Årsregnskab 2002 (PDF) - Toms
Årsregnskab 2002 (PDF) - Toms
Årsregnskab 2002 (PDF) - Toms
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Indholdsfortegnelse<br />
4<br />
7<br />
9<br />
10<br />
13<br />
16<br />
16<br />
17<br />
18<br />
21<br />
21<br />
29<br />
30<br />
33<br />
42<br />
45<br />
46<br />
47<br />
49<br />
50<br />
Værdier<br />
Bestyrelse og direktion<br />
Hoved- og nøgletal<br />
Ledelsens beretning<br />
Forretningsområder<br />
Kvalitet, miljø og sikkerhed (QES)<br />
Risikofaktorer<br />
Forventninger til 2003<br />
Regnskabsberetning<br />
Koncern- og årsregnskab 1. januar – 31. december <strong>2002</strong><br />
Anvendt regnskabspraksis<br />
Resultatopgørelse<br />
Balance<br />
Noter<br />
Pengestrømsopgørelse<br />
Ledelsespåtegning<br />
Revisionspåtegning<br />
Definitioner og begreber<br />
Historie<br />
Koncernens adresser<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 3
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
4<br />
Værdier<br />
Forandring<br />
Forandring – man må forandre sig for at blive bedre.<br />
For at blive rigtig god må man have modet til at løbe<br />
en risiko. Hvis vi ikke ændrer os – ændrer tiden os.<br />
Lad os komme forandringer i forkøbet med fornyelse<br />
– og evnen til hurtig omstilling.<br />
Forenkling<br />
Forenkling er en forudsætning for fremtidig succes.<br />
Vi får færre produkter, og vi vil operere på færre<br />
markeder. Til gengæld tror vi på, at vi øger både<br />
effektivitet og konkurrenceevne.<br />
Åbenhed<br />
Vi må aldrig blive stopklods for os selv – vi lever af de<br />
rigtige idéer. Dem skal vi gøde. Når meget ændrer sig<br />
hurtigt, må vi kommunikere oftere og bedre.<br />
Indtjening<br />
Høj kvalitet i ethvert stykke arbejde er en forudsætning<br />
for at tjene de penge, der giver os frihed til at<br />
vokse.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 5
Bestyrelse og direktion<br />
Bestyrelse<br />
Vagn Genter (formand)<br />
Danske Trælast A/S (BNF)<br />
Povl Ulrik Skifter (næstformand)<br />
Direktør, Britannia Invest A/S<br />
Auriga Industries A/S (BF)<br />
Jacob Jensen Holding ApS (BF)<br />
Vilh. Nellemann Handelsselskab A/S (BF)<br />
Britannia Invest A/S (BM)<br />
Ivan Heine Hermansen<br />
Brdr. A&O Johansen A/S (BF)<br />
Toftejorg Technology A/S (BF)<br />
Søren Skifter A/S (BF)<br />
Højgaard Ejendomme A/S (BM)<br />
Carl F. Petersen Holding A/S (BM)<br />
Birger Christensen Holding A/S (BM)<br />
Direktion<br />
Per Harkjær<br />
Administrerende direktør<br />
GN Store Nord as (BM)<br />
(BF) Bestyrelsesformand<br />
(BNF) Bestyrelsesnæstformand<br />
(BM) Bestyrelsesmedlem<br />
(BMR) Bestyrelsesmedarbejderrepræsentant<br />
(SM) Styrelsesmedlem<br />
Michael Ring<br />
Administrerende direktør, Georg Jensen A/S<br />
Koncerndirektør, Royal Scandinavia A/S<br />
Brdr. A&O Johansen A/S (BM)<br />
A/S Bygma (BM)<br />
Jørgen Buhl Rasmussen<br />
Koncerndirektør, Gillette Group AMEE<br />
Lone C. Nielsen<br />
Produktionscontroller (BMR)<br />
Gudrun Riber<br />
Fabriksmedarbejder (BMR)<br />
Søren Svenningsen<br />
Smed (BMR)<br />
Henrik Frisch<br />
Koncerndirektør<br />
BornholmsTrafikken (SM)<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 7
Hoved- og nøgletal<br />
Hovedtal<br />
Mio. kr. <strong>2002</strong> 2001 2000 1999 1998<br />
Nettoomsætning 1.747,3 1.477,6 1.508,4 1.484,0 1.447,3<br />
Bruttoresultat 530,8 479,3 456,6 437,1 411,1<br />
Resultat af primær drift før særlige poster 102,9 94,5 65,7 39,2 36,7<br />
Resultat af primær drift efter særlige poster 82,3 94,5 -0,5 39,2 36,7<br />
Finansielle poster, netto -30,5 -12,9 11,9 8,0 12,7<br />
Ordinært resultat 51,7 81,6 11,4 47,2 49,4<br />
Ordinært resultat efter skat 32,7 58,5 16,4 38,5 33,1<br />
Ekstraordinære poster, netto 0,0 14,1 13,8 0,3 17,5<br />
Årets resultat 32,1 74,2 29,7 43,5 57,6<br />
Anlægsaktiver 668,2 581,7 645,5 628,3 566,9<br />
Omsætningsaktiver 705,7 695,7 517,0 600,3 530,5<br />
Aktiver i alt 1.373,9 1.277,4 1.163,6 1.228,6 1.097,4<br />
Aktiekapital 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5<br />
Egenkapital 464,1 432,0 719,6 725,5 678,4<br />
Hensættelser 80,3 113,6 64,4 64,6 33,8<br />
Langfristet gæld 307,4 2,0 65,1 74,4 65,0<br />
Kortfristet gæld 518,6 729,8 313,5 364,2 320,2<br />
Passiver i alt 1.373,9 1.277,4 1.163,6 1.228,6 1.097,4<br />
Pengestrøm fra driften 59,8 112,8 159,8 89,0 53,3<br />
Pengestrøm til investering -166,8 -501,8 -45,5 -93,4 -139,1<br />
Pengestrøm fra finansiering 73,5 175,9 -32,1 -11,2 -23,0<br />
Pengestrøm i alt -33,5 -213,1 82,2 -15,6 -108,7<br />
Gennemsnitligt antal ansatte 1.804 1.496 1.550 1.686 1.705<br />
Nøgletal<br />
Vækst i resultat af primær<br />
Langsigtede<br />
finansielle mål<br />
drift før særlige poster 15,0% 8,9% 43,8% 67,6% 6,8% -24,8%<br />
Overskudsgrad 8,0% 5,9% 6,4% 4,4% 2,6% 2,5%<br />
Afkastningsgrad 7,5% 7,4% 5,6% 3,2% 3,3%<br />
Bruttomargin 30,4% 32,4% 30,3% 29,5% 28,4%<br />
Likviditetsgrad 136,1% 95,3% 245,5% 164,8% 165,7%<br />
Egenkapitalandel 37,5% 33,8% 33,8% 61,8% 59,1% 61,8%<br />
Egenkapitalforrentning 23,0% 16,4% 9,1% 5,6% 5,5%<br />
Hovedtallene er ikke korrigeret for ændret regnskabspraksis. For nøgletalsforklaring se Definitioner og begreber (side 47).<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 9
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
10<br />
Ledelsens beretning<br />
Væsentlige begivenheder<br />
■ Omsætningen steg med 18% til kr. 1.747 mio.<br />
■ Resultatet af primær drift før særlige poster<br />
steg med 9% til kr. 103 mio.<br />
■ <strong>Toms</strong> Gruppen øgede investeringen i markedsføring<br />
med kr. 43 mio.<br />
■ AB Webes Konfektyrindustri i Habo, Sverige blev<br />
tilkøbt i årets første måneder.<br />
■ Bon-Bon A/S og Parrs Quality Confectionery<br />
Company Ltd. i England, som begge blev opkøbt<br />
i 2001, blev fuldt integreret i <strong>Toms</strong> Gruppens<br />
eksisterende organisation.<br />
Koncernens omsætningsudvikling<br />
fordelt på branchesegmenter<br />
2.000<br />
1.800<br />
1.600<br />
1.400<br />
1.200<br />
1.000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Mio. kr. t. kr.<br />
98 99 00 01 02<br />
Sukker Chokolade Husholdning<br />
Nettoomsætning pr. medarbejder<br />
1.200<br />
1.000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen skal vokse på hovedmarkederne<br />
Skandinavien, England og Travel Retail og fortsat fokusere<br />
på en lovende eksportforretning til det nordamerikanske<br />
marked. Det er hovedelementerne i<br />
Gruppens strategi, som blev udarbejdet i 2000.<br />
I overensstemmelse med strategien erhvervede <strong>Toms</strong><br />
Gruppen i <strong>2002</strong> den svenske virksomhed AB Webes<br />
Konfektyrindustri, der producerer sukkervarer og har<br />
en stærk position inden for Pick & Mix. Inden for sukkervarer<br />
har <strong>Toms</strong> Gruppen herefter en markedsandel<br />
på mere end 10% i Sverige, en samlet position som<br />
nr. 5 på det svenske marked – og en styrket distribution<br />
i den svenske detailhandel.<br />
Købet af AB Webes Konfektyrindustri og yderligere to<br />
virksomheder året før betød, at <strong>Toms</strong> Gruppen i <strong>2002</strong><br />
havde kraftig fokus på integration af disse virksomheder.<br />
Samtidig gennemførte Gruppen en væsentlig forøgelse<br />
af investeringsniveauet i markedsføring i Danmark<br />
for at forstærke sin position som mærkevareleverandør.<br />
For at øge indtjeningen blev der ligeledes lagt<br />
planer for yderligere effektivisering af produktionen.<br />
Udviklingen i resultat af primær drift<br />
før særlige poster<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
Mio. kr.<br />
98 99 00 01 02<br />
Integration<br />
Bon-Bon A/S, herunder West-Drops A/S og varemærkerne<br />
O\ZON, Marcia og Bogø samt produktionslinier<br />
fra Bogø, som blev tilkøbt i 2001, er nu fuldt integreret<br />
i <strong>Toms</strong> Gruppen og fusioneret ind i <strong>Toms</strong> Gruppen<br />
A/S. Alle administrative funktioner er sammenlagt i<br />
Ballerup, mens et mindre men dedikeret marketing<br />
team er baseret i Holme-Olstrup.<br />
Produktionen af chokoladeprodukter fra Marcia og<br />
Bogø er overflyttet fra Nørre-Aaby til Ballerup og<br />
kører nu tilfredsstillende. Flytningen gav uheldigvis<br />
leveringsproblemer i efteråret <strong>2002</strong>.<br />
Der blev i årets løb stiftet et nyt selskab, Marcia Industri<br />
A/S, som <strong>Toms</strong> Gruppen ejer 60% af. Selskabet<br />
specialiserer sig i produktion af industriel marcipan<br />
samt marcipan til bagerisektoren. Produktionen foregår<br />
i de oprindelige lokaler i Nørre-Aaby.<br />
BonBon-produkterne har gennemgået en gennemgribende<br />
tilpasning med forbedring af produktkvaliteten.<br />
En række nye produkter er lanceret.<br />
Arbejdskapital<br />
500 Mio. kr. % af nettooms.<br />
450<br />
400<br />
350<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
98 99 00 01 02<br />
Arbejdskapital Arbejdskapitalens udvikling<br />
i forhold til nettoomsætning<br />
35 %<br />
30 %<br />
25 %<br />
20 %<br />
15 %<br />
10 %<br />
5 %<br />
0 %<br />
Parrs Quality Confectionery Company Ltd. i England,<br />
som også blev tilkøbt i 2001, er blevet fuldt integreret<br />
i <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd.’s organisation i England.<br />
Integrationen har medført yderligere tilgang af forretning<br />
fra en række store engelske supermarkedskæder,<br />
idet vingummiprodukter, som produceres af<br />
Parrs, er et sortiment i kraftig vækst.<br />
AB Webes Konfektyrindustri i Habo (tæt på Jönköping),<br />
som blev erhvervet i marts <strong>2002</strong>, er ligeledes<br />
blevet integreret i <strong>Toms</strong> Gruppen. Gruppens tidligere<br />
svenske datterselskab, som havde kontor i Malmø, er<br />
blevet lukket. Administrationen er samlet i et nyt<br />
svensk hovedkontor i Habo, hvor Gruppens økonomisystem<br />
SAP sidst på året blev implementeret. De to<br />
salgsstyrker er sammenlagt, ligesom et svensk færdigvarelager<br />
er etableret i Habo.<br />
I Norge er salg og distribution af <strong>Toms</strong> Gruppens produkter<br />
blevet samlet hos Galleberg AS, som er distributør<br />
og den fjerdestørste aktør på det norske konfekturemarked.<br />
<strong>Toms</strong> Gruppens datterselskab i Norge<br />
blev i <strong>2002</strong> reduceret til et minimum.<br />
Finansiel gearing<br />
100 %<br />
80 %<br />
60 %<br />
40 %<br />
20 %<br />
0 %<br />
-20 %<br />
-40 %<br />
98 99 00 01 02<br />
Nettorentebærende gæld i forhold til egenkapitalen<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 11
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
12<br />
Markedsføring<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen har i <strong>2002</strong> øget investeringen i markedsføring<br />
med kr. 43 mio. i forhold til året før. Navnlig<br />
i Danmark har det været vigtigt at genetablere<br />
fokus på Gruppens stærke mærker. Det er sket med<br />
lancering af en ny og effektiv TV-reklamekampagne<br />
“Familien <strong>Toms</strong>en”. Kampagnen blev hædret af<br />
branchefolk og forbrugere som en af årets bedste<br />
reklamefilm. “Familien <strong>Toms</strong>en” modtog diplom ved<br />
årets Arnold-uddeling, blev vinder af TV 2 Zulu Awards<br />
og fik TV 2's "Den Glade Seer" i september.<br />
TV-reklamekonceptet har til formål at cementere de<br />
kendte, originale <strong>Toms</strong>-mærker som folkeeje gennem<br />
dansk humor og sprogbrug. Erfaringerne fra <strong>2002</strong><br />
viser, at konceptet har så megen effekt, at der er<br />
basis for at involvere flere produkter i 2003. På den<br />
måde vil en større del af produktporteføljen være<br />
dækket af massekommunikationen, og synergien i<br />
mediebudgetterne øges.<br />
Socialt ansvar<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen har i de sidste to år været direkte<br />
involveret i et stort internationalt projekt, der skal forbedre<br />
