In dieser Ausgabe: Versicherungsprämien vor der Trendwende ...

MONITOR 02
Das Magazin der Marsh GmbH – Juli 2009
In dieser Ausgabe:
Versicherungsprämien vor der Trendwende? Seite 2
Risiko in Tröpfchenform Seite 4
Schutz über Unternehmensgrenzen hinweg Seite 8

Editorial
Der Marsh Versicherungsmarkt-
Report zeigt: Die Finanz- und
Wirtschaftskrise sowie steigende
Schaden-Kosten-Quoten könnten
2009 für anziehende Preise sorgen.
Der nun schon fünf Jahre anhaltende
Trend zu immer niedrigeren Industrieversicherungsprämien
ist dabei, sich
umzukehren. Im zweiten Halbjahr 2008
zeigten die ersten Sparten, etwa Kreditversicherungen
und Versicherungen für
die Finanzwirtschaft, steigende Preise.
2
Felix Hufeld, CEO Marsh GmbH
Chancen des Wandels
Die globale Rezession verursacht einen
enormen Einbruch der weltweiten
Wirtschaftsleistung. Hunderte von Insolvenzen
in ganz Europa sind das Ergebnis
sinkender Nachfrage und steigender
Finanzierungskosten auf der einen Seite
und schwacher Geschäftsmodelle sowie
unvorsichtiger Leverage-Strategien
auf der anderen. Doch auch Unternehmen,
die noch gut dastehen, sollten
jetzt Schritte einleiten, die ihre Stabilität
Studie
sichern. Das Ziel muss sein, nach der
Krise mit intakten personellen und finanziellen
Ressourcen wieder auf Wachstumskurs
gehen zu können. Die meisten
Unternehmen werden versuchen, der
Wirtschaftsflaute mit Kostensenkungen
zu begegnen. Dies ist notwendig, aber
die Entscheidung, wo und wann Einschnitte
getätigt werden, sollte – wenn
irgend möglich – nicht isoliert getroffen
werden. Es gilt, die notwendigen Risiken
eines Unternehmens in den drei
Schlüsselbereichen Finanzen, Haftung
und Unternehmensstabilität zu identifizieren.
Dabei geht es darum, wie Risiken
gemanagt und transferiert werden
können, um die Gesamtrisikokosten zu
minimieren, zugleich aber geschäftliche
Chancen entschlossen wahrnehmen zu
können. Kein Unternehmen kann völlig
„rezessionssicher“ gemacht werden,
aber ein gutes Risikomanagement kann
einen wichtigen Beitrag zum Überstehen
der Krise leisten.
Rezessionsrisiken wie das Ausfallen
von Lieferanten und Kunden müssen
derzeit noch stärker berücksichtigt
werden. Die Situation für Unternehmen,
die Kreditrisiken absichern möchten,
ist angespannt, selbst für laufende
Verträge werden Limite reduziert oder
aufgehoben. Hier treffen momentan
zwei Umstände aufeinander, die heraus-
Versicherungsprämien vor der Trendwende?
In allen anderen Sparten gaben die
Prämien erneut leicht nach, was am
weiterhin starken Wettbewerb im europäischen
Markt lag. Doch alle Zeichen
deuten auf einen sich verhärtenden
Versicherungsmarkt hin, wie der aktuelle
Marsh Versicherungsmarkt-Report für
Europa, den Mittleren Osten und Afrika
aufzeigt. „Wir sehen steigende Schadenquoten
in fast allen Sparten, die großen
Rückver sicherer haben höhere Preise
angekündigt, und die Quotierungen auf
dem Londoner Markt geben nicht mehr
weiter nach“, sagt Dr. Georg Bräuchle,
fordernd wirken: Auf der einen Seite
steigen für die Versicherer die Risiken,
z. B. durch die Zunahme der Insolvenzen,
auf der anderen Seite ist der Markt
mit fünf maßgeblichen Anbietern
überschaubar. Insbesondere, wenn für
ganze Branchen die Limite gestrichen
oder drastisch reduziert werden, bleibt
den Unternehmen wenig Spielraum.
Hier gilt es, Alternativen aufzubauen,
wie es auch in den aktuellen politischen
Diskussionen zum Thema Kreditversicherung
gefordert wird. Durch staatliche
Ausfallgarantien beispielsweise kann der
Kreislauf am Leben gehalten werden, sie
sollten jedoch – sobald die Privatwirtschaft
dies wieder ganz alleine schultern
kann – schnell wieder zurückgezogen
werden.
Unabhängig von der aktuellen wirtschaftlichen
Situation sollten sich
Unternehmen stets auf verschiedene
Szenarien vorbereiten. Marsh unterstützt
Sie dabei, neben unvorhergesehenen
Risiken auch unvorhergesehene Chancen
zu identifizieren – und erfolgreich zu
nutzen.
Mitglied der Zentralen Geschäftsleitung
bei Marsh und verantwortlich für die
Platzierung von Risiken. „Dennoch sind
die Versicherer tendenziell nach wie vor
bereit, Prämien zu senken, um Kunden
zu halten oder Marktanteile hinzuzugewinnen.“
Prämienniveau in Deutschland
bleibt günstig
Wie schon in den Vorjahren zeigte sich
der deutsche Industrieversicherungsmarkt
im europaweiten Vergleich besonders
nachgiebig. Der Grund dafür liegt

zum einen im starken Wettbewerb unter
den Versicherern, zum anderen an den
langjährig geringen Versicherungsschäden
der hiesigen Industrieunternehmen.
Im Bereich der Unternehmenshaftpflichtversicherungen
konnten in der
zweiten Hälfte 2008 Prämienreduzierungen
von bis zu 20 Prozent erzielt
werden. Dies war erwartungsgemäß
vor allem dort der Fall, wo die Schadenhistorie
günstig und die Versicherer
bemüht waren, Kunden zu halten.
Bei den Sachversicherungen sank die
Zahl der Neuabschlüsse im Beobachtungszeitraum
deutlich, da die meisten
Unternehmen bereits im letzten und
vorletzten Jahr die niedrigen Prämien
genutzt hatten, um Mehrjahresverträge
abzuschließen. Große Versicherer verloren
einige Kunden an kleinere Anbieter,
weil sie die Prämien nicht noch weiter
senken wollten. Für 2009 könnte eine
Stabilisierung des Prämienniveaus eintreten.
Bei der Kfz-Versicherung führte der
starke Wettbewerb unter den Anbietern
zu weiter fallenden Preisen von bis zu
zehn Prozent. Trotz der inzwischen über
100 Prozent liegenden Schadenquote
in dieser Sparte lässt sich derzeit nicht
voraussehen, wann der bereits seit zwei
Jahren andauernde Preiskampf unter
den Versicherern endet und die Prämien
wieder anziehen.
Kreditversicherungen
zunehmend unter Druck
Kreditversicherungen, die Versicherte
oder deren Geschäftspartner vor
Zahlungsausfällen und Insolvenzen
schützen, haben sich angesichts der
weltweiten Krise um zehn bis 20 Prozent
verteuert. Gleichzeitig ziehen sich Versicherer
aus risikoreichen Branchen wie
der Automobilindustrie zurück – dort
sind die vorhandenen Deckungskapazitäten
in einigen Fällen bereits unter den
Bedarf der Kunden gesunken. Tatsächlich
hat sich die Schadenquote bereits
Versicherungsprämien vor der Trendwende 2009? Im zweiten Halbjahr 2008 zeigten die ersten
Sparten steigende Preise.
