Conventional (4:3)
37%
31%
27% 27%
23%
7% 5% 4% 3% 2%
6% 5% 4% 3% 2%
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
3. ノートPC 用 パネルの 出 荷 実 績
各 サイズの 出 荷 実 績
2008 年 のノートPC 用 パネルの 出 荷 枚 数 は、 前 年 比 22.7% 増 の1 億 3,880 万
枚 となった。 他 アプリケーションに 比 べ、 年 成 長 率 が 最 も 高 かった。 2008
年 は、 従 来 の 標 準 的 なパネル 以 外 に、 新 たなサイズの 出 荷 が 拡 大 した。
特 に、15.6インチ/16インチ/16.4インチなどの16:9ワイドと10.1インチ/10.2イ
ンチなどのNetbook 用 の 出 荷 枚 数 が 急 増 した。
4. LCD TV 用 パネルの 出 荷 実 績
各 サイズの 出 荷 実 績
LCD TV 用 パネルは 前 年 比 21.4% 増 加 して1 億 枚 を 突 破 、 過 去 最 高 の1 億
250 万 枚 となった。 第 3 四 半 期 までは 徐 々に 増 加 していたが、 第 4 四 半 期 は
景 気 低 迷 により 期 待 レベルに 届 かなかった。 しかし、30インチ 以 上 の 大 型
は 前 年 比 80.9% 増 と 大 きく 拡 大 した。
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
5

【パネル 市 場 動 向 分 析 】 2008 年 の 大 型 TFT-LCDパネルの 出 荷 実 績 の 分 析
30.0
25.0
26.9
15.9%
25.0 25.4
28.0
24.2
20.0%
15.0%
Inch
25.00
Average Size (Inch)
ASP/inch (US$/inch)
US$/inch
0.50
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-7.2%
1.6%
10.5%
-13.8%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
-20.0%
70"W
65"W
57"W
55"W
52"W
47"W
46"W
42"W
40"W
37"W
32"W

【パネル 市 場 動 向 分 析 】
2008 年 のPDP 市 場 の 分 析
最 近 、 各 メーカーが 業 績 を 発 表 しているが、 大 半 のメーカーが 過 去 最 大 の
マイナスとなっている。 世 界 的 な 景 気 後 退 が 大 きく 影 響 した、2008 年 の
PDPモジュール 市 場 について 分 析 した。
2009 年 のPDPモジュール 市 場 は 片 肺 成 長
2006 2007 2008
出 荷 枚 数 (Kpcs) 10,114 12,178 14,926
超 大 型 LCDラインの 建 設 競 争 は、LCDパネルメーカーの 供 給 能 力 の 向 上
2006 2007 2008
30"~39" 570 1,405 2,476
40"~49" 7,341 6,800 8,005
50"~59" 2,087 3,753 4,231
60"~ 116 221 214
Total 10,114 12,178 14,926
売 上 高 (Mil. $) 7,788 6,721 6,426
ASP ($) 770 552 431
100%
90%
80%
60"~ 60"~ 60"~
50"~59"
50"~59" 50"~59"
Kpcs
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
出 荷 枚 数 (Kpcs)
売 上 高 (Mil. $)
ASP ($)
2006 2007 2008
ここ3 年 間 でPDPモジュール 出 荷 枚 数 は 徐 々に 増 加 し、2008 年 は1,493 万
枚 となった。 当 初 の 予 想 は1,560 万 台 だったが、
下 期 から32インチの 出 荷 が 減 少 するなど、 景 気 低 迷 によるTVの 需 要 減 が
モジュールの 出 荷 にも 影 響 を 与 えた。
出 荷 枚 数 ベースでは 前 年 比 23% 増 、 売 上 ベースでは
2006 年 以 降 、2 年 連 続 で 減 少 。 出 荷 枚 数 は 増 加 、 売 上 は 減 少 し、2008 年 は
片 肺 の 成 長 だったと 言 えよう。
2008 年 のPDPモジュール 売 上 高 は 前 年 比 4% 減 で、2007 年 から2 年 連 続 で
マイナス 成 長 となった。
売 上 減 の 主 な 原 因 として、ASPの 急 落 が 挙 げられる。PDPモジュールの 平
均 販 売 価 格 (ASP)は、2006 年 の770ドルから2007 年 に 前 年 比 28% 下 落 の
552ドル、2008 年 は 同 22% 下 落 の431ドルとなった。
2007 年 と2008 年 のASPの 下 落 は、モジュール 価 格 の 下 落 よりも、むしろ32
インチの 増 加 による 部 分 が 大 きいと 思 われる。
様 々な 理 由 があるもののの、マイナス 成 長 が 続 いている 点 は、PDP 産 業 に
おけるネガティブなポイントであることは 間 違 いない。
900
800
700
600
500
400
300
200
100
-
Mil. $
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
40"~49"
30"~39"
40"~49"
30"~39"
とパネルサイズの 大 型 化 を 可 能 とした。これにともない、40インチ 台 の 比 率
が 低 下 していることが 分 かる。
PDPはこれまで、LCDとの 価 格 競 争 を 避 けるために 大 型 分 野 に 集 中 してい
たが、 昨 年 、 供 給 不 足 の32インチLCDパネルの 代 わりに 採 用 され、その32
インチ 効 果 で30インチ 台 の 比 率 が2008 年 は17%まで 急 上 昇 した。
しかし、2009 年 からは30インチ 台 の 比 率 は 急 減 していくと 予 想 される。
32インチに 力 を 入 れていたLGEが、2009 年 に32インチモジュールの 生 産 を
中 止 するとみられるためである。
一 方 で2008 年 は、50インチ 台 の 比 率 は 前 年 よりやや 低 下 した。
各 メーカーの 戦 略 ( 枚 数 ベース)
40"~49"
30"~39"
2006 2007 2008
Panasonic SDI LGE
30"~39" 14% 0% 40%
40"~49" 62% 61% 40%
50"~59" 24% 39% 19%
60"~ 1% 1% 2%
Total 100% 100% 100%
30インチ 台 の 比 率 増 で40インチ/50インチ 台 が 減 少 (kpcs)
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
7

【パネル 市 場 動 向 分 析 】 2008 年 のPDP 市 場 の 分 析
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1% 1% 2%
24%
62%
39%
61%
14%
0%
Panasonic SDI LGE
2008 年 は、 各 PDPメーカーのサイズ 戦 略 は 様 々だった。 2008 年 の 全 PDP
モジュール 出 荷 枚 数 を、メーカーのシェアでみると、 40インチ 台 に 集 中 して
いるパナソニックは、2008 年 初 めに46インチを 発 売 、 引 き 続 き 同 インチ 台 に
力 を 入 れている。これに 対 し 韓 国 Samsug SDIは、50インチ 台 の 比 率 が 最 も
高 くなっている。 LGEは、 前 述 したように30インチ 台 の 比 率 が 全 体 の40%
を 占 め 最 も 高 く、42インチが40%。50インチ 台 は19%にとどまり、 他 社 よりも
低 い。 しかし、2009 年 からは、こうした 各 メーカーの 特 徴 が 消 えていくと 予
想 される。32インチの 需 要 減 と40インチ 台 の 競 争 激 化 で、 全 メーカーとも50
インチ 以 上 の 比 率 を 拡 大 していく 考 えを 持 っているためだ。
各 メーカーのシェア( 枚 数 ベース)
PDPモジュール 事 業 では 収 益 格 差 が 拡 大 したことで、 結 局 3 社 のみが 生 き
残 った。2008 年 2 月 にパイオニアが、 同 年 4 月 に 日 立 プラズマディスプレイが
同 事 業 からの 撤 退 を 発 表 、 両 社 とも2009 年 からはパナソニックからPDPモ
ジュールを 購 入 しPDP TV 事 業 を 継 続 する。
この2 社 のシェアは、2006 年 はパイオニアが6%、 日 立 プラズマが10%だっ
たが、 撤 退 を 発 表 した2008 年 にはそれぞれ2%と4%まで 縮 小 していた。
一 方 で、パナソニック、SDI、LGEの3 社 の 合 計 シェアは、2006 年 の84%から
2008 年 には94%まで 増 加 した。
パナソニックは 持 続 的 な 投 資 を 行 ってシェアを 拡 大 、2008 年 は37%を 占 め
た。SDIは30%、LGEは27%となった。
韓 国 Orion PDPは 現 在 、TV 用 ではなくモニター 用 のみを 生 産 しており、 中 国
Changhongと 共 同 で 中 国 にPDPモジュールメーカーChanghong-Orion PDP-
Chaihong(COC)を 設 立 、
19%
40%
40%
60"~
50"~59"
40"~49"
30"~39"
2006 2007 2008
Panasonic 31% 35% 37%
SDI 23% 27% 30%
LGE 29% 26% 27%
Hitachi 10% 7% 4%
Pioneer 6% 5% 2%
Orion PDP 0% 0% 0%
Grand Total 100% 100% 100%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0% 0%
6% 5%
0% 2%
4%
7%
10%
29%
23%
26%
27%
27%
30%
31% 35% 37%
2006 2007 2008
Orion PDP
Pioneer
Hitachi
LGE
SDI
Panasonic
2009 年 からのTV 用 パネルの 量 産 を 準 備 している。2009 年 は、 韓 国 と 日 本
の3 社 と 中 国 COCの4 社 が、TV 用 PDPモジュール 事 業 を 展 開 することにな
る。
一 方 、パイオニアと 日 立 プラズマのPDPモジュール 事 業 撤 退 の 影 響 は、そ
れほど 大 きくはないだろう。
両 社 が 生 産 していたのは 自 社 向 けのみで、また、モジュール 生 産 は 中 止 し
てもPDP TV 事 業 は 継 続 するためである。
継 続 的 にモジュール 生 産 能 力 の 拡 大 を 進 めてきたパナソニックにとって
は、 自 社 のモジュールのユーザーが 増 えることになる。
また、パイオニアの 保 有 する 高 効 率 化 技 術 も 得 られるなど、 肯 定 的 な 面 が
大 きい。
しかし、パイオニアと 日 立 プラズマが 消 費 する 量 は 年 間 50 万 枚 と 少 なく、パ
ナソニックとしては 新 たな 顧 客 の 開 拓 や、 自 社 のPDP TVの 販 売 台 数 を 増
やさないといけないという 課 題 が 残 っている。
フルHD 拡 大 の 勢 いが 増 す( 枚 数 ベース)
2006 2007 2008
FHD 1% 9% 20%
HD 78% 80% 71%
SD 21% 11% 9%
Grand Total 100% 100% 100%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
21%
78%
1%
11% 9%
80%
9%
2008 年 は、フルHDの 拡 大 が 目 立 った。 大 型 LCD TVでフルHD 化 が 進 み、
PDPもフルHD 対 応 が 迫 られためである。
フルHD 化 でコスト 上 昇 の 負 担 が 重 いPDPは、50インチ 以 上 を 中 心 にフル
HDの 出 荷 が 拡 大 、 唯 一 42インチフルHD PDPを 生 産 するパナソニックが、
最 も 積 極 的 にフルHDへの 移 行 を 進 めている。
これらにより、フルHD 比 率 は 毎 年 急 拡 大 し、2008 年 は 全 体 の20%を 占 め
た。ここ 数 年 、 毎 年 2 倍 以 上 成 長 している。
2009 年 にはSDIも42インチフルHDの 発 売 を 計 画 しており、LGEは50インチフ
ルHDの 比 率 を 高 めていく 計 画 だ。 一 方 、パナソニックは、2009 年 は 全 体 の
65% 以 上 をフルHD 化 するとしている。
下 期 に 価 格 が 急 落 US$
71%
20%
2006 2007 2008
Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
32SD 257 253 247 238 220 195
42HD 483 418 407 400 371 355 332 296
50HD 790 685 630 598 565 537 499 460
50FHD 1,170 1,023 942 880 810 753 690 627
SD
HD
FHD
(パワーサプライユニット 含 む、 光 学 フィルターは 除 く)
8 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【パネル 市 場 動 向 分 析 】 2008 年 のPDP 市 場 の 分 析
1,400
1,200
1,000
800
600
32SD
42HD
50HD
50FHD
400
200
0
Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 Q1'08 Q2'08 Q3'08 Q4'08
市 況 悪 化 で 大 幅 に 価 格 が 下 落 、 特 に2007 年 上 期 と2008 年 下 期 の 下 落 率
が 著 しかったことが 分 かる。
2008 年 第 3 四 半 期 の 価 格 は 平 均 で 前 期 比 8% 程 度 下 落 、 第 4 四 半 期 は 同
10% 程 度 下 落 した。
最 近 の 価 格 下 落 傾 向 は、 世 界 的 な 景 気 後 退 によるLCDパネルの 価 格 下
落 に 起 因 しており、PDPの 競 合 デバイスであるLCDの 価 格 下 落 が 止 まると
予 想 される2009 年 下 期 に、PDPの 価 格 下 落 も 鈍 化 するとみられる。
終 わりに
すでにPDP 産 業 は、PDPメーカー 間 の 競 争 ではなくなっている。PDPモ
ジュールの 外 販 比 率 の 縮 小 、 日 本 のPDPメーカー2 社 の 事 業 撤 退 により、
大 手 メーカー 数 社 のみがPDPモジュール 事 業 を 継 続 することとなった。
従 って、PDPモジュール 事 業 は、パナソニック、Samsung Electronics、LG
ElectronicsのTV 競 争 力 によって 大 きく 左 右 される 可 能 性 が 高 い。
現 在 の 厳 しい 状 況 を 乗 り 越 え、 再 びPDP 産 業 が 拡 大 に 向 かうことを 願 う。
jusy@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
9

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
各 LED LCD TVメーカーの 製 品 化 のロードマップ
LED LCD TV(LEDをバックライト 光 源 に 用 いたLCD TV) 関 連 の 以 前 のコラ
ムから、 同 TV 登 場 の 背 景 や 成 長 の 要 素 、 市 場 展 望 などをまとめた。
参 考 にした 以 前 のコラム:
● What do we prepare for LED LCD TV Era? – (1) LED LCD TV 登 場 背 景
● What do we prepare for LED LCD TV Era? - (2) LED 産 業 とLED LCD TV
● What do we prepare for LED LCD TV Era? - (3) LED LCD TV 市 場 展 望
入 した。 一 方 、LGEは、2008 年 にようやくLED LCD TVを 発 売 した。
[LGEのロードマップ – “ 先 行 メーカーを 追 い 越 す 差 別 化 戦 略 ”
今 回 は、 韓 国 Samsung Electronicsや 同 LG Electronics、ソニー、シャープの
大 手 LCD TVメーカーのLED LCD TV 製 品 化 のロードマップを 分 析 した。
Samsung Electronics
Samsung Electronicsは、ソニーとともにLED LCD TVのトップメーカーで、
2006 年 に 白 色 LEDを 用 いたLED LCD TVを 初 めて 製 品 化 した。その 後 、 多 く
のメーカーが 白 色 LED LCD TVの 発 売 に 踏 み 切 っている。
Samsungのロードマップ – 白 色 LEDによるメインストリーム 化
LGEは、LED LCD TVの 市 況 を 見 ながら、ソニーとSamsung に 追 いつく 戦 略
を 進 行 すると 予 想 される。ソニーとSamsungのLED LCD TVから 市 場 の 方 向
を 判 断 し、 差 別 化 したコンセプトの 製 品 を 発 売 する 戦 略 だ。CES 2009で 公
開 した 直 下 型 の 薄 型 LED LCD TVが 代 表 的 な 例 である。
また、LGEにとっては、LED LCD TV 本 格 化 に 必 須 の 堅 固 なサプライチェー
ンの 構 築 も 重 要 な 課 題 だ。このために、LGグループのLG Innotechは、LED
ソリューションの 開 発 に 多 くの 資 源 を 投 じている。
Samsungの 製 品 ロードマップを 一 言 で 表 現 すると、“ 白 色 LEDによるメイン
ストリーム 化 ”だろう。2008 年 に 急 浮 上 した 薄 型 TVのトレンドと 合 わせて、
2009 年 から 市 場 が 本 格 化 すると 予 想 される。
ソニー
ソニーは、2004 年 に 世 界 初 のLED LCD TVを 発 売 した。しかし、2007 年 に
Samsungが 信 頼 性 を 高 め、 低 コストの 白 色 LED LCD TVを 発 売 したことで、
LED LCD TVのリーダーシップはSamsungに 移 った。
ソニーのロードマップ – “Samsungとの 差 別 化 ”
これにともない 同 社 は、 従 来 の 白 色 LED LCD TVのコストを 低 減 し 価 格 を 下
げた。また、「Bordeaux」をモデル 名 に 採 用 したことで 分 かるように、 本 格 的
にメインストリームを 狙 っていくと 予 想 される。 同 時 にエッジ 型 の 薄 型 LED
LCD TVを 主 要 ラインアップとし、LED LCD TVを 全 面 的 に 押 し 出 していくと
みられる。
LG Electronics
LG Electronics(LGE)は、ソニーやSamsung と 比 べ、LED LCD TVの 製 品 化
に 積 極 的 ではない。ソニーは、2004 年 にRGB LED LCD TVを 初 めて 製 品 化 、
Samsungは2006 年 に 同 LCD TVを、2007 年 に 白 色 LED LCD TVを 市 場 に 投
10 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 各 LED LCD TVメーカーの 製 品 化 のロードマップ
ソニーとSamsungの 主 導 権 を 巡 る 争 いは、2006 年 まではソニーが 握 り、
2007 年 にSamsungが 奪 った。しかし、ソニーは、これまでRGB LED LCD TVで
蓄 積 した 経 験 から、より 差 別 化 したラインアップを 揃 え、 同 時 に 市 場 確 保 の
ために 薄 型 の 白 色 LED LCD TVも2008 年 に 公 開 した。LED LCD TV 市 場 の
本 格 化 が 予 想 される2009 年 は、 両 社 による 薄 型 LED LCD TVでの 競 争 激
化 が 予 想 される。
シャープ
LCD TV 製 品 化 の 先 駆 けであるシャープは、2008 年 にLED LCD TVを 発 売 し
たが、これまではSamsungとソニーに 比 べると、LED LCD TVに 対 しては 保
守 的 だった。しかし、 同 社 のLCD TV 技 術 開 発 の 方 向 性 をみると、LED LCD
TVもその 開 発 方 向 に 沿 ったものとして 認 識 し、 今 後 は 同 LCD TVのライン
アップを 拡 充 していくとみられる。
シャープのロードマップ – “My Way”
シャープのLED LCD TVの 製 品 化 ロードマップを 一 言 で 表 すとするなら、
“My Way”だろう。LCDアプリケーションの 元 祖 で、Samsungやソニーとは 異
なる 独 自 の 方 式 で 開 発 を 進 めると 予 想 されるためだ。2008 年 下 期 に 発 売
した「XS」シリーズも、シャープならではの 独 自 技 術 を 採 用 している。
シャープが2007 年 に 発 表 したLCD TVの 技 術 をみると、 高 画 質 “Neverbefore-seen
outstanding Display performance”、 超 スリム “All-new life style
suitable next generation by creation Fresh Form”、 親 環 境 “Earth-conscious
No.1 Environmental Performance”の3つに 分 けられる。 今 後 、シャープのLED
LCD TVは、こうしたキーワードに 沿 って、Samsungやソニーとは 異 なる 差 別
化 された 製 品 を 目 指 すと 思 われる。
以 上 、Samsung、LGE、ソニー、シャープのLED LCD TV 製 品 化 ロードマップに
ついてみてみた。これらのメーカー 以 外 にも、 蘭 Royal Philips Electronics、 東
芝 などがLED LCD TV 市 場 に 参 入 しており、 今 後 は 各 メーカーの 差 別 化 戦
略 やコスト 低 減 により、さらに 多 様 なLED LCD TVソリューションが 登 場 して
くると 予 想 される。
allen@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
11

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
LEDチップの 製 造 工 程 (1)
LEDの 製 造 工 程 は、 大 きく 単 結 晶 製 造 エピウェハー 製 造 、チップ 製 造 、パッ
ケージング、モジュール 組 立 に 分 けられる。
今 回 は、 第 5 回 目 のLED 製 造 技 術 の 分 析 コラムで、LEDチップの 製 造 工 程
を2 回 に 分 けて 説 明 する。
まずは、フォトリソグラフィ(Photolithography)、 透 明 電 極 形 成 、エッチング
(Etching)、メタライゼーション( 金 属 化 - 電 極 /パッド/ 反 射 膜 の 形 成 )をみて
みよう。
3Soft Bake: 塗 布 したPRを 硬 化
4Alignment & Exposure( 露 光 ):ウェーハ 上 にマスクを 設 置 し、 紫 外 線 を 照
射
フォトリソグラフィ(Photolithography)
フォトリソグラフィは、ウェーハにパターンを 形 成 するプロセスである。フォト
レジストが 塗 布 されたウェーハ 上 に、パターンを 施 したマスク( 石 英 ガラス
上 に、 主 にCrでパターンが 設 けられている)を 設 置 し、 紫 外 線 を 照 射 ( 露 光 :
Exposure)することで、ウェーハに 所 望 のパターンを 焼 き 付 ける。
露 光 された 領 域 が 現 像 時 に 除 去 されるタイプをポジティブ 型 、その 反 対 を
ネガティブ 型 という。 特 に、Image Reverseの 場 合 において、 蒸 着 された 金 属
パターンを 形 成 するために 用 いられる。
半 導 体 の 製 造 では、パターンを 形 成 するにはフォトリソグラフィが 必 須 であ
り、 微 細 パターンの 露 光 にはステッパと 電 子 ビームが、 比 較 的 大 まかなパ
ターンの 露 光 にはマスク・アライナーが 使 われる。LEDの 製 造 では、 後 者 の
アライナーで 十 分 に 対 応 できる。
次 に、LEDチップの 製 造 工 程 について 説 明 する。
フォトリソグラフィで 使 用 される 主 な 部 材 は、マスク、フォトレジスト、 現 像 液
で、マスクは 石 英 ガラスにCrでパターニングされている。マスクのパターニ
ングには 一 般 に 電 子 ビームが 利 用 され、マスクのサイズは 主 に4~6インチ
である。
5Development( 現 像 ): 露 光 された 領 域 (もしくは 反 対 部 分 )を 現 像 液 で 除
去 し、パターンを 形 成
フォトレジスト(PR)は、リソグラフィ 工 程 で 使 用 される 化 学 材 料 で、 設 計 され
た 半 導 体 回 路 を 基 板 上 に 転 写 する 際 、 特 定 の 波 長 で 反 応 することで、 微
細 回 路 のパターンを 形 成 するものである。
この 際 の 反 応 は、 露 光 された 部 分 のPRのポリマーのチェーンが 切 れたり、
もしくはより 強 く 結 合 したりすることである。そして、 脆 弱 なPR 塗 布 部 を 除 去
するのが 現 像 液 だ。
次 に、エッチング 工 程 (ポジ 型 )を 簡 単 に 説 明 する。
1Wafer Prebake:ウェーハ 表 面 の 水 分 を 除 去
2PR Coating:ウェーハにフォトレジスト(PR)を 塗 布
6Hard Bake:パターン 状 に 形 成 されたPRを 硬 化
これ 以 外 に、Reverse image 工 程 は 上 の5で 光 に 曝 されていない 部 分 が 除
去 される。また、これは 主 に 電 極 の 金 属 パターン 形 成 に 使 われており、 現 像
後 のPRはReverse Mesa 状 となり、 後 のリフトオフがスムーズに 行 える。
Reverse image 工 程 とは、 以 下 のようなものである。
1Prebake
2PR Coating
3Soft Bake
4Alignment & Exposure( 露 光 )
5Post Bake
12 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LEDチップの 製 造 工 程 (1)
6Flood Exposure:ウェーハ 表 面 の 全 領 域 をUV 光 で 照 射
7Development
図 2.ITOコーティング 膜 における 自 由 電 子 の 濃 度 の 違 いによる 移 動 度 の 変 化
Reverse imageエッチングによる「Reverse Mesa PRパターン」
透 明 電 極 の 形 成
透 明 電 極 は、 透 過 性 が 高 く、 導 電 性 を 持 つ 薄 膜 で、 太 陽 電 池 やLCDの 製 造
で 多 く 使 用 されてきた。LEDの 製 造 では、 追 加 してLED 半 導 体 層 とのオーム
(Ohm) 接 触 の 形 成 を 行 わなければならない。
特 に、GaN 系 のLED 透 明 電 極 としては、NiO/Au、ITO、ZnOが 使 われている。
NiO/Au 透 明 電 極 は、Ni/Auを 蒸 着 後 、 酸 素 または 空 気 雰 囲 気 で 高 温 (700
~800℃) 処 理 し、Auを 含 むNiO 酸 化 物 を 透 明 電 極 とする。しかし、NiOの 光
透 過 率 と 導 電 性 が 低 く、50~100Å 内 の 制 御 が 必 要 で、 代 替 物 質 が 必 要
だった。
2004 年 以 降 、 太 陽 電 池 やLCDで 使 用 されるITO 透 明 電 極 をLEDに 適 用 する
ことが 可 能 となった。ITOを 利 用 するには、まず、ITOと 界 面 を 形 成 するエピ
上 層 構 造 をオーム 接 触 が 可 能 となるよう 設 計 ・ 製 作 しなければならない。
現 在 、 各 エピメーカーはそれぞれの 方 法 で 量 産 を 行 っている。ZnO 透 明 電
極 は、1~2wt%のAlをドーピングした 場 合 、 最 も 優 れた 導 電 性 (5×103Ω–
1cm –1 )を 備 えるようになる。
Ni/AuとITO 透 明 電 極 を 青 色 LEDに 適 用 し、この 光 学 的 な 特 性 を 比 較 した
のが 下 記 である。 波 長 による 光 透 過 率 を 比 較 すると、 波 長 450nmでNi/Auよ
りITOが50% 以 上 増 加 することがわかる。
350×350μmサイズの 青 色 LEDにそれぞれの 透 明 電 極 を 適 用 した 時 の 電
圧 特 性 が 図 4である。ITOの 順 方 向 の 電 圧 特 性 が 高 いのは、p-GaNとITO 間
のオーム 接 触 特 性 が 適 していないためだ。
現 在 は、エピ 最 上 部 のITOと 接 する 半 導 体 層 のオーム 接 触 特 性 を 改 善 し、
平 均 3.0~3.4Vまで 向 上 した。LEDの 光 度 特 性 はNi/Auに 比 べると、ITOが
33%(as-deposited)、57%(in-situ annealed)まで 高 まった。
図 3.Optical transmittance as a function of wavelength for Ni(5nm)/Au(10nm),
as-deposited ITO(250nm) and in situ annealed ITO(250nm) films
ITOの 形 成 は、スパッタリング、 電 子 ビームなどで 形 成 可 能 だ。 電 子 ビーム
では、 ITOターゲットを 利 用 し、 酸 素 雰 囲 気 で 蒸 着 する。ターゲットは90%の
In 2O 3と10%のSnO 2、またはITOターゲットを 利 用 する。
ITOはIn 2O 3にスズ(Sn)を2~10at%ドーピングして 得 る。 下 記 に、ドーピング
による 自 由 電 子 の 濃 度 を 表 した。ジルコニウム(Zr)やチタニウム(Ti)よりも
Snをドーピングした 方 が 伝 導 度 が 優 れ、Snの 量 が 増 えるほど 自 由 電 子 の
濃 度 が 高 まるする(6wt% 以 上 まで)。
これは、Sn 原 子 がIn 2O 3に 置 換 されず、 沈 殿 されるためである。 自 由 電 子 の
濃 度 と 移 動 度 の 関 係 で、 高 濃 度 の 自 由 電 子 では 移 動 度 が 低 下 する。ドー
ピング 原 子 の 沈 殿 とドーピング 原 子 による 自 由 電 子 の 散 乱 が 原 因 である。
図 1.In 2O 3コーティング 膜 に 対 するSn・Ti・Zrのドーピング 濃 度 の 違 いによる
自 由 電 子 の 変 化
図 4.I–V characteristics of LEDs with Ni/Au,
as-deposited ITO and in situ annealed ITO p-contacts.
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
13

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LEDチップの 製 造 工 程 (1)
図 5.L–I characteristics of LEDs with Ni/Au, as-deposited
ITO and in situ annealed ITO p-contacts
メタライゼーション (Metallization: 金 属 化 - 電 極 /パッド/ 反 射 膜 の 形 成 )
LEDチップの 製 造 では、メタライゼーションはp 電 極 (パッド)、n 電 極 の 形 成 に
分 けられる。 下 に、 半 導 体 と 金 属 間 のオーム 接 触 とショットキ 特 性 を 示 し
た。オーム 接 触 は 金 属 から 半 導 体 へと 電 流 が 流 れる 際 に 接 触 抵 抗 を 最 小
化 し、 全 ての 電 圧 範 囲 で 電 流 はI=V/Rである。しかし、ショットキ 特 性 は 一
定 電 圧 以 上 でのみ、 電 流 が 流 れる。
図 7.オーミックとショットキ 特 性
Schottky
エッチング 工 程 (Etching)
半 導 体 製 造 において、エッチング 工 程 は 最 も 重 要 といっても 過 言 ではな
い。エッチングには、ウェットエッチングとドライエッチングがある。1970 年 代
までは、 半 導 体 のパターン 形 成 には、エッチング 液 にウェーハを 浸 し、 化 学
反 応 で 処 理 するウェットエッチングが 採 用 されていた。しかし、 微 細 化 の 進
行 で 限 界 を 迎 えた。
以 降 、プラズマで 行 うドライエッチングが 一 般 的 となった。ドライエッチング
は、プラズマエッチングとも 呼 ばれる。
LEDにおけるエッチングは、GaAs 系 よりもGaN 系 で 重 要 である。 一 般 に 基 板
として 不 導 体 のサファイアを 利 用 するため、n-GaN 層 までエッチングしなけ
ればならない。GaNは 化 学 的 に 最 も 安 定 した 構 造 を 持 ち、ウェットエッチン
グでは 対 応 が 難 しい。
従 って、 主 にGaNのエッチングには、RIE(Reactive Ion Etching)またはICP
(Inducted Coupled Plasma)-RIEが 使 われる。エッチングガスにはCl 系 の
BCl3、Cl2を、キャリアガスにはArを 使 用 する。エッチングレートを 表 す 変 数 と
しては、ガスの 比 率 や 量 、 圧 力 、RFなどが 挙 げられる。
Ohmic
理 想 的 なオーム 接 触 は、 線 的 なI-V 特 性 をみせるが、 半 導 体 素 子 の 活 性
領 域 の 抵 抗 よりも 抵 抗 は 低 く、n 型 半 導 体 とのオーム 接 触 は、 半 導 体 より 低
い 仕 事 関 数 を 持 つ 金 属 から 作 られる。
しかし、こうした 条 件 に 合 致 する 物 質 は 少 なく、 金 属 は 半 導 体 の 界 面 で
ショットキ 障 壁 を 形 成 する。 低 抵 抗 のオーム 接 触 を 得 るためには、 金 属 半
導 体 (Metal-Semiconductor:MS)の 界 面 付 近 に 高 濃 度 のドーピングを 行
う。
こうしてDepletion Layerを 薄 くし、トンネリングによって 電 流 量 を 増 加 させる。
下 に、n 型 およびp 型 半 導 体 と 金 属 結 合 に 対 するエネルギー 準 位 を 表 した。
図 8.1n 型 半 導 体 とオーミック 金 属 のエネルギーバンドのダイヤグラム
半 導 体 製 造 におけるエッチングでは、エッチング 用 マスクの 形 成 やエッチ
ング 後 のPR 除 去 が 必 要 である。 下 に、ウェーハ 上 に 蒸 着 したフィルムの 一
部 をエッチングする 工 程 を 示 した。
図 6.マスクパターン 形 成 によるエッチング 工 程
n 型 半 導 体 とオーミック 金 属 の 仕 事 関 数 の 条 件 :φmφs
14 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LEDチップの 製 造 工 程 (1)
p-GaAsまたはp-InGaAsの 場 合 、Ti/Pt/Au、Au-Zn/Auを、n-GaAsでは 主 に
Au-Ge/Niを 使 用 する。InGaN 系 LEDでは、p-GaNはNi/Au、Pt/Au、Pt/Ni/Au、
n-GaNにはTi/Al/(Ni/Au)、Cr/Al/(Ni/Au)などが 使 用 される。.
表 . 各 金 属 の 仕 事 関 数
金 属 Pt Ni Au Ti Ta Cu Pd
Work Function 5.65 5.15 5.1 4.33 ~4.25 4.65 5.12
下 に、 電 極 形 成 工 程 の 流 れをまとめた。
1エッチング 工 程 :ウェーハ 表 面 の 金 属 蒸 着 部 を 除 去 し、 他 の 部 分 にPRを
塗 布 する。 主 にReverse Image 工 程 が 利 用 される。
2 金 属 蒸 着 工 程 :ウェーハ 全 面 に 金 属 を 蒸 着 する。 蒸 着 には 電 子 ビーム、
スパッタ、 熱 によるものがあり、 一 般 にLEDでは 電 子 ビームが 使 われる。
3リフトオフ 工 程 : 蒸 着 後 、PRとPR 上 に 蒸 着 した 金 属 を 化 学 的 に 除 去 す
る。 金 属 の 下 にあるReverse Mesa 型 PRの 除 去 時 に 蒸 着 金 属 も 同 時 に 除
去 される。.
4 洗 浄 :リフトオフ 後 、ウェーハ 表 面 を 洗 浄 する。 一 般 にリフトオフと 連 続 し
て 行 う。
図 10. 金 属 蒸 着 とリフトオフ
Metal source
Acetone
brian@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
15

