Notas Explicativas - AFP Provida

INDICE DE LAS NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 

DE LOS FONDOS DE PENSIONES PROVIDA POR LOS PERIODOS 

COMPRENDIDOS ENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE MARZO DE 2008 Y 2007 

NOTA PÁGINA 

1 Aspectos legales de la Sociedad Administradora.................................................. 1 

2 Resumen de criterios contables aplicados............................................................ 1 

3 Cambios contables................................................................................................ 3 

4 Valores por depositar y en tránsito........................................................................... 3 

5 Diversificación de la cartera de inversiones......................................................... 6 

6 Custodia de la cartera de inversiones ………….................................................. 19 

7 Excesos y déficit de inversión…………………………………………….......... 21 

8 Cargos en cuentas corrientes bancarias………………………….......................... 36 

9 Recaudación clasificada.……................................................................................. 37 

10 Descuadraturas menores en planillas de recaudación............................................... 38 

11 Recaudación por aclarar............................................................................……...... 38 

12 Transferencias con el antiguo sistema previsional...................................................... 39 

13 Beneficios………………………………….............................................................. 39 

14 Retiros de ahorro …………........................................................................…....... 40 

15 Diferencias por aclarar ……..............................……………...................…….…... 41 

16 Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso……… …………. 41 

17 Comisiones devengadas…………………………….………………….............. 42 

18 Impuestos retenidos ...……….............................................................................. 44 

19 Provisión, impuestos y otros………........................................................................ 44 

20 Encaje. .…………………………………………………………...................... 45 

21 Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales ...….................... 46 

22 Patrimonio de los Fondos de Pensiones ……………………………………. 47 

23 Cotizaciones Impagas …….................................................................................. 51 

24 Valor de la cuota. ..……………………………………………….................... 52 

25 Cheques protestados de cotizaciones para los Fondos de Pensiones ...................... 52 

26 Estado de variación patrimonial ................................................................................ 52 

27 Bonos de Reconocimiento ……………………………………………………….. 58 

28 Hechos posteriores ……………………………………………………….…….. 59 

29 Hechos relevantes ..………...................................................................................... 59

FONDOS DE PENSIONES PROVIDA 

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 

POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE MARZO DE 2008 Y 2007 

(TODAS LAS CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS) 

NOTA Nº 1: ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE PENSIONES 

a. Razón social de la Administradora. 

Administradora de Fondos de Pensiones Provida S. A. 

b. Singularización de la escritura pública de constitución. 

A.F.P. Provida S. A. fue constituida por escritura pública, otorgada ante el Notario de Santiago señor Patricio Zaldivar Mackenna, 

con fecha 3 de marzo de 1981. 

c. Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó 

el inicio de actividades de la Administradora. 

La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones autorizó el inicio de actividades de A.F.P. Provida S.A., mediante 

resolución N° E-006/81, del 1° de abril de 1981. 

El certificado otorgado por la Superintendencia de A.F.P. se inscribió a fojas 6.060 N° 3.268 del Registro de Comercio del año 1981 

y fue publicado en el Diario Oficial N° 30.932 del 3 de abril de 1981. 

d. Objeto de la Administradora de Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N° 3.500. 

El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones Provida Tipo A, B, C, D y E, otorgar y administrar las 

prestaciones y beneficios que establece el Decreto Ley Nº 3.500 y sus modificaciones posteriores, y realizar las demás actividades 

que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir como complementación de su giro, sociedades anónimas filiales en los 

términos del artículo 23 del D.L. 3.500 e invertir en sociedades anónimas constituidas como empresas de depósitos de valores a que 

se refiere la Ley Nº 18.876. 

e. Objeto de los Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N° 3.500. 

El objetivo exclusivo de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E es el financiamiento de las prestaciones que establece el 

Decreto Ley Nº 3.500. 

f. Fusión de Fondos de Pensiones. 

La Superintendencia de A.F.P., autorizó la fusión con el Fondo de Pensiones El Libertador el 2 de mayo de 1995, mediante 

resolución N° E-107-95, el 1° de junio de 1998, autorizó la fusión con el Fondo de Pensiones Unión, mediante resolución N° E-146- 

98 y el 31 de diciembre de 1998, autorizó la fusión con el Fondo de Pensiones Protección, mediante resolución N° E-156-98. 

NOTA Nº 2: RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 

a. Generales: 

Los estados financieros al 31 de marzo de 2008, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de 

Administradoras de Fondos de Pensiones; en lo no regulado por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y 

Seguros, y en lo no determinado por ambas instituciones, en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. 

b. Período cubierto por los estados financieros: 

Los estados financieros corresponden a los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2008 y al 31 de marzo de 2007. 

Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Provida – Página 1

c. Estados financieros comparativos: 

Los estados financieros presentados incluyen, además de las cifras al 31 de marzo de 2008, aquellas correspondientes al 31 de marzo 

de 2007. Estos últimos han sido actualizados de acuerdo al siguiente criterio: 

Los activos y pasivos del balance general y las partidas del estado de variación patrimonial que corresponden al ejercicio terminado 

el 31 de marzo de 2007, han sido reajustados por la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor, entre el 28 de 

febrero de 2007 y el 29 de febrero de 2008. Tal variación alcanzó a un 8,1 % en el período señalado. 

d. Valoración de inversiones: 

d.1 De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L. 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser 

invertidos en los siguientes instrumentos financieros: 

a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los 

Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de 

Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile; 

b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras; 

c. Títulos garantizados por instituciones financieras; 

d. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras; 

e. Bonos de empresas públicas y privadas; 

f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la ley N° 18.045; 

g. Acciones de sociedades anónimas abiertas; 

h. Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias abiertas; 

i. Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la ley N° 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el decreto ley N° 

1.328, de 1976; 

j. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas, que correspondan a pagarés u otros títulos de crédito o 

inversión, con plazo de vencimiento no superior a un año desde su inscripción en el Registro de Valores, no renovables; 

k. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o 

entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de 

participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión extranjeros, aprobados por la Comisión Clasificadora de 

Riesgo, que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que 

señale el Reglamento. Asimismo, las Administradoras con recursos de los Fondos de Pensiones podrán efectuar operaciones 

que tengan como único objetivo la cobertura de riesgos financieros de los instrumentos señalados en esta letra, referidas a 

riesgos de fluctuaciones entre monedas extranjeras o riesgo de tasas de interés en una misma moneda extranjera, todo lo cual 

se efectuará de conformidad a las condiciones que señale el citado Reglamento. A su vez, para efectos de la inversión 

extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de 

índices accionarios y en depósitos de corto plazo, y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuará en 

conformidad a las condiciones que señale el Reglamento. Asimismo, podrán invertir en otros valores e instrumentos 

financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe 

del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Reglamento; 

l. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y 

Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice el Banco Central de 

Chile; 

m. Operaciones que tengan como objetivo la cobertura del riesgo financiero que pueda afectar a las inversiones de los Fondos de 

Pensiones, que se efectúen habitualmente en los mercados secundarios formales, y que cumplan con las características 

señaladas por normas de carácter general que dictará la Superintendencia; y 


n. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, 

pertenecientes a los Fondos de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter 

general, que dictará la Superintendencia. 

No obstante lo anterior, los recursos de los Fondos Tipo E, sólo podrán invertirse en los instrumentos, realizar las operaciones y 

celebrar contratos señalados en las letras a., b., c., d., e., j., k. y l., ambos cuando se trate de instrumentos representativos de deuda, m. 

y n. 

d.2 Los instrumentos señalados en el punto d.1) precedente, se valorizarán de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la 

Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones a través de su Circular Nº 1.216, o por aquella que la modifique 

o reemplace. 

e. Patrimonio de los Fondos de Pensiones: 

Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Administradora, el cual está constituido por 

los valores recaudados en las cuentas de capitalización individual por concepto de cotizaciones previsionales obligatorias y 

voluntarias, y depósitos convenidos (Art. 17 y 18 del D.L. 3.500); los depósitos voluntarios efectuado por dichos afiliados en las 

cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L. 3.500); los aportes de indemnización efectuados por los empleadores en las cuentas de 

ahorro de indemnización (Art.7, Ley 19.010); los aportes adicionales y contribuciones que deba efectuar la Administradora, en 

conformidad a lo señalado en el artículo 53 del D.L. 3.500; los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se hubieren hecho 

efectivos, y la rentabilidad de las inversiones realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De estos montos se deducen: 

las comisiones de la Administradora; las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas a los afiliados, según lo 

establecido en el D.L. 3.500, y los retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias, 

cuentas de ahorro voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnización. 

NOTA Nº 3: CAMBIOS CONTABLES 

Durante el año 2008 no se han registrado cambios contables con respecto al ejercicio anterior. 

NOTA Nº 4: VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRANSITO 

a) Valores por depositar 

Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, 

en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Además, se incluyen aquellos valores que a 

futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la 

Superintendencia. 


VALORES POR DEPOSITAR 

Al 31 de marzo de 2008 

FONDO FONDO FONDO 

BANCOS DESTINATARIOS 

Banco Recaudación 

TIPO A TIPO B TIPO C 

Recaudación de cotizaciones día 31/03/2008 58.002 

Compra de cheques protestados por parte de la AFP 2.814 

1) Subtotal Banco Recaudación 60.816 

Banco Inversiones Nacionales 

Extinción Bonos de Reconoc. de la cartera de Inversiones 49.693 829.914 2.948.926 

Tasa externa de retorno en exceso (AFP debe financiar) 219 

Cambio de Fondo recibido 180 

Pago directo de rezago recibido de AFP Cuprum 1.738 

Aporte AFP diferencia en pensión prescrita 35 

35 

Traspaso de APV desde otras entidades 4.540 

Aporte de la AFP por faltantes de recaudación 863 

Aporte de la AFP rentabilidad por cheques protestados 24 

2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales 50.092 829.949 2.956.126 

Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Provida – Página 4 

FONDO 

TIPO D 

Banco Inversiones Extranjeras 

Aporte AFP comisión venta instrumento extranjero 33 

Venta instrumento extranjero por depositar 7.680.642 

Regulariza operación mal imputada 9 

3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras - 

- 

- 7.680.684 

4) Subtotal Banco Inversiones 50.092 

Banco Retiros de Ahorro Voluntario 

5) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Voluntario 

Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 

6) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 

7) Subtotal Banco Retiros de Ahorro 

829.949 

Banco Pago de Beneficios 

Pensión prescrita 726 

8) Subtotal Banco Pago de Beneficios 726 

Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

9) Subtotal Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

Otros valores por depositar 

10) Subtotal Otros valores por depositar 

11) Total valores por depositar 50.092 

830.675 

2.956.126 

726 

726 

3.017.668 

20 

20 

7.680.704 

7.680.704 

FONDO 

TIPO E 

33.656 

33.656 

- 

33.656 

33.656

VALORES POR DEPOSITAR 



BANCOS DESTINATARIOS 

Banco Recaudación 


Compra por parte de la AFP de cheques protestados 1.659 

Recaudación de cotizaciones día 30/03/2007 81.266 

1) Subtotal Banco Recaudación 82.925 

Banco Inversiones Nacionales 

Aporte de la AFP rentabilidad y faltantes recaudación 29.481 

Dividendos por cobrar CFIMCOMP 77.493 121.034 459.437 

Devol.comisiones cobradas en exceso x Fondos Extranjeros 6 

89 

Extinción Bonos de Reconoc. de la cartera de Inversiones 514.890 389.467 1.761.423 

2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales 592.389 510.501 2.250.430 

Banco Inversiones Extranjeras 

3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras - 

4) Subtotal Banco Inversiones 592.389 

Banco Retiros de Ahorro Voluntario 

5) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Voluntario 

Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 

6) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 

7) Subtotal Banco Retiros de Ahorro 

Banco Pago de Beneficios 

8) Subtotal Banco Pago de Beneficios 

Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

9) Subtotal Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

Otros valores por depositar 

10) Subtotal Otros valores por depositar 

11) Total valores por depositar 592.389 

b) Valores en tránsito 


- 

510.501 

510.501 

- 

2.250.430 

2.333.355 

FONDO 

TIPO D 

117.777 

2.409.933 

2.527.710 

- 

2.527.710 

2.527.710 

FONDO 

TIPO E 

185.674 

185.674 

- 

185.674 

185.674 

Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de "Banco 

Inversiones Extranjeras” o “Banco Inversiones Nacionales”, según corresponda.

VALORES EN TRANSITO 


Fecha de País País Moneda N° de unidades Valor 

Remesa Origen Destino Remesada remesadas (miles de pesos) 

Total Valores en Transito Fondo Tipo A - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo B - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo C - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo D - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo E - 

VALORES EN TRANSITO 


Fecha de País País Moneda N° de unidades Valor 

Remesa Origen Destino Remesada remesadas (miles de pesos) 

Total Valores en Transito Fondo Tipo A - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo B - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo C - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo D - 

Total Valores en Transito Fondo Tipo E - 

NOTA Nº 5: DIVERSIFICACION DE LA CARTERA DE INVERSIONES 

a) Política de Inversiones: AFP Provida S.A., cuenta con una política de inversiones para los recursos pertenecientes a los 

Fondos de Pensiones, cuyo extracto se encuentra disponible en el sitio WEB de la AFP, en la sección “Conozca su AFP 

BBVA Provida”, dirección www.bbvaprovida.cl. 