2008 substanziell erhöht, und für 2009
wird mit einem weiteren Anstieg gerechnet.
Alle Kreditversicherer haben neue
Ausschlüsse in ihre Policen genommen
und verlangen jetzt wesentlich mehr
Unternehmens- und Branchendaten für
neue Deckungszusagen. Als erster Versicherer
hat Coface sein internes Rating-
System auch für Dritte geöffnet.
Die weltweiten Turbulenzen und Kursstürze
im dritten Quartal 2008 führten
nicht zu einer Verringerung der Kapazitäten
in der Managerhaftpflichtversicherung
(D & O). Versicherer wollen
weiterhin ihre Marktanteile in dieser
Sparte ausbauen, daher blieb der Markt
auch zum Ende des Jahres 2008 hin
weich, mit Prämienreduzierungen von
bis zu fünf Prozent.
Versicherungen für die Finanzwirtschaft
stiegen in Deutschland um bis zu zehn
Prozent – ein wesentlich geringerer
Anstieg als in Großbritannien oder den
USA. Einige Versicherer verringerten die
Marsh Versicherungsmarkt-Report
Der Marsh Versicherungsmarkt-Report für Europa, den
Mittleren Osten und Afrika wird halbjährlich vom Market-Relationship-Management-Team
veröffentlicht, um
über aktuelle Entwicklungen zu informieren. Er analysiert
die von Marsh getätigten Platzierungen bei den führenden
Versicherern und deckt zehn Industrieversicherungssparten
– erstmals auch den Bereich Marine & Energy –
in 41 Ländern ab. Ein PDF-Dokument des Reports steht
unter www.marsh.de zum Download bereit.
für Großbanken bereitgestellten Zeichnungskapazitäten,
aber im übrigen
Versicherungsmarkt für Finanzdienstleister
blieben die Verhältnisse stabil.
Die Krise verändert
den Versicherungsmarkt
Die Finanz- und Wirtschaftskrise übt
gleichermaßen Druck auf Versicherungsnehmer
wie Versicherer aus. Kunden
tendieren zu selektiveren Abschlüssen,
um ihre Kosten zu senken, und sind im
Schadenfall stärker darauf angewiesen,
dass die Versicherung auch leistet.
Umgekehrt sind bei den Versicherern
die Zeiten der Kulanzleistungen vorbei –
entweder wird zu 100 Prozent geleistet
oder gar nicht. „Blinde Renewals“, also
Vertragsverlängerungen ohne Prüfung,
gibt es immer seltener. Stattdessen verlangen
Versicherer umfangreiche Informationen
zum jeweiligen Unternehmen
und seinen Risiken, die dann intensiv
von internen Expertengremien geprüft
werden, statt wie früher von nur einem
Underwriter gezeichnet zu werden.
„Die Krise lässt einen noch schärferen
Wind durch die Branche wehen“, sagt
Dr. Georg Bräuchle. „Die Versicherer
versuchen, durch intensive Prüfung der
Kundenrisiken, durch Versicherungsausschlüsse
und ein restriktiveres Schadenmanagement
trotz des niedrigen Prämienniveaus
noch Gewinne zu machen.“
Kontakt:
Dr. Georg Bräuchle
Mitglied der Zentralen Geschäftsleitung
Telefon: (0711) 2380-110
georg.braeuchle@marsh.com
3

Spezial
Risiko in
Tröpfchenform
Wie sich Unternehmen auf eine
Pandemie vorbereiten können.
Mit der Ausbreitung des Influenzavirus
A / H1N1, bekannt als Auslöser der
Schweinegrippe, wächst auch die Angst
vor einer weltweiten Grippewelle –
einer sogenannten Pandemie. Für die
Wissenschaft ist das nichts Neues: Sie
ist sich darüber einig, dass Pandemien
in regelmäßigen Abständen und unterschiedlichen
Ausprägungen eintreten
können und somit unausweichlich sind.
Zahlreiche mathematische Modelle und
Statistiken belegen diese Annahme.
Dennoch sind Verlauf und Ausmaß nach
wie vor schwer vorherzusagen. Nicht
zuletzt hängt beides vor allem von der
Ansteckungsgefahr und der Mutationsfähigkeit
des jeweiligen Virus sowie von
der Immunisierung der Bevölkerung ab.
Als Reaktion darauf sind die Weltgesundheitsorganisation
(WHO) und ihre
Mitgliedstaaten darum bemüht, überstaatlich
Maßnahmen zu koordinieren
und Kräfte gemeinsam zu bündeln. Dies
geschieht seit dem 15. Juni 2007 im
Rahmen des Programms „Epidemic and
Pandemic Alert and Response“ (EPR).
Status quo der betrieblichen
Pandemievorsorge
Im Gegensatz zum öffentlichen Sektor
sind private Unternehmen in Deutschland
recht unterschiedlich auf eine
Pandemie vorbereitet – mitunter sogar
unzureichend. Erstaunlich ist, dass in
internationalen Vergleichsstudien eine
deutliche Mehrheit der Unternehmen
angibt, massive Einwirkungen auf das
eigene Wertschöpfungsnetzwerk zu
erwarten. Doch konkrete Maßnahmen
zur Not- und Katastrophenfallvorsorge
insbesondere für Pandemien sind nur
mäßig bis gar nicht vorhanden.
Auswirkungen auf Unternehmen
Aus unternehmerischer Sicht gibt es
zwei miteinander eng verwobene und
dennoch eigenständig zu betrachtende
Risiken: gesellschaftliche und betriebswirtschaftliche.
Die gesellschaftlichen
Folgen einer globalen Grippewelle
wirken sich direkt auf die eigenen Mitarbeiter,
Kunden und Geschäftspartner
aus und sind als kritisch anzusehen.
Idealerweise stehen diese im Fokus eines
4
Für viele Unternehmen gehört das Pandemierisiko nicht unmittelbar zum individuellen Risiko inventar.
betrieblichen Pandemieplans, sofern
überhaupt eine unternehmensweite
Not- und Katastrophenfallplanung
besteht.
Die betriebswirtschaftlichen Folgen sind
für ein Unternehmen gleichermaßen
von Bedeutung. Häufig finden diese
allerdings keine Berücksichtigung in den
unternehmensweiten Vorsorgemaßnahmen.
Alleine die finanziellen Einbußen,
die sich während und nach einer Pandemie
durch die Unterbrechung von
Kern- und Unterstützungsprozessen, den
Verlust von Schlüssellieferanten oder ein
verändertes Kaufverhalten der Konsumenten
ergeben, können den betriebswirtschaftlichen
„Gesundheitszustand“
eines Unternehmens empfindlich beeinflussen.