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
LEDチップの 製 造 工 程 (2)
LED 製 造 工 程 は、 大 きく 単 結 晶 基 板 製 造 、エピウェーハ 製 造 、チップ 製 造 、
パッケージング、モジュール 工 程 に 分 けられる。
今 回 のコラムでは、 保 護 膜 形 成 (Passivation)、 研 磨 (Lapping)、チップ 分 離
(Scriving)、 検 査 (Probing)、ソーティング(Sorting)、 概 観 検 査 、パッケージン
グ(Packing)についてまとめた。
保 護 膜 形 成 (Passivation)
保 護 膜 形 成 は 全 工 程 終 了 後 、ウェーハ 表 面 に 電 気 的 影 響 や 外 部 環 境 か
ら 保 護 するために 行 う。 化 合 物 半 導 体 では 保 護 膜 として、SiO 2、SiN、SiONな
どを 用 いる。 光 素 子 では 保 護 膜 の 屈 折 率 を 利 用 した 無 反 射 膜 コーティング
を 行 うため、 絶 縁 膜 の 厚 みを 調 節 して 保 護 膜 を 形 成 するケースもある。
1 保 護 膜 蒸 着 :ウェーハ 表 面 に 保 護 膜 を 設 ける。 蒸 着 には、プラズマCVD
(PECVD:Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition) 装 置 を 使 用 する。
同 工 程 における 使 用 ガスと 反 応 式 は 以 下 の 通 り。
SiH 4 + 4N 2O
SiO 2 +4N 2 + 2H 2O
2エッチング(Etching)マスクの 形 成 : 一 般 的 にフォトレジスト(PR)を 使 用 し
たフォトリソグラフィで 形 成
3エッチング: 露 出 した 保 護 膜 をドライまたはウェット 方 式 で 除 去 する。ドラ
イエッチングの 場 合 は 主 にRIE(Reactive Ion Etcher)、ウェットの 場 合 はBOE
(Buffered Oxide Etchant)を 利 用 する。SiO2やSiNのエッチングに 使 用 される
ガスを 以 下 に 記 した。
SiO 2: CF 4 + O 2(10%), CHF 3, C 2F 6 or C 3F 8
SiN: CF 4 + O 2(4%), CHF 3, C 2F 6 or SF 6 + He
4PR 除 去 :エッチング 後 、アセトンでPRを 除 去 する。 場 合 によっては 剥 離 液
を 使 用 する。
研 磨 (Lapping)
保 護 膜 形 成 でウェーハの 前 工 程 は 完 了 する。 研 磨 は 基 板 を 薄 くし、その 後
のチップ 分 離 を 容 易 にする。
主 に、LEDに 使 われる 基 板 はGaAs、サファイア、SiCである。GaAs 基 板 では、
研 磨 およびポリッシング に 必 要 な 厚 みは170~250μmである。 研 磨 時 は
アルミナパウダーを 潤 滑 剤 とともに 使 い、ポリッシング 時 に 主 に 化 学 的 方
法 を 用 いる。
一 方 、もっとも 高 い 強 度 を 持 つサファイアは、グラインディング、 研 磨 、ポリッ
シングの 順 で 処 理 され、 最 終 的 な 厚 みはGaAs 基 板 より 薄 い80~100μmと
なる。その 理 由 は、その 後 のスクライビングで 切 断 しやすくするためである。
サファイア 基 板 のLEDの 研 磨 工 程 は 以 下 の 通 りである。
1ワックス・ボンディング:ウェーハ 前 面 にセラミックを 貼 る。
2グラインディング:ウェーハを、 最 終 的 な 研 磨 厚 みより 約 30~50μm 厚 く
処 理 する。
3 研 磨 :グラインディング 後 、ダイアモンドパウダーが 含 まれているスラ
リーで 最 終 的 な 厚 みまで 研 磨 する。その 際 、ウェーハ 端 面 にダメージを 与
えないように 注 意 する。
4ポリッシング: 研 磨 時 に 表 面 を 平 坦 化 する。アルミナパウダーや 潤 滑 油
を 使 用 する。 処 理 される 部 分 は 通 常 1μm 以 下 である。
5ウェーハの 分 離 :セラミック 板 上 に 貼 りつけたウェーハを 分 離 する。
ウェーハ 分 離 後 すぐに 次 の 工 程 を 行 わないと、 研 磨 時 に 発 生 した 応 力 で
ウェーハが 崩 れることがある
チップ 分 離 (Scribing)
チップ 分 離 は、GaAs 系 LEDとGaN 系 LEDで 異 なる。GaAsでは 主 にダイシン
グ(Dicing:Sawing)を 行 う。ダイシングはダイアモンドパウダーのついたホ
イールでウェーハを 切 断 する。 一 方 、GaN 系 LEDは、サファイアの 硬 度 9で 硬
いため、ダイアモンドでスクライビングをする。
ダイアモンドスクライビングはGaN 系 LEDで 使 われているが、スクライビング
のラインが 狙 っていない 方 向 で 切 断 される 場 合 が 多 い。これはサファイア
構 造 (Hexagonal)によるものである。
これを 解 決 するために、 最 近 はレーザーを 利 用 し 量 産 性 の 向 上 を 図 って
いる。レーザーのメリットは、 量 産 性 や 歩 留 まりの 向 上 、ライン 幅 を 縮 小 して
の 同 一 ウェーハから 得 るチップ 数 を 増 やせる 点 などである。 一 方 、 短 所 とし
ては、 切 断 時 に 高 温 で 切 断 面 に 痕 跡 が 残 り、5~10%の 光 損 失 が 発 生 する
ことだ。
サファイア 基 板 を 利 用 したGaN 系 LEDの 工 程 は 以 下 の 通 り。
1ウェーハの 準 備 :ウェーハの 背 面 (サファイア 基 板 側 )を 上 にして、ブ
ルーシートに 固 定 。
2スクライビング:スクライバで 分 断 する。ダイアモンドスクライビングでは、
スクライビングラインの 深 さは5μm 前 後 。レーザースクライビングは 約 20
μmまで 可 能 で、レーザーを 調 節 でライン 幅 を 狭 くできる。
16 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LEDチップの 製 造 工 程 (2)
3ブレーキング:ブレーキングは、スクライビングラインの 反 対 側 から 衝 撃
を 与 えてチップを 分 離 する。
4 転 写 :ウェーハ 前 面 を 上 に 向 け、 他 のブルーシートへと 移 動 させる。
測 定 (Probing)
2Reverse Current(IR): 逆 方 向 電 流 と 呼 ばれ、ダイオードの 漏 洩 電 流 で 測
定 する。 一 般 に、 逆 方 向 電 圧 (VR:Reverse Voltage)=5Vである。350μmの
青 色 LEDの 場 合 、 数 十 nA 程 度 のIR 特 性 を 持 つ。チップサイズが 大 きくなる
ほど、 逆 方 向 電 流 も 増 加 する。
[Figure]Reverse Current(IR) 上 のLED 波 長
各 チップとして 分 離 したウェーハ 内 の 全 チップに 対 して、 電 気 的 / 光 学 的 測
定 を 行 う。
チッププローバを 用 い、 電 気 的 特 性 を 測 定 するために 電 流 を 流 すプローバ
と、 光 学 的 特 性 を 測 定 するためのフォトディテクター、 光 ファイバー、 分 光 器
で 構 成 されている。
下 図 は、 一 般 的 なLEDのI-Vグラフである。
[Figure] LED I-V Curves
3Peak Wavelength(WP:λP):ピーク 波 長 と 呼 ばれ、 最 大 の 分 光 強 度 を 持
つ 波 長 を 意 味 する。
4Full Width Half Maximum(FWHM:Δλ): 半 値 幅 と 呼 ばれ、 相 対 分 光 強 度
が 半 分 になる2 波 長 間 の 差 異 。InGaN 青 色 LEDでは 約 30nm、 緑 色 では35-
40nm、 紫 外 線 (~400nm)は15nmとなる。
5Dominant Wavelength(WD):LEDの 色 を 色 座 標 上 で 表 し、 中 心
(Illumination E)とLEDの 色 座 標 (x, y)を 直 線 で 結 んで 波 長 ラインまで 延 長 、
波 長 ライン( 純 度 100%)と 接 する 部 分 の 波 長 をWDと 呼 ぶ。
LEDの 測 定 項 目
1Forward Voltage(VF): 順 方 向 電 圧 と 呼 ばれる、 通 常 LEDで 使 う 駆 動 電 流
での 電 圧 。 一 般 的 なサイズ(350×350μm)のLEDの 標 準 電 流 は20mAで、
大 型 チップ(1×1mm)では350mAが 標 準 である。
[Figure]Dominant Wavelength(WD)
下 に、 様 々な 種 類 のLEDに 対 する 発 光 物 質 のバンドギャップエネルギーに
対 する 順 方 向 電 流 を 表 した。
InGaInP 系 LED( 赤 / 黄 )の 順 方 向 電 流 は1.8-2.4V(IF=20mA)、GaN 系 LED
( 青 / 緑 / 紫 外 線 )は3.0-4.0Vだ。
[Figure] 異 なる 物 質 のLEDに 対 するバンドギャップとダイオードの 順 方 向 電 圧
6Radiant Flux(φE): 光 源 で 単 位 時 間 に 発 生 する 輻 射 エネルギー。 単 位
はWで、 積 分 を 利 用 して 測 定 。 波 長 による 強 み(Spectral Intensity、W/nm)を
積 分 し、 全 体 を 計 算 する。
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
17

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LEDチップの 製 造 工 程 (2)
7 光 束 (φV:Luminous Flux): 光 源 が 単 位 時 間 に 発 生 する 光 エネルギー。
光 束 は、 視 感 を 考 慮 した 光 の 総 量 で、 単 位 はLumen(lm)。 波 長 による
「Radiant Flux」に 視 感 度 をかけて 積 分 する。 視 感 度 グラフで1Wの「Radiant
Flux」は 波 長 555nm~683lmとなる。
ここで、Km 値 は683lm/Wで、V(λ)は 波 長 による 視 感 度 を 指 す。
ソーティング(Sorting)、 概 観 検 査 、パッキング(Packing)
最 終 段 階 として、ソーティング、 概 観 検 査 、パッキングを 行 う。
ソーティングで、LEDを 波 長 / 光 度 / 電 圧 別 に 分 類 し、ブルーテープに 並 べ、
外 観 検 査 を 行 い、チップ 表 面 の 汚 染 物 質 や 不 良 チップを 除 去 する。パッキ
ングは、チップの 情 報 (ラベリング)、 包 装 、 梱 包 し、 出 荷 準 備 を 完 了 する 工
程 。ラベルには 製 品 ナンバー、ロットナンバー、ランクナンバーの3つの 主 な
特 性 (WD、IV、VF)が 記 入 されている。
[Figure] 視 感 度 グラフ
brian@displaybank.com
8 輻 射 強 度 (IE:Radiant intensity): 光 源 から 一 定 方 向 へ 発 散 される 輻 射 エ
ネルギーの 程 度 (IE=φE/Ω)で、 単 位 はW/sr。
9 光 度 (IV:Luminous intensity): 光 源 から 一 定 方 向 へ 発 散 される 光 エネル
ギーの 強 さ(IV=φV/Ω)、 単 位 はcd=lm/sr。
国 際 照 明 委 員 会 は、LEDの 光 度 測 定 標 準 化 のために、 下 記 の 方 法 を 推 薦
している。 光 源 測 定 器 を100mm2とし、 光 源 と 測 定 器 の 距 離 を316mm
(Condition A)もしくは100mm(Condition B)とする。
[Figure] 光 度 測 定 の 標 準 化 方 法
CIE
Recommendations
[Table] 光 度 測 定 の 標 準 化 方 法
Distance between
LED tip and detector
Solid Angle
Plane Angle
Condition A 316mm 0.001sr 2"
Condition B 100mm 0.01sr 6.5"
18 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
LED 製 造 工 程 – エピ 成 長
LED 製 造 装 置 は、エピ、チップ、パッケージ 装 置 に 分 けられる。
[Figure]Gas Flow Method Diagram - Veeco
エピ 成 長 装 置 は、 高 価 で、アナログ 的 な 制 御 が 重 要 視 される。
韓 国 にはエピ 成 長 装 置 メーカーが 少 ないため、 開 発 競 争 で 先 行 するのが
難 しい 分 野 の 一 つである。
今 回 のコラムでは、LEDの 特 性 の70% 以 上 を 占 めるエピ 成 長 装 置 につい
て 紹 介 する。
エピ 成 長 装 置
エピ 成 長 用 装 置 には、LPE、VPE、MOCVD、MBE、ALEなどがあるが、 量 産
性 / 再 現 性 に 優 れたMOCVDが 幅 広 く 使 われている。MOCVD 装 置 の 主 要
メーカーは、 独 Aixtron、 英 Tomas Swan、 米 Veecoがある。
各 メーカーの 装 置 の 特 徴 は、ガスフロー 方 式 で、 次 のように 分 けられる。
Aixtronは、Horizontal 方 式 のTriple Injectionを、VeecoはVertical 方 式 を 採 用
している。Tomas SwanもVertical 方 式 を 採 用 しているが、Gas Inlet 部 とサセ
プタ 間 が 狭 く、サセプタが 低 速 で 回 転 する 特 徴 がある。
[Figure]Gas Flow Method Diagram – Thomas Swan
[Table] 各 メーカーのエピ 成 長 装 置 の 特 徴
Maker Aixtron Veeco Thomas Swan
Wafer Capacity
24 枚 、42 枚 21 枚 、45 枚 19 枚 、30 枚
( 最 大 2 種 )
Horizontal
Vertical
(Triple injection)
Vertical
(Small space between
gas inlet and susceptor)
Gas flow
method
Wafer
rotation
Dual Rotation Susceptor Rotation
(Susceptor & Wafer) (Turbo Disc)
Susceptor Rotation
(Low Speed)
次 は、 各 メーカーの「ガスフロー 方 式 」のダイアグラムをみてみよう。
[Figure]Gas Flow Method Diagram - Aixtron
Aixtron/Thomas Swan
AixtronのMOCVDの 主 な 特 徴 は、Planetary Reactor、Closed coupled
showerhead、Hot-well reactor 技 術 である。
Planetary Reactor 技 術 は、 蘭 Royal Philips Electronicsが 開 発 、Aixtronが 独
占 ライセンスとして 保 有 している。このシステムは、Horizontal Laminar Flow
Reactorを 採 用 しているため、 精 度 の 高 い 異 種 接 合 や 単 層 レベルの 成 長
速 度 が 可 能 である。
また、Gas Foil Rotation(GFR)と 呼 ばれる 多 重 基 板 キャリア 回 転 法 (Unique
multiple substrate rotation)および 特 殊 な 反 応 機 がある。Reactorは、 赤 外 線
(850℃)もしくは 誘 導 (inductive、1,200-1,700℃、SiC 成 長 )によって 加 熱 す
る。 以 下 は 重 要 なReactorである。
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
19

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LED 製 造 工 程 – エピ 成 長
[Table]2400GX Planetary Reactor Series
[Figure]30x2”CCS Reactor
能 力 最 大 蒸 着 温 度 応 用 分 野
G3
24x2", 8x4"
G3
49x2", 12x4", 7x6", 5x10"
G4
42x2", 11x4"
G4
60x2", 15x4"
1,200~1,300°C
1,200~1,300°C
GaN based materials
850°C As/P based materials
GaN based materials
850°C As/P based materials
Aixtronは、As/P 用 2インチウェーハを60 枚 、GaN 用 の2インチウェーハを42
枚 の 生 産 が 可 能 なMOCVD 装 置 を 保 有 している。
[Figure]42x2”Planetary Reactor
Hot-wall Reactor 技 術
Epigressは、SiCのように 広 いバンドギャップを 持 つ 半 導 体 向 けHot-wall
CVD 技 術 として 知 られている。
Closed Coupled Showerhead(CCS)は、 均 一 性 とスケーラビリティに 優 れた
方 法 として 認 められており、 Aixtron(Thomas Swan)の 多 重 ウェーハReactor
に 採 用 する。
反 応 物 (Reagents)は、 全 蒸 着 領 域 にかける 水 冷 式 シャワーヘッド(watercooled
showerhead)の 表 面 からReactorに 注 入 される。シャワーヘッド
(Showerhead)は 基 板 の 近 くにあるため、Precursorが 多 数 の 細 いチューブ
を 通 じて 基 板 上 に 注 入 される 部 分 の 上 で 分 離 される。
反 応 物 (Reagents)は、Water-cooled showerhead injector 内 の 分 離 された 穴
から 反 応 チャンバ 内 に 注 入 され、 反 応 ガスを 均 一 に 生 成 する。 基 板 は 回 転
するSusceptorの 上 に 位 置 し、 抵 抗 式 に 加 熱 される。
Aixtronのmulti-wafer Planetary 技 術 と 結 合 し、 優 れた 生 産 能 力 を 持 つSiC
CVDである6x4インチSiC VP2400HW Hot-wall Planetary Reactorを 提 供 して
いる。
VP2400HW
[Table]Hot Wall CVD System
能 力 最 大 蒸 着 温 度 応 用 分 野
7x3", 6x4" 1,600-1,700℃ SiC based materials
[Figure]VP2400HW SiC Hot Wall CVD System
また、Susceptorの 全 領 域 にかけて、 温 度 を 均 一 化 するためにThree-zone
heaterを 採 用 している。
[Table]CCS Reactor Series
能 力 最 大 蒸 着 温 度 応 用 分 野
CCS
19x2” 1,200℃ GaN based materials
6x2” 850℃ AsP based materials
CRIUS
30x2”, 7x4”, 1x12” 1,200-1,300℃ GaN based materials
Veeco
Veecoは、MOCVDメーカーのEmcoreを 買 収 して 化 合 物 半 導 体 エピ 成 長 事
業 を 開 始 、 電 子 素 子 用 のMBEも 製 作 している。
20 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 LED 製 造 工 程 – エピ 成 長
Veecoは、GaN LED 用 として、 最 大 45 枚 の 成 長 が 可 能 な 装 置 を 販 売 してい
る。
[Table]VeecoのMOCVD System
モデル
D180 GaN
D180 LDM
E300 Ganzilla® II
E300 LDM
E450 As/P
Pioneer
TurboDisc E475 As/P
TurboDisc K300 GaN
TurboDisc K465 GaN
用 度
GaN based materials
InGaAsP、InGaAlP、AlGaAs laser diode
GaN LED
LD、VCSEL、InP 電 子 素 子
As/P materials
半 導 体 、Metals、Oxides
HB-LED
GaN LED & blue-LD
GaN LED & blue-LD
brian@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
21

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
新 分 野 への 進 出 を 恐 れない 韓 国 LG Chem、
その 競 争 力 を 分 析 する
我 々は、 日 本 を“ 電 子 材 料 の 王 国 ”と 表 現 していた。2 年 前 に、 筆 者 はコラム
で 電 子 材 料 分 野 の 日 本 の 優 秀 企 業 を 紹 介 したことがあるが、 今 回 は 韓 国
LG Chemの 分 析 を 通 じて、 韓 国 が 電 子 材 料 の 新 たな 強 者 として 浮 上 しつ
つある 状 況 を 紹 介 する。 依 然 として、 素 材 に 関 しては 日 本 への 依 存 度 が 高
く、 韓 国 を 電 子 材 料 の 王 国 と 表 現 するのは 時 期 尚 早 かもしれないが、2 年
後 には「 韓 国 、 電 子 情 報 材 料 の 王 国 に」といったタイトルで、コラムを 執 筆 す
る 時 期 が 到 来 するだろうと 考 えている。
ディスプレイ 分 野 において 参 入 障 壁 が 高 く、 国 産 化 率 が 低 い 偏 光 板 で、LG
Chemが 頭 角 を 現 していることをみると、 同 社 には 独 自 の 特 別 な 競 争 力 を
備 えているのではないかと 考 えられる。 今 回 は、LG Chemの 競 争 力 を、 偏 光
板 事 業 を 中 心 に 分 析 してみたい。
100Mil.KRW
全 社 および 情 報 / 電 子 材 料 部 門 の 売 上 高 と 後 者 の 営 業 利 益 率
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
Sales(Information/Elctronics)
Total Sales
Profit Ratio(Information/Electronics)
74,151 76,851
4%
95,833
3%
110,734
7%
148,353
17%
20%
15%
10%
5%
1. LG Chemの 事 業 分 野 と 売 上 高
40,000
20,000
12,068 12,714
-2%
16,107
21,398
27,052
0%
LG Chemは、1947 年 にLucky Chemical Industrialとして 設 立 され、 石 油 化 学
から 各 種 樹 脂 、プラスチック、 洗 剤 、 化 粧 品 など 生 活 用 品 まで 手 掛 ける 総 合
化 学 メーカーとして 成 長 してきた。その 後 、1995 年 にLG Chemに 社 名 変 更 し
て、より 積 極 的 な 展 開 を 開 始 。 日 本 企 業 に 比 べると 参 入 時 期 は 遅 かった
が、1999 年 からLiイオン 電 池 、 光 学 素 材 、LCDカラーフィルター 用 フォトレジ
スト(PR)などのIT 関 連 事 業 を 本 格 化 し、2004 年 には 偏 光 板 市 場 へ 進 出 す
るなど、 現 在 では 総 合 化 学 / 電 子 材 料 メーカーに 成 長 している。
まず、LG Chemの 分 野 別 売 上 比 率 をみてみよう。 事 業 分 野 は、ナフタ
(Naphta)やポリオレフィン(Polyolefin)といった 石 油 化 学 、 床 材 料 、 洗 剤 など
の 産 業 分 野 と、ディスプレイや 電 池 などの 情 報 / 電 子 材 料 分 野 に 大 別 でき
る。
Information/Electronics Materials
LG Chemの 分 野 別 売 上 比 率
0
2004 2005 2006 2007 2008
LG Chemの 全 社 売 上 高 と 情 報 / 電 子 材 料 部 門 の 売 上 高 / 営 業 利 益 をグラ
フ 化 した。2008 年 度 は 石 油 化 学 分 野 が 全 社 売 上 高 の60%を 占 め、 情 報 /
電 子 材 料 は 同 18%で 約 2 兆 7,000 億 ウォン( 約 1,620 億 円 )となった。 情 報 / 電
子 材 料 の 比 率 は 大 きくないが、 営 業 利 益 は17%という 高 レベルを 達 成 し
た。
2008 年 度 第 3/ 第 4 四 半 期 は 世 界 同 時 不 況 により、 日 本 メーカーの 多 くは 赤
字 に 転 落 したが、LG Chemの 情 報 / 電 子 材 料 分 野 は 第 3 四 半 期 に 営 業 利
益 率 23%を 確 保 、 第 4 四 半 期 には 同 37%まで 上 昇 した。これは、ディスプレ
イ 部 門 では、 川 上 産 業 が 停 滞 している 中 、 部 材 開 発 でコスト 競 争 力 を 強 化
し、 超 広 幅 ラインの 稼 動 などでコストを 抑 制 したことで、 堅 調 に 推 移 したもの
と 思 われる。また、 情 報 / 電 子 材 料 部 門 のおよそ20%を 占 める 電 池 部 門 も、
需 要 増 にともなう 出 荷 増 で、 売 上 / 利 益 ともに 大 幅 に 上 昇 した。
-5%
• Mobile Energy
• Optical Materials
• Electronic Materials
Industrial Materials
• Housing Solutions
• Living Solutions
• Automotives Solutions
14%
18%
68%
Petrochemical
• NCC (Naphtha cracking center)
•Polyolefin
• Rubbers/Specialty Polymers
•PVC
• ABS/EP
• Acrylates/Plasticizers
260%
各 事 業 部 門 の 成 長 率
( 出 所 :www.lgchem.co.kr)
220%
高 付 加 価 値 の 情 報 / 電 子 材 料 部 門 の 事 業 領 域 は、 電 解 液 や 両 極 材 など
を 含 む 電 池 分 野 と、 偏 光 板 やPDPフィルター、PCB 回 路 などが 中 心 の 光 学
素 材 /PR/ 剥 離 液 / 有 機 EL(OLED) 材 料 / 保 護 膜 などの 電 子 材 料 に 分 けら
れる。
180%
140%
100%
Petrochemical
Industrial Materials
60%
2004 2005 2006 2007 2008
Information/Elctronic
s Materials
22 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 新 分 野 への 進 出 を 恐 れない 韓 国 LG Chem、その 競 争 力 を 分 析 する
上 のグラフは、LG Chemの 各 事 業 部 門 の 年 度 別 成 長 率 の 推 移 を 表 したも
の。 石 油 化 学 と 情 報 / 電 子 材 料 部 門 が 最 近 4 年 間 で250%の 高 成 長 を 達 成
している。これは、 高 付 加 価 値 のディスプレイや 電 池 、 基 礎 化 学 分 野 に 対 す
る 絶 えざる 投 資 と 研 究 から 得 られた 成 果 だろう。
2. 偏 光 板 分 野 におけるLG Chemの 競 争 力
下 に、 偏 光 板 市 場 におけるLG Chemのシェアの 推 移 を 表 した。 初 期 の2004
年 は5%だったが、2008 年 には26%まで 拡 大 し、 現 在 は 同 分 野 の 最 大 手 で
ある 日 東 電 工 と 肩 を 並 べるレベルまで 成 長 した。 右 の 円 グラフは、2008 年
のメーカーシェアだ。 日 東 電 工 が29%で1 位 だが、LG Chemは26%で2 位 と
なった。
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
5%
偏 光 板 市 場 におけるLG Chemのシェアの 推 移 ( 左 )、
2008 年 の 各 メーカーのシェア( 右 )
12%
17%
20%
2004 2005 2006 2007 2008
( 出 所 :Displaybank、「 偏 光 板 とその 部 材 フィルム 産 業 の 動 向 分 析 」レポート)
このように、LG Chemが 偏 光 板 市 場 参 入 に 成 功 を 収 めた 理 由 は 何 だろう
か。 下 に 簡 単 にまとめてみた。
● 世 界 で40% 程 度 のパネルを 生 産 しているLG Display(LGD)という 巨 大
なグループ 企 業 の 存 在
グループ 内 に 巨 大 な 供 給 先 (Captive Market)を 保 有 している 点 は、 売 上 の
拡 大 と 維 持 に 最 も 重 要 な 要 素 だろう。 現 在 、 世 界 パネルの 約 40%を 生 産 し
ているLGDは、 製 造 パネルの 約 70%にLG Chemの 偏 光 板 を 採 用 。LGDに
最 適 な 偏 光 板 を 製 造 / 供 給 可 能 という 強 みを 持 つ。
● Captive Marketにとどまらない、 他 地 域 ( 台 湾 / 中 国 )への 積 極 的 な 進 出
と 投 資
下 に、 各 メーカーのLG Chemの 偏 光 板 採 用 率 を 示 した。
CMO, 60%
Innolux,
43%
AUO, 30%
26%
Sanritz
Optimax
IVO, 10%
ACE Digitech
( 出 所 :Displaybank、「 偏 光 板 とその 部 材 フィルム 産 業 の 動 向 分 析 」レポート)
4%
Sumitomo
7%
7%
19%
DAXON
8%
CPT, 50%
BOE,
100%
Nitto Denko
29%
26%
LG Chem
Hannstar,
40%
2005 年 にLCD TV 市 場 の 拡 大 で 大 型 サイズの 売 上 が 増 加 するにともない、
LG ChemはLGD 以 外 の 新 たな 市 場 を 開 拓 してきた。 時 期 的 には、2007 年 第
1 四 半 期 に 台 湾 に 参 入 し、2008 年 下 期 には 出 荷 枚 数 ベースで 同 地 域 の 偏
光 板 市 場 でシェアトップとなった。この 背 景 には、 円 高 による 日 本 企 業 の 台
湾 での 競 争 力 が 弱 体 化 し、 逆 にLG Chemの 価 格 競 争 の 向 上 がある。
企 業 の 事 業 運 営 において 重 要 なのは、 品 質 と 価 格 、そして 機 会 (タイミン
グ)だろう。LG Chemが 台 湾 市 場 において、 日 本 企 業 の 価 格 競 争 力 低 下 か
ら 利 益 を 得 た 面 が 大 きいが、 世 界 経 済 危 機 をチャンスとして 見 逃 さなかっ
たという 点 、 良 好 なタイミングで 活 動 を 活 発 化 したという 点 、つまり 事 業 拡 大
のタイミングを 逃 さなかったことは、LG Chemの 能 力 であり、ひとつの 競 争
力 と 言 えるだろう。
● 絶 え 間 ない 製 品 開 発 と 研 究 の 成 果
偏 光 板 モジュールでは、 部 材 が 占 めるコストが 全 体 の60~70%に 達 してい
るが、その 原 材 料 はほぼ 日 本 メーカーが 独 占 していた。しかし、LG Chemは
自 社 製 品 の 収 益 構 造 を 改 善 し、 高 品 質 の 材 料 の 生 産 に 向 けて、 研 究 ・ 開
発 に 注 力 している。 下 に、LG Chemが 集 中 している 開 発 の 内 容 とその 成 果
をまとめた。 現 在 では、 偏 光 板 の 最 上 部 のAGコーティングと 保 護 フィルムを
内 製 化 しており、 大 幅 なコスト 抑 制 を 実 現 している。
(1) 構 造 をシンプル 化 し 差 別 化 したシングルレイヤーLRフィルムと 耐 汚 染
偏 光 板 の 開 発
- LCD 偏 光 板 用 表 面 コーティングフィルム
(2) 光 漏 れの 低 減 、 帯 電 防 止 の 偏 光 板 用 粘 着 剤 の 開 発
- LCD 用 粘 着 剤 への 応 用
(3)ディスプレイ 用 粘 着 剤 に 使 用 される 粘 着 樹 脂 の 内 製 化 と 差 別 化
- 粘 着 樹 脂 の 売 上 増 / 偏 光 板 の 利 益 増 に 寄 与
(4) 偏 光 板 のたわみを 最 小 化 する 保 護 フィルム 用 粘 着 剤 の 開 発
- 偏 光 板 保 護 フィルム
( 出 所 :www.lgchem.co.kr)
● 合 理 的 なライン 運 営 と 投 資
LG Chemは 過 度 な 投 資 は 行 わない。その 代 わりに、ラインの 最 適 化 と 稼 働
率 向 上 に 力 を 入 れ、 大 手 偏 光 板 メーカーより 少 数 のラインで 効 率 的 に 生
産 している。なお、 現 在 、9 本 目 のラインを 建 設 中 である。
ここまで、LG Chemの 競 争 力 を4つの 面 から 分 析 した。2009 年 度 もLG Chem
の 情 報 / 電 子 材 料 部 門 は、 前 年 を 上 回 る 成 長 を 遂 げる 可 能 性 が 高 い。 今
後 、さらなる 拡 大 が 予 想 される 電 池 事 業 の 好 調 、LCD 市 況 の 回 復 による 出
荷 量 増 と 部 材 フィルムの 内 製 化 によるコスト 構 造 の 改 善 で、 多 くの 利 益 創
出 が 期 待 できる。
3. まとめ
LG Chemを 日 本 企 業 に 例 えると、 日 東 電 工 よりも 住 友 化 学 に 似 ているよう
だ。タイトルにも 示 したように、LG Chemは 住 友 化 学 のように 新 規 市 場 への
参 入 を 恐 れない。それが 現 在 のLG Chemを 生 み 出 した 原 動 力 ではないだ
ろうか。
LG Chemの 成 功 のポイントは、“ 新 規 分 野 への 進 出 時 における 投 資 と 集
中 、 絶 え 間 ない 研 究 開 発 による 高 収 益 / 高 付 加 価 値 の 創 出 ”だろう。 化 学
メーカーとして80 年 間 蓄 積 したきた 基 礎 技 術 と 高 付 加 価 値 の 創 出 が 可 能
なインフラが、 現 在 のLG Chemを 源 泉 である。こうしたインフラに 対 する 積 極
的 な 投 資 / 開 発 をさらに 進 め、 情 報 / 電 子 分 野 に 力 を 注 ぐLG Chemを 見 る
と、 未 来 の 情 報 電 子 王 国 、 韓 国 の 姿 を 想 像 できよう。
irene@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
23

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
タッチパネルの 飛 躍 と 透 明 導 電 フィルム 産 業
タッチパネルの 飛 躍
世 界 的 な 景 気 後 退 は、FPD 産 業 にも 大 きく 影 響 している。しかし、 景 気 の 低
迷 により、 室 内 で 過 ごす 時 間 が 増 えていることから、TVを 中 心 としたディス
プレイ 市 場 は 引 き 続 き 拡 大 するという 意 見 がある。また、 労 働 者 は、 生 き 残
りをかけた 競 争 の 激 化 で、より 仕 事 に 集 中 したり、 副 業 を 模 索 したりするよ
うになるという 意 見 もある。このため、どこでも 作 業 可 能 で、 必 要 な 情 報 を 得
られるモバイルオフィスに 必 須 の 機 器 として、ノートPCやNetbook 市 場 が 成
長 していく 可 能 性 が 高 い。 家 庭 では 大 型 TVを 見 ながら 余 暇 を 過 ごし、 外 で
は 仕 事 モードに 入 る。 活 発 で 集 中 的 な 充 電 と 放 電 の 反 復 、これが 現 代 人
の 日 常 生 活 だろう。
Mil. Unit
Mil. Unit
500
400
300
200
100
0
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
大 型 LCDパネル 市 場 の 展 望 (2009 年 は 予 測 )
380
425
12%
480
13%
2007 2008 2009
ノートPC/Netbook 市 場 の 展 望 (2009 年 は 予 測 )
104
42%
148
179
21%
2007 2008 2009
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
こうした 背 景 から、ノートPC/Netbook 市 場 は、 全 LCDパネル 市 場 の 縮 小 が
予 想 される2009 年 も 引 き 続 き 拡 大 するとみられる。これに 対 して、 自 動 車 産
業 の2009 年 の 市 場 展 望 は 暗 く、 今 や 必 須 となった 携 帯 電 話 の 成 長 率 も、
低 いものになるだろう。2009 年 は、トップメーカーがシェア 確 保 に 動 く 一 方 、2
番 手 メーカーは「 危 機 こそチャンス」というスローガンを 掲 げ、より 攻 撃 的 な
展 開 を 仕 掛 けていくと 思 われる。
Mil. Unit
Mil. Unit
8
7
6
5
4
3
2
1
0
1200
1000
800
600
400
200
0
6.4
自 動 車 市 場 の 展 望 (2009 年 は 予 測 )
携 帯 電 話 市 場 の 展 望 (2009 年 は 予 測 )
大 半 のメーカーは2009 年 の 業 績 は、 下 期 から 回 復 すると 期 待 している。し
かし、2008 年 に 莫 大 な 赤 字 を 抱 えたメーカーは、2009 年 の 計 画 も、 前 年 レベ
ル 並 みとしている。ここ 数 年 間 、FPD 業 界 で、こうした 例 はほとんどなかった
だろう。 出 荷 台 数 は 増 加 するだろうが、コスト 圧 力 がさらに 強 くなり、 例 年 以
上 にコスト 低 減 の 要 求 が 強 くなっている。しかし、 例 外 はある。タッチパネル
が 急 浮 上 し、 同 分 野 の 関 連 メーカーは 景 気 後 退 にもかかわらず、 強 気 の
計 画 を 立 てている。タッチパネルの 時 代 が 到 来 したのだ。
タッチパネル 時 代 の 開 幕
6.1
-5%
IT 製 品 のトレンドは、 米 Appleと 同 Microsoftが 主 導 している。Appleの
「iPhone」の 登 場 でタッチパネルに 注 目 が 集 まり、MicrosoftのBill Gates 氏
は、「Surface」 製 品 を 発 売 してタッチパネル 時 代 の 到 来 を 予 言 、「 未 来 のコン
5.4
-11%
2007 2008 2009
1162
1185
2%
1132
-4%
2007 2008 2009
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
24 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 タッチパネルの 飛 躍 と 透 明 導 電 フィルム 産 業
ピューティング 環 境 では、タッチパネルがマウスとキーボードを 代 替 する」と
宣 言 した。
Appleの「iPhone」がタッチパネルを“ 再 認 識 ”させた
Mil. Unit
携 帯 電 話 のタッチパネル 採 用 率 の 展 望 (2009 年 以 降 は 予 測 )
1600
50%
1400
45%
40%
1200
35%
1000
30%
Mobile Phone
800
21% 25% Touch Phone
600
10%
20% Adoption Rate
15%
400
10%
200
5%
0
0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
もちろん、iPhone 以 前 にもタッチパネルは 存 在 した。 銀 行 などのATMやキヨ
スクなど、 日 常 生 活 の 様 々な 場 所 で 使 われていたが、そのタッチパネルが、
個 人 用 アプリケーションとして 普 及 期 に 入 ったのだ。マウスの 発 明 でコン
ピュータはPCとなったが、 現 在 は、タッチパネルの“ 再 発 見 ”で、マウスと
キーボードが 消 える 時 代 を 迎 えつつある。
Microsoftの「Surface」
タッチパネルの 主 要 部 財 とサプライチェーン
タッチパネルは 電 気 で 動 作 する。ディスプレイ 表 面 に 加 えられた 電 気 信 号
をプロセッサーが 認 識 し、これに 応 じた 反 応 を 起 こす。つまり、アナログ 的 な
ディスプレイ 表 面 の 変 化 を、 電 気 的 に 感 知 するのだ。こうした 電 気 信 号 の
感 知 には、 伝 導 体 とそれの 位 置 を 感 知 する 材 料 が 欠 かせない。タッチパネ
ルはディスプレイ 上 部 に 位 置 するため 透 明 性 が 必 須 で、ITOなどの 透 明 導
電 性 材 料 、また 電 気 信 号 を 感 知 するプロセッサー(コントローラIC)も 欠 か
せない。 同 ICメーカーは 数 多 く 存 在 するが、マルチタッチ 対 応 のコントローラ
ICのソリューションを 保 有 している 企 業 は 少 ない。
タッチパネルメーカーは、ITOフィルムに 必 要 なパターンを 形 成 してコント
ローラIC 系 を 接 続 、フィルム 状 に 加 工 し、 各 機 能 層 を 設 けてタッチパネルを
完 成 させ、セットメーカーに 販 売 する。 現 在 、 大 手 パネルメーカーはタッチパ
ネル 機 能 内 蔵 型 のLCD(いわゆるIn-Cell)の 開 発 を 進 めているが、まだ 本
格 的 な 実 用 化 と 普 及 は 先 だろう。タッチパネルメーカーのさらなる 技 術 開
発 や 製 品 の 高 性 能 化 が 求 められる。
タッチパネルの 重 要 部 材 とサプライチェーン
こうしたAppleやMicrosoftのようなトレンドリーダーの 役 割 は 重 要 だ。Apple
が 初 めてフルタッチを 実 現 したわけではないが、 一 般 消 費 者 がタッチパネ
ルに 熱 狂 するようになったのは、やはりAppleだからである。しかし、Appleの
真 の 偉 大 さは、Appleというブランドネームよる“マルチタッチ”の 導 入 にこそ
ある。 単 純 な 一 方 通 行 の 入 力 機 器 から、ハードウェアと 交 感 するかのよう
かのような 雰 囲 気 を 実 現 した。 最 近 、タッチパネル 業 界 では、Microsoftの 新
OS「Window 7」が 話 題 となっている。タッチUIを 基 本 とし、「ノートPCにもタッチ
パネルが 搭 載 される」ということで、 業 界 は 盛 り 上 がっている。
こうした 状 況 において、タッチパネル 関 連 メーカーは、2009 年 に 積 極 的 な 事
業 計 画 を 立 てている。2009 年 は 携 帯 電 話 需 要 は 減 少 するだろうが、タッチ
パネルの 搭 載 率 は 大 きく 伸 張 し、2010 年 以 降 はさらに 加 速 すると 予 測 され
るためだ。 携 帯 電 話 メーカーも 縮 小 する 市 場 で 生 き 残 るために、 利 益 確 保
の 方 策 を 模 索 している。 携 帯 電 話 の 付 加 価 値 向 上 として、タッチパネルを
用 いたUIソリューションが 有 望 視 されているのである。
部 材 ではITOフィルムに 注 目 が 集 まる
タッチパネル 用 部 材 の 中 で、 特 に 重 要 性 が 高 いのがITOフィルムである。こ
れは、タッチパネルの 動 作 原 理 、つまり 電 気 的 信 号 を 伝 えるという 点 にお
いて、 最 も 重 要 な 役 割 を 果 たす。 透 過 性 や 耐 久 性 などの 面 でITOフィルム
より 優 れるITOガラスもあるが、 価 格 は 高 い。
携 帯 電 話 メーカーは、 各 製 品 の 用 途 によってITOフィルムかITOガラスかを
選 択 している。 一 般 的 に 使 用 されているのはITOフィルムだが、これとITOガ
ラスは 技 術 的 な 意 味 では 競 合 関 係 にない。タッチパネル 市 場 の 成 長 で、こ
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
25