forholdene for børn, der arbejder i kakaofarme,<br />
i første omgang i Vestafrika. Den globale chokoladeindustri<br />
har via projektet forpligtet sig til pr. 1. juli<br />
2005 at etablere et certificeringssystem, der sikrer, at<br />
certificeret kakao er dyrket og forarbejdet etisk og<br />
socialt ansvarligt. Ud over chokoladeindustrien og<br />
dens forsyningskæde er projektets deltagere regeringer,<br />
FN, ILO (International Labour Organisation),<br />
andre internationale organisationer samt et stort<br />
antal NGO´er (Non-Governmental Organisations).<br />
Human Resources<br />
Kompetenceudvikling er en nødvendig forudsætning<br />
for at tiltrække og fastholde de dygtigste medarbejdere<br />
i <strong>Toms</strong> Gruppen. Derfor er der indført og videreudviklet<br />
en lang række rekrutterings- og kompetenceudviklingsprogrammer.<br />
I <strong>2002</strong> er der blevet afholdt en række kurser for timelønnede,<br />
funktionærer samt Senior Management.<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen er yderligere i færd med at skabe den<br />
bedste platform for ”den lærende organisation”,<br />
gøre træning til en del af hverdagen og sikre intern<br />
vidensdeling i organisationen.<br />
Medarbejdersammensætning<br />
Ved årets udgang var antallet af medarbejdere i <strong>Toms</strong><br />
Gruppen 1.768, heraf 1.000 medarbejdere i Business<br />
Unit Danmark, 127 i Business Unit Nordic og 641 i<br />
Business Unit UK. Sammensætningen mellem faggrupperne<br />
pr. Business Unit illustreres nedenfor.<br />
Danmark<br />
Nordic<br />
UK<br />
60<br />
200<br />
DK<br />
252<br />
UK<br />
Produktionsmedarbejdere<br />
Sæsonmedarbejdere<br />
488<br />
35 84<br />
0<br />
5 3<br />
78 477<br />
86<br />
Tekniske medarbejdere<br />
Administration og ledelse<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen betragter viden som en strategisk ressource.<br />
”Intellektuel kapital” er således grundstenen i<br />
årets resultat. Resultatet i <strong>2002</strong> er skabt af medarbejdernes<br />
indsats. Derfor tak til alle <strong>Toms</strong> Gruppens medarbejdere<br />
for deres engagement og indsats i <strong>2002</strong>.<br />
Forretningsområder<br />
Business Unit Danmark<br />
Business Unit Danmark består af salg til hjemmemarkedet<br />
samt Developing Markets.<br />
Danmark<br />
Konkurrencen på det danske konfekturemarked blev<br />
skærpet i løbet af året, hvilket afspejledes i lavere forbrugerpriser<br />
pr. kg. Det var især detailhandelskæderne,<br />
som gennem et højt kampagneniveau bidrog til<br />
et øget pristryk. Det samlede danske konfekturesalg<br />
steg med 2,4% i kr. og 3,5% i volumen i forhold til<br />
2001.<br />
Det er fortsat markedet for sukkervarer, der har den<br />
største vækst. I <strong>2002</strong> steg dette marked med 5%,<br />
mens chokolade og Mouth Refreshment hver for sig<br />
kun voksede med 1% målt i kroner.<br />
Den danske Business Unit var præget af den fortsatte<br />
integration af mærkerne BonBon og Bogø. BonBons<br />
recepter blev gennemgået for at gennemføre et kvalitetsløft.<br />
Under hensyntagen til mærkeværdierne blev<br />
antallet af varenumre reduceret inden for såvel BonBon<br />
som Bogø for at begrænse kompleksiteten i produktionen.<br />
Konkurrencesituationen – kombineret med reduktionen<br />
af varenumre – resulterede i et samlet lavere salg<br />
på hjemmemarkedet for BonBon og Bogø i forhold til<br />
2001.<br />
I <strong>2002</strong> var <strong>Toms</strong> Gruppen antagelig den mest aktive<br />
på det danske konfekturemarked med lancering af<br />
nye produkter. Af væsentlige lanceringer kan blandt<br />
andet nævnes: Ga-Jol Drops, Pingvin Power Mix,<br />
BonBon Bæver Baghjul, Anthon Berg Jule Marcipanbrød,<br />
O\ZON Eukalyptus og <strong>Toms</strong> Holly Peanut.<br />
Developing Markets<br />
Afdelingen blev oprettet i april <strong>2002</strong> for at styrke indsatsen<br />
på de eksportmarkeder, som <strong>Toms</strong> Gruppen<br />
betragter som strategiske. Afdelingens fokus ligger<br />
på opbygning af det nordamerikanske marked, men<br />
salg til markeder som Holland, Tyskland, Island og<br />
Færøerne varetages også af Developing Markets.<br />
Ansvaret for eksport til øvrige markeder ligger i den<br />
engelske Business Unit.<br />
Nordamerika er i dag <strong>Toms</strong> Gruppens største og vigtigste<br />
eksportmarked. Positionen er skabt i de senere år<br />
ved kraftig vækst i salget af Anthon Berg-produkter.<br />
Salget til Nordamerika havde en høj vækstrate i <strong>2002</strong>,<br />
men indtjeningen er særdeles valutafølsom.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 13
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
14<br />
Business Unit UK<br />
Business Unit UK består af to producerende selskaber<br />
i England, <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. (med fabrikker i<br />
Liverpool og Blackpool) og Parrs Quality Confectionery<br />
Company Ltd. (med fabrik i Poole) og et holdingselskab.<br />
Forretningen i England adskiller sig i<br />
nogen grad fra den øvrige forretning i <strong>Toms</strong> Gruppen,<br />
idet der her primært er tale om Private Label-salg.<br />
Salget i England er i høj grad drevet af faste kundeforhold<br />
med kritiske faktorer som høj kvalitet, servicegrad<br />
og lave produktionsomkostninger. Ud over<br />
Private Label-salg forestår <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd.<br />
også salg af <strong>Toms</strong> Gruppens varemærker til det<br />
engelske marked.<br />
For <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. i England var året skuffende<br />
med lavere salg og indtjening end forventet.<br />
Omstrukturering og konsolidering af flere produktionslinier<br />
fra fabrikken i Liverpool til Blackpool blev<br />
forsinket og resulterede i store leveringsvanskeligheder<br />
i løbet af forår og sommer. Salget i første<br />
halvår var væsentligt under 2001, hvorimod andet<br />
halvår var bedre end året før.<br />
Legal struktur<br />
<strong>Toms</strong>-Webes AB<br />
<strong>Toms</strong> Norge AS<br />
Marcia Industri A/S<br />
(60% ejerskab)<br />
Gerda og Victor B. Strands Fond<br />
(<strong>Toms</strong> Gruppens Fond)<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen A/S<br />
<strong>Toms</strong> Choklad AB<br />
(ikke aktivt)<br />
<strong>Toms</strong> Schokolade GmbH<br />
(ikke aktivt)<br />
<strong>Toms</strong> Chocolate Sp Zoo<br />
(ikke aktivt)<br />
På fabrikken i Liverpool er der gjort store fremskridt i<br />
at forbedre produktiviteten og reducere omkostningerne.<br />
Et markant investeringsniveau på fabrikken i<br />
Blackpool var med til at højne produktiviteten i løbet<br />
af efteråret med et tilfredsstillende højt output i sidste<br />
kvartal.<br />
Parrs Quality Confectionery Company Ltd., som blev<br />
opkøbt af <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. i oktober 2001,<br />
har haft et godt år i <strong>Toms</strong> Gruppen med større<br />
indtjening end forventet.<br />
Mint-pastillen O\ZON blev introduceret i England i<br />
foråret. Til trods for det meget konkurrenceprægede<br />
marked har salget af O\ZON været lovende.<br />
<strong>Toms</strong> UK Holding Ltd.<br />
<strong>Toms</strong> Confectionery<br />
Ltd.<br />
Parrs Quality<br />
Confectionery<br />
Company Ltd.<br />
Business Unit Nordic<br />
Business Unit Nordic omfatter Sverige, Norge, Travel<br />
Retail og Finland. Som de andre Business Units er<br />
Nordic ingen juridisk enhed, men en naturlig gruppering<br />
af markeder med de samme udfordringer.<br />
Norge<br />
<strong>Toms</strong> Norge gennemførte betydelige ændringer i<br />
<strong>2002</strong>. Den norske organisation blev opløst og produktporteføljen<br />
overført til distributøren Galleberg<br />
AS, som tidligere har været distributør for BonBon.<br />
På grund af sin størrelse og position på det norske<br />
marked vil Galleberg kunne give <strong>Toms</strong> Gruppens<br />
portefølje større fokus og bedre vækstvilkår på det<br />
norske marked.<br />
Den norske forretning har haft en lille tilbagegang på<br />
et marked, der i øvrigt er karakteriseret ved nulvækst.<br />
Sverige<br />
<strong>Toms</strong> Choklad AB i Sverige blev i <strong>2002</strong> sammenlagt<br />
med den nyerhvervede sukkervareproducent AB<br />
Webes Konfektyrindustri til <strong>Toms</strong>-Webes AB.<br />
I forbindelse med sammenlægningen blev kontoret i<br />
Malmø afviklet og den kommercielle aktivitet flyttet<br />
til Habo, hvor AB Webes Konfektyrindustri har produktion<br />
og salgskontor. Dette har blandt andet med-<br />
Business Unit struktur<br />
Business Unit Nordic<br />
Sverige<br />
Norge<br />
Travel Retail<br />
Finland<br />
Corporate functions<br />
Danmark<br />
Developing Markets:<br />
USA<br />
Holland<br />
Tyskland<br />
Island<br />
Færøerne<br />
ført en ny fælles salgs- og distributionsorganisation<br />
samt implementering af <strong>Toms</strong> Gruppens økonomisystem<br />
SAP.<br />
Sammenlægningen har medført en ændring i produktsammensætningen,<br />
og sammenlignet med sidste år<br />
blev den samlede omsætning en smule lavere.<br />
Travel Retail<br />
Travel Retail salg er baseret på rejserelateret salg til<br />
destinationer i hele verden. Størstedelen af salget går<br />
til den nordiske region, men også Central Europa og<br />
Asien er ved at blive vigtige regioner.<br />
<strong>2002</strong> har været præget af fokus på vækst efter et<br />
svært år 2001 samt optimering af organisationen.<br />
Travel Retail viste en tilfredsstillende vækst på trods<br />
af, at Travel Retail markedet i første kvartal stadig var<br />
præget af recession efter den 11. september 2001.<br />
Den dansk-tyske grænsehandel vokser fortsat, hvilket<br />
har givet Gruppen vækst i salget syd for grænsen.<br />
Finland<br />
Finland, der for få år siden var en underskudsgivende<br />
forretning, gav i <strong>2002</strong> for første gang et tilfredsstillende<br />
resultat med vækst i både omsætning og<br />
indtjening.<br />
Business Unit Danmark Business Unit UK<br />
England<br />
Øvrige eksportmarkeder<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 15
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
16<br />
Kvalitet, miljø og<br />
sikkerhed (QES)<br />
I <strong>2002</strong> blev der udarbejdet en overordnet QES-politik<br />
for alle syv fabrikker i <strong>Toms</strong> Gruppen. QES- politikken<br />
erstatter de kvalitets- og miljøpolitikker, som før var<br />
gældende for de enkelte fabrikker. Målet er at løfte<br />
fabrikkerne op på det samme niveau for kvalitet,<br />
miljø og sikkerhed.<br />
Kvalitet<br />
Der er implementeret et system til sikring af fødevaresikkerhed<br />
(HACCP - Hazard Analysis Critical<br />
Control Point) på fabrikken på Helseholmen i 2001<br />
og <strong>2002</strong>. HACCP-arbejdet forventes færdigt for<br />
fabrikkerne i Ballerup, på Helseholmen og i Habo,<br />
Sverige i 2003. De tre engelske fabrikker forventes at<br />
have godkendelse af BRC (British Retail Consordium)<br />
med udgangen af marts 2003.<br />
Miljø<br />
I de sidste tre år er mængden af udledt tørstof<br />
halveret fra fabrikken på Helseholmen – blandt andet<br />
ved indførelse af kontrolleret brug af skyllevand. Der<br />
er installeret en neutraliseringstank til al spildevand<br />
på fabrikken i Habo, hvor surhedsgraden på spildevandet<br />
(pH) nu måles kontinuerligt. Fabrikken i Poole<br />
er blevet inspiceret af Factory Inspectorate and<br />
Environmental Health Department (Arbejdstilsynet)<br />
med et tilfredsstillende resultat.<br />
Sikkerhed<br />
Der er udarbejdet nye arbejdspladsvurderinger,<br />
primært i produktionen på de tre danske fabrikker, i<br />
2001 og <strong>2002</strong>. I <strong>2002</strong> kunne der konstateres en<br />
større sikkerhed i de tre danske fabrikker, idet<br />
ulykkesfrekvensen var nedadgående.<br />
Risikofaktorer Forventninger til 2003<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen søger at imødegå og begrænse såvel<br />
