AUTORREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES DE ... - AMV

Tribunal Disciplinario de AMV, Sala de Decisión 7, Resolución No. 2 del 30 de mayo de 2011
i) Enunció –sin explicaciones adicionales- que el incumplimiento “se
debió a un error involuntario de tipo operativo”.
ii) Hizo una enunciación a los mecanismos de control que tenía
implementados para la época en que incurrió en el exceso
objeto de investigación y adujo (sin soportarlo en prueba alguna)
la adopción de otros nuevos que, afirmó, venía poniendo en
ejecución para evitar incurrir de nuevo en excesos como el
reprochado.
iii) Precisó que, en todo caso, las medidas de control no son
infalibles, pues el riesgo “nunca desaparece”.
Delimitada la materia debatida en la presente actuación, y en el
entendido de que la investigada aceptó la existencia de la conducta
reprochada y que no aportó ninguna prueba que soportara sus
afirmaciones para exculpar o excluir su responsabilidad disciplinaria, se
ocupará a continuación la Sala de analizar los argumentos de fondo de las
partes. Previamente, formulará algunas consideraciones necesarias en
relación con su competencia frente al presente proceso.
3. CONSIDERACIONES DE LA SALA
3.1. DE LA COMPETENCIA DEL TRIBUNAL DISCIPLINARIO
De acuerdo con lo previsto en el artículo 25 de la Ley 964 de 2005, “quienes
realicen actividades de intermediación están obligados a autorregularse”.
Por su parte, el Decreto 1565 de 2006, mediante el cual se reglamentó el
ejercicio de la actividad de autorregulación del mercado de valores, en su
artículo segundo, definió el concepto de “sujetos de autorregulación”,
entendiendo por éstos a los intermediarios de valores y a las personas
naturales vinculadas a ellos.
Por otra parte, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 24 de la Ley
964 de 2005, el ámbito de la autorregulación comprende, entre otros
alcances, el ejercicio de la función disciplinaria, la cual consiste en la
imposición de sanciones por el incumplimiento de las normas del mercado
de valores y de los reglamentos de autorregulación.
Por su parte, el artículo 11 del Reglamento de AMV establece que la
función disciplinaria se ejerce con el fin de determinar la responsabilidad
por el incumplimiento de la “normatividad aplicable”, la cual hace
referencia a las normas del mercado de valores, los reglamentos de
autorregulación y los reglamentos de los administradores de mercados.
En el presente proceso, la sociedad Global Securities S.A. Comisionista de
Bolsa, goza de la calidad de miembro activo de AMV y conforme con lo
establecido en los artículos 2 y 21 del Decreto 1565 de 2006 y los artículos 2
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