merger & acquisition (m&a) - Munich Strategy Group

BRANCHENDOSSIER TIEFKÜHLKOST –
Leuchtturmsegment der Lebensmittelbranche
Strategieagenda 2020 für mittelständische TK Produzenten

Branchendossier Tiefkühlkost
Inhaltsverzeichnis
A. Executive Summary
B. Hintergrund der Studie
C. Markt und Konsument
D. Handelsebene
E. Wettbewerb
F. Management Agenda 2020
G. Über MSG, Kontakt und Disclaimer
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Branchendossier Tiefkühlkost
Executive Summary (1/2)
Hintergrund der Untersuchung:
Im Zeitraum März – Mai 2012 hat die Munich Strategy Group (MSG) eine objektive Analyse des deutschen Markt- und Wettbewerbsumfelds
für Tiefkühlkost durchgeführt. Im Fokus der Betrachtung standen die strategischen Herausforderungen, die sich speziell für mittelständische
Anbieter in den kommenden Jahren ergeben
Vorgehensweise und Schwerpunkt:
Auf der Basis einer breit angelegten Befragung von Unternehmern aus dem Mittelstand, Experten aus der Industrie und dem Handel sowie
einer gezielten Sekundärdatenrecherche konnte für den Zweck der Studie ein aktuelles und umfassendes Bild zu den strategischen
Herausforderungen und Wachstumsthemen gewonnen werden
Attraktiver Rahmenmarkt:
Mit einem Marktvolumen von 11,42 Mrd. € und einem jährlichen Wachstum von 5,7% gehört Tiefkühlkost in Deutschland mittlerweile zu
einem festen Bestandteil innerhalb des Lebensmittelangebots. Die Entwicklung unterstreicht die hohe Akzeptanz beim Verbraucher, denn
immerhin verwenden 76% der Haushalte in Deutschland regelmäßig Tiefkühlprodukte
MSG sieht positive Wachstumsperspektiven bis 2020:
Wachstumsfördernde Trends, wie der Wunsch nach Convenience, gesunder Ernährung und Produktvielfalt versprechen bis 2020 einen
konstanten Anstieg des Marktvolumens um 14% auf 13,0 Mrd. €. Damit ist Tiefkühlkost das am stärksten wachsende Segment der
deutschen Ernährungsindustrie
Snacks und Pizza mit stärkster Wachstumsdynamik:
Innerhalb der einzelnen Tiefkühlsegmente werden jedoch unterschiedliche Wachstumsdynamiken erwartet. Führend werden dabei die
Segmente Snacks und Pizza sein. Fleisch und Süßwaren erwarten hingegen stärkeren Gegenwind. Übergeordnet bleibt der
Hauptwachstumsfaktor die Innovationskraft der einzelnen Segmente. Kreativität und Ideenreichtum zeichnen die Produktentwickler aus,
sodass man dadurch Innovationstreiber in der Lebensmittelbranche bleibt
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Branchendossier Tiefkühlkost
Executive Summary (2/2)
Mittelstand wächst stärker als Konzerne:
Die Wettbewerbsarena ist durch eine Reihe mittelständischer Anbieter, wenige Großkonzerne sowie Handels- bzw. Großhandelsketten
charakterisiert. MSG prognostiziert, dass der Anteil der mittelständischen Anbieter am Gesamtvolumen von heute 36% bis 2015 auf 41%
ansteigen wird. Getragen wird das Wachstum im Mittelstand allerdings lediglich von einer Minderheit von etwa 30% der Unternehmen. Die
verbleibenden 70% der Mittelständler schaffen es nicht, strategisch die richtigen Akzente zu setzen und profitieren daher nur
unterdurchschnittlich von der starken Nachfrage
Erheblicher Wachstumsspread zwischen Leuchttürmen und Wackelkandidaten im Mittelstand:
Die Zweiklassengesellschaft der Mittelständler, wachstumsstarke Leuchttürme auf der einen Seite, stagnierende Wackelkandidaten auf der
anderen Seite, verdeutlicht auch der Leistungsvergleich anhand der Wachstums- und Ertragskraft. Spitzenunternehmen wachsen p.a. mit
22% und erzielen Ertragsquoten in Höhe von 16%. Die Wackelkandidaten hingegen haben Marktanteile verloren und stehen ertragsseitig