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) Diversificación de la Cartera: La diversificación de la cartera de inversiones de cada Fondo de Pensiones por tipo de instrumentos 

financieros, es la siguiente: 











GLOSARIO 

BCO : Bonos de la reforma agraria (primera y segunda serie) 

BEC : Bonos del Estado de Chile 

BTU : Bonos de la Tesorería General de la República de Chile en unidades de fomento 

BRP : Bonos de reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras instituciones de previsión 

PCD : Pagarés capítulo XVIII y XIX del Banco Central de Chile 

PTF : Pagarés tasa flotante 

PTG : Pagarés reajustables de la Tesorería General de la República 

PRC : Pagarés reajustables del Banco Central de Chile 

CERO : Cupones de emisión reajustables opcionales en unidades de fomento 

PRD : Pagarés reajustables en dólares del Banco Central de Chile 

ZERO : Cupones de emisión reajustables opcionales en dólares 

XERO : Cupones de emisión del Banco Central de Chile en dólares de los Estados Unidos de América 

BCD : Bonos del Banco Central de Chile expresados en dólares 

PCX : Pagarés del Banco Central de Chile en dólares de los Estados Unidos de América 

BCX : Bonos del Banco Central de Chile en dólares de los Estados Unidos de América 

BVL : Bonos de vivienda leasing 

PDC : Pagarés descontables del Banco Central de Chile 

BCU : Bonos del Banco Central de Chile emitidos en unidades de fomento 

BCP : Bonos del Banco Central de Chile emitidos en pesos 

BBC : Bonos del Banco Central de Chile 

ACC : Acciones de sociedades anónimas nacionales 

OSAN : Opciones de suscripción de acciones y cuotas de fondos de inversión nacionales 

BEF : Bonos bancarios emitidos por instituciones financieras 

BSF : Bonos subordinados emitidos por instituciones financieras 

DPF : Depósitos a plazo y pagarés emitidos por instituciones financieras 

LHF : Letras hipotecarias emitidas por instituciones financieras 

CC2 : Corresponde a los saldos de las cuentas Bancos Inversiones Nacionales 

BCA : Bonos canjeables por acciones 

BCS : Bonos respaldados por títulos de créditos transferibles 

BTP : Bonos de la Tesorería en pesos 

CFIV : Cuotas de fondos de inversión nacionales, cuyas carteras están conformadas total o parcialmente por instrumentos 

representativos de capital 

CFID : Cuotas de fondos de inversión nacionales, cuyas carteras no estén conformadas por instrumentos representativos 

de capital 

PFI : Promesas de suscripción de cuotas de fondos de inversión 

FICE : Cuotas de participación emitidas por Fondos de Inversión de Capital Extranjero 

CFMV : Cuotas de fondos mutuos nacionales, cuyas carteras están conformadas total o parcialmente por instrumentos 


CFMD : Cuotas de fondos mutuos nacionales, cuyas carteras no estén conformadas por instrumentos representativos de 

capital 

Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Provida - Página 17

DEB : Bonos de empresas públicas y privadas 

ECO : Efectos de comercio de la letra j) del artículo 45 del D.L. N° 3.500 

ECL : Efectos de comercio de la letra l) del artículo 45 del D.L. N° 3.500 

ECS : Efectos de comercio respaldados por títulos de crédito transferibles de la letra j) del articulo 45 del D.L. N° 3.500 

ESL : Efectos de comercio respaldados por títulos de crédito transferibles de la letra l) del articulo 45 del D.L. N° 3.500 

AEE : Acciones de emisores extranjeros 

OSAE : Opciones de suscripción de acciones y cuotas de fondos de inversión extranjeros 

EBC : Títulos de crédito emitidos por estados extranjeros y Bancos Centrales Extranjeros 

TBI : Títulos de crédito emitidos por entidades bancarias internacionales 

TBE : Títulos de crédito de renta fija emitidos por entidades bancarias extranjeras 

CDE : Títulos de crédito de intermediación financiera 

TGE : Títulos de crédito garantizados por estados extranjeros, bancos centrales extranjeros, entidades bancarias 

extranjeras o entidades bancarias internacionales 

ABE : Aceptaciones bancarias, esto es, títulos de crédito emitidos por terceros y afianzados por bancos extranjeros 

BEE : Bonos emitidos por empresas extranjeras 

CMEV : Cuotas de fondos mutuos extranjeros, cuyas carteras están conformadas total o parcialmente por instrumentos 


CMED : Cuotas de fondos mutuos extranjeros, cuyas carteras no estén conformadas por instrumentos representativos de 

capital 

CIEV : Cuotas de fondos de inversión extranjeros, cuyas carteras están conformadas total o parcialmente por 

instrumentos representativos de capital 

CIED : Cuotas de fondos de inversión extranjeros, cuyas carteras no estén conformadas por instrumentos representativos 

de capital 

ADD : Certificados negociables representativos de títulos de deuda de entidades extranjeras, emitidos por bancos 

depositarios en el extranjero 

BCE : Bonos convertibles en acciones emitidos por entidades bancarias y empresas extranj. (valido fondos A,B,C y D) 

BME : Títulos de crédito emitidos por municipalidades, estados regionales o gobiernos locales 

ETFA : Títulos representativos de índices accionarios 

CFIV (*) : Inversión en el extranjero realizada a través de cuotas de fondos de inversión nacionales, cuyas carteras están 

conformadas total o parcialmente por instrumentos representativos de capital 

CFMV (*) : Inversión en el extranjero realizada a través de cuotas de fondos mutuos nacionales, cuyas carteras están 

conformadas total o parcialmente por instrumentos representativos de capital 

OVN : Instrumentos de intermediación financiera con plazo de emisión de 1 día, correspondiente a depósitos a plazo 

emitidos por entidades bancarias extranjeras 

TDP : Instrumentos de intermediación financiera con plazo de emisión de más de 1 día, correspondiente a depósitos a 

plazo emitidos por entidades bancarias extranjeras 

ADR : Certificados negociables representativos de títulos accionarios, emitidos por bancos depositarios en el extranjero 

CC3 : Corresponde a los saldos de las cuentas Bancos Inversiones Extranjeras 

ONM : Opciones en moneda correspondientes a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el mercado nacional 

FNMC : Futuros de compra de moneda correspondiente a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el mercado 

nacional 

FNMV : Futuros de venta de moneda correspondiente a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el mercado 

nacional 


WNMC : Forwards de compra de monedas correspondientes a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el mercado 

nacional 

WNMV : Forwards de venta de monedas correspondientes a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el mercado 

nacional 

ONT : Opciones de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda correspondientes a operaciones de cobertura 

de riesgo financiero en el mercado nacional 

FNTC : Futuros de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda correspondientes a operaciones de 

cobertura de riesgo financiero en el mercado nacional 

FNTV : Futuros de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda correspondientes a operaciones de 


WNTC : Forwards de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda correspondientes a operaciones de 


WNTV : Forwards de venta de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda correspondientes a operaciones de 


OEM : Opciones en moneda correspondiente a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el extranjero 

FEMC : Futuros de compra de moneda correspondiente a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el extranjero 

FEMV : Futuros de venta de moneda correspondiente a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el extranjero 

WEMC : Forwards de compra de monedas correspondientes a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el 

extranjero 

WEMV : Forwards de venta de monedas correspondientes a operaciones de cobertura de riesgo financiero en el extranjero 

OET : Opciones de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda en el extranjero correspondientes a 

operaciones de cobertura de riesgo financiero en el extranjero 

FETC : Futuros de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda extranjero correspondientes a 


FETV : Futuros de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda extranjero correspondientes a 


WETC : Forward de compra de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda extranjero correspondientes a 


WETV : Forward de venta de tasas de interés sobre una tasa, índice o título de deuda extranjero correspondientes a 


NOTA Nº 6: CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES 

De acuerdo a lo establecido en el artículo 44 del D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora deberá mantener en todo momento en custodia del 

Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra k) del Artículo 45 del D.L. 

3.500 y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la ley N° 18.876, títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de 

cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos, susceptibles de ser custodiados. 

Dando cumplimiento a la citada norma, en los siguientes cuadros se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 

de marzo de 2008 y al 31 de marzo de 2007, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de 

inversiones: 


CUSTODIA DE TITULOS 


INSTITUCIONES FONDO TIPO A FONDO TIPO B FONDO TIPO C FONDO TIPO D FONDO TIPO E 

M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % 

(*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) 

Títulos en Depósito Central de Valores 

Títulos en custodia extranjero: 

Banco Brown Brothers Harriman & Co. 

1.551.476.506 46,56 46,56 2.067.371.261 59,75 59,75 5.567.811.967 75,38 75,38 1.664.929.343 85,59 85,59 288.253.857 97,74 97,74 

(USA) 1.678.505.646 50,37 50,37 1.287.632.842 37,21 37,21 1.737.625.263 23,52 23,52 273.654.047 14,07 14,07 5.996.510 2,03 2,03 

Monto total custodiado 3.229.982.152 96,93 96,93 3.355.004.103 96,96 96,96 7.305.437.230 98,90 98,90 1.938.583.390 99,66 99,66 294.250.367 99,77 99,77 

Títulos en bóveda local AFP 

Titulos en préstamo de emisores 

204.062 0,01 0,01 293.241 0,01 0,01 1.680.763 0,02 0,02 206.760 0,01 0,01 662.194 0,22 0,22 

nacionales 


- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

extranjeros 

Titulos nacionales entregados en 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

garantía 

Titulos extranjeros entregados en 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

garantía 

Instrumentos u operaciones no 

- - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

susceptibles de ser custodiados 

TOTAL CARTERA DE 

102.072.434 3,06 3,06 104.841.732 3,03 3,03 79.426.297 1,08 1,08 6.526.244 0,33 0,33 4.742 0,01 0,01 

INVERSIONES 3.332.258.648 100,00 100,00 3.460.139.076 100,00 100,00 7.386.544.290 100,00 100,00 1.945.316.394 100,00 100,00 294.917.303 100,00 100,00 

Nota: (*) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31-03-2008. 

(**) Corresponde al porcentaje de la cartera, deducido el valor de los instrumentos financieros entregados en préstamo 

a que se refieren las letras k) y n) del inciso segundo del artículo 45, mantenido en custodia al 31-03-2008 

CUSTODIA DE TITULOS 


INSTITUCIONES FONDO TIPO A FONDO TIPO B FONDO TIPO C FONDO TIPO D FONDO TIPO E 

M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % 

(*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) (*) (**) 

Títulos en Depósito Central de Valores 1.314.430.780 44,23 46,10 2.172.992.167 60,33 59,70 5.802.698.203 75,38 74,16 1.661.833.251 88,47 88,06 253.575.097 98,11 99,66 

Títulos en custodia extranjero: 

Banco Brown Brothers Harriman & Co. 

(USA) 1.535.059.412 56,76 53,83 1.463.112.533 40,31 40,20 1.994.494.763 24,47 25,50 223.485.415 11,54 11,85 134.038 1,64 0,05 

Monto total custodiado 2.849.490.192 100,99 99,93 3.636.104.700 100,64 99,90 7.797.192.966 99,85 99,66 1.885.318.666 100,01 99,91 253.709.135 99,75 99,71 

Títulos en bóveda local AFP 


197.604 0,01 0,01 284.156 0,01 0,01 1.679.294 0,02 0,02 202.058 0,01 0,01 716.326 0,27 0,28 

nacionales 


- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

extranjeros 

Titulos nacionales entregados en 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

garantía 

Titulos extranjeros entregados en 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

garantía 

Instrumentos u operaciones no 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

- - - 

susceptibles de ser custodiados 1.701.536 -1,00 0,06 3.313.241 -0,65 0,09 25.257.055 0,13 0,32 1.575.659 -0,02 0,08 27.585 -0,02 0,01 

TOTAL CARTERA DE 

INVERSIONES 2.851.389.332 100,00 100,00 3.639.702.097 100,00 100,00 7.824.129.315 100,00 100,00 1.887.096.383 100,00 100,00 254.453.046 100,00 100,00 

Nota: (*) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31-03-2007. 

(**) Corresponde al porcentaje de la cartera, deducido el valor de los instrumentos financieros entregados en préstamo 

a que se refieren las letras k) y n) del inciso segundo del artículo 45, mantenido en custodia al 31-03-2007 

Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de AFP en la circular N° 1217 del 9 de julio de 2002, capítulo VIII, Informes Periódicos, la 

Administradora ha realizado un control de los títulos representativos de las inversiones de los Fondo de Pensiones administrados; al 31 de 

marzo de 2008. 

Los controles consistieron en: arqueo de los instrumentos mantenidos en custodia en la Administradora, verificando la propiedad y autenticidad 

de los títulos, esto último en lo que fuera pertinente, atendiendo a que la verificación de autenticidad es materia de peritos; y la contrastación 

de la información de las posiciones y de la cuenta inventario en el Depósito Central de Valores (DCV), con la consignada en los Registros de 

los Fondos de Pensiones. Además, por fax, fue solicitado el inventario de las cuotas de participación compradas para los Fondos de Pensiones, 

a los fondos mutuos extranjeros, información que fue contrastada con la consignada en los Registros de los Fondos de Pensiones. 


Concluidas estas verificaciones, no se constataron diferencias de valores en el inventario de títulos, que afecten el Patrimonio de los Fondos de 

Pensiones. 

NOTA Nº 7: EXCESOS Y DEFICIT DE INVERSION 

A. Excesos de Inversión 

Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados 

nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de 

préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de 

diversificación establecidos en el D.L. N° 3.500 de 1980, o en los Acuerdos del Banco Central de Chile. 

Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el artículo 47 del D.L. N° 3.500. 

a. Excesos por Instrumento 

FONDO TIPO C 

Al 31 de marzo de 2008 los Fondos Tipo C y D registran excesos por instrumento y al 31 de marzo de 2007 los Fondos Tipo B, C y 

D mantienen este tipo de excesos, según el siguiente detalle: 

Tipo de instrumento 

Monto de Exceso de 

Inversión M$ 


% respecto del valor del 

Fondo de Pensiones 

Fecha en que se 

originó el exceso Origen del exceso 

Renta variable (*) 109.716.532 1,49 31-03-2005 1 

Renta variable + deuda BBB 257.500.747 3,49 27-11-2006 2 

(*) Incluye valor de promesas de fondos de inversión, ascendente a M$ 163.542. 

Origen del exceso: 

1 Por valorización de instrumentos de renta variable se excedió el límite del 40% del 

valor del Fondo de Pensiones para la suma de los instrumentos de renta variable 

2 Por valorización de instrumentos de renta variable y de deuda clasificados en BBB se 

excedio el 45% del valor del Fondo de Pensiones para la suma de dichos instrumentos 

FONDO TIPO D 



Inversión M$ 






Renta variable 11.665.460 0,60 19-05-2003 1 





FONDO TIPO B 



Inversión M$ 







(*) Incluye el compromiso de recursos a través de promesas de fondos de inversión, por 

un monto de M$ 10.837.803. 