Gerade in der Phase des Abklingens
zeigt es sich, ob ein Unternehmen
die finanzielle Widerstandskraft besitzt,
um sich von den Symptomen einer
Pandemie zu erholen und ins Tagesgeschäft
zurückzukehren. Vor allem die
Schwierigkeit, sichere und konsistente
Annahmen über Erkrankungs- und
Sterblichkeitsraten zu treffen, macht die
Vorbereitungen auf eine Pandemie für
alle in Planungsmaßnahmen involvierten
Personen und Institutionen ungemein
schwer. Allerdings haben Unterbrechungen
oder Zusammenbrüche der
Wertschöpfungsnetzwerke fast immer
einen negativen Effekt auf den Wert,
die Profitabilität und die Volatilität des
Aktienkurses eines Unternehmens. Gut
ein Jahr nach deren Eintritt wurden
folgende Beobachtungen gemacht
(durchschnittliche Auswirkungen):
Rückgang des Betriebs ergebnisses:
107 %
Rückgang der Umsatzrendite: 114 %
Rückgang der Gesamtkapitalrendite:
93 %
Rückgang des Umsatzwachstums: 7 %
Kostenanstieg: 11 %
Anstieg des Vorratsvermögens: 14 %
Unternehmerische Planungsmüdigkeit
Für viele Unternehmen gehört das Risiko
einer Pandemie nicht unmittelbar zum
individuellen Risikoinventar – obwohl
die mitunter existenzbedrohenden Auswirkungen
auf das Unternehmen ganz
klar erkannt wurden. Eine Begründung
für diese Diskrepanz liegt darin, dass die
„Attraktivität“ von Risiken recht wech-

Kolumne
It’s not over until it’s over
In Fortsetzung eines
Gedankens aus meiner
letzten Kolumne:
Mit der Begründung
der Wirtschaftskrise
hat ein bekanntes
europäisches Unternehmen
seine Akti-
Ralf Oelßner vitäten überdacht.
Eine der Entscheidungen:
Abbau
des Risk-Management-Bereichs bis auf
Weiteres, mindestens für die nächsten
zwei Jahre, und Entlassung des dafür
zuständigen Managers – natürlich nach
Würdigung seiner Verdienste. Waren wir
nicht mittlerweile davon überzeugt, dass
Risk Management – in der Essenz – die
Anwendung des gesunden Menschenverstandes
ist? Kurz: Wir haben Krise
und beenden daher den Einsatz des
gesunden Menschenverstandes. Auch
eine Art konsequenten Verhaltens.
selhaft und kurzlebig sein kann. Häufig
werden Risiken, die an einem Tag die
globalen Agenden krönen, am nächsten
Tag bereits entthront. Zudem werden
Pandemien zwar als katastrophales, aber
meist weit entferntes Ereignis wahrgenommen.
Diese Faktoren erschweren im
Rahmen von unternehmerischen Entscheidungsprozessen
die Beantwortung
der Fragen, ob und in welchem Umfang
es Grund zur Sorge gibt, und was,
wann, wie und von wem getan werden
sollte. Ein klassischer Zankapfel ist beispielsweise
die betriebliche Bevorratung
und Bereitstellung von Medikamenten.
Mangelndes Interesse, Informationsdefizite
und eine allgemeine Verunsicherung
darüber, was eigentlich zu tun ist,
erschweren die Auseinandersetzung
mit diesem speziellen Risiko ungemein.
Kommen fehlende Kapazitäten und
ungeplante Kosten hinzu, werden mögliche
Ansätze und Initiativen meist im
Keim erstickt. Die Argumentationskette
endet dann erfahrungsgemäß in der
Aussage: „Es wird schon irgendwie gut
gehen!“
Bereitschaft zur Auseinandersetzung
und Vorbereitung
Sofern das Risiko einer Pandemie langfristigen
Einzug in das Risikoinventar
eines Unternehmens hält, empfiehlt es
Apropos Krise: In Deutschland gibt es
eine Reihe von Marktkennern, die eine
solche auch bei Versicherungsgesellschaften
nicht ausschließen – bei Schaden-
und Unfall- wie auch bei Lebensversicherungen
werden noch Einschläge
in den Kapitalanlagen erwartet. Bange
Blicke gehen dabei auch nach den USA,
wo die Bankenkrise ihren Ursprung
fand: Vor kurzem senkte Moody’s die
Kreditbewertung der Hartford weiter.
Deren Anleihen werden auf einer Stufe
vor „Ramsch“ bewertet. Zur Erinnerung:
An dieser Gesellschaft hat die
Allianz im letzten Herbst für 2,5 Mrd.
US-Dollar eine Minderheitenbeteiligung
erworben. Die Prudential, zweitgrößter
Lebensversicherer, schloss 2008 mit
einem Verlust von 1,64 Mrd. US-Dollar
ab. Die Met Life pfeift noch fröhlich:
Ihr 21 Mrd. US-Dollar-Einbruch bei den
festverzinslichen Wertpapieren sei nur
ein „rechnerischer“.
sich, eine sorgsame Planung aufzusetzen,
die von der Unternehmensführung
verantwortet wird. Betriebsärzte, das
Bundesministerium für Gesundheit,
die Landesgesundheitsämter und das
Robert-Koch-Institut bieten eine erste
informative Orientierung für den Anstoß
des Planungsprozesses. Neben der Einbindung
wichtiger Zulieferer empfiehlt
es sich, Schlüsselkunden in der systematischen
Entwicklung und Einführung
eines betrieblichen Präventions- und
Reaktionsprogramms für globale Grippewellen
zu berücksichtigen.
Natürlich gibt es keinen Königsweg, wie
sich Unternehmen auf den Eintritt einer
Pandemie vorbereiten können, aber
vielfache Orientierungs- und Handlungshilfen.
Das Bekenntnis eines Unternehmens,
sich dieses Risikos anzunehmen,
ist bereits die erforderliche Grundlage
für den Aufbau und die Erprobung von
Präventiv- und Reaktivmaßnahmen. Sie
dienen dem Schutz der Mitarbeiter, des
Unternehmenswertes und des Wertschöpfungsnetzwerks.
Kontakt:
Ralf Reisewitz
Consultant MRC
Telefon: (069) 6676-269
ralf.reisewitz@marsh.com
Die amerikanischen Lebensversicherer
haben nicht nur ein Problem mit toxischen
Hypothekenpapieren, auch die
Fülle der ausgelegten Firmenkredite
macht Sorgen: Die Konkurse amerikanischer
Firmen sind im ersten Quartal
2009 um 78 Prozent gestiegen. Und
wie die Versicherer die Rentengarantie
ihres Verkaufsknüllers „variable annuities“
aufrechterhalten wollen, weiß
auch keiner. Nicht mal so ungefähr.
Im Übrigen sollen sechs amerikanische
Lebensversicherer (darunter zwei der
oben genannten) Staatshilfen von
22 Mrd. Dollar erhalten. Gelegentlich
sind langweilige Zeiten die besseren.
Ralf Oelßner war Versicherungschef der
Lufthansa sowie Vorsitzender des Deutschen
Versicherungs-Schutzverbandes
und berät nun Marsh als Senior Advisor.
5

Risikoberatung
Fit4Risk – Kennen Sie Ihre Risiken?
Um Unternehmen bei der Identifikation und Bewältigung der strategischen
und operativen Risiken zu unterstützen, hat Marsh Risk Consulting (MRC)
die Excel-basierte Anwendung Fit4Risk entwickelt.
Mit Fit4Risk kann das unternehmerische
Risikomanagement ad hoc bewertet
werden, um anschließend Handlungsbedarf
aufzeigen zu können. Unternehmen
erhalten somit einen ersten Überblick
über die wichtigsten Risiken, denen sie
aktuell gegenüberstehen. Zudem kann
die Leistungsfähigkeit des vorhandenen
Risikomanagementsystems überprüft
werden.
