P R O S P E K T - Advantis Broker ad
P R O S P E K T - Advantis Broker ad
P R O S P E K T - Advantis Broker ad
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Na osnovu člana 11. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti (”Službeni glasnik Republike Srpske” broj<br />
92/06), Odlukom Skupštine Društva br. 1071/10 od 16.07.2010. godine, PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG a.d.<br />
Gr<strong>ad</strong>iška (u daljem tekstu Emitent), daje<br />
P R O S P E K T<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA PUTEM<br />
JAVNE PONUDE<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Agent emisije „<strong>Advantis</strong> <strong>Broker</strong>“ a.d. Banja Luka<br />
Banja Luka, jul 2010. godine
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
SADRŽAJ<br />
1. PODACI O EMITENTU .................................................................................................................... 4<br />
1.1. Naziv i sjedište emitenta................................................................................................................. 4<br />
1.2. Oznaka i registarski broj emitenta u Registru emitenata kod Komisije............................. 4<br />
1.3. Broj i datum upisa u sudski registar ........................................................................................... 4<br />
1.4. Pravni status...................................................................................................................................... 4<br />
1.5. Pretežna djelatnost .......................................................................................................................... 4<br />
1.6. Podaci o povezanim licima sa emitentom ................................................................................. 4<br />
1.7. Iznos upisanog i uplaćenog osnovnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg<br />
obračuna; vrste, klase, broj i nominalna vrijednost postojećih akcija .............................. 5<br />
1.8. Struktura ukupnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna ............................... 5<br />
1.9. Vlasnička struktura na dan posljednjeg godišneg i periodičnog obračuna..................... 5<br />
1.10. Ukupan broj glasova na skupštini emitenta, ukupan broj akcionara sa pravom glasa,<br />
broj i nominalna vrijednost sopstvenih akcija.......................................................................... 6<br />
2. PODACI O HARTIJI OD VRIJEDNOSTI KOJA JE PREDMET EMISIJE............................... 6<br />
2.1. Naziv organa koji je donio odluku o emisiji i datum donošenja odluke ............................ 6<br />
2.2. Redni broj emisije, vrsta i klasa hartija od vrijednosti ........................................................... 6<br />
2.3. Broj, nominalna vrijednost akcija i ukupna vrijednost emisije ............................................ 7<br />
2.4. Prava s<strong>ad</strong>ržana u hartiji od vrijednosti i ograničenja tih prava............................................ 7<br />
2.5. Nosioci, rok i način korištenja prava preče kupovine ............................................................ 7<br />
2.6. Prodajna cijena ili način njenog utvrñivanja............................................................................. 7<br />
2.7. Ukupan broj emitovanih hartija od vrijednosti iste vrste i klase ......................................... 7<br />
2.8. Izjava o tome da li su hartije od vrijednosti prethodnih emisija, iste vrste i klase,<br />
uvrštene na berzu ili drugo ureñeno javno tržište................................................................... 8<br />
2.9. Ukupan promet i prosječna ponderisana tržišna cijena hartija od vrijednosti, iste vrste<br />
i klase, za poslednjih šest mjeseci prije donošenja odluke o sazivanju skupštine<br />
akcionara ............................................................................................................................................ 8<br />
3. PODACI O POSLOVANJU EMITENTA........................................................................................ 8<br />
3.1. Kratak opis djelatnosti i istorije poslovanja emitenta ............................................................ 8<br />
3.2. Kratak opis tržišne pozicije emitenta.......................................................................................... 9<br />
3.3. Obim proizvodnje ili usluga za posljednje tri godine............................................................ 10<br />
3.4. Patenti, licence i ugovori od posebnog značaja za poslovanje emitenta........................ 11<br />
3.5. Pregled važnijih investicija u toku ............................................................................................. 11<br />
3.6. Struktura vlastitog portfelja hartija od vrijednosti................................................................. 12<br />
1
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.7. Osnovne informacije o pokrenutim ili očekivanim pravnim sporovima koji mogu<br />
značajnije uticati na poslovanje emitenta................................................................................ 12<br />
3.8. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po godišnjem obračunu za<br />
posljednje tri poslovne godine ................................................................................................... 13<br />
3.9. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa uspjeha po godišnjem obračunu za<br />
posljednje tri poslovne godine ................................................................................................... 15<br />
3.10. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa tokova gotovine po godišnjem obračunu<br />
za posljednje tri poslovne godine.............................................................................................. 17<br />
3.11. Isplaćene dividende za prethodnu poslovnu godinu............................................................ 18<br />
3.12. Iznos dospjelih obaveza i njihovo učešće u ukupnim obavezama na dan donošenja<br />
Odluke o emisiji .............................................................................................................................. 18<br />
3.13. Broj dana blok<strong>ad</strong>e poslovnih računa u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana<br />
donošenja Odluke o emisiji ......................................................................................................... 18<br />
3.14. Hipoteke, zaloge i druga ograničenja na imovini emitenta ................................................. 19<br />
3.15. Naziv i sjedište preduzeća za reviziju, ime i prezime ovlašćenog revizora, koji je<br />
izvršio reviziju finansijskih izvještaja........................................................................................ 19<br />
3.16. Sve promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni u reviziju<br />
finansijskih izvještaja koji su s<strong>ad</strong>ržani u prospektu, kao i razloge zbog kojih je to<br />
učinjeno............................................................................................................................................. 23<br />
4. PODACI O MJESTU, NAČINU, ROKU I VREMENU UPISA I UPLATE AKCIJA............... 23<br />
4.1. Vrijeme početka i završetka upisa i popisa mjesta za upis i uplatu hartija od<br />
vrijednosti......................................................................................................................................... 23<br />
4.2. Naznaka o z<strong>ad</strong>ržanom pravu emitenta na odustajanje od javne ponude ........................ 24<br />
4.3. Kriterijum uspješnosti emisije .................................................................................................... 24<br />
4.4. Način i rokovi povrata uplaćenih sredstava kod odustajanja od upisa i uplate ili<br />
neuspjele emisije............................................................................................................................ 24<br />
5. IZJAVA O INVESTIRANJU........................................................................................................... 24<br />
5.1. Ciljevi investiranja, način korišćenja sredstava koja će se pribaviti emisijom i<br />
očekivani efekti investiranja........................................................................................................ 24<br />
5.2. Opis osnovnih rizika investiranja koji su u vezi sa poslovanjem emitenta, prirodom<br />
hartije od vrijednosti ili drugim faktorima................................................................................ 25<br />
5.2.1. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA.............................................................................................................25<br />
5.2.2. POSLOVNI RIZICI...........................................................................................................................................25<br />
5.2.2.1. Rizik oscilacije cijena ulaznih sirovina...........................................................................................25<br />
5.2.2.2. Rizik likvidnosti ....................................................................................................................................25<br />
5.2.2.3. Poreski rizik...........................................................................................................................................26<br />
5.2.2.4. Viša sila – „Force majeure“...............................................................................................................26<br />