FONDO TIPO C 



Inversión M$ 







Renta variable + deuda BBB 185.951.750 2,38 27-11-2006 2 

(*) Incluye valor de promesas de fondos de inversión, ascendente a M$ 6.304.203 






FONDO TIPO D 



Inversión M$ 






Renta variable 118.261.184 6,27 19.05.03 1 

Renta variable + deuda BBB 80.835.829 4,28 28.01.05 2 







. Excesos por Emisor: 

FONDO A 

AL 31 DE MARZO DE 2008 

Monto de % % de la serie Monto del Fecha de 

Emisor Tipo de Nemotécnico Exceso de Respecto del suscrita a la exceso a Fecha Fecha origen expiración Origen 

Instrumento O Inversión Fondo de fecha de los enajenar origen del del exceso plazo de del 

Serie M$ Pensiones estados financ. M$ exceso a enajenar enajenación exceso 

Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. Acciones PILMAIQUEN 73.042 0,00 01.08.02 01.08.02 26.10.08 1 

Cintac S.A Acciones CINTAC 60.031 0,00 12.12.06 12.12.06 12.12.09 2 

Parque Arauco S.A Acciones PARAUCO 538.896 0,02 26.12.06 26.12.06 26.12.09 3 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 103.197 0,00 01.08.02 01.08.02 26.10.08 4 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 137.466 0,00 31.10.06 31.10.06 31.10.09 5 

CEM S.A. Acciones INDUGAS 7.364 0,00 07.11.07 07.11.07 07.11.10 6 

Grupo Security S.A. Acciones SECUR HOLD 73.909 0,00 15.03.06 15.03.06 15.03.09 7 

Legg Mason Fondo de Inversión CFIV CFIMCITI 287.386 0,01 3,28 03.02.06 03.02.06 26.10.08 8 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFIV CFINCIMENT 98 0,00 36,00 01.08.02 01.08.02 26.10.08 9 

Fondo de Inversión Llaima CFIV CFIRLLAIMA 6.844 0,00 0,20 6.844 12.01.05 10.08.06 10.08.09 10 

Proa II Fondo de Inversión CFIV CFIPROAII 19.902 0,00 1,25 19.902 30.12.05 30.12.05 30.12.08 11 


Toronto Capital Group Fdo. De Inversión CFIV CFIRTORONT 

299 

0,00 0,37 299 24.03.08 24.03.08 26.10.08 13 

Fdo Inv Inmob. Santander Mixto CFIV CFINSANTIA 5.680.710 0,17 5.680.710 27.12.07 27.12.07 27.12.10 14 

Celfin Private Equity II Fdo de Inv. CFIV CFICPE2 4.336.962 0,13 4.336.962 27.12.07 27.12.07 27.12.10 15 

Sclt. Aereo Bonos BSCLT-A 47.676 0,00 25.02.08 25.02.08 26.10.08 16 

Banco Estado DPF ESTADO 624.294 0,02 17.03.08 17.03.08 26.10.08 17 

TOTAL 12.100.724 0,35 10.147.365 

Detalle origen del exceso: 

1 Desaprobada por la Comisión Clasificadora de Riesgo en publicación del 28.01.2000. Circular N° 1.246 permite adquirirlas sin aprobación. 

2 Exceso por ejercicio de opciones preferentes. 


4 Por fusión con AFP Protección, se superó el límite correspondiente al 2.5% de la emisión. 




8 Según Circular N° 1.363 del 31.01.06, se reduce el número de cuotas de la emisión superando el límite permitido. 

9 Por fusión con AFP Unión, se superó el límite de la emisión. el exceso aumenta por fusión con AFP Protección. 

10 Según Circular N° 1.390 del 10.08.06 se registra el Factor de Diversificación en cero. 

11 Según Circular N° 1.355 del 27.12.05 se registra el Factor de Diversificación en cero 

12 Suscripción de promesas por emisión de cuotas vencidas. 

13 Exceso por Ejercicio de Opciones Preferentes 



16 Por valorización supera el límite del porcentaje del activo. 

17 Por valorización excede límite del porcentaje del fondo. 


FONDO B 







Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 545.655 0,02 01.08.02 01.08.02 26.10.08 2 


Enaex S.A. Acciones ENAEX 383.006 0,01 31.10.06 31.10.06 31.10.09 4 


Legg Mason Fondo de Inversión CFIV CFIMCITI 653.436 0,02 7,46 03.02.06 03.02.06 26.10.08 6 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFIV CFINCIMENT 1.614 0,00 5,92 01.08.02 01.08.02 10.08.09 7 




Toronto Capital Group Fdo. De Inversión CFIV CFIRTORONT 4.918 0,00 6,04 4.918 24.03.08 24.03.08 26.10.08 11 

Celfin Private Equity II Fdo de Inv. CFIV CFICPE2 1.150.814 0,03 1.150.814 27.12.07 27.12.07 27.12.10 12 


Sclt. Aereo Bonos BSCLT-A 128.725 0,00 25.02.08 25.02.08 26.10.08 14 

Soc. Concesionaria Autopista del Bosque 

S.A. Bonos BBOSQ-A1 

208.746 

0,01 7.257 20.01.04 25.06.07 26.10.08 15 


TOTAL 7.620.873 0,22 4.130.756 







6 Según circular de límites N° 1.363 del 31.01.06, se disminuye el número de cuotas suscritas. 

7 Por fusión con AFP Unión, se superó el límite de la emisión, el exceso aumenta por fusión con AFP Protección. 








15 Según Circular N° 1.446 del 19.06.07 se superó límite por activo. 



FONDO C 







Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 1.023.518 0,01 01.01.99 01.01.99 26.10.08 2 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 1.163.508 0,02 31.10.06 31.10.06 31.10.09 3 


Copec S.A. Acciones COPEC 3.724.723 0,05 29.06.07 29.06.07 26.10.08 5 

Grupo Security S.A. Acciones SECUR-HOLD 407.866 0,01 15.03.06 15.03.06 15.03.09 6 

S.A.C.I.Falabella Acciones FALABELLA 407.866 0,01 06.09.07 06.09.07 06.09.10 7 


Soc. Concesion.Autopista del Bosque S.A. Bonos BBOSQ-A1 4.209.704 0,06 20.01.04 25.06.07 25.06.10 9 

Scl Terminal Aereo Stgo S.A. Soc Conc.. Bonos BSCLT-A 429.083 0,01 25.02.08 25.02.08 25.06.10 10 

Legg Mason Fondo de Inversión CFIV CFIMCITI 2.090.088 0,03 23,86 03.02.06 03.02.06 25.06.10 11 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFIV CFINCIMENT 6.124 0,00 22,47 01.06.98 01.06.98 25.06.10 12 



Proa II Fondo de Inversión CFIV CFIPROAII 1.026.540 0,01 12,50 1.026.540 20.04.07 20.04.07 26.10.08 15 

Toronto Capital Group Fdo Inversiones CFIV CFIRTORONT 18.665 0,00 22,92 18.665 20.03.08 20.03.08 20.03.10 16 


BBVA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria DPF BBVA 28.741.840 0,38 09.11.07 09.11.07 26.10.08 18 

Banco de Estado DPF ESTADO 3.989.241 0,05 14.12.07 14.12.07 26.10.08 19 

TOTAL 56.003.430 0,76 8.155.717 










9 Según Circular N° 1.446 del 19.06.07 se superó límite por activo. 


11 Según Circular N° 1.363 del 31.01.06 ,se reduce el número de cuotas de la emisión superando el límite permitido. 

12 Por fusión con AFP UNION, se superó el límite de la emisión, el exceso aumenta por fusión con AFP Protección. 




16 Exceso por ejercicio de opciones preferentes. Con fecha 20/03/08 


18 Por valorización excedió el límite determinado por el patrimonio del banco. 

19 Por valorización excedió el límite determinado por el patrimonio del banco. 


FONDO D 






Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile DPF BHIF 4.053.409 

0,21 28.03.08 28.03.08 26.10.08 1 

Banco Chile DPF CHILE 550.502 

0,03 28.03.08 28.03.08 26.10.08 2 

Banco Estado DPF ESTADO 1.074.352 

0,06 17.03.08 17.03.08 26.10.08 3 

Banco Santander-Chile DPF STD-CHILE 37.193 

0,00 28.03.08 28.03.08 26.10.08 4 

Cintac S.A Acciones CINTAC 2.003 

0,00 12.12.06 12.12.06 12.12.09 5 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 193.639 

0,01 - 01.08.02 01.08.02 26.10.08 6 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 134.799 

0,01 31.10.06 31.10.06 31.10.09 7 

CEM S.A. Acciones INDUGAS 19.245 

0,00 07.11.07 07.11.07 07.11.10 8 

Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. Acciones PILMAIQUEN 70.591 

0,00 - 31.07.02 31.07.02 26.10.08 9 

Grupo Security S.A. Acciones SECUR-HOLD 28.350 

0,00 15.03.06 15.03.06 15.03.09 10 

Legg Mason Fondo de Inversión CFIV CFIMCITI 404.527 

0,02 4,48 0 03.02.06 03.02.06 26.10.08 11 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFIV CFINCIMENT 1.704 

0,00 6,25 0 01.08.02 01.08.02 26.10.08 12 

Fondo de Inversión Llaima CFIV CFIRLLAIMA 116.434 

0,01 3,41 116.434 12.01.05 10.08.06 10.08.09 13 

Fdo Inv Inmob. Santander Mixto CFIV CFINSANTIA 1.851.835 

0,10 3,35 1.851.835 27.12.07 27.12.07 27.12.10 14 

Toront Capital Group Fdo de Inversiones 

SCL Terminal Aereo Santiago S.A. SOC. 

CFIV CFIRTORONTO 6.525 0,00 6,38 0 24.03.08 24.03.08 26.10.08 15 

Conces. 


Bonos BSCLT-A 247.914 0,01 0 25.02.08 25.02.08 26.10.08 16 

S.A. Bonos BBOSQ-A1 591.446 0,03 0 20.01.04 20.01.04 25.06.10 17 

CITIGROUP ELN XS0254365470 8.249.198 

0,42 0 19.05.06 19.05.06 26.10.08 18 

TOTAL 17.633.666 0,91 1.968.269 


1 Excesos por valorizacion supera el porcentaje de limite permitido 





6 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite correspondiente al 2,5% de la emision 



9 Desaprobada por de la Comision Clasificadora de Riesgo en publicacion del 28-01-2000 Circular 1246 permite adquirirlas sin aprobación 


11 Según Circular N° 1363 del 31-01-2006 ,se reduce el numero de cuotas de la emision superando el limite permitido 

12 Por fusión con "AFP Unión", se superó el límite de la emisión aumentando el exceso por fusión con AFP Protección. 

13 Según Circular N° 1390 del 10/08/06 se registra el Factor de Diversificación en Cero 



16 Según Circular N° 1488 del 25/02/08 se superó límite por activo. 


18 Excedido por limite del Fondo 

FONDO E 






Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile DPF BHIF 489.494 0,17 28.03.08 23.03.08 26.10.08 1 


Soc. Concesionaria Autopista del Bosque S.A. Bonos BBOSQ-A1 104.373 0,04 - 20.01.04 20.01.04 25.06.10 3 

SCL Terminal Aereo Santiago S.A. SOC. Conces. Bonos BSCLT-A 38.141 0,01 - 25.02.08 25.02.08 26.10.08 4 

TOTAL 759.526 0,26 0 







FONDO A 






Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. Acciones PILMAIQUEN 68.289 0,00 31.07.02 1 

Cintac S.A Acciones CINTAC 53.209 0,00 3,18 12.12.06 2 

Parque Arauco S.A Acciones PARAUCO 424.804 0,01 3,49 26.12.06 3 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 451.393 0,02 0,36 01.08.02 4 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 148.601 0,01 0,20 21.11.06 5 

Grupo Security S.A. Acciones SECUR HOLD 79.896 0,00 0,42 15.03.06 6 

Masisa S.A. Acciones MASISA 181.929 0,01 0,55 09.08.05 7 

Legg Mason Fondo de Inversión CFI CFIMCITI 239.291 0,01 76,78 03.02.06 8 

Toesca Fondo de Inversión CFI CFITOESCA 1.288.769 0,05 1.184.647 24.07.06 24.07.06 24.07.09 9 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFI CFINCIMENT 96 0,00 01.08.02 10 

Fondo de Inversión Llaima CFI CFIRLLAIMA 8.941 0,00 8.941 12.01.05 10.08.06 10.08.09 11 

Fdo Inv. Inmob. Santiago Mixto CFI CFINSANTIA 14.821 0,00 01.08.02 12 

Proa II Fondo de Inversión CFI CFIPROAII 122.890 0,00 122.890 30.12.05 30.12.05 30.12.08 13 

Fondo Inversion Forestal lignum CFI CFILIGNUM 447.700 0,02 447.700 06.11.06 06.11.09 14 

Sociedad Concesionaria Autopista 

del Sol S.A. Bonos BASOL 

8.478 

0,00 17.08.06 15 

Scl. Terminal Aéreo Santiago SA 

Soc Conces. Bonos BSCLT-A 

34.061 

0,00 31.01.07 16 

TOTAL 3.573.168 0,13 1.764.178 


1 Desaprobada por la Comisión Clasificadora de Riesgo en publicación del 28.01.2000. Posteriormente Circular N° 1.246 permite adquirirlas sin aprobación, 

manteniéndose el exceso. 

2 Exceso por ejercicio de opciones preferentes 


4 Por fusión con AFP Protección, se superó el límite correspondiente al 2.5% de la emisión 



7 Por fusión con la empresa Terranova y canje de acciones, superando el límite correspondiente al 7% de la emisión 

8 Según circular de límites N° 1.363 del 31.01.06, se disminuye el número de cuotas suscritas 

9 Por reducción del límite al 10 % de la emisión por inversión en emisor relacionado según carta DCI2006-073 del 24.07.06 

10 Por fusión con AFP Unión, se superó el límite de la emisión, el exceso aumenta por fusión con AFP Protección. 

11 Según Circular N° 1.282 del 20.01.04 se registra el Factor de Diversificación en cero. Además, a partir del 30 de junio de 2006, se ha iniciado el proceso de 

12 liquidación del fondo. 


