Prezentacja wyników III kwartaŠ2006 - Pelion.eu
Prezentacja wyników III kwartaŠ2006 - Pelion.eu
Prezentacja wyników III kwartaŠ2006 - Pelion.eu
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
5 LAT DBAM O ZDROWIE!<br />
Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r.<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 1
PGF – etapy rozwoju<br />
1990<br />
1997 1998<br />
2001 2005<br />
<strong>2006</strong><br />
Powstanie<br />
Medicines<br />
Rozwój w rejonie Polski<br />
Centralnej<br />
IPO<br />
Początek konsolidacji<br />
rynku<br />
Uruchomienie<br />
programu „Dbam o<br />
Zdrowie”<br />
Transformacja<br />
programu<br />
lojalnościowego w<br />
APTEKI<br />
dbam o zdrowie<br />
Rozwój<br />
nowoczesnej<br />
platformy<br />
współpracy<br />
Rozwój ogólnopolski, organiczny, fuzje i przejęcia<br />
Budowa lojalności klientów - aptek<br />
Budowa nowoczesnej<br />
platformy współpracy w<br />
sektorze ochrony zdrowia<br />
PGF – budowa przewagi konkurencyjnej<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 2
PGF – etapy rozwoju<br />
2005 rok<br />
1998 rok<br />
PGF –<br />
jedna<br />
z większych<br />
hurtowni o<br />
lokalnym zasięgu<br />
PGF – największy<br />
ogólnokrajowy,<br />
hurtowy<br />
dystrybutor leków<br />
<strong>2006</strong> rok<br />
PGF – największa firma na rynku:<br />
- hurtowej dystrybucji leków,<br />
-szpitalnej dystrybucji leków,<br />
- detalicznej dystrybucji leków.<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 3
APTEKI<br />
dbam o zdrowie<br />
Szczecin<br />
Gdańsk<br />
APTEKI<br />
dbam o zdrowie<br />
Gdańsk<br />
Olsztyn<br />
Poznań<br />
Wrocław<br />
Bydgoszcz<br />
Łódź<br />
Warszawa<br />
Łomża<br />
Lublin<br />
Katowice<br />
Opole<br />
Tarnów<br />
Kraków<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 4
Jedyna ogólnopolska marka na rynku aptek !!!<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 5
APTEKI<br />
dbam o zdrowie<br />
–korzyści dla wszystkich partnerów PGF<br />
Korzyści dla<br />
producentów<br />
• Możliwość zarządzania<br />
stanem magazynowym w<br />
aptece<br />
• Możliwość reklamy<br />
produktów w aptece i<br />
Czasopiśmie Pacjentów<br />
Aptek<br />
• Współpraca z jednolitą<br />
wizerunkowo grupą aptek<br />
• Gwarancja prawidłowej<br />
dystrybucji preparatów<br />
Korzyści dla aptek<br />
• Zagwarantowanie pełnej<br />
niezależności prawnej<br />
•Wykorzystanie siły<br />
ogólnopolskiej marki<br />
•Możliwość współpracy z<br />
atrakcyjnym partnerem<br />
hurtowym<br />
• Dostęp do narzędzi<br />
budujących lojalność<br />
pacjentów<br />
Korzyści dla<br />
pacjentów<br />
• Bezpłatna edukacja<br />
zdrowotna:<br />
-Czasopismo,<br />
-Portal internetowy.<br />
•Atrakcyjne ceny<br />
• Program lojalnościowy<br />
• Karta kredytowa<br />
• Karta podarunkowa<br />
• Uczestnictwo w<br />
specjalnych promocjach<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 6
Wybrane przykłady:<br />
• McKesson (roczne<br />
obroty na poziomie 88<br />