5.2.3. RIZICI VEZANI UZ AKCIJE...........................................................................................................................26<br />
5.2.3.1. Promjenljivost cijene akcije ..............................................................................................................26<br />
5.2.3.2. Isplata dividende ..................................................................................................................................27<br />
5.2.3.3. Likvidnost Banjalučke berze (BLSE)...............................................................................................27<br />
6. PODACI O ODGOVORNIM LICIMA EMITENTA ...................................................................... 27<br />
2
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
6.1. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija direktora uključujući i eventualne<br />
osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti............................................... 27<br />
6.2. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija članova Upravnog odbora uključujući<br />
i eventualne osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti ...................... 27<br />
6.3. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija članova N<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
uključujući i eventualne osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti. 29<br />
7. PODACI O AGENTU EMISIJE..................................................................................................... 30<br />
7.1. Naziv i sjedište agenta emisije.................................................................................................... 30<br />
7.2. Ime i prezime direktora, članova upravnog i n<strong>ad</strong>zornog odbora....................................... 30<br />
8. IZJAVA ODGOVORNIH LICA EMITENTA................................................................................. 31<br />
3
1. PODACI O EMITENTU<br />
1.1. Naziv i sjedište emitenta<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Naziv Emitenta: „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-Fabrika mašina” akcionarsko društvo Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Skraćeni naziv: „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Sjedište Emitenta: Utva Zlatokrila V, 78400 Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Telefon: +387 51 826 100<br />
Fax: +387 51 813 471<br />
E-mail: jelsingr<strong>ad</strong>@hotmail.com<br />
1.2. Oznaka i registarski broj emitenta u Registru emitenata kod Komisije<br />
Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske, dana 23.04.2003. godine, izdala je rješenje<br />
broj: 01-3-RE-627/03, kojim se utvrñuje broj Emitenta, PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška, u Registru<br />
emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske.<br />
Registarski broj Emitenta je 04-518-64/03.<br />
1.3. Broj i datum upisa u sudski registar<br />
Emitent je upisan u Registar poslovnih subjekata kod Osnovnog suda u Banjoj Luci, pod brojem<br />
U/l- 3179/02, od 24.12.2002. godine. Broj registarskog uloška: 1-54-00.<br />
Emitent ima JIB registrovan kod Poreske uprave Republike Srpske kako slijedi: 4401057510004.<br />
Emitent je upisan i razvrstan po djelatnostima kod Republičkog zavoda za statistiku, pod<br />
matičnim brojem 01122096.<br />
1.4. Pravni status<br />
Emitent je pravno lice registrovano i postojeće u skl<strong>ad</strong>u sa zakonima Republike Srpske, Bosne i<br />
Hercegovine, u formi akcionarskog društva.<br />
1.5. Pretežna djelatnost<br />
Registrovana pretežna djelatnost Emitenta je 29520: Proizvodnja grañevinskih mašina.<br />
1.6. Podaci o povezanim licima sa emitentom<br />
Povezano pravno lice sa Emitentom je: FIMSI S.P.A, VIA DELL`INDUSTRIA 2/A, 33030<br />
COSEANO (UD), Italija, sa 58,026% učešća u osnovnom kapitalu Društva.<br />
4
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
1.7. Iznos upisanog i uplaćenog osnovnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna; vrste,<br />
klase, broj i nominalna vrijednost postojećih akcija<br />
Osnovni kapital Društva, upisan i uplaćen, na dan posljednjeg godišnjeg obračuna, sa stanjem na<br />
dan 31.12.2009. godine, iznosi 5.239.307 KM.<br />
Osnovni kapital podijeljen je na 5.239.307 običnih, redovnih akcija sa pravom glasa, klase „A“,<br />
nominalne vrijednosti 1,00 KM po akciji. Sve akcije su uredno registrovane u Centralnom registru<br />
hartija od vrijednosti a.d Banja Luka.<br />
1.8. Struktura ukupnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg obračuna<br />
POZICIJA KAPITALA 31.12.2009.<br />
Osnovni kapital 5.239.307<br />
Rezerve (Zakonske rezerve) 119.308<br />
Revalorizacione rezerve 6.704.519<br />
Nerasporeñeni dobitak 139.946<br />
Gubitak do visine kapitala 5.232.550<br />
UKUPAN KAPITAL 6.970.530<br />
1.9. Vlasnička struktura na dan posljednjeg godišneg i periodičnog obračuna<br />
Deset najvećih akcionara na dan 31.12.2009. godine<br />
R. br. Naziv<br />
% učešća<br />
sa pravom<br />
glasa<br />
1 PMP FIMSI S.P.A. 58,03<br />
2 FINEST S.P.A. 24,99<br />
3<br />
FOND ZA PENZIJSKO I INVALIDSKO<br />
OSIGURANJE REPUBLIKE SRPSKE 9,54<br />
4<br />
SOKRATE TRUST SOCIETA<br />
FIDUCIARIA A R.L. 3,99<br />
5 DANILOVIĆ MIRKO 0,12<br />
6 BAKIĆ DRAGICA 0,10<br />
7 SARAJLIĆ MILORAD 0,09<br />
8 BORKOVIĆ PETAR 0,09<br />
9 PERIĆ RADOVAN 0,08<br />
10 MIHAJLOVIĆ ZDRAVKO 0,07<br />
5
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Deset najvećih akcionara na dan 30.06.2010. godine<br />
R. br. Naziv<br />
% učešća<br />
sa pravom<br />
glasa<br />
1 PMP FIMSI S.P.A. 58,03<br />
2 FINEST S.P.A. 24,99<br />
3<br />
FOND ZA PENZIJSKO I INVALIDSKO<br />
OSIGURANJE REPUBLIKE SRPSKE 9,54<br />
4<br />
SOKRATE TRUST SOCIETA<br />
FIDUCIARIA A R.L. 4,03<br />
5 DANILOVIĆ MIRKO 0,12<br />
6 BAKIĆ DRAGICA 0,10<br />
7 SARAJLIĆ MILORAD 0,09<br />
8 BORKOVIĆ PETAR 0,09<br />
9 PERIĆ RADOVAN 0,08<br />
10 MIHAJLOVIĆ ZDRAVKO 0,07<br />
1.10. Ukupan broj glasova na skupštini emitenta, ukupan broj akcionara sa pravom glasa, broj i<br />
nominalna vrijednost sopstvenih akcija<br />
Ukupan broj glasova na skupštini akcionara jednak je broju akcija tj. 5.239.307 glasova.<br />
Ukupan broj akcionara sa pravom glasa je 207 akcionara.<br />
Emitent ne posjeduje sopstvene akcije.<br />
2. PODACI O HARTIJI OD VRIJEDNOSTI KOJA JE PREDMET EMISIJE<br />
2.1. Naziv organa koji je donio odluku o emisiji i datum donošenja odluke<br />
Skupština Društva „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška, na sjednici održanoj dana 16.07.2010.<br />
godine, donijela je Odluku o drugoj emisiji akcija javnom ponudom broj: 1071/10.<br />
2.2. Redni broj emisije, vrsta i klasa hartija od vrijednosti<br />
Akcije druge emisije su obične (redovne) i glase na ime, klase „A“, sa pravom glasa. Jedna<br />
akcija daje pravo na jedan glas. Emitovane su u dematerijalizovanom obliku - elektronskom zapisu u<br />
Centralnom registru hartija od vrijednosti.<br />
6
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
2.3. Broj, nominalna vrijednost akcija i ukupna vrijednost emisije<br />
Drugom emisijom akcija, javnom ponudom, emituju se 4.800.000 redovnih (običnih) akcija,<br />
nominalne vrijednosti 1,00 KM po akciji, ukupne nominalne vrijednosti 4.800.000,00 KM.<br />
2.4. Prava s<strong>ad</strong>ržana u hartiji od vrijednosti i ograničenja tih prava<br />
Obične akcije klase „A“ daju sljedeća prava:<br />
- pravo na učešće u upravljanju akcionarskim društvom;<br />
- pravo na učešće u dobiti;<br />
- pravo na informisanje;<br />
- pravo na dio likvidacione mase.<br />
Svaka akcija daje pravo na jedan glas.<br />
2.5. Nosioci, rok i način korištenja prava preče kupovine<br />
Postojeći akcionari - vlasnici redovnih akcija, koji su registrovani u Centralnom registru hartija od<br />
vrijednosti na dan presjeka, 06.08.2010. godine, imaju pravo preče kupovine akcija druge emisije<br />
srazmjerno njihovom procentualnom učešću u akcijama sa pravom glasa.<br />
Rok za korištenje prava preče kupovine je 15 dana od dana početka upisa i uplate.<br />
Pravo preče kupovine ostvaruje se potpisivanjem izjave o upisu akcija druge emisije (upisnica) u<br />
pet primjeraka, od kojih dva primjerka prip<strong>ad</strong>aju kupcu.<br />
Upis akcija po osnovu prava preče kupovine vršiće se u prostorijama „PMP Jelšingr<strong>ad</strong> – Fabrika<br />
mašina“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška, Ul.Utve Zlatokrile V u Gr<strong>ad</strong>išci, u periodu 08:00-16:00h.<br />
U slučaju k<strong>ad</strong>a se kao rezultat izračunavanja prip<strong>ad</strong>ajućeg broja akcija, u srazmjeri sa<br />
procentualnim učešćem u osnovnom kapitalu Društva koje akcionari imaju na dan presjeka iskaže<br />
razlomljeni broj akcija, vrši se zaokruživanje na niži cijeli broj kod akcionara kod kojih je razlomljeni<br />
broj akcije do 50% cijele akcije, odnosno na viši cijeli broj, ako je razlomljeni broj akcija 50% i više od<br />
50% cijele akcije.<br />
2.6. Prodajna cijena ili način njenog utvrñivanja<br />
Prodajna cijena akcija druge emisije za akcionare koji koriste pravo preče kupovine iznosi 1,00<br />
KM po akciji.<br />
Cijena za preostale akcije, nakon isteka roka za korišćenje prava preče kupovine, formiraće se na<br />
berzi, po principu višestrukih cijena (kontinuirana javna ponuda), s tim da će prodajni nalog biti unešen<br />
po cijeni od 1,00 KM. Standard povećanja cijene je 0,01 KM.<br />
2.7. Ukupan broj emitovanih hartija od vrijednosti iste vrste i klase<br />
Prvom emisijom akcija emitovano je 5.239.307 redovnih (običnih) akcija, klase „A“.<br />
7
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