kommercielle som finansielle risici, som Gruppen ved<br />
egne handlinger kan påvirke. De følgende afsnit skitserer<br />
nogle af risikofaktorerne, men er hverken en<br />
udtømmende eller prioriteret beskrivelse af de risici,<br />
som vurderes at kunne påvirke Gruppens fremtidige<br />
vækst, resultat og økonomisk stilling negativt.<br />
Markedsudvikling<br />
Den underliggende vækst for konfekturemarkedet<br />
svarer omtrent til inflationen. Gruppens vækst skabes<br />
derudover ved forøgelse af markedsandele enten<br />
gennem opkøb eller organisk. Den løbende konsolidering<br />
af dagligvarehandlen i Skandinavien understreger<br />
betydningen af <strong>Toms</strong> Gruppens skandinaviske<br />
markedsposition. Den organiske vækst samt akkvisitionstiltag<br />
vil udfordre Gruppens ledelsesmæssige og<br />
finansielle ressourcer.<br />
I relation til akkvisitioner vil <strong>Toms</strong> Gruppens evne til at<br />
kontrollere væksten afhænge af evnen til effektivt at<br />
integrere tilkøbte virksomheder. Gruppen har løbende<br />
udviklet egen metode og håndbog i planlægning og<br />
gennemførsel af integrationer med udgangspunkt i<br />
et 100-dages program.<br />
Råvarer og emballage<br />
Inden for forsyningsmarkedet har de sidste par år<br />
været præget af stor usikkerhed, især på kakaomarkedet.<br />
Denne usikkerhed vil sandsynligvis øges i<br />
de kommende år.<br />
Over 40% af verdensproduktionen af kakaobønner<br />
dyrkes i Elfenbenskysten. På grund af infrastrukturen<br />
og den politiske situation i landet kan det forventes,<br />
at høsten vil falde over de kommende år. Dette kan<br />
få stor indflydelse på verdensmarkedsprisen. I værste<br />
fald kan det betyde, at kakaobønner bliver dobbelt så<br />
dyre som i dag.<br />
På de fleste andre råvarer er der god sammenhæng<br />
mellem udbud og efterspørgsel og dermed en mere<br />
forudsigelig prisudvikling.<br />
Den europæiske emballageindustri har i de senere år<br />
haft lave indtjeningsniveauer. Derfor er der startet en<br />
større konsolidering inden for denne sektor. De kommende<br />
år vil formodentlig vise højere prisstigninger<br />
på emballage end den generelle inflation.<br />
Valuta- og renterisici<br />
<strong>Toms</strong> Gruppens valuta- og renterisici styres og kontrolleres<br />
i henhold til en af bestyrelsen godkendt finanspolitik,<br />
hvori indgår brugen af finansielle instrumenter i<br />
forbindelse med afdækning af finansielle risici.<br />
Translationsrisiko udgør den væsentligste risiko, idet<br />
resultat og egenkapital påvirkes af valutariske udsving<br />
som følge af, at udenlandske datterselskabers resultat<br />
og egenkapital omregnes til danske kroner.<br />
Renteudviklingen følges og vurderes løbende. <strong>Toms</strong><br />
Gruppen har ud fra den fastlagte politik et beredskab<br />
til at tilpasse renterisici i forhold til Gruppens forventninger<br />
til den fremtidige renteudvikling. Dette betyder<br />
dog ikke, at Gruppen ikke kan blive væsentligt<br />
negativt påvirket ved ændringer i renteniveauet.<br />
Forsikringsforhold<br />
<strong>Toms</strong> Gruppens aktivitet og internationale tilstedeværelse<br />
indebærer forskelligartede risici. Gruppen<br />
afdækker løbende disse risici gennem etablering af<br />
relevante forsikringer, herunder sikring af aktiver,<br />
medarbejdere og produktansvar.<br />
Risikodækningen vurderes løbende, og forsikringer<br />
etableres på grundlag af rådgivning fra Gruppens<br />
internationale forsikringsmæglere.<br />
Forventningerne til 2003 skal læses i sammenhæng<br />
med årsrapportens afsnit om Risikofaktorer.<br />
For de tre forretningsområder forventes en samlet<br />
omsætningsvækst for 2003, omend lavere end i<br />
<strong>2002</strong>, hvor væksten hovedsageligt hidrørte fra<br />
tilkøbte virksomheder.<br />
Der vil som tidligere omtalt blive iværksat en række<br />
aktiviteter for at forbedre overskudsgraden, herunder<br />
rationalisering af produktionen. Den samlede effekt<br />
af tiltagene forventes dog ikke at få en væsentlig indflydelse<br />
i 2003, hvorved overskudsgraden forventes<br />
at blive marginalt bedre end i <strong>2002</strong>.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 17
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
18<br />
Regnskabsberetning<br />
Udviklingen i hovedpunkter<br />
<strong>Toms</strong> Gruppens koncernomsætning blev kr. 1.747 mio.,<br />
en stigning på 18,2% i forhold til kr. 1.478 mio. i 2001.<br />
Produktionsomkostningerne udgjorde kr. 1.216 mio.<br />
svarende til 69,6% af nettoomsætningen mod 67,6%<br />
sidste år. Salgs- og distributionsomkostningerne blev<br />
opgjort til kr. 327 mio. svarende til 18,7% af nettoomsætningen,<br />
hvilket er på samme niveau som i<br />
2001. Administrationsomkostningerne udgjorde<br />
kr. 103 mio. svarende til 5,9% af nettoomsætningen<br />
mod 6,8% sidste år. De finansielle poster udgjorde<br />
samlet en nettoudgift på kr. 30,5 mio. mod sidste års<br />
nettoudgift på kr. 12,9 mio.<br />
Gruppens koncernresultat af primær drift før særlige<br />
poster udgjorde kr. 103 mio., hvilket er en stigning<br />
på 8,9% i forhold til sidste år. Overskudsgraden<br />
beregnes til 5,9% mod sidste års 6,4%. Egenkapitalforrentningen<br />
blev 23,0%.<br />
Resultatopgørelse<br />
Nettoomsætning<br />
Koncernens nettoomsætning blev kr. 1.747 mio. mod<br />
kr. 1.478 mio. i 2001. Stigningen i omsætningen på<br />
kr. 269 mio. vedrører primært købet af Parrs Quality<br />
Confectionery Company Ltd., der indgik med i alt<br />
kr. 152 mio., samt AB Webes Konfektyrindustri, der<br />
indgik med kr. 65 mio. Ligeledes indgår det nu<br />
fusionerede Bon-Bon A/S med et fuldt års omsætning<br />
svarende til en meromsætning på kr. 85 mio. i forhold<br />
til sidste år. Reduktionen af omsætningen er<br />
primært opstået i Sverige sammenlignet med 2001<br />
og påvirker årets nettoomsætning negativt med<br />
kr. 26 mio.<br />
Produktionsomkostninger<br />
Produktionsomkostningerne steg med kr. 218 mio. i<br />
forbindelse med de nævnte virksomhedsopkøb, hvilket<br />
var en relativ større stigning end omsætningen.<br />
Bruttomarginen blev således reduceret fra 32,4% til<br />
30,4%. Reduktionen skyldtes især en overkapacitet<br />
ved de seneste køb samt prisstigninger på råvarer og<br />
emballage.<br />
Salgs-, distributions- og<br />
administrationsomkostninger<br />
Salgs-, distributions- og administrationsomkostningerne<br />
steg med kr. 54 mio. i forhold til 2001. Dette<br />
skyldes i høj grad investering i varemærker via markedsføring.<br />
Marketingomkostninger steg alene i <strong>2002</strong><br />
med kr. 43 mio. med introduktion af blandt andet<br />
”Familien <strong>Toms</strong>en” på mediesiden.<br />
Omstruktureringsomkostninger<br />
Omstruktureringsomkostningerne udgjorde i <strong>2002</strong> i<br />
alt kr. 21 mio. I England udgjorde omkostningerne<br />
kr. 10 mio. Der er foretaget en gennemgribende<br />
optimering af produktionen i de tre fabrikker med<br />
flytning af produktionsmaskiner fra Liverpool til<br />
Blackpool og afskedigelse af ca. 85 medarbejdere.<br />
I forbindelse med købet af AB Webes Konfektyrindustri<br />
blev administrations- og salgskontoret for <strong>Toms</strong><br />
Choklad AB afviklet og en ny driftsorganisation etableret.<br />
Omstruktureringsomkostningerne udgjorde<br />
kr. 6 mio. og bestod primært af fratrædelsesgodtgørelser<br />
for i alt 35 medarbejdere, heraf 10 medarbejdere<br />
i administration og 25 medarbejdere i salg.<br />
Ved implementeringen af <strong>Toms</strong> Gruppens Business<br />
Unit struktur foretog Business Unit Danmark en omstrukturering<br />
af organisationen, hvilket medførte afskedigelse<br />
af 21 medarbejdere, heraf 10 medarbejdere<br />
i salg og 11 medarbejdere fordelt mellem administration<br />
og Supply Chain, og afledte en omkostning<br />
på kr. 5 mio. Alle omkostninger er afholdt i <strong>2002</strong>.<br />
Finansielle poster<br />
De finansielle indtægter udgjorde kr. 7 mio. og<br />
bestod primært af renteindtægter fra obligationer.<br />
Det generelt lavere renteniveau samt den lavere likvide<br />
beholdning var årsag til reduktionen. Indtægterne<br />
var kr. 16 mio. i 2001 og bestod ligeledes af afkast<br />
af obligationer og likvider.<br />
De finansielle udgifter i <strong>2002</strong> udgjorde kr. 37 mio.<br />
og skyldtes dels realiserede og urealiserede valutakurstab,<br />
som udgjorde kr. 9 mio., men også optagelse<br />
af langfristet bankgæld til finansiering af<br />
købet af AB Webes Konfektyrindustri i <strong>2002</strong> samt<br />
Parrs Quality Confectionery Company Ltd. i 2001.<br />
Balance og egenkapitaludvikling<br />
Gruppens samlede balance udgjorde kr. 1.374 mio.<br />
mod kr. 1.277 mio. året før eller en stigning på<br />
7,6%. Den i året gennemførte akkvisition af AB<br />
Webes Konfektyrindustri har været den væsentligste<br />
årsag til stigningen i balancen. Arbejdskapitalen er<br />
opgjort til kr. 396 mio. svarende til 23% af nettoomsætningen.<br />
Tilsvarende opgørelse for 2001 er<br />
henholdsvis kr. 356 mio. og 24%.<br />
Den nettorentebærende gæld udgjorde kr. 370 mio.<br />
svarende til 2 multipla af årets resultat af primær drift<br />
før særlige poster tillagt årets afskrivninger (EBITDA).<br />
Tilsvarende for sidste år er henholdsvis kr. 259 mio.<br />
og 1,7 multipla af EBITDA for 2001.<br />
Egenkapitalen er steget med kr. 32 mio. og udgjorde<br />
ultimo regnskabsåret kr. 464 mio. Egenkapitalandelen<br />
udgjorde 34% af den samlede balancesum. Årets<br />
resultat efter skat forrentede den gennemsnitlige<br />
egenkapital med 7,2% mod 12,9% i det sidste regnskabsår.<br />
Pengestrømsopgørelse<br />
Årets pengestrømme fra driftsaktivitet udgjorde<br />
kr. 60 mio. Det er et fald på kr. 53 mio. i forhold til<br />
året før. En del af faldet kommer fra tilkøbte<br />
aktiviteter, hvor en øget pengebinding skyldes indarbejdelse<br />
af balancen mod en delvis indarbejdelse af<br />
resultatvirkningen beregnet fra overtagelsestidspunktet.<br />
Effekten er beregnet til kr. 17 mio., og den resterende<br />
del, kr. 36 mio., skyldes i al væsentlighed en<br />
øget lagerbinding.<br />
Pengestrømme til investeringsaktivitet for <strong>2002</strong><br />
udgjorde kr. 167 mio., hvoraf goodwill udgjorde<br />
kr. 76 mio. Tilgang til anlæg og driftsmateriel<br />
udgjorde kr. 100 mio., heraf udgjorde tilgang fra<br />
tilkøbte virksomheder AB Webes Konfektyrindustri<br />
kr. 14 mio.<br />
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet udgjorde<br />
kr. 73 mio. efter betaling af udbytte på kr. 20 mio.<br />
og skyldes, at virksomhedsopkøbene i 2001 og <strong>2002</strong><br />
nu er fuldt ud gældsfinansieret.<br />
Selskabets kapitalberedskab pr. 31. december <strong>2002</strong><br />
kan opgøres således:<br />
mio. kr.<br />
Likvide beholdninger 52<br />
Værdipapirer 51<br />
Uudnyttede trækningsfaciliteter 125<br />
I alt 228<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 19
Koncern- og årsregnskab<br />
1. januar - 31. december <strong>2002</strong><br />
Anvendt regnskabspraksis<br />
Regnskabsgrundlag<br />
Årsrapporten for <strong>Toms</strong> Gruppen A/S for <strong>2002</strong> er aflagt i<br />
overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser<br />
for store klasse C-virksomheder.<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen A/S er pr. 1. januar <strong>2002</strong> fusioneret med<br />
Bon-Bon A/S og West-Drops A/S. Sammenligningstallene<br />
på balancen for 2001 for moderselskabet er<br />
korrigeret for at kunne sammenlignes med <strong>2002</strong>.<br />
Ændring af sammenligningstallene har ingen effekt på<br />
hverken resultat eller egenkapital.<br />
Ændring af anvendt regnskabspraksis<br />
Anvendt regnskabspraksis er som konsekvens af den<br />
nye årsregnskabslov ændret på følgende områder:<br />
Udviklingsprojekter<br />
Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare,<br />