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 タッチパネルの 飛 躍 と 透 明 導 電 フィルム 産 業
の2つはともに 拡 大 していくとみられる。ただし、フルタッチスクリーン 携 帯 電
話 の 普 及 には、コスト 面 において 生 産 性 の 高 いRoll-to-Rollで 製 造 可 能 な
フィルムタイプが 必 須 だろう。
携 帯 電 話 向 け 静 電 容 量 式 タッチパネルの 代 表 的 な 構 造
※ 実 際 は、より 多 様 なタイプが 存 在 する。
ITOフィルムは 通 常 、スパッタリングで200~300Å 程 度 の 薄 膜 を 形 成 して
製 造 する。 単 純 に 導 電 機 能 を 加 えるという 意 味 では、 単 層 を 加 えるだけの
単 純 なプロセスと 捉 えられがちだが、メーカーの 技 術 力 によって 性 能 は 大
きく 異 なる。 例 えば、 透 過 性 の 向 上 には、ITOの 成 膜 前 に1~2 層 の 膜 を 形 成
する 必 要 がある。こういった 高 い 透 過 特 性 が、 高 付 加 価 値 として 認 められ
ている。
韓 国 のITOフィルムの 産 業 インフラは、 日 本 よりも 脆 弱 である。 高 付 加 価 値
品 には、 耐 久 性 に 優 れる 日 東 電 工 のダブルレイヤータイプが 採 用 されて
いる。また、 日 東 電 工 以 外 では、 尾 池 工 業 、グンゼ、 帝 人 化 成 などが 高 い
シェアを 持 っている。 韓 国 のSKC Haas Display Films Display Films、Hansung、
Surface Tech、Max Film、Digitech Systems、Plaworksなどは、 日 本 勢 よりも 市
場 参 入 は 遅 かったが、 事 業 に 対 する 意 欲 が 高 く、 積 極 的 な 投 資 を 計 画 して
いる。
一 方 、 台 湾 には、J TouchやYoung Fast Optoelectronicsなどの 大 手 タッチ
メーカーがあるが、 部 材 面 では 日 本 に 多 くを 依 存 している。 最 近 のタッチパ
ネル 産 業 の 拡 大 とともに、 従 来 のUShineをはじめ、2009 年 にはEfun
TechnologyやGamma Opticalなどのフィルム 専 門 メーカーがITOフィルムの
生 産 を 開 始 した。こうした 現 地 化 は、 産 業 規 模 の 拡 大 よる 自 然 な 流 れで、
タッチパネルにおいても、 産 業 の 成 長 の 勢 いとインフラの 発 展 は、 最 も 重 要
である。 韓 国 にはSamsungとLGという 世 界 ブランドが 存 在 するが、これらの
競 争 力 の 強 化 や 維 持 は、 健 全 な 国 内 インフラなしでは 得 られない。
再 度 強 調 するが、タッチパネル 産 業 の 核 は、ITOフィルムにあると 思 われ
る。また、タッチパネルを 魅 力 的 なUIとして 仕 上 げるのは、コントローラICで
あろう。 今 回 は、コントローラICについてはほとんど 触 れなかったが、タッチ
パネル 産 業 の 拡 大 とともに、ITOフィルムのインフラとコントローラICの 重 要
性 が 大 きく 高 まっている。ITOフィルムのインフラでは、 特 に 中 小 企 業 に 大
いに 期 待 したい。
duke@displaybank.com
26 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
Sangboの“CNT 透 明 導 電 フィルム”
事 業 参 入 からみる 関 連 技 術 動 向
SangboのCNT 透 明 導 電 フィルム 事 業 参 入 の 背 景
2008 年 10 月 、フィルム 専 業 メーカーの 韓 国 Sangboが 韓 国 電 気 研 究 院
(KERI:Korea Electrotechnology Research Institute)と、カーボンナノチュー
ブ(CNT:Carbon Nanotube) 透 明 フィルム 製 造 技 術 の 移 転 契 約 を 締 結 した。
契 約 期 間 は10 年 間 で、 同 社 は 今 回 の 契 約 により、 新 たな 高 付 加 価 値 フィル
ム 分 野 に 進 出 することとなった。
初 期 に 狙 うTSP 用 背 面 ITOフィルムの 代 替 には、フィルム 上 だけではなく、
ガラスやプラスチック 基 板 上 にもCNT 透 明 導 電 膜 を 形 成 する 必 要 がある。
多 様 な 基 板 材 料 に 適 用 するために、まずはシート 方 式 で 立 ち 上 げる。うまく
いけば、TSP 上 側 のITOフィルム 市 場 の 攻 略 も 考 えている。
従 来 の 技 術 に 対 する 強 み
SangboはKERIから 同 技 術 の 移 転 を 受 け、2009 年 中 に 実 用 化 し、 年 内 に 関
連 事 業 で 売 上 を 確 保 する 計 画 だ。このため、KERIおよび 韓 国 ・ 金 浦 (Kimpo)
工 場 のパイロットラインで 試 作 を 行 い、 関 連 メーカーの 認 証 テストを 受 けて
いる。2009 年 下 期 に 初 期 量 産 ラインを 構 築 し、 量 産 を 開 始 する 予 定 という。
Sangbo、はフィルム 製 造 に 特 化 しており、 特 にウェットコーティング 技 術 で 長
期 間 の 経 験 と 技 術 ノウハウを 蓄 積 している。このためにに、KERIはSangbo
と 契 約 を 結 んだとみられる。KERIは、Lee Kun-Woong Kun-Woong 博 士 の 率
いるチームを 中 心 に 長 年 の 研 究 を 行 い、CNT 透 明 導 電 フィルムの 実 用 化
という 成 果 を 得 ている。.
KERIのLee Kun-Woong 博 士 チームの 技 術 成 果 は 次 の 通 りである。
● CNTの 高 純 度 精 製 ・ 機 能 化 技 術
● CNT/バインダー(Binder) 混 合 高 分 子 ・ 一 体 コーティング 技 術
● ナノ 薄 膜 構 造 制 御 ・ 透 明 導 電 フィルム 製 造 技 術
● 透 明 導 電 フィルム 応 用 技 術 (ESD: 静 電 気 放 電 、EMI: 電 磁 干 渉 、タッチス
クリーンパネルなど)
Sangboの 事 業 領 域
CNT 透 明 導 電 フィルムの 製 造 方 法
CNT 透 明 導 電 フィルムは、 韓 国 Hanwha Nanotech( 旧 Iljin Nanotech)などか
ら 単 層 CNT(Single-Walled Carbon Nanotube)を 調 達 し、 新 技 術 の 高 純 度 精
製 ・ 溶 剤 (Solvent)/バインダーとの 混 合 により、CNT/バインダー 一 体 型
コーティング 液 を 製 造 し、ハードコートPETフィルムにコーティングする。 基
材 によってコーティング 液 の 成 分 を 変 えれば、ハードコートPETフィルムや
ガラス、プラスチックなどの 性 質 に 合 わせて 最 適 化 することが 可 能 という。
CNT 透 明 導 電 フィルムは、ITOを 代 替 するものである。ITOは、 高 価 で、 貴 重
なインジウムを 原 料 としており、 需 給 が 不 均 衡 だった。しかし、CNTの 原 料
は 普 遍 的 なもので、コスト 的 にも 有 利 だ。 実 際 に、CNT 価 格 は 大 きく 低 下 し
ている。 一 方 、ITOおよびITOフィルムは、 需 給 状 況 によって 価 格 が 乱 上 下
する。このため、CNT 透 明 導 電 フィルムは、 長 期 的 にみても 価 格 競 争 力 に
優 れる。
Sangboは、これまでCNT 透 明 導 電 フィルムを 開 発 したメーカーとの 技 術 化
として、CNT/バインダー 一 体 コーティング 液 を 挙 げている。 既 存 の 技 術 は、
別 にCNT 層 を 形 成 するが、Sangboの 技 術 は 基 材 上 にバインダーとCNTが
一 体 化 でき、 生 産 性 の 面 で 上 回 る。
タッチスクリーンパネル 用 透 明 導 電 フィルム 市 場 への 参 入 を 目 指 す
Sangboは、 同 技 術 によるタッチスクリーンパネル(TSP) 用 ITOフィルムの 代
替 を 当 面 の 目 標 としている。まずは、スプレーコーティング 方 式 によるシー
ト 方 式 で 生 産 を 開 始 、 並 行 してRoll-to-Roll 方 式 の 開 発 も 行 い、 今 後 、 大 量
生 産 体 制 を 確 立 する 計 画 だ。
事 業 化 に 向 けた 課 題
従 来 のCNT 技 術 は、 光 学 的 な 透 過 性 で 難 がある。これまでCNTは、ディスプ
レイ 用 としては 使 われていなかったため、 高 透 過 性 は 要 求 されなかった
が、ディスプレイ 用 に 使 用 するには、 透 過 性 などの 光 学 的 特 性 が 必 須 であ
る。こうした 光 学 的 特 性 の 他 、 各 種 の 安 定 性 (シート 抵 抗 値 )や 耐 久 性 も 要
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
27

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 Sangboの“CNT 透 明 導 電 フィルム” 事 業 参 入 からみる 関 連 技 術 動 向
求 される。
カーボンナノチューブ
CNT 透 明 導 電 フィルムが 市 場 を 拡 大 するためには、ITO 透 明 導 電 フィルム
がスタンダードとなった 市 場 で、 性 能 の 優 秀 性 と 信 頼 度 を、さらにはコスト
的 なメリットを 生 かすべきだろう。
最 後 に、CNT 透 明 導 電 フィルムの 生 産 に 必 要 な 要 素 技 術 を、 下 記 にまとめ
た。
CNT 透 明 導 電 フィルム 生 産 の 要 素 技 術
Sangboは、CNTの 生 産 は 行 っていないが、 重 要 な 要 素 技 術 を 確 保 し、 競 争
力 の 確 保 に 力 を 入 れている。CNT 素 材 においては、 高 純 度 のCNTを 低 価
格 で 調 達 しなければならない。コーティング 液 の 合 成 においては、 分 散 技
術 の 安 定 化 やバインダー 技 術 などが 重 要 となる。コーティングとパターニ
ングにおいては、 連 続 工 程 で 均 一 かつ 薄 膜 のコーティングが 可 能 、さらに、
直 接 パターニング 技 術 も 必 須 だろう。
参 考 :CNTに 対 する 基 礎 知 識
CNTに 関 する 基 礎 知 識 を、 筆 者 のように 不 足 している 人 のために 簡 単 にま
とめた。
CNTというと、“ 夢 の 新 素 材 ”として 知 られている。 何 もかもが 可 能 な 新 しい
素 材 、CNT 透 明 導 電 フィルムを 説 明 するなら、CNTについて 基 礎 的 な 知 識
を 抑 えておく 必 要 がある。
CNT:Carbon Nanotube(カーボンナノチューブ)
● 地 球 上 に 限 りなく 存 在 する 炭 素 同 素 体
● 炭 素 原 子 が 他 の 炭 素 原 子 と 蜂 の 巣 状 の 六 角 形 構 造 を 形 成 、 各 元 素 は
チューブ 状 の 物 質
● ナノサイズのグラファイト 面 がシリンダー 構 造 で、 渦 巻 状 の 形 態
● チューブの 口 径 はnmレベル(10 億 分 の1m、 太 さは 髪 の 毛 の 約 10 万 分
の1)
● チューブの 長 さは、100~1 万 nm 程 度
● サイズや 形 態 によって、 独 自 の 物 理 的 性 質 を 持 つ 巨 大 分 子
(macromolecule)
● CNTの 口 径 や 長 さ、Chirality(キラリティー: 不 斉 )で 多 様 な 物 理 的 性 質
を 持 つ
CNTが 夢 の 新 素 材 とされる 理 由 は、
● 最 も 小 さい
● 優 れた 強 度 、 化 学 的 安 定 性
● 高 く 導 電 性
● 優 れた 熱 伝 導 性
特 に、 強 度 が 高 いながらも 柔 軟 という 点 、 優 れた 耐 久 性 の 点 から、 主 に 機
能 性 複 合 素 材 としての 応 用 が 期 待 されている。
応 用 例
● 現 在 の 記 憶 容 量 より1 万 倍 大 きい 記 憶 容 量 の 半 導 体
● 現 在 の 電 子 製 品 のサイズを1/3 程 度 に 縮 小
● 小 型 モバイル 機 器 用 電 池 において 使 用 時 間 を 延 長
● 低 電 圧 で、 電 子 が 放 出 する 電 流 を 現 在 より10~100 倍 以 上 に 増 大
● 自 動 車 や 航 空 機 などの 強 度 を 飛 躍 的 に 向 上 させる 高 機 能 複 合 体
● その 他 、ナノテクノロジー 関 連 のの 素 材 / 材 料
CNTの 製 造 方 法
● 電 気 放 電 法 (Arc-discharge)
● レーザー 蒸 着 法 (Laser Vaporization)
● プラズマ 化 学 気 相 成 膜 法 (Plasma Enhanced Chemical Vapor
Deposition)
● 熱 化 学 蒸 着 法 (Thermal Chemical Vapor Deposition)
● 気 相 合 成 法 (Vapor Phase Growth)
● 電 気 分 解 法
● フレーム(Flame) 合 成 法
CNTの 形 態 による 分 類
● SWNT(Single-Walled Carbon Nanotube): 単 層 カーボンナノチューブ
● DWNT(Double-Walled Nanotube):2 層 カーボンナノチューブ
● MWNT(Multi-Walled Nanotube): 多 層 カーボンナノチューブ
● ロープ 型 カーボンナノチューブ(Rope Nanotube): 単 層 CNTの 固 まり
28 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 Sangboの“CNT 透 明 導 電 フィルム” 事 業 参 入 からみる 関 連 技 術 動 向
カーボンナノチューブの 種 類
参 考 資 料 :
Sangbo (www.e-sbk.co.kr)
韓 国 電 気 研 究 院 (www.keri.re.kr)
Hanwha Nanotech (hnt.hanwha.co.kr)
Yunidym (www.unidym.com)
Wikipedia (www.wikipedia.org)
duke@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
29

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
TFT-LCD 用 化 学 材 料 の 動 向 – カラーレジスト
化 学 材 料 は、TFT-LCDのコストで 占 める 比 率 は 低 いが、それぞれの 市 場
規 模 が 数 百 億 から 数 千 億 に 達 しており、 規 模 は 相 当 大 きい。また、LCDだ
けはではなく、 半 導 体 などでの 需 要 も 多 い。さらに、 比 較 的 利 益 率 も 高 く
なっている。
2005~2008 年 にかけて、 市 場 規 模 の 拡 大 により、 多 くのメーカーが 市 場 参
入 を 試 みた。 特 に、 韓 国 LG Chem、 同 Cheil Industries、 台 湾 Chi Mei(CMC)な
どのパネルメーカーのグループ 会 社 が 積 極 的 で、また 大 手 化 学 メーカー
や 韓 国 の 化 学 /LCD 材 料 メーカー(Techno Semichem:TSCC、Dongwoo
Finechem、Dongjin Semichemなど)は 製 品 ラインナップの 拡 充 を 進 めてい
る。
今 回 のコラムでは、カラーフィルター(CF) 製 造 に 使 用 される 有 機 感 光 材 料
のカラーレジスト(CR)についてまとめた。
CF Structure
CR Component
Pigments Color & Light Shielding Materials 5~10 wt%
Binder Polymer Developability, Film Formation 5~10 wt%
Cross-linker Network Formation: Solubility Change 5~10 wt%
Photo-initiator Photo-Radical Initiator < 1 wt%
Additives Solvation, Coating & Processibility < 1 wt%
Solvents Adjusting Various Properties 70~85 wt%
顔 料 は、 一 般 に 溶 剤 に 不 溶 で、 色 を 加 える 役 割 を 持 つ。また、ひとつの 顔 料
だけでは 所 望 の 色 を 表 現 するのが 難 しいため、2つを 混 合 して 使 用 する。
Red Green Blue Yellow Violet
Chemical anthraquinone phthalocianine phthalocianine disazo dioxazine
Specific gravity
1.4 2.3 - 3.2 1.53-1.74 1.27-1.50 1.4 -1.6
(g/cm 3 )
Avg. Particle
Diameter (μm)
Acid resistance
(5% HCl)
Alkali resistance
(2% NaOH)
-
0.03
- 0.06
0.05
- 0.08
0.06
-0.13
0.04
- 0.07
5 5 5 5 5
5 5 5 4 5
RGB Fabrication
Pigment
CRは、 赤 / 緑 / 青 の 画 素 を 形 成 する 際 、 使 用 される 顔 料 分 散 の 感 光 性 液 体
である。
高 色 純 度 、コントラスト、 塗 布 安 定 性 、 吸 着 性 などが 要 求 され、 高 い 色 再 現
性 を 確 保 するための 高 色 純 度 化 、 輝 度 向 上 のための 高 透 過 度 、 膜 厚 均 一
性 、 無 欠 陥 (むら、 残 渣 、パーティクルなど)、 信 頼 性 確 保 などが 課 題 となっ
ている。
また、CRは、 顔 料 、バインダーポリマー、モノマー、 光 開 始 剤 、 添 加 剤 などで
構 成 されている。
バインダーは、 塗 布 後 に 基 板 上 に 膜 を 形 成 する 成 分 で、レジストがアルカ
リ 性 現 像 液 に 溶 解 されるようにAcid 系 を 加 えた 材 料 であり、その 構 造 と 成
分 が 顔 料 の 分 散 性 に 大 きく 影 響 する。
30 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 TFT-LCD 用 化 学 材 料 の 動 向 – カラーレジスト
Binder
CRの 需 要 は、2008 年 上 期 に 台 湾 が44%を 占 めて1 位 となった。
2008 年 上 期 まで 韓 国 と 台 湾 の 需 要 は 約 10%の 差 があったが、2008 年 下 期
から 韓 国 LCDメーカーの 増 産 と 台 湾 勢 の 減 産 により、2009 年 は5% 以 内 ま
で 縮 小 するとみられる。
In house vs. CF
モノマー(Cross linker)は、 分 子 内 にいくつかの 二 重 結 合 を 持 ち、ラジカルと
反 応 して 結 合 する。また、 光 開 始 剤 は、 光 と 反 応 してパターンを 形 成 し、ラジ
カル 生 成 およびエネルギー 転 移 を 起 こす。
Monomer
CFの 外 部 調 達 比 率 は、2006 年 上 期 は40% 近 くあったが、2007 年 下 期 には
32.4%、2008 年 下 期 には30.8%まで 減 少 した。
こうした 状 況 は 当 分 間 続 き、 中 国 の 新 カラーフィルター 専 門 ラインを 考 えに
入 れても、 内 製 率 は 全 生 産 量 の70%を 超 え、2010 年 下 期 には73% 以 上 に
達 すると 予 測 される。
溶 剤 は、 塗 布 時 の 安 定 性 、 表 面 張 力 、 均 一 性 向 上 のために 利 用 され、 主 に
PGMEA、NMP、MBA、Ketone、Ethers、Estersなどが 使 用 される。
CR Market Trend
CR 需 要 は、 年 々 増 加 しており、 金 額 ベースでは2007 年 の 約 7 億 5,000ドルか
ら2008 年 には 約 8 億 4,000ドルまで 拡 大 した。2008 年 下 期 はパネルメーカー
の 減 産 によって 需 要 増 が 鈍 化 したが、2009 年 から 再 び 需 要 が 増 え、2010
年 には11 億 ドル 規 模 に 達 すると 予 想 される。
CR Demand Trend by Region
JSRは、 世 界 の 大 半 のパネルメーカーに 供 給 しており、 韓 国 では、Cheil
Industries、Dongwoo、JSR、LG Chem、 富 士 フイルム エレクトロニクスマテリ
アルズ(FFEM)などが 供 給 している。 台 湾 では、 東 洋 インキ 製 造 とJSRの
他 、 一 部 現 地 メーカーもある。CRは、 多 くの 現 地 メーカーが 開 発 に 成 功 し、
海 外 への 依 存 度 は 低 くなっているが、ハイエンド 向 けやCOA(Color Filter
on Array) 向 け 市 場 は、JSRなどのトップメーカーが 占 めている。
過 去 のCR 市 場 は、JSR、 東 洋 インキ、FFEMが90% 以 上 を 占 めていたが、
2006 年 から 本 格 的 に 他 社 が 市 場 参 入 を 果 たし、 特 にLG Chemなどが 急 速
にシェアを 高 め、2007 年 には 上 位 3 社 の 比 率 が55%まで 減 少 した。 今 後 も
韓 国 / 台 湾 メーカーが 自 国 で 影 響 力 を 強 めていくと 思 われ、 上 記 3 社 のシェ
ア 低 下 は 続 くとみられる。
特 に、FFEMは 市 場 支 配 力 が 弱 体 化 し、2008 年 は10%まで 減 少 する 見 通
し。JSRは、COA 専 用 CRで 日 本 と 韓 国 に 供 給 しており、 東 洋 インキは 日 本 と
台 湾 で 影 響 力 が 強 く、しばらくは 現 在 シェアを 維 持 すると 判 断 される。
* [ 参 考 ] TFT LCD Material Report シリーズ
TFT LCD Material : Photoresist
TFT LCD Material : Gas (NF3, SiH4, NH3, SF6)
TFT LCD Material : Etchant
TFT LCD Material : Stripper
TFT LCD Material : Developer
TFT LCD Material : Colorresist
TFT LCD Material : Resin BM
TFT LCD Material : Overcoat
TFT LCD Material : Photo Spacer
doo@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
31

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】
部 品 ・ 材 料 メーカーが
減 産 の 時 代 を 生 き 残 るために
LCD 部 材 メーカーに 吹 く 寒 風
自 動 車 メーカーが、ライン 稼 動 を 中 断 している。 販 売 減 とこれに 伴 う 在 庫 増
のためで、ディスプレイ 業 界 も 同 じ 状 況 で 多 くの 企 業 がパネルメーカーの
減 産 で 苦 しんでいる。パネルラインの 稼 働 率 抑 制 により、 部 材 メーカーのラ
イン 稼 働 率 も 低 下 し、 厳 しい 状 態 を 迎 えている。
2008 年 11~12 月 、LCD 部 材 メーカー 業 績 は 非 常 に 厳 しい。11 月 と12 月 の 生
産 量 と 売 上 高 が 第 3 四 半 期 の 実 績 と 変 わらないのであれば、このメーカー
は 極 めて 危 機 に 強 いと 言 えよう。しかし、こうした 例 は、 部 材 分 野 ではおそら
くないであろうし、2009 年 の 計 画 立 案 にも 頭 を 悩 ませているだろう。すでに、
計 画 の 修 正 や 延 期 という 話 も 聞 かれる 中 、 今 回 は 現 在 の 状 況 について、
簡 単 にまとめてみた。
部 材 ( 部 品 と 材 料 )への 影 響
打 撃 は、 材 料 よりも 部 品 分 野 の 方 が 大 きいだろう。 材 料 と 部 品 の 区 別 は 曖
昧 だが、Displaybankでは 部 品 はメーカーが 供 給 したものがそのまま 利 用
組 み 込 まれるもので、 材 料 はその 部 品 のもととなるものと 定 義 している。 通
常 、この 両 者 の 区 別 はあまり 意 味 がないが、 現 在 の 減 産 状 況 では、 部 品
メーカーの 受 けた 打 撃 が 材 料 メーカーよりも 大 きい 点 に 注 目 される。また、
比 較 的 、 材 料 は 参 入 障 壁 が 高 いため 供 給 メーカーが 少 なく、 材 料 の 多 くは
国 際 価 格 で 取 り 引 きされており、 大 手 パネルメーカーが 供 給 を 主 導 してい
る 例 も 少 ない。
従 って、 一 般 に 厳 しい 状 況 においては、 利 益 面 で 材 料 メーカーが 有 利 と 思
われる。しかし、 減 産 に 止 まらず、 一 部 ラインでは 稼 働 中 止 の 話 も 出 ている。
メーカーによって 異 なるものの、 年 末 年 始 にほとんどが 稼 働 をいったん 停
止 した 模 様 だ。もはや、 部 品 と 材 料 を 区 別 する 余 裕 はなくなってきている。
パネル 減 産 の 原 因
自 動 車 メーカーの 減 産 と 同 様 に、 需 要 縮 小 のためである。2008 年 は 第 4 四
半 期 の 需 要 が 前 期 よりも 小 さく、これは10 年 のLCDの 歴 史 において 始 めて
のことだ。パネルの 供 給 過 剰 はあったが、これらはクリスタルサイクルの 流
れの 中 に 存 在 した。 需 要 の 拡 大 によって 供 給 過 剰 は 解 消 され、 価 格 も 安 定
または 上 昇 した。クリスタルサイクルにおける 供 給 過 剰 は、 過 剰 な 投 資 が
原 因 だった。しかし、2008 年 末 の 供 給 過 剰 は、 需 要 縮 小 によるものである。
世 界 同 時 不 況 によってセット 需 要 が 低 迷 し、 膨 大 な 在 庫 が 発 生 した。これ
を 解 消 するため、パネルメーカーは 減 産 を 実 施 しているのだ。
パネルメーカーの 減 産 状 況
パネルメーカーで 差 はあるものの、 全 てが 減 産 を 行 っている。トップメー
カーは 減 産 率 が 低 いが、 他 は 有 力 な 顧 客 が 少 ないほど 減 産 率 が 高 い。こ
れを 国 別 で 見 ると、 韓 国 はSamsung ElectronicsとLG Display(LGD)の 大 手
メーカーがあり、 台 湾 よりは 緩 やかだろう。 時 期 的 に 見 ると、AU Optronics
(AUO)とChi Mei Optoelectronics(CMO)などの 台 湾 メーカーが 一 足 早 く 減
産 に 踏 み 切 った。つまり、 台 湾 、 韓 国 の 順 番 で 影 響 が 受 けたのだ。 産 業 へ
の 打 撃 も、“ 台 湾 > 日 本 / 韓 国 ”と 考 えられる。
AUOは2008 年 11 月 、 過 去 41ヶ 月 で 最 低 の 業 績 となった。CMOの11 月 も 低
調 だった(AUOの11 月 の 売 上 高 は 前 月 比 35% 減 の177 億 5,000 万 NTドル:
約 49 億 7,000 万 円 、CMOは 同 41% 減 の122 億 NTドル: 約 341 億 6,000 万 円 )。
出 荷 量 は 在 庫 を 含 むため、 実 際 のパネルの 生 産 量 は 出 荷 量 より 少 ない。
従 って、 部 品 と 材 料 の 稼 働 率 低 下 は、パネルメーカーの 減 産 より 大 きいの
だ。
台 湾 パネルメーカーの2008 年 第 4 四 半 期 の 稼 働 率 は50~60%。また、メー
カーとラインによる 違 いが 大 きい。 韓 国 パネルメーカーは 台 湾 より20~
25% 高 い 上 、ラインごとの 減 産 率 の 差 が 比 較 的 小 さい。しかし、 稼 働 率 は
2009 年 初 めから 上 昇 、また、 在 庫 解 消 によって 実 際 の 生 産 量 も2008 年 第 4
四 半 期 より 増 えると 予 想 される。
0.0%
-10.0%
-20.0%
-30.0%
-40.0%
-50.0%
-60.0%
-70.0%
-80.0%
-90.0%
-100.0%
世 界 大 型 TFT-LCDラインの 減 産 率 の 推 移 ( 世 代 別 )
Q2'08 Q3'08 Q4'08 Q1'09
Gen2
Gen3
Gen4
Gen5
Gen6
Gen7
Gen8
Total
パネルメーカーは 厳 しい 状 況 下 において、 最 低 限 の 利 益 を 確 保 したり、 製
造 コストを 抑 制 したり、 在 庫 を 抑 えたりしてコストを 抑 える 努 力 をしている。
短 期 的 なコスト 改 善 策 も 模 索 されるだろう。これらにより、2008 年 第 4 四 半 期
から2009 年 初 めの 部 品 価 格 の 下 落 は 例 年 より 激 しくなると 見 られる。
為 替 変 動 の 影 響
国 際 通 貨 がドルのため、パネルと 部 品 、セットはドルでの 引 取 が 多 い。 韓 国
はウォン 安 により、 比 較 的 、 打 撃 が 小 さいと 認 識 されている。 台 湾 ドルは 対
ドルで 価 値 低 下 が 低 く、 円 は 対 ドルで 円 高 が 進 行 した。TFT-LCD 産 業 と 関
連 が 深 い 韓 国 、 日 本 、 台 湾 、 中 国 の 通 貨 では、 対 ドルでウォンの 価 値 下 落
が 飛 び 抜 けて 大 きく、 表 面 的 には 韓 国 メーカーの 輸 出 競 争 力 が 高 まったよ
うに 見 える。 逆 に、 台 湾 と 日 本 メーカーは 不 況 による 需 要 減 に 加 え、 競 争 力
も 低 下 してしまうという 悪 材 料 が 重 なった。
しかし、これは 表 面 的 な 現 象 かもしれない。 部 品 ・ 材 料 の 多 くは、 日 本 など
から 調 達 して 生 産 している。 韓 国 でもコスト 構 造 が 悪 化 したものもあるだろ
うし、 総 じて 原 料 を 輸 入 して 加 工 するメーカーはコスト 面 で 厳 しい 状 況 にあ
る。 為 替 上 昇 によって 韓 国 メーカーの 輸 出 競 争 力 が 上 昇 したと 考 えるの
は、 早 計 であろう。こうした 状 況 を、チャンスとして 活 かせるメーカーもあるだ
32 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 部 品 ・ 材 料 ・ 装 置 市 場 】 部 品 ・ 材 料 メーカーが 減 産 の 時 代 を 生 き 残 るために
ろうが、 極 めて 少 ないと 思 われる。
最 近 1 年 間 の 為 替 変 動 ( 対 ウォン)
KR Won
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1$
100 Yen
1 NT$
1 RMB
Q1'08 AVG Q2'08 AVG Q3'08 AVG Q4'08 AVG* Dec'08 AVG*
1$ 956.91 1018.62 1066.16 1375.88 1454.04
100 Yen 911.37 974.78 992.06 1413.74 1561.96
1 NT$ 30.4 33.52 34.19 41.69 43.41
1 RMB 133.68 146.53 155.96 201.18 211.43
上 で 示 したように、12 月 は 第 3 四 半 期 に 比 べウォンは36%、 台 湾 ドルは7%
下 落 したが、 円 は13% 上 昇 した。 第 3 四 半 期 を 基 準 に 各 国 通 貨 の1ドルの
価 値 の 推 移 を 比 較 すると、 下 記 のようになる。 第 4 四 半 期 からのウォンの 下
落 が 目 立 つ。
各 国 通 貨 における1ドルの 価 値 変 化 の 比 較 (2008 年 第 3 四 半 期 を 基 準 )
Q1'08 AVG Q2'08 AVG Q3'08 AVG Q4'08 AVG* Dec'08 AVG*
KR Won 956.91 1,018.62 1,066.16 1,375.88 1,454.04
Yen 105.00 104.50 107.47 97.32 93.09
NT$ 31.48 30.39 31.18 33.00 33.50
RMB 6.82 6.65 6.36 7.03 7.39
* 第 4 四 半 期 と12 月 の 数 値 は12 月 10 日 までの 平 均 値
厳 しい 時 期 になるほど
LCD 産 業 の 覇 権 は、パネルメーカーが 握 っている。 部 材 メーカーは 依 存 的
にならざるをえず、 生 産 減 によるラインの 稼 働 率 低 下 とともに、 今 後 、 顧 客
関 係 とシェアの 維 持 のために、 激 しい 競 争 を 覚 悟 しなければならない。 国
や 地 域 によって 異 なるが、 厳 しい 時 期 になるほど 顧 客 との 関 係 が 重 要 な
部 分 として 浮 上 してくる。
友 人 と 兄 弟 、 親 子 の 中 で、 優 先 順 位 を 決 めなければならない 場 面 がある。
誰 を 選 ぶのかは 難 しい。しかし、 現 在 のディスプレイ 市 場 を 考 えると、より 劇
的 なシナリオが 展 開 される 可 能 性 もある。 自 分 が 生 き 残 るために、 友 人 や
兄 弟 以 外 の 他 人 と 手 を 握 る 可 能 性 である。
丈 夫 な 体 力 が 必 要
台 湾 で 減 産 が 開 始 され、 一 時 的 に 外 国 からの 調 達 が 減 少 した。 部 材 でも、
台 湾 パネルメーカーに 多 く 供 給 しているメーカーが 大 きな 打 撃 を 受 けた。
一 言 で 言 えば、 台 湾 をはじめ、 海 外 に 顧 客 を 多 く 持 っているほど、 受 けるダ
メージは 大 きくなっている。これは、 韓 国 でも 同 様 だ。 減 産 下 での 影 響 の 大
きさは、 外 国 系 > 戦 略 的 供 給 メーカー( 長 期 契 約 、 提 携 など)> 友 人 ( 兄 弟 )
の 順 番 が 一 般 的 である。つまり、 海 外 で 働 いている 人 への 衝 撃 が 激 しかっ
た。こうした 時 期 ほど、 海 外 人 員 に 対 する 激 励 と 配 慮 が 必 要 である。LCD 産
業 が 回 復 すると、またチャンスが 訪 れるだろう。
duke@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
33