2.8. Izjava o tome da li su hartije od vrijednosti prethodnih emisija, iste vrste i klase, uvrštene na<br />
berzu ili drugo ureñeno javno tržište<br />
Luka.<br />
Hartije od vrijednosti prve emisije uvršene su na Slobodno tržište Banjalučke berze a.d Banja<br />
2.9. Ukupan promet i prosječna ponderisana tržišna cijena hartija od vrijednosti, iste vrste i<br />
klase, za poslednjih šest mjeseci prije donošenja odluke o sazivanju skupštine akcionara<br />
Za posljednjih šest mjeseci, prije donošenja odluke o sazivanju skupštine akcionara, ostvaren je<br />
promet od 1.774,40 KM, po prosječnoj ponderisanoj cijeni od 0,80 KM.<br />
3. PODACI O POSLOVANJU EMITENTA<br />
3.1. Kratak opis djelatnosti i istorije poslovanja emitenta<br />
Jelšigr<strong>ad</strong>-Gr<strong>ad</strong>iška je osnovan 1963. godine kao dio preduzeća pod nazivom Jelšingr<strong>ad</strong> Beogr<strong>ad</strong><br />
d.o.o, ali duži niz godina je poslovalo kao odvojeno preduzeće. Preduzeće je prvobitno proizvodilo<br />
mašineriju za izgr<strong>ad</strong>nju puteva, a 1967. godine je započelo proizvodnju alatnih mašina. Proizvodnja je<br />
obuhvatala i proizvodnju opreme za izgr<strong>ad</strong>nju puteva, opreme za oblikovanje metala, čeličnih<br />
rezervoara, poljoprivrednih mašina i opreme za obr<strong>ad</strong>u drveta. Preduzeće je takoñe proizvodilo i opremu<br />
za specijalne namjene .<br />
Prije rata, aktivnosti preduzeća su bile fokusirane na proizvodnju mašina za izgr<strong>ad</strong>nju puteva.<br />
Preduzeće je proizvodilo vibracione valjke i vibracione komponente pod licencom BOMAG grupe, u<br />
smislu da je usluživalo BOMAG proizvodnjom i sastavljanjem specijalnih komponenti u Gr<strong>ad</strong>išci.<br />
Mašine za izgr<strong>ad</strong>nju puteva su predstavljale oko 75% ukupnog poslovanja preduzeća u prosječnom<br />
obimu od 8-10 miliona KM godišnje. Drugi proizvodni programi nik<strong>ad</strong> nisu igrali značajnu ulogu u<br />
strukturi prihoda, već su prvenstveno služili preduzeću da angažuje višak kapaciteta u fabrici .<br />
Nakon rata preduzeće je u potpunosti izgubilo sektor izgr<strong>ad</strong>nje puteva zbog raskida ugovora sa<br />
BOMAG-om. Rukovodstvo je pokušavalo da se preorjentiše na druge sektore (npr. komponente za<br />
dizalice) ali nije uspjelo da ostvari jaku poziciju ni u jednom pojedinačnom sektoru.<br />
Tokom 1990. godine preduzeće je sa svoje prvobitne lokacije preselilo u namjenski izgrañene<br />
objekte koji se nalaze u okviru industrijske zone Gr<strong>ad</strong>iška. Ova lokacija ima površinu od 136.000 m 2 od<br />
čega 8.600 m 2 zauzimaju različiti kapaciteti.<br />
Minuli rat na teritoriji Bosne i Hercegovine uzrokovao je značajan gubitak prodaje, koji se nije<br />
uspio vratiti na predratni nivo. Naime, 1990. godine zabilježena je prodaja u obimu od 13 miliona KM<br />
(od čega se 60% odnosilo na izvoz u zemlje bivše Jugoslavije i bivšeg Sovjetskog Saveza), dok je u<br />
2000. godini prodaja pala na 1,2 miliona KM, uz nepostojeći izvoz.<br />
Iako je poslijeratno rukovodstvo preduzeća pokušavalo da proizvodnju preorjentiše na druge<br />
sektore, isto nije uspjelo da ostvari jaku poslovnu poziciju ni u jednom pojedinačnom sektoru i to stanje<br />
je tako trajalo sve do momenta privatizacije k<strong>ad</strong>a je na osnovu Ugovora o prodaji državnog kapitala<br />
„Jelšigr<strong>ad</strong>-Fabrika mašina“ akcionarsko društvo Gr<strong>ad</strong>iška, prodan kapital društva u visini od 50%+1<br />
akciju od ukupnog osnovnog kapitala Preduzeća, koji je činio 2.619.655 akcija nominalne vrijednosti<br />
1,00 KM za jednu akciju. Kupac navedenog kapitala je preduzeće „Beorchia“ s.p.a (a.d.) iz Villa<br />
Santina, Italija, s<strong>ad</strong>a FIMSI S.p.A, iz Coseano, Italija. Zahvaljujući privatizaciji preduzeće PMP<br />
8
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Jelšingr<strong>ad</strong> postaje dio PMP grupe iz Italije. Nakon izvršene vlasničke transformacije i izbora i<br />
imenovanja novog rukovodstava Društva i putem investiranja koje je kupac državnog kapitala izvršio u<br />
Društvo otvoren je put Društva ka inostranom tržištu, povećan broj zaposlenih, putem investiranja<br />
uvezena je nova i savremena oprema i mašine, što je omogućilo da se društvo PMP Jelšingr<strong>ad</strong> danas<br />
bavi mašinskom obr<strong>ad</strong>om, a ciljna grupa kojim se plasira proizvod su čeličane. Društvo ima opremu<br />
kojom obavlja kompletan proizvodni ciklus od pripreme i rezanja materijala, bravarije, varenja,<br />
mašinske obr<strong>ad</strong>e do finalne obr<strong>ad</strong>e pjeskarenja i lakiranja proizvoda.<br />
3.2. Kratak opis tržišne pozicije emitenta<br />
Tokom 2007, 2008. i 2009. godine u preduzeću „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ izvršene su velike<br />
organizacione promjene, kao što slijedi:<br />
• Intenzivne investicije po osnovu Ugovora o privatizaciji izvršenih od strane većinskog vlasnika,<br />
firme FIMSI, koje se najvećim dijelom odnose na uvoz savremenih mašina;<br />
• Kompletna reorganizacija proizvodnje i <strong>ad</strong>ministracije;<br />
• Rješavanja brojnih sudskih procesa i izmirenja obaveza nagomilanih tokom ranijeg perioda;<br />
• Zapošljavanja novih i stručna usavršavanja starih r<strong>ad</strong>nika;<br />
• Broj zaposlenih r<strong>ad</strong>nika je povećan sa 80 na 145 - gotovo svi novi r<strong>ad</strong>nici su direktni r<strong>ad</strong>nici u<br />
proizvodnji. Promijenjen je odnos direktnih i indierktnih r<strong>ad</strong>nika (s<strong>ad</strong>a je taj odnos 75% i 25% od<br />
ukupnog broja);<br />
• Nivo efikasnosti nabavnog dijela je značajno uvećan. Cilj je da u 2010. godini nabavna služba<br />
postigne 100% autonomiju. Efikasnost nabavnog dijela se ogleda po zaključenim ugovorima za<br />
nabavku sa novim dobavljačima, po cijenama koje su potpuno konkurentne na čitavoj lokalnoj<br />
teritoriji;<br />
• Firma je osnovala novu prodajnu službu u kojoj je zaposlen novi r<strong>ad</strong>nik, a čiji cilj je istraživanje i<br />
razvijanje mogućnosti pojave preduzeća na tržištu u Istočnoj Evropi;<br />
• Počela je sar<strong>ad</strong>nja sa novim strateškim kupcem firmom NACCO Handling Material;<br />
• Stvorena je struktura Osiguranja kvaliteta i kontrole kvaliteta. Postignut je bolji kvalitet<br />
proizvoda;<br />
• Usljed reorganizacije proizvodnje i kontinuirane obuke r<strong>ad</strong>nika, postignuta je veća efikasnost<br />
proizvodnje;<br />
• Svi procesi u firmi su šifrovani, formalizovani i odobreni unutar Priručnika kvaliteta;<br />
• Dobijen je certifikat ISO 9001;<br />
• Uspješno je završen proces privatizacije, što je potvrñeno završnim izvještajem Investicionorazvojne<br />
banke. U izvještaju je konstatovano da je kupac izvršio sve obaveze shodno Ugovoru o<br />
privatizaciji.<br />
Sve ove prethodno opisane aktivnosti su bile garancija preduzeću u postizanju finansijske<br />
stabilnosti i visokog nivoa efikasnosti u poslovanju, zahvaljujući kojim je preduzeće uspjelo da izbori<br />
svoje mjesto na internacionalnom tržištu. Svi poslovi prodaje i nabavke su se isključivo vršili preko<br />
matične kuće i PMP grupe, a danas je preduzeće „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ postiglo svoju samostalnost, te<br />
sa svojim proizvodima samostalno nastupa na internacionalnom tržištu.<br />
Preduzeće ima stabilno ureñenu organizaciju, podržanu velikim investicijama i dobro učvršćenim<br />
odnosima sa poslovnim partnerima.<br />
9
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Najveći klijenti sa kojima preduzeće danas sarañuje i putem kojih plasira proizvode na<br />
meñunarodno tržište su:<br />
• NACCO HANDLING MATERIAL,<br />
• DANIELI I DANIELI ENGINEERING,<br />
• SIEMENS E SIEMENS VAI,<br />
• ARCELOR MITTAL,<br />
• BOLDROCCHI,<br />
• ABS,<br />
• VERONA STEEL,<br />
• TENOVA,<br />
• SIDER MONTAGG,I<br />
• SIDER IMPES,<br />
• BERGOMI,<br />
• PERT,<br />
• AFC,<br />
• STS,<br />
• STG GROUP,<br />
• PROMATECH.<br />
Glavni proizvodi Društva su:<br />
• kućišta velikih reduktora,<br />
• transportni sistemi i valjaci,<br />
• rashl<strong>ad</strong>nisistemi za čeličane,<br />
• veliki vareni sklopovi,<br />
• djelovi transportnih mašina.<br />
3.3. Obim proizvodnje ili usluga za posljednje tri godine<br />
U periodu posljednje tri godine, preduzeće je konstantno povećavalo obim proizvodnje. U 2007.<br />
godini proizvedeno je 1.105 tona proizvoda, u 2008. godini 1.409 tone proizvoda (27,51% povećanje),<br />
dok je u 2009. godini preduzeće proizvelo 1.775 tona proizvoda, što predstavlja povećanje od 25,98% u<br />
odnosu na 2008. godinu<br />
U 2009. godini uspješno je završen proces privatizacije firme. Nakon posljednje godišnje<br />
kontrole Investiciono-razvojna banka, koja je naslijedila Direkciju za privatizaciju, je zapisnikom<br />
konstatovala: „Kupac je u tri godine na prihvatljiv način izvršio ugovorene obaveze“.<br />
Ugovorom o privatizaciji većinski vlasnik se, izmeñu ostalog, obavezao da će izvršiti investicije,<br />
ostvariti poslovni plan, zaposliti nove r<strong>ad</strong>nike. Nakon privatizacije većinski vlasnik je u preduzeće<br />
uložio gotovo 5 miliona KM, uglavnom u savremenim novim mašinama čime je u potpunosti u prvoj<br />
godini izvršena trogodišnja obaveza o investiranju prema Ugovoru. Uspješno izvršenje ove i svih ostalih<br />
obaveza iz Ugovora potvrñuje se i izvještajem o prvoj, drugoj i trećoj godišnjoj kontroli provoñenja<br />
postupka vlasničke transformacije Direkcije za privatizaciju.<br />
Preduzeće je u prethodne tri godine transformisano u savremenu profitabilnu kompaniju.<br />
10