Risikoberatung
Optimierung von Versicherungsprogrammen
Modernes Versicherungsmanagement schafft Unternehmenswert.
Die Versicherungslösungen von Unternehmen
werden häufig noch immer
vorwiegend unter Kostengesichtspunkten,
also anhand der Versicherungsprämie,
beurteilt. Diese Herangehensweise
greift jedoch zu kurz. Gerade die jetzige
Wirtschafts- und Finanzkrise erfordert
es, den Versicherungsschutz sowohl
im Hinblick auf Kosteneinsparungspotenziale,
aber auch im Hinblick auf die
notwendige Absicherung des Unternehmens-Ratings
hin zu optimieren. Hier
gibt es verschiedene Weiterentwicklungen
traditioneller Ansätze:
6
Interaktiver Risiko-Workshop
„Im Rahmen eines ein- bis zweistündigen
Risiko-Workshops mit Einzelpersonen
oder Gruppen, die mit der
unternehmensweiten Aufbau- und
Ablauforganisation vertraut sind, wird
im ersten Schritt überprüft, inwieweit
ein adäquates Risikomanagementsystem
vorhanden und für unternehmerische
Entscheidungen nutzbar ist“, erklärt
Olaf Keller, Leiter Marketing & Vertrieb
bei MRC, die Vorgehensweise von
Fit4Risk. „In einem zweiten Schritt werden
auf Basis einer Risikofeldermatrix
wesentliche interne und externe Risiken
identifiziert, die auf das Unternehmen
einwirken können.“ Mithilfe einer Relevanzskala
werden die ermittelten Risiken
entsprechend ihrer potenziellen Auswirkungen
vor sowie nach dem Ergreifen
von entsprechenden Bewältigungsmaßnahmen
im Überblick dargestellt. Diese
können anschließend qualitativ und
quantitativ ausgewertet werden.
Individuelles Risikoinventar
Nach der Durchführung des Risiko-
Workshops erhalten die Teilnehmer
einen Bericht, in dem die von den Unternehmen
als relevant erachteten Risiken
aufgeführt werden – das sogenannte
1. Modellierung der Selbstbehalte
Ausgehend von Daten über historische
Schadenfälle und gegebenenfalls zu
ergänzenden Benchmark-Werten erfolgt
die Modellierung der Schadenverteilung
eines versicherbaren Risikos. Mit den
Finanzkennzahlen des Jahresabschlusses
und dem abzusichernden Ziel-Rating des
Unternehmens wird anschließend die
freie Risikotragfähigkeit des Unternehmens
bestimmt, um Limite für Selbstbehalte
abzuleiten. Im damit abgesteckten
Rahmen werden mögliche Selbstbehalte
betrachtet und bewertet hinsichtlich
Risikoinventar. Neben dem Ist-Zustand
wird der vom Unternehmen anvisierte
Soll-Zustand pro Einzelrisiko festgehalten,
um Verbesserungspotenziale für
bestehende Bewältigungsmaßnahmen
aufzuzeigen. Häufigkeitsverteilungen
der Risiken sowie deren Relevanz und
die prozentuale Verteilung der individuellen
Bewältigungsmaßnahmen werden
mithilfe von Grafiken und einer Ampellogik
– grün, gelb, rot – übersichtlich
dargestellt.
Systematischer Ansatz
„Wir unterstützen Unternehmen mit
Fit4Risk nicht nur dabei, die nachhaltige
Leistungsfähigkeit ihres Risikomanagementsystems
besser einschätzen zu
können, sondern zeigen darüber hinaus
einen systematischen Ansatz zur ersten
Analyse und Bewertung der individuellen
Risikosituation auf“, so Keller. „Dadurch
können Stärken und Schwächen des
unternehmensweiten Risikomanagements
sowie Optimierungspotenziale der
jeweiligen Bewältigungsstrategie erkannt
werden.“ Zudem unterstützt MRC
Unternehmen dabei, nächste Schritte
hin zu einem ökonomisch orientierten,
leistungsstärkeren Risikomanagement
effizient zu planen und umzusetzen.
Kontakt:
Olaf Keller
Leiter Marketing & Vertrieb MRC
Telefon: (069) 6676-407
olaf.keller@marsh.com
des Erwartungswerts, der durch das
Unternehmen zu tragende Schäden,
der prognostizierten Versicherungsprämie,
berechnet als Erwartungswert
der von der Versicherung zu übernehmenden
Schäden multipliziert mit
einem Zuschlagssatz für Kosten und
Gewinnmarge der Versicherungsgesellschaft
und
des prognostizierten Risikowertbeitrags,
der sich in Abhängigkeit der
Änderung der Schadenverteilung und
der Versicherungsprämie berechnet
(vgl. 2.).

Die von Versichern angebotenen
Versicherungsprämien können mit
den berechneten Prämien verglichen
werden.
2. Total Cost of Risk (TCR)
Der Ansatz zur Ermittlung der Gesamtrisikokosten,
Total Cost of Risk (TCR),
geht hier weiter. Mit TCR können
mehrere versicherbare Risiken simultan
betrachtet und durch eine verbundene
Schadenverteilung analysiert werden.
Es werden außerdem, ausgehend von
tatsächlich realisierbaren Versicherungsprämien,
Gesamtrisikokosten berechnet,
die auch die kalkulatorischen Kosten
des vorzuhaltenden Eigenkapitals für die
selbst zu tragenden Schäden berücksichtigen.
Zudem können weitere innovative
Risikotransferinstrumente – wie Alterna-
Innovation
Aus einem Guss
Marsh hat mit der Umsatz-Police
ein spezielles Versicherungskonzept
für kleine und mittlere
Unternehmen entwickelt.
Risiken kleinerer und mittlerer Unternehmen,
also Firmen mit einem Umsatz
von 5 bis 50 Mio. Euro, sind in der Regel
anders strukturiert als Risiken von großen
Industrieunternehmen. Die Anforderungen
an die Absicherung hängen
nicht nur von der Risikostruktur ab,
sondern auch von der Firmengröße.
Eine für alles
Marsh hat sich auf das Anforderungsprofil
kleiner und mittlerer Unternehmen mit
einem speziellen Betreuungsansatz eingestellt
und in diesem Zusammenhang
ein neues Versicherungskonzept für das
Firmenkundensegment entwickelt: Die
Marsh-Umsatz-Police (MUP) bietet Firmenkunden
Versicherungsschutz für alle
betrieblichen Risiken aus einem Guss.
„Statt einer Vielzahl der sonst üblichen
Versicherungsverträge erhält der Kunde
nun einen umfassenden Versicherungs-
Betriebs-
Haftpflicht
Elektronik
Ertragsausfalldeckung
tiver Risikotransfer (ART) oder Captives
– einbezogen werden.
Die Berücksichtigung der Eigenkapitalkosten
in die TCR ist notwendig, weil
das Eigenkapital den Unternehmen in
erster Linie zur Deckung risikobedingt
möglicher Verluste dient. Risikotransferinstrumente
helfen somit Eigenkapital
einzusparen – mit positiven Konsequenzen
für das zukünftige Rating, weil Risikowirkungen,
die negative Änderungen
von Kennzahlen des Finanz-Ratings
auslösen können, abgefangen werden.