hvor den tekniske udnyttelsesgrad og et potentielt<br />
fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i<br />
virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at<br />
fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes<br />
fremover som immaterielle anlægsaktiver. Udviklingsprojekter<br />
måles til kostpris med fradrag af akkumulerede<br />
af- og nedskrivninger eller genindvindingsværdi,<br />
såfremt denne er lavere. Aktiverede omkostninger<br />
omfatter direkte og indirekte produktionsomkostninger,<br />
som kan henføres til udviklingsprojektet.<br />
Hidtil er udviklingsomkostninger løbende indregnet i<br />
resultatopgørelsen.<br />
Ændringen har ingen effekt på regnskabstallene for<br />
2001, da den ændrede regnskabsmæssige behandling<br />
først gennemføres fra 1. januar <strong>2002</strong>. Ændringen indebærer<br />
en positiv påvirkning af henholdsvis ordinært<br />
resultat før skat på t.kr. 529 og årets resultat på t.kr.<br />
370. Egenkapitalen pr. 31. december <strong>2002</strong> forøges<br />
med t.kr. 370.<br />
Goodwill<br />
Et positivt forskelsbeløb mellem anskaffelsessummen<br />
og handelsværdien af den nyerhvervede virksomheds<br />
nettoaktiver indregnes under immaterielle anlægsaktiver<br />
i koncernregnskabet og indregnes i moderselskabets<br />
årsregnskab som en del af kapitalandele i dattervirksomheder.<br />
Hidtil er goodwill på erhvervelsestidspunktet blevet<br />
straks-afskrevet på egenkapitalen.<br />
Ændringen har ingen effekt på primobalancen, da den<br />
ændrede regnskabsmæssige behandling først gennemføres<br />
fra og med 1. januar <strong>2002</strong>. Ændringen medfører<br />
en reduktion af årets resultat med t.kr. 2.884 som følge<br />
af afskrivningen på goodwill, der hidrører fra en overtagelse<br />
i regnskabsåret, og en forbedring af egenkapitalen<br />
med t.kr. 76.906 som følge af aktiveringen af<br />
goodwill. Aktivsummen er forøget med t.kr. 74.022.<br />
Urealiserede værdireguleringer af værdipapirer<br />
Værdipapirer indregnes fremover til dagsværdi, idet<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen kun har handelsbeholdninger, og reguleringerne<br />
indregnes løbende i resultatopgørelsen.<br />
Hidtil har positive urealiserede værdireguleringer til<br />
dagsværdi ikke været indregnet i resultatopgørelsen,<br />
men i stedet været indregnet direkte på egenkapitalen<br />
som en opskrivningshenlæggelse efter fradrag af<br />
udskudt skat.<br />
Ændringen har ingen effekt på primobalancen bortset<br />
fra, at den hidtidige bundne opskrivningshenlæggelse<br />
er overført til frie reserver (overført overskud).<br />
Ændringen indebærer er positiv påvirkning på henholdsvis<br />
ordinært resultat før skat på t.kr. 87 og årets<br />
resultat på t.kr. 61. Egenkapitalen pr. 31. december<br />
<strong>2002</strong> er ikke påvirket af ændringen.<br />
Afledte finansielle instrumenter<br />
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdier.<br />
Finansielle instrumenter, der er indgået til sikring af<br />
fremtidige transaktioner, indregnes som et aktiv eller en<br />
forpligtelse under henholdsvis Andre tilgodehavender<br />
og Anden gæld. Samtidig sker der en tilsvarende ind-<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 21
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
22<br />
regning (modpostering) på egenkapitalen under posten<br />
”Overført overskud”. Når den planlagte, fremtidige<br />
transaktion gennemføres, sker der en resultatføring af<br />
det beløb, der indtil dette tidspunkt er indregnet på<br />
egenkapitalen, og som kan henføres til det sikringsinstrument,<br />
der udnyttes.<br />
De afledte finansielle instrumenter anvendes til afdækning<br />
af valutarisici.<br />
Hidtil blev værdien af de afledte finansielle instrumenter,<br />
som blev indgået til sikring af fremtidige transaktioner,<br />
ikke indregnet i balancen. I stedet har oplysningerne<br />
om disse afledte finansielle instrumenter været<br />
givet i noterne. De afledte finansielle instrumenter blev<br />
således først indregnet i resultatopgørelsen eller balancen,<br />
når det sikrede blev realiseret.<br />
Ændringen medfører ingen påvirkning af egenkapitalen<br />
pr. 31. december <strong>2002</strong>, da der ikke forelå beholdning<br />
på statustidspunktet.<br />
Samlet effekt af ændring<br />
Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal<br />
samt hoved- og nøgletal for 2001.<br />
Den akkumulerede virkning af praksisændringerne for<br />
både moderselskabet og koncernen udgør en reduktion<br />
af årets resultat før skat med t.kr. 2.268. Årets skat<br />
af praksisændringen udgør t.kr. 185, hvorefter årets<br />
resultat efter skat reduceres med t.kr. 2.453. Balancesummen<br />
forøges med t.kr. 74.022, mens egenkapitalen<br />
pr. 31. december <strong>2002</strong> forøges med t.kr. 77.276.<br />
Bortset fra ovennævnte områder er koncern- og årsregnskabet<br />
aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.<br />
Generelt om indregning og måling<br />
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at<br />
fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og<br />
aktivets værdi kan måles pålideligt.<br />
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige<br />
og kan måles pålideligt. Ved første indregning måles<br />
aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles<br />
aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt<br />
regnskabspost nedenfor.<br />
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret<br />
kostpris, hvorved der indregnes en konstant<br />
effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres<br />
som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle<br />
afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering<br />
af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb.<br />
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster,<br />
tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten<br />
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der<br />
eksisterede på balancedagen.<br />
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at<br />
de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af<br />
finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi<br />
eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes<br />
omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,<br />
herunder afskrivninger, nedskrivninger og<br />
hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af<br />
ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere<br />
har været indregnet i resultatopgørelsen.<br />
Koncernregnskabet<br />
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden <strong>Toms</strong><br />
Gruppen A/S samt dattervirksomheder, hvori <strong>Toms</strong><br />
Gruppen A/S direkte eller indirekte besidder mere end<br />
50% af stemmerettighederne eller på anden måde har<br />
bestemmende indflydelse.<br />
Ved konsolidering foretages eliminering af koncerninterne<br />
indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser,<br />
udbytter og interne mellemværender samt realiserede<br />
og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner<br />
mellem de konsoliderede virksomheder.<br />
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den<br />
forholdsmæssige andel af dattervirksomhedens dagsværdier<br />
af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet.<br />
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i<br />
koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte<br />
eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede<br />
resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet.<br />
Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede,<br />
solgte eller afviklede virksomheder.<br />
Ved køb af ny virksomheder anvendes overtagelsesmetoden,<br />
hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede<br />
aktiver og forpligtelser måles til dagsværdier på<br />
erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af<br />
omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer<br />
i den erhvervede virksomhed i forbindelse<br />
med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af<br />
de foretagne omvurderinger.<br />
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi<br />
og dagsværdi af overtagne identificerede aktiver<br />
og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering,<br />
indregnes under immaterielle anlægsaktiver<br />
og afskrives systematisk over resultatopgørelsen<br />
efter en individuel vurdering af den økonomiske levetid,<br />
dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ<br />
goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling<br />
i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen<br />
under periodeafgrænsningsposter og indregnes i<br />
resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling<br />
realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig<br />
til forventet ugunstig udvikling, indregnes i balancen et<br />
beløb svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver,<br />
der efterfølgende indregnes i resultatopgørelsen<br />
over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid.<br />
Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder<br />
kan reguleres, indtil udgangen af året efter<br />
anskaffelsen.<br />
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af<br />
dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres<br />
som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen<br />
og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver<br />
på salgstidspunktet samt forventede omkostninger<br />
til salg eller afvikling. Af- og nedskrivning på<br />
goodwill allokeres i koncernregnskabet under administrationsomkostninger.<br />
Minoritetsinteresser<br />
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes<br />
regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige<br />
andel af dattervirksomhedernes resultat<br />
og egenkapital reguleres årligt og indregnes som<br />
særskilte poster under resultatopgørelse og balance.<br />
Omregning af fremmed valuta<br />
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første<br />
indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer,<br />
der opstår mellem transaktionsdagens kurs<br />
og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen<br />
som en finansiel post.<br />
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i<br />
fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs.<br />
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på<br />
tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen<br />
eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i<br />
resultatopgørelsen under finansielle indtægter og<br />
omkostninger.<br />
Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og<br />
associerede virksomheder, der er selvstændige enheder,<br />
omregnes resultatopgørelserne til en gennemsnitlig<br />
valutakurs for måneden, og balanceposterne omregnes<br />
til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået<br />
ved omregning af udenlandske dattervirksomheders<br />
egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens<br />
valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser<br />
fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser,<br />
indregnes direkte i egenkapitalen.<br />
Kursregulering af mellemværender med selvstændige<br />
udenlandske dattervirksomheder, der anses for en del<br />
af den samlede investering i dattervirksomheden,<br />
indregnes direkte i egenkapitalen.<br />
Tilsvarende indregnes valutakursgevinster og -tab på<br />
lån og afledte finansielle instrumenter indgået til kurssikring<br />
af udenlandske dattervirksomheder direkte i<br />
egenkapitalen.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 23
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
24<br />
Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder, der<br />
er integrerede enheder, omregnes monetære poster til<br />