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Najvažnije aktivnosti tokom poslednje tri godine:<br />
• Investirane nove savremene mašine koje su bile neophodne za pokretanje proizvodnje;<br />
• Zaposleni su novi r<strong>ad</strong>nici i izvršena je njihova obuka – operateri na savremenim mašinama su išli<br />
na obuku u Italiju, instruktori iz Italije su vršili obuku u Jelšingr<strong>ad</strong>u za operatere, bravare i<br />
varioce (danas su varioci certifikovani od strane autorizovanih Evropskih kuća);<br />
• Broj zaposlenih je povećan sa 80 na 145. Izmijenjen je odnos direktnih i indirektnih r<strong>ad</strong>nika na<br />
72% naprema 28%;<br />
• Napravljena je reorganizacija preduzeća;<br />
• Izmirene su mnogobrojne obaveze iz ranijeg perioda – prema r<strong>ad</strong>nicima, državi i dobavljačima;<br />
• Usljed reorganizacije proizvodnje i kontinuirane obuke r<strong>ad</strong>nika, postignuta je veća efikasnost<br />
proizvodnje;<br />
• Postignut je bolji kvalitet proizvoda – Jelšingr<strong>ad</strong> je došao do mogućnosti da plasira proizvode<br />
krajnjim kupcima na Evropskom tržištu;<br />
• Efikasnijim r<strong>ad</strong>om nabavnog odjela smanjeni su troškovi – sklopljeni su ugovori sa novim<br />
dobavljačima, obezbijeñene su najniže cijene repromaterijala u regionu;<br />
• Počela je sar<strong>ad</strong>nja sa strateškim kupcem, firmom NACCO;<br />
• Usvojen je priručnik o kvalitetu gdje su objašnjeni svi procesi unutar preduzeća.<br />
Usljed svega navedenog firma je postigla finansijsku stabilnost i nezavisnost i postala<br />
profitabilna.<br />
3.4. Patenti, licence i ugovori od posebnog značaja za poslovanje emitenta<br />
Poslovanje Emitenta nije zavisno od licenci ili drugih prava na intelektualnu svojinu, kao ni od<br />
posebnih ugovora. Emitent ne posjeduje vlastite patente ili druga prava na intelektualnu svojinu koji bi<br />
uticali na njegovo poslovanje.<br />
3.5. Pregled važnijih investicija u toku<br />
Tokom 2006, 2007. i 2008. godine većinski vlasnik Emitenta izvršio je značajne investicije u<br />
Društvu. Tokom 2009. godine nastavljeno je sa investiranjem kako slijedi:<br />
Red.<br />
broj<br />
Investicije u 2009.god. Iznos<br />
1 Peć za termičku obr<strong>ad</strong>u 547.632,40 KM<br />
2 CME 2 215.141,30 KM<br />
UKUPNO 762.773,70 KM<br />
U toku 2010.godine nastavljeno je sa daljim investicijama na priključenju peći za termičku<br />
obr<strong>ad</strong>u na električnu mrežu.<br />
Pored ove dvije veće investicije, Emitent je takoñe, investirao i u nove instalacije, sredstva zaštite<br />
na r<strong>ad</strong>u, aparate za varenje i druge sitnije aparate, računare i slično.<br />
11
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.6. Struktura vlastitog portfelja hartija od vrijednosti<br />
Emitent ne posjeduje hartije od vrijednosti drugih emitenata.<br />
3.7. Osnovne informacije o pokrenutim ili očekivanim pravnim sporovima koji mogu značajnije<br />
uticati na poslovanje emitenta<br />
Emitent se pojavljuje u ulozi tužioca u dva spora, a procijenjuje se da je ukupna vrijednost tih<br />
sporova oko 40.000,00KM.<br />
Ukupan broj aktuelnih sporova u kojima se Emitent pojavljuje u ulozi tužene strane je 4, a<br />
procijenjuje se da je ukupna vrijednost tih sporova oko 75.000,00 KM.<br />
Emitent nema pokrenutih niti očekivanih pravnih sporova koji mogu značajnije uticati na<br />
poslovanje.<br />
12
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.8. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po godišnjem obračunu za posljednje tri<br />
poslovne godine<br />
Bilans stanja za 2007. i 2008. godinu<br />
AOP POZICIJA 2007 2008<br />
Indeks<br />
(4/3)<br />
1 2 3 4 5<br />
AKTIVA<br />
2 STALNA IMOVINA 13.393.585 14.832.031 110,74<br />
3 I NEMATERIJALNA ULAGANjA 300<br />
10 II OSNOVNA SREDSTVA 13.390.647 14.828.793 110,74<br />
18 III DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI 2.938 2.938 100,00<br />
34 VI TEKUĆA IMOVINA 6.452.821 2.645.703 41,00<br />
35 I ZALIHE, STALNA SREDSTVA NAMIJENjENA<br />
OTUĐENjU I DATI AVANSI<br />
1.086.994 1.545.301 142,16<br />
42 II KRATKOROČNA POTRAŽIVANjA I PLASMANI 5.342.303 978.218 18,31<br />
55 III GOTOVINA I EKVIVALENTI 23.524 122.184 519,40<br />
58 AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENjA 674 7.227 1072,26<br />
59 POSLOVNA IMOVINA 19.847.080 17.484.961 88,10<br />
61 POSLOVNA AKTIVA 19.847.080 17.484.961 88,10<br />
62 VANBILANSNA AKTIVA 190.676 728.494 382,06<br />
PASIVA<br />
101 KAPITAL 7.058.291 7.286.868 103,24<br />
102 I OSNOVNI KAPITAL 5.239.307 5.239.307 100,00<br />
103 1. Akcijski kapital - obične akcije 5.239.307 5.239.307 100,00<br />
111 III REVALORIZACIONE REZERVE 6.762.654 7.160.802 105,89<br />
112 IV REZERVE IZ DOBITKA 3.850 3.851 100,03<br />
116 VI NERASPOREĐENI DOBITAK 115.458<br />
119 VII GUBITAK DO VISINE KAPITALA 4.947.520 5.232.550 105,76<br />
122 DUGOROČNA REZERVISANjA 4.854.937 4.857.445 100,05<br />
128 OBAVEZE 7.933.852 5.340.648 67,31<br />
129 I DUGOROČNE OBAVEZE 299.160<br />
137 II ODGOĐENE PORESKE OBAVEZE 183.873 161.825 88,01<br />
138 III KRATKOROČNE OBAVEZE 7.749.979 4.879.663 62,96<br />
158 POSLOVNA PASIVA 19.847.080 17.484.961 88,10<br />
159 VANBILANSNA PASIVA 190.676 728.494 382,06<br />
AOP 34- Smanjenje se uglavnom odnosi na smanjenje potrazivanja od ino kupaca iz Kine (reeksport u<br />
2007. godini).<br />
AOP 62 – Povećanje se odnosi na povećanje zaliha materijala namjenjenih za unutrasnju obr<strong>ad</strong>u.<br />
AOP 128 – Smanjenje se odnosi uglavnom na smanjenje obaveza prema ino dobavljačima, povrat<br />
kratk.kredita prema povezanim pravnim licima (FIMSI)<br />
AOP 159 – Povećanje zaliha materijala namjenjenih za unutrasnju obr<strong>ad</strong>u- dovelo je do povecanja<br />
vanbilansne pasive<br />
13
Bilans stanja za 2009. godinu<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
AOP POZICIJA 2009<br />
1 2 3<br />
AKTIVA<br />
1 STALNA IMOVINA 14.701.120<br />
8 II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE 14.701.120<br />
31 TEKUĆA IMOVINA 6.115.348<br />
32 I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA<br />
NAMIJENJENA PRODAJI<br />
1.171.006<br />
39 II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA 4.944.342<br />
40 1. Kratkoročna potraživanja 4.666.125<br />
55 3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 85.212<br />
58 4. Porez na dodatu vrijednost 146.497<br />
59 5. Aktivna vremenska razgraničenja 46.508<br />
62 POSLOVNA AKTIVA 20.816.468<br />
63 VANBILANSNA AKTIVA 68.030<br />
64 UKUPNA AKTIVA 20.884.498<br />
PASIVA<br />
101 KAPITAL 6.970.530<br />
102 I OSNOVNI KAPITAL 5.239.307<br />
111 IV REZERVE 119.308<br />
114 V REVALORIZACIONE REZERVE 6.704.519<br />
117 VIII NERASPOREĐENI DOBITAK 139.946<br />
122 IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA 5.232.550<br />
125 DUGOROČNA REZERVISANJA 4.857.445<br />
132 OBAVEZE 8.988.493<br />
133 I DUGOROČNE OBAVEZE 3.662.075<br />
142 II KRATKOROČNE OBAVEZE 5.326.418<br />
148 2. Obaveze iz poslovanja 5.157.473<br />
154 4. Obaveze za zar<strong>ad</strong>e i nakn<strong>ad</strong>e zar<strong>ad</strong>a 158.540<br />
157 7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine 8.476<br />
159 9. Pasivna vremenska razgraničenja 1.929<br />
161 POSLOVNA PASIVA 20.816.468<br />
162 VANBILANSNA PASIVA 68.030<br />
163 UKUPNA PASIVA 20.884.498<br />
AOP 31 - Tekuća imovina -povećanje se odnosi na značajno povećanje potrazivanja prema kupcima<br />
povezanim pravnim licima, kao i prema kupcima u inostranstvu (u 2009.god. se značajno povećao<br />
promet sa povezanim pravnim licima).<br />
AOP 63 – U 2009.godini se značajno smanjile zalihe materijala za unutrašnju obr<strong>ad</strong>u, koje se vode<br />
vanbilansno.<br />
AOP 137 – Predstavlja dugoročni kredit od povezanih pravnih lica FINEST Italija.<br />
AOP 162 – Smanjenje zaliha materijala za unutrašnju obr<strong>ad</strong>u, dovelo je do smanjena vanbilansne<br />
pasive u 2009. godini.<br />
14
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.9. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa uspjeha po godišnjem obračunu za posljednje tri<br />
poslovne godine<br />
Bilans uspjeha za 2007 i 2008. godinu<br />
AOP POZICIJA 2007 2008<br />
1 2 3 4 5<br />
PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANjA<br />
Indeks<br />
(4/3)<br />
201 I PRIHODI REDOVNE DJELATNOSTI 10.837.208 8.074.734 74,51<br />
202 Prihodi od prodaje robe 8.031.342 1.709.523 21,29<br />
206 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga 2.781.086 5.799.049 208,52<br />
210 Efekti promjena vrijednosti biološke imovine i aktiviranja<br />
učinaka<br />
211 Prihodi od premija, subvencija, dotacija i sl. 24.780<br />
361.069<br />
212 Drugi poslovni prihodi 205.093<br />
215 II RASHODI REDOVNE DJELATNOSTI 11.551.066 8.561.838 74,12<br />
220 Troškovi zar<strong>ad</strong>a, nakn<strong>ad</strong>a zar<strong>ad</strong>a i ostali lični rashodi 1.135.366 1.613.103 142,08<br />
229 III OSTALI PRIHODI 185.670 371.720 200,20<br />
239 IV OSTALI RASHODI 59.176 16.545 27,96<br />
250 VI GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANjA 587.364 131.929 22,46<br />
FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI<br />
251 I FINANSIJSKI PRIHODI 121 16.476 13.616,53<br />
257 II FINANSIJSKI RASHODI 7.173 23.162 322,91<br />
265 IV GUBITAK FINANSIRANjA 7.052 6.686 94,81<br />
266 I PRIHODI OD USKLAĐIVANjA VRIJEDNOSTI<br />
STALNE IMOVINE<br />
254.073<br />
272 III DOBITAK OD USKLAĐIVANjA 254.073<br />
274 BRUTO DOBITAK 115.458<br />
275 BRUTO GUBITAK 594.416<br />
278 NETO DOBITAK 115.458<br />
279 NETO GUBITAK 594.416<br />
281 UKUPNI PRIHODI 11.022.999 8.717.003 79,08<br />
282 UKUPNI RASHODI 11.617.415 8.601.545 74,04<br />