14 Por fusión con AFP Protección, se superó el límite de la emisión. 




FONDO B 







Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 1.889.666 0,05 01.08.02 2 

Masisa S.A. Acciones MASISA 537.802 0,01 09.08.05 3 

Cintac S.A Acciones CINTAC 354.097 0,01 12.12.06 4 

Parque Arauco S.A Acciones PARAUCO 1.841.864 0,05 26.12.06 5 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 414.029 0,01 21.11.06 6 

Grupo Security S.A. Acciones SECUR HOLD 107.029 0,00 15.03.06 7 

Fondo Inversion Forestal lignum CFI CFILIGNUM 223.850 0,01 38,39 223.850 06.11.06 06.11.09 8 

Legg Mason Fondo de Inversión CFI CFIMCITI 544.080 0,01 7,24 03.02.06 9 

Toesca Fondo de Inversión CFI CFITOESCA 2.371.842 0,07 3,18 2.180.216 24.07.06 24.07.06 24.07.09 10 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFI CFINCIMENT 1.586 0,00 5,92 01.08.02 11 

Fondo de Inversión Llaima CFI CFIRLLAIMA 144.953 0,00 3,25 144.953 12.01.05 10.08.06 10.08.09 12 

Fdo Inv. Inmob. Santiago Mixto CFI CFINSANTIA 244.248 0,01 6,85 01.08.02 13 

Proa II Fondo de Inversión CFI CFIPROAII 1.105.969 0,03 4,98 1.105.969 30.12.05 30.12.05 30.12.08 14 


S.A. 

Scl. Terminal Aéreo Santiago SA Soc 

Bonos BBOSQ-A1 278.529 0,01 

48.702 

20.01.04 18.06.04 18.06.07 15 

Conces. Bonos BSCLT-A 105.590 0,00 31.01.07 16 

Sociedad Concesionaria Autopista del Sol S.A Bonos BASOL 27.240 0,00 17.08.06 17 

Merrill Lynch International Investment CME LU0072463663 8.332.639 0,23 19.06.06 18 

TOTAL 18.825.864 0,51 3.703.690 


1 Desaprobada por la Comisión Clasificadora de Riesgo en publicación del 28.01.2000, circular N° 1246 permite adquirirlas sin aprobación 

2 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite correspondiente al 2.5% de la emisión 






8 Según Circular N° 1405 del 31.10.06 se registra el Factor de Diversificación en Cero 

9 Según circular de límites N° 1363 del 31.01.06, se disminuye el número de cuotas suscritas 




13 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite de la emisión. 


15 Según Circular N° 1298 del 18/06/04 deja de ser Sociedad Emisora con menos de tres años de Operación y se aplica limite por Activo. 

16 Según Circular N° 1421 del 26/01/07 se rebaja el valor del Activo, por lo que se produce exceso de inversión. 


18 Por valorización, excede límite por activo 


FONDO C 






Cintac S.A Acciones CINTAC 984.699 0,01 12.12.06 1 

Parque Arauco S.A Acciones PARAUCO 2.508.302 0,03 26.12.06 2 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 3.126.054 0,04 01.01.99 3 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 1.257.752 0,02 21.11.06 4 

Masisa S.A. Acciones MASISA 802.610 0,01 08.08.05 5 


Grupo Security S.A. Acciones SECURITY 197.572 0,00 21.11.06 7 

Sociedad Concesionaria Autopista del Sol S.A. Bonos BASOL 135.704 0,00 24.11.06 8 

Soc. Concesionaria Autopista del Bosque S.A. Bonos BBOSQ-A1 5.756.272 0,07 1.006.508 20.01.04 18.06.04 18.06.07 9 

Scl. Terminal Aéreo Santiago SA Soc Conces. Bonos BSCLT-A 306.550 0,00 31.01.07 10 

Legg Mason Fondo de Inversión CFI CFIMCITI 1.740.302 0,02 23,14 03.02.06 11 

Fdo Inv. Inmob. Santiago Mixto CFI CFINSANTIA 926.908 0,01 25,98 01.01.99 12 





Fondo Inversion Forestal lignum CFI CFILIGNUM 447.699 0,01 447.699 06.11.06 06.11.09 17 

Copec S.A. Acciones COPEC 449.537 0,01 22-12.06 22.12.06 22.12.09 18 

TOTAL 28.046.284 0,36 9.782.121 




3 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite correspondiente al 2.5% de la emision 



6 Desaprobada por la Comisión Clasificadora de Riesgo en publicación del 28.01.2000.Posteriormente Circular N° 1246 permite adquirirlas sin aprobación, 

manteniéndose el exceso. 


8 Según Circular N° 1390 del 10/08/2006 deja de ser Sociedad Emisora con menos de tres años de Operación y se aplica limite Activo 



11 Según Circular de limites N° 1363 del 31/01/06 se disminuye numero de cuotas suscritas 

12 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite de la emisión. 






18 Por valoración queda con exceso por el 5% del fondo el 22/12//06 


FONDO D 






Cintac S.A Acciones CINTAC 362.399 

0,02 12.12.06 1 

Parque Arauco S.A Acciones PARAUCO 471.704 

0,03 26.12.06 2 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 669.577 0,04 01.08.02 3 

Enaex S.A. Acciones ENAEX 148.044 

0,01 31.10.06 4 

Masisa S.A. Acciones MASISA 169.445 

0,01 08.08.05 5 


Grupo Security S.A. Acciones SECUR-HOLD 30.447 

0,00 15.03.06 7 

Legg Mason Fondo de Inversión CFI CFIMCITI 334.647 

0,02 4,48 03.02.06 8 

Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFI CFINCIMENT 1.664 

0,00 6,25 01.08.02 9 

Fondo de Inversión Llaima CFI CFIRLLAIMA 151.138 

0,01 3,41 151.138 12.01.05 10.08.06 10.08.09 10 

Fdo Inv. Inmob. Santiago Mixto CFI CFINSANTIA 256.221 

0,01 7,23 01.08.02 11 

Toesca Fondo de Inversión CFI CFITOESCA 2.045.369 

0,11 34,75 1.880.120 24.07.06 24.07.06 24.07.09 12 

Soc. Concesionaria Autopista del Sol S.A. Bonos BASOL 46.278 

0,00 16.08.06 13 

Soc.Concesion.Autopista del Bosque S.A. 

Scl. Terminal Aéreo Santiago S.A. Soc 

Bonos BBOSQ-A1 784.057 

0,04 137.095 20.01.04 18.06.04 18.06.07 14 

Concesionaria Bonos BSCLT-A 189.507 0,01 31.01.07 15 

CITIGROUP ELN XS0254365470 13.539.307 

0,72 19.05.06 16 

TOTAL 19.299.175 1,04 2.168.353 




3 Por fusión con "AFP Protección", se superó el límite correspondiente al 2,5% de la emision 


5 Por fusion con la empresa TERRANOVA y canje de las acciones supera el limite permitido del 7% 

6 Desaprobada por de la Comision Clasificadora de Riesgo en publicacion del 28-01-2000 Circular 1246 permite adquirirlas sin aprobación 






12 Según Carta CD12006-073 del 24-07-06 se reduce su limiete de emision al 10% 

13 Según Circular N° 1390 del 10/08/2006 deja de ser Sociedad Emisora con menos de tres años de Operación y se aplica limite por Activo 



16 Excedido por superar el limite del 1% del Fondo 


FONDO E 






Sociedad Concesionaria Autopista del Sol 

S.A. Bonos BASOL 19.740 0,01 16.08.06 1 



138.362 

0,05 

24.193 

21.01.04 18.06.04 18.06.07 2 

Scl. Terminal Aéreo Santiago SA Soc 

Conces. Bonos BSCLT-A 

40.609 

0,02 30.01.07 3 

Deusche Bank WEM Deutsche 1.672 0,00 21.11.06 4 

TOTAL 200.383 0,08 24.193 





4 Excede el total de la inversión extranjera. 

c. Excesos de inversión en instrumentos por inversión conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de la Administradora. 

Al 31 de marzo de 2008, los Fondos de Pensiones no presentan este tipo de excesos. Al 31 de marzo de 2007, todos los Fondos 

mantienen este tipo de excesos por un total de M$ 297.137.999. 

Fondo Tipo de instrumento Monto de Exceso de 

Inversión M$ 





originó el exceso 

Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Provida - Página 31 

Origen del 

exceso 

Fondo Tipo A Inversión en el extranjero 86.970.019 0,60 15-12-2005 1 

Fondo Tipo B Inversión en el extranjero 83.189.137 0,57 15-12-2005 1 

Fondo Tipo C Inversión en el extranjero 113.999.387 0,78 15-12-2005 1 

Fondo Tipo D Inversión en el extranjero 12.977.746 0,09 15-12-2005 1 

Fondo Tipo E Inversión en el extranjero 1.710 0,00 15-12-2005 1 

Total 297.137.999 2,04 


1 Por valorización de la inversión en el extranjero se sobrepasó el límite del 30% del 

valor de los Fondos de Pensiones.

d. Excesos por emisor por inversión en forma conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de una misma Administradora 





Serie M$ Pensiones estados financ M$ exceso a enajenar enajenación exceso 

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile DPF BHIF 33.752.827 0,21 28.03.08 28.03.08 26.10.08 1 

Banco Estado DPF ESTADO 6.637.451 0,04 17.03.08 17.03.08 26.10.08 2 

Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. Acciones PILMAIQUEN 996.200 0,01 - 28.01.00 28.01.00 26.10.08 3 

Banco de Crédito e Inversiones ACB CREDITO 1.866.009 0,01 - 01.01.99 01.01.99 26.10.08 4 



5.114.269 

0,03 - 20.01.04 25.06.07 25.06.10 5 

SCL Terminal Aereo Santiago S.A. SOC. 

Conces. Bonos BSCLT-A 

891.538 

0,01 - 25.02.08 25.02.08 26.10.08 6 


Fdo Inv Inmob. Cimenta Expansión CFIV CFINCIMENT 9.539 0,00 35,01 0 01.10.01 01.10.01 26.10.08 8 

Proa II Fondo de Inversión CFIV CFIPROII 397.918 0,00 11,08 397.918 30.12.05 30.12.05 30.12.08 9 

Proa II Fondo de Inversión CFIV CFIPROII 2.053.080 0,01 11,08 2.053.080 20.04.07 20.04.07 26.10.08 10 

Legg Mason Fondo de Inversión CFIV CFIMCITI 3.435.436 0,02 39,02 - 03.02.06 03.02.06 26.10.08 11 

Fdo Inv Inmob. Santander Mixto CFIV CFINSANTIA 15.942.258 0,10 28,86 15.942.258 27.12.07 27.12.07 27.12.10 12 

Celfin Private Equity II Fdo. Inv. CFIV CFICPE2 5.487.776 0,03 32,74 5.487.776 27.12.07 27.12.07 27.12.10 13 

TOTAL 77.234.768 0,47 24.531.499 




3 Desaprobada por parte de la Comision Clasificadora de Riesgo en publicacion del 28-01-2000 Circular 1246 permite adquirirlas sin aprobación 





8 Superó el límite de la emisión aumentando el exceso por fusión con AFP Protección. 













Masisa S.A. Acciones MASISA 1.681.928 0,01 08.08.05 2 

Banco de Crédito e Inversiones Acciones CREDITO 6.101.288 0,04 01,01,99 3 

Sociedad Concesionaria Autopista del Sol S.A. Bonos BASOL 236.332 0,00 16.08.06 4 

Soc. Concesionaria Autopista del Bosque S.A. Bonos BBOSQ-A1 6.918.142 0,04 1.209.667 20.01.04 18.06.04 18.06.07 5 

Scl. Terminal Aéreo Santiago SA Soc Conces. Bonos BSCLT-A 673.426 0,00 31.01.07 6 

Fondo Inversion Forestal lignum CFI CFILIGNUM 909.253 0,01 191,96 06.11.06 7 


Fdo Inv. Inmob. Santiago Mixto CFI CFINSANTIA 1.434.516 0,01 40,47 01.10.01 9 



Legg Mason Fondo de Inversión CFI CFIMCITI 2.841.978 0,02 38,04 03.02.06 12 


TOTAL 37.818.943 0,24 16.231.784 


1 Desaprobada por parte de la Comision Clasificadora de Riesgo en publicacion del 28-01-2000 Circular 1246 permite adquirirlas sin aprobación 

2 Por fusión con la empresa TERRANOVA y canje de las acciones supera el limite permitido del 7% 











13 Según Carta CD12006-073 del 24-07-06 se reduce su limiete de emision al 10% 


e. Cuadros resumidos de excesos de inversión por tipo de Fondo 

CUADRO RESUMEN EXCESOS DE INVERSION FONDO TIPO A 

EXCESO LIMITE POR EMISOR 

Renta fija nacional 671.970 

Renta fija extranjera - 

Renta variable nacional 11.428.754 

Renta variable extranjera - 

Subtotal 12.100.724 

EXCESO POR TIPO DE INSTRUMENTOS 

Renta fija nacional - 


Renta variable nacional - 


Subtotal - 

EXCESO INVERSIÓN EXTRANJERA 30% 



Subtotal - 

Total excesos de inversión 12.100.724 

31-03-2008 31-03-2007 

M$ % M$ % 

0,02 

- 

0,33 

- 

0,35 

42.540 

- 

3.530.629 

- 

3.573.169 


- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,35 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

85.564.312 

85.564.312 

89.137.481 

CUADRO RESUMEN EXCESOS DE INVERSION FONDO TIPO B 


Renta fija nacional 1.159.516 










Subtotal - 




Subtotal - 


31-03-2008 31-03-2007 

M$ % M$ % 

0,03 

- 

0,19 

- 

0,22 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,22 

411.358 

- 

10.081.865 

8.332.639 

18.825.862 

- 

- 

44.854.041 

73.400.748 

118.254.789 

2.146 

109.008 

111.154 

137.191.805 

- 

- 

0,13 

- 

0,13 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

2,89 

2,89 

3,02 

0,01 

- 

0,27 

0,23 

0,51 

- 

- 

0,93 

2,02 

2,95 

- 

- 

- 

3,46

CUADRO RESUMEN EXCESOS DE INVERSION FONDO TIPO C 











Renta variable extranjera 49.284.995 





Subtotal - 


31-03-2008 31-03-2007 

M$ % M$ % 

0,51 

- 

0,25 

- 

0,76 

- 

- 

0,56 

0,67 

1,23 

6.198.526 

- 

21.847.758 

- 

28.046.284 

- 

- 

259.683.606 

300.220.675 

559.904.281 


- 

- 

- 

1,99 

- 

- 

- 

587.950.565 

CUADRO RESUMEN EXCESOS DE INVERSION FONDO TIPO D 



Renta fija extranjera 8.249.198 








Renta variable extranjera 4.467.384 





Subtotal - 


31-03-2008 31-03-2007 

M$ % M$ % 

0,34 

0,42 

0,15 

- 

0,91 

- 

- 

0,22 

0,23 

0,45 

- 

- 

- 

1,36 

1.026.488 

13.627.550 

4.770.920 

- 

19.424.958 

- 

- 

69.580.882 

43.909.384 

113.490.266 

- 

- 

- 

132.915.224 

0,08 

- 

0,28 

- 

0,36 

- 

- 

3,23 

3,84 

7,07 

- 

- 

- 

7,43 

0,05 

0,72 

0,25 

- 

1,02 

- 

- 

3,69 

2,33 

6,02 

- 

- 

- 

7,04

CUADRO RESUMEN EXCESOS DE INVERSION FONDO TIPO E 


Renta fija nacional 759.526 




Subtotal 759.526 






Subtotal - 




Subtotal - 

Total excesos de inversión 759.526 

B. Déficit de inversión 

31-03-2008 31-03-2007 

M$ % M$ % 

0,26 

- 

- 

- 

0,26 

200.006 

1.683 

- 

- 

201.689 


- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,26 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

201.689 

Corresponde al déficit de inversión de los Fondos de Pensiones en instrumentos de renta variable a la fecha de los estados financieros, de 

acuerdo a los límites mínimos establecidos en el D.L. 3.500 de 1980. Estos déficit deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el 

artículo 47 del D.L. N° 3.500. 