【 各 国 の 動 向 分 析 】
2009 年 1 月 の 日 本 ディスプレイ
/ 新 エネルギーの 動 向
1. 各 種 統 計 の 発 表
2008 年 11 月 の 民 生 用 電 子 機 器 の 国 内 出 荷 額 は 前 年 同 月 比 12.6% 減
電 子 情 報 技 術 産 業 協 会 (JEITA)は、2008 年 11 月 の 民 生 用 電 子 機 器 の 国
内 出 荷 額 が 前 年 同 月 比 12.6% 減 になったと 発 表 した。 出 荷 額 は2,573 億 円
で、2ヶ 月 連 続 のマイナス。FPD TVの 出 荷 の 伸 び 悩 みやカーナビゲーショ
ン・システムの 出 荷 の 落 ち 込 みが 響 いた。 分 野 別 の 出 荷 額 では、 映 像 機 器
が 同 7.7% 減 の1,834 億 円 、 音 声 機 器 が 同 17.9% 減 の172 億 円 、カーAVC 機
器 が 同 24.3% 減 の567 億 円 となり、いずれも 前 年 同 月 割 れが 続 いた。
2008 年 通 期 の 民 生 用 電 子 機 器 国 内 出 荷 額 は 前 年 比 4.1% 増 、 牽 引 役 は
FPD TV
JEITAは、2008 年 12 月 の 民 生 用 電 子 機 器 の 国 内 出 荷 額 が 前 年 同 月 比
7.5% 減 の3,488 億 円 となり、3ヶ 月 連 続 マイナスになったと 発 表 した。 映 像 機
器 は 同 3.3% 減 の2,751 億 円 で3ヶ 月 連 続 のマイナス、 音 声 機 器 は 同 7.7%
減 の262 億 円 で5ヶ 月 連 続 のマイナス、カーAVC 機 器 は 同 25.9% 減 の475 億
円 で3ヶ 月 連 続 のマイナスとなった。2008 年 通 期 では、 民 生 用 電 子 機 器 の
国 内 出 荷 額 は 前 年 比 1.9% 増 の2 兆 9,633 億 円 。 映 像 機 器 の2008 年 通 期 の
国 内 出 荷 額 は 前 年 比 4.1% 増 の1 兆 9,958 億 円 で、LCD TVの 出 荷 台 数 は 同
17.0% 増 の863 万 3,000 台 、PDP TVは 同 10.8% 増 の107 万 台 といずれも2 桁
伸 びたが、これまで 前 年 比 20〜30%で 推 移 してきたLCD TVの 出 荷 台 数
は、2008 年 10 月 に 同 0.3% 増 に 急 落 して 以 降 、11 月 は 同 5.5% 増 、12 月 も
6.2% 増 と 伸 びが 鈍 化 。PDP TVの 状 況 はLCD TVよりも 悪 く、2009 年 10〜11
月 は2ヶ 月 連 続 で 前 年 割 れ、12 月 の 成 長 率 も1.9%にとどまった。
2008 年 11 月 のPC 国 内 出 荷 台 数 は 前 年 同 月 比 6.7% 減
JEITAは、2008 年 11 月 のPC 国 内 総 出 荷 台 数 が 前 年 同 月 比 6.7% 減 の64 万
2,000 台 になったと 発 表 した。デスクトップPCは 同 24.3% 減 の18 万 5,000 台 と
2 桁 減 となったが、ノートPCは 同 3.0% 増 の45 万 7,000 台 と 増 加 。これにより、
ノートPCの 構 成 比 率 は71.1%と 初 めて7 割 を 超 えた。 一 方 、 総 出 荷 額 は 前
年 同 月 比 17.0% 減 の722 億 円 で、 内 訳 はデスクトップPCが 同 27.2% 減 の
216 億 円 、ノートPCが 同 11.8% 減 の506 億 円 。
2008 年 12 月 のPC 国 内 出 荷 台 数 、ノートPCの 好 調 が 続 き 前 年 同 月 比
2.1% 増 に
JEITAは、2008 年 12 月 の 国 内 PC 出 荷 台 数 が 前 年 同 月 比 2.1% 増 の91 万
3,000 台 になったと 発 表 した。デスクトップ PCは 同 13.2% 減 の26 万 3,000 台 と
2 桁 減 だが、ノートPCは 同 9.9% 増 の65 万 台 と2 桁 近 く 伸 びた。 景 気 後 退 によ
り 企 業 向 けは 低 調 が 続 いているが、コンシューマー 向 けノートPCはハイエ
ンドモデルの 値 頃 感 、Netbookの 本 格 化 で 好 調 だったという。しかし、こうし
た 要 因 から 出 荷 金 額 は 同 11.2% 減 の956 億 円 と 落 ち 込 んだ。 内 訳 は、デス
クトップPCが 同 20.8% 減 の278 億 円 、ノートPCが 同 6.5% 減 の678 億 円 。
2008 年 11 月 の 国 内 移 動 電 話 出 荷 台 数 は 前 年 同 月 比 29.8% 減
JEITAは、2008 年 11 月 の 国 内 移 動 電 話 出 荷 台 数 が 前 年 同 月 比 29.8% 減 の
349 万 3,000 台 になったと 発 表 した。4ヶ 月 ぶりに300 万 台 を 超 えたが、ワンセ
グ 対 応 モデルが 好 調 だった 前 年 の 反 動 により5ヶ 月 連 続 で 前 年 同 月 比 割
れに。 携 帯 電 話 は 同 29.6% 減 の338 万 6,000 台 で、ワンセグ 対 応 モデルは
前 年 同 月 比 0.3% 増 の306 万 4,000 台 とプラスに 転 じ、その 比 率 は90.5%と 初
めて9 割 を 超 えた。 一 方 、 公 衆 用 PHSは 同 37.3% 減 の10 万 7,000 台 。
2008 年 11 月 のDSC 出 荷 、 台 数 は 前 年 同 月 比 で 横 ばい/ 金 額 は 同 2 桁 減
カメラ 映 像 機 器 工 業 会 (CIPA)は、2008 年 11 月 のデジタル・カメラ(DSC) 出
荷 台 数 が 前 年 同 月 比 0.3% 増 の1,153 万 2052 台 、 出 荷 金 額 が 同 20.0% 減 の
1,822 億 785 万 円 になったと 発 表 した。このうち 国 内 分 は 出 荷 台 数 が 同
20.5% 増 の119 万 644 台 で、コンパクトタイプが 同 25.3% 増 の110 万 1,400 台 と
大 きく 伸 びたが、 一 眼 レフは 同 18.4% 減 の8 万 9,240 台 と2 桁 減 に。 全 体 に 占
める 出 荷 台 数 も11ヶ 月 ぶりに10% 以 下 となった。 出 荷 額 も 同 10.7% 減 の
235 億 438 万 円 と 落 ち 込 んだ。 輸 出 分 は 出 荷 台 数 が 同 1.6% 減 の1,034 万
1,408 台 、 出 荷 額 が 同 21.2% 減 の1,587 億 347 万 円 で、 特 に 北 米 向 けが 大 幅
に 減 少 。また、 生 産 台 数 は 同 2.3% 減 の1,119 万 9,175 台 、 生 産 額 は 同 15.7%
減 の1,603 億 7,073 万 円 となった。
2. 各 社 の 決 算 発 表
ソニー、2008 年 度 Q3は 減 収 減 益 、LCD TV/PC/DSC/DVCなどが 軒 並 み
減 収
ソニーの2008 年 度 第 3 四 半 期 (2008.10〜12、 以 下 同 )の 売 上 高 は 前 年 同 期
比 24.6% 減 の2 兆 1,546 億 円 、 営 業 損 益 は 前 年 同 期 の469 億 円 の 黒 字 から
108 億 円 の 赤 字 に、 当 期 純 利 益 は 同 94.8% 減 の104 億 円 になった。このうち
エレクトロニクス 分 野 の 売 上 高 は 同 29.3% 減 の1 兆 4,621 億 円 、 営 業 損 失 は
159 億 円 で、 国 内 と 米 国 を 中 心 にBlu-ray Discレコーダー/プレーヤーが 増
収 となったが、LCD TV、PC、デジタル・スチルカメラ(DSC)、ビデオカメラ
(DVC)などが 軒 並 み 減 収 。 収 支 では、DSC/DVCやオーディオはかろうじて
黒 字 を 確 保 、PCはほぼブレークイーブンだが、TVは 売 上 高 3,700 億 円 で 営
業 損 失 が430 億 円 で、 出 荷 台 数 は 約 500 万 台 だった。 一 方 、 持 分 法 適 用 会
社 の 英 Sony Ericsson Mobile Communicationsの 売 上 高 は 同 22.7% 減 の29
億 1,400 万 ユーロ( 約 3,346 億 4,400 万 円 )、 当 期 純 損 益 は 同 3 億 7,300 万 ユー
ロ( 約 428 億 3,600 万 円 )の 黒 字 から1 億 8,300 万 ユーロ( 約 210 億 1,600 万 円 )
の 赤 字 に 転 落 した。
東 芝 、2008 年 度 Q1〜Q3は 赤 字 に 転 落 、 電 子 デバイス 事 業 が 急 速 に 悪 化
東 芝 の2008 年 度 第 1〜 第 3 四 半 期 (2008.4〜12)の 売 上 高 は 前 年 同 期 比
10.5% 減 の4 兆 9,841 億 円 、 営 業 損 益 は 前 年 同 期 の1,246 億 円 の 黒 字 から
1,822 億 円 の 赤 字 に、 当 期 純 損 益 は 同 1,262 億 円 の 黒 字 から1,596 億 円 の 赤
字 になった。 大 幅 な 減 収 減 益 の 最 大 の 要 因 は、 予 想 を 上 回 る 電 子 デバイ
ス 事 業 の 悪 化 で、NAND 型 フラッシュメモリーの 価 格 低 下 が 止 まらず、LCD
パネルなども 需 要 が 減 少 。 電 子 デバイス 事 業 の 売 上 高 は 前 年 同 期 比
18.4% 減 の1 兆 808 億 円 、 営 業 利 益 は2,667 億 円 減 少 して1,978 億 円 の 赤 字
に 転 落 した。 電 子 デバイス 事 業 の 第 1〜 第 3 四 半 期 の9ヶ 月 間 の 業 績 をみ
ると、LCD 事 業 の 累 計 売 上 高 は 前 年 同 期 比 2% 減 の2,098 億 円 、 営 業 赤 字
は 同 62 億 円 拡 大 し162 億 円 となった。 車 載 用 やPC 用 を 中 心 とした 価 格 下
落 、 需 要 減 、 円 高 の 影 響 で 大 幅 な 減 収 となった。
34 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 日 本 ディスプレイ/ 新 エネルギーの 動 向
三 菱 電 機 、2008 年 度 Q3は 純 損 益 が 赤 字 に 転 落 、ルネサスの 業 績 悪 化 が
響 く
三 菱 電 機 の2008 年 度 第 3 四 半 期 の 売 上 高 は 前 年 比 11.4% 減 の8,079 億
4,900 万 円 、 営 業 利 益 は 同 44.9% 減 の351 億 5,400 万 円 、 当 期 純 損 益 は 前 年
の423 億 3,900 万 円 の 黒 字 から283 億 3,900 万 円 の 赤 字 になった。 部 門 別 で
みると、 白 物 家 電 やテレビなどを 扱 う 家 庭 電 器 事 業 の 売 上 高 は 前 年 同 期
比 10% 減 の2,060 億 円 、 営 業 利 益 は 同 40% 減 の90 億 円 。 米 Circuit City
Storeの 倒 産 によるリアプロジェクションTV 関 連 の 売 掛 債 権 の 貸 し 倒 れに
よる 損 失 などで 低 迷 、LCD TV 事 業 も 低 調 だった。
日 立 、2008 年 度 Q3は 赤 字 に 転 落 、 電 子 デバイス/ 民 生 機 器 などの 売 上 が
2 桁 減
日 立 製 作 所 の2008 年 度 第 3 四 半 期 の 売 上 高 は 前 年 同 期 比 16.5% 減 の2
兆 2,605 億 円 、 営 業 損 益 は 前 年 同 期 の778 億 円 の 黒 字 から145 億 円 の 赤
字 、 当 期 損 益 は 同 125 億 円 の 黒 字 から3,710 億 円 の 赤 字 になった。このうち
電 子 デバイス 部 門 の 売 上 高 は 同 12.8% 減 の2,582 億 4,900 万 円 、 営 業 利 益
は 同 60.0% 減 の40 億 8,400 万 円 。デジタルメディア・ 民 生 機 器 部 門 の 売 上 高
は 同 24.8% 減 の3,093 億 9,200 万 円 、 営 業 損 失 は 前 年 同 期 の150 億 260 万 円
の 損 失 から161 億 3200 万 円 と 赤 字 幅 が 拡 大 した。
キヤノン、2008 年 12 月 期 は 減 収 減 益 、 露 光 装 置 はLCD 用 の 需 要 が 急 回 復
キヤノンの2008 年 12 月 期 の 売 上 高 が 前 年 比 8.6% 減 の4 兆 941 億 6,100 万
円 、 営 業 利 益 が 同 34.4% 減 の4,960 億 7,400 万 円 、 当 期 純 利 益 が 同 36.7% 減
の3,091 億 4,800 万 円 になった。 光 学 機 器 およびその 他 の 事 業 の 売 上 高 は
同 0.2% 減 の3,921 億 9,500 万 円 で、 露 光 装 置 の 需 要 がLCD 用 で 急 回 復 した
が、 半 導 体 用 が 大 幅 に 減 退 した。
富 士 フイルム、2008 年 度 Q1〜Q3は 大 幅 減 収 、FPD 材 料 を 中 心 に 不 振
富 士 フイルムホールディングスの2008 年 度 第 1〜 第 3 四 半 期 (2008.4〜12)
の 売 上 高 が 前 年 同 期 比 10.9% 減 の1 兆 9,042 億 円 、 営 業 利 益 が 同 53.6% 減
の825 億 円 、 当 期 純 利 益 が 同 71.6% 減 の295 億 円 になった。 部 門 別 にみる
と、FPD 材 料 や 携 帯 電 話 機 用 レンズユニットを 手 掛 けるインフォメーション
ソリューション 部 門 の 売 上 高 は 前 年 同 期 比 9.7% 減 の7,379 億 円 、 営 業 利 益
は 同 67.1% 減 の344 億 円 。FPD 材 料 は2008 年 度 上 期 までは 順 調 だったが、
その 後 のLCD 市 況 の 急 速 な 悪 化 により 受 注 が 大 幅 に 減 少 。ユーザーに
6ヶ 月 分 以 上 の 在 庫 が 積 みあがり、 出 荷 量 が 減 少 した。
コニカミノルタ、2008 年 度 Q3は 純 損 失 、TACフィルムなどオプト 事 業 が 不 振
コニカミノルタホールディングスの2008 年 度 第 3 四 半 期 の 売 上 高 が 前 年 同
期 比 7% 減 の2,136 億 6,100 万 円 、 営 業 利 益 が 同 55% 減 の147 億 1,400 万 円 、
当 期 純 損 益 が 前 年 同 期 の 黒 字 から19 億 3,100 万 円 の 赤 字 になった。TAC
フィルムや 光 ピックアップなどを 手 掛 けるオプト 事 業 の 売 上 高 が 前 年 同 期
比 27% 減 の371 億 円 、 営 業 利 益 が 同 96% 減 の5 億 円 と 大 幅 に 減 少 。TAC
フィルムの 販 売 数 量 は 同 31% 減 となった。
京 セラ、2008 年 度 Q1〜Q3は 減 収 減 益 、 太 陽 電 池 関 連 は 増 収 増 益 を 確 保
京 セラの2008 年 度 第 1〜 第 3 四 半 期 (2008.4〜12)の 売 上 高 は 前 年 同 期 比
6.6% 減 の9,025 億 7,700 万 円 、 営 業 利 益 は 同 38.9% 減 の672 億 5,700 万 円 、 当
期 純 利 益 は 同 32.0% 減 の567 億 6,800 万 円 になった。 部 品 事 業 は、 太 陽 電
池 事 業 以 外 は 全 て 減 収 減 益 で、 太 陽 電 池 関 連 事 業 を 含 むファインセラミッ
ク 応 用 品 関 連 事 業 は、 欧 米 の 需 要 が 旺 盛 で 生 産 量 が 増 大 し 増 収 増 益 と
なった。
3. 企 業 戦 略 / 構 造 改 革
パナソニック、2009 年 度 のFPD 向 け 投 資 額 を1,350 億 円 削 減
パナソニックが、2009 年 度 (2009.4〜2010.3)のFPD 向 け 設 備 投 資 額 を 抑 制
する。FPD TVの 需 要 拡 大 ペースの 鈍 化 に 対 応 するため、PDPの 尼 崎 第 5
工 場 ( 兵 庫 県 )は、2012 年 度 までの 設 備 投 資 総 額 を 当 初 予 定 の2,800 億 円
から2,100 億 円 に、LCDパネルのIPSアルファテクノロジ(IPSα) 姫 路 工 場
( 兵 庫 県 )も、 当 初 の3,000 億 円 から2,350 億 円 に 下 方 修 正 。FPD 事 業 全 体 で
は5,800 億 円 から4,450 億 円 となり、 計 1,350 億 円 の 投 資 削 減 となる。また、 第
1 期 稼 働 時 の 生 産 量 も、 第 5 工 場 では 当 初 予 定 の1/3に、 姫 路 工 場 では1/2
まで 圧 縮 。いずれも 稼 働 開 始 時 期 は 変 更 しないが、 量 産 開 始 は2009 年 以
降 にずれ 込 む 可 能 性 もある。 一 方 、2009 年 度 のFPD TV 目 標 出 荷 台 数 は、
前 年 比 50% 増 の1,550 万 台 に 設 定 した。
東 芝 、「 体 質 改 善 プログラム」を 発 表 、LCD/ 半 導 体 事 業 などの 構 造 改 革 を
推 進
東 芝 は、 事 業 構 造 改 革 や 固 定 費 削 減 などを 柱 とした「 体 質 改 善 プログラ
ム」を 発 表 した。LCD 事 業 については、a-Si TFT-LCDの 大 幅 な 縮 小 と 低 温
Poly-Si TFT-LCDへの 集 中 、 有 機 ELの 強 化 、 魚 津 / 深 谷 工 場 の 不 採 算 ライ
ンの 停 止 / 縮 小 などを 実 施 。2009 年 度 (2009.4〜2010.3)の 研 究 開 発 費 を 前
年 比 20% 減 の3,200 億 円 に 抑 え、 開 発 テーマの 厳 選 や 開 発 効 率 の 向 上 を
推 進 し、2009 年 度 に 前 年 比 25% 以 上 の 固 定 費 削 減 を 目 指 す。
4. セットの 動 向
ソニー、RGB LED BLU 搭 載 のLCD TV2モデルを 韓 国 で 発 売
ソニーの 韓 国 法 人 Sony Koreaは、LEDバックライト・ユニット(BLU)を 搭 載 し
たLCD TV「BRAVIA X4500」シリーズを 発 売 する。46インチと55インチの2モ
デルで、 白 色 LEDより 色 再 現 力 に 優 れるRGB 方 式 のLED BLUを 搭 載 。また、
画 面 を 分 割 して 光 源 を 点 滅 させるローカルディミング 技 術 を 採 用 し、 黒 の
表 現 力 を 高 めるとともに 消 費 電 力 を 抑 えた。 価 格 は46インチが590 万 ウォ
ン( 約 41 万 円 )、55インチが980 万 ウォン( 約 69 万 円 )。
ソニー、 省 エネ 機 能 を 高 めたLCD TVを 発 表 、 細 管 HCFL BLモデルも 投 入
ソニーは、LCD TV「BRAVIA」の 新 シリーズとして、 省 エネ 機 能 を 高 めた「V5/
J5」2シリーズ6モデルを 発 表 した。 画 面 サイズは19インチ/22インチ/26イン
チ/32インチ/40インチ/46インチで、エコパネルや 省 エネスイッチなどのエ
コ 機 能 を 盛 り 込 み、 全 てのサイズにおいて 業 界 トップクラスの 省 エネ 性 能
を 実 現 。V5シリーズのバックライトには、 直 径 約 4mmの「 細 管 HCFL(Hot
Cathode Fluorescent Lamp: 熱 陰 極 管 )バックライト」(HCFL BL)を 採 用 し、 消
費 電 力 をTV 本 体 で 従 来 比 約 40%まで 削 減 した。ソニーでは、TVに 細 管 バッ
クライトを 採 用 したのは 世 界 初 としている。
パナソニック、 先 進 リンク 機 能 装 備 のLCD/PDP TVを 発 表
パナソニックは、 地 上 ・BS・110 度 CSデジタルハイビジョンLCD/PDP TV「 新 ・
ヒューマンビエラXシリーズ」6 機 種 16モデルを 発 表 した。37インチ/42インチ
PDP TV「TH-37X1/P42X1」は 引 き 締 まった 黒 、 高 い 動 画 解 像 度 、 豊 かな 色
表 現 力 などPDPの 強 みを 発 揮 、また、17インチ/20インチ/26インチ/32イン
チLCD TV「TH-17X1/20X1/26X1/L32X1」はIPS 液 晶 パネルの 採 用 などに
より、 奥 行 き 感 のあるクリアな 映 像 を 実 現 。また、「ビエラにリンク」を 進 化 さ
せた 自 動 節 電 機 能 を 初 めて 搭 載 した。
シャープ、 業 界 トップの 省 エネLCD TV「AQUOS」を 発 表
シャープは、 業 界 トップの 省 エネ 性 能 を 実 現 したLCD TV「AQUOS D」シリー
ズを 発 表 した。 画 面 サイズは20インチ/26インチ/32インチで、 解 像 度 はい
ずれもWXGA(1,366×768 画 素 )。 電 源 回 路 の 高 効 率 化 やバックライトの 効
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
35

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 日 本 ディスプレイ/ 新 エネルギーの 動 向
率 化 など 独 自 の 省 エネ 技 術 により、32インチの「LC-32DE5」で 電 力 消 費 量
66kWh/ 年 、 省 エネ 達 成 率 303%を 実 現 。また、 新 開 発 の 高 画 質 LSIにより 画
像 処 理 能 力 を 高 めた。
凸 版 印 刷 、 電 子 ペーパーサイネージを 世 界 で 初 めて 本 格 商 用 化
凸 版 印 刷 は、 電 子 ペーパーを 用 いた 情 報 提 供 サービス( 電 子 ペーパーサ
イネージ)「まちコミ」を 本 格 的 に 商 用 化 する。 広 告 表 示 に 電 子 ペーパーを
用 いた 商 用 化 は 世 界 初 。 電 子 ペーパーサイネージは、 解 像 度 240×384 画
素 (1 画 素 は 約 4×4mm)の 反 射 型 モノクロ 電 子 ペーパー( 米 E Ink)を 縦 5×
横 4 面 タイリングしたもので、 表 示 サイズは72インチ。 表 示 部 の 消 費 電 力 は
最 大 4Wで、PHSによるIP 通 信 で 表 示 データを 更 新 する。 広 告 の 他 、 街 の
ローカル 情 報 、ニュース、 天 気 予 報 などを15 秒 ごとに 切 り 替 えて 表 示 する。
5. パネル/モジュールの 動 向
シャープ/ソニー、 大 型 LCDパネル/モジュールの 合 弁 会 社 設 立 を 延 期
シャープとソニーは、 第 10 世 代 (10G)ガラス 基 板 を 採 用 する 大 型 LCDパネ
ル/モジュールの 製 造 / 販 売 を 行 う 合 弁 会 社 の 設 立 時 期 を、 当 初 より1 年 程
度 延 期 し、2010 年 3 月 までとすることで 合 意 した。 両 社 は、 合 弁 会 社 設 立 に
関 する 意 向 確 認 覚 書 を2008 年 2 月 26 日 に 交 わし、2009 年 4 月 をめどに 合 弁
会 社 を 設 立 する 予 定 だったが、 世 界 経 済 の 変 化 を 受 けて2010 年 3 月 まで
の 延 期 を 決 定 。 今 後 、 合 弁 会 社 設 立 のための 法 的 拘 束 力 を 有 する 契 約 を
2009 年 6 月 30 日 までに 締 結 する 考 え。なお、シャープが 堺 市 ( 大 阪 府 )に 建
設 中 のLCDパネル 新 工 場 は、 当 初 の 予 定 通 り2010 年 3 月 に 稼 動 開 始 の 予
定 としている。
シャープ、LCDの 特 許 侵 害 でSamsungに 敗 訴
韓 国 Samsung Electronicsが、シャープのLCD 特 許 侵 害 を 米 国 際 貿 易 委 員
会 (ITC)に 提 訴 していた 件 で、Samsungが 勝 訴 した。ITCの 判 事 は、シャープ
によるSamsung 保 有 特 許 2 件 に 対 する 侵 害 を 認 定 。シャープに 対 し、LCD
TV/ノートPC/ 携 帯 電 話 などに 使 われるLCD 関 連 部 品 と 製 品 について、 米
国 内 への 輸 入 と 米 国 での 販 売 の 差 し 止 めを 命 じた。 一 方 、シャープも
Samsungによる 特 許 侵 害 をITCに 訴 えている。
パナソニック、 高 効 率 42インチPDPと 高 画 質 ・ 超 薄 型 50インチPDPを 開 発
パナソニックは、 発 光 効 率 を3 倍 に 高 めて 従 来 の1/3の 省 エネを 実 現 する
42インチフル・ハイビジョン(フルHD:1,920×1,080 画 素 )PDPと、フル 動 画 解
像 度 1,080 本 で 厚 さ8.8mmの50インチフルHD PDPを 開 発 した。 放 電 効 率 の
向 上 は、 新 放 電 ガスや 蛍 光 体 / 電 子 源 を 多 く 発 生 させる 新 材 料 、 放 電 領 域
を 拡 大 する 新 セル 構 造 、 電 力 ロスを1/3に 低 減 する 省 電 力 駆 動 方 式 などで
実 現 。これにより、 部 品 の 削 減 や 小 型 化 ・ 高 集 積 化 を 行 い、 厚 みも50インチ
PDPでは 世 界 最 薄 レベルの8.8mmとした。また、フル 動 画 解 像 度 1,080 本 は
世 界 最 高 レベル。パナソニックでは、これらの 新 PDPを「NeoPDPeco」と 名 付
け、 商 品 化 を 進 める。
パナソニック、 高 効 率 ・ 高 画 質 の37インチフルHD LCDを 開 発
パナソニックは、37インチフル・ハイビジョン(フルHD)クラスでは 世 界 最 小
電 力 の90kWh/ 年 で、 動 画 解 像 度 が1,000 本 の 高 効 率 ・ 高 画 質 LCDを 開 発 し
た。 光 透 過 率 が 他 方 式 に 比 べ1.8 倍 、IPSアルファテクノロジ 製 の 現 行 の
「IPSαパネル」に 比 べ10% 高 く、これに 新 開 発 の 高 効 率 LEDバックライト
(BL)や 独 自 の 液 晶 駆 動 技 術 「 液 晶 AI」により 映 像 の 動 きに 応 じてBL 点 灯
を 局 所 的 に 制 御 する 高 速 駆 動 技 術 などを 組 み 合 わせて 実 現 。 新 型 LCDを
「NeoLCDeco」と 名 付 け、 製 品 化 に 向 けた 取 り 組 みを 強 化 する。
JVC、32インチで 世 界 最 軽 量 の 次 世 代 薄 型 LCD 技 術 を 開 発
日 本 ビクター(JVC)は、 壁 掛 け/ 天 吊 りなど 自 由 なレイアウトが 可 能 な 次 世
代 薄 型 LCD 技 術 を 開 発 した。 独 自 の 新 光 学 システムとLCDモジュール
(LCM) 構 造 を 採 用 することで、32インチで 厚 み7mm( 最 薄 部 )、 重 さを 同 社
従 来 比 1/2の5kgとし、 同 サイズで 世 界 最 軽 量 を 実 現 。また、LCMの 部 品 点
数 を 従 来 と 比 べ 約 1/10に 削 減 、 資 源 使 用 量 も 同 約 50% 低 減 した。さらに、
バックライト 光 源 にLEDを 採 用 して 水 銀 (Hg)レス 化 した。
6. 装 置 / 部 材 の 動 向
TEL、2008 年 度 Q4のFPD/ 太 陽 電 池 製 造 装 置 の 受 注 額 は 前 期 比 97.7%
減
東 京 エレクトロン(TEL)が、2008 年 度 第 3 四 半 期 のFPD/ 太 陽 電 池 ・ 半 導 体
製 造 装 置 の 受 注 額 の 速 報 値 を 発 表 した。 合 計 受 注 額 ( 速 報 値 )は 前 期 比
64.5% 減 、 前 年 同 期 比 81.0% 減 の 約 375 億 円 。 部 門 別 でみると、FPD/PVE
製 造 装 置 が 前 期 比 97.7% 減 の 約 5 億 円 、SPEが 同 55.8% 減 の 約 370 億 円 と
なった。
住 友 化 学 の 台 湾 子 会 社 、MMAシート 製 造 / 販 売 事 業 を 買 収
住 友 化 学 の100% 子 会 社 Sumipex TechSheetが、 台 湾 の 聚 美 社 からMMA
(Methyl Methacrylate:メタクリル 酸 メチル)シートの 製 造 / 販 売 事 業 を 買 収
した。これまで、シンガポールや 韓 国 でMMAモノマー/ポリマーの 製 造 設 備
を 段 階 的 に 増 強 してきたが、 特 にMMAポリマー 事 業 の 一 部 であるシート
は、LCD 光 学 材 料 や 看 板 、 照 明 などを 中 心 に 今 後 も 需 要 の 増 加 が 見 込 ま
れる。 今 回 の 買 収 によりSumipex TechSheetのMMAシートの 年 産 能 力 は1
万 tとなる。
シャープ、 中 小 型 LCD 用 BL 向 けにサイド 発 光 チップ 白 色 LEDを 発 表
シャープは、 中 小 型 TFT-LCD 用 バックライト(BL) 向 けとして、サイド 発 光
チップLED「GM4BN653C0A」を 発 表 した。 青 色 LEDチップに、 緑 色 と 赤 色 の
蛍 光 体 を 組 み 合 わせて 高 い 色 再 現 性 を 確 保 した 白 色 LED。 光 度 は、 従 来
比 13%アップの1,700mcdで 業 界 最 高 という。3 原 色 を 含 んでいるため、カ
ラーフィルターと 組 み 合 わせることにより、 高 純 度 の3 原 色 の 再 現 が 可 能 で
ある。パッケージは3.85×1.0×0.6mm。
7. 太 陽 光 発 電 の 動 向
東 芝 、 太 陽 光 発 電 システム 事 業 の 体 制 を 強 化 、2015 年 度 に 売 上 高 2,000
億 円 へ
東 芝 は、 電 力 ・ 産 業 用 太 陽 光 発 電 システム 事 業 の 拡 大 に 向 けて 体 制 強 化
を 図 るため、 同 事 業 を 統 括 する 組 織 を2009 年 1 月 1 日 付 けで 新 設 した。 社 内
カンパニーの 電 力 流 通 ・ 産 業 システム 社 内 に「 太 陽 光 発 電 システム 事 業
推 進 統 括 部 」として 設 置 され、 太 陽 光 発 電 システム 事 業 における 事 業 戦 略
策 定 やマーケティングなどとともに、 他 の 社 内 カンパニー/グループ 会 社 に
またがる 同 ビジネスを 組 織 横 断 的 に 統 括 。これにより 高 効 率 な 太 陽 光 イン
バータ、 新 型 2 次 電 池 「SCiB」、 電 力 関 係 のシステム 技 術 などの 技 術 力 と 総
合 力 を 生 かし、 高 効 率 な 太 陽 光 発 電 システムを 提 供 していく。 目 標 売 上 高
として、2015 年 度 (2015.4〜2016.3)に 約 2,000 億 円 を 掲 げている。
DNP、 太 陽 電 池 用 部 材 の 新 工 場 が 稼 働 を 開 始
大 日 本 印 刷 (DNP)は、 泉 崎 工 場 ( 福 島 県 西 白 河 郡 ) 敷 地 内 に 太 陽 電 池 用
バックシートと 充 填 材 を 製 造 する 新 工 場 を 竣 工 した。 投 資 額 は50 億 円 で、
2009 年 1 月 からの 稼 動 を 開 始 後 、 同 年 夏 まで 順 次 生 産 能 力 を 増 強 し、 現 在
の 約 3 倍 の 年 間 1GW 相 当 の 太 陽 電 池 部 材 の 供 給 体 制 を 整 える。 今 後 も 需
要 動 向 に 合 わせて、 新 生 産 ラインの 導 入 も 検 討 していくという。また、 同 時
に2009 年 1 月 、 太 陽 電 池 事 業 の 強 化 ・ 拡 大 を 目 的 に、エネルギーシステム
事 業 部 を 発 足 。 日 本 / 欧 米 /アジアなどの 太 陽 電 池 メーカーに 積 極 的 に 販
36 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 日 本 ディスプレイ/ 新 エネルギーの 動 向
促 を 行 い、2008 年 度 に30 億 円 、2010 年 度 には 約 120 億 円 の 売 上 を 見 込 んで
いる。
三 洋 電 機 / 新 日 石 、 薄 膜 太 陽 電 池 の 製 造 / 販 売 で 合 同 会 社 を 設 立
三 洋 電 機 と 新 日 本 石 油 ( 新 日 石 :ENEOS)は、 薄 膜 太 陽 電 池 の 合 弁 会 社
「 三 洋 ENEOSソーラー 株 式 会 社 」を 設 立 した。 三 洋 が HIT(Heterojunction
with Intrinsic Thin-layer) 太 陽 電 池 で 培 った 世 界 最 高 水 準 の 変 換 効 率 を 持
つ 太 陽 電 池 要 素 技 術 、 薄 膜 太 陽 電 池 の 基 礎 技 術 と、 新 日 本 石 油 の 石 油
精 製 や 化 学 品 製 造 で 蓄 積 してきたガス 原 材 料 技 術 、 中 東 産 油 国 との 信 頼
関 係 など、 両 社 の 強 みを 結 集 して 早 期 事 業 化 を 図 る。2010 年 度 内 (〜
2011.3)に、まずは80MW 規 模 で 生 産 / 販 売 を 開 始 し、その 後 、 順 次 生 産 能 力
の 増 強 を 図 る 計 画 。これにより、2015 年 度 には 国 内 外 で 計 1GW 規 模 、2020
年 度 には 計 2GW 規 模 の 生 産 ・ 販 売 を 目 標 とする。 新 会 社 の 資 本 金 は2 億
円 で、 出 資 比 率 は50:50。
カネカ、ハイブリッド 薄 膜 太 陽 電 池 の 生 産 能 力 を 年 150MWへ
カネカは、 変 換 効 率 12%のハイブリッド 技 術 を 使 った 薄 膜 太 陽 電 池 の 生 産
能 力 を 年 80MW 分 増 強 し、 同 150MWに 引 き 上 げる。 子 会 社 のカネカソーラー
テック(KST)に100 億 円 強 を 投 じて 新 設 備 を 設 置 し、2010 年 夏 に 稼 働 を 開
始 する 予 定 。 様 々なプロセ ス 革 新 を 進 め、 製 造 コスト100 円 /Wの 大 幅 なコ
スト 削 減 の 早 期 実 現 にめどがついたために 増 強 を 決 定 した。
yuasa@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
37