unter Druck. Mittelständler ohne klares Profil und unterdurchschnittliche Innovationskraft laufen deshalb Gefahr, kurz- bis mittelfristig
verdrängt zu werden. Zudem werden M&A-Aktivitäten zunehmen und die Konsolidierung beschleunigen
Strategische Zukunftsausrichtung:
MSG geht davon aus, dass es für mittelständische Hersteller von Tiefkühlkost vor allem drei übergeordnete strategische Stoßrichtungen für
zukünftiges Wachstum gibt:
1. Innovation: Fokussierung auf Produktinnovationen entlang der Konsumenten- und Handelstrends
2. Distribution: Aktive Herangehensweise an neue Vertriebskanäle mit hoher Reaktionsfähigkeit, um auf Trends optimal zu reagieren
3. Wertschöpfung: Konsequente Ausrichtung des eigenen Produktportfolios und Sicherstellung der Qualitäts- und
Nachhaltigkeitsattribute
Innovationen sind der Türöffner. Geschwindigkeit in der Umsetzung, Vertriebskraft und gutes Markenimage schaffen die Plattform für
weitere Marktanteile und Verhandlungsmacht gegenüber dem Handel. Mittelständler ohne klares Profil und Me-2-Kompetenzen werden
Schritt für Schritt in ihrer unternehmerischen Mobilität eingeschränkt
MSG-Experten:
Die Beratungsexperten der Munich Strategy Group (MSG) verfügen über einen breiten Erfahrungsschatz in der Nahrungsmittelindustrie und
sind bevorzugte Ansprechpartner, wenn es darum geht, Unternehmenserfolge zu sichern und Mittelständler auf die Herausforderungen der
Zukunft optimal vorzubereiten
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Hintergrund, Methodologie und Ergebnisse
Die Untersuchung analysiert den dynamischen Markt für Tiefkühlprodukte innerhalb
der deutschen Ernährungsindustrie und liefert konkrete Ansätze für das
Management von mittelständischen Herstellern
Hintergrund & Ausgangssituation
� Markt durch kontinuierliche Zuwachsraten
und enorme Konkurrenz zwischen
den Unternehmen sowie den Wertschöpfungs-
und Handelsstufen gekennzeichnet
Ø� Hinsichtlich der Größenklassen ist der
Markt eine Zweiklassengesellschaft –
Großkonzerne vs. mittelständische
Anbieter
Ø� Hohe Rivalität und Aggressivität im Wettbewerb,
überdurchschnittliche Transparenz
� Gleichzeitige Konfrontation mit einer
Vielzahl von strategischen Herausforderungen
kann Mittelständler überfordern
� Konzentriertes Umfeld auf Seiten der
Abnehmer im Handel mit steigender
Einkaufsmacht
� Gefahren im Spannungsfeld zwischen
Hersteller- und Handelsmarke bzw. den
Kosten der Markenführung vs. der
Austauschbarkeit von Handelsmarken
Methodologie
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� Detaillierte Markt- und Experteninterviews
entlang der gesamten
Wertschöpfungskette
� Tiefgehende Recherche von Konsum-
und Verbraucherverhalten
� Umfassende Markt-, Kunden- und
Wettbewerbsanalysen
� Analyse des Kernmarktes, Bewertung
der wichtigsten Trends sowie der
zukünftigen Erfolgsfaktoren für mittelständische
Hersteller von Tiefkühlkost
Ø� Ableitung der zukünftigen Handlungsfelder
und Wachstumsoptionen für den
Mittelstand
Ergebnisse
� Marktprognosen bis 2020
� Trends, Entwicklung und strategische
Handlungsfelder innerhalb der Tiefkühlindustrie
� Strategische Herausforderungen sowie
Erfolgsmuster für die Branche
Ø� Praxisorientierte Empfehlungen für
Umsetzungs- und Strategiekonzepte
Ø� Management-Agenda 2020 für die
Unternehmer und Entscheider von
mittelständischen Herstellern von
Tiefkühlkost
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Überblick zentraler Trends und Einflussfaktoren in der Tiefkühlindustrie
Drei zentrale Einflussfaktoren bestimmen den zukünftigen Erfolg der Unternehmen