Al 31 de marzo de 2008 y al 31 de marzo de 2007, los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C y D no presentan déficit de inversión. 

NOTA Nº 8: CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS 

El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Pensiones representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas 

bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o pago por parte de la 

Administradora. 

CARGOS BANCARIOS 


FONDO TIPO FONDO TIPO FONDO TIPO 

A 

B 

C 

Cargos Banco Recaudación 2.016 

Cargos Banco Inversiones Nacionales 

Cargos Banco Inversiones Extranjeras 

Cargos Banco Retiro de Ahorro Voluntario 

Cargos Banco Retiro de Ahorro de Indemnización 

Cargos Banco Pago de Beneficios 

Cargos Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

17 

1 

1 

Total Cargos Bancarios 17 

1 

2.017 

0,08 

0,00 

- 

- 

0,08 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,08 

FONDO TIPO 

D 

- 

FONDO TIPO 

E 

-

CARGOS BANCARIOS 


FONDO TIPO FONDO TIPO FONDO TIPO 

A 

B 

C 

Cargos Banco Recaudación 713 

Cargos Banco Inversiones Nacionales 

Cargos Banco Inversiones Extranjeras 

Cargos Banco Retiro de Ahorro Voluntario 

Cargos Banco Retiro de Ahorro de Indemnización 

Cargos Banco Pago de Beneficios 

Cargos Banco Pago de Ahorro Previsional Voluntario 

1 122.308 

Total Cargos Bancarios - 

1 123.021 

NOTA Nº 9: RECAUDACION CLASIFICADA 


FONDO TIPO 

D 

1 

1 

FONDO TIPO 

E 

El saldo de la cuenta "Recaudación clasificada” corresponde a la recaudación destinada al patrimonio de los Fondos de Pensiones, respecto de 

la cual se haya recibido documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta, que aún no se traspasa 

a la cuenta "Recaudación en proceso de acreditación”. 

Además, se consigna aquella recaudación que deba registrarse en la subcuenta "Valores por depositar nacionales” y los movimientos que no 

tengan contrapartida financiera. 

Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes: 

RECAUDACION CLASIFICADA 



SUBCUENTAS: 

Recaudación de cotizaciones y depósitos 


Recaudación de traspasos 

Recaudación de bonos de reconocimiento, reliquidaciones y 

complementos 

Recaudación por aportes adicionales 

Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema 

4.540 

FONDO 

TIPO D 

FONDO 

TIPO E 

Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora 1 12 3 

Total Recaudación clasificada - 

1 4.540 12 

3 

RECAUDACION CLASIFICADA 


FONDO FONDO 

TIPO A TIPO B 

Recaudación de cotizaciones y depósitos 

Recaudación de traspasos 

Recaudación de bonos de reconocimiento, reliquidaciones y 

complementos 

Recaudación por aportes adicionales 

Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema 

FONDO 

TIPO C 

FONDO 

TIPO D 

Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora 8 

Total Recaudación clasificada - 

- 

- 

8 

FONDO 

TIPO E 

34 

34 

1 

1

Los saldos de las citadas subcuentas corresponden a los siguientes conceptos: 

a) Recaudación de cotizaciones y depósitos. 

Corresponde a la recaudación de cotizaciones obligatorias y voluntarias; depósitos convenidos, depósitos de ahorro voluntario, 

depósitos de ahorro previsional voluntario y aportes de indemnización, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual 

se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. 

b) Recaudación de traspasos. 

Corresponde a la recaudación de traspasos recibidos desde otros Fondos de la misma Administradora, desde otras Administradoras o 

desde Instituciones Autorizadas, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de 

respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. 

c) Recaudación de Bonos de Reconocimiento, reliquidaciones y complementos. 

Corresponde a la recaudación de Bonos de Reconocimiento, reliquidaciones y complementos, destinada al patrimonio del Fondo de 

Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y 

correcta. 

d) Recaudación de aportes adicionales. 

Corresponde a la recaudación de aportes adicionales una vez recibida su documentación de respaldo y comprobantes de depósito 

bancario en forma completa y correcta. 

e) Recaudación de transferencias desde el antiguo sistema previsional. 

Corresponde a la recaudación de transferencias desde las instituciones previsionales del antiguo régimen, destinada al patrimonio del 

Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma 

completa y correcta. 

f) Recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras. 

Corresponde a la recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, 

para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. 

NOTA Nº 10: DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACION 

Corresponde al valor actualizado en el Fondo Tipo C de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que resulten impagas, producto de 

diferencias con las planillas de recaudación, que no han sido financiados por la Administradora. Al 31 de marzo de 2008 el saldo de esta 

cuenta es de M$ 1 y al 31 de marzo de 2007 M$ 1. 

NOTA Nº 11: RECAUDACION POR ACLARAR 

Corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta "Recaudación del mes", respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de 

respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido su documentación de respaldo 

esta se encontraba incompleta o su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas. 

El saldo que se presenta en el Fondo Tipo C se desglosa de la siguiente forma: 

RECAUDACION POR ACLARAR FONDO TIPO C 


Ejercicio Actual Ejercicio Anterior 

SUBCUENTAS M$ M$ 

Recaudación por aclarar sin documentación 4.718.177 

3.108.740 

Recaudación por aclarar con documentación incompleta 7.284.192 

9.247.717 

Total Recaudación por aclarar 12.002.369 

12.356.457 


NOTA Nº 12: TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL 

Representa las transferencias de recursos por realizar entre los Fondos de Pensiones y el antiguo sistema previsional a la fecha de cierre de los 

estados financieros. 

El saldo de estas cuentas en los Fondos de Pensiones era de: 

TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL 




Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 

Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema 

- 

- 

- 

previsional - 

- 

- 

TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL 




Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 

Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema 

- 

- 

- 

previsional - 

- 

- 

Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos: 

a) Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 


FONDO 

TIPO D 

- 

- 

FONDO 

TIPO D 

- 

- 

FONDO 

TIPO E 

- 

- 

FONDO 

TIPO E 

Representa el monto de las transferencias hacia instituciones previsionales del antiguo régimen, por concepto de cotizaciones 

devengadas con anterioridad a la fecha de afiliación al Sistema de Pensiones del D.L. 3.500 de 1980, devolución de bonos de 

reconocimiento liquidados en exceso y desafiliaciones, que a la fecha de los estados financieros aún no han sido canceladas. 

b) Transferencias de cotizaciones adicionales desde el antiguo sistema previsional 

Representa el monto de las cotizaciones adicionales transferidas desde el antiguo sistema previsional por pagos equivocados que de 

acuerdo a dictámenes de la normativa vigente corresponden a los Fondos de la misma Administradora o corresponde pagar a otras 

Administradoras. 

NOTA Nº 13: BENEFICIOS 

Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha de cierre del periodo, no han sido girados. 

El saldo de esta cuenta en los Fondos de Pensiones era de: 

BENEFICIOS 


FONDO FONDO FONDO FONDO FONDO 

SUBCUENTAS: 

TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E 

Retiros programados 5.223 8.586 9.817 24.660 3.737 

Rentas temporales 

Primas de rentas vitalicias 

1.006 1.132 

15 

Cuotas mortuorias 

Excedentes de libre disposición 

Herencias 

295 1.249 3.646 1.771 297 

Beneficios no cobrados 4 

Total Beneficios 5.518 9.835 14.469 27.563 4.053 

- 

-

BENEFICIOS 



SUBCUENTAS: 


Retiros programados 1.244 3.235 7.745 12.858 3.212 

Rentas temporales 458 165 246 

Primas de rentas vitalicias 99.214 

Cuotas mortuorias 298 596 297 596 

Excedentes de libre disposición 5.531 6.390 

Herencias 

Beneficios no cobrados 

83 

Total Beneficios 1.542 4.372 112.952 20.090 3.212 

La subcuenta “Beneficios no cobrados” representa el valor de los cheques o documentos de pago, caducados de acuerdo a las normas vigentes, 

por concepto de: retiros programados, rentas temporales, cuotas mortuorias, excedentes de libre disposición, herencias y pensiones provisorias. 

El saldo de la subcuenta “Beneficios no cobrados”, está compuesto por los siguientes conceptos: 

BENEFICIOS NO COBRADOS 



SUBCUENTAS: 

Beneficios no cobrados: 


Pensiones prescritas por acreditar 4 

Total Beneficios no cobrados - 

SUBCUENTAS: 

Beneficios no cobrados: 

BENEFICIOS NO COBRADOS 


FONDO FONDO 

TIPO A TIPO B 

Total Beneficios no cobrados - 

NOTA Nº 14: RETIROS DE AHORRO 

RETIROS DE AHORRO 


FONDO FONDO 

Cuentas: 

TIPO A TIPO B 

Retiros de ahorro voluntario 110.439 9.036 

Retiros de ahorro de indemnización 396 6.095 

Retiros de ahorro previsional voluntario 12.597 2.901 


- 

- 

- 

FONDO 

TIPO C 

- 

FONDO 

TIPO C 

108.038 

84.822 

510 

- 

FONDO 

TIPO D 

- 

FONDO 

TIPO D 

4.251 

1.776 

23.518 

FONDO 

TIPO E 

- 

FONDO 

TIPO E 

4 

8.686 

8 

-

RETIROS DE AHORRO 


FONDO FONDO 

Cuentas: 

TIPO A TIPO B 


Retiros de ahorro de indemnización 376 6.220 

Retiros de ahorro previsional voluntario 8.589 4.926 

Los saldos de las cuentas corresponden a lo siguiente: 

a. Retiros de ahorro voluntario 

FONDO 

TIPO C 

44.192 

13.687 

870 


FONDO 

TIPO D 

3.577 

4.100 

782 

FONDO 

TIPO E 

2.097 

- 

37 

Corresponde al registro de los retiros de ahorro voluntario solicitados y aprobados para los afiliados a los respectivos Tipos de 

Fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. 

b. Retiros de ahorro de indemnización 

Corresponde al registro de los retiros de ahorro de indemnización solicitados y aprobados para los afiliados de los respectivos Tipos 

de Fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. 

c. Retiros de ahorro previsional voluntario 

Corresponde al registro de los retiros de cotizaciones voluntarias y/o depósitos convenidos solicitados y aprobados, pero que se 

encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. 

NOTA Nº 15: DIFERENCIAS POR ACLARAR 

Esta cuenta registra las diferencias positivas entre el monto de cotizaciones efectivamente pagadas y el total a pagar registrado en la planilla de 

resumen correspondiente y que a la fecha de los estados financieros están en proceso de aclaración. 

El saldo de esta cuenta en el Fondo Tipo C al 31 de marzo de 2008 y al 31 de marzo de 2007, ascendía a M$ 36 y M$ 111, respectivamente. 

NOTA Nº 16: DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO 

Corresponde al monto de los pagos efectuados en exceso por los empleadores y a los depósitos de ahorro indebidamente enterados, que estén 

respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes que aún no han sido devueltos a los empleadores y 

afiliados a la fecha de cierre de los ejercicios. 

DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO 




Devolución a empleadores y afiliados por pagos en 

exceso 3.994 8.254 6.755 590 70 

DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO 




Devolución a empleadores y afiliados por pagos en 

exceso 3.916 7.512 5.178 384 4.736

NOTA Nº 17: COMISIONES DEVENGADAS 

a) Modalidad en el cobro de comisiones: 

La Sociedad Administradora estableció la siguiente estructura de comisiones durante los ejercicios 2008 y 2007. 

MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES 


Comisión 

Conceptos: 

Por acreditación de cotizaciones 

% Fija $ Periodo de vigencia 

- Afiliados dependientes e independientes 2,59 - 01.01.2008 al 31.03.2008 

- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia 1,54 - 01.01.2008 al 31.03.2008 

Por acreditación de aportes de indemnización - - 01.01.2008 al 31.03.2008 

Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos 

Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones 

0,56 

01.01.2008 al 31.03.2008 

obligatorias 

Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos 

- - 01.01.2008 al 31.03.2008 

hacia otras entidades - 1.250 01.01.2008 al 31.03.2008 

Por retiros desde la cuenta de ahorro voluntario (el traspaso a otra AFP 

también se considera retiro para efectos de cobro de comisión) - 

Por retiros programados y rentas temporales 1,25 

1.475 

- 


01.01.2008 al 31.03.2008 

01.01.2008 al 31.03.2008 

MODALIDAD DE COBRO DE COMISIONES 


Comisión 

Conceptos: 

Por acreditación de cotizaciones 

% Fija $ Periodo de vigencia 

- Afiliados dependientes e independientes 2,39 - 01.01.2007 al 31.03.2007 

- Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia 1,54 - 01.01.2007 al 31.03.2007 

Por acreditación de aportes de indemnización - - 01.01.2007 al 31.03.2007 

Por administración de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos 

Por traspasos de cuentas de capitalización individual de cotizaciones 

0,56 

01.01.2007 al 31.03.2007 

obligatorias 

Por transferencias de cotizaciones voluntarias y depósitos convenidos 

- - 01.01.2007 al 31.03.2007 

hacia otras entidades - 1.250 01.01.2007 al 31.03.2007 

Por retiros desde la cuenta de ahorro voluntario (el traspaso a otra AFP 

también se considera retiro para efectos de cobro de comisión) 1.475 

Por retiros programados y rentas temporales 1,00 - 

01.01.2007 al 31.03.2007 

01.01.2007 al 31.03.2007

) Comisiones pagadas a la Administradora: 

COMISIONES PAGADAS 


FONDO FONDO 

Tipos de comisiones pagadas: 

Comisiones Fijas pagadas por: 

TIPO A TIPO B 

Acreditación de cotizaciones 612 1.191 


Fija por transferencia de ahorro previsional voluntario - 

- 

1) Subtotal comisiones fijas pagadas 38.328 17.665 

Comisiones Porcentuales pagadas por: 

Acreditación de cotizaciones 10.896.211 

Retiros programados 3.062 

Rentas temporales 404 

Por administración de ahorro previsional voluntario 106.315 

Por aclaración y trasp. de rezagos de cuentas traspasadas - 

2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 11.005.992 

14.703.831 

5.198 

267 

35.181 

- 

14.744.477 

FONDO 

TIPO C 

1.461 

62.912 

170 

64.543 

15.264.854 

72.072 

23.081 

55.864 

73.946 

15.489.817 


FONDO 

TIPO D 

350 

7.795 

- 

8.145 

2.730.539 

275.665 

19.185 

13.241 

- 

3.038.630 

FONDO 

TIPO E 

25 

2.313 

- 

2.338 

434.004 

24.085 

2.213 

6.045 

- 

466.347 

3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora 11.044.320 14.762.142 15.554.360 3.046.775 468.685 

4) Comisiones reintegradas en el período -9.666 -8.144 -15.047 -5.603 -725 

5) Total 11.034.654 14.753.998 15.539.313 3.041.172 467.960 

Nota: El valor señalado en 3) corresponde a la suma de los valores señalados en 1) y 2). 