balancedagens kurs. Ikke-monetære poster omregnes<br />
til kursen på anskaffelsestidspunktet eller på tidspunktet<br />
for efterfølgende op- eller nedskrivning af aktivet.<br />
Resultatopgørelsens poster omregnes til transaktionsdagens<br />
kurs, idet poster afledt af ikke-monetære poster<br />
dog omregnes til historiske kurser for den ikke-monetære<br />
post.<br />
Valutakontrakter og lignende indgås alene med henblik<br />
på sikring. Avancer og tab på valutakontrakter og lignende,<br />
hvor det sikrede ikke indgår i balancen, resultatføres<br />
i det år, som det sikrede realiseres.<br />
Afledte finansielle instrumenter<br />
I forbindelse med koncernens sikring af fremtidige<br />
aktiver og forpligtelser anvendes afledte finansielle<br />
instrumenter som en del af koncernens risikostyring.<br />
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i<br />
balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi.<br />
Positive og negative dagsværdier af afledte<br />
finansielle instrumenter indgår henholdsvis i posterne<br />
Andre tilgodehavender og Anden gæld.<br />
Resultatopgørelsen<br />
Nettoomsætning<br />
Nettoomsætningen ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen,<br />
såfremt fakturering og varens risikoovergang<br />
til køber har fundet sted senest på balancedagen.<br />
Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med<br />
fradrag af rabatter i forbindelse med salget.<br />
Produktionsomkostninger<br />
Produktionsomkostninger indeholder direkte og indirekte<br />
omkostninger, herunder afskrivninger og gager,<br />
der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning.<br />
Under produktionsomkostninger indregnes tillige udviklingsomkostninger,<br />
der ikke opfylder kriterierne for<br />
aktivering.<br />
Salgs- og distributionsomkostninger<br />
Salgs- og distributionsomkostninger indeholder omkostninger<br />
til fragt, personale i salgsorganisationerne,<br />
reklame- og udstillingsomkostninger m.v., herunder<br />
afskrivninger.<br />
Administrationsomkostninger<br />
Administrationsomkostninger omfatter gager, lokaleomkostninger<br />
samt andre omkostninger, herunder IT<br />
og afskrivninger, der kan henføres til administration.<br />
Andre driftsindtægter og -omkostninger<br />
Andre driftsindtægter og Andre driftsomkostninger<br />
omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold<br />
til virksomhedens hovedaktivitet. Herunder hører<br />
gevinster og tab ved salg af materielle anlægsaktiver.<br />
Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder<br />
I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den<br />
forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders<br />
resultat før skat efter fuld eliminering af intern<br />
avance/tab. Andel i dattervirksomhedernes skat indregnes<br />
under skat af ordinært resultat.<br />
Finansielle indtægter og omkostninger<br />
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder<br />
renter, kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer,<br />
gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering<br />
af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og<br />
godtgørelser under acontoskatteordningen m.v.<br />
Ekstraordinære indtægter og omkostninger<br />
Ekstraordinære indtægter og omkostninger indeholder<br />
indtægter og omkostninger, der hidrører fra begivenheder<br />
eller transaktioner, der klart afviger fra den ordinære<br />
drift, er uden for virksomhedens kontrol, og som<br />
ikke forventes at være af tilbagevendende karakter.<br />
Skat af årets resultat<br />
Moderselskabet er ikke sambeskattet med datterselskaberne.<br />
Det danske moderselskab indgår i acontoskatteordningen.<br />
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning<br />
i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med<br />
den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på<br />
egenkapitalen med den del, der kan henføres til<br />
posteringer direkte på egenkapitalen. En eventuel andel<br />
af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære<br />
resultat, henføres hertil, mens den resterende<br />
del henføres til årets ordinære resultat.<br />
Balancen<br />
Immaterielle anlægsaktiver<br />
Goodwill<br />
Goodwill afskrives over den vurderede økonomiske<br />
levetid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer<br />
inden for de enkelte forretningsområder. Goodwill<br />
afskrives lineært over afskrivningsperioden, der udgør<br />
maksimalt 20 år og er længst for strategiske erhvervede<br />
virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet<br />
indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af<br />
goodwill vurderes løbende og nedskrives til genvindingsværdi<br />
over resultatopgørelsen, såfremt den<br />
regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede<br />
fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller<br />
aktivitet, som goodwill er knyttet til.<br />
Udviklingsprojekter<br />
Udviklingsprojekter omfatter gager, afskrivninger og<br />
andre omkostninger, der direkte og indirekte kan henføres<br />
til selskabets udviklingsaktiviteter.<br />
Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare,<br />
hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige<br />
ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller<br />
udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor<br />
det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende<br />
projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver,<br />
såfremt kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er<br />
tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening<br />
kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger<br />
samt selve udviklingsomkostningerne.<br />
Udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for<br />
indregning i balancen, indregnes som omkostninger i<br />
resultatopgørelsen, efterhånden som omkostningerne<br />
afholdes.<br />
Udviklingsomkostninger, der indregnes i balancen,<br />
måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og<br />
nedskrivninger eller genindvindingsværdi, såfremt<br />
denne er lavere.<br />
Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives<br />
udviklingsomkostninger lineært over den vurderede<br />
økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis<br />
fem år.<br />
Immaterielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien,<br />
såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige<br />
værdi. Der foretages nedskrivningstest<br />
af hvert enkelt aktiv henholdsvis grupper af aktiver, når<br />
der er indikationer på værdiforringelse.<br />
Fortjeneste og tab ved afhændelse af udviklingsprojekter<br />
opgøres som forskellen mellem salgsprisen med<br />
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige<br />
værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab<br />
indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter<br />
eller andre driftsomkostninger.<br />
Materielle anlægsaktiver<br />
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag<br />
af akkumulerede af- og nedskrivninger.<br />
Kostpris omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger<br />
direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor<br />
aktivet tages i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter<br />
kostprisen direkte og indirekte omkostninger til<br />
lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører.<br />
Renteomkostninger og øvrige låneomkostninger<br />
indgår ikke i kostprisen.<br />
Afskrivningsgrundlaget, som opgøres som kostpris<br />
reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over<br />
aktivernes forventede brugstid, der udgør:<br />
■ Produktionsbygninger 30 år<br />
■ Installationer i bygninger 10 år<br />
■ Teknisk anlæg, maskiner og inventar 5-20 år<br />
■ Automobiler 4 år<br />
■ Computerudstyr inkl. basisprogrammer 3-5 år<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 25
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
26<br />
Anskaffelser under kr. 10.100 omkostningsføres i anskaffelsesåret.<br />
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis<br />
produktions-, distributions- samt administrationsomkostninger.<br />
Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien,<br />
såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige<br />
værdi. Der foretages nedskrivningstest af<br />
hvert enkelt aktiv henholdsvis grupper af aktiver, når<br />
der er indikationer på værdiforringelse.<br />
Fortjeneste og tab ved afhændelse af anlægsaktiver<br />
opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag<br />
af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi<br />
på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i<br />
resultatopgørelsen under henholdsvis Andre driftsindtægter<br />
og Andre driftsomkostninger.<br />
Kapitalandele i dattervirksomheder og<br />
associerede virksomheder<br />
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder<br />
indregnes og måles i moderselskabets årsrapport<br />
efter den indre værdis metode.<br />
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder<br />
måles i balancen til den forholdsmæssige<br />
andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens<br />
regnskabspraksis med fradrag eller<br />
tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab.<br />
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med<br />
negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til kr. 0, og<br />
et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder<br />
nedskrives med moderselskabets andel af den negative<br />
indre værdi, i det omfang det vurderes uerholdeligt.<br />
Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi<br />
overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende<br />
beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden<br />
har en retlig eller faktisk forpligtelse til at<br />
dække virksomhedens underbalance.<br />
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder<br />
og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen<br />
til reserve for nettoopskrivning efter den indre<br />
værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige<br />
værdi overstiger kostprisen.<br />
Ved køb af dattervirksomheder anvendes overtagelsesmetoden,<br />
jf. beskrivelse ovenfor under koncernregnskabet.<br />
Varebeholdninger<br />
Råvarer, emballage og reservedele måles til kostpris<br />
efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere<br />
end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.<br />
Kostpris for færdigvarer og varer under fremstilling<br />
omfatter kostpris for råmaterialer, produktionslønninger<br />
og energiomkostninger med tillæg af indirekte omkostninger.<br />
Indirekte produktionsomkostninger indeholder<br />
indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og<br />
afskrivning på de i produktionsprocessen benyttede<br />
maskiner m.v. samt omkostninger til fabriksadministration<br />
og ledelse.<br />
Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer<br />
omfatter anskaffelsespris efter FIFO-metoden.<br />
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres<br />
som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger<br />
og omkostninger, der afholdes for at effektuere<br />
salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed,<br />
ukurans og udvikling i forventet salgspris.<br />
Tilgodehavender<br />
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages<br />
nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.<br />
Værdipapirer (omsætningsaktiver)<br />
Værdipapirer, som består af børsnoterede obligationer,<br />
måles til dagsværdi på balancedagen.<br />
Selskabsskat og udskudt skat<br />
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel<br />
skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets<br />
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere<br />
års skattepligtige indkomster samt for betalte a conto<br />