AOP 202- U 2007.god. je bio reeksport, pa je zbog toga prihod od prodaje robe bio znatno veći<br />
AOP 206 – Povećanje se odnosi na znatno povećanje prihoda od prodaje povezanim pravnim licima.<br />
AOP 210 – Predstavlja prihode od aktiviranja učinaka za vlastite potrebe (osnovna sredstva<br />
proizvedena za vlastite potrebe)<br />
AOP 220 – Troskovi bruto zar<strong>ad</strong>a su znatno povećani zbog povećanja broja r<strong>ad</strong>nika u 2008.god.<br />
AOP 229 – Predstavlja prihode po osnovu smanjenja obaveza, koji su se povećali u 2008.god. po<br />
osnovu otpisa starih obaveza.<br />
AOP 239 – U 2007.godini bio je značajan iznos rashoda koji su se odnosili na rashode sudskih sporova.<br />
15
Bilans uspjeha za 2009. godinu<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
AOP POZICIJA 2009<br />
1 2 3<br />
201 I POSLOVNI PRIHODI 10.659.604<br />
202 1. Prihodi od prodaje robe 2.366.339<br />
206 2. Prihodi od prodaje učinaka 7.827.134<br />
210 3. Prihodi od aktiviranja ili potrošnje robe i učinaka 287.869<br />
211 4. Povećanje vrijednosti zaliha učinaka 650.261<br />
212 5. Smanjenje vrijednosti zaliha učinaka 543.951<br />
215 8. Ostali poslovni prihodi 71.952<br />
216 II POSLOVNI RASHODI 11.254.689<br />
217 1. Nabavna vrijednost prodate robe 2.366.339<br />
218 2. Troškovi materijala 4.822.461<br />
219 3. Troškovi zar<strong>ad</strong>a, nakn<strong>ad</strong>a zar<strong>ad</strong>a i ostalih ličnih rashoda 1.819.854<br />
222 4. Troškovi proizvodnih usluga 788.459<br />
223 5. Troškovi amortizacije i rezervisanja 1.052.638<br />
226 6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 389.404<br />
227 7. Troškovi poreza 15.534<br />
230 V. POSLOVNI GUBITAK 595.085<br />
231 I FINANSIJSKI PRIHODI 322<br />
238 II FINANSIJSKI RASHODI 103.075<br />
245 Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 697.838<br />
246 I OSTALI PRIHODI 397.261<br />
257 II OSTALI RASHODI 15.761<br />
268 Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 381.500<br />
270 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 456.284<br />
289 J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 456.284<br />
293 1. Dobitak prije oporezivanja 139.946<br />
298 1. Neto dobitak tekuće godine 139.946<br />
317 I UKUPAN NETO DOBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU 139.946<br />
AOP 202 – Povećanje se odnosi na povećanje prihoda od reeksporta.<br />
AOP 206 – Povećanje se odnosi na značajno povećanje prihoda od prodaje povezanim pravnim licima<br />
(kao što se moze vidjeti da su se i porazivanja prema povezanim pravnim licima povećala u 2009.god. u<br />
odnosu na 2008. god.)<br />
AOP 238 – Povećanje finansijskih rashoda se najvećim dijelom odnosi na rashode kamata na dugoročni<br />
kredit , zatim na kamate po leasing-u, kamate na revolving kredit.<br />
AOP 270 - Prihodi od revalorizacije stalne imovine. U 2007.god. je izvršena procjena stalne imovine.<br />
Stvorene su revalorizacione rezerve. Ovaj iznos u 2009.god. predstavlja razliku amortizacije po<br />
procjenjenoj vrijednosti.i amortizacij. po NV. (Smanjenje revalorizacionih.rezervi).<br />
16
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.10. Prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa tokova gotovine po godišnjem obračunu za<br />
posljednje tri poslovne godine<br />
Bilans tokova gotovine za 2007. i 2008. godinu<br />
AOP POZICIJA 2007 2008<br />
1 2 3 4 5<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI<br />
Indeks<br />
(4/3)<br />
301 I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 7.355.632 11.072.581 150,53<br />
305 II Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 7.568.484 11.552.364 152,64<br />
312 IV Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 212.852 479.783 225,41<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA<br />
313 I Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 148.488 27.543 18,55<br />
321 II Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 26.000<br />
327 III Neto priliv iz aktivnosti investiranja 148.488 1.543 1,04<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA<br />
329 I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 74.000 1.781.873 2407,94<br />
333 II Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 46.049 1.202.323 2610,96<br />
339 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja. 27.951 579.550 2073,45<br />
341 UKUPNI PRILIVI GOTOVINE 7.578.120 12.881.997 169,99<br />
342 UKUPNI ODLIVI GOTOVINE 7.614.533 12.780.687 167,85<br />
343 NETO PRILIVI GOTOVINE 101.310<br />
344 NETO ODLIV GOTOVINE 36.413<br />
345 GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 59.918 23.524 39,26<br />
346 POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA<br />
GOTOVINE<br />
19<br />
347 NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA<br />
GOTOVINE<br />
2.650<br />
348 GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA 23.524 122.184 519,40<br />
17
Bilans tokova gotovine za 2009. godinu<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
AOP POZICIJA 2009<br />
1 2 3<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI<br />
501 I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 5.540.662<br />
505 II Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 6.629.636<br />
512 IV Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 1.088.974<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA<br />
513 I Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 11.575<br />
520 II Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 274.768<br />
525 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja<br />
526 IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja 263.193<br />
TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA<br />
527 I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 2.086.712<br />
532 II Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 771.624<br />
539 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 1.315.088<br />
541 UKUPNI PRILIVI GOTOVINE 7.638.949<br />
542 UKUPNI ODLIVI GOTOVINE 7.676.028<br />
543 NETO PRILIV GOTOVINE<br />
544 NETO ODLIV GOTOVINE 37.079<br />
545 GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 122.184<br />
546 POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA<br />
GOTOVINE<br />
213<br />
547 NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA<br />
GOTOVINE<br />
107<br />
548 GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA 85.211<br />
3.11. Isplaćene dividende za prethodnu poslovnu godinu<br />
U prethodnoj poslovnoj godini nije isplaćena dividenda.<br />
3.12. Iznos dospjelih obaveza i njihovo učešće u ukupnim obavezama na dan donošenja Odluke o<br />
emisiji<br />
Iznos dospjelih obaveza na dan donošenja Odluke o emisiji,16.07.2010. godine, je 763.246,18<br />
KM i njihovo učešće u ukupnim obavezama iznosi 61,20%.<br />
3.13. Broj dana blok<strong>ad</strong>e poslovnih računa u prethodnoj godini i u tekućoj godini do dana<br />
donošenja Odluke o emisiji<br />
Emitent u poslovnoj 2009. godini i do dana donošenja Odluke o emisiji nije imao blokirane<br />
račune.<br />
18
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
3.14. Hipoteke, zaloge i druga ograničenja na imovini emitenta<br />
Emitent nema nikakvih opterećenja, zaloga i drugih ograničenja na svojoj pokretnoj i<br />
nepokretnoj imovini, koja bi uticala na njegovo dalje poslovanje.<br />
3.15. Naziv i sjedište preduzeća za reviziju, ime i prezime ovlašćenog revizora, koji je izvršio<br />
reviziju finansijskih izvještaja<br />
Reviziju finansijskih izvještaja za 2007. 2008.i 2009. godinu vršilo je Društvo s ograničenom<br />
odgovornošću za pružanje usluga EF Revizor Banja Luka, sa sjedištem u Ul. Gajeva 12, u Banjoj Luci.<br />
Ovlašteni revizori:<br />
za 2007. godinu - Žarko Petrović<br />
za 2008. godinu - Dr Goran R<strong>ad</strong>ivojac<br />
za 2009. godinu - Mara Erceg<br />
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA<br />
(ZA 2007. GODINU)<br />
ORGANIMA UPRAVLJANJA PMP "JEJLŠINGRAD - FABRIKA MAŠINA" A.D.<br />
Obavili smo reviziju bilansa stanja preduzeća PMP "JEJTŠINGRAD - FABRIKA MAŠINA" A.D. (u<br />
daljem tekstu: »Društvo«) sa stanjem ia dan 31. decembra 2007. godine i odgovarajućeg bilansa uspjeha,<br />
izvještaja o promjenama na kapitalu i bilansa tokova gotovine za navedenu poslovnu godinu. Za ove<br />
finansijske izvještaje, prikazane na stranama od 3 do 8 odgovorno je rukovodstvo Društva. Naša<br />
odgovornost je da na osnovu sprovedene revizije izrazimo mišljenje o finansijskim izvještajima.<br />
Reviziju smo obavili u skl<strong>ad</strong>u sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i Meñunarodnim<br />
standardima revizije. Meñunarodni standardi revizije nalažu da planiramo i izvršimo reviziju na način<br />
koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne s<strong>ad</strong>rže pogrešne<br />
informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje ispitivanje dokaza, na bazi provjere uzoraka,<br />
kojima se potkrepljuju iznosi i informacije, objelodanjene u finansijskim izvještajima.<br />
Revizija, takoñe uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih načela i vrednovanje značajnijih<br />
procjena, u skl<strong>ad</strong>u sa Meñunarodnim računovodstvenim standardima, odnosno Meñunarodnim<br />
standardima za finansijsko izvještavanje, koje je izvršilo rukovodstvo, kao i opštu prezentaciju<br />
finansijskih izvještaja. Smatramo da revizija, koju smo obavili, obezbjeñuje razumnu osnovu za<br />
izražavanje našeg mišljenja.<br />
Kao što je istaknuto u napomeni broj 7, zalihe nedovršene proizvodnje su po godišnjem obračunu za<br />