mld USD)<br />
• AmerisourceBergen<br />
(roczne obroty na<br />
poziomie 54 mld USD)<br />
• CardinalHealth<br />
(roczne obroty na<br />
poziomie 81 mld USD)<br />
3000 aptek<br />
2000 aptek<br />
1300 aptek<br />
• Polska Grupa<br />
Farmac<strong>eu</strong>tyczna<br />
1600 aptek<br />
APTEKI<br />
dbam o zdrowie<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 7
Pięć lat Dbam o Zdrowie – nasze osiągnięcia<br />
W ciągu 5 lat:<br />
• Pozyskaliśmy do współpracy 1600 aptek<br />
• Stworzyliśmy jedyną ogólnopolską markę na rynku aptecznym<br />
• Zarejestrowaliśmy 1,5 mln pacjentów<br />
• Zbudowaliśmy przewagę wobec konkurencji<br />
• Zbudowaliśmy program liczący się w skali światowej<br />
Stworzyliśmy narzędzie dalszego rozwoju PGF<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 8
Prognoza wyników <strong>2006</strong><br />
MLN PLN<br />
70<br />
Zysk netto<br />
62,5<br />
60<br />
50<br />
40<br />
36,6<br />
42,4<br />
52,6<br />
+20%<br />
+19%<br />
+155%<br />
30<br />
24,5<br />
20<br />
10<br />
1 MLD EUR<br />
- sprzedaż<br />
16 MLN EUR<br />
- zysk netto<br />
0<br />
2002 2003 2004 2005 <strong>2006</strong><br />
MLD PLN Sprzedaż<br />
5000<br />
4000<br />
3000<br />
2000<br />
1000<br />
0<br />
3 891<br />
3 639<br />
4 000<br />
3 490<br />
2 974 3 080 3 158<br />
1 779<br />
461<br />
176 278<br />
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 <strong>2006</strong><br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 9
<strong>Prezentacja</strong><br />
skonsolidowanych wyników<br />
<strong>III</strong> kw. <strong>2006</strong><br />
Jacek Dauenhauer<br />
Dyrektor Finansowy<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 10
Sprzedaż i marża na sprzedaży<br />
I-<strong>III</strong> Q 2005<br />
I-<strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r<br />
<strong>III</strong> Q 2005 <strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r<br />
Przychody ze sprzedaży (mln PLN)<br />
2 882,7<br />
2 987,3<br />
+3,6%<br />
924,4<br />
977,6<br />
+5,8%<br />
Zysk brutto na sprzedaży (mln PLN)<br />
264,0<br />
307,7<br />
+16,5%<br />
87,4<br />
98,9<br />
+13,1%<br />
Marża brutto na sprzedaży (%)<br />
9,16%<br />
10,30%<br />
+1,14 p.p.<br />
9,45%<br />
10,11%<br />
+0,66 p.p.<br />
Koszty działalności<br />
I-<strong>III</strong> Q 2005 I-<strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r <strong>III</strong> Q 2005 <strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r<br />
Koszty sprzedaży (mln PLN)<br />
162,0<br />
194,5<br />
+20,1%<br />
55,7<br />
65,4<br />
+17,4%<br />
Koszty ogólnego zarządu (mln PLN)<br />
64,4<br />
56,5<br />
-12,3%<br />
20,7<br />
18,3<br />
-11,6%<br />
Razem koszty (mln PLN)<br />
226,4<br />
251,0<br />
+10,9%<br />
76,4<br />
83,7<br />
+9,6%<br />
Wskaźnik kosztów<br />
7,85%<br />
8,40%<br />
+0,55 p.p.<br />
8,26%<br />
8,56%<br />
+0,30 p.p.<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 11
Aktywa obrotowe<br />
Zapasy (mln zł)<br />