3. Ganzheitliche Optimierung des
Wertbeitrags und Bilanzschutz
Ergänzend zum TCR-Ansatz wird
berechnet, welcher jährliche Wertzuwachs
einem Unternehmen durch das
vertrag, mit einer Prämienrechnung und
nur einer Jahresmeldung“, sagt Manfred
Alsdorf, der als Leiter Fachbereichskoordination
bei Marsh maßgeblich zur
Entwicklung der neuen Police beigetragen
hat. „Der Versicherungsschutz ist
transparent, Versicherungslücken oder
versehentliche Doppelversicherungen
gehören der Vergangenheit an.“
Ein Konzept, viele Vorteile
Große Teile der Prämien für die betrieblichen
Versicherungen werden in Abhängigkeit
zum Umsatz berechnet, insbesondere
die der Haftpflichtversicherung,
aber auch für die der Ertragsausfall- und
Transportversicherung. Die Sachversicherung
fordert in der Regel vom Kunden ein
besonderes Meldeprocedere. Nicht so bei
der Marsh-Umsatz-Police: Die Prämie zur
Sachversicherung wird zwar in Ansehung
der vorhandenen Sachwerte ermittelt,
dann aber auch in Relation zum Umsatz
gesetzt. Hierdurch hat der Kunde den
Vorteil, dass die jährliche Umsatzmeldung
auch die lästigen Summenmeldungen
zu Sachversicherungen wie die Stichtagsmeldung
für Vorräte oder Investitions-
Maschinen
Marsh-Umsatz-Police
Rückrufkosten
Sach deckung
Versicherungsprogramm im Vergleich
zum versicherungslosen Unternehmen
entsteht. Dafür erfolgt eine Simulation
der Risiken im Gesamtkontext der
Unter nehmensplanung. Ebenso können
ergänzend die Implikationen von Veränderungen
des Versicherungsschutzes für
das (angemessene) Rating und damit für
die Fremdkapitalkosten gezeigt werden.
Modernes Versicherungsmanagement
kann so zur Sicherung des Ratings beitragen,
den Eigenkapitalbedarf reduzieren
und Unternehmenswert schaffen.
Kontakt:
Dr. Werner Gleißner
Leiter Risikoforschung
Telefon: (069) 6676-273
werner.gleissner@marsh.com
meldungen ersetzt. „Mit der MUP gibt
es keine rückwirkenden Abrechnungen,
pro Jahr erfolgt nur eine Prämienrechnung“,
so Manfred Alsdorf. „Das aus der
Sachversicherung bekannte Schreckgespenst
der „Unterversicherung“ ist
vertrieben, solange die Umsatzmeldung
richtig abgegeben wird.“ Das Konzept
der „Absicherung aus einem Guss“ kann
individuell an die Bedürfnisse des jeweiligen
Kunden angepasst werden.
Marsh konnte für dieses Konzept eine
Reihe namhafter Versicherungsgesellschaften
gewinnen. Die Zusammenführung
der verschiedenen Versicherungssparten
zu einem Vertrag ermöglicht
es dem Versicherer, bei seiner Prämienkalkulation
einen „Bündelrabatt“ zu
gewähren. Neben dem besonderen
Versicherungskonzept erhält der Kunde
somit auch einen besonders günstigen
Preis.
Kontakt:
Manfred Alsdorf
Leiter Fachbereichskoordination
Telefon: (0211) 8987-312
manfred.alsdorf@marsh.com
Transport
Umwelt-
Haftpflicht
Umweltschaden
7

8
Innovation
IT-Sicherheit:
Eine umfassende Absicherung der Risiken ist möglich
Die IT entwickelt sich schneller als das dazugehörige Risikomanagement –
fast alle Versicherungsprodukte haben den Anschluss verpasst. Dennoch
können Informations- und Kommunikationsrisiken umfassend abgesichert
werden.
Keine andere Entwicklung hat in den
vergangenen zwanzig Jahren Unternehmen
und Wirtschaft so beeinflusst und
verändert wie die Informations- und
Kommunikationstechnologien (ITK).
Nicht nur Büroarbeit ist schneller und
effektiver geworden, ganze Wertschöpfungsprozesse
und Geschäftsmodelle
setzen heutzutage eine funktionierende
ITK voraus. Während dieser Bedeutung
zunehmend durch technische und organisatorische
Absicherungsmaßnahmen
Rechnung getragen wird, ist die finanzielle
Risikoabsicherung inhaltlich häufig
auf dem Stand der 80er-Jahre stehen
geblieben.
Wo klaffen die Lücken?
Die Lücken sind zahlreich und reichen
von veralteten bzw. unklaren Risikobeschreibungen
und Definitionen über zu
weit gehende Ausschlüsse bis hin zur
gravierenden Nichtversicherung ITKverbundener
Risiken. „Eine durch einen
Software- oder Administratorfehler
verursachte Betriebsunterbrechung wie
zuletzt der Systemausfall eines großen
Mobilfunkanbieters im April dieses
Jahres wird wegen des fehlenden Sachschadens
in der Regel keine Betriebsunterbrechungsversicherung
auslösen“,
so Martin Peters, Fachbereichskoordinator
Haftpflicht bei Marsh. „Auch
für Schäden durch Viren oder andere
Schadprogramme besteht meist kein
Versicherungsschutz.“
Ebenfalls problematisch sind ITK-
Dienstleistungen, da herkömmliche
Haftpflichtversicherungen gleich aus
mehreren Gründen deren Deckung
verweigern. Zumeist sind Vermögensschäden
nur in sehr geringem Umfang
und mit sehr geringen Limits versichert.
Darüber hinaus führt der Aufbau dieser
Betriebs- und Produkthaftpflichtversicherungen
dazu, dass Vermögensschäden
aus Dauerschuldverhältnissen wie Fehler
im Betrieb ausgelagerter ITK-Prozesse
als nicht versicherbare Erfüllungsleistung
definiert werden. So stünde der
Betreiber eines Rechenzentrums im
Schadenfall ohne Versicherungsschutz
da, wenn ihm Verzug vorgeworfen oder
Schadenersatz wegen Nichterfüllung
geltend gemacht würde.
Versicherungsschutz für
ITK-Unternehmen
Gerade Dienstleister der ITK-Branche
werden von potenziellen Systemausfällen
in dreifacher Hinsicht getroffen.
Neben entgangenem Gewinn und
zusätzlich anfallenden Kosten besteht
die Gefahr von Schadenersatzansprüchen
der eigenen Kunden oder ander-
weitig Betroffener – ganz abgesehen
vom Reputationsverlust im Markt. „Mittels
geeigneter Spezialpolicen können
sich solche Unternehmen jedoch gegen
die finanziellen Folgen von Schäden
aus allen drei Richtungen absichern“,
sagt Martin Peters. „Voraussetzung ist
ein gewisser Mindeststandard in technischer
wie organisatorischer Hinsicht.
Unsere genaue Kenntnis der Branche
ermöglicht uns hier, für Unternehmen
die bestmögliche Absicherungslösung
zu identifizieren und am Markt zu platzieren.“
MIT-PC – die Branchenpolice
Marsh hat zudem mithilfe namhafter
Versicherer ein neues, ausschließlich auf
ITK-Unternehmen zugeschnittenes Versicherungskonzept
entwickelt: Marsh IT
Professional Cover (MIT-PC) beinhaltet in
konsolidierter Form den Versicherungsumfang
der umfassendsten auf dem
Markt befindlichen Absicherungslösungen.
