Global Investment Strategy
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Global</strong><br />
<strong>Investment</strong><br />
10::30AM - 14:00PM<br />
<strong>Strategy</strong><br />
1
MEET THE TEAM<br />
บอม นิววี่ แซน<br />
2
01<br />
SET OUT!<br />
ข้างนอกมีโอกาสมากมาย<br />
02<br />
03<br />
TOOLS<br />
เครื่องมือการลงทุน<br />
เพื่อผลตอบแทน และกระจาย<br />
ความเสี่ยง<br />
CASE STUDY<br />
โมเดลบริษัทที่กระจายความเสี่ยง<br />
ด้วยการเข้าไปลงทุนทั่วโลก<br />
AGENDA<br />
3
01<br />
SET OUT!<br />
ข้างนอกมีโอกาสมากมาย
THE<br />
DUTCH<br />
EAST INDIA<br />
COMPANY<br />
5
บริหารความเสี่ยงกลาย<br />
เป็นความรํา่รวย<br />
● เดินเรือมาเอเซียกว่าล้านครั้ง มาก<br />
กว่าทั้งยุโรปรวมกัน<br />
● พนักงานกว่า 7 หมื่นกว่าคน<br />
● บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์<br />
● ทําให้เนเธอร์แลนด์คลองโลกอยู่ถึง<br />
200ปี<br />
● ที่มาของสถาปัตยกรรมหรูหราของ<br />
เมือง และคลอง ใน amsterdam<br />
Leiden และ Utrecht<br />
6
A WORLD WITHOUT<br />
INTERMEDIARY<br />
ไม่มีคนกลาง<br />
กระจายความเสี่ยง<br />
เทคโนโลยีเปลี่ยน<br />
●<br />
●<br />
●<br />
●<br />
●<br />
●<br />
●<br />
●<br />
Blockchain/E-Wallet<br />
3D Smart Factory<br />
IOT<br />
AR/VR<br />
5G and beyond<br />
E-commerce<br />
Autonomous Vehicle<br />
Online Course<br />
●<br />
●<br />
●<br />
ความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจ<br />
ปัญหาหนี ้สิน<br />
เพื ่อเสถียรภาพในการลงทุนระยะยาว<br />
● กระจายรายได้จากธุรกิจที ่จะเป็นโลกใหม่<br />
● ลดการพึ่งพารายได้ต่อธุรกิจขาลง<br />
7
02<br />
TOOLS<br />
เครื่องมือการลงทุน<br />
เพื่อผลตอบแทน และกระจายความเสี่ยง
GLOBAL INDEX<br />
ตลาดสําคัญหลักๆทั่วโลก<br />
9
MAJOR GLOBAL INDEX<br />
GLOBAL STOCK INDEX<br />
COMEX<br />
WTI Crude Oil<br />
US 10 Year Bond<br />
EUR/USD<br />
VIX<br />
10
Gold trades more than many other major financial assets<br />
11
-69%<br />
Correlation between VIX and S&P 500
MSCI<br />
FTSE<br />
GLOBAL<br />
BENCH<br />
MARK
ซื้อนํ้ามันหรือหุ้นนํ้ามัน?<br />
ROYAL DUTCH SHELL<br />
& BP PRICE 10 YEARS<br />
Compare to Brent<br />
16
EXCHANGE TRADED FUND<br />
ETF<br />
ลงทุนได้เกือบทุกสินทรัพย์ทั่วโลก<br />
17
HOW TRADITIONAL MUTUAL FUND WORK<br />
BUYERS<br />
MUTUAL FUND<br />
STOCK EXCHANGE<br />
SELLER<br />
Investors interact with the fund to buy or sell shares<br />
18
ETF WORKS DIFFERENTLY<br />
S&P<br />
BUYERS<br />
AUTHORIZED PARTICIPANTS<br />
STOCK EXCHANGE<br />
ISHARE<br />
SELLER<br />
Investors buy and sell on an exchange and<br />
are insulated from each other’s actions.<br />
19
Why are ETFs so popular?<br />
Transparency<br />
Liquidity/flexibility<br />
Diversification<br />
Cost Effective<br />
20
GLOBAL ETF MARKET SHARE<br />
STATE STREET<br />
(SPDR)<br />
18%<br />
BLACKROCK<br />
(ISHARE)<br />
40%<br />
VANGUARD<br />
25%<br />
OTHER<br />
18%<br />
21
DIVERSIFICATION<br />
