Download - BLVK Bernische Lehrerversicherungskasse

Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus
Vermögensanlage
Der tatsächlich erwirtschaftete Erfolg ist in der Betriebsbuchhaltung
ersichtlich und wird dort pro Anlagekategorie
ausgewiesen. Das Resultat der Währungsabsicherung fliesst
direkt ins Gesamtresultat ein und wird nicht in der Anlagekategorie
Liquidität ausgewiesen.
Performance-Entwicklung: Januar - Dezember 2008
BLVK Geschäftsbericht 31
VI Erläuterungen der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage
Im Jahr 2008 führten die Währungsabsicherungsgeschäfte
zu einer Verbesserung der Gesamtrendite.
Bezogen auf die laufende Entwicklung von Anlagevermögen
und Vermögenserfolg (year-to-date) ergaben sich per
31.12.2008 folgende Performancezahlen:
(Weitere Erläuterung auf Seiten 33-35)
Anlagevermögen Performance 2008 2007
Effektiv Bench- Abw. Effektiv
Kategorie mark in %-Pt.
Liquidität -1.38% 2.70% -4.08% 1.90%
Obligationen CHF -1.14% 4.53% -5.67% -0.83%
Obligationen FW -6.21% -5.73% -0.48% 1.84%
Wandelanleihen -24.86% -29.64% 4.78% 3.39%
Hypotheken 3.53% 3.04% 0.49% 2.08%
Aktien Schweiz -33.72% -33.95% 0.23% 0.27%
Aktien Ausland -45.11% -45.98% 0.87% 5.20%
Immobilien -9.64% -11.20% 1.56% -5.79%
Alternative Anlagen -21.79% 4.66% -26.45% 4.46%
Total -14.06% -13.12% -0.94% 1.17%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
-1.00%
-2.00%
-3.00%
-4.00%
-5.00%
-6.00%
-7.00%
-8.00%
-9.00%
-10.00%
-11.00%
-12.00%
-13.00%
-14.00%
-15.00%
-16.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
R-BLVK Monat -2.50% -0.33% -1.45% 2.10% 0.28% -3.14% 0.95% 0.69% -4.12% -7.54% 1.08% -0.65%
R-BLVK kum. -2.50% -2.83% -4.28% -2.18% -1.90% -5.04% -4.09% -3.40% -7.52% -15.06% -13.98% -14.06%
R-Bench kum. -2.59% -2.91% -4.44% -1.82% -1.52% -4.67% -3.75% -2.99% -6.66% -13.56% -12.94% -13.12%
Benchmark = Referenz- bzw. Vergleichswert, berechnet aufgrund der strategischen Asset Allocation