„Die Fokussierung auf das Risiko
anstelle der Sparte ermöglicht es, mit
geringem Aufwand maßgeschneiderten
Versicherungsschutz für das Unternehmen
einzukaufen“, so Peters. Durch MIT-
PC können darüber hinaus einige bis
dahin als „nicht versicherbar“ geltende
Risiken wie der Ausfall eigener Systeme
aufgrund von Viren abgesichert werden.
Kontakt:
Martin Peters
Fachbereichskoordinator Haftpflicht
Telefon: (0211) 8987-330
martin.peters@marsh.com
Die Risiken in der Informations- und Kommunikationstechnologie sind zahlreich und vielfältig – doch auch sie können abgesichert werden.

Aus der Praxis
Schutz über Unternehmensgrenzen hinweg
Mit neuen Versicherungslösungen für das gesamte Wertschöpfungs netzwerk und gemeinsamen Risikomanagementprozessen
können Unternehmen nachhaltig Synergien schaffen.
Immer schneller, immer vernetzter,
immer flexibler – das Tempo, mit dem
sich die Wertschöpfung der Industrie
verändert, ist atemberaubend. Doch
je arbeitsteiliger und globaler eine
Produktion, desto anfälliger wird sie
für Störungen. Bereits kleine Ursachen
können eine enorme Wirkung entfalten
und legen im Extremfall ganze Produktionszweige
lahm. Die Beherrschung
der Risiken im eigenen Betrieb ist
bereits eine große Herausforderung. Die
Gefahren aus den Abhängigkeiten von
Rohstoffen, Halbzeugen, Lieferanten
und Abnehmern sind aber ungleich
höher, da sie zumeist nicht im Kontrollbereich
der Unternehmen selbst liegen.
Hieraus resultiert ein großer Wunsch
nach entsprechender Absicherung, den
die Versicherungswirtschaft bisher nur
teilweise erfüllt.
Vorhandene Deckungslücken
schließen
In einer Betriebsunterbrechungsversicherung
sind beispielsweise Störungen des
Betriebes durch einen Sachschaden bei
einem direkten Zulieferer oder Abnehmer
– sogenannte Rückwirkungsschäden
– lediglich limitiert mitversichert. Für
benannte Zulieferer bzw. Abnehmer sind
üblicherweise höhere Entschädigungsgrenzen
vereinbart als für unbenannte.
Betriebsunterbrechungen durch Ausfall
von Zulieferern, die ohne einen vorangehenden
Sachschaden entstehen, z. B.
durch Ausfuhrbeschränkungen, Streik,
Insolvenz, Konkurs oder Behinderungen
auf dem Transportweg, gefährden ein
Unternehmen erheblich – waren aber
bisher nicht versicherbar. Auch für
Störungen der Lieferkette, die nicht
beim direkten Zulieferer, sondern bereits
viel früher entstehen, bestand bisher
üb licherweise kein Versicherungsschutz.
Für diese Deckungslücken gibt es nun
eine Lösung: „Wir haben gemeinsam
mit führenden Versicherern ein spezielles
Absicherungskonzept entwickelt, das
Deckung für den Ausfall einer vorher
definierten Lieferkette bietet, unabhängig
davon, aus welchem Grund die Störung
eingetreten ist und bei welchem
Teil der Gesamtkette“, erklärt Thomas
Hergarten, Fachbereichskoordinator
Risikomanagement von Wertschöpfungsnetzwerken: Die Gefahren aus Abhängigkeiten von
Rohstoffen, Lieferanten und Abnehmern sind ungleich höher als die Risiken im eigenen Betrieb.
Sachversicherung bei Marsh. „Voraussetzung
für diesen Versicherungsschutz
ist eine vorausgehende Analyse und
Bewertung der Risikoexponierung des
Zulieferernetzwerkes, die von anerkannten
Prüfern, wie den Experten von
Marsh Risk Consulting (MRC), durchgeführt
werden können.“
Globale Einbindung notwendig
Unabhängig von einer solchen Versicherungslösung
gilt jedoch weiterhin:
Hinsichtlich der Beherrschung und
Bewältigung von Risiken innerhalb eines
Wertschöpfungsnetzwerkes bleibt die
Einbindung der beteiligten Zulieferer,
Produktionsstandorte, Logistikunternehmen,
Lagerstätten, Distributionszentren
und Händlerstrukturen in einen einheitlich
gelebten und unternehmensübergreifenden
Risikomanagementprozess
die zentrale Herausforderung für Unternehmen.
„Daher arbeiten wir daran, traditionelle
Risikomanagementtechniken
so weiterzuentwickeln, dass sie sich auf
Wertschöpfungsnetzwerke jeder Größe,
Komplexität, Region und Kulturkreise
übertragen lassen“, sagt Martin Käufer,
Leiter Property Risk Consulting bei MRC.
Synergien nutzen
Obwohl das Risikomanagement für
die eigenen Unternehmensprozesse
zunehmend an Bedeutung gewinnt,
sind homogene Ansätze, vor allem für
globale Wertschöpfungsnetzwerke,
eher die Ausnahme. Der mittel- bis
langfristige Nutzen, der sich aus der
Einführung von übergreifenden Risikomanagementprozessen
für einzelne
Unternehmen ergeben kann, steht häufig
dem erforderlichen Aufwand und der
Umsetzungsbereitschaft entgegen, die
alle Partner eines Wertschöpfungsnetzwerkes
einbringen müssen – doch nur
so lassen sich Synergien schaffen, von
denen alle profitieren.
Kontakt:
Thomas Hergarten
Fachbereichskoordinator
Sachversicherung
Telefon: (0211) 8987-325
thomas.hergarten@marsh.com
Martin Käufer
Leiter Property Risk Consulting MRC
Telefon: (0211) 8987-381
martin.kaeufer@marsh.com
9

10
Aus der Praxis
Frischer Wind für Offshore-Parks
Monitor sprach mit Dieter Schimana, Leiter Branchenteam Power &
Renewable Energy bei Marsh in Hamburg, über die aktuellen Entwicklungen
bei der Absicherung von Windenergieanlagen auf See.
Dieter Schimana,
Leiter Branchenteam
Power &
Renewable Energy
Herr Schimana, was
hat sich auf dem
Versicherungsmarkt
für Offshore-Parks
getan?
Seit etwa zwei Jahren
sind deutsche
Versicherer auf
dem Markt international
vertreten
und begleiten ihre
deutschen Kunden
bei Offshore-
Windenergieprojekten. Dies ist erfreulich,
nachdem Offshore-Windenergie
für deutsche Versicherer lange wegen
des hohen Risikopotenzials in diesem
neuen Sektor nicht zu dem sonstigen
Risikoportfolio passte. Da der deutsche
Erstversicherungsmarkt dieses Risiko
nicht automatisch an Rückversicherer
weitergeben konnte, ging es immer
nur nach individuellen Entscheidungen.
Aus der Praxis
Alle Risiken im Blick
Maßgeschneiderte Absicherung
durch private Risiko- und Versicherungsanalyse.
Im Bereich der betrieblichen Versicherungen
ist es allgemein üblich, dass vor
Um überhaupt einen Fuß in die Tür zu
bekommen, übernahmen die Versicherer
gewisse Risiken selbst. Das geht aber
nur mit kleinen Anteilen eines Projektes.
