Årsregnskab 2007 - Sanistål A/S

92
NOTER - MODERSELSKABET
tkr Goodwill
Varemærker
Kundekreds
Software Total
Note 8 - Immaterielle aktiver 2007 (2006)
Kostpris 01.01.07 ­ ­ ­ 13.480 13.480
Kostpris 01.01.06 ­ ­ ­ 12.354 12.354
Tilgang ved fusion 165.019 50.000 25.000 ­ 240.019
Tilgang ved fusion ­ ­ ­ ­ ­
Årets tilgang ­ ­ ­ 1.132 1.132
Årets tilgang ­ ­ ­ 1.238 1.238
Årets afgang ­ ­ ­ ­ ­
Årets afgang ­ ­ ­ ­112 ­112
Kostpris 31.12.07 165.019 50.000 25.000 14.612 254.631
Kostpris 31.12.06 0 0 0 13.480 13.480
Af­ og nedskrivninger 01.01.07 ­ ­ ­ ­10.813 ­10.813
Af­ og nedskrivninger 01.01.06 ­ ­ ­ ­7.025 ­7.025
Årets afskrivninger ­ ­1.875 ­1.875 ­1.556 ­5.306
Årets afskrivninger ­ ­ ­ ­3.900 ­3.900
Årets afgang ­ ­ ­ ­ ­
Årets afgang ­ ­ ­ 112 112
Af­ og nedskrivninger 31.12.07 ­ ­1.875 ­1.875 ­12.369 ­16.119
Af­ og nedskrivninger 31.12.06 0 0 0 ­10.813 ­10.813
Regnskabsmæssig værdi 31.12.07 165.019 48.125 23.125 2.243 238.512
Regnskabsmæssig værdi 31.12.06 0 0 0 2.667 2.667
Bortset fra goodwill er det vurderet, at alle immaterielle aktiver har en begrænset brugstid.
Goodwill
Ledelsen har pr. 31. december 2007 testet den regnskabsmæssige værdi af goodwill for værdiforringelse, baseret på den foretagne allokering
af kost prisen af goodwill på 165,0 mio. kr., til den pengestrømsfrembringende enhed Carl F Detail A/S.
Med virkning fra den 1. april 2007 overtog Sanistål A/S hele aktiekapitalen i Carl F A/S. Selskabet er herefter spaltet i 2 selskaber, Carl F Detail
A/S og Carl F International A/S. Detailselskabet er fusioneret ind i Sanistål A/S, og er et selvstændigt segment her. Carl F International A/S
fortsætter som en selvstændig koncern.
Ved overtagelsen blev der gennemført dagsværdireguleringer. Efter dagsværdireguleringer opstod der en goodwill på 165,0 mio. kr. til Carl F
Detail A/S. I henhold til note 28 i koncernregnskabet udgør segmentbidraget fra Carl F. 3,8 mio. kr. i perioden 1. april ­ 31. december 2007.
Resultatet er naturligvis utilfredsstillende, men den påbegyndte samkøring af Carl F Detail A/S med Sanistål A/S de planlagte synergier indenfor
salg, logistik, indkøb, sourcing og back­office, forventes allerede for 2008 at give et forbedret positivt resultat. Der vil dog gå 2 ­ 3 år inden
resultaterne bliver helt tilfredsstillende.
Genindvindingsværdien vedrørende nævnte enhed, er baseret på kapitalværdierne, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme
på basis af budgetter for 2008 samt strategiplaner indeholdende forecast for de efterfølgende år. Der er for nævnte enheds vedkommende anvendt
en diskonteringsfaktor på 10 % ved beregning af netto­pengestrømmene. Nettopengestrømmene er baseret på budget for 2008 samt prognoser
for 2009­2012. Væksten i terminalperioden er indregnet til 0%, mens EBIT margin i terminalperioden forventes at være uændret ligesom
arbejdskapitalen i % af omsætningen forventes uændret. Investeringerne antages at være lig med de regnskabsmæssige afskrivninger
Varemærker omfatter navnet Carl F, som er et 100­årigt kendt brand i Danmark. Som følge af mærkets robusthed og forventede meget lange
„holdbarhed” er afskrivningsperioden fastsat til 20 år.
Kundekreds relaterer sig til Carl F Detail A/S, hvor der er en række faste kunder gennem mange år. Der er ikke skriftlige kundeaftaler. Afskrivningshorisonten
er vurderet til 10 år.
Øvrige langfristede aktiver
Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige immaterielle aktiver.