aus der Tiefkühlindustrie und stehen im Mittelpunkt der Studie
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Wettbewerb
Hohe Wertschöpfungstiefe
und ein breites Produktportfolio
sichern die Zukunftsfähigkeit
Markt und Konsument
Gesunde Ernährung und Convenience als
zentrale Wachstumstreiber; Sicherheit und
hervorragende Qualität durch strengere
Kontrollen
Fokus
Mittelstand
Chancen und
Herausforderungen /
Gewinner und Verlierer
der Branche
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Handel
Fehlende Wachstumsperspektiven
im LEH steigern die Attraktivität
des Großhandels
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Betrachtung des Wachstums
Mittelständische Unternehmen besetzen teilweise kleinere Nischensegmente und
können dort durch Produktinnovationen schneller wachsen
hoch
niedrig
MSG-Performance-Matrix
Marge
Fleisch
niedrig
Kartoffeln
Gemüse
Süßwaren
Marktwachstum von 2000 – 2010
Anteil KMU
Anteil Industrie/Konzerne
Obst
Fisch
Marktwachstum
Gerichte
Backwaren
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Pizza
hoch
Snacks
Ø� Großkonzerne agieren hauptsächlich
im Massenmarkt und besitzen in den
jeweiligen Segmenten eine starke
Positionierung der eigenen Marke
� Die am schnellsten wachsenden und
rentabelsten Segmente der Tiefkühlbranche
werden immer stärker durch
Mittelständler bedient
� Unternehmen mit einer guten Marktstellung
in profitablen Segmenten werden
weiterhin schnell wachsen
� Durch Marktanteilsgewinnung in
spezifischen Segmenten verlagern sich
die gesamten Marktanteile in der
Tiefkühlindustrie immer mehr auf
mittelständische Hersteller
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G. Über MSG

Wer wir sind
Unsere Eckdaten
Gründung 2006
Partner Dr. Sebastian Theopold
Matthias Riemann
Standort München
Mitarbeiter Berater bestehend aus
Betriebswirten, Volkswirten und
Ingenieuren
Expertise Mehr als 150 Strategie- und
Umsetzungsprojekte bei
mittelständischen Unternehmen im
In- und Ausland
Zielkunden Mittelständische Unternehmen und
private Investoren
Fokusbranchen
Bau, Nahrung/ Verpackung,
Maschinenbau
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Die Berater von MSG haben in kurzer Zeit unser Geschäfts-
modell für den internationalen Markt fit gemacht.“
Inhaber eines führenden Bauzulieferunternehmens mit 240 Mio. € Umsatz
Was uns so besonders macht?
Erstens: die klare Fokussierung auf
die Branchen Bau, Nahrung/
Verpackung, Maschinenbau
Zweitens: unsere strikte Ausrichtung
auf den gehobenen Mittelstand mit
Umsätzen von 30 – 300 Mio. €
Drittens: unser außergewöhnliches
Team. Erfahrene Industrieexperten,
die auf allen Managementebenen
überzeugen
MSG Unternehmensentwicklung
CAGR: 22%
2007 2008 2009 2010 2011e
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Munich Strategy Group: Erfahrene, etablierte Strategieberatung für den
Mittelstand
Industrie Know-How: Branchenfokus auf die Branchen Bau, Nahrung/
Verpackung und Maschinenbau
International: Internationales Netzwerk für grenzüberschreitende Projekte
Bevorzugte Berater: Mitarbeit in entscheidenden Strategie- und M&A-
Projekten
Unabhängig und objektiv: Stark methodenbasierte und empirische
Arbeitsweise, um ein Maximum an Wertschöpfung für unsere Kunden zu
erzielen
Unsere Kompetenz
WAS UNS AUSZEICHNET
Unser Auftrag: Verbesserung der Markt- und Wettbewerbsposition und
Stärkung der Profitabilität unserer Kunden
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Die Munich Strategy Group (MSG) ist Kompetenzführer in den
Branchen Bau, Nahrung/ Verpackung und Maschinenbau.