skatter.<br />
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede<br />
gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig<br />
og skattemæssig værdi af aktiver og<br />
forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af<br />
midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt<br />
afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme<br />
samt andre poster, hvor midlertidige forskelle - bortset<br />
fra virksomhedsovertagelser - er opstået på anskaffelsestidspunktet<br />
uden at have effekt på resultat eller<br />
skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af<br />
skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler,<br />
måles udskudt skat på grundlag af den<br />
planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af<br />
forpligtelsen.<br />
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af<br />
fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes<br />
med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt,<br />
enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening<br />
eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser<br />
inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.<br />
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende<br />
foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne<br />
avancer og tab.<br />
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og<br />
skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens<br />
lovgivning vil være gældende, når den udskudte<br />
skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i<br />
udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser<br />
indregnes i resultatopgørelsen.<br />
Andre hensatte forpligtelser<br />
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som<br />
følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen<br />
har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er<br />
sandsynligt, at indfrielsen af forpligtelsen vil medføre et<br />
forbrug af selskabets økonomiske ressourcer.<br />
Hensatte forpligtelser, der indregnes i forbindelse med<br />
virksomhedsovertagelser, indeholder konkrete og besluttede<br />
omstruktureringstiltag vedrørende den overtagne<br />
virksomhed, som er besluttet på erhvervelsestidspunktet,<br />
og som indgår i opgørelsen af anskaffelsessummen<br />
og derved i goodwill.<br />
Finansielle gældsforpligtelser<br />
Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.<br />
Pengestrømsopgørelsen<br />
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte<br />
metode. Pengestrømmen for året er opdelt på drifts-,<br />
investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning<br />
i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse<br />
og slutning.<br />
Pengestrøm fra driftsaktivitet<br />
Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets<br />
resultat reguleret for ikke kontante resultatposter som<br />
af- og nedskrivninger, hensættelser samt ændring i<br />
driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger og<br />
betalt selskabsskat. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver<br />
minus kortfristede gældsforpligtelser<br />
eksklusive de poster, der indgår i likvider.<br />
Pengestrøm fra investeringsaktivitet<br />
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter<br />
pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle<br />
og finansielle anlægsaktiver, herunder køb af virksomheder.<br />
Ved køb af virksomheder medtages pengestrømme<br />
kun for den periode, der ligger efter<br />
overtagelsestidspunktet.<br />
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet<br />
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter<br />
pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af<br />
langfristede gældsforpligtelser samt udbyttebetaling til<br />
selskabsdeltagere.<br />
Likvider<br />
Likvide midler består af posterne "Likvide beholdninger"<br />
og "Værdipapirer" under omsætningsaktiver<br />
samt kortfristet bankgæld. "Værdipapirer" består af<br />
kortfristede værdipapirer med ubetydelig risiko for<br />
værdiændringer, som uden hindring kan omsættes til<br />
likvide beholdninger.<br />
Segmentoplysninger<br />
Der gives oplysninger på forretningssegmenter og<br />
geografiske markeder. Segmentoplysningerne følger<br />
koncernens regnskabspraksis, risici og interne økonomistyring.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 27
Resultatopgørelse<br />
1. januar - 31. december <strong>2002</strong> (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
1.001.376 1.199.590 1 Nettoomsætning 1.747.335 1.477.636<br />
-675.932 -840.628 12 Produktionsomkostninger -1.216.486 -998.372<br />
325.444 358.962 Bruttoresultat 530.849 479.264<br />
-169.550 -217.358 12 Salgs- og distributionsomkostninger -326.859 -276.017<br />
-55.091 -63.548 12 Administrationsomkostninger -103.311 -99.669<br />
-7.771 2.948 Andre driftsomkostninger/-indtægter<br />
Resultat af primær drift<br />
2.227 -9.068<br />
93.032 81.004 før særlige poster 102.906 94.510<br />
0 -4.762 2 Omstruktureringsomkostninger<br />
Resultat af primær drift<br />
-20.646 0<br />
93.032 76.242 efter særlige poster 82.260 94.510<br />
13 Ordinært resultat før skat i<br />
-12.498 -16.700 tilknyttede virksomheder 0 0<br />
19.115 12.357 3 Finansielle indtægter 6.937 15.729<br />
-18.040 -20.835 3 Finansielle omkostninger -37.448 -28.630<br />
81.609 51.064 Ordinært resultat før skat 51.749 81.609<br />
-23.096 -19.011 4 Skat af ordinært resultat -19.011 -23.096<br />
58.513 32.053 Resultat før ekstraordinære poster 32.738 58.513<br />
14.079 0 5 Ekstraordinære poster 0 14.079<br />
1.568 0 4 Skat af ekstraordinære poster 0 1.568<br />
74.160 32.053 Resultat før minoritetsinteresser 32.738 74.160<br />
0 0<br />
Minoritetsinteressers andel af<br />
dattervirksomheders resultat -685 0<br />
74.160 32.053 <strong>Toms</strong> Gruppens andel af årets resultat 32.053 74.160<br />
74.160 32.053<br />
Forslag til overskudsdisponering:<br />
Årets resultat<br />
-20.000 -20.000 Foreslået udbytte<br />
54.160 12.053 Overført overskud<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 29
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
30<br />
Balance<br />
Aktiver pr. 31. december <strong>2002</strong> (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
5 0 Varemærker 0 0<br />
0 74.022 6 Goodwill 74.022 0<br />
0 529 7 Udviklingsprojekter under udførelse 529 0<br />
5 74.551 Immaterielle anlægsaktiver i alt 74.551 0<br />
177.070 168.327 8 Grunde og bygninger 233.058 227.042<br />
247.841 246.176 9 Produktionsanlæg og maskiner 339.123 335.370<br />
1.986 286 10 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.754 4.377<br />
8.457 16.078 11 Materielle anlægsaktiver under udførelse 19.701 14.939<br />
435.354 430.867 Materielle anlægsaktiver i alt 593.636 581.728<br />
0 53.482<br />
Tilgodehavender hos<br />
tilknyttede virksomheder 0 0<br />
69.222 104.188 13 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0<br />
69.222 157.670 Finansielle anlægsaktiver i alt 0 0<br />
504.581 663.088 Anlægsaktiver i alt 668.187 581.728<br />
208.109 230.986 14 Varebeholdninger 311.292 251.732<br />
145.328 115.882 Tilgodehavender fra salg<br />
Tilgodehavender hos<br />
228.174 243.849<br />
17.664 26.675 tilknyttede virksomheder 0 0<br />
0 0 4 Selskabsskat 0 1.206<br />
32.579 44.548 Andre tilgodehavender 63.159 40.157<br />
195.571 187.105 Tilgodehavender i alt 291.333 285.212<br />
90.983 51.191 15 Værdipapirer 51.191 90.817<br />
8.785 11.308 Likvide beholdninger 51.916 67.910<br />
503.448 480.590 Omsætningsaktiver i alt 705.732 695.671<br />
1.008.029 1.143.678 Aktiver i alt 1.373.919 1.277.399<br />
Passiver pr. 31. december <strong>2002</strong> (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
3.500 3.500 16 Aktiekapital 3.500 3.500<br />
777 0 17 Opskrivningshenlæggelser 0 777<br />
427.680 460.574 18 Overført overskud 460.574 427.680<br />
431.957 464.074 Egenkapital i alt 464.074 431.957<br />
0 0 19 Minoritetsinteresser i alt 3.507 0<br />
56.386 70.899 20 Udskudt skat 75.580 58.675<br />
185.445 26.154 21 Andre hensatte forpligtelser 4.729 54.960<br />
241.831 97.053 Hensatte forpligtelser i alt 80.309 113.635<br />
935 306.555 22 Bankgæld 307.091 1.617<br />
0 0 Anden langfristet gæld 344 355<br />
935 306.555 Langfristede gældsforpligtelser 307.435 1.972<br />
22 Kortfristet del af langfristede<br />
0 42.000 gældsforpligtelser 42.000 0<br />
95.415 5.998 Bankgæld 123.881 161.685<br />
0 0 Gældsbreve 0 253.986<br />
88.928 89.630 Leverandørgæld 143.106 139.893<br />
15.830 13.930 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0<br />
20.000 20.000 Udbytte 20.000 20.000<br />
7.538 4.351 Selskabsskat 6.157 13.591<br />
105.595 100.087 Anden gæld 183.451 140.680<br />
333.306 275.996 Kortfristede gældsforpligtelser 518.594 729.835<br />
334.241 582.551 Gældsforpligtelser i alt 826.029 731.807<br />
1.008.029 1.143.678 Passiver i alt 1.373.919 1.277.399<br />
23 Eventualforpligtelser<br />
24-26 Noter uden henvisning<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 31
Noter<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
1 Segmentoplysninger<br />
Primær segmentfordeling: geografi-/forretningsområder<br />
(Salg fra Business Units)<br />
Nettoomsætning:<br />
897.945 1.051.216 Danmark 953.681 921.331<br />
103.431 148.374 Nordic 364.849 274.195<br />
0 0 UK 428.805 282.110<br />
1.001.376 1.199.590 I alt 1.747.335 1.477.636<br />
Sekundær segmentfordeling: konfekturebranche<br />
Nettoomsætning:<br />
290.557 399.731 Sukkervarer 904.310 643.384<br />
710.819 799.859 Chokolade 843.025 797.449<br />
0 0 Husholdning 0 36.803<br />
1.001.376 1.199.590 I alt 1.747.335 1.477.636<br />
2 Omstruktureringsomkostninger<br />
Omkostninger til omstrukturering afholdt i forbindelse med optimering<br />
af organisation og produktionsfaciliteter efter virksomhedsopkøbene.<br />
Omkostningen på kr. 20,6 mio. er afholdt i <strong>2002</strong>.<br />
0 4.762<br />
Moderselskab:<br />
Reorganisering af salgs- og produktionsmedarbejdere<br />
til ny Business Unit-struktur 4.762 0<br />
0 0<br />
Dattervirksomheder:<br />
<strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. Omstrukturering<br />
af fabrikker, fratrædelsesomkostninger<br />
<strong>Toms</strong>-Webes AB, fusions-,<br />
10.120 0<br />
0 0 integrations- og fratrædelsesomkostninger 5.764 0<br />
0 0 15.884 0<br />
0 4.762 I alt 20.646 0<br />
3 Finansielle indtægter og omkostninger<br />
I moderselskabets finansielle indtægter indgår kr. 7,6 mio.<br />
vedrørende koncernvirksomheder, og i finansielle omkostninger<br />
indgår kr. 0,1 mio. vedrørende koncernvirksomheder.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 33
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
34<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
4 Selskabsskat<br />
31.949 5.271 Skat af årets resultat 5.271 31.949<br />
124 -1.642 Regulering vedr. tidligere år -1.642 124<br />
-10.545 15.382 Regulering af udskudt skat 15.382 -10.545<br />
21.528 19.011<br />
Fordelt således:<br />
19.011 21.528<br />
23.096 19.011 Skat af ordinært resultat 19.011 23.096<br />
-1.568 0 Skat af ekstraordinære poster 0 -1.568<br />
21.528 19.011 I alt 19.011 21.528<br />
Moderselskabet har i <strong>2002</strong> betalt t.kr. 1.242 i for lidt<br />
indbetalt acontoskat vedrørende 2001. Der er betalt kr.<br />
10 mio. i acontoskat vedrørende indkomståret <strong>2002</strong>.<br />
5 Ekstraordinære poster<br />
Moderselskab:<br />
Indtægter:<br />
19.678 0 Salg af dattervirksomheder<br />
Dattervirksomheder:<br />
Udgifter:<br />
0 19.678<br />
7.492 0 Aftrædelsesordninger vedr. ledelsesmedlemmer<br />
Regulering af tidligere års indbetaling af pension i<br />
0 7.492<br />
-1.893 0 <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. 0 -1.893<br />
5.599 0 0 5.599<br />
14.079 0 I alt 0 14.079<br />
6 Goodwill<br />
0 0 Anskaffelsessum 1. januar 0 0<br />
0 76.906 Tilgang i året 76.906 0<br />
0 76.906 Anskaffelsessum 31. december 76.906 0<br />
