Prospectus - Hypo Alpe-Adria-Bank AG

er 2008, gemeinsam die Mehrheit der Aktien an der Gesellschaft zu halten. Dieser Syndikatsvertrag
soll nach dem Börsengang in Geltung bleiben.
Die Kärntner Landes- und Hypothekenbank Holding hat eine kündbare so genannte „Pre-IPO“-
Umtauschanleihe (pre-Initial Public Offering exchangeable bond) in der Höhe von EUR 500 Millionen
emittiert um Kapital für spezielle Investitionsprojekte innerhalb des Landes Kärnten aufzubringen.
Der Emittent plant die Anleihe mit den Einnahmen des Verkaufes der Anteile in Verbindung mit dem
Börsengang der Hypo Alpe-Adria-Bank International AG im Jahr 2007 oder 2008 zu tilgen. Die Kärntner
Landes- und Hypothekenbank Holding wird zur Zeit der Börseneinführung ihre Anteile reduzieren,
wobei zu erwarten ist, dass sie einen Mindestanteil von 25% plus einer Aktie behalten wird.
Landeshaftung des Landes Kärnten
Im Falle der Insolvenz der HYPO International haftet das Land Kärnten als Ausfallsbürge gemäß
§ 1356 des Allgemeinen Bürgerlichen Gesetzbuches (ABGB) für alle Verbindlichkeiten der HYPO International.
Ansprüchen von Gläubigern im Rahmen einer Ausfallsbürgschaft gemäß § 1356 ABGB wird ausschließlich
in Höhe eines Betrages stattgegeben, den ein Gläubiger nach Ausschöpfung aller Rechtsmittel
gegen den Erstschuldner und bezüglich aller Sicherheiten für dessen Schulden nicht betreiben
konnte. Einwendungen des Hauptschuldners stehen auch dem Ausfallsbürgen zur Verfügung.
Gemäß der Verständigung zwischen der Republik Österreich und der EU-Kommission wird die Möglichkeit
von Ausfallshaftungen für die österreichischen Landeshypothekenbanken schrittweise beendet.
Der Zeitplan sieht eine Übergangsphase bis 1. April 2007 vor, d.h. 4 Jahre nach dem Datum der
Verständigung zwischen der EU-Kommission und der Republik Österreich. In diesem Zeitraum
erstreckt sich die Ausfallshaftung auf alle neu eingegangenen Verbindlichkeiten, deren Laufzeit nicht
über den 30. September 2017 hinausreicht. Ab dem 1. April 2007 werden neu eingegangene Verbindlichkeiten
nicht mehr durch die Ausfallshaftung abgedeckt sein.
Prüfung der historischen jährlichen Finanzinformationen
CONFIDA Wirtschaftstreuhandgesellschaft m. b.H., Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, und Deloitte
Touche Tohmatsu WirtschaftsprüfungsgmbH erteilten einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
gem. § 274 (1) des österreichischen Handelsgesetzbuches, für die auf Seiten 55 bis 71 dargestellten
Finanzinformationen für das Jahr 2004.
CONFIDA Revisionsgesellschaft m. b. H., Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, erteilte einen uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk gem. § 274 (1) des österreichischen Handelsgesetzbuches, für die
auf Seiten 53 bis 75 dargestellten Finanzinformationen für das Jahr 2003.
Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage der Hypo Alpe-Adria-Bank International AG
Seit dem 31. Dezember 2004 kam es zu keiner wesentlichen Veränderung der Finanzlage der Hypo
Alpe-Adria-Bank International AG.
Laufzeiten
Zusammenfassung in Bezug auf die Schuldverschreibungen
Solche Laufzeiten wie jeweils zwischen der Emittentin und dem(n) jeweiligen Platzeur(en) vereinbart
und in den maßgeblichen Endgültigen Bedingungen angegeben, allerdings vorbehaltlich der Mindest-
oder Höchstlaufzeiten, die jeweils von den betreffenden Aufsichtsbehörden oder gemäß den
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