2007. godinu ikazane u iznosu od 80.799 KM. Revizorima nisu predočena dokumenta na osnovu kojih<br />
je izvršen popis zaliha nedovršene proizvodnje, kao ni dokumenta na osnovu kojih je izvršeno<br />
utvrñivanje stepena dovršenosti i uporeñivanje stvarnog stanja nedovršene proizvodnje sa<br />
19
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
knjigovodstvenim stanjem. U vezi sa prethodno navedenim konstatujemo da nisu u potpunosti<br />
ispoštovane odredbe MRS 2 Zalihe.<br />
Revizorima nisu pruženi dokazi o uporeñivanju stvarnog stanja zaliha gotovih proizvoda utvrñenih<br />
popisom sa knjigovodstvenim stanjem. Uvidom u materijalne kartice gotovih proizvoda kao i rezervnih<br />
dijelova utvrñeno je da se iste količine vode već dugi niz godina i postavlja se pitanje upotrebljivosti<br />
zaliha. Predlažemo organima upravljanja Društvom da izvrše procjenu vrijednosti zaliha, kako gotovih<br />
proizvoda tako i nedovršene proizvodnje u skal<strong>ad</strong>u sa MRS 36 Obezvreñivanje sredstava.<br />
Po našem mišljenju, priloženi finansijski izvještaji, osim za efekte u prethodno navedenim paragrafima,<br />
prikazuju istinito i objektivno stanje imovine, kapitala i obaveza Društva sa stanjem na dan 31.<br />
decembra 2007. godine, kao i rezultat poslovanja, promjene na kapitalu i promjene na novčanim<br />
tokovima za godinu završenu na taj dan, u skl<strong>ad</strong>u sa nacionalnim propisima o računovodstvu.<br />
Ne izražavajući rezervu u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sljedeće pitanje:<br />
Kao što je istaknuto u napomeni broj 10, kapital je po godišnjem obračunu za 2007. godinu iskazan u<br />
iznosu od 7.058.291 KM i u odnosu na iskazani kapital u uporednom periodu je smanjen za iznos<br />
iskazanog gubitka od 594.416 KM, a povećan za iznos iskazanih revalorizacionih rezervi koje su nastale<br />
procjenom osnovnih sredstava u iznosu od 6.762.654 KM. Osnovni kapital je iskazan u iznosu od<br />
5.239.307 KM, a gubitak do visine kapitala je iskazan u iznosu od 4.947.520 KM i gubitak je manji od<br />
osnovnog kapitala u iznosu od 291.787 KM. Akcionarski kapital se sastoji od 5.239.307 obične akcije<br />
nominalne vrijednosti 1 KM, sa pravom glasa.<br />
EF REVIZOR d. o. o.<br />
Banja Luka Gajeva broj 12<br />
Banja Luka, 06.08.2008. godine<br />
Ovlašteni revizor<br />
Žarko Petrović<br />
20
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA<br />
(ZA 2008. GODINU)<br />
ORGANIMA UPRAVLJANJA PMP "JELŠINGRAD - FABRIKA MAŠINA" A.D.<br />
Izvršili smo reviziju bilansa stanja PMP "JELŠINGRAD - FABRIKA MAŠINA" A.D. (u daljem tekstu<br />
»Društvo«) sa stanjem na dan 31. decembra 2008. godine, odgovarajućeg bilansa uspjeha i bilansa<br />
tokova gotovine za navedenu poslovnu godinu. Za ove finansijske izvještaje odgovorno je rukovodstvo<br />
Društva. Naša odgovornost je da na osnovu sprovedene revizije izrazimo mišljenje o finansijskim<br />
izvještajima.<br />
Reviziju smo obavili u skl<strong>ad</strong>u sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i Meñunarodnim<br />
standardima revizije. Meñunarodni standardi revizije nalažu da planiramo i izvršimo reviziju na način<br />
koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne s<strong>ad</strong>rže pogrešne<br />
informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje ispitivanje dokaza, na bazi provjere uzoraka,<br />
kojima se potkrepljuju iznosi i informacije, objelodanjene u finansijskim izvještajima. Revizija, takoñe<br />
uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih načela i vrednovanje značajnijih procjena, u skl<strong>ad</strong>u sa<br />
Meñunarodnim računovodstvenim standardima, odnosno Meñunarodnim standardima za finansijsko<br />
izvještavanje, koje je izvršilo rukovodstvo, kao i opštu prezentaciju finansijskih izvještaja. Smatramo da<br />
revizija, koju smo obavili, obezbjeñuje razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja.<br />
Po našem mišljenju, finansijski izvještaji Društva prikazuju istinito i objektivno stanje imovine,<br />
kapitala i obaveza Društva sa stanjem na dan 31. decembra 2008. godine, kao i rezultat poslovanja i<br />
promjene na novčanim tokovima za godinu završenu na taj dan, u skl<strong>ad</strong>u sa nacionalnim propisima o<br />
računovodstvu.<br />
EF REVIZOR d. o. o.<br />
Banja Luka Gajeva broj 12<br />
Banja Luka 29.05.2009. godine<br />
Ovlašćeni revizor<br />
Dr Goran R<strong>ad</strong>ivojac<br />
21
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA<br />
(ZA 2009. GODINU)<br />
UPRAVI I UPRAVNOM ODBORU<br />
PMP “JELŠINGRAD - FABRIKA MAŠINA” A.D.<br />
Аngažovani smo da obavimo reviziju priloženih finansijskih izvještaja PMP "Jelšingr<strong>ad</strong>" a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
(u daljem tekstu: Društvo), koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2009. godine, i<br />
odgovarajući bilans uspjeha, izvještaj o promjenama na kapitalu i bilans tokova gotovine za godinu koja<br />
se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomene uz finansijske<br />
izvještaje.<br />
Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje<br />
Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skl<strong>ad</strong>u<br />
sa računovodstvenim propisima Republike Srpske. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje, primjenu i<br />
održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih<br />
izvještaja koji ne s<strong>ad</strong>rže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usljed kriminalne r<strong>ad</strong>nje<br />
ili greške, odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i korišćenje najboljih<br />
mogućih računovodstvenih procjena.<br />
Odgovornost revizora<br />
Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene<br />
revizije. Reviziju smo obavili u skl<strong>ad</strong>u sa Meñunarodnim standardima revizije, Zakonom o<br />
računovodstvu i reviziji Republike Srpske i Pravilnikom o reviziji finansijskih izvještaja u Republici<br />
Srpskoj. Ovi standardi nalažu usaglašenost sa etičkim principima i da reviziju planiramo i obavimo na<br />
način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne s<strong>ad</strong>rže pogrešne<br />
informacije od materijalnog značaja.<br />
Revizija uključuje sprovoñenje postupaka u cilju pribavljanja revizorskih dokaza o iznosima i<br />
informacijama objelodanjenim u finansijskim izvještajima. Odabrani postupci su zasnovani na<br />
prosuñivanju revizora, uključujući procjenu rizika materijalno značajnih grešaka s<strong>ad</strong>ržanih u<br />
finansijskim izvještajima, nastalih usljed kriminalne r<strong>ad</strong>nje ili greške. Prilikom procjene ovih rizika,<br />
revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih<br />
izvještaja, u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura, ali ne u cilju izražavanja<br />
mišljenja o efikasnosti sistema internih kontrola pravnog lica. Revizija, takoñe, uključuje ocjenu<br />
primijenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje značajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo,<br />
kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja.<br />
Mišljenje<br />
Po našem mišljenju, priloženi finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno stanje imovine, kapitala<br />
i obaveza PMP "Jelšingr<strong>ad</strong>" a.d. Gr<strong>ad</strong>iška na dan 31. decembar 2009. godine, kao i rezultat poslovanja,<br />
22
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
promjene na izvorima i promjene u novčanim tokovima za navedenu poslovnu godinu, u skl<strong>ad</strong>u sa<br />
propisima o računovodstvu Republike Srpske.<br />
Skretanje pažnje<br />
Ne izražavajući rezerve skrećemo pažnju na sljedeće činjenice:<br />
Kao što je dato u napomeni broj 8. Uvidom u raspoloživu dokumentaciju i Zapisnika o kontroli<br />
izvršenja obaveza Kupca iz ugovora o prodaji državnog kapitala (broj 3501-01/06 od 13.07.2006.<br />
godine) koji je sačinila Direkcija za privatizaciju Republike Srpske (broj 1457-01/08 od 01.10.2008.<br />
godine) i Investiciono-razvojna banka Republike Srpske (broj 10/01-83-11/09. godine) uvjerili smo se u<br />
transakcije koje su evidentirane na dugoročnim rezervisanjima te se iste odnose na investiciju koju je<br />
izvršio većinski vlasnik FIMSI S.p.A.<br />
Budući da su sredstva pribavljena u 2007. i 2008. godini, u skl<strong>ad</strong>u sa zahtjevima MRS i MSFI Društvo<br />
je trebalo izvršiti ukidanje odreñenog iznosa rezervisanja na dan bilansa.<br />
EF REVIZOR d. o. o.<br />
Banja Luka Gajeva broj 12<br />
Datum: 26.05.2010. godine<br />
Ovlašćeni revizor<br />
Mara Erceg<br />
3.16. Sve promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni u reviziju finansijskih<br />
izvještaja koji su s<strong>ad</strong>ržani u prospektu, kao i razloge zbog kojih je to učinjeno<br />
Nije bilo promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni u reviziju prikazanih<br />
finansijskih izvještaja Emitenta.<br />
4. PODACI O MJESTU, NAČINU, ROKU I VREMENU UPISA I UPLATE AKCIJA<br />
4.1. Vrijeme početka i završetka upisa i popisa mjesta za upis i uplatu hartija od vrijednosti<br />
Početak upisa i uplate akcija je 15 dana od dana objavljivanja javnog poziva za upis i uplatu, a isti<br />
će biti objavljen u formi oglasa u dnevnom listu dostupnom na cijeloj teritoriji Republike Srpske, kao i<br />
na Internet stranici Banjalučke berze i u njemu će biti naznačena mjesta na kojima se Prospekt druge<br />
emisije akcija može besplatno dobiti, te Internet <strong>ad</strong>resa sa koje se može preuzeti.<br />
Upis i uplata akcija traju 22 dana.<br />
Upis akcija po osnovu prava preče kupovine vršiće se u prostorijama „PMP Jelšingr<strong>ad</strong> – Fabrika<br />
