Indirect Tax in 2016

K u w a i t
K y r g y z st a n
K u w a i t , a l on g w i t h t h e ot h er m em b er t o i n t r od u c e V A T r eg i on a l l y a n d
st a t es of t h e G C C , i s ex p ec t ed t o i n t rsi od m
u cl te
a n eou sl y r a t h er t h a n u n i l a t er a l l y
a V A T sy st em . T h e t i m el i n e h a s n ot b een a n d a t d i f f er en t t i m es, m a i n l y d r i v en
set , a l t h ou g h ou r l a t est i n f or m a t i on ibs y t ht a h t e r i sk of u n f a i r c om p et i t i v en ess.
i m p l em en t a t i on i s p l a n n ed f or 20 20 . However, once the final framework and a
d ea d l i n e h a v e b een set , som e c ou n t r i es
T h e G C C V A T sy st em w i l l b e i m p l em en t ed
m a y i m p l em en t n a t i on a l l eg i sl a t i on a h ea d
a c r oss t h e c om m on ec on om i c z on e.
of ot h er s.
M em b er st a t es a r e st i l l l ook i n g
E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e V A T
r eg i st r a t i on t h r esh ol d i s i n c r ea sed f r om
K G S 4 m i l l i on t o K G S 8 m i l l i on .
I n K y r g y z st a n , sa l es t a x a p p l i es i n
• T h e sa l e of g ood s a n d su p p l y of ser v i c es
a d d i t i on t o V A T a n d i s p a y a b l e u p on
w i t h i n K y r g y z st a n
t h e su p p l y of g ood s a n d ser v i c es b y
r esi d en t c om p a n i es, b y n on r esi d en t • T h e sa l e of a b u si n ess or p a r t of a
c om p a n i es c a r r y i n g ou t b u si n ess a c t i v i t bi es u si n ess c a p a b l e of sep a r a t e op er a t i on
i n K y r g y z st a n t h r ou g h a p er m a n en t
est a b l i sh m en t a n d b y i n d i v i d u a l
en t r ep r en eu r s. S a l es t a x i s g r a d u a l l y
b ei n g a b ol i sh ed , a n d , a s p a r t of t h a t
p r og r a m , t h e f ol l ow i n g a r e ex em p t f r om
sa l es t a x f r om 1 J a n u a r y 20 1 6:
• T h e ex p or t of g ood s a n d ser v i c es
i f b ot h t h e sel l er a n d t h e b u y er a r e
t a x a b l e p er son s f or V A T p u r p oses ( or i f
t h e b u y er b ec om es su c h )
L a t v i a
L i t h u a n i a
E f f ec t i v e 1 J a n u a r y 20 1 6, t h e r ev er • sec
h a r g e m ec h a n i sm a p p l i es t o su p p l i es
V A T r ep or t i n g p er i od r i g h t s
• B a d - d eb t V A T c r ed i t s
of m ob i l e p h on es, t a b l et s a n d i n t eg r a t ed
c i r c u i t d ev i c es, a s w el l a s v a r i ou s t i m • b Ver
A T l i a b i l i t i es on g a m b l i n g a c t i v i t i es
t y p es t o b e u sed a s w ood f u el .
E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 6, t h e c a sh
T h e L a t v i a n V A T r eg i m e w en t t h r ou g h a c a c ou n t i n g sc h em e w i l l b e ex t en d ed
n u m b er of m i n or c h a n g es on 1 J a n u a r ty
o su p p l i er s of r esi d en t i a l h om e
20 1 6. T h ese i n c l u d ed :
m a n a g em en t ser v i c es w i t h a n a n n u a l
t u r n ov er of E U R 1 0 0 , 0 0 0 t o E U R 2 m i l l i on .
• T h e r i g h t t o d ed u c t t h e V A T on
p a ssen g er c a r s w a s c u t f r om 8 0 % t o
5 0 %
E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e l oc a l p r em i ses ( i n c l u d i n g h ea t i n g su p p l i ed
r ev er se- c h a r g e sy st em i n c l u d es c er t a i n t h r ou g h a h ot w a t er su p p l y sy st em ) , h ot
c on st r u c t i on ser v i c es.
w a t er su p p l i ed t o r esi d en t i a l p r em i ses or
c ol d w a t er u sed f or t h e p r ep a r a t i on of
E f f ec t i v e 1 J u l y 20 1 5 , t h e a p p l i c a t i on of
h ot w a t er , a n d h ea t en er g y u sed f or t h e
a r ed u c ed V A T r a t e of 9 % w a s ex t en d ed
h ea t i n g of w a t er .
t o 31 D ec em b er 20 1 6 f or h ea t en er g y
su p p l i ed f or t h e h ea t i n g of r esi d en t i a l
40 I n d i rect T ax i n 2016