0 0 Akkumulerede afskrivninger 1. januar 0 0<br />
0 -2.884 Afskrivninger i året -2.884 0<br />
0 -2.884 Akkumulerede afskrivninger 31. december -2.884 0<br />
0 74.022 Bogført værdi 31. december 74.022 0<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
7 Udviklingsprojekter<br />
0 0 Anskaffelsessum 1. januar 0 0<br />
0 529 Tilgang i året 529 0<br />
0 0 Afgang i året 0 0<br />
0 529 Anskaffelsessum 31. december 529 0<br />
0 0 Akkumulerede afskrivninger 1. januar 0 0<br />
0 0 Afskrivninger på aktiver afhændet i året 0 0<br />
0 0 Afskrivninger i året 0 0<br />
0 0 Akkumulerede afskrivninger 31. december 0 0<br />
0 529 Bogført værdi 31. december 529 0<br />
8 Grunde og bygninger<br />
234.080 241.392 Anskaffelsessum 1. januar 298.813 243.575<br />
0 0 Valutakursreguleringer og reklassificeringer -2.382 -4.033<br />
0 0 Tilgang fra købte dattervirksomheder 12.779 53.100<br />
7.312 1.589 Tilgang i året 12.673 7.726<br />
0 0 Afgang i året 0 -1.555<br />
241.392 242.981 Anskaffelsessum 31. december 321.883 298.813<br />
-56.019 -64.322 Akkumulerede afskrivninger 1. januar -71.771 -56.971<br />
0 0 Valutakursreguleringer og reklassificeringer<br />
Akkumulerede afskrivninger fra købte<br />
81 4.968<br />
0 0 dattervirksomheder -5.075 -10.524<br />
0 0 Afskrivninger på aktiver afhændet i året 0 391<br />
-8.303 -10.332 Afskrivninger i året -12.060 -9.635<br />
-64.322 -74.654 Akkumulerede afskrivninger 31. december -88.825 -71.771<br />
177.070 168.327 Bogført værdi 31. december 233.058 227.042<br />
Moderselskabet:<br />
Den offentlige vurdering af grunde og bygninger<br />
pr. 1. januar <strong>2002</strong> udgør kr. 399 mio.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 35
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
36<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
9 Produktionsanlæg og maskiner<br />
519.358 596.544 Anskaffelsessum 1. januar 865.732 642.076<br />
0 4.047 Valutakursreguleringer og reklassificeringer -13.327 485<br />
0 0 Tilgang fra købte dattervirksomheder 20.146 165.840<br />
77.573 47.875 Tilgang i året 76.652 88.223<br />
-387 -13.662 Afgang i året -28.376 -30.892<br />
596.544 634.804 Anskaffelsessum 31. december 920.827 865.732<br />
-314.961 -348.703 Akkumulerede afskrivninger 1. januar -530.362 -424.662<br />
0 -2.566 Valutakursreguleringer og reklassificeringer<br />
Akkumulerede afskrivninger fra købte<br />
8.657 -828<br />
0 0 dattervirksomheder -14.352 -77.024<br />
127 9.271 Afskrivninger på aktiver afhændet i året 20.773 20.145<br />
-33.869 -46.630 Afskrivninger i året -66.420 -47.993<br />
-348.703 -388.628 Akkumulerede afskrivninger 31. december -581.704 -530.362<br />
247.841 246.176 Bogført værdi 31. december 339.123 335.370<br />
10 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar<br />
15.637 13.832 Anskaffelsessum 1. januar 21.345 26.862<br />
0 -4.047 Valutakursreguleringer og reklassificeringer -3.795 142<br />
0 0 Tilgang fra købte dattervirksomheder 265 3.750<br />
547 0 Tilgang i året 80 1.600<br />
-2.352 0 Afgang i året -1.734 -11.009<br />
13.832 9.785 Anskaffelsessum 31. december 16.161 21.345<br />
-13.164 -11.846 Akkumulerede afskrivninger 1. januar -16.968 -20.161<br />
0 2.566 Valutakursreguleringer og reklassificeringer<br />
Akkumulerede afskrivninger fra<br />
2.339 -128<br />
0 0 købte dattervirksomheder -149 -1.211<br />
1.727 0 Afskrivninger på aktiver afhændet i året 1.466 6.476<br />
-409 -219 Afskrivninger i året -1.095 -1.944<br />
-11.846 -9.499 Akkumulerede afskrivninger 31. december -14.407 -16.968<br />
1.986 286 Bogført værdi 31. december 1.754 4.377<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
11 Materielle anlægsaktiver under udførelse<br />
7.744 8.457 Anskaffelsessum 1. januar 14.939 7.744<br />
8.457 16.078 Tilgang i året 19.701 14.939<br />
-7.744 -8.457 Afgang i året -14.939 -7.744<br />
8.457 16.078 Anskaffelsessum 31. december 19.701 14.939<br />
0 0 Akkumulerede afskrivninger 1. januar 0 0<br />
0 0 Afskrivninger på aktiver afhændet i året 0 0<br />
0 0 Afskrivninger i året 0 0<br />
0 0 Akkumulerede afskrivninger 31. december 0 0<br />
8.457 16.078 Bogført værdi 31. december 19.701 14.939<br />
12 Afskrivninger<br />
De samlede afskrivninger fordeles således:<br />
31.297 48.720 Produktionsomkostninger 66.544 47.609<br />
1.687 1.405 Salgs- og distributionsomkostninger 1.405 1.927<br />
5.367 9.940 Administrationsomkostninger 14.510 10.036<br />
38.351 60.065 I alt 82.459 59.572<br />
13 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder<br />
97.614 85.162 Anskaffelsessum 1. januar<br />
0 4.011 Kapitalforhøjelse i dattervirksomheder<br />
502 91.246 Køb af dattervirksomheder<br />
-12.954 0 Salg af dattervirksomheder<br />
85.162 180.419 Anskaffelsessum 31. december<br />
-59.180 -301.444 Samlede op- og nedskrivninger 1. januar<br />
-9.474 0 Op- og nedskrivninger på solgte dattervirksomheder<br />
Valutakursregulering m.v. af egenkapital primo<br />
3.201 16.157 i udenlandske dattervirksomheder samt af årets resultat<br />
Goodwill (inkl. integrationsomkostninger)<br />
-214.902 -78.057 ved køb af dattervirksomheder<br />
-12.498 -16.700 Ordinært resultat i dattervirksomheder før skat<br />
-5.599 0 Ekstraordinære poster i dattervirksomheder<br />
4.997 -147 - skat i dattervirksomheder<br />
-7.989 0 - udloddet udbytte<br />
-301.444 -380.191 Samlede nedskrivninger 31. december<br />
-216.282 -199.772 Bogført nettoværdi 31. december<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 37
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
38<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
(13) Der fordeles således:<br />
-129.016 -282.535 Modregnes i Tilgodehavender i dattervirksomheder<br />
-156.488 -21.425 Medtages under Andre hensættelser<br />
-285.504 -303.960<br />
69.222 104.188 Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i dattervirksomheder 31. december<br />
-216.282 -199.772 Bogført nettoværdi 31. december<br />
I Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder udgør ca. kr. 336 mio.<br />
langfristet tilgodehavender, der først ventes tilbagebetalt efter et år,<br />
heraf er modregnet kr. 283 mio. i negative kapitalandele.<br />
Helejede dattervirksomheder<br />
<strong>Toms</strong> Norge AS - Mjøndalen, Norge<br />
<strong>Toms</strong> Choklad AB - Malmø, Sverige<br />
<strong>Toms</strong>-Webes AB - Habo, Sverige<br />
<strong>Toms</strong> Schokolade GmbH - Flensburg, Tyskland<br />
<strong>Toms</strong> Chocolate Sp zoo - Poznan, Polen<br />
<strong>Toms</strong> UK Holding Ltd. - Liverpool, England<br />
<strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. - Blackpool, England<br />
Parrs Quality Confectionery Company Ltd. - Poole, England<br />
Delvist ejet dattervirksomhed<br />
Marcia Industri A/S 60% - Ballerup, Danmark<br />
14 Varebeholdninger<br />
79.443 88.292 Råvarer og emballage 119.520 99.479<br />
30.134 29.475 Varer under fremstilling 31.976 30.512<br />
87.986 101.419 Fremstillede varer og handelsvarer 142.796 111.196<br />
10.546 11.800 Værkstedslager 17.000 10.545<br />
208.109 230.986 I alt 311.292 251.732<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
15 Værdipapirer<br />
207.686 89.874 Anskaffelsessum 1. januar 89.874 207.434<br />
132.963 63.419 Tilgang i året 63.419 132.963<br />
-250.775 -102.265 Afgang i året -102.265 -250.689<br />
89.874 51.028 Anskaffelsessum 31. december 51.028 89.708<br />
19.903 1.109 Samlede opskrivninger 1. januar<br />
Op- og nedskrivninger på afhændede<br />
1.109 19.903<br />
-20.018 -1.033 værdipapirer -1.033 -20.018<br />
1.224 87 Op- og nedskrivninger i året 87 1.224<br />
1.109 163 Samlede opskrivninger 31. december 163 1.109<br />
90.983 51.191 Bogført værdi 31. december 51.191 90.817<br />
Told- og Skattestyrelsen har sikkerhed i værdipapirer<br />
for indtil kr. 5,0 mio. vedrørende told og afgifter.<br />
16 Aktiekapital<br />
3.500 3.500 Aktiekapital 31. december<br />
2.000 2.000<br />
Aktiekapitalen består af:<br />
1 stk. aktie à 2.000.000 kr.<br />
750 750 150 stk. aktier à 5.000 kr.<br />
612 612 306 stk. aktier à 2.000 kr.<br />
136 136 136 stk. aktier à 1.000 kr.<br />
2 2 20 stk. aktier à 100 kr.<br />
3.500 3.500 I alt<br />
Moderselskabet ejer egne aktier, nominelt t.kr. 150<br />
svarende til 3,7% af aktiekapitalen. Aktierne er<br />
værdiansat til nul og er ikke medtaget i balancen.<br />
17 Opskrivningshenlæggelser<br />
19.903 777 Saldo 1. januar 777 19.903<br />
0 -777 Overført til årets resultat<br />
Realiserede opskrivninger på afhændede<br />
-777 0<br />
-19.903 0 værdipapirer 0 -19.903<br />
1.109 0 Op- og nedskrivninger i året 0 1.109<br />
-332 0 Forskydning i udskudt skat på opskrivninger 0 -332<br />
777 0 Saldo 31. december 0 777<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 39
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
40<br />
Noter (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
18 Overført overskud<br />
696.559 427.680 Saldo 1. januar 427.680 696.559<br />
54.160 12.053 Overført fra overskudsdisponeringen 12.053 54.160<br />
0 777 Overført fra opskrivningshenlæggelser 777 0<br />
3.201 16.157 Valutakursregulering m.v. af egenkapital primo<br />
Straksafskrivning af goodwill (inkl. integra-<br />
16.157 3.201<br />
-326.240 3.907 tionsomk.) ved køb af datterselskaber 3.907 -326.240<br />
427.680 460.574 Saldo 31. december 460.574 427.680<br />
19 Minoritetsinteresser<br />
0 0 Saldo 1. januar 0 0<br />
0 0 Tilgang 2.934 0<br />
0 0 Overkurs ved emission -112 0<br />
0 0 Overført fra overskudsdisponeringen 685 0<br />
0 0 Saldo 31. december 3.507 0<br />
20 Udskudt skat<br />
Udskudt skat vedrører:<br />
-2.600 -2.329 Immaterielle anlægsaktiver -2.329 -2.600<br />
63.686 62.428 Materielle anlægsaktiver 63.841 63.886<br />
5.500 12.771 Omsætningsaktiver 16.039 7.589<br />
-10.200 -1.971 Hensatte forpligtelser -1.971 -10.200<br />
56.386 70.899 Saldo 31. december 75.580 58.675<br />
21 Andre hensatte forpligtelser<br />
4.911 4.729 Pensionsforpligtelser<br />
Restruktureringsomkostninger<br />
4.729 5.124<br />
616 0 "Turbo på <strong>Toms</strong>" 2000 0 616<br />
23.430 0 Integrationsomkostninger<br />
Hensættelse til underbalance<br />
0 49.220<br />
156.488 21.425 i dattervirksomheder 0 0<br />
185.445 26.154 I alt 4.729 54.960<br />
22 Bankgæld<br />
Af den langfristede bankgæld forfalder kr. 42 mio. første år og<br />
ca. kr. 146 mio. forfalder efter fem år.<br />
23 Eventualforpligtelser<br />
Moderselskabet har leasingaftaler på selskabets automobiler samt medarbejder<br />
pc-ordning. Leasingaftalerne udløber ved udgangen af år 2003<br />
samt 2005/2006. De samlede forpligtelser opgøres til ca. kr. 10,5 mio.<br />
Noter uden henvisning (t.kr)<br />
Moderselskab Koncern<br />
2001 <strong>2002</strong> Note <strong>2002</strong> 2001<br />
(23) I England er forpligtelser til leasing af maskiner og automobiler<br />
opgjort til ca. kr. 3,5 mio.<br />
Der er udstedt en option som led i udarbejdelsen af et<br />
værdibaseret bonusprogram til direktionen.<br />
I forbindelse med købet af AB Webes Konfektyrindustri foreligger<br />
en Earn Out aftale udgørende max. skr. 7,5 mio.<br />
Moderselskabet <strong>Toms</strong> Gruppen A/S har indgået sikkerhedstillelser<br />
over for dattervirksomheders kreditter. Beløbet udgør ca. kr. 206 mio.<br />
i Danske Bank.<br />
24 Personaleudgifter<br />
242.268 283.406 Lønninger 314.144 384.134<br />
15.482 17.803 Pensioner 28.923 21.495<br />
1.583 1.449 Andre udgifter til social sikring 6.985 8.809<br />
259.333 302.658 I alt 350.052 414.438<br />
912 954 Gennemsnitligt antal medarbejdere 1.804 1.496<br />
I koncernen udgør vederlag til moderselskabets direktion<br />
kr. 9,7 mio. inkl. udbetalt bonusprogram fra 2001 mod<br />
kr. 8,4 mio. udbetalt for 2001.<br />
Honorar til moderselskabets bestyrelse udgør kr. 1,6 mio.<br />
25 Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer, moderselskab<br />
450 550 Lovpligtig revision 1.387 1.355<br />
1.067 3.261 Andre ydelser 3.823 1.769<br />
1.517 3.811 I alt 5.210 3.124<br />