【 各 国 の 動 向 分 析 】
2009 年 1 月 の 韓 国 ディスプレイ
/ 新 再 生 エネルギーの 動 向
1. パネルメーカー・ 業 界 の 動 向
Samsung、2008 年 度 Q4はLCD/ 半 導 体 が 営 業 赤 字 に 転 落
韓 国 Samsung Electronicsは、2008 年 度 第 4 四 半 期 (2008.10~12)の 全 社 売
上 高 が 前 期 比 4.2% 減 、 前 年 同 期 比 6% 増 の18 兆 4,504 億 ウォン( 約 1 億
2,915 億 2,800 万 円 )、 営 業 損 失 は9,371 億 ウォン( 約 655 億 9,700 万 円 )、 純 損
失 も222 億 ウォン( 約 15 億 5,400 万 円 )となり、いずれも 赤 字 に 転 落 した。 事 業
部 門 別 では、これまでも 赤 字 が 続 いていたデジタル 家 電 事 業 に 加 え、 前 期
まで 黒 字 を 確 保 していたLCDと 半 導 体 事 業 が 営 業 損 失 に 転 落 。LCDの 売
上 高 は 前 年 同 期 比 6.0% 減 の4 兆 1,200 億 ウォン( 約 2,884 億 円 )、 営 業 損 失
は3,500 億 ウォン( 約 245 億 円 )。 大 型 パネルの 出 荷 枚 数 はユーザーの 在 庫
調 整 で 前 期 比 10% 減 となったが、TV 用 は 好 調 で、 四 半 期 ベースで 初 めて
600 万 枚 を 超 えた。 平 均 販 売 価 格 (ASP)は 若 干 低 下 したが、 業 界 平 均 の 前
期 比 19% 下 落 よりも 下 落 幅 は 小 さかったとしている。 同 社 ではLCD 市 場 の
回 復 は2009 年 下 期 を 予 測 しているが、2009 年 のLCD 事 業 戦 略 として、PC 用
では、ノートPCはアスペクト 比 16:9のワイドパネル、LEDバックライト・ユニッ
ト(LED BLU)、HD(High Definition)、 低 消 費 電 力 など、モニターも16:9ワイド
などを 強 化 する 他 、TV 用 では52インチ 以 上 の 大 型 、240Hz 駆 動 、LED BLU
搭 載 の 超 薄 型 パネルに 力 を 入 れていくとしている。また、 半 導 体 事 業 の 売
上 高 は 前 期 比 18.0% 減 の3 兆 9,200 億 ウォン( 約 2,744 億 円 )で、このうちメモ
リーが 同 21.1% 減 の2 兆 3,900 億 ウォン( 約 1,673 億 円 )、システムLSIが 同
9.8% 減 の9,200 億 ウォン( 約 644 億 円 )となり、 営 業 損 失 は5,600 億 ウォン( 約
392 億 円 )となった。DRAMは 各 社 が 生 産 調 整 を 行 ったにもかかわらず、 需
要 急 減 で 供 給 過 剰 状 態 が 続 いた。 例 年 は 前 期 比 で 約 15% 増 加 するPCの
出 荷 台 数 が、 同 期 は 逆 に 同 2% 減 となり、さらに、Netbookが 拡 大 したことで
PC1 台 当 たりのDRAM 搭 載 容 量 が 減 少 したことが 響 いた。また、 供 給 過 剰
により、DRAMのスポット 価 格 は1GビットDDR2タイプで 前 期 比 48% 下 落 し
た。NAND 型 フラッシュメモリーも、 携 帯 電 話 やデジタル 家 電 向 けが 伸 びず、
在 庫 レベルが 上 昇 。 唯 一 、システムLSIがLCDドライバICを 中 心 に 堅 調 で、
利 益 率 は 従 来 並 みを 維 持 した。この 他 、 通 信 事 業 の 売 上 高 は 前 年 同 期 比
44.0% 増 の7 兆 7,300 億 ウォン( 約 5,411 億 円 )、 営 業 利 益 は 同 72.0% 減 の
1,600 億 ウォン( 約 112 億 円 )となった。 携 帯 電 話 の 出 荷 台 数 は 同 14% 増 の
5,280 万 台 で、 先 進 市 場 ではフルタッチパネルモデルやスマートフォン、 新
興 市 場 ではカメラ 付 きのミドルエンドグラスの 販 売 が 好 調 に 推 移 。しかし、
ASPは 前 期 比 10% 下 落 し、 利 益 率 は 低 下 した。2009 年 の 世 界 携 帯 電 話 市
場 ( 台 数 ベース)は 前 年 比 5~10% 減 少 し、 第 1 四 半 期 に 限 れば 前 年 同 期
比 10~15% 減 になるとみているが、Samsungは2008 年 に 出 荷 台 数 1 億
9,700 万 台 を 達 成 し、2009 年 の 目 標 出 荷 台 数 は2 億 台 を 掲 げている。これに
より、2008 年 度 通 期 (2008.1~12)の 売 上 高 は 前 年 比 15.5% 増 の72 兆 9,500
億 ウォン( 約 5 兆 1,065 億 円 )、 営 業 利 益 は 同 30.0% 減 の4 兆 1,300 億 ウォン
( 約 2,891 億 円 )、 当 期 純 利 益 は 同 25.6% 減 の5 兆 5,300 億 ウォン( 約 3,871 億
円 )となった。
LGD、2008 年 度 Q4は 赤 字 に 転 落 も 通 期 では 売 上 / 営 業 利 益 は 過 去 最 高 に
韓 国 LG Display(LGD)は、2008 年 度 第 4 四 半 期 (2008.10~12)の 売 上 高 が
前 期 比 7.6% 増 、 前 年 同 期 比 3.7% 減 の4 兆 1,556 億 ウォン( 約 2,909 億 円 )、 営
業 利 益 は2,884 億 ウォン( 約 202 億 円 )の 赤 字 になったと 発 表 した。しかし、
2008 年 度 通 期 (2008.1~12)では 売 上 高 が 前 年 比 13.3% 減 の16 兆 2,636 億
ウォン( 約 1 兆 1,380 億 円 )、 営 業 利 益 が 同 0.4% 増 の1 兆 7,354 億 ウォン( 約
1,215 億 円 )となり、ともに 過 去 最 高 を 記 録 した。 以 下 、 第 4 四 半 期 についてみ
ると、 売 上 高 、 販 売 増 と 為 替 レートの 変 動 などにより 増 加 をキープしたが、
営 業 利 益 は 前 期 の2,536 億 ウォン( 約 178 億 円 )の 黒 字 、 前 年 同 期 の8,688
億 ウォン( 約 608 億 円 )の 黒 字 から 赤 字 に 転 落 、 当 期 純 利 益 も6,839 億 ウォ
ン( 約 447 億 円 )の 赤 字 となった。 赤 字 の 主 な 理 由 としては、LCDパネルの 価
格 急 落 の 影 響 と、 米 独 占 禁 止 法 違 反 で2009 年 から5 年 間 納 付 する 罰 金 4
億 ドルを 今 期 に 組 み 込 んだことを 挙 げている。また、 売 上 高 における 用 途
別 比 率 は、LCD TV 用 パネルが57%、モニター 用 が20%、ノートPC 用 が
18%、 中 小 型 (モバイル 機 器 用 )が5%で、 出 荷 パネルの 小 面 積 は386 万
m2。 第 4 四 半 期 における 平 均 稼 働 率 は80% 台 で、 適 正 水 準 の 在 庫 を 維 持
した 他 、 品 質 向 上 や 欠 陥 改 善 活 動 などの 歩 留 まりアップ、コスト 構 造 の 大
きな 見 直 しなどにより 前 期 比 7%のコスト 低 減 (m2 当 たりの 売 上 高 /ドル 基
準 )を 達 成 した。なお、2009 年 度 第 1 四 半 期 (2009.1〜3)の 出 荷 枚 数 ( 面 積
ベース)は 前 期 比 で1〜5% 前 後 の 減 少 を、m2 当 たりのコスト 削 減 率 は10%
台 序 盤 を 見 込 んでいる。また、 前 期 からの 価 格 下 落 の 可 能 性 は 低 く、あっ
てもきわめて 制 限 的 で、 用 途 によっては 一 部 で 価 格 反 騰 も 予 想 されるとし
ている。
Samsung SDI、2008 年 度 通 期 は 黒 字 転 換 、2 次 電 池 /PDPがともに 好 調
韓 国 Samsung SDIは、2008 年 度 通 期 (2008.1~12)の 売 上 高 が 前 年 比
34.8% 増 の5 兆 3,028 億 ウォン( 約 3,181 億 6,800 万 円 )、 営 業 損 益 は 前 年 の
5,382 億 ウォン( 約 322 億 9,200 万 円 )の 赤 字 から1,330 億 ウォン( 約 79 億 8,000
万 円 )の 黒 字 に、 当 期 純 損 益 は 同 5,922 億 ウォン( 約 355 億 3,200 万 円 )の 赤
字 から389 億 ウォン( 約 23 億 3,400 万 円 )の 黒 字 になったと 発 表 した。2008 年
度 第 4 四 半 期 (2008.10~12)の 売 上 高 は 前 年 同 期 比 1.5% 減 の1 兆 4,592 億
ウォン( 約 875 億 5,200 万 円 )と 微 減 だが、 営 業 損 益 は 前 年 同 期 の1,935 億
ウォン( 約 116 億 1,000 万 円 )の 損 失 から512 億 ウォン( 約 30 億 7,200 万 円 )の
黒 字 に 転 換 し、 前 期 の801 億 ウォン( 約 48 億 600 万 円 )に 続 き 利 益 を 確 保 。し
かし、 同 期 の 純 損 益 は 前 期 の588 億 ウォン( 約 35 億 2,800 万 円 )の 黒 字 から
389 億 ウォン( 約 23 億 3,400 万 円 )の 赤 字 に 転 落 した。 部 門 別 でみると、 電 池
事 業 の 通 期 の 売 上 高 は 前 年 比 で2 倍 以 上 の8,155 億 ウォン( 約 489 億 3,000
万 円 )で、 第 4 四 半 期 の 売 上 高 は 景 気 後 退 に 見 舞 われたにもかかわらず、
為 替 の 影 響 と 原 材 料 価 格 の 安 定 などにより、 四 半 期 ベースで 過 去 最 高 の
5,410 億 ウォン( 約 324 億 6,000 万 円 )となった。 一 方 、PDPモジュール 事 業 の
売 上 高 は 前 年 同 期 比 37% 増 の2 兆 170 億 ウォン( 約 1,210 億 2,000 万 円 )、 出
荷 台 数 は 同 39% 増 の430 万 台 で、 同 事 業 の 第 4 四 半 期 の 売 上 高 は、 景 気
低 迷 による 消 費 の 萎 縮 により 前 期 比 3% 減 の5,350 億 ウォン( 約 321 億 円 )と
なった。また、CRT 事 業 は、ブラウン 管 の 需 要 減 により 売 上 高 は 前 年 比 12%
減 の1 兆 2,700 億 ウォン( 約 762 億 円 )に 減 少 したが、ラインの 競 争 力 向 上 や
構 造 調 整 、 中 国 など 新 興 市 場 でのシェア 上 昇 などで、 通 期 では 黒 字 を 確 保
した。なお、2009 年 度 (2009.1~12)については、2 次 電 池 市 場 は 携 帯 電 話 /
ノートPCなどの 需 要 減 の 余 波 で 前 年 より 約 5% 減 少 するが、 大 手 ユーザー
との 協 力 関 係 のさらなる 強 化 と 新 規 顧 客 からの 受 注 獲 得 により、2 次 電 池
の 販 売 個 数 を 前 年 比 22% 増 の5 億 7,900 万 個 とする。 一 方 、PDP は、2009 年
の 需 要 は 前 年 比 12% 以 上 、 特 に50インチ 以 上 は 同 17% 以 上 の 増 加 を 見 込
38 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 韓 国 ディスプレイ/ 新 再 生 エネルギーの 動 向
んでおり、 高 効 率 / 親 環 境 /3D/スリム 化 で 差 別 化 を 図 ると 同 時 に、 第 1 四 半
期 にハンガリー 工 場 でPDPモジュールとセットのラインを 融 合 してシナジー
効 果 を 発 揮 させる。また、Samsung SDIは、 今 後 の 事 業 概 念 として“G.R.Sを
通 じた 親 環 境 エネルギー 製 造 サービス 業 ”と 規 定 、これまで 蓄 積 した 技 術
競 争 力 とシェアをベースに、2009 年 は 本 格 的 に 親 環 境 / 新 エネルギー 事 業
分 野 で 世 界 トップの 企 業 に 生 まれ 変 わると 宣 言 した。なお、G.R.SのGは
“Generation(クリーンエネルギー)とGreen( 親 環 境 エネルギー)”を、Rは
“Recycling(2 次 電 池 )とResponsible( 社 会 的 責 任 )”を、Sは“Storage(エネル
ギー 保 存 )とSustainability( 長 期 的 視 野 の 経 営 )”を 意 味 するとしている。
LGD、2008 年 12 月 は 赤 字 に、しかし6Gは 減 価 償 却 で 価 格 競 争 力 が 向 上
LGDの2008 年 12 月 の 業 績 は、 赤 字 に 転 落 した 模 様 。2008 年 度 第 4 四 半 期
(2008.10~12)では、 同 年 年 10 月 および11 月 は 黒 字 だったため、ブレーク
イーブンもしくは 小 幅 の 赤 字 にとどまるとみられる。また、 現 在 のLGDの 第 6
世 代 (6G)ラインの 稼 動 率 は90%と 比 較 的 高 い 水 準 を 維 持 しており、これ
は 同 ラインの 減 価 償 却 が 完 了 し、 価 格 競 争 力 を 向 上 したためという。LGD
の2009 年 1 月 の 生 産 枚 数 も、モニター 用 /ノートPC 用 /TV 用 のいずれも 前
月 比 で 小 幅 増 となった。
Samsung/CPT、TFT-LCD 技 術 で 特 許 クロスライセンス 契 約 を 締 結
Samsung Electronicsは、 台 湾 Chunghwa Picture Tubes(CPT)とTFT-LCD 技
術 に 関 する 特 許 でクロスライセンス 契 約 を 締 結 した。2009 年 1 月 22 日 付 で
契 約 を 交 わし、 両 社 は 今 後 5 年 間 、 互 いが 保 有 するLCD 関 連 の 特 許 技 術 に
ついて、 相 互 利 用 していく。ライセンス 対 象 の 特 許 や 金 額 など、 契 約 に 関 す
る 詳 細 は 開 示 していない。
LGD、CreeとLEDチップの 中 長 期 的 な 供 給 契 約 を 締 結
LGDは、LED 関 連 主 要 技 術 を 保 有 している 米 CreeとLEDチップ 関 連 の 中 長
期 供 給 契 約 を 締 結 した。 今 回 の 契 約 で、LGDはLED BLUを 採 用 したプレミ
アムノートPC 事 業 部 門 を 強 化 していく 方 針 。また、LGDはCreeからBLU 用
LEDチップを 調 達 する 他 、LEDのパッケージングに 関 する 技 術 支 援 も 受 け
る。 一 方 、Creeは、LEDチップの 安 定 供 給 先 を 新 たに 確 保 する。LGDによる
と、2009 年 にLEDを 採 用 したノートPCを50% 以 上 に 増 やす 計 画 としている。
シャープ、LCDの 特 許 侵 害 でSamsungに 敗 訴
Samsung Electronicsが、シャープのLCD 特 許 侵 害 を 米 国 際 貿 易 委 員 会
(ITC:US International Trade Commission)に 提 訴 していた 件 で、Samsungが
勝 訴 した。ITCの 判 事 は、シャープによるSamsung 保 有 の 特 許 2 件 に 対 する
侵 害 を 認 定 。シャープに 対 し、LCD TV/ノートPC/ 携 帯 電 話 などに 使 われる
LCD 関 連 部 品 と 製 品 について、 米 国 内 への 輸 入 と 米 国 での 販 売 の 差 し 止
めを 命 じた。 一 方 、シャープもSamsungによる 特 許 侵 害 をITCに 訴 えており、
2009 年 2 月 9 日 から 公 聴 会 が 開 始 される 予 定 。
SMD 初 代 社 長 、「AMOLEDで 世 界 市 場 を 席 巻 」
韓 国 Samsung Mobile Display(SMD)の 初 代 代 表 理 事 として 就 任 したKang
Homoon 氏 は、1 月 22 日 の 就 任 挨 拶 で、「アクティブ 型 有 機 EL(AMOLED)を
Samsungグループの 新 たな 主 要 成 長 エンジンとして 育 成 し、 全 世 界 ディス
プレイ 市 場 を 席 巻 する」と 話 した。Kang 氏 は 目 標 達 成 のために、 相 互 尊 重 、
自 発 的 挑 戦 、 革 新 の3つを 提 示 。SMDは、Samsung ElectronicsのMobile LCD
事 業 部 、AMOLEDの 研 究 開 発 部 門 と、Samsung SDIのMobile 事 業 部 門 など
が 統 合 し、2009 年 1 月 初 めに 設 立 された。 出 資 比 率 は、Samsung Electronics
とSamsung SDIが50%ずつである。
LGD、2009 年 のLED BLU 採 用 率 はノートPC 用 は30% 以 上 /TV 用 は10%へ
LGDは2009 年 、ノートPC 用 LCDパネルの30% 以 上 にLED BLUを 採 用 する
計 画 という。 業 界 関 係 者 によると、TV 用 も 約 10%まで 同 BLU 採 用 率 を 引 き
上 げるが、 市 況 や 経 済 環 境 、さらには 部 材 メーカーの 対 応 力 によって 見 直
す 可 能 性 はあるとしている。
Samsung、 半 導 体 事 業 とLCD 事 業 を1 部 門 に 統 合
Samsung Electronicsは、これまで 半 導 体 /LCD/ 携 帯 電 話 端 末 /TVなど、 大
きく6つに 分 かれていた 事 業 部 門 を2つに 集 約 するなど、 大 規 模 な 再 事 業
再 編 に 着 手 する。デバイス( 部 品 ) 事 業 は、 半 導 体 とLCDを 統 括 する「Device
Solution(DS)」 部 門 に、セット 事 業 は、デジタルメディアと 情 報 通 信 を 統 合 し
「Digital Media Communication(DMC)」 部 門 とする。 人 事 面 でも、 本 社 職 員 は
一 部 を 除 いて 現 場 担 当 に 配 置 転 換 などを 実 施 。また、 環 境 対 策 チームを
新 設 し、 社 内 に 分 散 していた 環 境 関 連 を 戦 略 的 に 機 能 統 合 する。また、DS
部 門 のうちLCD 事 業 では、 中 小 型 LCDとAMOLEDをSamsung SDIとの 合 弁
会 社 Samsung Mobile Displayに 完 全 移 管 、さらに 本 体 は、HD LCD 事 業 部
(TV/モニター 用 )とMobile LCD (ノートPC 用 ) 事 業 部 を1 事 業 部 に 統 合 し、
DS 傘 下 に 編 入 。また、 半 導 体 とLCD 事 業 に 分 散 していた 研 究 開 発 を 融 合 し
て、シナジー 効 果 を 引 き 出 すとしている。
LGD、Appleと5 年 間 のLCDパネル 供 給 契 約 を 締 結
LGDは、 米 San Franciscoで 開 催 されたMacworldにおいて、 米 Appleと 同 社 へ
今 後 5 年 間 TFT-LCDパネルを 供 給 することで 最 終 合 意 し、 契 約 を 締 結 した
と 発 表 した。2009 年 1 月 中 に 手 付 金 として5 億 ドルを 受 け 取 る。この 契 約 によ
り、Appleは、 自 社 製 品 に 搭 載 するLCDパネルをLGDから 優 先 的 に 調 達 す
る。5 年 間 の 総 取 引 規 模 は 両 社 の 事 業 戦 略 に 従 い、 今 後 協 議 して 決 定 す
るとしているが、 価 格 や 用 途 など 具 体 的 な 内 容 は 公 表 されていない。
LGD、 世 界 初 の480Hz LCD TV 用 パネルを 発 表 、2009 年 下 期 から 出 荷 へ
LGDが、 世 界 初 の1 秒 間 に480フレームの 映 像 表 示 を 行 う480Hz LCD TV 用
パネル「Trumotion 480Hz」を 開 発 した。 応 答 速 度 を4msへと 大 幅 に 高 速 化
し、LCD TVの 課 題 である 残 像 減 少 を 解 消 、 自 然 な 映 像 表 示 を 行 うことで 目
の 疲 労 感 を 抑 制 する。1 秒 当 たり240フレームの 映 像 を 表 示 する240Hz 技 術
に、LCDバックライトのON/OFFを 高 速 で 制 御 するスキャニング・バックライ
ト 技 術 を 加 えることで120Hz 技 術 の4 倍 、240Hz 技 術 の2 倍 の 高 速 化 を 実 現
した。また、 暗 い 表 示 箇 所 をより 暗 く、 明 るい 箇 所 はより 明 るく 表 示 して 輝 度
を 最 適 化 することで、 画 質 の 鮮 明 化 に 加 え 消 費 全 力 の 抑 制 も 可 能 とした。
LGDは、2007 年 からIPS 技 術 をベースとした120Hz LCD TV 用 パネルの 出 荷
を 開 始 しているが、2009 年 上 期 に120Hz 技 術 にスキャニング・バックライトを
組 み 合 わせた240Hz LCD TV 用 パネル、 下 期 にTrumotion 480Hzの 本 格 出
荷 を 開 始 する 予 定 である。
LGD、DPFとしても 使 用 可 能 な47インチTV 用 LCDパネルを 開 発
LGDは、デジタル・フォトフレーム(DPF)としても 最 適 な 機 能 を 備 えた47イン
チTV 用 LCDパネル「Digital Photo TV」を 開 発 した。TV 放 送 を 視 聴 しない 時
は、パネル 内 部 の 遊 休 メモリーを 活 用 することで、 待 機 モードでDPFとして
使 用 可 能 。この 際 の 消 費 全 力 は、「TV 視 聴 時 の10~15%に 過 ぎない」( 同
社 )という。
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
39

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 韓 国 ディスプレイ/ 新 再 生 エネルギーの 動 向
2. 部 品 / 材 料 / 装 置 メーカー・ 業 界 の 動 向
Dongbu HiTek、LCDドライバICの 独 自 開 発 に 成 功 、IDM 事 業 に 進 出
韓 国 Dongbu HiTekは、LCDドライバICの 新 製 品 を 独 自 開 発 した。 開 発 に2 年
をかけ、 並 行 して 世 界 的 に 設 計 /マーケティングネットワークの 構 築 を 進
め、 従 来 品 に 比 べチップサイズを30% 以 上 縮 小 、 生 産 期 間 も25% 短 縮 した
という。 新 チップは、まずはLGDに 供 給 する。また、 独 自 開 発 に 成 功 したこと
で、これまでのファンドリー 事 業 に 加 えて、 今 後 はIDM(Integrated Device
Manufacturer: 垂 直 統 合 型 デバイスメーカー)としての 事 業 展 開 も 進 める 考
え。すでに 同 社 は、 新 たに10 種 類 以 上 のドライバICの 開 発 をほぼ 完 了 して
おり、 国 内 外 のユーザーに 拡 販 していく。
LGD/Hyundai Heavy Industrials、LCDパネル 搬 送 ロボットの 国 産 化 に 成 功
LGDは 韓 国 Hyundai Heavy Industrials( 現 代 重 工 業 )と、これまで 輸 入 に 依 存
してきたLCDパネル 搬 送 用 ロボットの 開 発 に 成 功 した。 今 回 開 発 したロ
ボットは、TFT/カラーフィルター 工 程 を 終 えたパネルを 搬 送 するもので、
2008 年 にLGDは 日 本 メーカーから160 台 を 輸 入 していた。LGDは 同 装 置 を
韓 国 ・ 亀 尾 (Kumi) 工 場 に 設 置 、 輸 入 品 に 比 べ20~30%のコスト 低 減 と 年 90
億 ウォン 強 ( 約 5 億 4,000 万 円 )の 輸 入 代 替 効 果 を 期 待 している。
LCD 装 置 メーカーKornic、InnoluxとODF 装 置 の 供 給 で 契 約 を 締 結
半 導 体 /LCD 製 造 装 置 などを 手 がける 韓 国 Kornic Systemsは、LCDパネル
メーカーの 台 湾 Innolux DisplayとLCD 製 造 装 置 を 供 給 する 契 約 を 締 結 した。
供 給 するのは 液 晶 滴 下 ・ 貼 り 合 わせ(ODF:One Drop Fill) 装 置 で、 金 額 は
約 616 万 ドル。これまでKornicは、 自 社 のLCD 製 造 装 置 のほぼ 全 量 を
Samsungに 供 給 してきたが、 今 回 の 契 約 をきっかけに、 台 湾 / 中 国 などへの
展 開 を 積 極 的 に 進 めていくとしている。
Samsungグループ、LED 事 業 で 合 弁 会 社 の 設 立 へ
Samsung Electronics と Samsung Electro-Mechanics(サ ム ス ン 電 機 :
Samsung EM)が、LED 事 業 を 強 化 するため、 合 弁 会 社 の 設 立 について 議 論
を 行 っていることが 明 らかになった。 業 界 関 係 者 によると、 先 日 、 設 備 の 老
朽 化 で 稼 動 を 停 止 した 半 導 体 の 第 3/ 第 4ラインをLED 生 産 ラインに 転 換 す
る 可 能 性 が 高 いという。Samsung EMからLED 事 業 を 分 離 し、Samsung
Electronicsが 投 資 する 案 と、 両 社 が 株 式 をそれぞれ 保 有 して 新 たに 法 人
を 設 立 する 案 とで 議 論 が 進 められている 模 様 。Samsung EM 関 係 者 は、
Samsung Electronicsと 事 業 協 力 で 論 議 していることは 事 実 だが、 最 終 結 論
は 出 ていないとしている。
Sangbo、LCD BLU 用 の 拡 散 シートで 特 許 を 出 願
韓 国 Sangboは、LCD BLU 用 の 高 輝 度 光 拡 散 シートとその 製 造 技 術 に 関 し
て、 特 許 を 出 願 したと 明 らかにした。
Spolytech、LGEとパターン 型 拡 散 シートを 共 同 開 発
韓 国 Spolytechは 同 LG Electronics(LGE)と 共 同 で、 新 技 術 を 用 いたLCD
BLU 用 パターン 型 光 学 シートの 開 発 に 成 功 したと 明 らかにした。
3. セットメーカー・ 業 界 の 動 向
LGE、2008 年 度 Q4は 売 上 高 は 過 去 最 高 だが 営 業 利 益 は 大 幅 減
LGEは、2008 年 度 第 4 四 半 期 (2008.10~12)の 売 上 高 は 前 期 比 11.3% 増 、
前 年 同 期 比 22.5% 増 の13 兆 3,700 億 ウォン( 約 9,400 億 円 )、 営 業 利 益 は 前
年 同 期 比 73.7% 減 の1,000 億 ウォン( 約 70 億 円 )になったと 発 表 した。FPD
TVや 携 帯 電 話 の 好 調 で 売 上 高 は 四 半 期 ベースで 過 去 最 高 となったもの
の、 全 事 業 分 野 で 利 益 率 が 低 下 、 営 業 利 益 率 は0.8%にとどまり、 営 業 利 益
は 大 幅 減 となった。 部 門 別 でみると、 携 帯 電 話 機 やパソコンを 扱 うMobile
Communication(MC) 部 門 の 売 上 高 は 前 期 比 17.6% 増 、 前 年 同 期 比 34.6%
増 の4 兆 4,870 億 ウォン( 約 3,190 億 9,000 万 円 )、 営 業 利 益 は 前 年 同 期 比
34.8% 減 の1,760 億 ウォン( 約 123 億 2,000 万 円 )。このうち 携 帯 電 話 の 売 上
高 は 前 期 比 16.5% 増 、 前 年 同 期 比 40.3% 増 の4 兆 930 億 ウォン( 約 2,865 億
1,000 万 円 )で、 営 業 利 益 は2,150 億 ウォン( 約 150 億 5,000 万 円 )を 確 保 。 携 帯
電 話 の 出 荷 台 数 は 同 8% 増 の2,570 万 台 で、 北 米 向 けが 停 滞 したが、インド
を 中 心 とするアジア 向 けが 伸 びた。2009 年 の 世 界 市 場 は 縮 小 するとみて
おり、 市 況 に 応 じた 生 産 調 整 、スマートフォンと 低 価 格 のミドルエンド 端 末 に
力 を 入 れ、シェア 拡 大 を 目 指 す 考 え。FPD TVやPDPモジュールを 扱 うDigital
Display(DD) 部 門 の 売 上 高 は 前 期 比 19.9% 増 、 前 年 同 期 比 16.4% 増 の4 兆
6,170 億 ウォン( 約 3,231 億 9,000 万 円 )、 営 業 損 失 は 前 年 同 期 の110 億 ウォン
( 約 7 億 7,000 万 円 )から140 億 ウォン( 約 9 億 8,000 万 円 )に 膨 らんだ。LCD TV
の 売 上 高 は 前 年 同 期 比 57% 増 と 大 きく 伸 びたが、PDP TVは 同 6% 減 、PDP
モジュールも 同 44% 減 。 同 期 におけるFPD TVの 合 計 出 荷 台 数 は 同 35%
増 の432 万 6,000 台 に 増 加 しものの、 大 幅 に 価 格 が 低 下 したという。 冷 蔵 庫
や 洗 濯 機 、エアコンなどを 扱 うDigital Appliance(DA) 部 門 の 売 上 高 は 前 期
比 7.6% 減 、 前 年 同 期 比 20.1% 増 の2 兆 9,710 億 ウォン( 約 2,079 億 7,000 万
円 )、 営 業 損 益 は 前 年 同 期 の1,070 億 ウォン( 約 749 億 円 )の 黒 字 から620 億
ウォン( 約 43 億 4,000 万 円 )の 赤 字 に 転 落 した。 売 上 は 大 幅 に 伸 びたが、 全
般 に 価 格 競 争 が 激 化 したため 利 益 を 確 保 できなかったとしている。この
他 、DVDなどの 記 録 関 連 を 扱 うDigital Media(DA) 部 門 の 売 上 高 は 前 期 比
14.8% 増 、 前 年 同 期 比 10.6% 増 の1 兆 2,680 億 ウォン( 約 887 億 6,000 万 円 )、
営 業 利 益 は40 億 ウォン( 約 2 億 8,000 万 円 )となった。 売 上 は 増 加 したが、
DVD 記 録 装 置 など 高 付 加 価 値 光 メモリー 製 品 の 収 益 性 は 維 持 している
が、 価 格 低 下 で 全 般 的 に 利 益 率 が 低 下 した。
Samsung、TV 部 門 に 新 カテゴリー「LED TV」を 新 設
Samsung ElectronicsのDigital Media 総 括 社 長 の 朴 従 愚 氏 は、 米 Las Vegas
で 開 催 された2009 International Consumer Electronics Show(CES)におい
て、LCD TV 部 門 に 新 カテゴリーとして「LED TV」(LEDバックライト・ユニットを
搭 載 したLCD TV)を 新 たに 設 けると 発 表 した。これにより、 市 場 成 熟 と 世 界
同 時 不 況 による 需 要 減 などTV 市 場 の 難 局 を 突 破 する。2009 年 のTV 市 場
は、 台 数 ベースで 前 年 比 1% 減 、 金 額 ベースで 同 18% 減 が 予 想 されるなど、
前 例 のない 危 機 を 迎 えることになる。 順 調 に 成 長 して 来 たLCD TVも、 成 長
率 は 台 数 ベースで 同 17% 増 に 鈍 化 、 金 額 ベースでは 初 めて 同 16% 減 の
減 少 になるとみられる。LED TVは、 従 来 のCCFLタイプに 比 べ 高 画 質 で 薄
型 軽 量 、 親 環 境 という 多 くのメリットがあるが、これまでは 価 格 やLEDの 需
給 などの 問 題 でハイエンド 向 けの 数 種 しかなかった。Samsungは、“ 高 画
質 ”“スリムデザイン”“ 親 環 境 ( 低 消 費 電 力 / 水 銀 フリー)”というTV 市 場 の3
大 トレンドを 満 たすLED TV 普 及 に 向 け、「Samsung LUXIA LED TV」シリーズ
を 発 表 、40インチ/46インチ/55インチを 発 売 する。LUXIAは、 地 上 デジタル
放 送 チューナー 内 蔵 型 でも、TV 全 体 の 厚 みを29mm 台 とし、デザインは 完
成 度 を 高 めた2009 年 型 「Crystal Rose」を 採 用 。 朴 氏 は「2009 年 は、CRT/
PDP/LCDに 集 約 されてきたTV 市 場 に、LED TVという 新 たなカテゴリーを 加
えることで 市 場 を 牽 引 し、 利 益 を 確 保 する」と 話 した。SamsungはCES 2009
で、 新 ディスプレイを 搭 載 した 次 世 代 TV 技 術 を 多 く 公 開 。2008 年 のIFAで 公
開 したチューナー 内 蔵 型 で8.9mm 厚 のLED TVをさらに 進 化 させ、 世 界 最 薄
の6.5mm 厚 とした 超 薄 型 LED TVの 他 、 解 像 度 がフルHD(1,920×1,080 画
素 )の4 倍 以 上 (4,096×2,160 画 素 )である 世 界 初 の63インチUD(Ultra High
Definition)PDP TVや、31インチ 有 機 EL(OLED)TVなどを 発 表 した。
Samsung、2009 年 のFPD TV 目 標 販 売 台 数 は2,600 万 台 以 上
Samsung Electronicsは、 米 Las Vegasで 開 催 されたCES 2009において、2008
年 にTV 業 界 で 初 めて 売 上 高 20 兆 ウォン( 約 1 兆 4,000 億 円 )、LCD TV 販 売
台 数 2,000 万 台 、シェア20% 以 上 の“Triple 20”を 記 録 し、3 年 連 続 でトップ
シェアを 確 保 したと 発 表 した。また、2009 年 のFPD TV 目 標 販 売 台 数 は2,600
万 台 以 上 で、4 年 連 続 で 世 界 トップシェアを 狙 う 考 えを 明 らかにした。2009
年 のTV 事 業 については、LCD TVは40インチ 以 上 の 大 型 やフルHDなどの
40 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 韓 国 ディスプレイ/ 新 再 生 エネルギーの 動 向
ハイエンドモデルの 比 率 を 高 め、 前 年 比 10% 以 上 増 加 の2,200 万 台 以 上 と
する。40インチ 以 上 の 大 型 の 比 率 は2008 年 の30% 台 から2009 年 は40% 台
に 高 め、フルHDも 同 30% 台 から 同 50%に 拡 大 。2008 年 に、ハイエンドシリー
ズとしてリリースし 販 売 台 数 が300 万 台 を 突 破 した「Crystal Rose」は、2009
年 は1,000 万 台 以 上 へと 大 幅 に 増 やす。 一 方 、PDP TVは、Samsung SDIとの
経 営 統 合 によるシナジー 効 果 を 本 格 化 させ、400 万 台 以 上 に 引 き 上 げる。
PDP TVの2009 年 の 成 長 率 ( 台 数 ベース)は 前 年 比 4.8% 増 にとどまると 予
想 されるが、Samsungは 同 33% 以 上 の 増 加 を 狙 う。 同 社 Digital Media 総 括
社 長 の 朴 従 愚 氏 は「2009 年 のTV 市 場 は、 一 部 メーカーの 生 き 残 りが 危 ぶ
まれるほど 難 しい 状 況 を 迎 える。 量 だけではなく 質 的 な 成 長 が 必 要 」
「Samsungは、これまで 信 頼 を 得 てきた 製 品 力 とブランドパワーにより、 売 上
拡 大 と 収 益 性 向 上 を 同 時 に 実 現 する」と 述 べた。
長 産 業 である 風 力 / 太 陽 光 発 電 設 備 を 生 産 する 計 画 だ。
joey@displaybank.com
Samsung、50インチの 投 射 表 示 が 可 能 なプロジェクター 内 蔵 携 帯 電 話 の
発 売 へ
Samsung Electronicsは、プロジェクター 機 能 を 内 蔵 し、スタンドアローンで 最
大 50インチ 画 像 の 投 射 表 示 は 可 能 な 携 帯 電 話 を 発 売 する。メインディスプ
レイはAMOLEDで、 韓 国 のモバイル 機 器 向 け 地 上 デジタル 放 送 DMB
(Digital Multimedia Broadcasting)を 視 聴 できる 他 、Microsoft Officeアプリ
ケーション(Word/Excel/PowerPointなど)にも 対 応 するなど、「ポータブルプ
ロジェクターに 劣 らない 性 能 を 備 えている」( 同 社 )としている。なお、 発 売 地
域 は 韓 国 で、その 後 順 次 、 拡 大 していく 予 定 。
4. 新 再 生 エネルギーメーカー・ 業 界 の 動 向
Sodiff、 次 世 代 成 長 事 業 で 前 年 比 60%の 大 幅 成 長 を 達 成
韓 国 Sodiffは、 特 殊 素 材 のNF3と 次 世 代 成 長 事 業 として 注 目 されている 太
陽 電 池 材 料 のモノシラン 市 場 への 参 入 に 成 功 し、2008 年 度 (2008.1~12)
の 売 上 高 が 前 年 比 60% 以 上 の 大 幅 な 成 長 を 達 成 した。 同 社 の2008 年 度
の 売 上 高 は1,563 億 ウォン( 約 93 億 7,800 万 円 )、 営 業 利 益 は583 億 ウォン( 約
34 億 9,800 万 円 )で、 自 己 資 本 比 率 は23.6%と、 安 定 した 事 業 拡 大 を 遂 げた。
LGE、RECと 太 陽 電 池 用 Siウェーハの 長 期 供 給 契 約 を 締 結
LGEが、 太 陽 光 エネルギー 専 門 のノルウェーRECグループと 太 陽 電 池 用 Si
ウェーハの 長 期 供 給 契 約 を 結 んだ。 契 約 期 間 は2010 年 から2014 年 までの
5 年 で、 取 引 金 額 は 計 3 億 4,000 万 ドル。2007 年 のRECグループのポリシリコ
ン 生 産 能 力 は、 米 Hemlock、 独 Wackerに 続 く 世 界 3 位 で、 太 陽 電 池 用 ウェー
ハ 生 産 能 力 は 世 界 1 位 。 同 グループは、 太 陽 電 池 用 ポリシリコンでウェー
ハ~セル/モジュール~システムまで 手 掛 けている。LGEは2008 年 11 月 に、
韓 国 ・ 亀 尾 (Kumi)で 太 陽 電 池 ラインへの 投 資 を 開 始 、 量 産 時 期 は 第 1 期 ラ
インが2010 年 第 1 四 半 期 頃 、 第 2 期 ラインが2011 年 第 1 四 半 期 頃 を 予 定 して
いる。 両 ラインはSiウェーハを 使 用 した 結 晶 系 太 陽 電 池 セル/モジュール
専 用 で、 各 ラインの 生 産 能 力 は120MWの 計 240MW。LGEは、CTO 直 轄 の 太
陽 電 池 事 業 チームを 設 置 し、 次 世 代 産 業 として 育 成 していく 方 針 。
クリーンルームメーカーHNC、 太 陽 光 発 電 システム 事 業 へ 参 入
ディスプレイ/ 半 導 体 /バイオ 分 野 のクリーンルームメーカーの 韓 国 HNC
は、 最 近 、 知 識 経 済 部 から 新 再 生 エネルギー 専 門 企 業 としての 登 録 証 ( 太
陽 光 と 地 熱 エネルギーの2 分 野 )を 取 得 、 太 陽 光 発 電 システム 分 野 へ 参 入
すると 明 らかにした。
全 羅 南 道 、 太 陽 光 設 備 メーカーなど3 社 と4,000 億 ウォンの 投 資 契 約 を 締 結
韓 国 ・ 全 羅 南 道 が、 新 再 生 エネルギーや 鉄 鋼 関 連 の3 社 (SPP Youlchon
Energy、DSR 製 鋼 、JDI ENG)と4,100 億 ウォン( 約 246 億 円 ) 規 模 の 投 資 契 約
を 締 結 した。このうち、SPP Youlchon Energyは、 栗 村 (Youlchon) 工 場 ( 敷 地
面 積 25 万 6,8155m2)に3,570 億 ウォン( 約 214 億 2,000 万 円 )を 投 じ、 次 世 代 成
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
41