WITH ETFS<br />
Equities Fixed Income Alternatives Cash & Cash<br />
Alternatives<br />
Commodities<br />
World UK Gilts Property Short Term Treasuries Broad<br />
Developed Markets<br />
International<br />
Government<br />
Private Equity<br />
Precious Metals<br />
Emerging Markets Index-Linked Gilts <strong>Global</strong> Water Commodity Producers<br />
Large, Mid, Small-cap<br />
Corporate<br />
Growth Value<br />
Covered<br />
UK Equity<br />
22
INDEX ETF
EXCHANGE TRADE<br />
PRODUCT<br />
Physical Based ETFs<br />
physical ETFs attempt to track their<br />
target indexes by holding all, or a<br />
representative sample, of the underlying<br />
securities that make up the index.<br />
ETF ที่ถวงนํ้าหนักใหเหมือนดัชนีหุนเชน S&P<br />
Derivative Based ETFs<br />
A derivative is a special type of financial<br />
security – its value is based upon that of<br />
another asset.<br />
ETF ที่ไมใชซื้อขายตัวหุน แตซื้อขายสัญญา<br />
อางอิงหุนอีกที<br />
24
SPY BIGGEST ETF ON EARTH ($254B)<br />
MICROSOFT<br />
APPLE<br />
AMAZON<br />
FACEBOOK<br />
BERKSHIRE HATHAWAY<br />
ALPHABET<br />
25
WHY SOUTH KOREA<br />
gain advantage of US CHINA<br />
trade war<br />
26
URTH<br />
ซื้อหุ้นทั้งโลก<br />
เลยได้ไหม<br />
(dev<br />
country)
DERIVATIVE ETFS<br />
Leveraged ETFs<br />
uses financial derivatives and<br />
debt to amplify the returns of an<br />
underlying index.<br />
ETF ที่ใหผลตอบแทนสามเทา<br />
Inverse ETFs<br />
using various derivatives to profit<br />
from a decline in the value of an<br />
underlying benchmark.<br />
ETF ที่ซื้อขาลงได<br />
28
SPXL VS SPSX<br />
ผลตอบแทน3เท่า<br />
MICROSOFT<br />
APPLE<br />
AMAZON<br />
FACEBOOK<br />
BERKSHIRE HATHAWAY<br />
ALPHABET<br />
29
Volatility Drags<br />
30
เป็นหนี้แบบ IOU คือสัญญาใจระว่าง<br />
ผู้ให้กู้เช่นlehman brother<br />
แทรค index แล้วแต่ตกลงกัน จ่าย<br />
ผลตอบแทนตามการขึ ้นลงของ<br />
index<br />
จ่ายเป็นหนี้ class 3/ unsecure<br />
debt ไม่จําเป็นต้องชําระคืนเต็ม<br />
จํานวน<br />
Exchange Traded<br />
Notes<br />
31
VIX ได้ชื่อว่า FEAR INDEX<br />
VIX<br />
ETF<br />
1. VIX จะขึ้นเมื ่อตลาดหุ้นลง<br />
2. VIX ETF จะถือทรัพย์สินพวก Exchange trade note (ETN)<br />
3. เมื ่อ Vol. ตํ่า คนจะซื ้อ VIX ETF เพราะคิดว่าสุดท้ายมันจะกลับไปหา<br />
Mean<br />
4. Inverse VIX ETF<br />
Most Popular VIX ETF :iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN<br />
(VXX)<br />
Example of VIX inverse ETF: ProShares Short VIX Short-Term<br />
Futures ETF (SVXY)<br />
32
ตัวอยาง<br />
ETN<br />
1. OIL iPath Series B S&P GSCI Crude Oil ETN ขึ้นเกินมูลค่า NAV<br />
ไป 50% จน barclay ต้องออกมาเตือนให้ลดการลงทุน<br />
2. INR Indian Rupee/USD ETN เป็น Exchange Trade ที ่ขึ้นแรงที ่สุด<br />
ในปี 2019 ขึ้นถึง 125% ทั้งๆที ่ค่าเงินไม่ได้เปลี ่ยนแปลงมาก<br />
3. XIV VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term<br />