26 Nærtstående parter<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen A/S' nærtstående parter omfatter:<br />
Bestemmende indflydelse:<br />
Gerda og Victor B. Strands Fond<br />
Øvrige nærtstående parter:<br />
Bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers<br />
relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere<br />
selskaber, hvor førnævnte personkreds har væsentlige interesser.<br />
Transaktioner med nærtstående:<br />
Samhandel med tilknyttede virksomheder foregår på markedsvilkår.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 41
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
42<br />
Pengestrømsopgørelse<br />
1. januar - 31. december <strong>2002</strong> (t.kr)<br />
Koncern<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Resultat af primær drift før særlige poster 102.906 94.510<br />
Minoritetsandel af resultat -685 0<br />
Omstruktureringsomkostninger -20.646 0<br />
Ekstraordinære poster 0 -5.598<br />
Finansielle poster -30.511 -12.901<br />
Afskrivninger inkl. goodwill afskrivning + avance ved salg af anlægsaktiver 84.639 59.572<br />
135.703 135.583<br />
Tilgodehavender fra salg 15.674 -49.225<br />
Varebeholdninger -59.560 -31.263<br />
Gæld til leverandører 3.213 51.317<br />
Anden gæld 42.770 11.849<br />
Hensættelser -50.231 24.625<br />
Andre tilgodehavender -8.996 -17.375<br />
Betalt skat -18.770 -12.731<br />
Pengestrømme fra driftsaktivitet i alt 59.803 112.780<br />
Pengestrømme fra investeringsaktivitet i alt -166.788 A -501.764<br />
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet i alt 73.477 B 175.869<br />
Pengestrømme fra driften 59.803 112.780<br />
Pengestrømme fra investeringer -166.788 -501.764<br />
Pengestrømme fra finansiering 73.477 175.869<br />
Ændring i likvide beholdninger og værdipapirer fra pengestrømme -33.508 -213.115<br />
Likvide beholdninger, værdipapirer og kortfristet bankgæld, primo<br />
Urealiseret kursgevinst på værdipapirer samt kursregulering<br />
-2.958 224.712<br />
af primo egenkapital i dattervirksomheder 15.693 -14.555<br />
Likvide beholdninger, værdipapirer og kortfristet bankgæld, ultimo* -20.774 -2.958<br />
*Som kan specificeres således:<br />
Likvider 51.916 67.910<br />
Værdipapirer 51.191 90.817<br />
Bankgæld -123.881 -161.685<br />
-20.774 -2.958<br />
Uudnyttet garanteret trækningsrettigheder 125.114 335.762<br />
Finansielle reserver 104.340 331.187<br />
Noter (t.kr)<br />
A - Pengestrømme fra investeringsaktivitet<br />
Koncern<br />
<strong>2002</strong> 2001<br />
Tilgang anlæg og driftsmateriel -99.354 -238.925<br />
Afgang anlæg og driftsmateriel 7.871 15.838<br />
Goodwill ved køb af dattervirksomheder, korrigeret for tilkøbt udskudt skat -75.707 -215.785<br />
Udviklingsprojekter -529 0<br />
Køb af optioner og rettigheder 0 -30.000<br />
Integrationsomkostninger og korrektion af tidligere goodwill -2.576 -52.569<br />
Kapitalforhøjelser i dattervirsomheder 3.507 0<br />
Indtægt ved salg af dattervirksomheder 0 19.677<br />
I alt -166.788 -501.764<br />
B - Pengestrømme fra finansieringsaktivitet<br />
Betalt udbytte -20.000 -15.000<br />
Forskyding i langfristet gæld samt gældsbreve medtaget under kortfristet gæld 93.477 190.869<br />
I alt 73.477 175.869<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 43
Ledelsespåtegning<br />
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og<br />
godkendt årsrapporten for <strong>2002</strong> for <strong>Toms</strong><br />
Gruppen A/S.<br />
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens<br />
bestemmelser for store klasse C-virksomheder.<br />
Vi anser den valgte regnskabspraksis for<br />
hensigtsmæssig således, at årsrapporten giver et ret-<br />
Ballerup, den 6. marts 2003<br />
Direktion<br />
Per Harkjær Henrik Frisch<br />
adm. direktør koncerndirektør<br />
Bestyrelse<br />
Vagn Genter Povl Ulrik Skifter<br />
formand næstformand<br />
Ivan Heine Hermansen Michael Ring<br />
Jørgen Buhl Rasmussen Lone C. Nielsen<br />
Gudrun Riber Søren Svenningsen<br />
visende billede af selskabets aktiver, passiver, finansielle<br />
stilling pr. 31. december <strong>2002</strong> samt resultat af<br />
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret<br />
1. januar – 31. december <strong>2002</strong>.<br />
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens<br />
godkendelse.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 45
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
46<br />
Revisionspåtegning<br />
Til aktionæren i <strong>Toms</strong> Gruppen A/S<br />
Vi har revideret årsrapporten for <strong>Toms</strong> Gruppen A/S<br />
for regnskabsåret 1. januar - 31. december <strong>2002</strong>.<br />
Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten.<br />
Vort ansvar er på grundlag af vor revision at<br />
udtrykke en konklusion om årsrapporten.<br />
Den udførte revision<br />
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med<br />
danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver,<br />
at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik<br />
på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten<br />
ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen<br />
omfatter stikprøvevis undersøgelse af information,<br />
der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og<br />
Ballerup, den 6. marts 2003<br />
KPMG C. Jespersen<br />
Sven Carlsen Torben Lange<br />
statsaut. revisor statsaut. revisor<br />
oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen<br />
til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og<br />
til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt<br />
vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.<br />
Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver<br />
et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.<br />
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.<br />
Konklusion<br />
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende<br />
billede af koncernens og moderselskabets aktiver,<br />
passiver og finansielle stilling pr. 31. december<br />
<strong>2002</strong> samt af resultatet af koncernens og moderselskabets<br />
aktiviteter og af koncernens pengestrømme<br />
for regnskabsåret 1. januar - 31. december <strong>2002</strong> i<br />
overensstemmelse med årsregnskabsloven.<br />
Definitioner og begreber<br />
Definitioner<br />
Afkastningsgrad<br />
Resultat af primær drift før særlige poster<br />
i procent af samlede aktiver<br />
Arbejdskapitalen<br />
Varebeholdninger samt tilgodehavender fra salg<br />
fratrukket gæld til leverandører<br />
Bruttomargin<br />
Bruttoresultat i procent af nettoomsætningen<br />
Egenkapitalforrentning<br />
Resultat af primær drift før særlige poster<br />
i procent af årets gennemsnitlige egenkapital<br />
Finansiel gearing<br />
Nettorentebærende gæld i procent af egenkapitalen<br />
Likviditetsgrad<br />
Omsætningsaktiver i procent af kortfristet gæld<br />
Overskudsgrad<br />
Resultat af primær drift før særlige poster<br />
i procent af nettoomsætningen<br />
Egenkapitalandel<br />
Egenkapital i procent af samlede aktiver<br />
Nettorentebærende gæld<br />
Rentebærende bankgæld fratrukket likvider<br />
og værdipapirer<br />
Begreber<br />
Business Unit<br />
Forretningsenhed<br />
Gruppen<br />
Moderselskab samt datterselskaber (koncern)<br />
Marshmallows<br />
Skumfiduser<br />
Mouth Refreshment<br />
Frisk mund/ånde-produkter<br />
Pick & Mix<br />
Bland selv-poser<br />
Private Label<br />
Produktion og salg af produkter, der markedsføres<br />
under andres mærker<br />
Sukkervarer<br />
Vingummi, lakrids, karameller, bolsjer m.v.<br />
Travel Retail<br />
Taxfree-, færge- og lufthavnssalg<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 47
Historie<br />
1924<br />
Apotekerne Hans Trojel og V.H. Meyer stifter <strong>Toms</strong><br />
Fabrikker A/S. Firmaet starter som grossist på<br />
Vesterbrogade i København med salg af andre<br />
fabrikkers produkter.<br />
1925-1929<br />
Stifterne iværksætter produktion af egne produkter<br />
på Prags Boulevard på Amager.<br />
1942<br />
Victor B. Strand overtager - med Tørsleff i ryggen -<br />
<strong>Toms</strong>. Den norske afdeling, der har til huse hos<br />
Tørsleff i Oslo, er i stand til at afsætte alle de varer,<br />
som firmaet i Danmark kan afse.<br />
1952<br />
Victor B. Strand etablerer <strong>Toms</strong> Sverige.<br />
1954-56<br />
Victor B. Strand køber A/S Anthon Berg, Fabriken<br />
Helvetia A/S, A/S Reichardt Chokolade Fabrik af 1948<br />
og Østrup-Jeppesen Chokolade- og Drageefabrik A/S.<br />
1961-62<br />
Fabrikken i Ballerup tages i brug. Fabrikskomplekset<br />
er tegnet af Arne Jacobsen og består af en 22.000<br />
kvm stor fabrikshal og en 3.000 kvm stor administrationsbygning<br />
på en grund på 22 hektar.<br />
Samtidig opkøber <strong>Toms</strong> A/S J. Høeghs Lakrids- og<br />
Sukkervarefabrikker, der ret hurtigt omdøbes til<br />
Pingvin Lakrids.<br />
1971<br />
<strong>Toms</strong> køber Danmarks ældste chokoladefabrik<br />
A/S Galle & Jessen på Lyngbyvej i København.<br />
1974<br />
Gerda og Victor B. Strands Fond bliver stiftet og er ny<br />
hovedaktionær for <strong>Toms</strong> Fabrikker A/S.<br />
1991<br />
<strong>Toms</strong> køber Taveners PLC i Liverpool i England, som<br />
er specialist i bolsjer, karameller og skumprodukter.<br />
1993<br />
<strong>Toms</strong> køber Paradiso Konserves A/S, som<br />
sammenlægges med Tørsleff & Co. A/S.<br />
1994<br />
<strong>Toms</strong> køber Fridam B.V. i Holland.<br />
1996<br />
Tørsleff & Co. A/S køber Österberg & Löfquist AB,<br />
som sammenlægges med AB Törsleff & Co.,<br />
Sverige.<br />
1997<br />
<strong>Toms</strong> køber SK Daintee (Holdings) Limited i Blackpool<br />
i England og Helseholmen 7-9 på Avedøre Holme.<br />
1998<br />
<strong>Toms</strong> sælger fabriksbygningerne på Lyngbyvej og<br />
flytter produktionen af sukkerkonfekture til Avedøre<br />
Holme.<br />
2001<br />
<strong>Toms</strong> sælger Tørsleff & Co. A/S og Fridam B.V. i<br />
Holland. <strong>Toms</strong> køber Bon-Bon A/S og varemærkerne<br />
O\ZON, Marcia og Bogø samt produktionslinier fra<br />
Bogø. <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd. køber Parrs Quality<br />
Confectionery Company Ltd. i England.<br />
<strong>2002</strong><br />
<strong>Toms</strong> køber AB Webes Konfektyrindustri i<br />
Habo, Sverige.<br />
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong> 49
TOMS GRUPPEN ÅRSRAPPORT <strong>2002</strong><br />
50<br />
Koncernens adresser<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen A/S<br />
Ringvej B4<br />
2750 Ballerup<br />
Danmark<br />
Telefon: 44 89 10 00<br />
Telefax: 44 89 10 99<br />
Hjemmeside: www.tomsgroup.com<br />
E-mail: info@toms.dk<br />
CVR-nr.: 56759328<br />
Stiftet: 30. januar 1924<br />
Hjemsted: Ballerup<br />
Helseholmen 7-9<br />
2650 Hvidovre<br />
Danmark<br />
Gartnervej 6-8<br />
4684 Holmegaard<br />
Danmark<br />
Marcia Industri A/S<br />
c/o <strong>Toms</strong> Gruppen A/S<br />
Ringvej B4<br />
2750 Ballerup<br />
Danmark<br />
<strong>Toms</strong> Norge AS<br />
Steinbergveien 7<br />
Postboks 264<br />
3051 Mjøndalen<br />
Norge<br />
<strong>Toms</strong>-Webes AB<br />
Bagaregatan 4<br />
Postboks 501<br />
566 28 Habo<br />
Sverige<br />
<strong>Toms</strong> Confectionery Ltd.<br />
Clifton Road, Marton<br />
Blackpool FY4 4QB<br />
England<br />
Beech Street<br />
Liverpool L7 0HA<br />
England<br />
Parrs Quality Confectionery Company Ltd.<br />
Alder Road<br />
Parkstone<br />
Dorset BH12 2AQ<br />
England<br />
<strong>Toms</strong> UK Holding Limited<br />
c/o <strong>Toms</strong> Confectionery Ltd.<br />
Beech Street<br />
Liverpool L7 0HA<br />
England<br />
Ejerforhold<br />
<strong>Toms</strong> Gruppen A/S er 100% ejet af<br />
Gerda og Victor B. Strands Fond, Ballerup.<br />
Klik på <strong>Toms</strong> Gruppen<br />
Årsrapporten for <strong>2002</strong> er nu også tilgængelig<br />
på Internettet under adressen<br />
www.tomsgroup.com