【 各 国 の 動 向 分 析 】
2009 年 1 月 の 台 湾 ディスプレイ 業 界 動 向
1. OEM/ODM 業 界 の 動 向
ASUSTeK、 米 ノートPC 市 場 の 攻 略 に 向 けてHon Hai/BestBuyと 協 力 関 係
台 湾 ASUSTeK Computer は、 米 ノートPC 市 場 でのシェア 向 上 を 狙 い、 台 湾
Hon Hai Precision Industryと 米 Bestbuyと 手 を 組 む。ASUSTeKが 設 計 、 世 界
大 手 EMS(Electronics Manufacturing Service)のHon Haiが 製 造 、 米 流 通 大
手 のBestBuyが 米 国 消 費 者 のニーズにマッチしたデザインの 提 案 と 製 品
の 流 通 を 担 当 する。 注 目 されるのは、これによってHon HaiがASUSTeKの
「Eee PC」のサプライチェーンに 食 い 込 む 点 で、 台 湾 Quanta Computerに 続
く2 番 手 の 製 造 委 託 先 となる。また、 関 係 者 によると、2008 年 下 期 から
Asustekは、 米 消 費 市 場 で 大 きな 影 響 力 を 持 つ 量 販 店 とのパートナーシッ
プ 構 築 を 模 索 し、 米 国 での 自 社 のシェア 向 上 にはBestBuyが 最 適 と 判 断 し
たという。ASUSTeKは2008 年 第 3 四 半 期 、 米 国 でEee PCを 含 むノートPCを
20 万 台 販 売 し、シェアは8 位 まで 上 昇 したとみられる。2009 年 末 には、シェア
6 位 を 確 保 する 考 えという。
ASUSTek、 事 業 再 編 計 画 の 発 表 へ
ASUSTeK Computerは、 事 業 再 編 計 画 を 発 表 する。 同 社 社 長 のJerry Shen
氏 が 明 らかにした。 再 編 の 内 容 は、デジタル 家 電 /デスクトップPC 部 門 を 統
合 し、 全 部 署 におけるリソースの 最 適 化 を 図 る 他 、ノートPC 部 門 をコン
シューマーモデルとエンタープライズ/ローコストモデルの2 事 業 部 に 分 割 、
マザーボード/グラフィックカード 部 門 は 人 員 を 削 減 し、 同 様 に2 事 業 部 体
制 とする。また、ミニノートPC(いわゆるNetbook)「Eee PC」のラインナップも
4シリーズに 絞 り 込 む 方 針 。
2009 年 のLED LCD TVの 出 荷 台 数 シェア、 世 界 LCD TV 市 場 で5~10%に
LEDバックライト・ユニット(BLU)を 搭 載 したLCD TV(LED LCD TV)の 出 荷 台
数 は、2009 年 に 世 界 LCD TV 市 場 で5~10%になるとみられる。 薄 型 化 と 低
消 費 電 力 への 要 望 の 高 まりに 対 し、 低 コストの 白 色 LED BLUが 応 えられる
ようになり、パネルメーカーやTVメーカーがLED LCD TVの 普 及 に 積 極 的
になっている。 韓 国 Samsung Electronicsは、すでに2008 年 に52インチの 白
色 LED BLU 搭 載 LCDパネルの 生 産 を 開 始 しており、2009 年 は46インチ/55
インチなどにラインナップを 拡 充 する 考 えで、 春 モデルとして 同 LED BLUを
搭 載 した 大 型 LCD TV「LUXIA」シリーズを 発 表 。また、 韓 国 LG Display(LGD)
と 台 湾 AU Optronics(AUO)は、 年 内 に 同 LED BLU 搭 載 の40インチパネル、
シャープは 同 52インチパネルの 生 産 を 開 始 し、ソニーなども 同 様 のLCD TV
を 投 入 するとみられる。ある 市 場 関 係 者 は、RGB 方 式 のLED BLUはまだま
だ 高 額 だが、 白 色 LED BLUとCCFL BLU 搭 載 のLCD TVの 価 格 差 は、100~
200ドルまで 急 速 に 縮 小 するとしている。
大 手 TVメーカー、2009 年 1 月 に 台 湾 からLCD パネルの 調 達 再 開 か
大 手 LCD TVメーカーが 保 有 パネル 量 の 減 少 により、2009 年 1 月 に 台 湾 パ
ネルメーカーからの 調 達 を 本 格 的 に 再 開 する 可 能 性 が 出 てきた。LCDパ
ネルは2008 年 の 需 要 急 減 を 受 け、 第 4 四 半 期 にパネルメーカーと 部 材 メー
カーが 生 産 量 を 大 幅 に 抑 制 するなど 非 常 に 不 安 定 な 状 況 だったが、 大 手
LCD TVメーカーの 年 末 商 戦 の 販 売 結 果 は 予 想 ほど 悪 くなかったため、 保
有 パネル 水 準 が 下 がり、 台 湾 メーカーから 一 部 パネルの 調 達 を 開 始 した
とみられる。しかし、 台 湾 パネルメーカーはこの 見 方 に 対 し、コメントを 避 け
ており、LCD TVメーカーの 多 くも2009 年 の 需 要 が 把 握 できておらず 目 標 出
荷 台 数 も 未 確 定 で、まだ 台 湾 パネルメーカーと 年 間 供 給 契 約 を 締 結 してい
ない。なお、ほとんどのLCD TVメーカーは、2008 年 11~12 月 に 台 湾 からTV
用 パネルを 調 達 しなかった。
2. 大 型 TFT-LCDパネル 業 界 の 動 向
AUO、 薄 膜 PVモジュールに1 億 5,000 万 ドル 投 資 発 表
AUOは、 最 低 10%のエネルギー 転 換 変 換 効 率 を 持 つ 第 3 世 代 薄 膜 太 陽 電
池 (PV)モジュールの 開 発 事 業 のために、1 億 5,000 万 ドルの 予 算 を 策 定 した。
どういうタイプの 薄 膜 PV 技 術 を 採 用 するか 未 定 だが、タンデムジャンクショ
ン 型 のマイクロa-SiまたはCIGS 方 式 を 選 択 するとみられる。CIGS 方 式 の 可
能 性 が 高 いが、これは 製 造 技 術 の 完 成 度 が 比 較 的 高 いためである。
AUO、2008 年 度 Q4は 営 業 利 益 / 当 期 純 利 益 とも 赤 字 に 転 落
AUOは、2008 年 度 第 4 四 半 期 2008.10~12)の 売 上 高 が 前 期 比 42.6% 減 、 前
年 同 期 比 61.6% 減 の597 億 5,000 万 NTドル( 約 1,673 億 円 )になったと 発 表 し
た。 営 業 損 失 は209 億 3,500 万 NTドル( 約 586 億 1,800 万 円 )、 当 期 純 損 失 は
265 億 9,500 万 NTドル( 約 744 億 6,600 万 円 )で、 前 期 や 前 年 同 期 の 黒 字 から
赤 字 に 転 落 した。また、 大 型 TFT-LCDパネル(10インチ 以 上 )の 出 荷 面 積
は 前 年 同 期 比 39% 減 の2,087km2、 平 均 販 売 単 価 は99ドルで、 前 年 同 期 の
187ドルからほぼ1/2に 大 幅 に 下 落 。このうち、PC 用 は 前 年 同 期 の126ドル
から62ドル、TV 用 は 同 339ドルから225ドルへといずれも 大 きく 落 ち 込 んだ。
一 方 、 中 小 型 の 出 荷 枚 数 はほぼ 前 年 同 期 並 みの4,740 万 枚 を 維 持 したが、
売 上 高 は 同 28% 減 の101 億 NTドル( 約 291 億 2,000 万 円 )に 減 少 。なお、2009
年 3 月 の 生 産 能 力 の 計 画 値 は2008 年 12 月 時 点 の 数 値 を 据 え 置 き、 第 7.5
世 代 工 場 が 月 産 7 万 5,000シート、 第 6 世 代 が2 工 場 合 計 で 同 24 万 シートな
どとしている。
AUO、2009 年 下 期 からノートPC 用 のIn-Cell 方 式 タッチパネルの 量 産 へ
AUOは、2009 年 下 期 から12インチ 以 上 のノートPC 用 にIn-Cell 方 式 のタッチ
パネルの 量 産 を 開 始 する。 同 社 社 長 LJ Cheが 明 らかにした。 同 氏 による
と、タッチパネル 機 能 をサポートする 米 Microsoftの 新 OS「Windows 7」は、
2009 年 末 までに 市 場 に 受 け 入 れられる 見 通 しで、 顧 客 は 大 型 パネル 用
タッチパネルソリューションに 大 きな 興 味 を 示 しているという。すでに 同 社
は、 小 型 のIn-Cellタッチパネルを 出 荷 中 。LCD 製 造 ラインで 対 応 できるIn-
CellタッチパネルはAUOの 工 場 、その 他 の 方 式 のタッチパネルは、カラー
フィルターメーカーの 子 会 社 Candoで 生 産 を 行 っているとしている。
AUO/CMO、 中 国 TVメーカーと2009 年 のLCDパネル 供 給 契 約 を 締 結
AUOと 台 湾 Chi Mei Optoelectronics(CMO)は、 中 国 のTVメーカー9 社 と、
2009 年 のTV 用 LCDパネルの 供 給 に 関 する 契 約 を 結 んだ 模 様 。 供 給 先 の
中 国 TVメーカーは、KONKA、Hisense、TCLなどの 大 手 で、 金 額 は9 社 合 計 で
21 億 9,000 万 米 ドル、 枚 数 は 前 年 比 29% 増 の1,200 万 枚 を 上 回 るとみられ
る。 現 時 点 で 中 国 は、AUOのTV 用 パネル 出 荷 枚 数 の15%を 占 めている
が、AUOでは 旧 正 月 休 暇 期 間 中 に20%までの 上 昇 を 見 込 んでいる。すで
にCMOも、 中 国 政 府 の 実 施 する 農 村 地 帯 における 電 気 製 品 普 及 促 進 の
42 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 台 湾 ディスプレイ 業 界 動 向
政 策 により、22インチ/26インチTV 用 パネルを 供 給 中 。なお、2009 年 の 中 国
LCD TV 市 場 は、1,600 万 ~2,000 万 台 になると 予 測 されている。
CPT、2008 年 12 月 のTFT-LCD 部 門 の 売 上 高 は 前 年 同 月 比 75.4% 減
台 湾 Chunghwa Picture Tubes(CPT)は、2008 年 12 月 の 売 上 高 が 前 月 比
32.7% 減 、 前 年 同 月 比 74.4% 減 の35 億 8,900 万 NTドル( 約 100 億 9,200 万 円 )
になったと 発 表 した。このうちTFT-LCD 部 門 の 売 上 高 は 前 月 比 29.0% 減 、
前 年 同 月 比 75.4% 減 の30 億 5,300 万 NTドル( 約 85 億 4,800 万 円 )で、パネル
の 出 荷 枚 数 は 大 型 (モニター 用 /ノートPC 用 /TV 用 )が 前 月 比 17.3% 減 、 前
年 同 月 比 62.0% 減 の85 万 3,000 枚 、 中 小 型 が 前 月 比 26.6% 減 の257 万 2,000
枚 と、いずれも 大 幅 に 減 少 した。
CPT、 旧 正 月 明 けに 人 員 削 減 実 施 の 噂 を 否 定
CPTは、 旧 正 月 休 暇 明 けに 人 員 削 減 を 実 施 するとの 噂 を 否 定 した。 同 社 で
は、これまでいかなる 人 員 削 減 も 考 えたことがないとしている。なお、 台 湾
証 券 取 引 所 (TSE:Taiwan Stock Exchange)のデータによると、CPTの2008
年 度 第 4 四 半 期 (2008.10~12)の 単 独 売 上 高 は、 前 期 比 43,2% 減 の120 億
7,000 万 NTドル( 約 321 億 700 万 円 )と、 大 幅 減 少 となった。
Samsung/CPT、TFT-LCD 技 術 で 特 許 クロスライセンス 契 約 を 締 結
韓 国 Samsung Electronicsは、CPTとTFT-LCD 技 術 に 関 する 特 許 でクロスラ
イセンス 契 約 を 締 結 した。2009 年 1 月 22 日 付 で 契 約 を 交 わし、 両 社 は 今 後 5
年 間 、 互 いが 保 有 するLCD 関 連 の 特 許 技 術 について 相 互 利 用 していく。ラ
イセンス 対 象 の 特 許 や 金 額 など、 契 約 に 関 する 詳 細 は 開 示 していない。
HannStar、2008 年 度 通 期 の 売 上 高 は 前 年 比 29.0% 減
台 湾 HannStar Displayは、2008 年 12 月 の 売 上 高 が 前 月 比 74.1% 減 、 前 年 同
月 比 91.9% 減 の5 億 1,100 万 NTドル( 約 14 億 3,100 万 円 )になったと 発 表 した。
TFT-LCDの 出 荷 枚 数 / 台 数 は、モニター 用 大 型 パネルおよび「HannsG」ブ
ランドのモニターが 前 月 比 7.1% 増 の 計 53 万 9,000 枚 / 台 、 中 型 パネル(12イ
ンチ 以 下 )が 同 51.1% 減 の69 万 1,000 枚 。これにより、2008 年 度 通 期 (2008.1
~12)の 売 上 高 は 前 年 比 29.0% 減 の603 億 2,200 万 NTドル( 約 1,689 億 円 )と
なった。
台 湾 LCD 製 造 装 置 メーカー、AUO/CMOの 中 国 での 受 注 獲 得 で 売 上 増 へ
台 湾 のLCD 製 造 装 置 メーカーは、AUOとCMOから2009 年 第 1 四 半 期 に、 総
額 700 億 NTドル( 約 1,960 億 円 )のLCDパネル 新 規 受 注 が 見 込 まれるとい
う。AUOとCMOは 中 国 TVメーカー9 社 とLOI(Letter of Intent: 関 心 表 明 書 )を
結 び、 中 国 から 計 722 億 NTドル( 約 2,022 億 円 )の 受 注 を 獲 得 した 模 様 。これ
によって、 両 社 への 装 置 供 給 シェアで 約 60%を 占 めている 台 湾 の 装 置 メー
カー、 特 にContrel Semiconductor Technology、Gallant Precision Machining
(GPM)、Mirle Automationが 恩 恵 を 受 ける。なお、このうちMiraeの2008 年 12
月 の 売 上 高 は 前 月 比 97% 減 だった。
大 手 LCDメーカーが2009 年 Q1に 稼 働 率 上 昇 へ、 再 び 供 給 過 剰 の 可 能 性 も
大 手 TFT-LCDパネルメーカーが、2009 年 第 1 四 半 期 にパネル 価 格 の 上 昇
を 見 込 んで 稼 働 率 を 高 める 動 きに 入 っている。この 動 きに 対 して、 台 湾 の
パネルメーカーは、 再 び 供 給 過 剰 に 陥 る 可 能 性 を 懸 念 。 最 近 になって 始
まった 発 注 ラッシュにともない、LGDが 第 1 四 半 期 に 稼 働 率 を10~90%( 上
昇 率 はラインによって 異 なる) 高 めることを 示 唆 するなど、パネルメーカー
の 稼 働 率 は 上 昇 している。パネル 価 格 も 下 げ 止 まりつつあるが、 依 然 とし
て 消 費 者 市 場 の 需 要 は 戻 っていないのが 実 状 で、もし、 大 手 がいっせいに
こうした 動 きに 同 調 すれば、 大 規 模 な 供 給 過 剰 に 転 じ、パネル 価 格 が 再 度
下 落 してしまう 公 算 が 高 い。
台 湾 パネルメーカー、2009 年 は 大 手 TVメーカーから 受 注 増 は 期 待 できず
台 湾 LCDパネルメーカーに 対 する2009 年 の 大 手 TVメーカーのパネル 調 達
量 は、2008 年 と 同 レベルにとどまるとみられる。 先 進 市 場 では 普 及 率 が 高
まっていることに 加 え、 世 界 経 済 の 低 迷 が 追 い 討 ちをかけ、LCD TV 市 場 の
成 長 が 鈍 化 しているためである。これまでSamsung Electronicsは、AUOと
CMOから 自 社 のLCD TV 用 に 最 大 60%のパネルを 調 達 していたが、 同 社 と
ソニーの 大 型 LCDパネル 合 弁 会 社 S-LCDが 新 規 の 第 8 世 代 ラインを 立 ち
上 げるため、Samsungからの 受 注 量 は2008 年 レベルにとどまり、 現 在 の
Samsungからの 受 注 量 は、ピーク 時 の60 万 ~75 万 枚 / 月 から2 万 ~4 万 枚 /
月 まで 落 ち 込 んでいる 模 様 。このため、 台 湾 勢 は 中 国 などの 新 興 市 場 やシ
ステムインテグレーター(System Integrator:SI)からの 新 規 受 注 獲 得 に 力
を 入 れている。なお、2009 年 のLCD TV 市 場 は 出 荷 台 数 ベースで 前 年 比 15
~20% 増 の1 億 1,500 万 ~1 億 2,000 万 台 と 予 想 している。
台 湾 政 府 、LCDパネル 産 業 の 支 援 を 約 束
台 湾 政 府 が、 世 界 経 済 危 機 で 経 営 が 危 機 に 陥 っている 自 国 のLCDパネル
産 業 への 支 援 を 決 定 した 模 様 。まだ、 詳 細 は 発 表 されていないが、 台 湾 首
相 のLiu Chao-shiuan 氏 は、LCDパネル 産 業 は 台 湾 にとって 国 家 的 な“ 戦 略
産 業 ”とし、 支 援 の 意 図 を 説 明 。 同 氏 は、2008 年 末 にCMO 本 社 を 訪 問 し、 同
社 設 立 者 のHsu Wen-long 氏 と 社 長 Jau-Yang Ho 氏 と 非 公 開 会 談 を 行 った。
Ho 氏 によると、 同 会 談 でLCDパネル 産 業 に 対 する 政 府 の 資 金 援 助 や 合
併 / 協 業 に 関 する 話 題 は 出 ず、 現 時 点 ではCMOも 合 併 / 協 業 について 具
体 的 な 計 画 は 持 っていないという。
3. 中 小 型 パネル 業 界 の 動 向
中 小 型 パネル 需 要 に 回 復 の 兆 し、 台 湾 勢 の2009 年 1 月 の 出 荷 は 増 加 へ
中 小 型 LCDパネルメーカーへの 受 注 が2009 年 1 月 、 旧 正 月 休 暇 を 控 え 殺
到 しているという。AUOの2008 年 12 月 の 中 小 型 パネルの 出 荷 枚 数 は 前 月
比 33.7% 減 の985 万 枚 で、 第 4 四 半 期 もフィンランドNokiaからの 携 帯 電 話 用
の 受 注 が 伸 びず 急 減 した。しかし、 最 近 になって 新 興 国 向 けで 回 復 がみら
れる 他 、Nokiaも2008 年 11 月 から 発 注 を 抑 えた 結 果 、 在 庫 レベルが 低 下 。こ
れにより、AUOやInnolux Display、Wintek、TPO Displaysの2009 年 1 月 の 中 小
型 パネル 出 荷 枚 数 は、 前 月 比 で 若 干 の 伸 びとなった 模 様 。
PVI、2009 年 末 までにカラー 電 子 ペーパーの 量 産 開 始 へ
台 湾 Prime View International(PVI)は、2009 年 第 2 四 半 期 からフレキシブル
タイプのElectrophoretic Display(EPD、 電 子 ペーパー)を、2009 年 末 までにカ
ラーEPDの 量 産 を 開 始 する。また、PVIは2008 年 7 月 に 韓 国 BOE Hydis
Technology( 現 Hydis Technologies:HYDIS)を 買 収 して 以 来 、EPDの 生 産 設
備 の 一 部 をHYDISに 移 行 しており、HYDISも2009 年 第 2 四 半 期 までにEPD
の 出 荷 を 開 始 。さらに、PVIは、HYDISの 生 産 能 力 の 半 分 以 上 を2010 年 まで
にEPD 用 とする。 現 在 、PVIは 台 湾 ・ 新 竹 (Hsinchu)に 第 2.5 世 代 ラインを1 本 、
その 他 、HYDISの 第 2.5 世 代 / 第 3 世 代 / 第 3.5 世 代 各 1 本 の 計 4 本 のラインを
保 有 している。
Wintek、4.5Gライン 建 設 を 延 期 へ
Wintekが、 第 4.5 世 代 (4.5G)LCDラインの 建 設 を 延 期 する 可 能 性 が 高 まって
いる。Southern Taiwan Science Park(STSP) 内 に 建 設 する 予 定 だが、 世 界 レ
ベルで 見 ると 中 小 型 パネルの 需 要 減 退 は2009 年 いっぱい 続 くと 判 断 したた
め。Wintekは2008 年 7 月 、3 億 3,100 万 ~3 億 9,700 万 ドル 分 の 預 託 証 券 (DR:
Depositary Receipt)の 発 行 予 定 を 発 表 、 主 に4.5Gラインの 建 設 向 けと 予 定 し
ていたが、 世 界 金 融 危 機 の 影 響 で 取 締 役 会 が 撤 回 した 経 緯 がある。
Giantplus/Star World、2009 年 は 新 規 受 注 の 獲 得 で 売 上 増 へ
不 透 明 な 経 済 情 勢 が 続 く 中 、 中 小 型 LCDパネルメーカーの 台 湾 Giantplus
TechnologyとLCDモジュール(LCM) 専 業 の 同 Star World Technologyは、 新
規 顧 客 の 開 拓 / 受 注 獲 得 を 積 極 化 することで2009 年 の 利 益 確 保 を 狙 って
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
43

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 1 月 の 台 湾 ディスプレイ 業 界 動 向
いる。Giantplusは、Samsung ElectronicsとLG Electronics(LGE) 向 けの 携 帯
電 話 用 の 出 荷 が2009 年 第 2 四 半 期 までは 着 実 に 拡 大 、 一 方 、Star Worldは
現 在 、 日 本 のコンシューマー 機 器 メーカーと 協 業 について 交 渉 中 で、 新 規
受 注 の 獲 得 に 成 功 すれば2009 年 下 期 から 売 上 増 に 寄 与 すると 予 想 して
いる。なお、Giantplusの2008 年 12 月 の 売 上 高 は 前 月 比 10.0% 減 、 前 年 同 月
比 9.7% 減 の6 億 8,800 万 NTドル( 約 19 億 2,600 万 円 )で、2008 年 度 通 期
(2008.1~12)では 前 年 比 7.0% 増 の134 億 NTドル( 約 375 億 円 )となった。
Star Worldは12 月 の 売 上 高 を 公 表 していない。
4. 部 品 / 材 料 / 装 置 メーカー・ 業 界 の 動 向
台 湾 の 大 手 部 材 メーカー、 受 注 ラッシュで2009 年 1 月 の 売 上 高 は 前 月 比
増 に
台 湾 の 大 手 LCD 部 材 メーカーが、 受 注 ラッシュにより2009 年 1 月 の 売 上 高
は 前 月 比 で 増 加 した 模 様 。セットメーカーがパネル 価 格 は 今 が 底 と 判 断 し
たことと、 中 国 政 府 による 地 方 農 村 地 帯 に 対 する 電 子 機 器 普 及 政 策 によ
るものとみられる。バックライト・ユニット(BLU)メーカーのRadiant Opto-
Electronicsの1 月 の 売 上 高 は、 前 月 比 30.1% 増 の19 億 NTドル( 約 51 億
5,400 万 円 )。 大 型 アプリケーションのTV/モニター/ノートPC 用 BLUの 受 注
が 全 て 増 加 したためで、2 月 の 売 上 高 は20 億 NTドル( 約 53 億 2,000 万 円 )に
達 すると 予 想 している。 同 じくBLUメーカーのKenmos Technologyの1 月 の 売
上 高 は、 前 月 の3 億 9,100 万 NTドル( 約 10 億 4,000 万 円 )からやや 増 加 して4
億 NTドル( 約 10 億 6,400 万 円 )を 超 え、LCD 光 学 フィルムメーカーのWah
Hong Industrialの1 月 の 売 上 高 は、 前 月 の2 億 6,000 万 NTドル( 約 6 億 9,200 万
円 )から 約 10% 増 の2 億 8,000 万 ~2 億 9,000 万 NTドル( 約 7 億 4,500 万 ~7 億
7,100 万 円 )となった 模 様 。Wah Hongは、 既 存 製 品 の 受 注 増 に 加 え、 新 たに
出 荷 開 始 したBEF(Brightness Enhancement Film)が 寄 与 した。 同 社 の1 月
のBEF 出 荷 量 は100 万 ユニットで、2 月 の 売 上 高 は3 億 NTドル( 約 7 億 9,800
万 円 )を 超 えると 予 想 される。 光 学 フィルムメーカーEfun Technologyの1 月
の 売 上 高 は、 中 大 型 アプリケーション 向 けが 牽 引 し、 前 月 の8,471 万 NTドル
( 約 2 億 2,500 万 円 )から1 億 NTドル( 約 2 億 6,600 万 円 ) 超 になった 模 様 だ。
台 湾 LCD 装 置 メーカー、LCDパネルからLED/ 薄 膜 太 陽 電 池 に 柱 をシフト
台 湾 LCDパネルメーカーは 先 日 、 中 国 TVメーカーから700 億 NTドル( 約 1,862
億 円 )のTV 用 パネル 受 注 を 獲 得 したが、 台 湾 のLCD 製 造 装 置 メーカーの 業
績 にはほとんど 寄 与 しないという。このため、 台 湾 の 装 置 メーカーは、LCDパ
ネルに 代 えて、LEDパッケージングや 薄 膜 太 陽 電 池 モジュール 分 野 にリソー
スを 集 中 する。LED 関 連 の 装 置 需 要 は 増 加 が 予 想 されており、さらにContrel
Semiconductor TechnologyやMirle Automation、All Ring Tech、Highlight Tech
(HTC)などは 太 陽 電 池 の 薄 膜 形 成 装 置 に 期 待 しており、2009 年 第 2 四 半 期 よ
り 同 分 野 の 売 上 が 業 績 に 寄 与 すると 見 込 んでいる。
台 湾 タッチパネルメーカーの 売 上 高 、2008 年 Q4はハイエンド/ニッチ 向 け
が 牽 引
コンシューマー 製 品 の 需 要 は 鈍 化 しているが、タッチパネルメーカーの 台
湾 Young Fast Optoelectronicsと 同 J Touchの2008 年 度 第 4 四 半 期 (2008.10
~12)の 売 上 高 はハイエンド 製 品 のサプライチェーンへの 食 い 込 みに 成 功
したことで、 前 期 比 で 増 加 した 模 様 。ニッチ 用 で 台 湾 トップのタッチパネル
メーカーYoung Fastの 第 4 四 半 期 の 売 上 高 は5 億 4,100 万 NTドル( 約 15 億
1,500 万 円 )で、J TouchはSamsung Electronicsから 携 帯 電 話 用 の 受 注 を 獲
得 したことにより、 同 期 の 売 上 高 は 前 期 比 49.8% 増 になったとみられる。こ
の 他 、 台 湾 のタッチパネルメーカーでは、 産 業 用 PCやPOS 端 末 、カーナビ
ゲーション、 軍 事 用 に 特 化 している 台 湾 Transtouch Technologyと 同 Mildex
Opticalなどがある。 一 般 に、 産 業 用 PC 市 場 はコンシューマー 市 場 よりも 安
定 しており、Transtouchの 同 期 の 売 上 高 は 前 期 比 1.1% 増 、Mildex Opticalは
前 期 比 8.2% 増 になったという。
BLUメーカーCoretronic、 台 湾 の 工 場 閉 鎖 の 噂 を 否 定
BLUメーカーの 台 湾 Coretronicは、 台 湾 南 部 のSTSP(Southern Taiwan
Science Park) 工 場 を 閉 鎖 するという 噂 を 否 定 した。DIGITIMESによると、 同
社 BLU 事 業 部 社 長 のFred Huang 氏 は、 同 工 場 閉 鎖 の 計 画 はないと 回 答 。
一 方 で、LCDパネルの 需 要 減 少 ともない、 生 産 量 の 抑 制 に 加 え、 人 員 削 減
を 実 施 。 従 来 、 同 工 場 では1,000 名 以 上 が 勤 務 していたが50% 削 減 し、 現 在
は500~600 名 になっているという。 同 氏 によると、Coretronicは 最 近 、LCD
TV 用 とモニター 用 BLUを 大 量 に 受 注 したが、これは 主 に 発 注 量 を 抑 えてい
た 影 響 で 在 庫 レベルが 下 がったこと、さらに 価 格 上 昇 を 見 越 してユーザー
が 安 価 なうちに 前 倒 しで 発 注 したことが 原 因 との 見 方 を 示 した。これによ
り、 同 社 の2009 年 1 月 と2 月 の 出 荷 台 数 は2008 年 12 月 とほぼ 同 水 準 になる
と 予 想 している。
Coretronic、2008 年 度 通 期 の 売 上 高 は 前 年 比 横 ばい、BLU 部 門 が 伸 びず
BLUおよびDLPプロジェクターを 手 掛 けるCoretronicは、2008 年 12 月 の 売 上
高 が 前 月 比 22% 減 、 前 年 同 月 比 52% 減 の29 億 2,000 万 NTドル( 約 81 億
7,600 万 円 )となった。BLU 部 門 の12 月 の 売 上 高 は 前 月 比 30% 減 の17 億
3,000 万 NTドル( 約 48 億 4,400 万 円 )、 出 荷 台 数 は 同 34% 減 の252 万 台 で、
2008 年 度 通 期 (2008.1~12)では6,256 万 台 。なお、 第 4 四 半 期 のBLU 売 上 高
は78 億 8,000 万 NTドル( 約 220 億 6,400 万 円 )。 一 方 、プロジェクター 部 門 の12
月 の 売 上 高 は12 億 NTドル( 約 33 億 6,000 万 円 )、 出 荷 台 数 は 前 年 同 月 比
25% 増 の7 万 4,000 台 で、 第 4 四 半 期 の 出 荷 台 数 は26 万 1,000 台 、2008 年 度
通 期 では 前 年 比 62% 増 の113 万 台 と 大 幅 に 伸 びた。これにより、 同 社 の
2008 年 度 通 期 の 売 上 高 は 前 年 比 横 ばいの675 億 6,000 万 NTドル( 約 1,891
億 6,800 万 円 )となった。なお、2009 年 1 月 は、 旧 正 月 休 暇 の 関 係 で 労 働 日 数
が 少 ないため、プロジェクターの 出 荷 台 数 は 減 少 するが、BLUはTV 用 とモ
ニター 用 の 在 庫 レベル 低 下 により、ほぼ 同 数 をキープしたとみられる。
Lite-On、2008 年 度 通 期 の 売 上 高 は 前 年 比 4% 増 をキープ、LEDは 同 40% 減
台 湾 Lite-On Technologyは、2008 年 12 月 の 売 上 高 が 前 月 比 7% 減 、 前 年 同
月 比 21% 減 の 約 73 億 NTドル( 約 204 億 4,000 万 円 )になったと 発 表 した。 部
門 別 で 見 ると、ウェブカメラを 扱 うImaging Products 部 門 は 前 年 同 月 比 14%
増 となったが、LED 部 門 は 同 40% 減 、Chassis(シャーシ) 部 門 は 同 50% 以 上
の 大 幅 減 と、 大 幅 に 落 ち 込 んだ。これらにより、2008 年 度 通 期 (2008.1~12)
の 売 上 高 は 前 年 比 4% 増 の1,420 億 NTドル( 約 3,980 億 円 )となった。
Epistar、SamsungからLCD TV 用 BLU 向 けでLEDの 受 注 を 獲 得
LEDチップメーカーの 台 湾 Epistarが、Samsung ElectronicsからLCD TV 用
BLU 向 けでLEDの 受 注 を 獲 得 したとみられる。Epistarは 同 BLUで 要 求 され
る 輝 度 を 満 たすLEDの 生 産 に 成 功 。しかし、 同 社 は、Samsungが 同 社 製 の
LEDをどのアプリケーションに 使 用 するかは 分 からないとしている。
ノートPCの 主 力 サイズにおけるLED BLUの 採 用 、2009 年 Q3 頃 に 定 着 へ
LED BLUの 採 用 が、ノートPC 用 LCDパネルで 主 流 の 画 面 サイズ12~15イ
ンチで 本 格 化 するのは2009 年 第 3 四 半 期 になる 模 様 。 当 初 、 台 湾 のLED
BLUメーカーが 予 想 していた2009 年 初 めの 本 格 化 からはやや 遅 れるが、
すでにNetbookやミニノートPCなど10インチ 以 下 の 低 価 格 モデルでは 大 部
分 がLED BLUとなり、 搭 載 率 は 第 1 四 半 期 内 に95%に 達 する 見 通 しだ。 最
近 、12インチ 以 上 でCCFL BLU 価 格 が 急 落 、LED BLUより10~30% 安 くなっ
ており、 主 力 サイズにおけるLED BLUへの 移 行 のモチベーションが 減 退 し
ているという。なお、2009 年 のPCやTV 向 けの 世 界 LED BLUの 出 荷 台 数 は
24 億 台 となり、 採 用 率 は2008 年 の10%から2009 年 には40%に 急 上 昇 する
と 予 想 されている。
mkkim@displaybank.com
44 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】
2009 年 の 中 国 春 節 期 間 における
LCD TVの 価 格 攻 防
中 国 には、1 年 に 代 表 的 な 節 句 が4 回 ある。 元 旦 (1 月 1 日 )、 春 節 ( 旧 暦 1 月 1
日 )、 労 働 節 (5 月 1 日 )、 国 慶 節 (10 月 1 日 )だ。この4 度 の 連 休 期 間 ( 通 常 3~
5 日 間 )に、 多 くの 一 般 消 費 者 が 家 電 製 品 を 購 入 する。このため、 各 TVメー
カーは、これらの 期 間 に 様 々な 方 法 で 販 促 活 動 を 実 施 する。
2009 年 の 春 節 は 例 年 より 早 く、 期 間 は2009 年 1 月 24 日 から1 月 31 日 までの7
日 間 で、 中 国 のLCD TVの 需 要 は、 元 旦 (1 月 1 日 )から 増 加 が 続 いた。
春 節 のLCD TV 需 要 は 前 年 比 70% 以 上 増 加 した。これは、 世 界 同 時 不 況 が
長 引 く 中 、 良 い 兆 候 であろう。
この 期 間 、GOME、SUNING、YONGLEなどの 大 手 家 電 流 通 チャンネルは、 大
規 模 な 販 促 を 行 った。
春 節 に、 中 国 現 地 メーカーおよび 海 外 メーカーは、LCD TVの 値 下 げを 実 施 、
現 地 ブランドと 海 外 ブランドのLCD TVの 価 格 差 は、 以 下 のようになった。
2009 年 の 中 国 春 節 におけるLCD TV 販 売 価 格
( 単 位 : 人 民 元 、1 人 民 元 = 約 13.2 円 )
Size Local Brand Global Brand
19 930~1,999
22 1,299~1,999
26 1,990~2,499
32 2,699~3,999 3,599~5,999
37 3,799~5,999 5,499~6,399
40 4,999~5,999 5,999~11,999
42 4,599~6,999 5,699~12,000
46 7,590~17,500
47 5,899~8,999 7,499~12,999
52 9,490~9,999 20,000~
55 9,999~12,999 25,000~
以 下 は、 春 節 に 販 売 されたLCD TVの 価 格 を、サイズ 別 に 集 計 したもので
ある。
中 国 春 節 におけるLCD TV 価 格 /26インチ 以 下 ( 価 格 は 人 民 元 )
Brand Model Size Price
AOC L19BH83 19 930
KONKA LC19AS69 19 978
AOC L22BH83 22 1,290
TCL L22N6 22 1,990
HISENSE TLM22V68 22 1,990
SKYWORTH 26L16SW 26 1,990
KONKA LC26ES30 26 1,990
SKYWORTH 26L08HR 26 2,290
HISENSE TLM26E29 26 2,439
Brand
同 32インチ/37インチ
Model Size Price
KONKA 32DS30 32 2,699
KONKA LC32DS30 32 2,699
SKYWORTH 32L01HM 32 2,799
HISENSE TLM32E29 32 2,899
LG 32LG30R-TA 32 3,530
HISENSE TLM32V68 32 3,680
SHARP LCD-32A33 32 3,899
TOSHIBA 32AV300C 32 3,999
SAMSUNG LA32A350C1 32 4,150
SONY KLV-32S400A 32 4,299
SHARP LCD-32D30 32 4,890
SONY KLV-32J400A 32 5,699
KONKA LC37DS30C 37 3,799
TCL L37M61B 37 3,999
SKYWORTH 37L01HM 37 4,290
SHARP LCD-37A33 37 4,900
SKYWORTH 37L02RM 37 4,990
PHILIPS 37PFL7422/9 37 4,999
HISENSE TLM37P69GP 37 4,999
TOSHIBA 37A3000C 37 5,499
SHARP LCD-37Z330A 37 5,790
HISENSE TLM37P69GP 37 5,990
SHARP LCD-37GX3 37 6,888
SHARP LCD-37GE5A 37 9,490
SHARP LCD-37GE5A 37 9,700
同 40インチ/42インチ
Brand Model Size Price
HISENSE TLM40V68P 40 4,990
SAMSUNG LA40A350C1 40 5,980
TCL 40E9SFR 40 5,990
SAMSUNG LA40A550P1R 40 6,830
SONY KLV-40J400A 40 6,980
SONY KLV-40S400A 40 7,299
SONY KLV-40V440A 40 7,799
SKYWORTH 42L01HF 42 4,599
KONKA LC42DS30D 42 4,699
HISENSE TLM4236P 42 4,888
HISENSE TLM36P 42 4,999
HISENSE TLM4236P 42 4,999
HISENSE TPW42M69 42 5,300
LG 42LG50FR 42 5,699
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
45