exchange-traded note ผลตอบแทนตกอย่างรุนแรงเกิน 80% จน<br />
ต้องปิดกอง<br />
33
SECTOR ETF
SHEETS<br />
CÁNCER<br />
CRISPR<br />
GENOMICS<br />
CLOUD<br />
FINTECH<br />
ROBOTIC<br />
LITHIUM<br />
AUTONOMOUS V<br />
ESPORT<br />
QUANTUM C<br />
SPACE<br />
SOLAR ENERGY<br />
AI POWERED ETF<br />
อีกสิบปีข้างหน้า<br />
มีเทคโนโลยีอะไรจะเกิดขึ้นบ้าง<br />
35
VNQ BIGGEST TECH ETF ON EARTH ($21B)<br />
Microsoft Corp (MSFT)<br />
Apple Inc (AAPL)<br />
Visa Inc (V)<br />
Mastercard Inc (MA)<br />
Intel Corp (INTC)<br />
Cisco Systems Inc (CSCO)<br />
Adobe Inc (ADBE)<br />
Salesforce.Com Inc (CRM)<br />
36
PRIVATE<br />
EQUITY<br />
ETF
PSP Invesco <strong>Global</strong> Listed Private Equity ETF ($21B)<br />
Melrose Industries PLC<br />
III LN<br />
3i Group PLC<br />
IAC/InterActiveCorp<br />
Partners Group Holding AG<br />
Blackstone Group Inc/The<br />
KKR & Co Inc<br />
Carlyle Group LP/The<br />
Apollo <strong>Global</strong> Management Inc<br />
38
TO BE CONTINUE….<br />
39
CASE STUDY<br />
โมเดลบริษัทที่กระจายความเสี่ยงด้วยการเข้าไป<br />
ลงทุนทั่วโลก<br />
03
“(การล้มละลาย)มันเป็นประสบการณ์ที่เจ็บปวดของชัวิตผม แต่มันก็เป็น<br />
ประสบการณ์ที่ดีที่สุดในชีวิต มันเปลี่ยนมุมมองเรื่องการจะตัดสินใจอะไรสัก<br />
อย่าง มันทําให้ผมถ่อมตนและกลัวที่จะพลาดมากขึ้นในขณะที่ผมยังคงความ<br />
ก้าวร้าวทางความคิดเหมือนเดิม”<br />
ทอง<br />
ควรให้นํ้าหนักลงทุนในทองกี่% ?<br />
RAY DALIO<br />
ความเสี่ยง<br />
ควรกระจายความเสี่ยงขนาดไหน?<br />
สินทรัพย์ทางเลือก<br />
นอกจากทองแล้วควรลงทุนทาง<br />
เลือกอะไรบ้าง?<br />
41
“การเกิดมาจนไม่ใช่ความผิดของคุณ แต่ถ้าตายก็ยังจน นั่นความผิดคุณแล้ว”<br />
BILL GATES<br />
42
“การเกิดมาจนไม่ใช่ความผิดของคุณ แต่ถ้าตายก็ยังจน นั่นความผิดคุณแล้ว”<br />
BILL GATES<br />
43
กองtrustอายุ 128 ปีที่ผ่านมาแล้วทุกวิกฤติในศตวรรษที่ 19<br />
ผู้จัดการกองทุนคนเดิม<br />
บริหารมากว่า 28 ปี<br />
CITY OF<br />
LONDON<br />
INVESTMENT<br />
TRUST<br />
กองทุนขนาดใหญ่<br />
expense ratio ตํ่า และ gearing<br />
ได้ถูกมาก<br />
Revenue Reserve<br />
จ่ายปันผลเพิ่มขึ้นทุกปีมาตั้งแต่<br />
1966<br />
44
GURU<br />
FOCUS
Instructions for use<br />
In order to use this template, you must credit Slidesgo by keeping the Credits slide.<br />
You are allowed to:<br />
- Modify this template.<br />
- Use it for both personal and commercial projects.<br />
You are not allowed to:<br />
- Sublicense, sell or rent any of Slidesgo Content (or a modified version of Slidesgo Content).<br />
- Distribute Slidesgo Content unless it has been expressly authorized by Slidesgo.<br />
- Include Slidesgo Content in an online or offline database or file.<br />
- Offer Slidesgo templates (or modified versions of Slidesgo templates) for download.<br />
- Acquire the copyright of Slidesgo Content.<br />
For more information about editing slides, please read our FAQs:<br />
https://slidesgo.com/faqs
Change language