El valor señalado en 5) corresponde a la suma de los ítems señalados en 3) y 4). 

COMISIONES PAGADAS 


FONDO FONDO 

Tipos de comisiones pagadas: 

Comisiones Fijas pagadas por: 

TIPO A TIPO B 

Acreditación de cotizaciones 1.960 5.709 


Fija por transferencia de ahorro previsional voluntario - 

- 

1) Subtotal comisiones fijas pagadas 32.789 29.531 

Comisiones Porcentuales pagadas por: 

Acreditación de cotizaciones 7.793.986 

Retiros programados 3.158 

Rentas temporales 1.662 

Por administración de ahorro previsional voluntario 87.347 

Por aclaración y trasp. de rezagos de cuentas traspasadas - 

2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 7.886.153 

13.908.100 

7.509 

2.389 

34.458 

- 

13.952.456 

FONDO 

TIPO C 

3.866 

72.388 

252 

76.506 

14.637.401 

42.465 

6.376 

64.479 

38.273 

14.788.994 

FONDO 

TIPO D 

973 

9.365 

- 

10.338 

2.532.671 

254.192 

16.773 

12.643 

- 

2.816.279 

FONDO 

TIPO E 

61 

2.899 

- 

2.960 

412.747 

23.929 

2.722 

2.501 

- 

441.899 

3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora 7.918.942 13.981.987 14.865.500 2.826.617 444.859 

4) Comisiones reintegradas en el período -5.293 -8.751 -32.661 -7.616 -292 

5) Total 7.913.649 13.973.236 14.832.839 2.819.001 444.567 

Nota: El valor señalado en 3) corresponde a la suma de los valores señalados en 1) y 2). 

El valor señalado en 5) corresponde a la suma de los ítems señalados en 3) y 4).

c) Comisiones Devengadas 

Corresponde al devengamiento de las comisiones autorizadas por la normativa vigente aún pendientes de liquidar. 

El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los estados financieros era de: 

COMISIONES DEVENGADAS 




Comisiones Devengadas Administradora 60.454 112.827 151.267 34.799 3.489 

Comisiones Devengadas otras Administradoras 40.781 11.702 4.540 631 154 

Total Comisiones Devengadas 101.235 124.529 155.807 35.430 3.643 

COMISIONES DEVENGADAS 




Comisiones Devengadas Administradora 298.679 729.190 1.366.066 175.766 20.157 

Comisiones Devengadas otras Administradoras 22.362 6.980 4.802 589 43 

Total Comisiones Devengadas 321.041 736.170 1.370.868 176.355 20.200 

NOTA Nº 18: IMPUESTOS RETENIDOS 

Esta cuenta registra las retenciones y traspasos a la Administradora de los fondos correspondientes a los impuestos que devenguen los retiros 

de ahorro voluntario, retiros programados, rentas temporales, excedentes de libre disposición y cotizaciones voluntarias. 

IMPUESTOS RETENIDOS 



CONCEPTOS 


Por retiros de ahorro previsional voluntario 38.537 3.848 8.829 11.872 1.090 

IMPUESTOS RETENIDOS 



CONCEPTOS 


Por retiros de ahorro previsional voluntario 50.857 5.951 7.837 5.047 531 

NOTA Nº 19: PROVISION, IMPUESTOS Y OTROS 

Corresponde registrar los valores correspondientes a las obligaciones devengadas por los Fondos de Pensiones y toda otra provisión que 

autorice previamente esta Superintendencia de acuerdo a las normas vigentes. 


PROVISION IMPUESTOS Y OTROS 


FONDO 

TIPO A 

FONDO 

TIPO B 

FONDO 

TIPO C 


FONDO 

TIPO D 

FONDO 

TIPO E 

CONCEPTOS 

Desglose 

Fecha de 

Vencimiento M$ M$ M$ M$ M$ 

IMPTO.RETEN. X DEV. A TECNICO EXTR. 14-04-2008 7.537 8.822 3.246 

BONO DE RECONOCIM. RECIBIDO EN EXCESO 3.893 

COMPRA INVERS. EXTRANJ. POR REGULARIZAR 1.349.304 

DEVOLUCIÓN DE IMPTO. INVERS.EXTRANJ. 817 

Total Provisión, impuestos y otros 8.354 12.715 1.352.550 - 

- 

PROVISION IMPUESTOS Y OTROS 


FONDO 

TIPO A 

FONDO 

TIPO B 

FONDO 

TIPO C 

FONDO 

TIPO D 

FONDO 

TIPO E 

CONCEPTOS 

Desglose 

Fecha de 

Vencimiento M$ M$ M$ M$ M$ 

IMPTO.RETEN. X DEV. A TECNICO EXTR. 12-04-2007 1.716 15.491 5.443 

1.479 

ABONO MAL EFECTUADO X BANCO BBVA 122.275 

BONO DE RECONOCIMIENTO MAL INGRESADO 29.364 

CAMBIO DE FONDO RECIBIDO EN EXCESO 613 

DEVOLUCIÓN DE IMPTO. INVERS.EXTRANJ. 1.084 - 

Total Provisión, impuestos y otros 3.413 15.491 127.718 29.364 1.479 

NOTA Nº 20: ENCAJE 

Con el propósito de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones y en conformidad con lo establecido en el artículo 40 del 

Decreto Ley Nº 3.500, la Administradora deberá mantener un activo denominado “Encaje” equivalente al uno por ciento de cada Fondo de 

Pensiones, el cual se invertirá en cuotas del respectivo Fondo. 

En los siguientes cuadros se presenta el número de cuotas representativas del Encaje y el valor de éstas al 31 de marzo de 2008 y 31 de marzo 

de 2007 

ENCAJE 


FONDO TIPO A FONDO TIPO B FONDO TIPO C FONDO TIPO D FONDO TIPO E 

ENCAJE M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS 

MANTENIDO 32.855.731 1.360.943,70 34.220.859 1.743.726,16 72.902.623 3.797.928,48 19.258.203 1.195.360,51 2.807.112 144.993,00 

REQUERIDO 32.855.731 1.360.943,70 34.220.859 1.743.726,16 72.902.623 3.797.928,48 19.258.203 1.195.360,51 2.807.112 144.993,00 

SUPERÁVIT (DÉFICIT) - 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

ENCAJE 



ENCAJE M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS 

MANTENIDO 27.906.237 1.116.509,90 36.082.976 1.779.656,64 77.328.109 3.909.430,54 18.734.813 1.161.141,48 2.489.931 130.893,03 

REQUERIDO 27.906.237 1.116.509,90 36.082.976 1.779.656,64 77.328.109 3.909.430,54 18.734.813 1.161.141,48 2.489.931 130.893,03 

SUPERÁVIT (DÉFICIT) - 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

-

NOTA Nº 21: CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES 

Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera 

instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Pensiones, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una 

apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la ley Nº 17.322. 

El saldo de esta cuenta en el Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de marzo de 2008 y al 31 de marzo de 2007 era de M$ 5.171 y M$ 5.590, 

respectivamente. 


NOTA Nº 22: PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 

El patrimonio del Fondo de Pensiones se encuentra dividido en quince cuentas. A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio del Fondo de Pensiones presenta el 

siguiente desglose: 

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 


CUENTAS FONDO TIPO A FONDO TIPO B FONDO TIPO C FONDO TIPO D FONDO TIPO E 

Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % 

a) Cuentas de capitalización 

individual de cotizaciones obligatorias 129.629.523,90 3.129.499.619 94,86 171.073.832,62 3.357.346.871 97,98 372.395.815,20 

b) Cuentas de capitalización 

individual de cotizaciones voluntarias 2.115.636,43 51.075.428 

c) Cuentas de capitalización 

individual de depósitos convenidos 1.489.970,05 35.970.669 

d) Cuentas de ahorro voluntario 

e) Cuentas de ahorro de 

2.008.147,83 48.480.452 

indemnización 41.479,08 1.001.383 

f) Ahorro previsional voluntario para 

otras entidades - 

g) Recaudación en proceso de 

acreditación 7,49 

h) Rezagos de cuentas de 

capitalización individual - 

i) Rezagos de cuentas de ahorro 

voluntario - 

j) Rezagos de cuentas de ahorro de 

indemnización - 

k) Cambios en proceso hacia otros 

Fondos misma Administradora - 

l) Traspasos en proceso hacia otras 

Administradoras 1.368.860,70 

m) Traspasos en proceso hacia el 

antiguo sistema previsional 2.920,63 

- 

181 

- 

- 

- 

- 

33.046.862 

70.509 

1,55 

1,09 

1,47 

0,03 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1,00 

- 

785.504,61 15.415.633 

1.094.182,38 21.473.476 

754.686,61 14.810.826 

350.407,39 6.876.792 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

538.955,24 

3.345,58 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

10.577.069 

65.657 

n) Rentabilidad no distribuida 

ñ) Reserva de fluctuación de 

- 

- - 

- 

- - 

Rentabilidad - 

- - 

- 

- - 

Total patrimonio 136.656.546,11 3.299.145.103 100 174.600.914,43 3.426.566.324 100 

0,45 

0,63 

0,43 

0,20 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,31 

- 

1.363.611,36 

1.378.037,38 

1.398.686,62 

998.470,72 

784,31 

1.118,24 

2.374.071,04 

47.609,50 

61.436,55 

7.148.273.594 

26.175.018 

26.451.931 

26.848.300 

19.166.010 

15.055 

21.465 


- 

468.111,72 

4.700,96 

- 

- 

380.492.453,60 

45.571.160 

913.882 

1.179.297 

- 

8.985.575 

90.237 

- 

- 

7.303.691.524 

97,86 117.863.034,37 1.898.866.638 98,20 

0,37 

0,36 

0,37 

0,27 

- 

- 

0,62 

0,01 

0,02 

- 

0,12 

- 

- 

- 

100 

645.015,19 

420.451,20 

654.449,91 

388.212,73 

- 

105,85 

- 

- 

- 

- 

45.388,19 

4.377,07 

- 

- 

10.391.705 

6.773.801 

10.543.705 

6.254.414 

- 

1.705 

- 

- 

- 

- 

731.240 

70.518 

0,54 

0,35 

0,55 

0,32 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,04 

120.021.034,51 1.933.633.726 100 

- 

- 

- 

- 

- 

14.274.636,27 

192.432,99 

287.579,34 

294.566,28 

13.010,67 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

26.561,91 

100,33 

- 

- 

15.088.887,79 

276.361.667 

3.725.566 

5.567.631 

5.702.900 

251.891 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

514.247 

1.943 

- 

- 

292.125.845 

94,59 

1,28 

1,91 

1,95 

0,09 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,18 

- 

- 

- 

100

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 


CUENTAS FONDO TIPO A FONDO TIPO B FONDO TIPO C FONDO TIPO D FONDO TIPO E 

Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % Cuotas M$ % 

a) Cuentas de capitalización 

individual de cotizaciones obligatorias 106.757.991,76 2.668.327.238 94,51 173.946.032,42 3.526.798.517 

b) Cuentas de capitalización 

individual de cotizaciones voluntarias 1.856.309,69 46.396.917 

c) Cuentas de capitalización 

individual de depósitos convenidos 1.315.554,09 32.881.180 


e) Cuentas de ahorro de 

1.858.291,02 46.446.439 

indemnización 34.128,73 853.019 

f) Ahorro previsional voluntario para 

otras entidades 

g) Recaudación en proceso de 

- 

- 

acreditación 

h) Rezagos de cuentas de 

0,00 - 

capitalización individual 

i) Rezagos de cuentas de ahorro 

- 

- 

voluntario 

j) Rezagos de cuentas de ahorro de 

- 

- 

indemnización - 

- 

k) Cambios en proceso hacia otros 

Fondos misma Administradora - 

l) Traspasos en proceso hacia otras 

Administradoras 1.142.011,87 

m) Traspasos en proceso hacia el 

antiguo sistema previsional 5.231,81 

- 

28.543.637 

130.765 

1,64 

1,16 

1,65 

0,03 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

1,01 

- 

825.805,73 16.743.414 

1.088.010,78 22.059.686 

834.602,27 16.921.766 

386.245,34 7.831.219 

- 

14,58 295 

- 

- 

- 

- 

638.338,87 

1.673,60 


ñ) Reserva de fluctuación de 

- 

- - 

- 

Rentabilidad - 

- - 

- 

Total patrimonio 112.969.518,97 2.823.579.195 100 177.720.723,59 

- 

- 

- 

- 

- 

12.942.477 

33.933 

- 

- 

97,88 382.323.995,91 

0,46 

0,61 

0,47 

0,22 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,36 

3.603.331.307 100 

- 

- 

- 

1.463.275,55 

1.649.152,53 

1.476.439,25 

1.019.980,43 

751,37 

8.228,75 

2.435.184,99 

51.338,92 

36.581,79 

7.562.326.941 

28.943.431 

32.620.057 

29.203.807 

20.175.102 

14.862 

162.764 


- 

622.647,26 

9.768,48 

- 

- 

391.097.345,23 

48.167.693 

1.015.478 

723.584 

- 

12.315.895 

193.220 

- 

- 

7.735.862.834 

97,77 

0,37 

0,42 

0,38 

0,26 

- 

- 

0,62 

0,01 

0,01 

- 

0,16 

- 

- 

- 

100 

113.757.141,93 1.835.451.437 98,12 

616.178,02 

483.393,86 

639.310,92 

375.079,63 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

56.318,78 

11.217,21 

- 

- 

9.941.923 

7.799.474 

10.315.169 

6.051.843 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

908.694 

180.988 

0,53 

0,42 

0,55 

0,32 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,05 

0,01 

115.938.640,35 1.870.649.528 100 

- 

- 

- 

- 

12.759.158,29 

106.662,63 

190.469,05 

164.497,57 

13.807,09 

- 

0,06 

- 

- 

- 

- 

18.508,69 

392,83 

- 

- 

13.253.496,21 

242.712.836 

2.029.005 

3.623.223 

3.129.177 

262.647 

- 

- 

- 

- 

- 

1 

352.084 

7.473 

- 

- 

252.116.446 

96,28 

0,80 

1,44 

1,24 

0,10 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

0,14 

- 

- 

- 

100

El patrimonio de los Fondos de Pensiones se encuentra compuesto por las siguientes cuentas: 

a) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias 

Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias de los trabajadores adscritos al 

respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y el equivalente en cuotas. 