Das Team von MSG überzeugt fachlich und menschlich
M & A
MASCHI-
NEN-
BAU
STRATEGIE
MITTEL-
STAND
NUV
BAU
RESTRUK-
TURIERUNG
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Unser Leistungsangebot
STRATEGIE
MERGER & ACQUISITION
(M&A)
RESTRUKTURIERUNG
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MSG ist schnell. Und wir sind gut. Und am erfolgreichsten sind wir in
dynamischen Marktumfeldern. Ein Widerspruch?
Keineswegs. Denn wir fokussieren uns auf drei Kernbranchen.
Hier kennen wir uns besonders gut aus
Potenziale entdecken, Vorteile ausbauen
Gemeinsam mit unseren mittelständischen Kunden erarbeiten
wir Konzepte, die zu dauerhaften Wettbewerbsvorteilen führen
und zugleich die Fähigkeiten im Unternehmen voll ausschöpfen
Unternehmenswerte realisieren
Wir beraten sowohl Verkäufer als auch Käufer in allen Phasen
des Transaktionsprozesses, bis hin zum Vertragsabschluss.
Zahlreiche entscheidende Fusionen, Akquisitionen und auch
Verkäufe wurden von MSG in den letzten Jahren betreut
Stabilisieren und neu ausrichten
MSG steht in dieser Unternehmenssituation für exzellentes
Know-How und Umsetzungsstärke. Unsere Vorgehensweise
stellt sicher, dass genau dort angesetzt wird, wo die Effekte am
stärksten sind
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Ansprechpartner
Matthias Riemann
Munich Strategy Group (MSG)
Kopernikusstrasse 9
81679 München
+49 89 41 42 44 98-0
riemann@munich-strategy.com
www.munich-strategy.com
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Erfahrung, Fachkompetenz, Internationalität und
Mittelstandsexpertise
Markus Egger
Munich Strategy Group (MSG)
Kopernikusstrasse 9
81679 München
+49 89 41 42 44 98-0
egger@munich-strategy.com
www.munich-strategy.com
Filip Juric
Munich Strategy Group (MSG)
Kopernikusstrasse 9
81679 München
+49 89 41 42 44 98-0
juric@munich-strategy.com
www.munich-strategy.com
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Aktuelle Veröffentlichungen
© Munich Strategy GmbH & Co KG. All rights reserved. Proprietary and confidential.
Wir führen Marktrecherchen und Analysen zum Mittelstand durch
und entwickeln auf deren Basis unabhängige Perspektiven zu
den entscheidenden Themen und Trends in den Branchen Bau,
Nahrung und Verpackung.
Hier finden Sie zwei Beispiele aktueller Arbeiten
"Strategietrumpf Innovation -
Wie erfolgreiche
Mittelständler mit
Innovationskraft ihre Märkte
beherrschen“
Autoren:
Dr. Sebastian Theopold,
Matthias Riemann
Erschienen: November 2011
"TOP 100 Ranking des
Mittelstandes 2011 -
Wachstums- und
Ertragsstars aus
Deutschland“
Autoren:
Dr. Sebastian Theopold,
Manfred Artmeier
Erschienen: Oktober 2011
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& Co. KG für zuverlässig erachtet werden. Die Ausarbeitung der Studie wurde mit größter Sorgfalt
vorgenommen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in der Studie enthaltenen
Informationen übernimmt die Munich Strategy GmbH & Co. KG keine Gewähr. Ferner übernehmen die
Autoren keine Haftung für die Verwendung der gegebenen Informationen.
Die in dieser Studie gewonnenen Erkenntnisse erheben keinerlei Anspruch auf Vollständigkeit und
Allgemeingültigkeit.
Die Urheberrechte liegen ausschließlich bei der Munich Strategy GmbH & Co. KG, sämtliche Arten der
Vervielfältigung und Veröffentlichung bedürfen der ausdrücklichen Genehmigung durch die Munich
Strategy GmbH & Co.KG.
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Wir machen Marktführer.
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