Warum hat der Rückversicherer das
Risiko nicht übernommen?
Die Rückversicherer erwarten, dass ein
Erstversicherer mit diesen Risiken auch
umgehen kann. Andernfalls stellt er nur
sehr eingeschränkt Deckungskapazität
zur Verfügung. Deutsche Versicherer
hatten in ihren Rückversicherungsverträgen
einen Offshore-Ausschluss –
den es auch heute vielfach noch gibt.
Nachdem man aber inzwischen erste
Offshore-Erfahrungen gesammelt hat,
entspannt sich die Lage. Heute haben
etliche Versicherungen Verträge mit
Rückversicherern, die ein Engagement
in der Offshore-Windenergie zulassen
– wenn auch in aller Regel nur nach
Abstimmung.
dem Einkauf von Absicherungslösungen
die jeweiligen Risiken genau identifiziert
werden. Nicht so im Privatbereich: Bei
Personen mit exponierten privaten
Risiken wie Firmeninhabern oder Vorständen
werden häufig Standardver-
Neben dem Abgleich von persönlichen Risiken erfolgt im Rahmen der privaten Risikoanalyse
auch eine Überprüfung der Versicherungsqualität.
Die Ölindustrie versichert doch auch ihre
Offshore-Anlagen. Warum ist die Absicherung
eines Offshore-Parks eigentlich
so schwierig?
Dazu nur ein Beispiel: Bei Windturbinen
ist natürlich der Wind eine Einflussgröße,
die zu mechanischen Belastungen
führt, die es bei einer Ölplattform
nicht gibt. Das Anforderungsprofil für
die Gründung einer Windkraftanlage ist
da schon eine Herausforderung. Anlagen
einer Ölplattform können außerdem
komplett onshore getestet werden,
bevor sie installiert werden. Bei der
Windkraft ist dies bisher nicht möglich,
alle Tests müssen offshore durchgeführt
werden. Aber der Versicherungsschutz
funktioniert auch bei Windenergieanlagen
– früher im internationalen
Versicherungsmarkt, heute auch mit
deutscher Beteiligung.
Kontakt:
Dieter Schimana
Leiter Branchenteam
Power & Renewable Energy
Telefon: (040) 37692-255
dieter.schimana@marsh.com
sicherungsprodukte aus dem privaten
Massengeschäft genutzt, und die
individuelle Risikostruktur bleibt unberücksichtigt.
„Die Komplexität privater
Risiken hat teilweise eine Dimension
erreicht, die vergleichbar mit denen
eines Unternehmens ist“, sagt Dietmar
Linde, Leiter des Marsh Private Client
Services in Hamburg, der auf die individuelle
und vertrauliche Risikoabsicherung
von vermögenden Einzelpersonen
und Familien spezialisiert ist. „Neben
verschiedenen regionalen Risikobereichen
müssen auch unterschiedlichste
Risikogruppen, wie Sachwerte, Ansprüche,
Vorsorge und Umfeld, genau
durchleuchtet werden.“ Dabei wird
schnell deutlich, dass beispielsweise eine
Jolle in Hamburg andere Erfordernisse
an die Absicherung stellt als ein exklusives
Rennboot oder eine Yacht mit fester
Crew im Mittelmeer. Spätestens im Leistungsfall
offenbaren sich Unterschiede,
die vorab berücksichtigt werden sollten.

Risiko-Check:
Mensch statt Maschine
Die Identifikation und Erfassung von
Risiken unter Berücksichtigung der Verschiedenartigkeit
der Fälle sollte nicht
einer Software überlassen werden, da
diese nicht auf die jeweiligen Bedürfnisse
des Kunden eingeht – Aspekte wie die
Risikoneigung können beispielsweise
nicht ausreichend berücksichtigt werden.
„Neben dem Abgleich von persönlichen
Risiken erfolgt im Rahmen unserer privaten
Risikoanalyse auch eine Überprüfung
der Qualität der Versicherungen“, erklärt
Aus der Praxis
Piraterie: Steife Brise auf hoher See
Trotz verstärkter internationaler Sicherheitsvorkehrungen werden noch
immer fast täglich Schiffe entführt. Reeder müssen auf Überfälle und
Geiselnahmen vorbereitet sein.
Seit Monaten häufen sich Berichte über
die dramatische Zunahme der Piratenaktivitäten,
insbesondere vor der Küste
Somalias, im Golf von Aden und im
westlichen Indischen Ozean. Das International
Maritime Bureau (IMB), eine
spezialisierte Abteilung für Kriminalität
auf See der Internationalen Handelskammer,
legte die neuesten Zahlen über
die Angriffe und erfolgreichen Entführungen,
auch von deutschen Schiffen,
für das erste Quartal 2009 vor. Demnach
haben sich die Überfälle gegenüber
den ersten drei Monaten 2008
auf 102 verdoppelt; allein vor Somalia
haben bewaffnete Seeräuber zehn Mal
so viele Schiffe überfallen wie vor einem
Jahr im gleichen Zeitraum.
Oberstes Ziel:
Befreiung von Schiff und Besatzung
Die Schifffahrtsrouten und damit die
Warenströme von und nach Europa sind
durch diese Situation schwer belastet,
denn die Vermeidung der Durchfahrt
des Nadelöhrs Golf von Aden ist mit
erheblichen Mehrkosten verbunden:
Die sichere Alternativroute um das
Kap der Guten Hoffnung ist rund
3.000 Seemeilen länger. Für die Passage
des Golf von Aden werden zwar Konvois
mit internationalem Geleitschutz
zusammengestellt, hundertprozentige
Sicherheit können aber auch diese nicht
garantieren. Mittlerweile wird auch die
Unterstützung der Crew durch bewaffnete
Spezialisten kontrovers diskutiert,
da eine Eskalation der Gewalt entstehen
Dietmar Linde. Die vertrauensvolle
Zusammenarbeit mit dem Kunden ist
sehr wichtig: „Neben der Beantwortung
von Fragen zu den persönlichen Risiken
der einzelnen Haushaltsmitglieder
werden beispielsweise im ersten Schritt
bestehende Versicherungsverträge, die
jeweils letzte Beitragsrechnung und
der letzte Nachtrag benötigt“, erklärt
Dietmar Linde die Vorgehensweise.
Daneben müssen auch Informationen zu
Risiken bereitgestellt werden, die noch
nicht durch Versicherungen erfasst sind.
Anhand dieser Informationen ist eine
könnte. Vorrangiges Ziel eines jeden
Reeders im Falle eines Übergriffs ist die
Befreiung des Schiffs und seiner Besatzung.
Die Versicherung des Lösegeldes
an sich steht somit zunächst im unternehmerischen
Fokus. Der höhere Kostenanteil
am „Gesamtschaden Piraterie“
liegt jedoch in anderen Bereichen: Die
Verhandlungen mit den Piraten erfordern
die Einschaltung von erfahrenen,
professionellen Beratern, deren Kosten
die Lösegeldsumme um ein Vielfaches
übersteigen können.