30.09.2005 30.09.<strong>2006</strong> zmiana r/r 31.12.2005<br />
430,7 448,5 +4,1% 502,4<br />
Zmiana<br />
od<br />
początku<br />
roku<br />
-10,7%<br />
Należności krótkoterminowe (mln zł)<br />
458,5<br />
477,6<br />
+4,2%<br />
431,5<br />
+10,7%<br />
Wsk. rotacji zapasów (dni)<br />
40,8<br />
41,0<br />
+0,2 dnia<br />
47,1<br />
-4,9 dnia<br />
Wsk. rotacji należności krótkoterm. (dni)<br />
43,4<br />
43,6<br />
+0,2 dnia<br />
40,5<br />
+4,4 dnia<br />
Przepływy pieniężne (mln zł)<br />
I-<strong>III</strong> Q 2005<br />
I-<strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> <strong>III</strong> Q 2005 <strong>III</strong> Q<strong>2006</strong><br />
Przepływy z działalności operacyjnej<br />
42,2<br />
36,2<br />
-9,4<br />
-8,6<br />
Przepływy z działalności inwestycyjnej<br />
-54,8<br />
-30,5<br />
-15,6<br />
-16,0<br />
Przepływy z działalności finansowej<br />
-1,1<br />
-8,3<br />
26,7<br />
+31,3<br />
Razem zmiana gotówki:<br />
-13,7<br />
-2,6<br />
1,7<br />
+6,7<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 12
Kapitały własne i dług<br />
30.09.2005 30.09.<strong>2006</strong> zmiana r/r 31.12.2005<br />
Zmiana<br />
od<br />
początku<br />
roku<br />
Kapitał własny<br />
239,5<br />
267,8<br />
11,8%<br />
257,4<br />
+4,0%<br />
Zobowiązania finansowe (ze zob. wobec Sk. Państwa)<br />
401,0<br />
416,2<br />
3,8%<br />
379,1<br />
+9,8%<br />
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty<br />
29,9<br />
36,0<br />
20,4%<br />
38,6<br />
-6,7%<br />
Zobowiązania finansowe netto<br />
371,1<br />
380,2<br />
2,5%<br />
340,5<br />
+11,7%<br />
Dług netto / kapitał własny<br />
1,55<br />
1,42<br />
-8,4%<br />
1,32<br />
+7,3%<br />
Dług netto / EBIDTA ( za 4 kwartały)<br />
4,66<br />
3,63<br />
-22,0%<br />
3,68<br />
-1,2%<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 13
Zyski i wskaźniki rentowności<br />
I-<strong>III</strong> Q 2005 I-<strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r <strong>III</strong> Q 2005 <strong>III</strong> Q <strong>2006</strong> zmiana r/r<br />
EBITDA<br />
60,1<br />
72,1<br />
+20,0%<br />
18,6<br />
21,2<br />
+13,8%<br />
Zysk operacyjny (EBIT)<br />
47,8<br />
56,0<br />
+17,1%<br />
14,5<br />
15,8<br />
+9,4%<br />
Zysk brutto<br />
46,6<br />
51,6<br />
+10,7%<br />
13,5<br />
15,5<br />
+14,9%<br />
Zysk netto (przyp. Akcj. Podm. Domin.)<br />
35,4<br />
39,2<br />
+10,9%<br />
10,1<br />
11,2<br />
+10,8%<br />
Rentowność EBITDA<br />
2,08%<br />
2,41%<br />
+0,33 p.p<br />
2,01%<br />
2,16%<br />
+0,15 p.p<br />
Rentowność operacyjna<br />
1,66%<br />
1,87%<br />
+0,21 p.p.<br />
1,57%<br />
1,62%<br />
+0,05 p.p.<br />
Rentowność brutto<br />
1,62%<br />
1,73%<br />
+0,11 p.p.<br />
1,46%<br />
1,59%<br />
+0,13 p.p.<br />
Rentowność netto<br />
1,23%<br />
1,31%<br />
+0,08 p.p.<br />
1,09%<br />
1,15%<br />
+0,06%p.p.<br />
Polska Grupa Farmac<strong>eu</strong>tyczna S.A. • Warszawa, 16 listopada <strong>2006</strong> r. 14
Change language