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 の 中 国 春 節 期 間 におけるLCD TVの 価 格 攻 防
CHANGHONG LT42710FHD 42 5,990
KONKA LC42DS60C 42 5,999
TOSHIBA 42A3000C 42 6,299
PHILIPS 42PFL5403/93 42 6,399
HISENSE TLM42V67PK 42 6,500
SKYWORTH 42L02RF 42 6,990
PHILIPS 42PFL5403 42 7,000
PHILIPS 42PFL7603 42 8,000
PHILIPS 42PFL7403 42 8,200
SHARP LCD-42GE5A 42 11,990
SHARP LCD-42GE50A 42 12,000
HISENSE TLM42T08GP 42 12,300
Brand
同 46インチ/47インチ
Model Size Price
SHARP LCD-46A63 46 7,590
SHARP LCD-46A63 46 7,599
SONY KLV-46J400A 46 9,320
SONY KLV-46V440A 46 10,480
SHARP LCD-46GE5A 46 10,480
SONY KDL-46Z4500 46 17,480
SKYWORTH 47L01HF 47 5,899
KONKA LC47CT36DC 47 6,999
LG 47LG50FR 47 7,500
PHILIPS 47PFL5403/93 47 7,990
HISENSE TLM47V67PK 47 7,990
SKYWORTH 47L02RF 47 8,990
同 52インチ 以 上
Brand Model Size Price
KONKA LC52DT08DC 52 9,490
TCL L52M71F 52 9,999
HISENSE TLM5267PK 52 9,999
SHARP LCD-52GE5A 52 20,990
SONY KDL-52Z4500 52 23,899
SKYWORTH 55L09RF 55 9,999
HISENSE TLM55V88GP 55 12,999
SONY KDL-55X4500 55 47,499
た。 一 方 、 大 型 の52インチ/55インチの 販 売 比 率 は2% 台 にとどまった。
一 般 消 費 者 の 関 心 は、32インチ、42インチ、47インチに 集 まった。 現 地 ブラン
ドの32インチLCD TVは、2,599~3,999 人 民 元 ( 約 3 万 4,000~5 万 3,000 円 )の
価 格 帯 が 中 心 で、 大 部 分 は3,000 人 民 元 ( 約 4 万 円 ) 以 下 だった。また、 上 海
などの 大 都 市 に 立 地 するCarrefourやMetroなどの 量 販 店 では、32インチ
LCD TVの 価 格 は 平 均 2,599~2,999 人 民 元 ( 約 3 万 4,000~4 万 円 )だった。
海 外 と 現 地 ブランドの32インチLCD TVの 価 格 差 は 約 2,000 人 民 元
春 節 期 間 中 、LCD TVの 価 格 競 争 は 激 化 した。TCL、KONKA、Skyworth、
Hisenseなどの 主 な 現 地 ブランドは 様 々な32インチLCD TVを 取 り 揃 え、 最
低 価 格 2,700 人 民 元 ( 約 約 3 万 6,000 円 )の 製 品 も 登 場 した。
現 地 ブランドの32インチLCD TVの 価 格 帯 が3,000 人 民 元 ( 約 4 万 円 )だった
ことに 対 し、 海 外 ブランドの32インチのほとんどは4,000~6,000 人 民 元 ( 約 5
万 3,000~7 万 9,000 円 )で、 主 力 製 品 の 価 格 は5,000 人 民 元 ( 約 6 万 6,000 円 )
前 後 となった。
海 外 ブランドの32インチLCD TV、 最 低 価 格 は4,000 人 民 元 程 度 に
海 外 ブランドは、 春 節 期 間 のシェア 工 場 を 狙 い、32インチLCD TVを4,000 人
民 元 ( 約 )で 販 売 した。 東 芝 の「32A3000X」は3,999 人 民 元 ( 約 5 万 3,000 円 )、
ソニーの「KLV32S400A」は4,400 人 民 元 ( 約 5 万 8,000 円 )、LGやシャープなど
は 一 部 のモデルを3,000 人 民 元 ( 約 4 万 円 )で 販 売 した。
37インチLCD TVは、 他 のサイズに 比 べると 競 争 は 緩 やかで、 中 国 でも 一
定 の 市 場 を 形 成 している。このため、 比 較 的 価 格 の 変 動 も 小 さく、 販 促 も 激
しくはなかった。また、 海 外 ブランドと 現 地 ブランド 製 の 価 格 差 もそれほど 大
きくなかった。
一 方 で、40インチ/46インチではSamsungとソニーのブランド 力 が 強 いため、
現 地 メーカーは 同 サイズのLCD TVを 投 入 しなかった。
海 外 と 現 地 ブランド、42インチ/47インチで 熾 烈 な 価 格 競 争 を 展 開
42インチと47インチモデルを 発 売 したLCD TVメーカーは、 春 節 期 間 にシェ
アを 高 めるために 大 型 サイズでも 値 下 げを 実 施 し、 販 売 台 数 を 増 やした。
現 地 ブランドの42インチLCD TVの 価 格 は 大 体 5,000~5,500 人 民 元 ( 約 6 万
6,000~7 万 3,000 円 )で、 各 メーカーの 主 力 モデルの 価 格 は4,599~4,999 人
民 元 ( 約 6 万 1,000~6 万 6,000 円 )だった。
これに 対 し、 海 外 ブランドの42インチの 主 力 モデルは6,000~7,000 人 民 元
( 約 7 万 9,000~9 万 2,000 円 )で、LGは 42インチの「LG31FR」の 価 格 を5,699 人
民 元 ( 約 7 万 5,000 円 )に 値 下 げした。
中 国 で 販 売 されている 主 なLCD TVをサイズで 分 類 すると、26インチ 以 下 、
32インチ、40インチ/42インチ、52インチ/55インチ、55インチ 以 上 の5つとな
る。
32インチと40インチ/42インチの 比 率 が55% 以 上 を 占 有
今 年 の 春 節 における32インチLCD TVの 販 売 比 率 は35% 以 上 に 達 し、 最 も
人 気 のあるサイズ 帯 となった。また、40インチ/42インチの 比 率 も20%を 上
回 り、 両 インチ 帯 の 比 率 が 全 体 の50% 以 上 を 占 めた。
中 国 現 地 のTVメーカーは、40インチLCD TVの 販 売 では 韓 国 Samsung
Electronicsやソニーなどの 大 手 メーカーが 強 いため 販 売 活 動 は 消 極 的 で、
春 節 では32インチと42インチの 販 売 比 率 が 高 かった。また、 中 国 政 府 の
「 農 村 地 帯 への 家 電 普 及 」 政 策 により、26インチの 販 売 比 率 も10%に 達 し
なお、 現 地 ブランドの47インチの 価 格 は5,999~6,999 人 民 元 ( 約 7 万 9,000~
9 万 2,000 円 )だった。
現 地 ブランドの55インチLCD TVの 価 格 は9,999 人 民 元 に
また、 春 節 期 間 には、52インチ/55インチLCD TVの 価 格 競 争 が 激 化 した。ま
だ、 両 インチのシェアは2%と 低 いが、トップメーカーとしてのイメージ 作 りの
ために、52インチ/55インチの 販 促 に 積 極 的 なメーカーも 出 てきた。しかし、
現 地 ブランドでは 現 在 、SkyworthとHisenseのみが55インチモデルを 販 売 す
るにとどまっている。
Skyworthは、 韓 国 LG Display(LGD)と 手 を 結 んで55インチLCD TVの 販 売 を
行 っている 中 国 の 主 要 メーカーで、 同 インチを9,999 人 民 元 ( 約 13 万 2,000
円 )という 安 価 な 価 格 で 販 売 を 行 っている。
46 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 2009 年 の 中 国 春 節 期 間 におけるLCD TVの 価 格 攻 防
春 節 期 間 におけるHisenseの55インチLCD TV「TLM55V88GP」の 価 格 は、
約 1 万 2,000 人 民 元 ( 約 16 万 3,000 円 )だったが、その 他 の 現 地 ブランドは52イ
ンチに 注 力 し、 価 格 は1 万 人 民 元 ( 約 13 万 2,000 円 )だった。
こうした 現 地 ブランドの52インチ/55インチモデルの 販 促 活 動 に 比 べると、
海 外 ブランドの50インチ 以 上 の 販 促 は 消 極 的 であった。 春 節 期 間 に 突 入 し
ても、 海 外 ブランドの50インチ 以 上 の 大 型 LCD TVの 価 格 に 変 化 はなく、 平
均 価 格 は2 万 人 民 元 ( 約 26 万 4,000 円 ) 以 上 だった。
ソニーの52インチモデル「KDL-52Z4500」の 価 格 は2 万 5,000 人 民 元 ( 約 33
万 円 )、シャープの52インチモデル「LCD-52GE50A」は2 万 1,000 人 民 元 ( 約
27 万 7,000 円 )だった。
海 外 メーカーは、 収 益 性 や 市 場 参 入 が 困 難 といった 点 から、32インチ 以 下
の 中 小 型 サイズの 販 売 はほとんど 諦 めている。このため、 大 手 家 電 流 通
チャンネルのGOME、SUNNING、YONGLEでも 海 外 ブランドの19インチ/22イ
ンチ/26インチ 製 品 は 少 なく、 現 地 ブランドが 中 心 となっている。
元 旦 から 春 節 にかけて、 農 村 地 帯 を 中 心 にLCD TVの 普 及 が 急 速 に 進 行
し、1 月 の 販 売 台 数 は 150 万 ~200 万 台 を 記 録 したとみられる。 現 在 もオー
ダーは 増 加 中 で、パネル 価 格 が 上 昇 に 転 じ、 市 況 も 回 復 するのではと 期 待
が 高 まっている。こうした 市 況 の 中 、 現 在 、 各 メーカーは5 月 1 日 の 労 働 節 に
向 けて 準 備 を 進 めている。
lisa@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
47

【 各 国 の 動 向 分 析 】
北 米 TV 流 通 チャンネルの 動 向
TV/ディスプレイ 関 連 メーカーにとって 北 米 TV 市 場 は、 常 にウォッチする 必 要 のある 重 要 な 市 場 の 一 つである。 北 米 が 消 費 する 量 と 売 上 の 規 模 は、 単 一 国 と
しては 最 大 のためだ。 従 って、 競 合 他 社 の 状 況 、 価 格 動 向 、 販 促 /マーケティング、 製 品 トレンドなど、 参 入 メーカーには、 常 に 把 握 すべき 情 報 が 最 も 多 い。これ
らの 情 報 を 踏 まえ、 先 手 を 打 って 対 応 しないと、 大 きなビジネスチャンスを 逃 すことになる。
しかし、 全 ての 情 報 が 重 要 というわけではない。 個 人 / 組 織 の 消 化 範 囲 を 超 える 膨 大 な 情 報 は、 活 用 しきれないだけではなく、 見 逃 した 情 報 はないのか 不 安 に
させることもある。こうなると、 戦 略 における 確 信 が 欠 け、 積 極 的 な 事 業 推 進 を 阻 害 する 要 素 として 作 用 してしまう。
従 って、 情 報 は、その 重 要 度 によって 区 別 される 必 要 がある。 核 心 となるもの、 参 考 程 度 のものなど、それぞれのレベルや 内 容 によって 分 類 すべきだろう。この
中 で、 重 要 と 思 われる 情 報 をまとめてみた。
• 現 在 の 北 米 TV 市 場 に 影 響 を 与 える 大 きな 変 化 とトピック
• 現 在 の 北 米 の 一 般 消 費 者 が 求 めるTVにおける 情 報
• 現 在 、 大 手 流 通 チャンネルで 展 開 されているプロモーション/ 販 促 活 動
Displaybankは、TV 関 連 メーカーに、こうした 北 米 TV 市 場 の“ 現 在 ”の 情 報 を 提 供 するために「Weekly TV Tracker」 発 行 している。 本 レポートでは 毎 週 、 多 くの 情
報 の 中 で、 必 須 の 動 向 を 分 析 している。
下 の 分 析 内 容 は、 週 単 位 で 集 計 した2009 年 1 月 の「US TV Database」 基 づいて 作 成 したもので、 一 部 のデータは「Weekly TV Tracker」から 引 用 した。
1. 北 米 TV 市 場 のヒット 製 品 の 動 向
1-1. 今 週 (2009 年 1 月 第 5 週 )の 主 流 通 チャンネルにおけるヒット 製 品
各 主 要 流 通 チャンネルにおけるTVの 販 売 順 位
Rank
BestBuy Walmart SEARS AMAZON
Model Brand Model Brand Model Brand Model Brand
1 LN46A550 SAMSUNG L26HD31 RCA LN26A330J1DXZA SAMSUNG 15LV505 TOSHIBA
2 TH-46PZ80U PANASONIC KDL-46S4100 SONY TH-42PX80U PANASONIC LN32A450 SAMSUNG
3 LN46A650 SAMSUNG KDL-40S4100 SONY 42PFL7403D PHILIPS LN52A650 SAMSUNG
4 DX-PDP42-09 DYNEX DP50747 SANYO LN46A550 SAMSUNG LN40A550 SAMSUNG
5 LN46A530 SAMSUNG VW37LHDTV10A VIZIO KDL-40XBR6 SONY LN46A650 SAMSUNG
6 KDL-32L4000 SONY VECO320L1A VIZIO LN37A450 SAMSUNG KDL-52XBR6 SONY
7 LN32A550 SAMSUNG LN32A330J1D SAMSUNG VA26LHDTV10T VIZIO HLT71 HAIER
8 LN32A330 SAMSUNG L32HD31 RCA KDL19M4000/D SONY LN46A750 SAMSUNG
9 LN40A630 SAMSUNG KDL-46S4100 & H/T SONY LN32A330J1DXZA SAMSUNG 19LV505 TOSHIBA
10 DX-LTDVD22-09 DYNEX 32RV530U TOSHIBA LN37A330J1DXZA SAMSUNG LN46A630 SAMSUNG
11 PN50A450 SAMSUNG L42FHD37 RCA KDL19M4000/L SONY LN52A750 SAMSUNG
12 NS-LCD47HD-09 INSIGNIA DP32648 SANYO VOJ320F1A VIZIO KDL-46XBR6 SONY
13 LN37A550 SAMSUNG LN40A530 SAMSUNG LN46A630M1FXZA SAMSUNG LN32A550 SAMSUNG
14 DX-LCD37-09-02 DYNEX KDL-32L4000 SONY JV50PHDTV10A VIZIO LN46A550 SAMSUNG
15 LN46A630 SAMSUNG 20F424T RCA LN46A650 SAMSUNG LN52A630 SAMSUNG
16 LN32A450 SAMSUNG 46RV530U TOSHIBA KDL19M4000/P SONY LN19A450 SAMSUNG
17 LN40A530 SAMSUNG DP19648 SANYO VOJ370F1A VIZIO HL67A750 SAMSUNG
18 KDL-26M4000 SONY DP26648 SANYO KDL-46W4100 SONY LN37A550 SAMSUNG
19 LN52A550 SAMSUNG LC-195SL9 SYLVANIA LC52D85U SHARP KDL-52W4100 SONY
20 PN42A450 SAMSUNG SV470XVT1A VIZIO LN40A530 SAMSUNG LN40A650 SAMSUNG
( 出 所 :Displaybank、「Weekly TV Tracker」)
48 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【 各 国 の 動 向 分 析 】 北 米 TV 流 通 チャンネルの 動 向
上 位 20 位 のTVシェア
BestBuy Walmart SEARS AMAZON
Brand Unit Portion Brand Unit Portion Brand Unit Portion Brand Unit Portion
SAMSUNG 13 65% RCA 4 20% SAMSUNG 8 40% SAMSUNG 14 70%
DYNEX 3 15% SANYO 4 20% SONY 5 25% SONY 3 15%
SONY 2 10% SONY 4 20% VIZIO 4 20% TOSHIBA 2 10%
INSIGNIA 1 5% VIZIO 3 15% SHARP 1 5% HAIER 1 5%
PANASONI 1 5% SAMSUNG 2 10% PANASONI 1 5%
TOSHIBA 2 10% PHILIPS 1 5%
SYLVANIA 1 5%
( 出 所 :Displaybank、「Weekly TV Tracker」)
2009 年 1 月 第 5 週 の 各 流 通 チャンネルのTVヒット 製 品 をみると、それぞれに 違 いがあることが 分 かる。これを 各 流 通 チャンネル 別 にみてみよう。
まず、 代 表 的 な 電 子 製 品 流 通 チャンネルのBest Buyでは、SamsungのTVが65%と 圧 倒 的 シェアを 占 め、ソニーが10%、DYNEXが15%、INSIGNIAが5%と 続 い
た。Best Buyは 大 手 ブランドを 好 む 消 費 者 をターゲットにしながらも、 同 時 に 低 価 格 のDYNEX、Insigniaなどにも 力 を 入 れていると 分 析 される。
また、 価 格 の 安 さで 認 知 度 の 高 いWal-Martでは、RCA、 三 洋 電 機 、ソニーなどがそれぞれ20% 程 度 を 占 めている。Wal-Martはその 特 性 上 、 最 低 価 格 での 提 供
が 可 能 な 安 価 ブランド 品 を 中 心 とし、 大 手 ブランドの 製 品 も、 比 較 的 安 価 なものをラインナップしている。
百 貨 店 のSearsでは、Samsungが40%でトップで、 続 いてソニーが25%、Vizioが20%を 占 めた。これをみると、Searsでは 大 手 TVブランドのシェアが 高 いが、 競 合
の 低 価 格 品 攻 勢 による 売 上 減 を 抑 えるために、 安 価 なRoyal Philips ElectronicsやVizioの 販 促 にも 積 極 的 であることが 分 かる。このことから、 百 貨 店 といっても
高 級 ブランド 品 だけでは、 勝 負 できない 激 しい 価 格 競 争 の 状 況 が 垣 間 見 える。
続 いて、オンライン 流 通 のAmazon.comでは、Samsungが70%でトップ、これにソニーが15%、 東 芝 が10%で 続 いた。これから、オンライン 流 通 チャンネルにおい
ても、3 番 手 ブランドの 最 低 価 格 モデルが 牽 引 するのは 難 しいことが 分 かる。むしろ、オフライン 流 通 で 確 認 した 製 品 をオンラインでより 安 価 で 購 入 するのが、 顧
客 の 購 買 パターンと 読 み 取 れる。 従 って、 米 国 では、オフラインとオンラインが 別 の 市 場 を 形 成 しているとはいえないということを 意 味 する。
1-2. 2009 年 1 月 のヒット 製 品 のトレンド
北 米 TV 市 場 での 上 位 50 位 のヒット 製 品 をみると、Samsungがシェア30%で 一 ヶ 月 間 、 高 シェア
を 維 持 し、ソニー、パナソニックなどと 争 っている 状 況 が 分 かる。また、トップメーカーの
Samsung、ソニー、パナソニック、シャープ、LG、 東 芝 がヒット 製 品 の60%を 占 め、 一 ヶ 月 間 過 半
数 以 上 を 占 めた。
逆 に、Vizioなどの 安 価 ブランドは40%で、シェアが 減 少 した。これは、トップメーカーとの 価 格 差
が 縮 まり、 価 格 面 の 魅 力 が 低 下 したことが 原 因 と 分 析 される。
各 ブランドの 上 位 50 位 のヒット 製 品 シェア
2. 北 米 TV 市 場 における 販 促 活 動 の 動 向
Best Buyの 販 促 活 動
2-1. 今 週 のBest Buyの 販 促 活 動 の 現 状
Best Buyは 現 在 、LG、Samsung、パイオニアの 販
促 を 集 中 的 に 行 っている。 主 な 対 象 製 品 は、37イ
ンチ 以 上 の 大 型 TV。 特 に、PDPマニアに 好 まれるパイオニアの50インチモデルは、1,300ドルの 大 幅 なディスカウン
トを 実 施 し2,199ドルで 販 売 、Samsungの52インチLCD TVは600ドルディスカウントで1,699ドルで 販 売 している。これ
らの 価 格 は、 現 在 、 進 められている 販 促 が、 主 に 前 年 の 在 庫 商 品 が 中 心 で、2009 年 の 新 製 品 が 発 売 されると 前 年
の 在 庫 商 品 は、さらなる 値 下 げが 不 可 避 である。 従 って、 新 製 品 の 投 入 前 に 在 庫 を 解 消 するために、 当 分 の 間 は
価 格 の 値 下 げ 競 争 が 激 化 すると 予 想 される。
( 出 所 :Displaybank、「Weekly TV Tracker」)
また、Best Buyが 狙 っている 販 促 マーケティングの 主 題 は「SUPER BOWL」で、デジタルTV 移 行 への 対 応 として 無 料
設 置 やBlu-ray Discプレーヤーを 無 料 で 提 供 するなどのサービスを 行 っている。 特 に、NFLショップと 提 携 しての 商
品 券 プレゼントなどは、 販 促 の 手 法 の 多 様 化 として 注 目 を 集 めている。
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
49

【 各 国 の 動 向 分 析 】 北 米 TV 流 通 チャンネルの 動 向
Searsの 販 促 活 動
2-2. 今 週 のSearsの 販 促 活 動 の 動 向
Searsは、Samsung、パナソニック、ソニー、Elementの 販 促 を 集 中 的 に 行 っている。32インチ 以 上 の 中 大 型 をメインとしてお
り、 特 にSamsungとソニーのTVを700ドル 程 度 ディスカウントし、46インチLCD TVを 積 極 的 に 販 売 している。
また、Searsで 行 われているマーケティングのスローガンは、デジタルTV 移 行 の 準 備 、 無 利 子 ローンなどだ。しかし、 新 たに
登 場 している 販 促 の 内 容 は、75%に 達 する 大 幅 のディスカウント 適 用 などで、 米 国 での 販 促 活 動 は、 割 引 が 最 も 効 果 的 な
様 子 である。
2-3. 今 週 のWal-Martの 販 促 活 動 の 動 向
Wal-Martでは、 三 洋 電 機 、Magnavox、RCAなどの 販 促 を 集 中 的 に 行 っている。13~50インチまでのサイズで 販 促 を 推 進 し、
価 格 面 ではこれまで 最 も 安 価 な 製 品 をメインとしていたため、10~70ドル 程 度 の 割 引 にとどまったが、 三 洋 電 機 の50イン
チPDPが828ドル、32インチLCDが518ドルで 販 売 していた。
Wal-Martの 販 促 活 動
また、 現 在 、Wal-Martが 進 めているマーケティングは、 無 料 配 送 、 無 利 子
ローン、 最 低 価 格 補 償 などがあり、 価 格 面 でのメリットを 強 調 している。
最 安 値 を 謳 うのは、Wal-Martがこれまでも 指 向 してきたことで、 実 際 に 価 格 設 定 が 大 きな 強 みとなっている。
Wal-Martは、Vizioや 三 洋 電 機 などの 米 国 販 売 を 得 意 とするが、TVのトップメーカーの 価 格 もかなり 安 価 で 販
売 しているため、 低 価 格 ブランドが 弱 くなっている。 例 えば、ソニーの32インチLCD TVの 価 格 は638ドルで、 最
安 値 の 三 洋 電 機 の32インチとの 価 格 差 はわずか120ドルしかない。
Costcoの 販 促 活 動
2-4. 今 週 のCostcoの 販 促 活 動 の 動 向
会 員 制 流 通 チャンネルのCostcoは、シャープ、ソニーなど 大 手 TVブラン
ドとともに、Proscan、Sceptreなどの 販 促 活 動 も 力 を 入 れている。26~65
インチのサイズで、 販 促 を 実 施 しており、Sceptreの32インチLCD TVの
価 格 が449ドルと、 割 安 感 のある 価 格 で 展 開 している。
また、Costcoの 販 促 マーケティングのスローガンは、SUPER BOWL、TVバンドルなどで、 特 に 後 者 を 推 進 している。これは、
米 国 でのデジタルTV 移 行 の 需 要 としてリビングルーム 用 だけでなく、 寝 室 用 などのセカンドTV 需 要 も 取 り 込 み、 大 型 TV
購 入 の 際 、 中 小 型 TVを 無 料 で 提 供 するサービスである。これは、 消 費 者 にとってはTV 2 台 を 安 価 で 購 入 可 能 で、 在 庫 解
消 にも 効 果 的 として 評 価 されている。
3. 終 わりに
北 米 のTV 市 場 の 販 促 は、 流 通 チャンネルごとに 特 徴 があり、 取 り 扱 い 製 品 やブランド 構 成 にも 違 いがある。このため、 各 流 通 チャンネルは 異 なる 客 層 を 対 象
とし、 実 際 に 来 店 する 消 費 者 も 各 流 通 で 異 なる。しかし、 現 時 点 の 米 国 の 状 況 をみていると、いずれ 各 流 通 の 独 特 の 特 徴 が 消 えていく 模 様 と 思 われる。 競 合
流 通 チャンネルの 販 売 量 が 増 えると、その 原 因 を 分 析 しベンチマーキングするケースが 増 え、 結 果 として、 取 り 扱 い 製 品 やブランドが 似 てきている。このような
競 争 激 化 により、Circuit Cityのように、 価 格 競 争 力 に 劣 る 流 通 チャンネルは 舞 台 から 消 えることになるだろう。
こうした 動 きは、 今 後 ますます 加 速 し、TVメーカーにとっては、 平 均 価 格 の 下 落 、 利 益 の 減 少 につながる 可 能 性 が 高 い。
北 米 のTV 市 場 では、こうした 悪 循 環 から 抜 け 出 るアイデアが 必 要 となっている。 流 通 チャンネルは、 価 格 以 外 の 競 争 力 を 備 えなければならない。 消 費 者 は 安
価 な 製 品 を 好 むだろうが、 低 価 格 路 線 で 創 出 可 能 な 市 場 には 限 界 があろう。 価 格 以 外 を 要 求 する 消 費 者 が、TV 市 場 拡 大 の 鍵 を 握 っている。
☞ 上 記 コラムのデータは、Displaybankが 週 間 ベースで 集 計 している「US TV Database」に 基 づいて 作 成 されたものです。 全 体 の 内 容 は、「Weekly TV Tracker」
をご 覧 下 さい。
jed@displaybank.com
50 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

[PriceMaster] ディスプレイ 価 格 動 向
Instructions
より 正 確 な 価 格 動 向 をご 提 供 するため、2008 年 12 月 の「PriceMaster」から 以 下 のように 変 更 いたします。
● Executive Summaryの 追 加
● TVセットの 価 格 を 調 査 対 象 国 の 通 貨 で 表 記
● LCD 部 材 のうち、 偏 光 板 の 価 格 を 日 本 円 (JPY)で 表 記
TVセットの 価 格 動 向
1 月 の 価 格 調 査 の 結 果 、TVの 価 格 は 前 月 に 続 き 小 幅 下 落 している。 現 在 、TVメーカーは、 世 界 的 な 景 気 後 退 を 受 けて
萎 縮 したTV 需 要 を 引 き 上 げるための 努 力 を 行 っており、2009 年 はTVメーカーが 積 極 的 な 価 格 戦 略 を 推 進 すると 予 想 さ
れる。TVの 需 要 は、モジュールや 部 材 など 全 産 業 に 大 きな 影 響 を 与 えるため、 関 連 企 業 は2009 年 のTV 需 要 の 推 移 に
注 目 しなければならない。
米 国 市 場 の1 月 のTVの 平 均 価 格 は、LCD TVは 前 月 から 小 幅 下 落 し、26インチが518ドル、32インチが688ドル、40インチ
が1,380ドル、47インチが1,432ドル、PDP TVは 前 月 と 同 様 で、42インチが792ドル、50インチフルHDが1,774ドルとなった。
中 国 市 場 の1 月 のTVの 平 均 価 格 は、LCD TVの37インチと47インチが 大 幅 に 下 落 した。これは、 春 節 という 需 要 期 を 迎
え、メーカーが 積 極 的 に 値 下 げを 行 ったためと 分 析 される。37インチは 前 月 比 1,008 人 民 元 (RMB) 下 落 の5,663 人 民 元 、
47インチは 同 1,089 人 民 元 下 落 の9,746 人 民 元 となった。 一 方 、PDP TVは、50インチHDではChanghongが 低 価 格 で 販 売 を
行 ったことで、 全 平 均 価 格 は 前 月 比 6,495 人 民 元 下 落 の9,995 人 民 元 となった。。
大 型 LCDパネルの 価 格 動 向
1 月 のLCDパネルの 価 格 は、 前 月 に 比 べ 価 格 下 落 の 速 度 が 鈍 化 した。 特 に、モニター 用 は 減 産 で 需 給 がタイトとなり、 価
格 は 前 月 レベルを 維 持 した。しかし、2009 年 第 1 四 半 期 は、パネルメーカーが 稼 働 率 を 向 上 させても 景 気 低 迷 で 需 要 は
期 待 ほど 増 えず、 価 格 下 落 が 当 分 間 続 くという 見 方 が 強 い。 一 方 、 需 要 がそれなりに 回 復 すれば、 価 格 下 落 は 鈍 化 す
る 可 能 性 もある。
1LCD TV 用 パネル - 全 般 的 に 価 格 下 落 は 鈍 化 した。26インチは125ドル、32インチは160ドル、40インチは310ドル、42イ
ンチは325ドル、46インチは490ドルとなった。.
2モニター 用 パネル - 全 インチが 前 月 と 同 等 の 価 格 を 維 持 。19インチSXGAは70ドル、22インチWXGA+は81ドルとなった。
3ノートPC 用 パネル - 前 月 と 同 等 の 価 格 下 落 となった。13.3インチSXGAが69ドル、14.1インチWXGAが45ドル、15.4イン
チWXGAが46ドル、17インチWXGAが73ドルとなった。
PDPパネルの 価 格 動 向
PDPパネルもLCDの 価 格 下 落 の 影 響 を 受 け、 下 落 が 続 いている。42インチHDは 前 月 比 10ドル 下 落 の270ドル、50インチ
HDは 同 25ドル 下 落 の575ドルとなった
。
51 2009 年 1 月 号 _CEO・Brief
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
51

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
TV Set Price Trend
US
Device Size Resolution Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%)
26 1366 x 768 $545 $553 $541 $529 $497 $518 $21 -4.3%
32 1366 x 768 $727 $692 $734 $699 $691 $688 -$4 -6.3%
37 1366 x 768 $839 $832 $839 $814 $774 $724 -$50 -13.7%
LCD TV
40 1920 x 1080 $1,402 $1,446 $1,492 $1,547 $1,398 $1,380 -$17 -7.5%
42 1920 x 1080 $1,219 $1,248 $1,176 $1,197 $1,292 $1,189 -$103 1.1%
46 1920 x 1080 $1,840 $1,947 $1,924 $1,913 $1,871 $1,857 -$14 -3.5%
47 1920 x 1080 $1,444 $1,549 $1,466 $1,606 $1,540 $1,432 -$108 -2.3%
52 1920 x 1080 $2,114 $2,301 $2,264 $2,231 $2,194 $2,249 $54 -0.7%
42 1024 x 768 $834 $838 $859 $822 $784 $792 $8 -7.8%
PDP TV 50 1366 x 768 $1,194 $1,164 $1,063 $1,091 $1,139 $1,140 $2 7.3%
1920 x 1080 $1,960 $1,944 $1,884 $1,897 $1,753 $1,774 $21 -5.9%
UK
Device Size Resolution Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%)
26 1366 x 768 £375 £378 £408 £403 £402 £396 -£6 -2.8%
32 1366 x 768 £504 £503 £491 £490 £514 £509 -£5 3.7%
37 1366 x 768 £637 £656 £578 £573 £592 £579 -£13 0.0%
LCD TV
40 1920 x 1080 £949 £962 £991 £997 £969 £999 £30 0.8%
42 1920 x 1080 £778 £796 £977 £992 £968 £935 -£33 -4.4%
46 1920 x 1080 £1,226 £1,249 £1,387 £1,344 £1,346 £1,299 -£47 -6.3%
47 1920 x 1080 £1,162 £1,180 £1,140 £1,131 £1,144 £1,076 -£68 -5.6%
52 1920 x 1080 £1,663 £1,665 £1,699 £1,699 £1,730 £1,671 -£60 -1.7%
42 1024 x 768 £724 £734 £736 £737 £760 £759 -£1 3.2%
PDP TV 50 1366 x 768 £1,090 £1,086 £950 £950 £1,079 £1,065 -£15 12.0%
1920 x 1080 £1,529 £1,472 £1,468 £1,456 £1,410 £1,385 -£24 -5.6%
China
Device Size Resolution Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%)
26 1366 x 768 ¥4,173 ¥4,024 ¥3,600 ¥3,342 ¥3,008 ¥2,849 -¥159 -20.9%
32 1366 x 768 ¥5,530 ¥5,641 ¥5,161 ¥5,230 ¥4,713 ¥4,529 -¥184 -12.2%
37 1366 x 768 ¥7,464 ¥7,530 ¥6,905 ¥6,907 ¥6,672 ¥5,663 -¥1,008 -18.0%
LCD TV
40 1920 x 1080 ¥10,970 ¥10,426 ¥9,862 ¥9,312 ¥8,396 ¥7,607 -¥789 -22.9%
42 1920 x 1080 ¥9,774 ¥10,628 ¥9,431 ¥9,986 ¥9,577 ¥8,730 -¥847 -7.4%
46 1920 x 1080 ¥14,960 ¥16,171 ¥14,590 ¥15,334 ¥13,460 ¥12,835 -¥626 -12.0%
47 1920 x 1080 ¥11,991 ¥11,348 ¥11,063 ¥11,257 ¥10,835 ¥9,746 -¥1,089 -11.9%
52 1920 x 1080 ¥21,423 ¥21,726 ¥19,754 ¥19,079 ¥19,491 ¥17,779 -¥1,712 -10.0%
42 1024 x 768 ¥9,625 ¥9,448 ¥8,499 ¥7,749 ¥6,999 ¥6,499 -¥500 -23.5%
PDP TV 50 1366 x 768 ¥15,656 ¥14,367 ¥13,742 ¥13,659 ¥16,490 ¥9,995 -¥6,495 -27.3%
1920 x 1080 ¥16,240 ¥15,490 ¥14,867 ¥14,990 ¥14,803 ¥13,492 -¥1,311 -9.2%
52 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
TV Set Price Trend
Japan
Device Size Resolution Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%)
26 1366 x 768 ¥97,463 ¥95,034 ¥94,747 ¥91,884 ¥88,369 ¥79,575 -¥8,794 -16.0%
32 1366 x 768 ¥111,727 ¥114,745 ¥114,836 ¥105,987 ¥102,802 ¥97,843 -¥4,959 -14.8%
37 1366 x 768 ¥124,818 ¥122,371 ¥123,964 ¥151,406 ¥133,465 ¥139,750 ¥6,286 12.7%
LCD TV
40 1920 x 1080 ¥198,203 ¥202,037 ¥229,188 ¥195,847 ¥193,050 ¥186,037 -¥7,013 -18.8%
42 1920 x 1080 ¥225,864 ¥244,824 ¥234,396 ¥217,384 ¥198,975 ¥190,288 -¥8,687 -18.8%
46 1920 x 1080 ¥273,786 ¥287,968 ¥304,215 ¥271,538 ¥272,779 ¥261,803 -¥10,976 -13.9%
47 1920 x 1080 ¥393,085 ¥413,448 ¥399,712 ¥337,093 ¥335,120 ¥328,429 -¥6,691 -17.8%
52 1920 x 1080 ¥362,493 ¥366,686 ¥389,936 ¥376,223 ¥363,245 ¥357,216 -¥6,029 -8.4%
42 1024 x 768 ¥201,698 ¥200,543 ¥197,957 ¥197,685 ¥183,195 ¥182,129 -¥1,066 -8.0%
PDP TV 50 1366 x 768 ¥256,658 ¥272,140 ¥268,917 ¥278,718 ¥271,206 ¥275,431 ¥4,225 2.4%
1920 x 1080 ¥316,618 ¥331,796 ¥316,988 ¥350,766 ¥334,929 ¥335,804 ¥875 5.9%
Korea
Device Size Resolution Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%)
26 1366 x 768 ₩762,256 ₩841,789 ₩739,593 ₩690,833 ₩703,310 ₩681,197 -₩22,113 -7.9%
32 1366 x 768 ₩805,716 ₩828,550 ₩747,991 ₩748,106 ₩744,002 ₩723,484 -₩20,518 -3.3%
37 1366 x 768 ₩1,282,520 ₩1,238,395 ₩997,020 ₩1,040,493 ₩1,039,465 ₩991,467 -₩47,998 -0.6%
LCD TV
40 1920 x 1080 ₩1,625,911 ₩1,646,082 ₩1,628,393 ₩1,577,377 ₩1,579,953 ₩1,577,019 -₩2,934 -3.2%
42 1920 x 1080 ₩1,456,162 ₩1,369,872 ₩1,374,280 ₩1,390,716 ₩1,421,538 ₩1,469,952 ₩48,414 7.0%
46 1920 x 1080 ₩2,292,119 ₩2,311,122 ₩2,378,404 ₩2,336,705 ₩2,332,697 ₩2,482,550 ₩149,852 4.4%
47 1920 x 1080 ₩1,967,172 ₩1,825,461 ₩2,069,292 ₩1,822,094 ₩1,945,445 ₩1,903,527 -₩41,917 -8.0%
52 1920 x 1080 ₩3,264,155 ₩3,093,987 ₩3,296,294 ₩3,247,555 ₩3,219,729 ₩3,236,624 ₩16,896 -1.8%
42 1024 x 768 ₩1,007,945 ₩1,006,721 ₩1,002,668 ₩985,295 ₩990,966 ₩1,001,292 ₩10,326 -0.1%
PDP TV 50 1366 x 768 ₩1,560,088 ₩1,497,158 ₩1,410,192 ₩1,393,240 ₩1,389,199 ₩1,397,085 ₩7,886 -0.9%
1920 x 1080 ₩2,138,446 ₩2,087,731 ₩2,160,216 ₩2,152,431 ₩2,107,948 ₩2,109,352 ₩1,404 -2.4%
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
53