Pragmatische Lösungen
Die Absicherungsmöglichkeiten von
Piraterierisiken sind vielfältig und
zugleich vielschichtig, da unterschiedliche
Versicherungspolicen jeweils
nur Teilsegmente des Gesamtrisikos
abdecken. Marsh hat sich diesen Herausforderungen
gestellt und mit der
„Marine Special Protection Insurance“
ein umfassendes Absicherungskonzept
entwickelt, das Unternehmen die zurzeit
umfassendste Absicherung dieser Piraterierisiken
bietet. Dieses Konzept lässt
sich den individuellen Anforderungen
jeder Reederei anpassen. Nicht nur die
Absicherung des Lösegeldes, sondern
auch die Kosten der Berater sind unlimitiert
versicherbar. Selbst der Verlust des
Lösegeldes während des Transportes zu
den Piraten ist im Rahmen dieser Versicherungspolicen
eingeschlossen. Nach
einer erfolgreichen Befreiung von Schiff
und Besatzung ist die psychologische
und medizinische Betreuung der Ent-
umfassende Analyse möglich, auf deren
Ergebnissen die bestehende Absicherung
optimiert werden kann. „Wir empfehlen,
die Bearbeitung in die Hand eines einzelnen
Experten zu geben“, so Linde, „denn
nur dadurch kann ein Überblick über die
Gesamtsituation geschaffen werden.“
Kontakt:
Dietmar Linde
Leiter Private Client Services
Telefon: (040) 37692-305
dietmar.linde@marsh.com
Teurer Weg durch das Meer der Piraten.
führten die vorrangige Verantwortung
eines jeden Reeders. Aber auch die
Angehörigen der Entführten müssen in
dieser Extremsituation Unterstützung
und Betreuung erhalten. Auch diese
Kosten können über die Marsh „Marine
Special Protection Insurance“ optimal
mitversichert werden.
Jeder Pirateriefall ist individuell –
entsprechend sollte auch der Versicherungsschutz
gestaltet werden.
Kontakt:
Michael Arndt
Leiter Branchenteam Marine
Telefon: (040) 37692-456
michael.arndt@marsh.com
11

Köpfe
Seit April 2009 ist
Jochen Körner
(34) neues Mitglied
der Zentralen
Geschäftsleitung
der Marsh GmbH
und verantwortlich
für den Neukundenvertrieb
in Deutschland
und Österreich.
Neben seiner bisherigen Aufgabe als
Leiter der Region Mitte am Standort
Frankfurt übernimmt er ab sofort auch
die Geschäftsverantwortung für die
neuen Bundesländer und die Marsh-
Standorte Berlin und Leipzig. Darüber
hinaus verantwortet er auf Geschäftsleitungsebene
die Branchenteams Aviation,
ChemPharm, Health Care sowie
Real Estate & Development.
Kurz notiert
Risk Detection –
Wege aus der Finanzkrise
Im Zeichen der internationalen Finanzkrise
werden die Karten neu gemischt:
Welche Risiken entstehen durch die
verschärften Rahmenbedingungen für
Unternehmen und ihre Organe? Welche
Gegenmaßnahmen können eingeleitet
Geschäftsleitung
Lyoner Straße 36
60528 Frankfurt
Telefon: (0 69) 66 76-0
Telefax: (0 69) 66 76-612
Berlin
Neustädtische Kirchstraße 8
10117 Berlin
Telefon: (0 30) 39 99 45-0
Telefax: (0 30) 39 99 45-99
Leipzig
Berliner Straße 18–20
04105 Leipzig
Telefon: (03 41) 4 46 40-0
Telefax: (03 41) 4 46 40-62
Hamburg
Cremon 3
20457 Hamburg
Telefon: (0 40) 3 76 92-0
Telefax: (0 40) 3 76 92-6 22
Düsseldorf
Kasernenstraße 69
40213 Düsseldorf
Telefon: (02 11) 89 87-0
Telefax: (02 11) 89 87-3 69
Frankfurt
Lyoner Straße 36
60528 Frankfurt
Telefon: (0 69) 66 76-0
Telefax: (0 69) 66 76-6 22
werden? Welche Erfolgsfaktoren für
den sicheren Weg aus der Krise gibt es?
Diese und weitere Fragen wurden am
26. März 2009 im Rahmen der Veranstaltung
„Risk Detection – Wege aus der
Finanzkrise“ in München diskutiert, die
Marsh in Kooperation mit Alvarez & Marsal
und Taylor Wessing organisiert und
mit rund 100 Teilnehmern durchgeführt
hat. Aufgrund der großen Resonanz
auf die erste Veranstaltung fand am
19. Mai 2009 in Düsseldorf die 2. Podiumsdiskussion
zu diesem Thema statt.
Im Gespräch mit hochkarätigen Referenten
aus Politik und Wissenschaft wurden
aktuelle Marktveränderungen diskutiert
und Erfolg versprechende Wege aus der
Finanzkrise aufgezeigt.
Monitor umweltfreundlich
produziert
Mit der aktuellen Ausgabe wurde
die Produktion des Kundenmagazins
Monitor umgestellt: Durch die Verwendung
von Papier aus nachhaltiger
Forstwirtschaft (FSC-zertifiziert) und
klimaneutralem Druck nutzen wir die
Möglichkeit, aktiv zum Umweltschutz
beizutragen. Was bedeutet klimaneutral?
Die global wirkenden Treibhausgase
können in einigen Regionen der Erde auf
Stuttgart
Heilbronner Straße 150
70191 Stuttgart
Telefon: (07 11) 23 80-0
Telefax: (07 11) 23 80-6 22
München
Marstallstraße 11
80539 München
Telefon: (0 89) 2 90 56-0
Telefax: (0 89) 2 90 56-5 50
Wien
Gumpendorfer Straße 11–13
A-1060 Wien
Telefon: +43 (0)1 5 86 49 83-0
Telefax: +43 (0)1 5 86 49 83-76
wirtschaftlichere Weise reduziert werden
als in anderen Teilen der Welt, z. B. mit
Solarenergie oder Windparks. Die dabei
erzielten Emissionsreduktionen werden in
sogenannten CO 2 -Zertifikaten verbrieft.
Aufgrund der globalen Wirksamkeit von
Treibhausgasen spielt es keine Rolle, wo
diese Emissionsminderungen stattfinden.
Durch den Kauf von CO 2 -Zertifikaten
werden Treibhausgasemissionen, deren
Vermeidung technisch nicht möglich
www.natureOffice.com / DE-140-919397
oder wirtschaftlich unverhältnismäßig
ist, ausgeglichen. Mit dem Erlös der
CO 2 -Zertifikate werden Emissionsminderungsprojekte
wie etwa „erneuerbare
Energien“ oder Projekte zur rationellen
Energienutzung finanziert. „Klimaneutralität
ist ein tatsächlicher Beitrag zum
Klimaschutz und zeigt, welche Wege
wir gehen können, um die Zukunft aktiv
zu gestalten“, sagt Katja Kamphans,
Leiterin Sales & Marketing von Marsh.
Die Idee der Klimaneutralität ist weltweit
anerkannt und wird von Unternehmen
unterschiedlichster Branchen wie auch
von Organisationen und staatlichen Stellen
als innovative Chance im Klimaschutz
gesehen.
Impressum
Herausgeber
Marsh GmbH
Unternehmenskommunikation
Lyoner Straße 36
60528 Frankfurt
Telefon: (0 69) 66 76-0
monitor@marsh.de
Redaktion
Katja Kamphans (V.i.S.d.P.)
Telefon: (0 69) 66 76-6 24
Miriam Hahn
Telefon: (0 69) 66 76-2 66
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www.marsh.de
SCS-COC-00929
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