Los montos anteriores incluyen fundamentalmente las cotizaciones previsionales obligatorias pagadas, incluyendo los intereses y 

reajustes cuando corresponda, las liquidaciones de Bonos de Reconocimiento y Complemento de Bonos recibidos desde las 

instituciones previsionales del antiguo régimen, o desde otras AFP, los pagos de Bonos de Reconocimiento transados en Bolsa de 

Valores mediante oferta pública, transferencias de fondos de las cuentas de ahorro voluntario, los aportes adicionales y 

contribuciones enterados por la Administradora conforme a lo establecido en los artículos 53 y 54 del D.L. 3.500 y los aportes 

regularizadores efectuados por la Administradora a los Fondos de Pensiones. 

Las liquidaciones de Bonos de Reconocimientos, cualquiera sea su tipo, de los complementos de Bonos y los pagos de Bonos de 

Reconocimiento transados en Bolsa de Valores mediante oferta pública, corresponden a: 

BONOS DE RECONOCIMIENTO 



BONOS 

Bonos de 

M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS 

Reconocimiento 

Complementos de 

Bonos de 

106.354 4.338,62 2.462.709 125.811,09 5.845.532 307.340,57 16.251.478 1.023.904,77 1.776.339 92.908,31 

Reconocimiento - 

- 

- 

- 

- 

- 

5.325 340,75 

0 - 

Bonos Adicionales 

Bonos Exonerados Ley 

N° 19.234 de fecha 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

23.08.93 



- 

- 

- 

- 

- 

- 

3.487 216,68 1.036 54,82 

31.08.98 - 

- 8.160 426,15 25.219 1.340,57 452.349 28.680,83 30.451 1.591,95 

Otros (Detallar) - 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

TOTAL BONOS 106.354 4.338,62 2.470.869 126.237,24 5.870.751 308.681,14 16.712.639 1.053.143,03 1.807.826 94.555,08 

BONOS DE RECONOCIMIENTO 



BONOS 

Bonos de 

M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS M$ CUOTAS 

Reconocimiento 

Complementos de 

Bonos de 

74.315 3.057,60 2.093.472 104.733,39 5.046.304 257.945,61 14.975.047 937.065,02 1.446.661 76.497,01 

Reconocimiento - 

- 

- 

- 

0 0,00 5.020 311,72 - 

- 

Bonos Adicionales 



- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

23.08.93 



- 

- 

- 

- 

17.193 874,56 57.122 3.544,25 43.810 2.323,18 

31.08.98 - 

- 

- 

- 

0 0,00 240.637 15.057,65 - 

- 

Otros (Detallar) - 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

TOTAL BONOS 74.315 3.057,60 2.093.472 104.733,39 5.063.497 258.820,17 15.277.826 955.978,64 1.490.471 78.820,19 


) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias 

Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias de propiedad de los trabajadores que 

optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y su equivalente en cuotas. 

El monto de esta cuenta esta compuesto por las cotizaciones voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando 

corresponda. 

c) Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos 

Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos de los trabajadores que optaron por la 

Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y su equivalente en cuotas. 

El monto de esta cuenta esta compuesto por los depósitos convenidos pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. 


Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro voluntario de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores 

expresados en cuotas y su equivalente en pesos. 

El monto de esta cuenta esta compuesto por los depósitos de ahorro voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando 

corresponda. 

e) Cuentas de ahorro de indemnización 

Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro de indemnización de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus 

valores expresados en cuotas y su equivalente en pesos. 

El monto de esta cuenta esta compuesto por los aportes de ahorro de indemnización pagados, incluyendo intereses y reajustes, 

cuando corresponda. 

f) Ahorro previsional voluntario para otras entidades 

Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente transferidos a otras Administradoras o instituciones autorizadas, 

según corresponda, pagados por los trabajadores que optaron por algún plan de ahorro previsional voluntario. 

El monto de esta cuenta esta compuesto por las cotizaciones voluntarias, depósitos convenidos y depósitos de ahorro previsional 

voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda. 

g) Recaudación en proceso de acreditación 

Corresponde a la recaudación destinada al patrimonio del respectivo Fondo, respaldada con su documentación, pendiente de ser 

acreditada en las restantes cuentas de los respectivos patrimonios. 

h) Rezagos de cuentas de capitalización individual 

Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas “Cuentas de capitalización individual de 

cotizaciones obligatorias”, “Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias” y/o a la “Cuenta de capitalización 

individual de depósitos convenidos”. 

i) Rezagos de cuentas de ahorro voluntario 

Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas de ahorro voluntario. 

j) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización 

Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas de ahorro de indemnización. 

k) Cambios en proceso a otros Fondos de la misma Administradora 

Representa el monto de los saldos de las cuentas que se cambian y que corresponde compensar o pagar a otros Fondos de la misma 

Administradora. 


l) Traspasos en proceso a otras Administradoras 

Representa el monto de los traspasos que corresponde canjear o pagar a otras Administradoras, por haber sido incluidos en los 

listados de aceptación definitiva y no haber sido objeto de ulterior exclusión o rechazo. 

m) Traspasos en proceso al antiguo sistema previsional 

Representa el monto de los fondos que aún no se han traspasado a la cuenta “Transferencias al antiguo sistema previsional”. 


Registrar sólo en pesos, la proporción de la rentabilidad nominal diaria que generen las inversiones de los Fondos de Pensiones, para 

su distribución en las restantes cuentas del patrimonio. 

ñ) Reserva de fluctuación de rentabilidad 

Representa el saldo de los excesos de rentabilidad de los Fondo de Pensiones, acumulados a la fecha de los estados financieros, 

originados por rentabilidades del Fondo que han sobrepasado la rentabilidad promedio de todos los Fondos de Pensiones, en los 

términos establecidos en el artículo 39 del D.L. 3.500. 

Esta Reserva está destinada a garantizar la rentabilidad mínima exigida por la normativa vigente. 

NOTA Nº 23: COTIZACIONES IMPAGAS 

Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Pensiones C, corresponden a cotizaciones morosas, que se 

detallan como sigue: 

COTIZACIONES IMPAGAS FONDO DE PENSIONES TIPO C 


Ejercicio Actual Ejercicio Anterior 

SUBCUENTAS M$ M$ 

Cotizaciones impagas declaradas 182.854.187 164.512.663 

Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas 317.853 

324.893 

Total cotizaciones impagas 183.172.040 164.837.556 

a) Cotizaciones impagas declaradas 

Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones para los 

Fondos de Pensiones que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artículo 19 del Decreto Ley Nº 3.500 del año 1980, y 

por las cuales el empleador ha efectuado la correspondiente declaración de cotizaciones. 

b) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas 

Corresponde al valor de aquellas cotizaciones para el Fondo de Pensiones superiores a 0,15 U.F. que resulten impagas, como 

consecuencia de diferencias deudoras para el empleador entre la planilla de resumen de cotizaciones y las planillas de detalle. 

c) Gestión histórica de cobranza 

Al 31 de marzo de 2008, se han emitido históricamente 2.369.409 resoluciones e iniciado un total de 489.862 juicios, recuperándose 

un monto nominal de M$ 109.485.648 y manteniéndose pendiente de recuperar M$ 56.159.482 nominales, que actualizados 

ascienden a un total de M$ 191.345.511. 


NOTA Nº 24: VALOR DE LA CUOTA 

Los valores de la cuota han sido determinados en base a las normas dictadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de 

Pensiones, que establecen que el valor de la cuota corresponde al valor del Fondo de Pensiones dividido por el número de cuotas emitidas. 

VALORES CUOTAS 


CONCEPTOS 


Valor cuota al 31.03.2008 24.141,87 19.625,13 19.195,36 16.110,79 19.360,33 

Valor cuota al 31.03.2007 23.121,34 18.756,01 18.297,77 14.925,83 17.597,26 

Valor cuota al 31.03.2007 actualizado 24.994,17 20.275,25 19.779,89 16.134,82 19.022,64 

NOTA Nº 25: CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE PENSIONES 

Durante los ejercicios terminados el 31 de marzo de 2008 y 31 de marzo de 2007, se protestaron 695 y 678 cheques por un total de M$ 474.224 

y M$ 492.069, respectivamente. 

Al 31 de marzo de 2008 y 31 de marzo de 2007, se encuentran pendientes por regularizar 36 y 71 cheques por M$ 22.215 y M$ 37.066, 

respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación: 

CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES 

EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR 

Número M$ Número M$ 

Saldo Incicial de cheques protestados 37 25.157 

60 48.172 

Cheques protestados en el ejercicio 695 474.224 

678 492.069 

Cheques regularizados -696 -477.166 -667 -503.175 

Saldo final de cheques protestados 36 22.215 

71 37.066 

NOTA Nº 26: ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL 

El Estado de Variación Patrimonial de los Fondos de Pensiones, incluye los ítems 30.470 y 30.630 que corresponden a “Otros Aumentos” y a 

“Otras Disminuciones”, respectivamente. 

En los siguientes cuadros se muestran los principales conceptos que componen los señalados ítems, por cada tipo de Fondo. 