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
TFT-LCD Panel Price Trend - Large
TFT LCD Panel Price - LCD TV
TFT LCD Panel Price - Monitor
$800
$140
$700
$120
$600
$100
$500
$80
$400
$300
26WXGA(TN)
32WXGA
$60
15 XGA
17 SXGA
$200
37WXGA
40WXGA
$40
19 SXGA
$100
42WUXGA
$20
19 WXGA+
$0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
46WUXGA
$0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
22 WSXGA+
TFT LCD Panel Price - LCD TV
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
26WXGA(TN) $190 $175 $165 $140 $125 $125 $0 -24.2%
32WXGA $270 $250 $230 $190 $160 $160 $0 -30.4%
37WXGA $365 $350 $330 $290 $260 $255 -$5 -22.7%
40WXGA $440 $410 $395 $360 $320 $310 -$10 -21.5%
42WUXGA $470 $440 $420 $380 $330 $325 -$5 -22.6%
46WUXGA $670 $640 $625 $560 $500 $490 -$10 -21.6%
TFT LCD Panel Price - Monitor
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
15 XGA $73 $66 $62 $55 $48 $48 $0 -22.6%
17 SXGA $85 $74 $68 $60 $54 $54 $0 -20.6%
19 SXGA $100 $90 $86 $77 $70 $70 $0 -18.6%
19 WXGA+ $88 $77 $72 $63 $57 $57 $0 -20.8%
22 WSXGA+ $115 $104 $98 $89 $81 $81 $0 -17.3%
TFT LCD Panel Price - Note Book
$120
$100
$80
$60
13.3 WXGA
$40
14.1 WXGA
$20
15.4 WXGA
$0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
17 WXGA
TFT LCD Panel Price - Note Book
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
13.3 WXGA $94 $89 $87 $78 $73 $69 -$4 -20.7%
14.1 WXGA $75 $68 $65 $56 $50 $45 -$5 -30.8%
15.4 WXGA $77 $70 $66 $56 $50 $46 -$4 -30.3%
17 WXGA $102 $96 $93 $83 $78 $73 -$5 -21.5%
54 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
TFT LCD Panel Price Trend - Small & Medium
TFT LCD Panel Price - Mobile phone
TFT LCD Panel Price – DSC
$13.0
$9.0
$12.0
$11.0
$8.0
$10.0
$7.0
$9.0
$8.0
$6.0
$7.0
$6.0
$5.0
$5.0
$4.0
$4.0
$3.0
$2.0
2.2" QCIF+
$3.0
$2.0
2" LTPS
$1.0
$0.0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
2.4" QVGA
$1.0
$0.0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
2.5" LTPS
TFT LCD Panel Price - Mobile phone
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM QoQ Next month
2.2" QCIF+ $8.5 $8.5 $8.5 $8.2 $7.7 $7.0 -$0.7 -17.6%
2.4" QVGA $11.7 $11.6 $11.6 $11.1 $10.8 $10.1 -$0.7 -12.9%
TFT LCD Panel Price – DSC
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM QoQ Next month
2" LTPS $6.7 $6.6 $6.6 $6.4 $6.0 $5.8 -$0.2 -12.1%
2.5" LTPS $8.2 $8.1 $8.1 $7.7 $7.2 $6.5 -$0.7 -19.8%
TFT LCD Panel Price
- Portable DVD & Digital Photo Frame
TFT LCD Panel Price - Mini PC
$35.0
$70.0
$30.0
$60.0
$25.0
$50.0
$20.0
$40.0
$15.0
$30.0
$10.0
$20.0
$5.0
7" WQVGA
$10.0
7" WVGA
7" WVGA
8.9" WSVGA
$0.0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
$0.0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
TFT LCD Panel Price - Portable DVD & Digital Photo Frame
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM QoQ Next month
7" WQVGA $18.0 $16.5 $15.0 $14.0 $12.5 $12.0 -$0.5 -20.0%
7" WVGA $25.0 $23.0 $20.5 $20.0 $18.0 $17.0 -$1.0 -17.1%
TFT LCD Panel Price - Mini PC
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM QoQ Next month
7" WVGA $35.0 $32.0 $29.0 $27.0 $25.0 $23.0 -$2.0 -20.7%
8.9" WSVGA $51.0 $50.0 $47.0 $41.0 $35.0 $27.0 -$8.0 -42.6%
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
55

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
LCD Component Price Trend
TFT LCD Component - Glass
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
Gen5 $69.9 $69.2 $69.2 $68.0 $67.5 $67.2 -$0.3 -2.9%
Gen6 $143.5 $141.9 $138.6 $136.2 $135.8 $135.4 -$0.4 -2.3%
Gen7 $212.4 $212.7 $212.0 $210.2 $207.5 $205.7 -$1.8 -3.0%
Gen7.5 $231.1 $230.4 $230.2 $226.3 $223.4 $221.2 -$2.2 -3.9%
TFT LCD Component - Color Filter
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
3.5G (15") $9.2 $9.0 $9.0 $8.9 $8.9 $8.7 -$0.2 -3.3%
4G (14") $6.8 $6.7 $6.7 $6.6 $6.6 $6.5 -$0.1 -3.0%
5G (17") $10.9 $10.8 $10.7 $10.6 $10.6 $10.4 -$0.2 -2.8%
6G (32") $35.8 $35.2 $35.0 $34.8 $34.7 $33.8 -$0.9 -3.4%
7G (40") $54.8 $54.2 $53.8 $53.4 $53.1 $51.4 -$1.7 -4.5%
7.5G (42") $57.2 $56.3 $55.9 $55.6 $54.8 $53.7 -$1.1 -3.9%
TFT LCD Component - Polarizer
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
14.1" TN ¥360.0 ¥359.6 ¥359.3 ¥347.0 ¥346.7 ¥335.3 -¥11.4 -6.7%
15" WV TN ¥700.0 ¥699.3 ¥698.6 ¥690.0 ¥689.3 ¥681.7 -¥7.6 -2.4%
17" WV TN ¥855.0 ¥854.1 ¥853.3 ¥822.5 ¥821.7 ¥808.6 -¥13.1 -5.2%
19" WV TN (D ¥1,010.0 ¥1,009.0 ¥1,008.0 ¥969.6 ¥968.6 ¥939.5 -¥29.1 -6.8%
20" VA ¥1,080.7 ¥1,079.6 ¥1,078.5 ¥1,037.5 ¥1,036.4 ¥1,007.4 -¥29.0 -6.6%
26" VA, IPS ¥1,900.0 ¥1,898.1 ¥1,896.2 ¥1,613.2 ¥1,611.6 ¥1,532.6 -¥79.0 -19.2%
32" VA ¥1,767.0 ¥1,765.2 ¥1,763.5 ¥1,678.7 ¥1,677.0 ¥1,609.9 -¥67.1 -8.7%
37" IPS ¥2,790.0 ¥2,787.2 ¥2,784.4 ¥2,600.0 ¥2,597.4 ¥2,506.5 -¥90.9 -10.0%
40" VA ¥3,300.0 ¥3,296.7 ¥3,293.4 ¥3,050.0 ¥3,047.0 ¥2,870.3 -¥176.7 -12.8%
42" IPS ¥3,249.0 ¥3,245.8 ¥3,242.5 ¥3,116.0 ¥3,112.9 ¥2,991.5 -¥121.4 -7.7%
46" ¥4,725.0 ¥4,720.3 ¥4,715.6 ¥4,536.8 ¥4,532.3 ¥4,355.5 -¥176.8 -7.6%
47" ¥4,961.3 ¥4,956.3 ¥4,951.3 ¥4,763.6 ¥4,758.9 ¥4,559.0 -¥199.9 -7.9%
52" ¥7,848.8 ¥7,841.0 ¥7,833.1 ¥7,770.3 ¥7,762.6 ¥7,537.5 -¥225.1 -3.8%
TFT LCD Component - Back Light Unit
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
15.4" NB $11.0 $10.8 $10.7 $10.3 $10.1 $10.0 -$0.1 -6.5%
17" MNT $10.9 $11.2 $11.0 $11.0 $10.8 $10.7 -$0.1 -2.7%
32" TV $54.5 $54.3 $52.8 $51.2 $50.4 $49.4 -$1.0 -6.4%
37" TV $89.0 $87.6 $84.5 $83.1 $80.4 $78.0 -$2.4 -7.7%
40" TV $109.0 $107.8 $102.8 $100.2 $97.8 $96.5 -$1.3 -6.1%
56 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

2009 年 1 月 _PriceMaster 【ディスプレイ 価 格 動 向 】
PDP Panel & Component Price Trend
$800
PDP Panel Price
$700
$600
$500
$400
$300
$200
$100
$0
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09
42HD
50HD
50FHD
PDP Panel Price
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
42HD $333 $328 $323 $298 $280 $270 -$10 -16.4%
50HD $499 $492 $485 $455 $430 $415 -$15 -14.4%
50FHD $690 $680 $665 $620 $600 $575 -$25 -13.5%
PDP Component - Glass
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
42HD $24 $24 $23 $23 $22 $23 $1 -0.4%
50HD $35 $34 $34 $34 $33 $32 -$1 -7.1%
PDP Component - Filter
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
42HD $50 $49 $48 $48 $47 $47 -$1 -3.1%
50HD $71 $69 $68 $68 $67 $66 -$1 -2.4%
PDP Component - Power Supply Unit
Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 MoM($) QoQ(%) Next month
42HD $38 $37 $36 $36 $35 $34 -$2 -6.9%
50HD $42 $40 $39 $39 $38 $37 -$1 -6.2%
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
57

【Displaybankの 最 新 レポート】 LED BLUの 産 業 動 向 と 展 望
LED BLUの 産 業 動 向 と 展 望
お 問 い 合 せ : irene@displaybank.com FAX: 03-5823-6832 www.displaybank.com
Strong Point
● 急 変 するLEDバックライト(BLU)の 採 用 状 況 に 対 する 大 型 / 中 小 型 LED BLUの 市 場 展 望
● ( 予 想 値 を 上 方 修 正 、LED BLUがLCD TVメーカーのマーケティングポイントとして 浮 上 しており、LED BLUの 採 用 拡 大 が 予 測 されるため)
● 各 国 と 各 メーカーのLED BLUの 開 発 動 向 を 分 析
● 大 型 LED BLUのサプライチェーンと 製 品 別 の 価 格 展 望 、コスト 分 析
● LED~LED BLUに 関 するプロセスと 専 門 知 識 を 網 羅
Summary
● LED 光 源 を 採 用 したスリム 型 LCD TVが 急 浮 上
● LED LCD TVは、2009 年 に 本 格 化 し、2010 年 には1,000 万 台 を 突 破 と 予 測
● 2011 年 に2,560 万 台 、2012 年 に5,230 万 台 となり、 全 LCD TV 出 荷 台 数 の25.9%に
● 今 後 、‘スリム’コンセプトがLCD TVメーカーの 最 大 のマーケティングポイントとなり、LED BLUの 採 用 拡 大 を 牽 引
図 -1. LCD TV 用 LED BLUの 需 要 展 望 ( 数 量 ベース)
図 -2. 各 メーカーのLED LCD TVの 販 売 現 状
レポートの 主 な 内 容 と 特 徴
BLUの 市 場 展 望
- 大 型 BLU 市 場 の 展 望 、 中 小 型 BLU 市 場 展 望
- 大 型 LED BLUの 市 場 展 望
- 各 アプリケーションのLED BLU 市 場 展 望 (TV、モニター、ノートPC)
- 中 小 型 LED BLUの 市 場 展 望
LED BLUの 開 発 動 向
- LED LCD TVの 開 発 動 向
- LED LCDモニターの 開 発 動 向
- LEDノートPCの 開 発 動 向
- 各 国 の 開 発 動 向
- LED BLU LCD パネルの 開 発 動 向
LED BLUの 価 格 動 向 とコスト 分 析
- LED BLUの 価 格 展 望 (TV、モニター、ノートPC)
- 主 要 サイズにおけるTV 用 LED BLUのコスト 分 析
- 主 要 サイズにおけるモニター 用 LED BLUのコスト 分 析
- 主 要 サイズにおけるノートPC 用 LED BLUのコスト 分 析
大 型 LED BLUのサプライチェーン
- BLUのサプライチェーン
- TV 用 LED BLUのサプライチェーン
- ノートPC 用 LED BLUのサプライチェーン
付 録 :LED BLUの 概 要
- LEDの 概 要
- LEDおよびLED BLUの 製 造 工 程
58 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

【Displaybankの 最 新 レポート】 2009 年 版 「TFT-LCD 用 ケミカル 素 材 の 分 析 」シリーズ( 全 9 冊 )
2009 年 版 「TFT-LCD 用 ケミカル 素 材 の 分 析 」
シリーズ( 全 9 冊 )
お 問 い 合 せ : irene@displaybank.com FAX: 03-5823-6832 www.displaybank.com
(1) レポートの 概 要
1. フォトレジスト(PR)
1 需 要 動 向 と 展 望 :TFT-LCDパネルの 各 ラインの 使 用 量 を 地 域 / 世 代 /
メーカー 別 に 編 纂 (データは 半 期 ベース、2006~2010 年 まで)
2 主 要 ラインにおける 基 板 当 たりのPR 使 用 量
3 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 市 場 シェアを 分 析 。 韓 国 メー
カーは 全 ラインのデータを 記 載 (ラインごとに 供 給 先 、テスト 進 捗 状 況 、 供 給
メーカーの 動 向 などを 網 羅 )
4 トピック 分 析 : 新 プロセスの 導 入
2. ガス
1 アイテム: 金 額 ベースで 年 5,000 万 ドル 以 上 の 規 模 を 持 つチャンバー 用
クリーニングガスNF6、SiNx 形 成 用 のSiH4ガス/NH3ガス、ドライエッチング
用 のSF6ガスを 調 査
2 需 要 動 向 と 展 望 :TFT-LCDパネルラインの 各 ガス 使 用 量 を 地 域 / 世 代 /
メーカー 別 に 編 纂
3 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 韓 国 ガス 市 場 の 動 向
4 トピック 分 析 :ガス 価 格 と 市 場 動 向
3. エッチャント
1 アイテム:リン 酸 系 、 硝 酸 系 、 硫 酸 系 、 過 酸 化 水 素 ( 過 水 ) 系 などエッチャ
ント 別 に 市 場 を 分 析
2 需 要 動 向 と 展 望 :TFT-LCDパネルラインの 使 用 量 を 地 域 / 世 代 /メー
カー 別 に 編 纂 (データは 半 期 ベース、2006~2010 年 まで)
3 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 市 場 シェアを 分 析 。 韓 国 メー
カーは 全 ラインのデータを 記 載 (ラインごとに 供 給 元 、テスト 進 捗 状 況 、 供 給
メーカーの 動 向 などを 網 羅 )
4 トピック 分 析 :Cu 用 エッチャントや 統 合 エッチャントなど 同 ケミカル 関 連
の 話 題 、 処 理 枚 数 の 動 向
4. 剥 離 剤 (Stripper)
1 需 要 動 向 と 展 望 :TFT-LCDパネルのライン 別 使 用 量 を 地 域 / 世 代 /メー
カー 別 に 編 纂 (データは 半 期 ベース、2006~2010 年 まで)
2 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 市 場 シェアを 分 析 。 韓 国 メー
カーは 全 ラインのデータを 記 載 (ラインごとに 供 給 元 、テスト 進 捗 状 況 、 供 給
メーカーの 動 向 などを 網 羅 )
3 トピック 分 析 : 各 メーカーにおける 処 理 枚 数 の 動 向
5. 現 像 液 (Developer)
1 アイテム:ポジ 型 PR 用 (TMAH)とネガ 型 PR 用 (KOH、 無 機 系 )を 分 析
2 需 要 動 向 と 展 望 :TFT-LCDパネルのライン 別 使 用 量 を 地 域 / 世 代 /メー
カー 別 に 編 纂 (データは 半 期 ベース、2006~2010 年 まで)
3 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 市 場 シェアを 分 析 。 韓 国 メー
カーは 全 ラインのデータを 記 載
4 トピック 分 析 : 各 メーカーの 処 理 枚 数 の 動 向
6. カラーレジスト
1 需 要 動 向 と 展 望 :カラーフィルター( 内 製 分 を 含 む)のライン 別 使 用 量 を
地 域 / 世 代 /メーカー 別 に 編 纂 (データは 半 期 ベース、2006~2010 年 まで)
2 主 要 ラインにおける 基 板 当 たりのPR 使 用 量
3 サプライチェーン: 世 界 サプライチェーンと 市 場 シェアを 分 析 。 韓 国 メー
カーは 全 ラインのデータを 記 載
4 トピック 分 析 : 新 プロセスの 導 入
7. 樹 脂 ブラック・マトリクス(Resin BM)
上 記 カラーレジストと 同 様 の 構 成
8. 保 護 膜 (Overcoat)
上 記 カラーレジストと 同 様 の 構 成
9. フォトスペーサ
上 記 カラーレジストと 同 様 の 構 成
(2) レポートの 主 な 特 徴
1. 概 要
2. 需 要 動 向 と 展 望
1 全 体 および 地 域 /パネルメーカー 別
2 ライン 別 の 需 要 動 向 と 展 望 : 韓 国 Samsung Electronics - リン 酸 系 、 硝 酸
系 、 硫 酸 系 、 過 水 系
3 ライン 別 の 需 要 動 向 と 展 望 : 韓 国 LG Display - リン 酸 系 、 硝 酸 系 、 硫 酸
系 、 過 水 系
4 ライン 別 の 需 要 動 向 と 展 望 : 台 湾 AU Optronics(AUO)- リン 酸 系 、 硝 酸
系 、 硫 酸 系 、 過 水 系
5 ライン 別 の 需 要 動 向 と 展 望 : 台 湾 Chi Mei Optoelectronics(CMO)- リン
酸 系 、 硝 酸 系 、 硫 酸 系 、 過 水 系
3. 各 国 の 需 要 動 向 と 展 望
- 韓 国 、 台 湾 、 日 本 、 中 国
4. 供 給 状 況 と 価 格 動 向
- サプライチェーン、 市 場 シェア、 価 格 動 向
5.トピック 分 析
- Cu 電 極 、 統 合 エッチャント、タクトタイムと 寿 命 、 処 理 能 力 ( 処 理 枚 数 )
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
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【Displaybankの 最 新 レポート】 タッチスクリーンパネルの 特 許 分 析
タッチスクリーンパネルの 特 許 分 析
お 問 い 合 せ : irene@displaybank.com FAX: 03-5823-6832 www.displaybank.com
世 界 同 時 不 況 で、ディスプレイアプリケーションを 含 む 家 電 製 品 の 需 要 は
大 幅 に 縮 小 しているが、タッチスクリーンパネル 産 業 は 好 調 を 維 持 してい
る。
携 帯 電 話 用 タッチウィンドウで、 世 界 シェア1 位 の 日 本 写 真 印 刷 (Nissha)
は、2008 年 第 4 四 半 期 の 売 上 高 が 前 年 同 期 比 20.3% 増 で、このうち 携 帯 電
話 用 タッチウィンドウを 担 当 する 電 子 部 門 の 売 上 高 は 同 93% 増 となった。
タッチスクリーンパネルの 上 位 5 位 以 内 に 入 っている 台 湾 Young Fast
OptoelectronicsとJ Touchの 同 期 の 業 績 も 大 きく 伸 張 し、 韓 国 Digitech
Systemsの 売 上 高 も 大 幅 増 となる 見 込 みだ。
分 析 の 結 果 、タッチスクリーンパネル 自 体 に 関 する 特 許 は 計 2,938 件 で 全
体 の52%、 部 品 に 関 する 特 許 が23%、UI(User Interface)に 関 する 特 許 が
25%となった。
下 の 図 は、 最 近 、マルチタッチ 関 連 の 特 許 として 注 目 を 集 めているAppleの
技 術 動 向 である。
Appleは、2000 年 初 めから 特 許 出 願 を 活 発 化 させており、 中 でも、アドオンタ
イプのタッチスクリーンパネルとUIに 関 する 特 許 出 願 が 多 い。
図 -2. 特 許 の 出 願 動 向 からみたAppleの 技 術 動 向 の 分 析
タッチスクリーンパネルの 量 的 拡 大 で、トップメーカーとこれを 追 う 企 業 の
競 争 が 激 化 する 中 、タッチスクリーンパネル 関 係 の 特 許 が 大 きな 影 響 を 及
ぼしている。こうした 観 点 から、Displaybankはタッチスクリーンパネルに 関 す
る 技 術 特 許 について 分 析 を 行 った。
図 -1.タッチスクリーンパネルの 各 項 目 のおける 特 許 動 向 の 分 析
このように、 本 レポートでは、タッチスクリーンパネルだけではなく、これに 関
する 部 材 やUIなどもカバーし、タッチスクリーンに 関 する 重 要 な 技 術 動 向 を
一 目 で 把 握 できるよう 編 纂 した。
本 レポートでは、2008 年 6 月 14 日 以 前 に 出 願 された 韓 国 、 米 国 、 日 本 、 欧 州
の 特 許 、 計 2 万 3,569 件 のRAW-DATAから5,584 件 の 有 効 データを 選 び 出 し
た。
また、 有 効 特 許 のうち、 米 国 で 出 願 された 特 許 を 対 象 に、 引 用 回 数 、 技 術 動
向 、 権 利 関 係 などのマトリクス 関 係 から、より 重 要 かつ 影 響 力 の 強 い 特 許
の 深 層 的 な 分 析 を 行 い、タッチスクリーンパネル 関 連 の 産 業 ・ 技 術 、 各 国 の
研 究 開 発 動 向 などを 網 羅 した。
Table of Contents
I. タッチスクリーンの 概 要 と 特 許 分 析 の 方 法
Chapter 1. 技 術 概 要
Chapter 2. 市 場 動 向 と 予 測
Chapter 3. 分 析 の 範 囲
3.1. 検 索 と 結 果
3.2. タッチスクリーン 技 術 の 分 類 の 定 義
3.3. 特 許 分 析 の 最 終 有 効 データ
II. 特 許 出 願 の 動 向
Chapter 1. 特 許 出 願 の 動 向
1.1. 年 度 別 の 出 願 動 向
1.2. 技 術 別 の 出 願 動 向
1.3. 細 部 の 技 術 別 の 出 願 動 向
1.4. 上 位 10 名 の 出 願 者 の 出 願 動 向
1.5. 各 国 の 出 願 動 向 ( 韓 国 、 米 国 、 日 本 、 欧 州 )
Chapter 2. ポートフォリオの 分 析
Chapter 3. 細 部 技 術 からみた 出 願 動 向
Chapter 4. 最 近 5 年 間 の 出 願 動 向
Chapter 5. 米 国 特 許 における 技 術 別 の 出 願 者 動 向
Chapter 6. 特 許 インデックスとポートフォリオの 分 析
Chapter 7. 結 論
III. 深 層 分 析
Chapter 1. 分 析 の 範 囲
Chapter 2. 主 要 出 願 者 の 深 層 分 析
2.1. SAMSUNG
2.2. APPLE
2.3. IMMERSION
2.4. KIMOTO And NISSHA PRINTING
2.5. NITTO DENKO
2.6. SMART TECHNOLOGIES
2.7. SYNAPTICS
Chapter 3. 注 目 技 術 に 対 する 深 層 分 析
Chapter 4. 主 要 出 願 者 以 外 の 重 要 特 許 の 分 析
Chapter 5. 結 論
60 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

Displaybank Report Lineup 2009
Component, Sets, Energy
Category Cycle TITLE Format
Half-Yearly TFT-LCD 主 要 部 材 の 産 業 動 向 – 大 型 BLU PDF, HC
Half-Yearly TFT-LCD 主 要 部 品 の 産 業 動 向 - ガラス 基 板 PDF, HC
Half-Yearly TFT-LCD 主 要 部 品 の 産 業 動 向 - カラー・フィルター PDF, HC
Half-Yearly TFT-LCD 主 要 部 品 の 産 業 動 向 - CCFL PDF, HC
Half-Yearly 偏 光 板 とその 部 材 フィルム 産 業 の 動 向 分 析 PDF, HC
Special Touch Screen Panel Patent Analysis PDF, HC
Special 集 中 分 析 :BLU 用 輝 度 向 上 フィルムの 技 術 深 層 分 析 PDF, HC
Special 光 学 フィルム 主 要 特 許 分 析 PDF, HC
Yearly ディスプレイドライバIC 生 産 分 析 Hard Copy
Component
Yearly Optical Film for BLU - 市 場 と 産 業 展 望 PDF, HC
Yearly PDP 材 料 市 場 動 向 PDF, HC
Yearly 集 中 分 析 : ディスプレイ 産 業 用 ITO PDF, HC
Yearly 集 中 分 析 : 中 大 型 タッチスクリーンパネル 産 業 の 動 向 PDF, HC
Yearly 集 中 分 析 : 中 小 型 タッチスクリーンパネル 産 業 の 動 向 PDF, HC
Yearly TFT-LCDパネルメーカー、Metal Layer 分 析 PDF, HC
Yearly Supply Chain Analysis: TFT LCD Component & Material PDF, HC
Yearly
2009 年 版 「TFT-LCD 用 ケミカル 素 材 の 分 析 」シリーズ
- Stripper, Developer, Etchant, Photoresist, Gas, Colorresist, Resin BM, Overcoat, Photo Spacer
PDF, HC
Yearly TFT-LCD 材 料 レポート: 第 4 弾 セルプロセス 材 料 PDF, HC
Half-Yearly Public Information Display 市 場 のトレンド 分 析 と 展 望 PDF, HC
Special Low Cost PC report (Upcoming) PDF, HC
Monthly PriceMaster Excel
Sets
Monthly Monthly Global LCD & PDP TV Price History data Excel
Yearly 車 載 用 ディスプレイ 市 場 動 向 及 び 展 望 PDF, HC
Half-Yearly 中 国 のLCD TV 産 業 と 流 通 チャンネル 分 析 PDF, HC
Quaterly LCD TV 市 場 動 向 及 び 原 価 競 争 力 の 分 析 PDF, HC
Special Netbook 市 場 展 望 と 事 業 戦 略 PDF, HC
Special 薄 膜 型 太 陽 電 池 の 技 術 と 市 場 展 望 (2008〜2013) PDF, HC
Special 太 陽 電 池 用 ポリシリコン、インゴット、ウェハーの 技 術 動 向 と 市 場 展 望 (2008~2012) PDF, HC
Special 太 陽 光 発 電 の 技 術 動 向 PDF, HC
Special 高 効 率 太 陽 電 池 の 製 造 における 最 先 端 レーザー 応 用 技 術 PDF, HC
Special CIS/CIGS Solar Cells' Key Patent Analysis PDF, HC
Energy
Special Organic Polymer Solar Cells' Key Patent Analysis PDF, HC
Special PV Material Technology and Market (EVA Film, Back sheet, Metal paste) (Upcoming) PDF, HC
Special poly-Si Manufacturing Technology and Market Forecast (Upcoming) PDF, HC
Special Dye-Sensitized Solar Cell (DSSC) Technology and Market Forecast (Upcoming) PDF, HC
Special a-Si Thin Film Solar Cell Patent Analysis (Upcoming) PDF, HC
Yearly Worldwide PV Market Forecast (Upcoming) PDF, HC
Yearly Korean Solar Cell Industry Analysis and Market Forecast (Upcoming) PDF, HC
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2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
61

Displaybank Report Lineup 2009
Equipment, S&M Display, Next G., LCD, LED, OLED
Category Cycle TITLE Format
Equipment
Special 最 新 TFT-LCDパネルの 検 査 ・リペア 装 置 の 技 術 ・ 市 場 動 向 PDF, HC
Yearly 第 6 世 代 以 降 の 液 晶 パネル 製 造 装 置 技 術 の 進 展 とマーケットシェア 分 析 PDF, HC
S&M Display Special 中 小 型 モバイルディスプレイの 最 新 技 術 動 向 Hard Copy
Special 次 世 代 FPD 製 造 工 程 における 最 先 端 レーザー 応 用 技 術 PDF, HC
Special フレキシブルディスプレイ 基 板 技 術 とメーカーの 開 発 動 向 PDF, HC
Next G.
Special 3D ディスプレイ 技 術 と 市 場 展 望 (2008~2015) PDF, HC
Special フレキシブルディスプレイの 主 要 特 許 分 析 Hard Copy
Yearly フレキシブルディスプレイの 企 業 別 開 発 状 況 および 市 場 規 模 の 予 測 (2008~2020) PDF, HC
Yearly インクジェットプリンティング 技 術 の 特 許 動 向 分 析 PDF, HC
Half-Yearly 全 世 界 LCDモジュール 現 状 分 析 PDF, HC
Monthly 月 間 TFT−LCDパネルの 出 荷 データ Excel
Monthly Monthly LCD Panel Price Analysis Excel
LCD
Special 120Hz LCD-TV 技 術 の 動 向 および 市 場 の 展 望 (2007~2012) PDF, HC
Quarterly 大 型 TFT-LCDパネルの 需 要 供 給 分 析 及 び 展 望 PDF, HC
Special 大 型 TFT-LCDパネルの 次 世 代 製 造 技 術 に 関 する 概 要 PDF, HC
Yearly TFT-LCD 特 許 動 向 分 析 ( 最 近 5 年 間 ) PDF, HC
Special 次 世 代 光 源 技 術 動 向 (LED、OLED) PDF, HC
Special LED & LED BLU Patent Analysis Hard Copy
LED
Special 白 色 LED 用 蛍 光 体 技 術 の 分 析 PDF, HC
Special LED 製 造 工 程 ・ 装 置 ・ 部 材 の 技 術 分 析 PDF, HC
Yearly LED BLUの 産 業 動 向 と 展 望 PDF, HC
Yearly LED 産 業 動 向 (2006~2011) PDF, HC
Half-Yearly AMOLEDの 出 荷 動 向 および 市 場 の 展 望 PDF, HC
Special [ 戦 略 レポート] 大 型 OLED TV 市 場 参 入 の 戦 略 : 技 術 / 製 品 /マーケティング/ 投 資 PDF, HC
OLED
Special AMOLED Key Patent Analysis PDF, HC
Special OLEDの 製 造 ライン 分 析 PDF, HC
Yearly OLED 装 置 / 材 料 の 分 析 PDF, HC
Yearly AMOLED 投 資 動 向 と 技 術 トピック PDF, HC
Monthly 月 間 PDPモジュールの 出 荷 データ Excel Pivot
PDP
Quarterly PDPモジュールの 生 産 原 価 分 析 及 び 展 望 PDF, HC
Special PDPフィルターの 市 場 分 析 と 展 望 (2002-2012) PDF, HC
お 問 合 せ : irene@displaybank.com
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Updated 16 January 2009
62 2009 年 2 月 号 _CEO・Brief

Displaybank プレミアムサービス ( 情 報 サービス)
プレミアムサービスにご 加 入 なさると、サイトにある1,000 件 以 上 の
全 てのコラムやプレミアムコンテンツを 無 制 限 で 閲 覧 できます。
毎 月 10 件 以 上 のコラムがアップデートされます。
Displaybank Premium Contents
LCD、PDP、OLED、LED、Flexible/3Dなど、 次 世 代 分 野 や 拡 大 産 業 であるSolar 分 野 において、
パネル、 部 品 ・ 素 材 、 装 備 からFP TV、Handsetなどの 完 成 品 に 至 るまで、
日 本 はもちろん、 韓 国 、 台 湾 、 中 国 、アメリカ、ヨーロッパなど、
世 界 の 市 場 、 企 業 、 価 格 、 技 術 、 消 費 者 、そして 特 許 まで 含 めます。
この 産 業 に 従 事 する 方 が 知 っておくべき 全 ての 情 報 を、 様 々な 分 野 の 専 門 家 の
識 見 に 基 づき、ご 提 供 いたします。
プレミアム 会 員 の 皆 様 がこれら 全 ての 情 報 を
最 も 効 率 的 にご 活 用 できるよう 四 つの 特 典 を 設 けました。
月 に1 回 ! Displaybankの Insightで 先 月 の 動 向 を 整 理 ! - Premium Insight
毎 月 ごとに 特 集 と 定 期 的 な 話 題 を、Displaybank 各 専 門 アナリストがまとめた 調 査 結 果 や 分 析 を「Premium Insight」としてご 提
供 いたします。これにより、 先 月 一 ヶ 月 の 動 向 を 短 時 間 で 把 握 することができます。
月 に1 回 ! 価 格 情 報 はこれで 十 分 ~! - PriceMaster
LCD/PDPパネル 及 び 部 品 、 国 別 テレビセットの 月 間 価 格 データと 価 格 動 向 に 関 する 分 析 や 今 後 の
展 望 を 要 約 提 供 します。Excelファイルで 作 成 されているため 業 務 活 用 度 が 高 く、 毎 月 25 日 頃 提 供 します。
月 に1 回 ! 持 ち 歩 きやすい 資 料 - CEO Brief
業 界 主 要 イシューのコラムを 集 めた 資 料 を 月 1 回 提 供 します。 出 荷 及 び 価 格 動 向 、
韓 / 中 / 台 湾 / 米 国 などの 国 別 企 業 及 び 市 場 動 向 、 技 術 動 向 など、 様 々で 専 門 的 なDisplaybankだけの
コラムをもっと 気 軽 に 接 することができます。
毎 日 ! 電 子 メールで 提 供 する 業 界 ニュースと 新 規 情 報 - Daily Market Insight
毎 日 午 前 、 全 世 界 の 業 界 ニュースを 集 めて 新 規 コラムとともに 電 子 メールでお 知 らせいたします。
プレミアム・サービスの2 週 間 無 料 体 験 をご 希 望 の 方 は、ご 氏 名 、 会 社 名 、ご 連 絡 先 などを
ご 記 入 いただき、Faxもしくはe-mailにてお 送 り 下 さい。
Fax:03-5823-6832 e-mail:irene@displaybank.com
2009 年 2 月 号 _CEO・Brief
63

◆◇◆プレミアムサービスの 内 容 ◆◇◆
【1】 毎 月 のディスプレイ 市 場 トピック
毎 日 午 前 、 全 世 界 の 業 界 ニュースを 集 めて 新 規 コラムとともに 電 子 メールでお 知 らせいたします。
【2】 Premium Insightの 内 容 ( 音 声 ファイル 追 加 )
毎 月 ごとに 特 集 と 定 期 的 な 話 題 を、Displaybank 各 専 門 アナリストがまとめた 調 査 結 果 や 分 析 を
「Premium Insight」としてご 提 供 いたします。これにより、 先 月 一 ヶ 月 の 動 向 を 短 時 間 で 把 握 することができます。
【3】 PriceMaster
LCD/PDPパネル 及 び 部 品 、 国 別 テレビセットの 月 間 価 格 データと 価 格 動 向 に 関 する 分 析 や 今 後 の
展 望 を 要 約 提 供 します。Excelファイルで 作 成 されているため 業 務 活 用 度 が 高 く、 毎 月 25 日 頃 提 供 します。
【4】 CEO Brief
業 界 主 要 イシューのコラムを 集 めた 資 料 を 月 1 回 提 供 します。 出 荷 及 び 価 格 動 向 、 韓 / 中 / 台 湾 / 米 国 などの
国 別 企 業 及 び 市 場 動 向 、 技 術 動 向 など、 様 々で 専 門 的 なDisplaybankだけのコラムをもっと 気 軽 に 接 することができます。
【5】 Displaybank 開 催 カンファレンスの 資 料 _
例 ) . 韓 国 で 行 われた「2009 年 全 世 界 太 陽 光 発 電 の 市 場 展 望 と 主 要 メーカーの 事 業 戦 略 」カンファレンスの 発 表 資 料
申 込 日 :2009 年 月 日
お 名 前 (ふりがな):
会 社 ・ 団 体 名 :
会 社 所 在 地 :
電 話 番 号 :
FAX:
E-mail:
ご 希 望 の 参 加 費 用 支 払 いの 方 法 :
その 他 (ご 要 望 など):
※ 価 格 やサービス 期 間 などにつきましては、お 問 合 わせ 下 さい。
※ プレミアムサービスは、2 週 間 無 料 でご 体 験 いただけます。 弊 社 ウェブサイトから、 是 非 一 度 、お 試 し 下 さい。
Displaybank Japan Office(www.displaybank.com)
〒101-0031 東 京 都 千 代 田 区 東 神 田 1-8-11 森 波 ビル3F
担 当 :アイリーン・ホ(Irene Heo) メール: irene@displaybank.com
: 湯 浅 佳 樹 メール:yuasa@displaybank.com
FAX:03-5823-6832 TEL:080-3274-5234( 携 帯 電 話 : 湯 浅 )
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