mašina“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška, Ul.Utve Zlatokrile V u Gr<strong>ad</strong>išci, u periodu 08:00-16:00h.<br />
Nakon isteka roka za korištenje prava preče kupovine akcija od 15 dana, preostali iznos emisije<br />
biće predmet javne ponude na Banjalučkoj berzi a.d. Banja Luka.<br />
Upis preostalih akcija vrši se kod ovlaštenih berzanskih posrednika na tržištu hartija od vrijednosti<br />
Republike Srpske, u skl<strong>ad</strong>u sa r<strong>ad</strong>nim vremenom ovlaštenih berzanskih posrednika.<br />
23
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Uplata se vrši na račun kod depozitne banke Volksbank A.D. Banja Luka, Jevrejska bb, 78000<br />
Banja Luka, broj računa 567-321-11000003-87 u skl<strong>ad</strong>u sa r<strong>ad</strong>nim vremenom banke. Sredstvo plaćanja<br />
je novac, konvertibilne marke (KM).<br />
4.2. Naznaka o z<strong>ad</strong>ržanom pravu emitenta na odustajanje od javne ponude<br />
Emitent z<strong>ad</strong>ržava pravo na prekid upisa i uplate prije utvrñenog roka ukoliko emisija bude<br />
upisana i uplaćena u cjelosti prije završetka roka za upis i uplatu.<br />
Emitent z<strong>ad</strong>ržava pravo na odustajanje od javne ponude i prekid emisije ukoliko nastanu<br />
nepredviñene okolnosti koje onemogućavaju nastavak javne ponude.<br />
4.3. Kriterijum uspješnosti emisije<br />
Druga emisija akcija “PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška smatraće se uspješnom ako u roku od<br />
22 dana, predviñenom za upis i uplatu akcija, bude upisano i uplaćeno minimalno 60% od ukupnog broja<br />
ponuñenih akcija.<br />
4.4. Način i rokovi povrata uplaćenih sredstava kod odustajanja od upisa i uplate ili neuspjele<br />
emisije<br />
Svako lice koje je upisalo ili uplatilo hartije od vrijednosti na osnovu podataka iz Prospekta, a u<br />
slučaju njegove izmjene, ima pravo da u roku od 15 dana od dana objave izmjena Prospekta otkaže upis<br />
hartija od vrijednosti i zatraži povrat uplaćenog iznosa zajedno sa kamatom na depozit. Uplaćeni iznos,<br />
zajedno sa kamatom, biće vraćen kupcu u roku od tri dana od dana prijema zahtjeva za povrat sredstava.<br />
Ako upis i uplata druge emisije akcija ne budu izvršeni u skl<strong>ad</strong>u sa stavom 4.3. upis akcija se<br />
poništava, a sve izvršene uplate zajedno sa prip<strong>ad</strong>ajućom kamatom biće vraćene kupcima u roku od tri<br />
dana od dana prijema rješenja Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske.<br />
5. IZJAVA O INVESTIRANJU<br />
5.1. Ciljevi investiranja, način korišćenja sredstava koja će se pribaviti emisijom i očekivani<br />
efekti investiranja<br />
Sredstva prikupljena prodajom akcija koristiće se za redovno poslovanje Društva, finansijski efekti<br />
će predstavljati sigurnije i stabilnije poslovanje i jačanje pozicije Društva na tržištu.<br />
Sredstva dokapitalizacije povećaće poziciju kapitala u Društvu. Iz same kapitalne pozicije<br />
proizilazi mogućnost za veće z<strong>ad</strong>uživanje u pogledu investicionih ulaganja.<br />
S obzirom da se r<strong>ad</strong>i o Društvu koje je prevazišlo naslijeñene dugove koji su nastali prije<br />
privatizacije, ovom dokapitalizacijom stvara se osnova da se ostvare poslovni planovi Društva i<br />
prevaziñu vanredni rashodi.<br />
Očekuju se pozitivni efekti investiranja, kroz povećanje proizvodnje što će omogućiti veći izvoz, a<br />
samim tim i plasman proizvoda na domaćem i inostranom tržištu.<br />
24
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
5.2. Opis osnovnih rizika investiranja koji su u vezi sa poslovanjem emitenta, prirodom hartije<br />
od vrijednosti ili drugim faktorima<br />
Prilikom ulaganja u hartije od vrijednosti investitor, u skl<strong>ad</strong>u sa vlastitim preferencijama odnosa<br />
rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju ulaganja u akcije<br />
“PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška, potencijalni investitor trebao bi uzeti u obzir činioce rizika<br />
izložene u nastavku, ali se investitor upućuje i na vlastitu procjenu finansijskog položaja Emitenta,<br />
uslova izdavanja, kao i ostalih uticaja i informacija koje mogu uticati na uspješnost izdanja.<br />
5.2.1. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA<br />
Rizik poslovnog okruženja odreñen je političkim, ekonomskim i socijalnim uslovima u zemlji,<br />
ali i regiji, koji utiču na poslovanje i uspješnost poslovanja preduzeća u BiH.<br />
Politički rizik pojedine države uključuje sve rizike povezane s mogućom političkom<br />
nestabilnošću, uključujući cjelovitost i postojanost države kao takve. Uzimajući u obzir trenutne<br />
unutrašnje i spoljnopolitičke odnose i politike BiH, može se zaključiti da je za BiH glavni<br />
spoljnopolitički cilj članstvo u Evropskoj Uniji kojeg zastupaju sve parlamentarne političke partije.<br />
Uz to što politički rizik zavisi od odnosa BiH sa susjednim državama i svijetom, taj rizik zavisi i<br />
od uticaja procesa tranzicije na tržišnu ekonomiju. Za države koje se nalaze u procesu tranzicije<br />
karakterističan je povećan politički rizik koji zavisi od odnosa zakonodavne, izvršne i sudske vlasti, te<br />
sindikata, ali i odnosa izmeñu zajedničkih organa BiH, institucija Republike Srpske i <strong>ad</strong>ministrativne<br />
službe. Politički i opšti društveni rizik svojstven je svim dijelovima jednog društva i na njega se po<br />
pravilu iz perspektive pojedinca ne može individualno uticati.<br />
5.2.2. POSLOVNI RIZICI<br />
Poslovni rizik Emitenta uključuje rizike svakodnevnog poslovanja, vezane uz budući opstanak<br />
Društva, održavanje i poboljšavanje tržišne pozicije i stabilnost poslovanja. Poslovni rizik determinisan<br />
je poslovnim okruženjem Društva, karakteristikama industrijske grane kao i vlastitim poslovnim<br />
politikama i odlukama.<br />
Operativni rizik (informacioni sistemi, procedure, ljudski faktor, dokumentacija) proizilazi iz<br />
dnevnog poslovanja Emitenta. Emitent je konstantno izložen ovom riziku.<br />
5.2.2.1.Rizik oscilacije cijena ulaznih sirovina<br />
Nakon potpisivanja ugovora sa kupcima, rizik oscilacije cijene materijala snosi Emitent.<br />
Osnovni materijal u proizvodnji je čelik. Prilikom računanja cijene koštanja proizvoda, prije<br />
potpisivanja ugovora, računa se sa trenutnom cijenom čelika. U slučaju da se cijena čelika poveća u<br />
periodu izmeñu ugovora sa kupcem i narudžbe prema dobavljaču, gubitak trpi Emitent.<br />
5.2.2.2. Rizik likvidnosti<br />
Emitent se trenutno nalazi u lošoj kratkoročnoj finansijskoj poziciji. Iz tog razloga je i donešena<br />
Odluka o dokapitalizaciji drugom emisijom akcija javnom ponudom. U slučaju uspjeha javne ponude,<br />
finansijska pozicija Emitenta biće popravljena.<br />
25
5.2.2.3.Poreski rizik<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Republika Srpska i Bosna i Hercegovina trenutno imaju više zakona koji regulišu razne poreze<br />
uvedene od strane n<strong>ad</strong>ležnih organa. Porezi koji se plaćaju uključuju porez na dodatu vrijednost, porez<br />
na dobitak i poreze na plate (socijalne poreze), zajedno sa drugim porezima. Često postoje razlike u<br />
mišljenju meñu državnim ministarstvima i organizacijama vezano za pravnu interpretaciju zakonskih<br />
odredbi što može dovesti do neizvjesnosti i sukoba interesa. Poreske prijave, zajedno sa drugim<br />
oblastima zakonskog regulisanja (na primjer, pitanja carina i devizne kontrole) su predmet pregleda i<br />
kontrola od više ovlaštenih organa kojima je zakonom omogućeno propisivanje jako strogih kazni i<br />
zateznih kamata.<br />
Tumačenje poreskih zakona od strane poreskih vlasti u odnosu na transakcije i aktivnosti Društva<br />
mogu se razlikovati od tumačenja rukovodstva. Kao rezultat iznijetog, transakcije mogu biti osporene od<br />
strane poreskih vlasti i Banci može biti odreñen dodatni iznos poreza, kazni i kamata. U skl<strong>ad</strong>u sa<br />
Zakonom o Poreskoj upravi Republike Srpske, period zastarjelosti poreske obaveze je 5 godina. To<br />
praktično znači da poreske vlasti imaju prava da odrede plaćanje neizmirenih obaveza u roku od 5<br />
godina od trenutka k<strong>ad</strong>a je obaveza nastala. Ove činjenice utiču da poreski rizik u Republici Srpskoj i<br />
Bosni i Hercegovini bude značajniji od onog u zemljama sa razvijenijim poreskim sistemom.<br />
5.2.2.4. Viša sila – „Force majeure“<br />
Pod ovim pojmom podrazumijevaju se dogañaji koji imaju negativan uticaj na poslovanje<br />
emitenta kao što su:<br />
1. rat, invazija, djelovanje vanjskog neprijatelja, terorističko djelovanje, neprijateljstva (bez obzira<br />
da li je rat objavljen ili nije), grañanski rat, pobuna ili ustanak neprijatelja Republike Srpske i<br />
Bosne i Hercegovine,<br />
2. pojava epidemije kojom su pogoñeni grañani i r<strong>ad</strong>nici Emitenta<br />
3. slučajevi kao što su: zemljotresi, torn<strong>ad</strong>a, orkani, poplave, požari izuzev predvidljivih i<br />
uobičajenih klimatskih i prirodnih pojava koje uzrokuju oštećenja ili uništenje,<br />
4. bitan zastoj u r<strong>ad</strong>u kao posljedica sudskih naloga, zabrana ili sličnih naloga koje su dobile treće<br />
strane,<br />
5. kolektivni r<strong>ad</strong>ni sporovi, štrajkovi ili r<strong>ad</strong>nje demonstranata, osim k<strong>ad</strong>a utiču na odnose izmeñu<br />
Emitenta i njegovih r<strong>ad</strong>nika.<br />
5.2.3. RIZICI VEZANI UZ AKCIJE<br />
5.2.3.1. Promjenljivost cijene akcije<br />
Tržišna cijena akcija je promjenjiva i može postati predmet naglih i značajnih p<strong>ad</strong>ova. Njen p<strong>ad</strong><br />
ili rast može biti rezultat nekoliko faktora uključujući razliku izmeñu rezultata koje Emitent ostvari i<br />