Periodo comprendido entre el 01.01.2008 y el 31.03.2008 

FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO A 

Código Nombre del ítem N° Concepto N° de Cuotas 

Monto en miles de 

Pesos 

30.470 Otros Aumentos 1 RENTABILIDADES VARIAS 3.922.508 

2 TRASPASO AHORRO PREV.VOLUNTARIO 33.284,32 

825.962 

3 APTE. AFP X CAMBIO FDO. RECIB. 390,55 

9.604 

4 DEVOLUCION COMISIONES 382,65 

9.666 

5 APTE.ANUL.RET.AHO.VOL 290,94 

7.397 

6 DEVOLUCION PENSION 109,82 

2.677 

7 APTE.AFP.REGUL.C 650 29,82 

645 

8 APTE.ANUL.RETIRO APV 8,97 

221 

9 AJTE VALOR CUOTA OFICIO 17455 8,93 

216 

10 OTROS 7,93 

150 

TOTAL 34.513,93 

4.779.046 

30.630 Otras Disminuciones 1 REVERSA RENTABILIDADES VARIAS - 

2 TRASP.AHORRO PREV.VOL. 157.535,20 

3 DESAFILIACIONES 1.595,24 

4 DISMINUCION APORTE ADICIONAL 192,70 

5 RECUPERA FONDOS OFICIO 17455 24,23 

6 TRANSF. FONDOS A PERU 6,42 

7 PAGO COTIZAC.PREV. CIRC.566 1,67 

8 AJTE VALOR CUOTA OFICIO 17455 0,65 

TOTAL 159.356,11 


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO B 


30.470 Otros Aumentos 1 RENTABILIDADES VARIAS - 


3 DEVOLUCION PR. RENTA VITALICIA 2.439,16 



6 APTE AFP DEVOLUCION PENSION 32,77 

7 PENSIONES PRESCRITAS 20,89 


9 APTE.ANULA RETIRO AHORRO 15,56 

10 OTROS 25,04 

TOTAL 10.571,29 


3.267.109 

3.898.912 

39.422 

5.104 

593 

167 

42 

16 

7.211.365 


Pesos 

2.638.795 

144.560 

46.883 

8.144 

3.688 

680 

434 

394 

320 

465 

2.844.363 

30.630 Otras Disminuciones 1 REVERSA RENTABILIDADES VARIAS 2.775.124 


578.767 


219.284 

4 DISMINUCION APORTE ADICIONAL 1.274,39 

25.748 

5 TRANSF. FONDOS A PERU 70,37 

1.440 

6 DEVOLUCION BONO REC INP 49,16 

949 


421 

8 REEMISION CHS/ PRESCRITOS 15,02 

291 

9 RECUPERA FONDOS OFICIO 17455 10,02 

197 

10 OTROS 0,34 

- 

TOTAL 42.150,09 

3.602.221


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO C 




3 DEVOL.P.RTA.VITAL 26.229,41 

4 TRASPASO ANTIGUO SISTEMA 9.262,25 

5 DEVOLUCION PENSIONES 2.996,20 

6 ANULA.P.R.VITALICIA 2.532,48 

7 DEVOLUCION COMISIONES 1.996,27 

8 DEVOL.EXCED.LIBRE DIS ERRO 1.806,72 

9 APTE.REGUL.CAMBIO DE FDOS. 697,73 

10 OTROS 1.775,84 

TOTAL 74.589,77 


2 TRASP.AHORRO PREV.VOLUNT. 52.284,40 



5 TRANSF.F/PREV.PERU 5.296,42 

6 DEVOL.A LA AFP X CIRC. 650 3.585,33 

7 DEVOL BONO REC AL INP 861,09 

8 DEVOL.GARANTIA ESTATAL 106,58 


10 OTROS 177,25 

TOTAL 86.697,59 



Pesos 

11.203.434 

528.217 

494.914 

175.551 

57.551 

49.719 

38.395 

34.643 

13.293 

33.121 

12.628.838 

7.623.604 

1.000.720 

269.072 

194.426 

102.526 

68.581 

16.447 

2.061 

1.193 

2.640 

9.281.270 


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO D 



Pesos 

30.470 Otros Aumentos 1 RENTABILIDADES VARIAS 1.427.766 

2 DEVOLUCION PRIMAS RTAS.VITAL. 9.578,08 

151.396 


102.463 

4 DEVOLUCION PENSION 2.412,52 

38.526 

5 DEVOLUCION EXCEDENTE X ERROR 992,22 

15.645 


5.603 

7 APTE.AFP REGUL.COT.CIRC. 650 126,44 

2.009 

8 APTE.AFP.REGUL.RENTA VITALICIAS 100,54 

1.603 

9 DEVOL.CHS.PRESCR.DPE 73,99 

1.179 

10 OTROS 195,95 

3.096 

TOTAL 20.283,18 

1.749.286 

30.630 Otras Disminuciones 1 REVERSA RENTABILIDADES VARIAS 1.414.078 


702.422 

3 DEVOLUCION BONOS INP 10.769,06 

170.777 


106.281 


105.772 

6 DEVOLUCION GARANTIA ESTATAL 1.672,93 

26.811 


8.171 

8 TRASPASO FONDOS PERU 290,98 

4.664 

9 RECUP.FDOS.OF 17455 37,46 

595 

10 OTROS 42,37 

678 

TOTAL 70.817,12 

2.540.249


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO E 


30.470 Otros Aumentos 1 TRASPASO AHORRO PREV.VOLUNTARIO 20.064,90 

2 DEVOL.PENSION 262,29 

3 RENTABILIDADES VARIAS - 


5 APTE AFP DEVOLUCION PENSION 9,96 

6 APORT PENSIONES PRESCRITAS 4,27 

7 APORT PENSIONES HERENCIAS 0,13 

8 AP AFP REG.C650 1,48 

9 ABONO CH PRESC A CTAS 0,41 

10 AJTE.IMPUT/ACREDIT.TRASPASOS 0,01 

TOTAL 20.381,45 

30.630 Otras Disminuciones 1 REVERSA RENTABILIDADES VARIAS 11.242,96 


3 TRASP.AHORRO PREV.VOL. 745,17 

4 DEVOLUCION BONOS INP OF.13001 263,65 

5 RECUP.FDOS OF.17455 103,21 


7 DEVOLUCION GARANTIA ESTATAL 6,18 

8 AP REG MOD V/CUOTA 0,56 

9 AJTE.IMPUT/ACREDIT.TRASPASOS 0,03 

TOTAL 15.302,91 


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO A 






5 APTE.AFP.REGUL.C 650 54,62 

6 IMPUT APORT.REGUL DIF VALOR CUOTA 13,02 

7 AB.CTAS CHEQUE PRESC.DPE 11,42 

8 APTE.REGUL.RET.AHO.VOL 9,03 

9 ANULA IMPTO.RET.APV 8,77 

10 OTROS 0,92 

TOTAL 49.736,67 







7 AJTE.IMPUT./ ACREDIT.TRASPASOS 0,04 

TOTAL 89.165,50 



Pesos 

382.273 

4.984 

250.345 

725 

193 

81 

2 

29 

8 

- 

638.640 

615.011 

55.178 

14.358 

5.025 

1.975 

612 

119 

11 

- 

692.289 


Pesos 

1.904.094 

1.202.111 

4.757 

5.293 

1.334 

328 

278 

216 

214 

4 

3.118.629 

588.078 

1.895.300 

195.231 

98.550 

72 

480 

- 

2.777.711


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO B 





4 APTE. AFP REGUL. CAMBIO FDO. 333,83 

5 REVERSA COMISIONES APV 199,51 


7 AFP. FINANCIA DIFERENCIA NEGATIVA CANJE 31,95 

8 IMPUT APTE HERENCIAS ERRONEAS 21,51 

9 APTE.REG.CUBRE GIRO AHORRO 14,18 

10 OTROS 33,85 

TOTAL 8.174,08 

30.630 Otras Disminuciones 1 TRASP.AHORRO PREV.VOL. 65.093,85 

2 REVERSA RENTABILIDADES VARIAS - 



5 DEV.TRASP.REC.OT.AFP 1.189,16 




9 PAGO COTIZ INDEPENDIENTE 0,38 

10 AJTE.IMP./ACRE.TRASP 0,11 

TOTAL 82.131,50 


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO C 



2 TRASPASO ANTIGUO SISTEMA 12.565,38 


4 APTE.REG.C 650 4.458,25 

5 APTE.REGUL.CAMBIO DE FDOS. 3.666,66 

6 DEVOLUCION PENSIONES 2.982,49 

7 DEVOLUCION COMISIONES 2.886,37 

8 DEVOL.P.RTA.VITAL 2.415,13 

9 TRASP. REZAGO CANJE 481,44 

10 OTROS 1.834,92 

TOTAL 42.152,89 

30.630 Otras Disminuciones 1 TRASP.AHORRO PREV.VOLUNT. 50.186,45 




5 DEVOL A AFP X .C.650 2.244,18 

6 APORTE REG CAMBIO FDO 2.148,85 

7 DISTRIB.BONO RECONOC. A O/F EN EXCESO 1.483,75 


9 DEVOL.GARANTIA ESTATAL 465,36 

10 OTROS 146,70 

TOTAL 104.477,72 



Pesos 

1.980.526 

140.165 

8.751 

6.676 

3.954 

864 

651 

439 

243 

658 

2.142.927 

1.303.247 

690.188 

222.642 

92.286 

23.577 

5.327 

833 

404 

8 

- 

2.338.512 


Pesos 

2.223.844 

244.854 

209.857 

86.250 

72.254 

58.048 

56.577 

46.838 

9.623 

35.245 

3.043.390 

983.099 

607.907 

376.359 

322.711 

43.731 

42.675 

29.364 

9.560 

9.082 

2.317 

2.426.805


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO D 



2 DEVOLUCION PENSION 3.062,66 



5 APTE. ANULA RET AHORRO / COMISIONES 340,20 

6 DEVOLUCION PRIMAS RTAS.VITAL. 227,07 

7 AP AFP REG.PENSION PRESCRITA 131,82 

8 DEVOL.HERENCIAS ERRONEAS 95,35 

9 REVER.PENSION ERRONEA 61,73 

10 OTROS 136,29 

TOTAL 6.181,40 

30.630 Otras Disminuciones 1 DESAFILIACIONES 24.785,84 


3 AJTE.TRASP.ANT.SISTEMA 10.330,63 



6 DEVOLUCION GARANTIA ESTATAL 3.324,98 

7 REEMISION CHS/ PRESCRITOS 1.998,97 

8 DEVOLUCION BONOS INP 530,13 

9 REVER. DEVOLUCION PENSION 148,43 

10 OTROS 23,09 

TOTAL 69.186,09 


FONDO DE PENSIONES PROVIDA TIPO E 


30.470 Otros Aumentos 1 TRASPASO AHORRO PREV.VOLUNTARIO 9.503,84 

2 APTE.REGUL.CUB. ANULAC. RET AHORRO 4.422,40 

3 RENTABILIDADES VARIAS - 

4 DEVOL.PENSION 97,89 


6 APTE.AFP REGUL.CUB.GIRO AHORRO C.650 12,42 

7 APORT PENSIONES PRESCRITAS 3,62 

8 APTE. AFP VARIACION CUOTA RECIB FDO C 1,45 

9 APORTE REG PENSION ERRONEA 0,02 

TOTAL 14.057,09 

30.630 Otras Disminuciones 1 TRASP.AHORRO PREV.VOL. 834,12 



4 DISMINUCION APORTE ADICIONAL 77,91 



TOTAL 1.977,08 



Pesos 

236.186 

46.594 

25.980 

7.616 

5.405 

3.657 

2.108 

1.540 

998 

2.154 

332.238 

398.702 

298.104 

166.315 

150.340 

76.562 

53.215 

31.890 

8.407 

2.384 

370 

1.186.289 


Pesos 

179.328 

83.680 

1.852 

1.761 

292 

227 

69 

27 

- 

267.236 

15.750 

11.118 

8.871 

1.472 

967 

12 

38.190

NOTA Nº 27: BONOS DE RECONOCIMIENTO 

Corresponde al monto de los Bonos de Reconocimiento válidamente emitidos y actualizados conforme a las normas vigentes, que se 

encuentran en custodia en el Depósito Central de Valores (ley N° 18.876), en la custodia local de la Administradora o con algún trámite 

pendiente en la respectiva caja emisora (visación, corrección, reclamo o liquidación) y respecto de los cuales la Administradora posee la 

responsabilidad de resguardarlos hasta la ejecución de uno de los siguientes mandatos: traspaso a otra AFP, traspaso a otro Fondo de Pensiones 

de la misma AFP, liquidación por parte del Instituto Emisor, cesión a una compañía de seguros o transacción del Bono en una Bolsa de Valores 

nacional. 

Al 31 de marzo de 2008, el valor actualizado de los Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de AFP Provida S.A. asciende a 

M$1.833.186.955, correspondiente a un total de 339.638 documentos, de acuerdo con el siguiente detalle: 

BONO PRINCIPAL (27): 

FONDO TIPO 

A 

Cantidad física total 10.292 

En custodia central (DCV) 10.025 

En custodia local (AFP) 87 

En trámite pendiente caja emisora 180 

Total valor nominal M$ 2.881.019 

Total valor actualizado M$ 49.247.869 

COMPLEMENTO BONO (28): 

FONDO TIPO 

A 

Cantidad física total 4 

En custodia central (DCV) 4 

En custodia local (AFP) - 

En trámite pendiente caja emisora - 

Total valor nominal M$ 477 

Total valor actualizado M$ 13.356 


FONDO TIPO 

B FONDO TIPO C 

15.088 

14.166 

219.059 

213.390 

FONDO TIPO 

D 

82.838 

66.445 


149 

773 

4.941.151 

106.991.151 


928 

4.741 

33.361.041 

1.006.819.490 

FONDO TIPO 


- 

7 

5 

2 

1.361 

38.114 


- 

86 

76 

10 

6.732 

188.575 

834 

15.559 

19.829.047 

600.039.793 

FONDO TIPO 

D 

458 

34 

2 

422 

109.012 

3.052.831 

FONDO TIPO 

E 

7.765 

6.589 

63 

1.113 

1.890.648 

59.450.722 

FONDO TIPO 

E 

- 

2 

1 

1 

382 

10.686 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 

335.042 

310.615 

2.061 

22.366 

62.902.906 

1.822.549.025 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 

557 

120 

2 

435 

117.964 

3.303.562 

FONDO TIPO FONDO TIPO 

FONDO TIPO FONDO TIPO TOTAL FONDOS 

BONO ADICIONAL (41): 

A 

B FONDO TIPO C D 

E DE PENSIONES 

Cantidad física total 0 3 18 66 3 90 

En custodia central (DCV) 0 2 8 23 1 34 

En custodia local (AFP) 0 0 0 0 0 0 

En trámite pendiente caja emisora 0 1 10 43 2 56 

Total valor nominal M$ - 

310 

1.499 

4.922 

145 

6.876 

Total valor actualizado M$ - 

7.128 

70.878 190.000 

3.980 271.986 

BONO EXONERADO 1 (42): 

Ley 19.234 del 23.08.1993 

FONDO TIPO 

A 


FONDO TIPO 


FONDO TIPO 

D 

FONDO TIPO 

E 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 





Total valor nominal M$ 775 

1.542 

7.014 25.724 

2.641 

37.696 

Total valor actualizado M$ 16.716 60.259 228.955 783.340 74.938 1.164.208


Ley 19.584 del 31.08.1998 

FONDO TIPO 

A 


FONDO TIPO 


FONDO TIPO 

D 


FONDO TIPO 

E 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 

Cantidad física total 55 140 1.219 1.856 155 3.425 

En custodia central (DCV) 50 109 1028 1.153 97 2.437 



Total valor nominal M$ 3.189 

7.253 

47.592 118.080 

7.323 183.437 

Total valor actualizado M$ 90.985 253.056 1.465.158 3.852.518 236.097 5.897.814 


Fecha de afiliación posterior a marzo 1990 

FONDO TIPO 

A 


FONDO TIPO 


FONDO TIPO 

D 

FONDO TIPO 

E 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 





Total valor nominal M$ - 

- 

57 

- 

- 

57 

Total valor actualizado M$ - 

- 

360 

- 

- 

360 

TOTAL BONOS DE RECONOCIMIENTO FONDO TIPO 

A 

Cantidad física total 10.359 

En custodia central (DCV) 10.084 

En custodia local (AFP) 91 

En trámite pendiente caja emisora 184 

Total valor nominal M$ 2.885.460 

Total valor actualizado M$ 49.368.926 

NOTA Nº 28: HECHOS POSTERIORES 


FONDO TIPO 


15.268 

14.301 

159 

808 

4.951.617 

107.349.708 

220.512 

214.599 

1.029 

4.884 

33.423.935 

1.008.773.416 

FONDO TIPO 

D 

85.538 

67.798 

961 

16.779 

20.086.785 

607.918.482 

FONDO TIPO 

E 

7.961 

6.700 

71 

1.190 

1.901.139 

59.776.423 

TOTAL FONDOS 

DE PENSIONES 

339.638 

313.482 

2.311 

23.845 

63.248.936 

1.833.186.955 

A juicio de la Administración, no existen hechos o circunstancias posteriores al cierre del ejercicio y hasta la fecha de emisión de estos estados, 

que afecten significativamente los estados financieros de los Fondos de Pensiones. 

NOTA Nº 29: HECHOS RELEVANTES 

i. Con fecha 28 de septiembre de 2007 se informó a la Superintendencia de AFP mediante carta Nº 70, cambio en la estructura de 

comisiones por cotizaciones obligatorias, modificándose de 2,39 % a 2,59 %. Este cambio tiene vigencia a partir del 1° de enero de 

2008. 

………….…..…………………………………........ ………...…………………………………. 

RICARDO RODRIGUEZ MARENGO JESSICA CHAVEZ RETAMAL 

Gerente General Contador 

Santiago, 25 de abril de 2008

Notas Explicativas - AFP Provida

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