prognoze analitičara, važnih ugovora, pripajanja i spajanja, strateških partnerstava koja uključuju<br />
Emitenta ili njegove konkurente, fluktuacije finansijskog stanja i rezultata poslovanja, te opštu<br />
promjenjivost cijena na Banjalučkoj berzi. Tu uvijek postoji rizik od značajnog p<strong>ad</strong>a tržišne cijene<br />
akcije.<br />
26
5.2.3.2. Isplata dividende<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Ne može se garantovati da će Emitent imati raspoloživih sredstava za isplatu dividende u<br />
budućnosti. Isplata dividende, kao i iznosi budućih isplata dividende, ako ih bude, zavisiće o budućim<br />
prihodima Emitenta, profitabilnosti poslovanja, finansijskom položaju, novčanim tokovima, zahtjevima<br />
za obrtnim kapitalom, kapitalnim izdacima i drugim faktorima.<br />
5.2.3.3. Likvidnost Banjalučke berze (BLSE)<br />
Tržište hartija od vrijednosti u BiH, kao i u Republici Srpskoj manje je likvidno i znatno<br />
volatilnije od tržišta hartija od vrijednosti u razvijenim zemljama.<br />
6. PODACI O ODGOVORNIM LICIMA EMITENTA<br />
6.1. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija direktora uključujući i eventualne osude za<br />
krivična djela protiv privrede i službene dužnosti<br />
Direktor:<br />
Roseano Massimo<br />
Roñen je dana 16.04.1970. godine u Tolmezzo, Italija.<br />
Stručna sprema: VŠS / VI - Viša škola za aeronautičko konstruisanje – tehničar za aeronautičko<br />
konstruisanje<br />
Od 1993. godine r<strong>ad</strong>io je u preduzeću SEIMA ITALIANA S.p.a, na različitim r<strong>ad</strong>nim mjestima, od<br />
analitičara do projekt men<strong>ad</strong>žera. Od 2004. godine bio je rukovodilac preduzeća DE’ LONGHI S.p.a, a<br />
2005. godine r<strong>ad</strong>io je u ELECTROLUX PROFESSIONAL S.p.a, na mjestima platform men<strong>ad</strong>žera i<br />
dirketora. Od 2007 godine zaposlen je u preduzeću FIMSI S.p.A Italija, a od oktobra 2007. godine<br />
obnaša funkciju direktora preduzeća „PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG” a.d. Gr<strong>ad</strong>iška.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
6.2. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija članova Upravnog odbora uključujući i<br />
eventualne osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti<br />
Predsjednik Upravnog odbora:<br />
Luigino Pozzo<br />
Roñen je 07.06.1960.godine u Codroipo, Italija. Završio je Mašinskomehaničku višu školu 1979. godine<br />
u I'I.T.I. A. Malignani“ u Udinama.<br />
Od 1979 do 1991. godine bio je rukovodilac proizvodnje u preduzeću O.R.U. Off. Mecc. S.p.A Udine,<br />
gdje je značajan period proveo u Odjelu za mašinska projektovanja, te je bio rukovodilac za razvoj novih<br />
tehnologija u istom preduzeću.<br />
27
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
Od 1991. godine je postao osnivač i vlasnik preduzeća PRO-MEC u Coseano, koje se bave isključivo<br />
preciznom mehaničkom obr<strong>ad</strong>om, te je lider u proizvodnji trasmisionih reduktora za dizalice i<br />
autobetonare.<br />
Danas je vlasnik PMP grupacije unutar koje se nalaze preduzeće PMP –PROMEC S.p.A, PMP FIMSI<br />
s.p.A, PMP Jelšingr<strong>ad</strong> – FMG a.d, PMP DRIVE SYSTEM KINA, te predstavništva u Americi, Indiji i<br />
Rusiji.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Zamjenik predsjednika Upravnog odbora:<br />
Poberto Corciulo<br />
Roñen je u dana 30.11.1963. godine.<br />
Stručna sprema: VSS / VII – Ekonomski fakultet – dipl. Ekonomist<br />
Vlasnik je preduzeća Sokrate Trust Fiduciaria srl Udine, zatim je rukovodilac internacionalne grupacije<br />
IC&PARTNERS GROUP, koji se bavi pružanjem usluga italijanskim preduzećima u oblasti<br />
financijskog poslovanja, knjigovodstva, te svim ostalim uslugama poslovnog konsaltinga. Grupacija ima<br />
svoja sjedišta u Rusiji, Bugarskoj, Poljskoj, Rumuniji, Mañarskoj, Českoj, Slovačkoj, Hrvatskoj,<br />
Moldaviji i Bosni i Hercegovini, te business partnere u Albaniji, Austriji, Bjelorusiji, Estoniji, Letoniji,<br />
Makedoniji, Crnoj Gori, Sloveniji, Turskoj i Ukrajini. Vlasnik je preduzeća Arkimede spa, koji obavlja<br />
usluge knjigovodstva, izr<strong>ad</strong>e završnih računa, revizije, podnošenja godišnjih i mjesečnih poreskih<br />
prijava. itd.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Član Upravnog odbora<br />
Gigliola Feruglio<br />
Roñena je dana 30.07.1959. godine, u Udinama. Zaposlena je u državnoj financijskoj instituciji FINEST<br />
S.p.a. iz Italije, u službi investicijskog poslovanja.<br />
Nije osuñivana za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Član Upravnog odbora<br />
Ostoja Bubulj<br />
Roñen je 18.08.1959. godine u Donji Podgraci. Diplomirao je na Mašinskom fakultet u Banjoj Luci<br />
1983. godine, i iste godine jezaposlen u Drvnoj Industriji “Podgr<strong>ad</strong>ci”, kao šef službe održavanja. Na toj<br />
funkciji je bio sve do 1996.godine, k<strong>ad</strong>a je imenovan za tehničkog direktora Drvne Industrije “Podgraci”<br />
do 2001.godine.<br />
Od 2001. godine r<strong>ad</strong>i u preduzeću “Vodovod” u Gr<strong>ad</strong>išci kao tehnički dirktor.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Član Upravnog odbora<br />
Miodrag Vučković<br />
Roñen je dana 19.04.1967. godine u Gr<strong>ad</strong>išci. Završio je Mašinski fakultet u Banjoj Luci 1992.godine,<br />
k<strong>ad</strong>a je i počeo r<strong>ad</strong>iti za PMP Jelšingr<strong>ad</strong> kao tehnički direktor.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti<br />
28
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
6.3. Ime i prezime, stručna sprema i r<strong>ad</strong>na biografija članova N<strong>ad</strong>zornog odbora uključujući i<br />
eventualne osude za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti<br />
Predsjednik N<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
Marija Zrilić<br />
Roñena je dana 03.05.1942. godine u Gornjem Milanovcu.<br />
Adresa: Industrijska zona bb, Laktaši.<br />
Završila Ekonomski fakultet u Rijeci 1975. godine. R<strong>ad</strong>ila je u Čajevcu, Energomontu, Relaksu u<br />
Komunlanoj organizaciji Gr<strong>ad</strong>a Banja Luka i s<strong>ad</strong>a u Privatnom preduzeću RAN Laktaši.<br />
Nije osuñivana za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Član N<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
Gabriele Coppeti<br />
Roñen je 11. jula 1972. godine u Udinama. Završio je Ekonomski fakultet u Trstu, a takoñe je i ovlašteni<br />
revizor. Zaposlen je u IC& Partners Group u Udinama, a rukovodilac je i IC&Partners d.o.o. Beogr<strong>ad</strong>,<br />
koji se bave pružanjem usluga italijanskim preduzećima i konsaltingom. Pratio je mnoga preduzeća u<br />
procesima privatizacije, bilo u Srbiji ili Bosni, u funkciji financijskog savjetnika.<br />
Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
Član N<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
Ljubomir Mikić<br />
Roñen je 03.12.1942. godine u Srednjim Lamnicima kod Gr<strong>ad</strong>iate. Završio je Ekonomski fakultet 1966.<br />
godine, a magistrirao ekonomske nauke 1977. godine, u Zagrebu. R<strong>ad</strong>io je u Jelšingr<strong>ad</strong>u TAS u Banjoj<br />
Luci, zatim R<strong>ad</strong>niku, Potkozarju Gr<strong>ad</strong>iška, Veletrgovina Gr<strong>ad</strong>iška, te kao direktor u Elektrodistribuciji<br />
Gr<strong>ad</strong>iška i Srbac, te ponovno u Eletktrodistribuciji u Gr<strong>ad</strong>išci, kao koordinator sve do 2007. godine k<strong>ad</strong>a<br />
je penzionisan. Nije osuñivan za krivična djela protiv privrede i službene dužnosti.<br />
29
7. PODACI O AGENTU EMISIJE<br />
7.1. Naziv i sjedište agenta emisije<br />
„<strong>Advantis</strong> <strong>Broker</strong>“ a.d. Banja Luka<br />
Krajiških brig<strong>ad</strong>a 113, 78 000 Banja Luka<br />
Tel. +387 51 233 710<br />
Faks. +387 51 233 711<br />
www.<strong>ad</strong>vantisbroker.com<br />
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
7.2. Ime i prezime direktora, članova upravnog i n<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
Direktor<br />
Branko Kecman<br />
Carice Milice 56, 78 000 Banja Luka<br />
Tel. +387 51 348 900<br />
E-mail: branko.kecman@<strong>ad</strong>vantisbroker.com<br />
Predsjednik Upravnog odbora<br />
Dragan Serdar<br />
Karanovac bb, 78 000 Banja Luka<br />
Članovi Upravnog odbora<br />
Aleksandar Antonijević<br />
Krajiških brig<strong>ad</strong>a 113, 78 000 Banja Luka<br />
Srñan Ćulafić<br />
Ml<strong>ad</strong>ena Stojanovića 14, 78 000 Banja Luka<br />
30
PROSPEKT<br />
DRUGE EMISIJE AKCIJA JAVNOM PONUDOM<br />
„PMP Jelšingr<strong>ad</strong>-FMG“ a.d. Gr<strong>ad</strong>iška<br />
8. IZJAVA ODGOVORNIH LICA EMITENTA<br />
„Prema našem uvjerenju i u skl<strong>ad</strong>u sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo,<br />
izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obaveza, gubitaka i<br />
dobitaka, finansijskog položaja i poslovanja emitenta, prava s<strong>ad</strong>ržanih u hartijama od vrijednosti na<br />
koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle uticati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu<br />
izostavljene. Prospekt ne prikriva podatke od materijalnog značaja i ne s<strong>ad</strong>rži podatke ni informacije<br />
koje bi potencijalne investitore dovele u zabludu.“<br />
Potpisi ovlaštenih lica:<br />
Direktor Predsjednik Upravnog odbora Predsjednik N<strong>ad</strong>zornog odbora<br />
________________________ ________________________ _________________________<br />
Massimo Roseano Luigino Pozzo Marija Zrilić<br />
Datum: 27.07.2010.god.<br />
Broj: 1116/10<br />
31